期貨及衍生品基礎(chǔ)知識試題及答案解析(一)

期貨及衍生品基礎(chǔ)知識試題及答案解析(1)

(1/60)單項(xiàng)選擇題

第1題

在正向市場中，當(dāng)客戶在做賣出套期保值時(shí)，如果基差值變大，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況

下，則客戶將會o

A.盈利

B.虧損

C.盈虧平衡

D.不一定

下一題

(2/60)單項(xiàng)選擇題

第2題

若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)。

A.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較近的合約

D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約

上一題下一題

(3/60)單項(xiàng)選擇題

第3題

若某期貨合約的保證金為合約總值的8%,當(dāng)期貨價(jià)格下跌4%時(shí)，該合約的買方盈利狀況為

A.+50%

B.-50%

C.-25%

D.+25%

上一題下一題

(4/60)單項(xiàng)選擇題

第4題

權(quán)利金買報(bào)價(jià)為24,賣報(bào)價(jià)為20,而前一成交價(jià)為21,則成交價(jià)為；如果前一成交

價(jià)為19,則成交價(jià)為：如果前一成交價(jià)為25,則成交價(jià)為。

A.21,20,24

B.21,19,25

C.20,24,24

D.24,19,25

上一題下一題

(5/60)單項(xiàng)選擇題

第5題

某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手(10噸/手)，成交價(jià)格為2015元

/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸：為進(jìn)?步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再

次買入4手5月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040

元/噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開

始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是

兀。

A.-1305

B.1305

C.-2610

D.2610

上一題下一題

(6/60)單項(xiàng)選擇題

第6題

某法人機(jī)構(gòu)持有價(jià)值1000萬美元的股票投資組合，其8系數(shù)為L2,假設(shè)S&P500期貨指數(shù)

為870.4,為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，此法人應(yīng)該。

A.買進(jìn)46個(gè)S&P500期貨

B.賣出46個(gè)S&P500期貨

C.買進(jìn)55個(gè)S&P500期貨

D.賣出55個(gè)S&P500期貨

上一題下一題

(7/60)單項(xiàng)選擇題

第7題

假設(shè)r=5%,d=1.5%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及

G月30H的現(xiàn)貨價(jià)格分另[為1400、1420、14G5及1440點(diǎn)，則4月1日、5月：1日、6月1

日及6月30日的期貨理論價(jià)格分別為o

A.1412.25；1428.28：1469.27：1440

B.1412.25：1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28：1460.27；1440.25

D.1422.25；142528；1469.27；1440.25

上一題下一題

(8/60)單項(xiàng)選擇題

第8題

假設(shè)r=5%,d=1.5%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及

6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，借貸利率差△r=0.5%,期貨合

約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本分別為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成

本分別為成交金額的0.6%,則4月1日、6月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間為o

A.[1391.3,1433.2]和口448.68,1489.86]

B.[1392.3,1432.2]和[1449.68,1488.86]

0(1393.3,1431.2]和口450.68,1487.86]

DJ1394.3,1430.2]和E1451.68,1486.86]

上一題下一題

(9~11/共60題)單項(xiàng)選擇題

第9題

4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸53000

元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所

進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)天7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。該廠在期貨市場應(yīng)。

A.賣出100張7月份銅期貨合約

B.買入100張7月份銅期貨合約

C.賣出50張7月份銅期貨合約

D.買入50張7月份銅期貨合約

第10題

(接上題)到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲?，F(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/噸，7月份銅期貨價(jià)格為

56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期

貨市場的盈虧.

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.盈利1525000元

第11題

(接上題)該廠銅的實(shí)際購進(jìn)成本O

A.53000元/噸

B.55750元/噸

C.53200元/噸

D.53250元/噸

上一題下一題

(12/60)單項(xiàng)選擇題

第12題

某證券投資基金利用S&P500指數(shù)期貨交易規(guī)避股市投資的風(fēng)險(xiǎn)。在9月21H其手中的股

票組合現(xiàn)值為2.65億美元。由于預(yù)計(jì)后市看跌，該基金賣出了395張12月S&PS00指數(shù)期

貨合約(，9月21日時(shí)S&P500指數(shù)為2400點(diǎn)，12月到期的S&PS00指數(shù)期貨合約為2420點(diǎn)。

12月10日，現(xiàn)指下跌220點(diǎn)，期指下跌240點(diǎn)，該基金的股票組合下跌了8%,該基金此

時(shí)的損益狀況(該基金股票組合與S&PS00指數(shù)的B系數(shù)為0.9)為o

A.盈虧相抵，不賠不賺

B.盈利0.025億美元

C.虧損0.05億美元

D.盈利0.05億美元

上一題下一題

(13/60)單項(xiàng)選擇題

第13題

銀行存款5年期的年利率為6%,按單利計(jì)算，則1000元面值的存款到期本利和為。

A.1000

B.1100

C.1200

D.1300

上一題下一題

(14/60)單項(xiàng)選擇題

第14題

銀行存款5年期的年利率為6%,按復(fù)利計(jì)算，則1000元面值的存款到期本利和為<.

A.1000

B.1238

C.1338

D.1438

上一題下一題

(15/60)單項(xiàng)選擇題

第15題

已知最近二十天內(nèi)，5月強(qiáng)筋麥的最高價(jià)為2250元/噸，最低價(jià)為1980元/噸，今日收盤價(jià)

為2110元/噸，則20日RSV值為o

A.28

B.72

C.48

D.52

上一題下一題

(16/60)單項(xiàng)選擇題

第16題

某投資者通過蝶式套利，買入2手3月銅期貨，同時(shí)賣出5手5月銅期貨，并買入3手7

月銅，價(jià)格為68000、69500、69850元/噸，當(dāng)3、5、7月價(jià)格變?yōu)樵?噸該投資都平

倉后能盈利150元/噸。

A.67680；68980；69810

B.67800：69300：69700

C.68200；70000；70000

D.68250：70000：69890

上一題下一題

(17/60)單項(xiàng)選擇題

第17題

某投機(jī)者以2.55美元/蒲式耳買入1手玉米合約，并在2.25美元/蒲式耳的價(jià)格下達(dá)一份止

損單，此后價(jià)格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投機(jī)者可以在下一份新的止損單。

A.2.95美元/蒲式耳

B.2.7美元/蒲式耳

C.2.55美元/蒲式耳

D.2.8美元/蒲式耳

上一題下一題

(18/60)單項(xiàng)選擇題

第18題

某投機(jī)者以7800美元/噸買入1手銅合約，成交后漲到7950美元，為防下跌，他應(yīng)于

美元價(jià)位下達(dá)止損單。

A.7780

B.7800

C.7870

D.7950

上一題下一題

(19/60)單項(xiàng)選擇題

第19題

近年來，鋁從最低價(jià)11470元/噸一直上漲到最高價(jià)18650元/噸，剛開始【可跌，則根據(jù)黃金

分割線，離最高價(jià)最近的容易產(chǎn)生壓力線的價(jià)位是元/噸。

A.16790

B.15090

C.14320

D.11525

上一題下一題

(20/60)單項(xiàng)選擇題

第20題

CME3月期國債期貨面值1000000,成交價(jià)格為93.58,那么債券的成交價(jià)為。

A.983950

B.935800

C.98395

D.93580

上一題下一題

(21/60)單項(xiàng)選擇題

第21題

國內(nèi)期貨交易所均采用成交方式。

A.人工撮合

B.連續(xù)競價(jià)制

C.集合競價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合

上一題下一題

(22/60)單項(xiàng)選擇題

第22題

期貨交易所會員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保

存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存O

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

上一-題下一題

(23/60)單項(xiàng)選擇題

第23題

影響基差大小的因素不包括1>

A.正反向市場差價(jià)

B.時(shí)間差價(jià)

C.地區(qū)差價(jià)

D.品質(zhì)差價(jià)

上一題下一題

(24/60)單項(xiàng)選擇題

第24題

若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?3美分/蒲式耳，到/12月份基差變?yōu)?美分/蒲式

耳，這種基差變化為。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近

上一題下一題

(25/60)單項(xiàng)選擇題

第25題

期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括。

A.尋找交易對手

B.交易所核準(zhǔn)

C.納稅

D.董事長簽字

上一題下一題

(26/60)單項(xiàng)選擇題

第26題

賣出套期保值又稱,

A.多頭套期保值

B.雙頭套期保值

C.空頭套期保值

D.單頭套期保值

上一題下一題

(27/60)單項(xiàng)選擇題

第27題

下列不屬于期貨投機(jī)的準(zhǔn)備工作的足。

A.了解期貨合約

B.制訂交易計(jì)劃

C.設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度

D.確定投入的資金

上一題下一題

(28/60)單項(xiàng)選擇題

第28題

蝶式套利與普通的跨期套利相比。

A.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤大

B.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤小

C.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤大

D.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤小

上一題下一題

(29/60)單項(xiàng)選擇題

第29題

是指對交易系統(tǒng)的參數(shù)根據(jù)交易的情況和市場變化作進(jìn)一步調(diào)試，使之達(dá)到最佳狀態(tài)

的過程。

A.程序化交易系統(tǒng)的優(yōu)化

B.程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)

C.程序化交易系統(tǒng)的調(diào)適

D.程序化交易系統(tǒng)的維護(hù)

上一題下一題

(30/60)單項(xiàng)選擇題

第30題

當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)明的上

漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無論是正向市場還是反

向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可

能性比較大，我們稱這種套利為。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

上一題下一題

(31/60)單項(xiàng)選擇題

第31題

2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月

份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570

點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000

上一題下一題

(32/60)單項(xiàng)選擇題

第32題

第一家推出期權(quán)交易的交易所是0

A.CBOT

B.CME

C.CBOE

D.IME

上一題下一題

(33/60)單項(xiàng)選擇題

第33題

關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法正確的是。

A.期權(quán)的到期月份不同

B.期權(quán)的買賣方向相同

C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同

D.期權(quán)的類型不同

上一題下?題

(34/60)單項(xiàng)選擇題

第34題

我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一股不包括。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

上一題下一題

(35/60)單項(xiàng)選擇題

第35題

關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是o

A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價(jià)值越大

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

上一題下一題

(36/60)單項(xiàng)選擇題

第36題

某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格,

則在此時(shí)該期權(quán)是一份0

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.零值期權(quán)

上一題下一題

(37/60)單項(xiàng)選擇題

第37題

在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是。

A.期權(quán)多頭方

B.期權(quán)空頭方

C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

D.都不用支付

上一題下一題

(38/60)單項(xiàng)選擇題

第38題

是指當(dāng)市場達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí).，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令。

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.觸價(jià)指令

D.取消指令

上一題下一題

(39/60)單項(xiàng)選擇題

第39題

某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格

為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于。

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

上一題下一題

(40/60)單項(xiàng)選擇題

第40題

在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是。

A.期權(quán)費(fèi)

B.無窮大

C.零

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格

上一題下一題

(41/60)單項(xiàng)選擇題

第41題

擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來補(bǔ)償外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C賣出套期保值

D.投機(jī)和套利

上一題下一題

(42/60)單項(xiàng)選擇題

第42題

是指交易雙方以協(xié)商確定的匯率交換兩種貨幣，并在交易之時(shí)起的兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行

現(xiàn)匯交割的外匯交易。

A.外匯期貨交易

B.遠(yuǎn)期外匯交易

C.外匯現(xiàn)貨交易

D.外匯掉期交易

上一題下一題

(43/60)單項(xiàng)選擇題

第43題

是指通過買賣外匯期貨合約，從外匯期貨價(jià)格的變動(dòng)中獲利并同時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的交易行

為。

A.外匯期貨投資交易

B.外匯期貨投機(jī)交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯期貨保值交易

上一題下一題

(44/60)單項(xiàng)選擇題

第44題

期貨合約大戶報(bào)告制度規(guī)定，每個(gè)交易者持有期貨合約及期權(quán)合約頭寸(包括所有月

份)的凈多或凈空超過10030張時(shí)，必須向交易所報(bào)告。

A.歐元

B.人民幣

C.英鎊

D.日元

上一題下一題

(45/60)單項(xiàng)選擇題

第45題

美國中長期國債通常是國債。

A.不付息

B.零利息

C.微利息

D.附息

上一題下一題

(46/60)單項(xiàng)選擇題

第46題

利用利率期貨進(jìn)行空頭套期保值，主要是投資者預(yù)測未來o

A.利率期貨價(jià)格會上漲

B.利率期貨價(jià)格會下跌

C.市場利率波動(dòng)變大

D.市場利率波動(dòng)變小

上一題下一題

(47/60)單項(xiàng)選擇題

第47題

下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是。

A.貨幣政策

B.通貨膨賬率

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)狀況

上一題下一題

(48/60)單項(xiàng)選擇題

第48題

德國國債期貨主要在交易。

A.紐約商業(yè)交易所

B.歐洲期貨交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.芝加哥商業(yè)交易所

上一題下?題

(49/60)單項(xiàng)選擇題

第49題

美國期貨市場短期利率期貨交易主要集中在<.

A.CME

B.CBOT

C.IMM

D.LIFFE

上一題下一題

(50/60)單項(xiàng)選擇題

第50題

道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)由在歐盟成員國法國、德國等12國資本市場上市的超級藍(lán)

籌股組成。

A.20只

B.30只

C.40只

D.50只

上一題下一題

(51/60)單項(xiàng)選擇題

第51題

某投資者5月份以5美元/盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價(jià)為400美元/盎司的6月份黃金看跌

期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價(jià)為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，

再以市場價(jià)398美元/盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利

______美元。

A.2.5

B.2

C.1.5

D.O.5

上一題下一題

(52/60)單項(xiàng)選擇題

第52題

某投資者于2008年5月份以3.2美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為380美元/盎司的8

月黃金看跌期權(quán)，以4.3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為380美元/盎司的8月黃金

看漲期權(quán)；以380.2美元/盎司的價(jià)格買進(jìn)一張8月黃金期貨合約，合約到期時(shí)黃金期貨價(jià)

格為356美元/盎司，則該投資者的利潤為美元/盎司。

A.0.9

B.1.1

C.1.3

D.1.5

上一題下一題

(53/60)單項(xiàng)選擇題

第53題

某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月

份CBOT小麥看跌期權(quán)，敲定價(jià)格為290美分，權(quán)利金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)

為美分。

A.278

B.272

C.296

D.302

上一題下一題

(54/60)單項(xiàng)選擇題

第54題

是指符合條件的證券公司受期貨公司委托，可以將客戶介紹給期貨公司，并為客戶開

展期貨交易提供一定的服務(wù)，期貨公司因此向證券公司支付一定的傭金。

A.期貨傭金商

B.券商

C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人、助理中介人

D.期貨交易顧問

上一題下一題

(55/60)單項(xiàng)選擇題

第55題

14900點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到

期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，當(dāng)恒指為點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。

A.14800

B.14900

C.15000

D.15250

上一題下一題

(56/60)單項(xiàng)選擇題

第56題

政治因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會因素等變化的風(fēng)險(xiǎn)屬于。

A.可控風(fēng)險(xiǎn)

B.不可控風(fēng)險(xiǎn)

C.代理風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

上一題下一題

(57/60)單項(xiàng)選擇題

第57題

風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是維持自身投資的權(quán)益，保障自身財(cái)務(wù)的安全。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.客戶

D.期貨行業(yè)協(xié)會

上一題下一題

(58/60)單項(xiàng)選擇題

第58題

下列屬于期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)的是。

A.交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)

B.客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

C.客戶投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

D.對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全

上一題下一題

(59/60)單項(xiàng)選擇題

第59題

在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是0

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

上一題下一題

(60/60)單項(xiàng)選擇題

第60題

表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。

A.市場資金總量變動(dòng)率

B.市場資金集中度

C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

D.期貨價(jià)格變動(dòng)率

上一題下一題

(1/40)多項(xiàng)選擇題

第61題

基金托管人的主要職責(zé)包括。

A.接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn)

B.計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息

C.簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報(bào)告

D.支付基金收益的分配和本金的償還

上一題下一題

(2/40)多項(xiàng)選擇題

第62題

下列屬于期貨經(jīng)紀(jì)公司職能的是。

A.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

B.為客戶提供期貨市場信息

C.充當(dāng)客戶的交易顧問

D.制定交易規(guī)則

上一題下一題

(3/40)多項(xiàng)選擇題

第63題

外匯期貨的投機(jī)交易，主要是通過等方式進(jìn)行的。

A.空頭交易

B.多頭交易

C.買空賣空交易

D.套利交易

上一題下一題

(4/40)多項(xiàng)選擇題

第64題

下列哪幾種形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度和高度是可測的?

A.三重頂(底)形

B.頭肩頂(底)形

C.雙重頂(底)形

D.圓弧形態(tài)

上一題下一題

(5/40)多項(xiàng)選擇題

第65題

造成期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的因素有。

A.合約設(shè)計(jì)上有缺陷

B.會員結(jié)構(gòu)不合理

C.交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)

D.投機(jī)者人數(shù)眾多

上一題下一題

(6/40)多項(xiàng)選擇題

第66題

期貨合約的市場研究應(yīng)當(dāng)從等幾個(gè)方面著手。

A.該品種的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)特征、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研究

B.該品種合約交易管理、結(jié)算交割和風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨市場研究

C.該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析

D.該品種國內(nèi)市場的期貨交易狀況

上一題下一題

(7/40)多項(xiàng)選擇題

第67題

下面關(guān)于交易量的說法錯(cuò)誤的有。

A.在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大

B.價(jià)格突破信號成立，見伴隨著較大交易量

C.下降趨勢中價(jià)格下跌，交易量較小

D.三角形整理形態(tài)中交易量較大

上一題下一題

(8/40)多項(xiàng)選擇題

第68題

2000年12月，我國成立了中國期貨業(yè)協(xié)會。根據(jù)章程，其職能主要有等。

A.組織期貨從業(yè)人員資格考試，負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格注冊及自律管理工作

B.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施

C.廣泛開展期貨市場宣傳和投資者教育，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境

D.開展期貨業(yè)的國際交流與合作

上一題下一題

(9/40)多項(xiàng)選擇題

第69題

期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用有。

A.促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題

B.調(diào)節(jié)市場供求

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善

上一題下一題

(10/40)多項(xiàng)選擇題

第70題

以下為虛值期權(quán)的有o

A.執(zhí)行價(jià)格為300,市場價(jià)格為250的買入看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為250,市場價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為250,市場價(jià)格為300的買入看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為300,市場價(jià)格為250的買入看漲期權(quán)

上一題下一題

(11/40)多項(xiàng)選擇題

第71題

下列屬于窄基指數(shù)的有o

A.含5個(gè)或更多個(gè)股票；單個(gè)成份股權(quán)重不超過30%；權(quán)重最大的5個(gè)股票累計(jì)權(quán)重不超

過指數(shù)的60%；平均F1交易額處于最后1/4的成份股累計(jì)的平均日交易額超過5000萬美元，

如果指數(shù)至少有15個(gè)股票則超過3000萬美元

B.含9個(gè)及9個(gè)以下股票；單個(gè)成份股權(quán)重不超過30%：每個(gè)成份股均為大盤股

C.含10個(gè)或更多個(gè)股票；單個(gè)成份股權(quán)重不超過30%；權(quán)重最大的5個(gè)股票累計(jì)權(quán)重不超

過指數(shù)的60%；平均日交易額處于最后1/4的成份股累計(jì)的平均日交易額超過5000萬美元，

如果指數(shù)至少有15個(gè)股票則超過3000萬美元

D.含5個(gè)股票；單個(gè)成份股權(quán)重超過30%；每個(gè)成份股均為大盤股

上一題下一題

(12/40)多項(xiàng)選擇題

第72題

是全球最主要的原油期貨交易所。

A.倫敦國際石油交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.上海期貨交易所

上一題下一題

(13/40)多項(xiàng)選擇題

第73題

下列關(guān)于商品期貨的說法，正確的有。

A.活牲畜可以作為期貨合約標(biāo)的物

B.商品期貨是最早的期貨交易種類

C.金屬期貨不屬于商品斯貨

D.商品期貨是以實(shí)物商品為標(biāo)的物的期貨合約

上一題下一題

(14/40)多項(xiàng)選擇題

第74題

芝加哥商業(yè)交易所率先推出了交易所交易的天氣指數(shù)期貨和期權(quán)，包括。

A.制熱日指數(shù)期貨

B.制冷H指數(shù)期貨

C.月度指數(shù)

D.冬季指數(shù)合約

上一題下一題

(15/40)多項(xiàng)選擇題

第75題

最具有代表性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)期貨品種包括期貨°

A.股票指數(shù)

B.消費(fèi)者指數(shù)

C.商品期貨指數(shù)

D.金屬

上一題下一題

(16/40)多項(xiàng)選擇題

第76題

下列屬于短期利率期貨的有0

A.一年以內(nèi)的各種期限的商業(yè)票據(jù)期貨

B.一年以內(nèi)的國庫券期貨

C.一年以內(nèi)的歐洲美元定期存款期貨

D.3個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨

上一題下一題

(17/40)多項(xiàng)選擇題

第77題

目前世界交易量比較大的股指期貨合約有。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約

B.日經(jīng)225指數(shù)期貨合約

C.紐約NYSE指數(shù)期貨合約

D.法國CAC40指數(shù)期貨合約

上一題下一題

(18/40)多項(xiàng)選擇題

第78題

全球最主要的利率期貨交易所包括。

A.芝加哥期貨交易所

B.歐洲期貨交易所

C.泛歐交易所

D.紐約商業(yè)交易所

上一題下一題

(19/40)多項(xiàng)選擇題

第79題

國際農(nóng)產(chǎn)品期貨包括的種類有0

A.經(jīng)濟(jì)作物類期貨

B.林產(chǎn)品期貨

C.啤酒大麥期貨

D.糧食期貨

上一題下一題

(20/40)多項(xiàng)選擇題

第80題

下列行、業(yè)的廠商中，廠商很可能購買天氣期貨以規(guī)避天氣變化所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

A.能源業(yè)

B.金融業(yè)

C.軟件業(yè)

D.旅游業(yè)

上一題下?題

(21/40)多項(xiàng)選擇題

第81題

技術(shù)分析法的市場假設(shè)是。

A.市場行為反映和包容一切

B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)

C.歷史會重演

D.市場是理性的

上一題下一題

(22/40)多項(xiàng)選擇題

第82題

下列關(guān)于供給的價(jià)格彈性的說法中，正確的是o

A.供給的價(jià)格彈性是供給量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比

B.當(dāng)價(jià)格稍有升降，供給量就大幅度增加或減少，稱之為供給富有彈性

C.若價(jià)格大幅度升降，供給量卻少有變化，稱之為供給缺乏彈性

D.不同的產(chǎn)品具有不同的價(jià)格彈性

上一題下一題

(23/40)多項(xiàng)選擇題

第83題

下列關(guān)于艾略特波浪理論的主要觀點(diǎn)中，正確的是。

A.艾略特波浪理論是以底期為基礎(chǔ)的

B.每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的3個(gè)過程組成的

C.無論何種規(guī)模的趨勢，8浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會變化的

D.8個(gè)小浪在持續(xù)時(shí)間上是相互聯(lián)系的

上一題下一題

(24/40)多項(xiàng)選擇題

第84題

島形反轉(zhuǎn)形態(tài)一般出現(xiàn)在的階段。

A.牛市盡頭、熊市開始

B.牛市

C.熊市

D.熊市盡頭、牛市開始

上一題下一題

(25/40)多項(xiàng)選擇題

第85題

下列關(guān)于相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)的說法中，正確的是。

A.相對強(qiáng)弱指標(biāo)是以某一特定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況推測價(jià)格的變動(dòng)方向，并根據(jù)價(jià)格漲

跌幅度顯示市場的強(qiáng)弱

B.RSI以交易日的天數(shù)作為參數(shù)，一般有6日、9日、14日等

C.RSI的取值介于0和100之間

D.短期RSI＞長期RSI,則屬多頭市場

上一題下一題

(26/40)多項(xiàng)選擇題

第86題

世界.上貨幣種類繁多，不可能??一為本國貨幣制定與各國貨幣兌換的匯率，因此就要選擇某

一關(guān)鍵貨幣作為制定匯率的主要對象。關(guān)鍵貨幣必須是。

A.國際上普遍接受的貨幣

B.國際貿(mào)易交往中廣泛使用的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣

C.在各國國際儲備中占較大比重的儲備貨幣

D.各國政府干預(yù)市場普遍使用的干預(yù)貨幣

上一題下一題

(27/40)多項(xiàng)選擇題

第87題

在浮動(dòng)匯率制下，各國的匯率是可以浮動(dòng)的，但是在現(xiàn)實(shí)中，各國往往根據(jù)自身等因

素確立本國的匯率制度。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

B.金融市場規(guī)模

C.開放程度

D.社會制度

上一題下一題

(28/40)多項(xiàng)選擇題

第88題

在匯率風(fēng)險(xiǎn)中，會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱為。

A.折算風(fēng)險(xiǎn)

B.轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)

C.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

上一題下一題

(29/40)多項(xiàng)選擇題

第89題

即期外匯市場采用兩種交易方式，會員可以通過交易中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行。

A.競價(jià)交易

B.詢價(jià)交易

C.白山交易

D.場內(nèi)交易

上一題下一題

(30/40)多項(xiàng)選擇題

第90題

適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣升值

B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

C.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來外匯無法兌換

D.出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率

下跌造成損失

上一題下一題

(31/40)多項(xiàng)選擇題

第91題

下列各國中，屬于主要的石油生產(chǎn)國的有。

A.伊朗

B.伊拉克

C.科威特

D.沙特阿拉伯

上一題下一題

(32/40)多項(xiàng)選擇題

第92題

利率期貨合約按其標(biāo)的產(chǎn)品的期限與特點(diǎn)不同，可以分為。

A.短期利率期貨合約

B.中長期利率期貨合約

C.利率指數(shù)期貨合約

D.股票指數(shù)期貨合約

上一題下一題

(33/40)多項(xiàng)選擇題

第93題

芝加哥期貨交易所(CBOT)是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所，以下哪些品種在該交易所上市交

易?______

A.玉米

B.大豆

C.天然橡膠

D.豆粕

上一題下一題

(34/40)多項(xiàng)選擇題

第94題

目前世界上短期利率期貨品種中，交易最活躍的為。

A.CME集團(tuán)的3個(gè)月期歐洲美元期貨

B.Euronext的3個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨

C.CBOT的3個(gè)月國庫券期貨

D.Euronext的5個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨

上一題下一題

(35/40)多項(xiàng)選擇題

第95題

世界上有色金屬期貨交易主要集中在。

A.倫敦金屬交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.東京工業(yè)品交易所

D.芝加哥商業(yè)交易所

上一題下?題

(36/40)多項(xiàng)選擇題

第96題

股票期貨是以作為標(biāo)的物的期貨合約。

A.單只股票

B.180只股票的組合

C.窄基股票指數(shù)

D.寬基股票指數(shù)

上一題下一題

(37/40)多項(xiàng)選擇題

第97題

有色金屬較為適宜作為期貨交易品種，其原因有<

A.有色金屬價(jià)格易波動(dòng)

B.有色金屬種類多

C.有色金屬的交易量大

D.有色金屬的質(zhì)量、等級和規(guī)格容易劃分

上一題下?題

(38/40)多項(xiàng)選擇題

第98題

作為結(jié)算準(zhǔn)備金的核心內(nèi)容，當(dāng)日盈虧包括。

A.平倉盈虧

B.持倉盈虧

C.出金

D.入金

上一題下一題

(39/40)多項(xiàng)選擇題

第99題

有關(guān)結(jié)算公式，下列描述正確的有0

A.當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

B.持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉當(dāng)R結(jié)算價(jià))X持倉量

D.平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧

上一題下一題

(40/40)多項(xiàng)選擇題

第100題

股指期貨跨月套利也可以根據(jù)價(jià)差/價(jià)比分析法進(jìn)行分析和操作。下列關(guān)于其價(jià)差和價(jià)比的

說法中正確的是。

A.當(dāng)價(jià)差或價(jià)比重新回到小概率分布區(qū)間時(shí)，平掉套利頭寸獲利了結(jié)

B.當(dāng)價(jià)差或價(jià)比重新回到大概率分布區(qū)間時(shí)，平掉套利頭寸獲利了結(jié)

C.當(dāng)實(shí)際價(jià)差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之內(nèi)時(shí)可以考慮建立套利頭寸

D.當(dāng)實(shí)際價(jià)差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之外時(shí)可以考慮建立套利頭寸

上一題下一題

(1/20)判斷是非題

第101題

芝加哥交易所在剛成立時(shí)就是一個(gè)市場。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(2/20)判斷是非題

第102題

遠(yuǎn)期交易的履約方式主要是對沖平倉，也可采用實(shí)物交收方式。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(3/20)判斷是非題

第103題

2006年5月18日，中國期貨保證金監(jiān)控中心成立。該監(jiān)控中心是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證

監(jiān)會決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。

A對

B.錯(cuò)

上一題下?題

(4/20)判斷是非題

第104題

套期保值之所以有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)楝F(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的差額會在期貨合

約到期之前一直保持不變，

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(5/20)判斷是非題

第105題

所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會員報(bào)告并公之于眾。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(6/20)判斷是非題

第106題

期貨市場的形成和高效安全運(yùn)行大大增加了金融市場與商品市場的關(guān)聯(lián)度，提高了市場體

系的運(yùn)行效率。

A對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(7/20)判斷是非題

第107題

從國際期貨市場的會員制交易所運(yùn)作情況看，可以從市場上按市價(jià)購買期貨交易所的會員

資格從而成為交易所的會員。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(8/20)判斷是非題

第108題

鄭州商品交易所、大連商品交易所實(shí)行的是會員制，上海期貨交易所實(shí)行的是公司制。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(9/20)判斷是非題

第109題

美國期貨市場由商品期貨交易委員會(CFTC)監(jiān)管，并由全國期貨協(xié)會(NFA)進(jìn)行自律性密管。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(10/20)判斷是非題

第110題

確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、

期貨交易所會員結(jié)構(gòu)以及該商品現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(11/20)判斷是非題

第111題

當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正，這種市場狀態(tài)稱為正向市場。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(12/20)判斷是非題

第112題

某企業(yè)如果希望通過套期保值來問避原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，可以采目又買入套期保值方式。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(13/20)判斷是非題

第113題

從交易風(fēng)險(xiǎn)來看，投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(14/20)判斷是非題

第114題

程序化交易是指所有利用計(jì)算機(jī)軟件程序制定交易策略并實(shí)行自動(dòng)下單的交易行為。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(15/20)判斷是非題

第115題

抱帽子者是對日內(nèi)交易者的俗稱。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(16/20)判斷是非題

第116題

集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第?筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(17/20)判斷是非題

第1”題

價(jià)格的移動(dòng)主要有保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的突破這兩類。

A對

B.錯(cuò)

上一題下?題

(18/20)判斷是非題

第118題

外匯期貨交易是24小時(shí)不間斷進(jìn)行的。

A對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(19/20)判斷是非題

第119題

當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，

這種操作稱為“反向套利”。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(20/20)判斷是非題

第120題

.期貨公司是聯(lián)系交易所與客戶的橋梁，在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

A.對

B.錯(cuò)

上一題下一題

(1/20)綜合題

第121題

某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨

合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧

狀況是元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

上一題下一題

(2/20)綜合題

第122題

7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950

元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利

最大的是。

A.9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸

B.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸

D.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸

上一題下一題

(3/20)綜合題

第123題

2月10日，某投資者以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生

指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)，他乂以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)

的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是點(diǎn)。

A.50

B.100

C.150

D.200

上一題下一題

（4/20）綜合題

第124題

3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)

格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時(shí)入市,采用熊市套利策略（不考慮傭金成本），那

么下列能使其盈利0」美元/蒲式耳的是。

A.5月份小麥合約的價(jià)格漲至7.70美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.45美元/蒲

式耳

B.5月份小麥合約的價(jià)格跌至7.60美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.35美元/蒲

式耳

C.5月份小麥合約的價(jià)格漲至7.70美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲

式耳

D.5月份小麥合約的價(jià)格跌至7.60美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲

式耳

上一題下一題

（5/20）綜合題

第125題

9月10日市場利率8%,某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以9230價(jià)格購入10張

9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9

月10日，市場利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價(jià)格對沖購買的期貨，并

將收到的1千萬歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收

益為歐元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500

上一題下一題

（126~127/共20題）綜合題

某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（每手10噸），成交價(jià)為3535

元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。

第126題

該客戶的當(dāng)日盈虧為元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

第127題

該客戶當(dāng)日交易保證金為元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375

上一題下一題

（128~130/共20題）綜合題

王某存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為2000

元/噸，同一天他賣出平倉20手小麥合約，成交價(jià)為2050元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元/噸，

交易保證金比例為5%。

第128題

王某的當(dāng)日盈虧（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為元，結(jié)算準(zhǔn)備金余額為元。

A.17560：82500

B.17900；90500

C.18000：97600

D.18250；98200

第129題

5月2日王某再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元/呵，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元/噸，則其

賬戶的當(dāng)日盈虧為元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為元。

A.4800：92100

B.5600；94760

C.5650：97600

D.GOOO；97900

第130題

5月3日，王某又將28手小麥合約平倉，成交價(jià)為2090元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2050元/噸，

則其當(dāng)日盈虧為元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為元。

A.5800：98900

B.6900：103500

C.7600：130000

D.8400；132000

上一題下一題

Q31~133/共20題）綜合題

某新客戶存入保證金1200000元，在5月1FI開倉買入大豆期貨合約60手（每手10噸），

成交價(jià)為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日

結(jié)算價(jià)為4040元/噸，交易保證金比例為5%。

第131題

該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600

第132題

5月2日，該客戶再買入10手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/'噸，

則其賬戶情況的開倉持倉盈虧、歷史持倉盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)

費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為元。

A.2400；4000；7000；163560

B.2400：3200；6400：163560

C.3000：4000；7000：166100

D.3000：4000；6400；166100

第133題

5月3日，該客戶將30手大豆合約全部平倉，成交價(jià)為4070元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4050元

/噸，則其賬戶情況的當(dāng)E結(jié)算準(zhǔn)備金余額為元。

A.230000

B.3000

C.5000

D.123200

上一題下一題

(14/20)綜合題

第134題

以下期貨交易所中，采取會員分級結(jié)算制度的有0

A.中國金融期貨交易所

B.上海期貨交易所

C.大連商品交易所

D.鄭州商品交易所

上一題下一題

(15/20)綜合題

笫135題

CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格

為478.2美分/蒲式耳(478+2X1/4=478.5)時(shí)(玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4美分/蒲式耳)，

則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為o

A.內(nèi)涵價(jià)值=1

B.內(nèi)涵價(jià)值=2

C.內(nèi)涵價(jià)值=0

D.內(nèi)涵價(jià)值=-1

上一題下一題

(16/20)綜合題

第136題

假定利率比股票分紅高2%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深指數(shù)為3600點(diǎn)，滬深300股指期貨9

月合約價(jià)格為3700點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3650點(diǎn)，投資者認(rèn)為價(jià)差可能縮小，于是買入6月

合約，賣出9月合約。5月1日下午2點(diǎn)，9月合約漲至3750點(diǎn)，6月合約漲至3710點(diǎn)，

在不考慮交易成本的情況下，。

A.5月1日上午10點(diǎn)，兩合約的理論價(jià)差為18點(diǎn)

B.5月1日上午10點(diǎn)，兩合約的理論價(jià)差為17.5點(diǎn)

C.投資者平倉后每張合約虧損3000元

D.投資者平倉后每張合約贏利3000元

上一題下一題

(17/20)綜合題

第137題

下列關(guān)于期貨套利與投機(jī)的說法中，錯(cuò)誤的是o

A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約絕對價(jià)格的波動(dòng)賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或

相關(guān)合約之間的相對價(jià)格差異變動(dòng)套取利潤

B.期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣；而套利則是在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合

約，或者是于同一時(shí)間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色

C.期貨套利交易者賺取的是價(jià)差變動(dòng)的收益

D.期貨套利交易成本要高于期貨投機(jī)交易成本

上一題下一題

(18/20)綜合題

第138題

假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價(jià)值為100萬元，假設(shè)市

場年利率為6%,月.預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)

格應(yīng)該是0

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元

上一題下一題

(19/20)綜合題

第139題

下列關(guān)于期貨投機(jī)者和套期保值者的描述中，正確的是。

A.根據(jù)進(jìn)入期貨市場的目的不同，期貨投資者可分為套期保值者和投機(jī)者

B.套期保值者通過期貨合約買賣活動(dòng)以減小自身面臨的，由于市場變化帶來的現(xiàn)貨市場價(jià)

格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.預(yù)測某期貨合約價(jià)格將要上漲時(shí)，投機(jī)者應(yīng)賣出期貨合約

D.投機(jī)者是指運(yùn)用一定資金通過期貨交易以期獲取投資收益的投資者

上一題下一題

(20/20)綜合題

第140題

某套利者在黃金期貨市場上以961美元Z盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該

市場上以950美元/盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時(shí)間之后，7月份價(jià)

格變?yōu)?64關(guān)元/盎司，問時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57關(guān)元/盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對沖

平倉，套利的結(jié)果為贏利o

A.-4美元/盎司

B.4美元/盎司

C.7美元/盎司

D.-7美元/盎司

上一題交卷

交卷

答題卡

答案及解析

(1/60)單項(xiàng)選擇題

第1題

在正向市場中，當(dāng)客戶在做賣出套期保值時(shí)，如果基差值變大，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況

下，則客戶將會。

A.盈利

B.虧損

C.盈虧平衡

D.不一定

參考答案：A您的答案：未作答

答案解析：［解析］如題，基差值變大意味著基差是走強(qiáng)的。比如：從-20到20,從10到

14o

下一題

(2/60)單項(xiàng)選擇題

第2題

若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)。

A.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較近的合約

D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約

參考答案：A您的答案：未作答

答案解析：［解析］如題，在該種情況下，一般來說，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往

要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下降幅度。此時(shí)套利者賣出較近月份的合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約

進(jìn)行套利盈利的可能性比較大。而題意中的投機(jī)者為多頭投機(jī)者，因此他所最可能做出的舉

動(dòng)就是買入遠(yuǎn)期月份合約，因此選A。

上一題下一題

(3/60)單項(xiàng)選擇題

第3題

若某期貨合約的保證金為合約總值的8%,當(dāng)期貨價(jià)格下跌4%時(shí)，該合約的買方盈利狀況為

A.+50%

B.-50%

C.-25%

D.+25%

參考答案：B您的答案：未作答

答案解析：［解析］如題，合約的買方是看漲的，現(xiàn)價(jià)格下跌，故其出現(xiàn)虧損。合約杠桿

倍數(shù)=1/8%=12.5,下跌4%被放大到4%X12.5=50%。

上一題下一題

(4/60)單項(xiàng)選擇題

第4題

權(quán)利金買報(bào)價(jià)為24,賣報(bào)價(jià)為20,而前一成交價(jià)為21,則成交價(jià)為；如果前一成交

價(jià)為19,則成交價(jià)為；如果前一成交價(jià)為25,則成交價(jià)為。

A.21,20,24

B.21,19,25

C.20,24,24

D.24,19,25

參考答案：A您的答案：未作答

答案解析：［解析］如題，期貨交易所計(jì)算機(jī)自動(dòng)撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、

時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買

入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp),三者居中的一個(gè)價(jià)格，即：當(dāng)bp>=sp>=cp時(shí)，

最新成交價(jià)=sp：當(dāng)bp>=cp>=sp時(shí)，最新成交價(jià)=cp：當(dāng)cp>=bp>=sp時(shí),最新成交價(jià)=bp,

因此，上題的成交價(jià)分別是(24>21>20,成交價(jià)為21)；(24>20>19,成交價(jià)為20)：(25

>24>20,成交價(jià)為24)。

上一題下一題

(5/60)單項(xiàng)選擇題

第5題

某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手(10噸/手)，成交價(jià)格為2015元

/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再

次買入4手5月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040

元/噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開

始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是

yc0

A.-1305

B.1305

C.-2610

D.2610

參考答案：B您的答案：未作答

答案解析：［解析］如題，投機(jī)者在賣出前合約數(shù)為15手，平均買入價(jià)=(2015X50+2025

X40+2030X30+2040X20+2050X10)/150=2026.3元/噸，在2035元/噸價(jià)格賣出全部期貨合

約時(shí)，該投機(jī)者獲利=(2035-2026.3)X15X10=1305元。

上一題下一題

(6/60)單項(xiàng)選擇題

第6題

某法人機(jī)構(gòu)持有價(jià)值1000萬美元的股票投資組合，其B系數(shù)為1.2,假設(shè)S&P500期貨指數(shù)

為870.4,為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，此法人應(yīng)該。

A.買進(jìn)46個(gè)S&P500期貨

B.賣出46個(gè)S&P500期貨

C.買進(jìn)55個(gè)S&P500期貨

D.賣出55個(gè)S&P500期貨

參考答案：D您的答案：未作答

答案解析：［解析］如題，該法人機(jī)構(gòu)為了防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，只有賣出期貨

合約才能得到保護(hù)，賣出的期貨合約數(shù)=1000/(870.4X250)X1.2X10000=55張，其中S&P500

期貨指數(shù)每點(diǎn)代表250美元。股票組合的B系數(shù)，其套期保值公式，買賣期貨合