金融市場學選擇題庫及答案 (一)

金融市場學選擇題庫及答案

1、金融市場最早形成于17世紀初的歐洲大陸。

2、世界上最早的證券交易所是荷蘭阿姆斯特丹證交所。

3、我國歷史上第一家證券交易所是成立于1918年的北京

證交所。

4、在金融市場發(fā)達國家，許多未上市的證券或不足一個

成交批量的證券，也可以在市場進行交易，人們慣把這種市場

稱為店頭市場。

5、機構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場稱之為第四

市場。

6、企業(yè)是經(jīng)濟活動的基礎，因此也是金融市場運行的基

礎。

7、金融市場中最早形成的市場是公債市場。

8、當法定準備金率為20%,商業(yè)銀行最初吸收的存款為

100萬美元時，便有20萬美元必須作為法定存款準備金。

9、票據(jù)是一種返還證券，這里的“返還”是指必須把票據(jù)

交還給付款人。

10、票據(jù)是一種必須以法定方式作成的證券。

11、在我國，證券公司在業(yè)務上必須接受中國證監(jiān)會的領

導、管理、監(jiān)督和協(xié)調(diào)。

12、代理發(fā)行、代購代銷有價證券是投資銀行的主要業(yè)務。

13、歷史最悠久、規(guī)模最大的紐約證券交易所為世界第一

大證券交易所。

14、最早實行存款準備金制度的中央銀行是英格蘭銀行。

15、同一城市或地區(qū)的金融機構(gòu)通過中介機構(gòu)進行拆借，

多是以支票為主。

16、同業(yè)拆借市場是指銀行之間進行短期資金借貸的市場。

A、企業(yè)之間的資金調(diào)劑市場，B、銀行與企業(yè)間資金調(diào)

劑市場，C、金融機構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場，D、中央銀行與

商業(yè)銀行之間的資金調(diào)劑市場是不同類型的同業(yè)市場。

在同業(yè)市場上，拆借資金的期限最長不超過3天。

銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過貼現(xiàn)方式進行。

銀行承兌匯票是由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為

付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給受款人的匯

票。

債券市場是一種直接融資市場。

在股票、債券投資操作過程中，投資者最關(guān)心盈利能力比

率方面。

在股市投資分析當中，圖形形態(tài)分析主要側(cè)重于股價的中

長期走勢。

股份公司在時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是平價

發(fā)行。

基本分析與技術(shù)分析相對應，其核心目的是確定股票的投

資價值。

債券市場是一種直接融資市場。

在股票、債券投資操作過程中，投資者最關(guān)心盈利能力比

率方面。

在股市投資分析當中，圖形形態(tài)分析主要側(cè)重于股價的中

長期走勢。

股份公司在時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是平價

發(fā)行。

基本分析與技術(shù)分析相對應，其核心目的是確定股票的投

資價值。

按交易對象劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險

市場、衍生金融市場。

貨幣市場的重要特征之一是市場交易頻繁。

金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括財富功能。

47、最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（B）花旗銀

行。

48、下列存單中，利率較高的是（C）揚基存單。

49、目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為

（C）銀團包銷。

50、決定債券內(nèi)在價值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（D）

債券的面值。

51、利率預期假說與市場利率分割假說的根本分歧在（C）

期限不同的證券是否可以完全替代。

52、債券投資者投資風險中的非系統(tǒng)性風險是（C）特定

風險。

53、股票流通市場分為議價買賣和競價買賣，其中競價買

賣是買賣雙方根據(jù)市場需求和供給決定價格，達成交易后按照

交割期限進行交害J。

54、股票的買賣雙方直接達成交易的市場稱為柜臺市場。

55、我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算

方法是除數(shù)修正法。

56、從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎是股息收益。

57、戈登模型的假定條件包括股息的支付在時間上是永久

性的、股息的增長速度是一個常數(shù)、模型中的貼現(xiàn)率大于股息

增長率，不包括模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率。

58、利率對股價變動影響最大，也最直接。

59、市場風險的特征包括由共同因素引起、影響所有股票

的收益、可以通過分散投資來化解，不包括與股票投資收益相

關(guān)。

60、投資基金的特點包括規(guī)模經(jīng)營、專家管理、服務專業(yè)

化，不包括集中投資。

61、按照經(jīng)營目標不同，投資基金可以分為成長型基金和

收入型基金。

62、成長型基金與收入型基金的差異包括投資目標不同、

投資工具不同、資金分布不同，不包括投資者地位不同。

63、影響債券基金價格波動的主要因素包括利率變動、匯

率變動和債信變動，不包括股價變動。

64、在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額

未被認購到基金總額的80%,則該基金不能成立。

65、一般而言，開放型基金按計劃完成了預定的工作程序,

正式成立3個月后，才允許投資者贖回。

66、影響證券投資基金價格波動的最基本因素是基金資產(chǎn)

凈值。

67、全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城

市是紐約。

68、外匯市場中，以外匯銀行為主體形成的外匯供求，已

成為決定市場匯率的主要力量。

69、外匯市場的交易風險主要包括外匯投機活動的干擾、

外國貨幣購買力的變化以及國際收支狀況等因素。

70、保險可以按照承保風險性質(zhì)不同分為原保險和再保險。

71、保險可以按照承保方式不同分為自愿保險和法定保險。

72、被保險人對保險標的不具有保險利益時，保險合同將

無效。

73、年金保險屬于生存保險的一種。

74、財產(chǎn)保險的保險標的是財產(chǎn)及其有關(guān)利益。

75、遠期和期權(quán)是衍生工具的兩個基本構(gòu)件。

76、在金融互換市場中，直接用戶進入市場的目的是為了

進行投機性交易。

77、根據(jù)國際清算銀行的統(tǒng)計，2005年末，在全球場外

衍生產(chǎn)品交易市場上，利率互換是交易最活躍的衍生工具。

78、根據(jù)國際清算銀行的統(tǒng)計，2005年末，在全球交易

所衍生產(chǎn)品交易市場上，利率期權(quán)是交易最活躍的衍生工具。

79、利率期貨的基礎資產(chǎn)為價格隨市場利率波動的債券產(chǎn)

口口o

80、金融期貨的市場功能可以進一步體現(xiàn)和發(fā)揮供求機制、

價格機制、效率機制及風險機制的調(diào)節(jié)功能。

81、股票期權(quán)是金融期權(quán)交易最早開始的一種。

82、亞式期權(quán)合約的價值取決于敲定價格（或執(zhí)行價格）

與基礎資產(chǎn)價格在一段時間內(nèi)的平均值的比較。

83、數(shù)字期權(quán)最大的特點是期權(quán)的收益水平是預先確定的,

但收益可能性則不確定。

經(jīng)濟學的核心命題是效率。

C、歐洲中央根行D、日本銀行

有效市場的充分條件是價格迅速準確反映信息。

投資者對風險和收益的偏好狀況與該投資者風險資產(chǎn)組合

的最優(yōu)構(gòu)成是無關(guān)的。

金融市場首先形成于17世紀初的是歐洲大陸。

世界最早的證券交易所是荷蘭阿姆斯特丹證交所。

我國歷史上第一家證券交易所是成立于1918年的北京證

交所。

在金融市場發(fā)達的國家，許多未上市的證券或不足一個成

交批量的證券，也可以在金融市場進行交易，人們慣把這種市

場稱為店頭市場。

機構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場稱為第四市場。

企業(yè)是經(jīng)濟活動的基礎，因此也是金融市場運行的基礎。

金融市場中最早形成的市場是公債市場。

當法定存款準備金率為20%,商業(yè)銀行吸收的存款為100

萬美元，便有20萬美元必須作為法定存款準備金。

票據(jù)是一種返還證券，這里的返還是指必須把票據(jù)交還付

款人。

票據(jù)是一種必須以法定方式作成的要式證券。

在我國，證券公司在業(yè)務上必須接受中國證監(jiān)會的領導、

管理監(jiān)督。

代理發(fā)行、代購代銷有價證券是投資銀行的主要業(yè)務。

歷史最悠久、規(guī)模最大的紐約證券交易所為世界第一大證

券交易所。

最早實行存款準備金制度的中央銀行是英格蘭銀行。

101、金融機構(gòu)之間的拆借通常使用（A）作為媒介。

102、同業(yè)拆借市場是指金融機構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場。

103、同業(yè)拆借市場上拆借資金的期限最長不超過3天。

104、銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（B）方式進行貼現(xiàn)。

105、由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，

命令其在確定的將來日期支付一定金額給受款人的匯票是銀行

承兌匯票。

106、債券市場是一種直接融資市場。

107、在股票、債券投資操作過程中，投資者最關(guān)心盈利

能力比率。

108、在股市投資分析中，圖形形態(tài)分析主要側(cè)重于股價

的中長期趨勢。

109、基本分析于技術(shù)分析相對應，其核心目的是確定股

票的投資價值。

110.我國證券公司在業(yè)務上必須接受中國人民銀行的領

導、管理、監(jiān)督和協(xié)調(diào)。

111.我國證券公司的設立和審批制度，同日本的特許制

有相似之處。

112、定息債券是指利息固定的債券。

113、政府債券同公司債券之間的區(qū)別是發(fā)行者不同。

114、發(fā)行人信譽很高的債券一般采用的承銷方式是代銷

方式。

115、債券的直接發(fā)行是指不通過中介機構(gòu)向投資人推銷。

116、債券發(fā)行量大的大公司或企業(yè)適宜用間接公募的方

式發(fā)行，對發(fā)行人來說不僅簡便，在費用上也能體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。

117、債券轉(zhuǎn)讓價格的主要決定因素是其內(nèi)在價值。

118、在美國，債券與股票的發(fā)行規(guī)模大約為3:1.

119、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)以其持有的未到期匯票向

中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為稱為再貼現(xiàn)。

120、票據(jù)是一種無因債權(quán)證券，這里的“因”是指產(chǎn)生票

據(jù)權(quán)利義務關(guān)系的原因。

121、作為盈利性的法人企業(yè)，證券公司是證券市場的重

要參加者和中介機構(gòu)。

122、最早實行存款準備金制度的中央銀行是英格蘭銀行。

123、股份公司在時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行

是中間價發(fā)行。

124、債券轉(zhuǎn)讓價格的主要決定因素是其內(nèi)在價值。

125、基本分析與技術(shù)分析相對應，其核心目的是確定股

票的投資價值。

126、在金融市場發(fā)達的國家，許多未上市的證券或者不

足一個成交批量的證券，也可以在店頭市場進行交易。

127、專門融通一年以內(nèi)短期證券的場所稱之為貨幣市場。

128、我國金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)是中國人民銀行。

129、公債市場是金融市場中最早形成的市場。

130、本票的當事人有兩個，即出票人和收款人。

131、投資銀行的主要業(yè)務是代理發(fā)行、代購代銷有價證

券。

147、金融機構(gòu)之間的拆借通常通過中介機構(gòu)進行，常用

的中介媒介是本票。

148、在美國，債券與股票的發(fā)行規(guī)模大約是3：L

149、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)將其持有的未到期匯票向

中央銀行轉(zhuǎn)讓的行為被稱為再貼現(xiàn)。

150、票據(jù)是一種無因債權(quán)證券，這里的“因”指的是產(chǎn)生

票據(jù)權(quán)利義務關(guān)系的原因。

151、證券公司作為盈利性的法人企業(yè)，在證券市場中扮

演著重要的參與者和中介機構(gòu)的角色。

152、最早實行存款準備金制度的中央銀行是英格蘭釵行。

153、股份公司在時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行

被稱為中間價發(fā)行。

154、從理論上講，債券的轉(zhuǎn)讓價格主要取決于債券的內(nèi)

在價值。

155、基本分析的核心目的是確定股票的投資價值。

156、在金融市場發(fā)達的國家，未上市的證券或者不足一

個成交批量的證券也可以在店頭市場進行交易。

157、專門融通一年以內(nèi)短期證券的場所被稱為貨幣市場。

158、金融市場最早形成于17世紀初的歐洲大陸。

159、世界最早的證券交易所是荷蘭阿姆斯特丹證交所。

160、我國歷史上第一家證券交易所是成立于1918年的上

海證券物品交易所。

161.在金融市場發(fā)達的國家，有許多未上市的證券或交易

量不足一個成交批量的證券，可以在被稱為店頭市場的市場進

行交易。

162.直接聯(lián)系成交的市場被稱為第四市場，是機構(gòu)投資者

進行買賣的市場。

163.企業(yè)是經(jīng)濟活動的基礎，也是金融市場運行的基砧。

164.公債市場是金融市場中最早形成的市場。

165.當商業(yè)銀行吸收100萬美元存款時，必須作為法定存

款準備金的金額為20萬美元。

166.票據(jù)是一種返還證券，返還指的是必須將票據(jù)交還給

付款人。

167,票據(jù)是一種必須以法定方式作成的要式證券。

168.在中國，證券公司在業(yè)務上必須接受中國證監(jiān)會的領

導、管理和監(jiān)督。

169.代理發(fā)行、代購代銷有價證券是投資銀行的主要業(yè)務。

170.紐約證券交易所是歷史最悠久、規(guī)模最大的證券交易

所，也是世界第一大證券交易所。

171.最早實行存款準備金制度的中央銀行是英格蘭銀行。

172.同一城市或地區(qū)金融機構(gòu)通過中介機構(gòu)進行拆借，多

是以支票為媒介。

173.同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)間資金調(diào)劑市場。

174.同業(yè)拆借市場上拆借資金的期限最長不超過3天。

175.銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過貼現(xiàn)方式進行。

176.由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命

令其在確定的將來日期支付一定金額給受款人的匯票被稱為遠

期匯票。

A、銀行匯票、B、銀行承兌匯票、C、商業(yè)匯票、D、遠

期匯票中，銀行承兌匯票是由銀行承兌的匯票，具有更高的信

用度和流通性，是一種重要的交易工具。

在資本市場和貨幣市場中，直接融資和間接融資是兩種不

同的融資方式。債券市場是一種直接融資市場，而股票市場是

一種間接融資市場。因此，答案為C。

公債市場是金融市場中最早形成的市場，早在18世紀初

期就已經(jīng)形成，是一種政府借款的方式。因此，答案為A。

貨幣市場上的交易工具主要有貨幣頭寸、長期公債、公司

債和股票等，其中貨幣頭寸是指短期借款和貸款之間的凈額。

因此，答案為A。

在資本市場中，專門充當證券經(jīng)紀人的經(jīng)紀人通常稱作專

家經(jīng)紀人，其職責是為客戶提供投資建議和交易執(zhí)行等服務。

因此，答案為C。

商人銀行最為發(fā)達的國家是英國，其商人銀行體系早在

17世紀就已經(jīng)形成，成為了商業(yè)貸款和國際支付的中心。因

此，答案為Bo

在同一城市和地區(qū)的金融機構(gòu)通過中介機構(gòu)進行拆借時，

多是以支票作為媒介。因此，答案為A。

銀行承兌匯票是由出票人開立的一種遠期匯票，以銀行作

為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給受款人。

因此，答案為

地方政府債券與公司債券相比，其一個重要區(qū)別是償還擔

保不同。地方政府債券通常由政府擔保，而公司債券則由公司

擔保。因此，答案為C。

股份公司在時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行方式稱

為平價發(fā)行。因此，答案為B。

利率對股價變動的影響最大，也最直接。因此，答案為C。

非貿(mào)易機制不屬于外匯市場的運行機制，外匯市場的運行

機制包括匯率形成機制、風險機制和供求機制。因此，答案為

Ao

資本市場上的交易工具主要有票據(jù)、債券和外匯等。因此,

答案為Co

只靠收取傭金獲利的經(jīng)紀人被稱為傭金經(jīng)紀人，其收益來

源于為客戶提供交易執(zhí)行等服務所收取的傭金。因此，答案為

Ao

投資銀行最早起源于美國，是20世紀初期由商業(yè)銀行發(fā)

展而來的一種金融機構(gòu)。因此，答案為A。

同業(yè)拆借市場的形成和發(fā)展是受存款準備金制度的影響，

存款準備金制度的實施使得銀行之間的資金流動性得到提高。

因此，答案為A。

銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過貼現(xiàn)方式進行，即出票人將

匯票背書轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按照一定的貼現(xiàn)率扣除利息后支付

給持票人。因此，答案為B。

全額包銷是一種發(fā)行方式，承銷商要承擔全部發(fā)行失敗的

風險。因此，答案為C。

股票在證券交易所掛牌買賣，稱為場內(nèi)交易。因此，答案

為Ao

195、大多數(shù)國家的股票交易中，股價指數(shù)是采用加權(quán)平

均法來計算的。

196、匯率形成機制不屬于外匯市場的運行機制。

197、承兌是匯票獨有的票據(jù)行為，其目的在于確定付款

人的責任。

多項選擇題：

1、在西方發(fā)達國家，有價證券細分為商品證券、貨幣證

券和資本證券。

2、屬于輔助監(jiān)管機構(gòu)的有外匯管理委員會和證券管理委

員會。

3、在我國金融市場中，自律性的監(jiān)管機構(gòu)包括中國證券

業(yè)協(xié)會和上海、深圳證交所。

4、機構(gòu)投資者一般主要包括保險公司、信托投資公司和

養(yǎng)老金基金。

5、貨幣市場上的交易工具主要有票據(jù)、國庫券和貨幣頭

寸。

6、在票據(jù)的各種特征中，最重要的特征是無因性、流通

性和要式性。

7、貨幣市場經(jīng)紀人包括貨幣中間商、短期證券經(jīng)紀人和

票據(jù)經(jīng)紀人。

8、在證券交易中，經(jīng)紀人同客戶之間形成了委托代理關(guān)

系、買賣關(guān)系、信托關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系。

9、在我國，可以擔任證券承銷人的機構(gòu)包括投資銀行、

大證券公司、工商銀行、建設銀行和農(nóng)業(yè)銀行。

10、外匯市場的參加者主要包括各種金融機構(gòu)、外匯經(jīng)紀

人、銀行客戶、商業(yè)銀行和投資銀行。

11、證券公司主要從事承銷業(yè)務、代理買賣業(yè)務、自營買

賣業(yè)務和投資咨詢業(yè)務。

12、同業(yè)拆借市場具有期限短、流動性高、利率敏感和交

易額大的特點。

13、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行條件主要包括發(fā)行價格、發(fā)行期限、

貼現(xiàn)率和兌付和手續(xù)費。

14、與國庫券相比，商業(yè)票據(jù)的流動性更好，但風險性更

大。

15、債券的實際收益率水平取決于債券的償還期、票面利

率和發(fā)行價格以及供求情況。

16、當證券主管部門發(fā)現(xiàn)某些股票的股價不穩(wěn)定時，通常

采取的措施包括規(guī)定收益率、信用交易貸款余額、提高保證金

比率以及規(guī)定用于信用交易貸款的資金限額。

17、股票流通中場外交易的參與者主要有證券商、股票出

售者和股票購入者。

18、在投資操作分析中，圖形形態(tài)分析的種類很多，比較

常見的有頭肩形、K線圖、旗形、三角形和缺口。

19、健全的金融市場必須協(xié)調(diào)發(fā)展、公平運行和結(jié)構(gòu)合理。

20、影響債券基金買賣價格的因素主要有利率和匯率變動

的影響。

21、財政政策主要包括政府支出和稅收行為。

22、貨幣政策的三大工具分別為公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)率

和法定存款準備。

23、決定債券內(nèi)在價值的主要變量是債券的期值、代償期

和市場的收益率。

24、宏觀經(jīng)濟因素和政治因素會對整體股價發(fā)生影響，而

不會對個別股價發(fā)生特別影響。

25、金融市場的微觀經(jīng)濟功能包括聚斂、財富、流動性和

交易功能。

26、金融市場按交易與定價方式分為貨幣市場、議價市場、

店頭市場、第四市場和公開市場。

27、機構(gòu)投資者相比家庭部門具有投資管理專業(yè)化、自由

化、金額不定化、行為規(guī)范化和結(jié)構(gòu)組合化的特點。

28、在證券交易中，經(jīng)紀人同客戶之間形成委托代理關(guān)系、

債權(quán)債務關(guān)系、買賣關(guān)系和信任關(guān)系。

29、證券公司的職能包括充當證券市場中介入、資金供給

者和重要的投資人，提高證券市場運行效率和管理金融工具交

易價格。

30、保險公司的業(yè)務按保障范圍可分為財產(chǎn)保險、人身保

險、責任保險和保證保險。

46、證券投資基金可以根據(jù)組織形式分為開放型基金、封

閉型基金、契約型基金、公司型基金和收入型投資基金。

47、開放型基金和封閉型基金的主要區(qū)別在于基金規(guī)模的

可變性、基金單位的買賣方式、基金單位的買賣價格形成方式

和基金的投資策略。

48、一個國家或地區(qū)的外匯供給主要來自商品和勞務的出

口收入、對國外投資、國外單方面轉(zhuǎn)移收入、國際資本的流入

和僑民匯款。

49、外匯市場交易風險主要來自外國貨幣購買力的變化、

本國貨幣購買力的變化和國際收支狀況。

50、利率與遠期匯率和升貼水之間的關(guān)系是，利率高的貨

幣其遠期匯率表現(xiàn)為貼水，利率低的貨幣其遠期匯率表現(xiàn)為升

水。

51、進行套匯交易必須具備的條件包括存在不同的外匯市

場和匯率差異、從事套匯者必須擁有一定數(shù)額的資金、套匯者

必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗和信息傳遞及時準確。

52、影響匯率變動的因素包括國際收支狀況、通貨膨脹率

差異、利率差異、政府干預和心理預期。

53、在保險理賠中，賠償金額的確定原則是以市場價值為

限、以保險金額為限和若三者不一致時，以最小者為限。

54、財產(chǎn)保險通常包括財產(chǎn)損失保險、責任保險和信用保

證保險。

55、金融衍生市場形成的條件包括風險推動金融創(chuàng)新、金

融管制放松、技術(shù)進步和證券化的興起。

56、金融衍生工具可以按照基礎工具種類的不同分為股權(quán)

式衍生工具、債權(quán)式衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。

57、遠期合約的缺點主要有市場效率較低、流動性較差和

違約風險相對較高。

58、金融期貨市場的規(guī)則主要包括交易時間、交易品種、

交割方式、交易保證金和交易限制等方面。

C.債券利率D.債券期限E