2009年經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》考試大綱(初級)

一、商品的基本屬性和本質(zhì)特征(一)商品的使用價(jià)值和價(jià)值(熟悉商品的二因素)商品是用來交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，具有使用價(jià)值和價(jià)值兩個(gè)屬性。(二因素)使用價(jià)值：使用價(jià)值是商品具有的效用，即能滿足人類某種需要的屬性。使用價(jià)值是商品的自然屬性，反映的是人與自然的關(guān)系。使用價(jià)值是商品交換價(jià)值和價(jià)值的物質(zhì)承擔(dān)者。價(jià)值：凝結(jié)在商品中的一般人類勞動(dòng)就是商品的價(jià)值。價(jià)值是商品所特有的本質(zhì)屬性和社會(huì)屬性，體現(xiàn)著商品生產(chǎn)者之間相互比較勞動(dòng)耗費(fèi)量和交換勞動(dòng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。價(jià)值是交換價(jià)值的基礎(chǔ)或內(nèi)容，交換價(jià)值是價(jià)值的表現(xiàn)形式。商品是使用價(jià)值和價(jià)值的矛盾統(tǒng)一體。首先，使用價(jià)值和價(jià)值統(tǒng)一于商品之中，缺一就不成其為商品;其次，使用價(jià)值和價(jià)值又相互排斥。商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者都不能既占有商品價(jià)值又占有商品的使用價(jià)值。例題1：商品是()。A.供別人和社會(huì)使用的勞動(dòng)產(chǎn)品B.用來滿足自己需要的勞動(dòng)產(chǎn)品C.具有使用價(jià)值的勞動(dòng)產(chǎn)品D.用來交換的勞動(dòng)產(chǎn)品答案：D解析：商品是用來交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，具有使用價(jià)值和價(jià)值兩個(gè)屬性，只有通過商品交換，生產(chǎn)者讓渡了商品的使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)了價(jià)值，消費(fèi)者支付了商品價(jià)值而獲得了使用價(jià)值，商品中使用價(jià)值和價(jià)值的矛盾才能得到解決。例題2：商品是()。A.用來交換的勞動(dòng)產(chǎn)品B.具有使用價(jià)值而沒有價(jià)值的勞動(dòng)產(chǎn)品C.具有價(jià)值而沒有使用價(jià)值的勞動(dòng)產(chǎn)品D.交換價(jià)值和價(jià)值的統(tǒng)一體E.使用價(jià)值和價(jià)值的統(tǒng)一體答案：AE例題3：使用價(jià)值是物品的()。A.自然屬性B.社會(huì)屬性C.有用性D.交換屬性E.永恒屬性答案：ACE(二)具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)(熟悉生產(chǎn)商品的勞動(dòng)二重性)商品之所以具有使用價(jià)值和價(jià)值兩個(gè)屬性，是由勞動(dòng)的二重性決定的。生產(chǎn)商品的勞動(dòng)具有二重屬性，即具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)。具體勞動(dòng)：具體勞動(dòng)是指在一定具體形式下進(jìn)行的勞動(dòng)，具體勞動(dòng)創(chuàng)造商品的使用價(jià)值，體現(xiàn)的是人與自然之間的關(guān)系。抽象勞動(dòng)：抽象勞動(dòng)是撇開勞動(dòng)的具體形式的一般人類勞動(dòng)，抽象勞動(dòng)形成商品價(jià)值，凝結(jié)在商品中的抽象勞動(dòng)是價(jià)值實(shí)體，體現(xiàn)的是商品生產(chǎn)者之間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)之間存在著矛盾統(tǒng)一的關(guān)系。一方面，具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)在時(shí)間上和空間上是統(tǒng)一的;另一方面，具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)又存在差別和矛盾(表現(xiàn)在四個(gè)方面)例題4：凝結(jié)在商品中的無差別的人類勞動(dòng)是()。A.具體勞動(dòng)B.抽象勞動(dòng)C.私人勞動(dòng)D.社會(huì)勞動(dòng)答案：B解析：抽象勞動(dòng)是撇開勞動(dòng)的具體形式的一般人類勞動(dòng)，抽象勞動(dòng)對于生產(chǎn)任何商品的勞動(dòng)來說都是相同的，只存在量的差別。例題5：抽象勞動(dòng)是()。A.無差別的一般人類勞動(dòng)B.形成商品的價(jià)值C.反映人們之間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系D.勞動(dòng)的自然屬性E.商品經(jīng)濟(jì)特有的范疇答案：ABCE解析：具體勞動(dòng)反映的是人與自然的關(guān)系，使勞動(dòng)的自然屬性;而抽象勞動(dòng)體現(xiàn)著商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，使勞動(dòng)的社會(huì)屬性，是商品經(jīng)濟(jì)特有的歷史范疇(具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)又存在差別和矛盾之一)。(三)商品的價(jià)值量(掌握商品價(jià)值量的概念及其變化的影響因素)1.概念商品的價(jià)值量：就是凝結(jié)在商品中的一般人類勞動(dòng)的量。商品的價(jià)值量不是由個(gè)別勞動(dòng)者生產(chǎn)某種商品耗費(fèi)的個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間決定，而是由生產(chǎn)商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定。社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間：社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間是指，在現(xiàn)有的社會(huì)正常的生產(chǎn)條件下，在社會(huì)平均的勞動(dòng)熟練程度和勞動(dòng)強(qiáng)度下制造某種使用價(jià)值所需要的勞動(dòng)時(shí)間。例題6：商品使用價(jià)值和價(jià)值的統(tǒng)一性表現(xiàn)在()。A.使用價(jià)值是價(jià)值的物質(zhì)承擔(dān)者，沒有使用價(jià)值的東西不可能有價(jià)值B.只有使用價(jià)值沒有價(jià)值的東西，不能成為商品C.使用價(jià)值的大小決定價(jià)值的大小D.價(jià)值的大小決定使用價(jià)值的大小E.有使用價(jià)值的物品必然有價(jià)值答案：AB2.商品價(jià)值量變化的影響因素社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間不是固定不變的，它隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化而變化，從而影響價(jià)值量發(fā)生相應(yīng)的變化。勞動(dòng)生產(chǎn)率通常有兩種表示方法：一是單位時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量，二是生產(chǎn)單位產(chǎn)品所消耗的勞動(dòng)時(shí)間。單位商品的價(jià)值量與包含在商品中的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量成正比，與生產(chǎn)該商品的勞動(dòng)生產(chǎn)率成反比。決定和影響勞動(dòng)生產(chǎn)率高低的因素主要有：(1)勞動(dòng)者的平均熟練程度(2)生產(chǎn)過程的社會(huì)組織形式(3)科學(xué)技術(shù)發(fā)展及其在生產(chǎn)中的應(yīng)用(4)生產(chǎn)資料的質(zhì)量和效能(5)自然條件等例題7：個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)商品勞動(dòng)時(shí)間的縮短意味著()。A.商品價(jià)值量的減少B.商品價(jià)值量的增多C.社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間減少D.該企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高答案：D解析：勞動(dòng)生產(chǎn)率是指勞動(dòng)者生產(chǎn)某種商品使用價(jià)值的效率，通常有兩種表示方法，一是單位時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量，二是生產(chǎn)單位產(chǎn)品所消耗的勞動(dòng)時(shí)間，所以個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)商品勞動(dòng)時(shí)間的縮短也就是意味這該企業(yè)生產(chǎn)單位產(chǎn)品所消耗的勞動(dòng)時(shí)間減少了，該企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高。商品的價(jià)值量不是由個(gè)別勞動(dòng)者生產(chǎn)某種商品耗費(fèi)的個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間決定，而是由生產(chǎn)商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定，所以個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)商品勞動(dòng)時(shí)間的縮短，既不意味著商品價(jià)值量的變化，也不意味著社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間減少。二、貨幣的產(chǎn)生和職能(一)貨幣的形成和本質(zhì)(熟悉貨幣產(chǎn)生的過程，掌握貨幣的本質(zhì))從商品交換的發(fā)展歷史來看，價(jià)值形式的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：1.簡單或者偶然的價(jià)值形式，即一種商品的價(jià)值偶然地個(gè)別地表現(xiàn)在另一種商品上;2只羊=1把斧子2.擴(kuò)大的價(jià)值形式，即一種商品的價(jià)值表現(xiàn)在與它相交換的一系列商品上，這種商品的價(jià)值充分地表現(xiàn)為無差別的人類勞動(dòng)的凝結(jié)。2只羊=1把斧子,或=1擔(dān)谷,或=1包鹽，等等。3.一般價(jià)值形式，即一切商品的價(jià)值都統(tǒng)一表現(xiàn)在從商品世界中分離出來充當(dāng)一般等價(jià)物的某一種商品上;4.貨幣價(jià)值形式。當(dāng)一般等價(jià)物最終固定在一種商品上時(shí)，這種商品就成為了貨幣，這種價(jià)值形式就是貨幣形式。從價(jià)值形式的發(fā)展過程可以看出，貨幣是商品交換發(fā)展到一定階段的自發(fā)產(chǎn)物，是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。價(jià)值形式的發(fā)展過程，揭示了貨幣的本質(zhì)是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，體現(xiàn)著商品生產(chǎn)者之間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(二)貨幣的職能(掌握貨幣的基本職能)貨幣的職能是指貨幣在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的作用，是由貨幣的本質(zhì)決定的，是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣具有五種職能：1.價(jià)值尺度：是指貨幣充當(dāng)表現(xiàn)和衡量一切商品價(jià)值量大小的尺度;(外在的)。貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度的職能時(shí)，可以只是觀念上的貨幣，商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)就是商品的價(jià)格。商品價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。2.流通手段：是指貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。作為流通手段的貨幣，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。3.貯藏手段：是指貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形式和社會(huì)財(cái)富的一般形式而保存起來的職能。4.支付手段：是指貨幣被用來支付商品賒買過程中的延期支付，以及用來支付債務(wù)、租金、利息、工資等職能。5.世界貨幣。是指貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上執(zhí)行一般等價(jià)物的職能。其中，價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的基本職能。例題8：()是貨幣用來表現(xiàn)和衡量其他商品價(jià)值的職能。A.流通手段B.價(jià)值尺度C.價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)D.交換價(jià)值答案：B解析：理解記憶每一種貨幣職能的含義并相互區(qū)分，以免混淆。尤其是價(jià)值尺度、流通手段和支付手段這幾種職能容易混淆。(三)貨幣流通規(guī)律(掌握貨幣流通的基本規(guī)律)貨幣流通規(guī)律是指在一定時(shí)期內(nèi)商品流通中所需要的貨幣量的規(guī)律。貨幣流通規(guī)律的基本內(nèi)容是：商品流通過程中需要的貨幣量由流通中的商品價(jià)格總額和貨幣流通的平均速度來決定。商品流通中需要的貨幣量取決于以下三個(gè)因素：(1)待流通的商品數(shù)量(2)商品的價(jià)格水平(3)貨幣流通速度貨幣流通規(guī)律用公式表示為：(簡單)一定時(shí)期內(nèi)商品流通中所需要的貨幣量=商品價(jià)格總額/同一單位貨幣的流通速度(次數(shù))其中：商品價(jià)格總額=待流通的商品數(shù)量*商品的價(jià)格水平例題9：一定時(shí)期流通中所需要的貨幣量()。A.與商品價(jià)格總額成正比B.與代售商品總量成正比C.與貨幣流通速度成正比D.與物價(jià)水平成正比答案：A解析：結(jié)合公式理解。通貨膨脹：如果紙幣發(fā)行量超過流通中所需要的金屬貨幣量，就會(huì)出現(xiàn)紙幣貶值，物價(jià)上漲，這就是通貨膨脹通貨緊縮：如果貨幣供應(yīng)量少于流通中所需要的貨幣量，引起貨幣價(jià)值含量上升，物價(jià)普遍下降，這就是通貨緊縮。三、價(jià)值規(guī)律及其作用(一)價(jià)值規(guī)律的內(nèi)容和表現(xiàn)形式(要求熟悉價(jià)值規(guī)律的基本內(nèi)容和表現(xiàn)形式)價(jià)值規(guī)律是商品經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律。價(jià)值規(guī)律的基本內(nèi)容是：商品的價(jià)值量由生產(chǎn)商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間來決定;商品交換以價(jià)值量為基礎(chǔ)，實(shí)行等價(jià)交換。價(jià)值規(guī)律的表現(xiàn)形式：在現(xiàn)實(shí)生活中，價(jià)值規(guī)律對生產(chǎn)和交換活動(dòng)的支配作用是通過價(jià)格運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出來的。商品供求關(guān)系的不平衡，使得商品的價(jià)格與價(jià)值經(jīng)常不一致。盡管存在著商品價(jià)格與價(jià)值的不一致，并不違背價(jià)值規(guī)律，相反正是價(jià)值規(guī)律發(fā)生作用的表現(xiàn)形式。在商品交換中，受供求關(guān)系的影響，商品價(jià)格圍繞價(jià)值自發(fā)地上下波動(dòng)是受到價(jià)值的制約。(二)價(jià)值規(guī)律的作用(要求掌握價(jià)值規(guī)律在商品經(jīng)濟(jì)中的主要作用)在商品經(jīng)濟(jì)中，價(jià)值規(guī)律的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1.調(diào)節(jié)資源配置和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。價(jià)值規(guī)律對生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力在社會(huì)生產(chǎn)各部門之間的調(diào)節(jié)是通過價(jià)格機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的。2.刺激商品生產(chǎn)者改進(jìn)技術(shù)、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，有利于社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。(企業(yè)的個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間與社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間的比較)3.促使商品生產(chǎn)者在市場競爭中實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。二、第一節(jié)貨幣形態(tài)的發(fā)展演變一、商品貨幣注意掌握商品貨幣的概念和特征。[例題]貨幣的形態(tài)最初是()。A.實(shí)物貨幣B.紙幣C.金屬貨幣D.信用紙幣答案：A[例題]足值貨幣的基本特征是()。A.具有十足的內(nèi)在價(jià)值B.便于分割和攜帶C.質(zhì)地均勻D.在與其他商品交換的時(shí)候是內(nèi)在價(jià)值的等量交換答案：AD二、代用貨幣最早的代用貨幣全額準(zhǔn)備與部分準(zhǔn)備三、信用貨幣應(yīng)該掌握信用貨幣的概念、產(chǎn)生、形式及其特征1.信用貨幣的概念、產(chǎn)生[例題4]現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣的發(fā)行主體是()。A.財(cái)政B.印鈔廠C.銀行D.政府答案：C2.信用貨幣的形式[例題]現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣存在的形式主要是()。A.流通中現(xiàn)金B(yǎng).支票C.銀行存款D.信用卡答案：AC3.信用貨幣的特征(1)是一種價(jià)值符號，與黃金完全脫鉤。(2)是債務(wù)貨幣。(3)具有強(qiáng)制性(確定法定貨幣、強(qiáng)制社會(huì)向銀行提供信用)(4)具有管理貨幣的性質(zhì)。注意把握國家曾經(jīng)直接發(fā)行的紙幣與現(xiàn)代信用貨幣的區(qū)別。[例題]現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣的特征包括()。A.信用貨幣是債務(wù)貨幣B.信用貨幣具有強(qiáng)制性C.信用貨幣是一種價(jià)值符號D.信用貨幣是管理貨幣E.信用貨幣具有穩(wěn)定的內(nèi)在價(jià)值，易于分割攜帶答案：ABCD4.信用貨幣發(fā)展趨勢第二節(jié)貨幣流通的概念和形式一、貨幣流通的概念貨幣流通：是指貨幣作為流通手段和支付手段形成的貨幣連續(xù)不斷地運(yùn)動(dòng)，由現(xiàn)金流通和存款流通兩種形式共同構(gòu)成。[例題]貨幣流通是指作為()形成的貨幣連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)。A.價(jià)值尺度B.流通手段C.支付手段D.貯藏手段答案：BC[例題]在現(xiàn)代信用制度下，貨幣流通由()兩種形式共同構(gòu)成。A.現(xiàn)金流通B.銀行轉(zhuǎn)賬C.存款流通D.票據(jù)貼現(xiàn)答案：AC二、現(xiàn)金流通現(xiàn)金流通：是以紙幣和鑄幣作為流通手段和支付手段所進(jìn)行的貨幣收付。我國現(xiàn)金流通主要的程序包括現(xiàn)金發(fā)行、現(xiàn)金投放、現(xiàn)金歸行、現(xiàn)金回籠。整個(gè)流通過程構(gòu)成一個(gè)完整的體系。[例題]現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)金流通，是以()為流通手段和支付手段所進(jìn)行的貨幣收付。A.債券B.商品貨幣C.紙幣D.鑄幣答案：CD[例題]隨著企業(yè)單位和個(gè)人用現(xiàn)金進(jìn)行各種支付，流通中的現(xiàn)金又流回到商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的過程，被稱為()。A.現(xiàn)金發(fā)行B.現(xiàn)金投放C.現(xiàn)金回籠D.現(xiàn)金歸行答案：D[例題]目前我國銀行投放人民幣現(xiàn)鈔的主要渠道是()。A.工資及對個(gè)人其他支出B.采購支出C.財(cái)政信貸支出D.行政管理費(fèi)支出答案：A[例題]人民幣現(xiàn)金歸行的渠道主要有()。A.工資收入B.商品銷假售收入C.服務(wù)事業(yè)收入D.財(cái)政信貸收入E.外匯收入答案：BCD三、存款貨幣流通[例題]存款貨幣流通是()引起的貨幣流通。A.貨幣收付結(jié)算B.銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算C.財(cái)政信貸收支結(jié)算D.商品和服務(wù)收支結(jié)算答案：B(四)廣義貨幣流通狹義貨幣流通：只包括現(xiàn)鈔和不足值的金屬鑄幣的現(xiàn)金流通。廣義貨幣流通：包括存款貨幣和現(xiàn)金貨幣流通，實(shí)際上是銀行信用的投放與回籠所形成的貨幣運(yùn)動(dòng)。無論是存款貨幣流通還是現(xiàn)金流通，一旦涉及到銀行信貸的投放和回籠，必然引起廣義貨幣流通量的增加或減少。銀行信用的投放和回籠是存款貨幣和現(xiàn)金貨幣流通的總渠道。[例題]如果其他情況不變，當(dāng)中央銀行增加黃金、外匯儲(chǔ)備時(shí)，貨幣供應(yīng)量將()。A.增加B.減少C.不變D.上下波動(dòng)答案：A[例題]現(xiàn)代的廣義貨幣的流通，實(shí)際上是銀行信用的投放與回籠形成的貨幣運(yùn)動(dòng)，它包括()。A.存款貨幣流通B.足值金屬貨幣流通C.銀行券流通D.現(xiàn)金貨幣流通答案：AD第三節(jié)貨幣需求的概念及其決定因素一、馬克思的貨幣需求理論待銷售商品價(jià)格總額=流通手段貨幣必要量同名貨幣流通次數(shù)如果考慮到流通中貨幣除了發(fā)揮流通手段職能外，還要發(fā)揮支付手段職能，影響流通中貨幣需要量的因素主要發(fā)生如下變化一定時(shí)期內(nèi)作為流通手段和支付手段的貨幣需要量=(待銷售商品價(jià)格總額-賒銷商品價(jià)格總額+到期應(yīng)支付的總額-相互抵消的總額)/同名貨幣流通次數(shù)[例題]設(shè)一定時(shí)期內(nèi)待銷售商品價(jià)格總額為50億，貨幣的流通速度為5次，那么流通中需要的貨幣量為()。A.6億B.12億C.8億D.10億答案：D[例題]按照馬克思的貨幣理論，若流通中貨幣必要量為200億元，而銀行券發(fā)行量達(dá)到了300億，則單位銀行券所代表的貨幣金屬價(jià)值為()。A.1B.2/3C.3/2D.2/5答案：B二、費(fèi)雪的貨幣需求理論20世紀(jì)初費(fèi)雪提出貨幣流通和商品流通關(guān)系的方程式：MV=PT[例題]費(fèi)雪的貨幣需求方程為()。A.Md=n+P+vB.Md=PT/VC.Md=f(y，w;rm，rb，re，1/P·dp/dt;u)pD.Md=L1(y)+L2(r)-答案：B三、劍橋?qū)W派的貨幣需求理論――劍橋方程式1.劍橋方程式為：其中，Md——名義貨幣總需求K——代表以貨幣形式保存的財(cái)富占名義總收入的比例P——表示為價(jià)格水平Y(jié)——表示為總收入2.劍橋方程式與費(fèi)雪方程式的關(guān)系兩者在內(nèi)容上有本質(zhì)的區(qū)別：(1)對貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同(2)一個(gè)重視流量分析，一個(gè)側(cè)重存量分析(3)對貨幣需求分析的角度和所強(qiáng)調(diào)的決定貨幣需求因素有所不同。四、凱恩斯的貨幣需求利率1.凱恩斯的貨幣需求動(dòng)機(jī)理論2.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)Md=M1+M2=L1(y)+L2(r)-=L(y，r)3.凱恩斯貨幣需求理論的特點(diǎn)[例題]凱恩斯認(rèn)為，人們對貨幣需求的行為，決定于以下動(dòng)機(jī)()。A.保值動(dòng)機(jī)B.投機(jī)動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.貯藏動(dòng)機(jī)E.交易動(dòng)機(jī)答案：BCE[例題]凱恩斯認(rèn)為，以下哪兩項(xiàng)動(dòng)機(jī)決定消費(fèi)性貨幣需求()。A.保值動(dòng)機(jī)B.投機(jī)動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.交易動(dòng)機(jī)答案：CD[例題]凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視()。A.恒長收入的作用B.匯率的主導(dǎo)作用C.貨幣供應(yīng)量的作用D.利率的主導(dǎo)作用答案：D五、弗里德曼的貨幣需求理論1.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)理論的特點(diǎn)2.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)式及其意義弗里德曼的貨幣需求函數(shù)式為：Md/p=f(y，w;rm，rb，re，1/P·dp/dt;u)[例題]弗里德曼的貨幣需求方程為()。A.Md=n+P+vB.Md=PT/VC.Md=f(y，w;rm，rb，re，1/P·dp/dt;u)pD.Md=L1(y)+L2(r)-答案：C[例題]在弗里德曼的貨幣需求方程Md/p=f(y，w;rm，rb，re，1/P·dp/dt;u)中，代表機(jī)會(huì)成本變量的是()。A.y，wB.rm，rb，re，1/P·dp/dtC.rm，rb，reD.u答案：B[例題]在弗里德曼的貨幣需求方程Md/p=f(y，w;rm，rb，re，1/P·dp/dt;u)中，當(dāng)其中的因子u發(fā)生變化時(shí)，對貨幣需求的影響為()。A.增加B.減少C.不確定D.不變答案：C第四節(jié)貨幣供給的概念及其決定因素一、貨幣供給的概念和口徑1.貨幣供給的概念2.貨幣供給的口徑[例題]我國將貨幣供應(yīng)量劃分為M0，M1，M2，M3的依據(jù)是貨幣的()。A.相關(guān)性B.安全性C.流動(dòng)性D.穩(wěn)定性答案：C[例題]我國將貨幣供應(yīng)量劃分為M0，M1，M2，M3，其中M2包括外幣存款和()。A.城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款B.金融債券C.信托類存款D.M1E.單位定期存款和自籌基建存款答案：ACDE[例題]我國央行首要調(diào)控的貨幣是()。A.M?1??、M2和M3B.M1和M2C.M0和M1D.M3答案：C3.狹義貨幣與廣義貨幣[例題]狹義貨幣包括()。A.M1，M2B.M0，M1C.M0，M2D.M0，M1，M2答案：B二、決定貨幣供給的因素決定一國貨幣供給的基本因素是銀行信貸收支與國家財(cái)政收支。1、銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系銀行信貸包括商業(yè)銀行信貸和中央銀行信貸。(1)商業(yè)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系商業(yè)銀行信貸收支是貨幣供給的總閘門和調(diào)節(jié)器。商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用(貨幣)的職能。能創(chuàng)造各個(gè)層次的貨幣供應(yīng)量。(2)中央銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系[例題]中央銀行增加黃金、外匯儲(chǔ)備，貨幣供應(yīng)量()。A.不變B.減少C.增加D.上下波動(dòng)答案：C[例題]其他情況不變，中央銀行提高商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量將()。A.增加B.減少C.不變D.不定答案：B2、國家財(cái)政收支和貨幣供應(yīng)量的關(guān)系(1)國家財(cái)政收支引起銀行信貸相應(yīng)收支國家財(cái)政收入→由商業(yè)銀行經(jīng)收→劃轉(zhuǎn)到中央銀行→形成中央銀行的信貸收入和資金來源(2)不同的財(cái)政收支狀況，對貨幣供應(yīng)量的影響各不相同A.財(cái)政收支平衡與貨幣供應(yīng)的關(guān)系B.財(cái)政結(jié)余對貨幣供應(yīng)量的影響C.國家財(cái)政赤字對貨幣供應(yīng)的影響財(cái)政赤字可以采取財(cái)政方法或信用方法進(jìn)行彌補(bǔ)。財(cái)政方法主要是加強(qiáng)稅收征管，包括增加新稅種、提高原稅率和打擊偷漏稅。這種方法是原有貨幣量的轉(zhuǎn)移，不引起貨幣供應(yīng)量的變化。信用方法有兩種：一是向銀行借款或透支銀行信貸資金彌補(bǔ)財(cái)政赤字;二是發(fā)行國債募集資金彌補(bǔ)財(cái)政赤字。[例題]廣義貨幣的投放額減去回籠后的結(jié)存額為()。A.貨幣投放量B.貨幣供應(yīng)量C.貨幣發(fā)行量D.現(xiàn)金發(fā)行量答案：B[例題]財(cái)政結(jié)余將使貨幣供應(yīng)量()。A.減少B.增加C.不變D.不確定答案：A[例題]在利用財(cái)政方法彌補(bǔ)財(cái)政赤字時(shí)，以下哪種情況將可能導(dǎo)致通貨膨脹()。A.城鄉(xiāng)居民購買國債B.企業(yè)單位擠占銀行信貸資金購買國債C.國庫透支銀行信用資金彌補(bǔ)財(cái)政赤字D.企業(yè)用暫時(shí)不用的閑置資金購買國債答案：BC第五節(jié)一、貨幣均衡的含義和標(biāo)志1.含義2.貨幣均衡的標(biāo)志二、貨幣失衡(一)通貨膨脹1.通貨膨脹的概念通貨膨脹：在物價(jià)自由浮動(dòng)的條件下，通貨膨脹是由于貨幣供應(yīng)量超過了客觀需要量，從而引起貨幣貶值，物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在物價(jià)受抑制的條件下，通貨膨脹是由于貨幣供應(yīng)量超過了客觀需要量，從而引起貨幣貶值，物價(jià)上漲和貨幣流通速度減慢的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。2.通貨膨脹的原因直接原因：貨幣供應(yīng)量超過了客觀需求量。導(dǎo)致一定時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)量超過客觀需求量的基本原因：(1)國家財(cái)政原因(2)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)原因(3)國際收支原因(4)銀行信貸原因3.通貨膨脹的類型[例題]在物價(jià)受抑制的條件下，通貨膨脹是由于貨幣供應(yīng)量超過了客觀需要量，從而引起()的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.貨幣貶值B.物價(jià)上漲C.物價(jià)下跌D.貨幣流通速度加快E.貨幣流通速度減慢答案：ABE[例題]形成一段時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)量超過客觀需求量的基本原因()。A.銀行信貸原因B.國際收支原因C.市場因素D.國家財(cái)政原因E.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)原因答案：ABDE(二)通貨緊縮1.通貨緊縮的概念2.通貨緊縮的原因三一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展1.信用的產(chǎn)生信用是借貸行為，是以償還和付息為條件的價(jià)值單方面運(yùn)動(dòng)。2.信用的發(fā)展信用隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展，發(fā)展的表現(xiàn)體現(xiàn)在借貸對象、信用形式、信用形態(tài)等。借貸資本運(yùn)動(dòng)借貸資本：貨幣資本家為了獲取利息貸給職能資本家使用的貨幣資本。它在職能資本運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，為職能資本服務(wù)。借貸資本的特點(diǎn)：商品資本、所有權(quán)資本、特殊運(yùn)動(dòng)形式、最富有拜物教性質(zhì)[例題]信用是一種借貸行為，是以()為條件的價(jià)值單方面運(yùn)動(dòng)。A.償還B.交換C.盈利D.付息E.經(jīng)營答案：AD二、現(xiàn)代信用的主要形式現(xiàn)代信用形式主要有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、租賃信用和國際信用等六種。1.商業(yè)信用基本形式：賒銷商品和預(yù)付貨款特點(diǎn)：債權(quán)債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營者、貸出的資本是商品資本、規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致局限性：規(guī)模限制、供求的嚴(yán)格方向性、期限的局限性2.銀行信用特點(diǎn)：以貨幣形態(tài)提供、克服了商業(yè)信用在數(shù)量和期限上的局限性、以銀行和各類金融機(jī)構(gòu)為媒介3.國家信用4.消費(fèi)信用形式：賒銷、分期付款購買、消費(fèi)貸款5.租賃信用金融租賃、經(jīng)營租賃、杠桿租賃6.國際信用國際商業(yè)信用：延期付款、補(bǔ)償貿(mào)易、來料加工國際銀行信用：買方信貸、賣方信貸國際間政府信用國際金融機(jī)構(gòu)信用[例題]銀行信用是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以()形式提供的信用A.商品B.貨幣C.資本D.證券答案：B[例題]消費(fèi)信用的形式有()。A.個(gè)人向銀行貸款進(jìn)行投資B.賒銷C.個(gè)人之間借錢購房D.分期付款購買E.消費(fèi)貸款答案：BDE三、社會(huì)信用體系1、信用信息系統(tǒng)2.信用法律制度體系3.信用中介服務(wù)體系4.信用監(jiān)督管理體系5.守信激勵(lì)與失信懲戒體系四、征信與征信服務(wù)個(gè)人征信：主動(dòng)式征信、財(cái)產(chǎn)征信也是組成部分。企業(yè)征信：本地企業(yè)征信和國際企業(yè)征信。第二節(jié)利息和利息率一、利息的性質(zhì)利息：借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)。它是貨幣資本出讓者在出讓貨幣資產(chǎn)后獲得超過貨幣資本原值的那部分價(jià)值。利息報(bào)酬論：配第資本生產(chǎn)力論：薩伊節(jié)欲等待論：西尼爾利息時(shí)差論：也稱時(shí)間偏好論，龐巴維克靈活偏好論：凱恩斯[例題]認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的高低取決于人們對同一等量商品在現(xiàn)在和將來不同時(shí)期內(nèi)主觀評價(jià)的差異，這是西方關(guān)于利息的()。A.節(jié)欲等待論B.資本生產(chǎn)力論C.利息時(shí)差論D.靈活偏好論答案：C[例題]借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)是()。A.資本B.利息C.工資D.利潤答案：B二、利息率的種類利息率：指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資金額(本金)的比率。利息率的高低決定著利潤在貨幣所有者和貨幣使用者之間的分配比例。公式為：利息率=利息額/借貸資金額(本金)年利率、月利率和日利率名義利率與實(shí)際利率市場利率與官定利率固定利率與浮動(dòng)利率短期利率與長期利率存款利率與貸款利率[例題]在借貸期內(nèi)可以定期調(diào)整的利息率是()。A.優(yōu)惠利率B.基準(zhǔn)利率C.實(shí)際利率D.浮動(dòng)利率答案：D[例題]實(shí)際利率等于()A.名義利率減通貨膨脹率B.名義利率加通貨膨脹率C.市場利率減官定利率D.市場利率加官定利率答案：A三、利率的決定因素平均利潤率、借貸成本、資金供求狀況、借貸期限、借貸風(fēng)險(xiǎn)、國際利率水平[例題]在下面決定利息率變動(dòng)的因素中，能引起利息率上升的因素是()。A.借貸成本降低B.社會(huì)平均利潤提高C.市場資金供不應(yīng)求D.借貸風(fēng)險(xiǎn)增大E.借貸期限短答案：BCD四、利率變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)的影響利率變動(dòng)對聚集社會(huì)資金的影響、對借貸規(guī)模徒峁溝撓跋?、对资靳樄硬[б嫻撓跋?、峨E唐芳鄹竦撓跋臁?/P>[例題]在其他情況不變的條件下，調(diào)整利息率對商品價(jià)格的具體影響有()。A.可以增加有效供給B.可以調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)C.帶來國際資本流動(dòng)D.可以通過影響貨幣供應(yīng)量促進(jìn)商品價(jià)格穩(wěn)定答案：ABD[例題]在其他條件不變的情況下，銀行貸款利率降低，一般會(huì)使()。A.借款人的利潤減少B.銀行貸款數(shù)量減少C.借款人的利潤增加D.銀行貸款數(shù)量增加E.貨幣供應(yīng)量增加答案：CDE五、我國現(xiàn)行的利率體系利率體系是一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)各類利率的總和。根據(jù)不同的分類方法可以將其分為不同的種類。1.中央銀行利率2.金融機(jī)構(gòu)利率3.市場利率[例題]金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對()的各種利息率。A.政府和銀行B.企業(yè)單位和個(gè)人C.中央銀行和政策性銀行D.金融機(jī)構(gòu)間答案：B六、計(jì)算利息的基本方法1.單利計(jì)息。指在計(jì)算利息額時(shí)，不論期限長短，僅按原本金和規(guī)定利率計(jì)算利息，所生利息不再加人本金重復(fù)計(jì)算利息的計(jì)息方法。計(jì)算公式：利息額=本金×利率×期限2.復(fù)利計(jì)息。指在計(jì)算利息額時(shí)，要按一定期限(如一年)，將所生利息加人本金再計(jì)算利息，逐期滾算的計(jì)息方法，又叫利滾利。計(jì)算公式：本息和=本金×(1+利率)期數(shù)利息=本息和-本金[例題]單利計(jì)息是指計(jì)算利息額時(shí)，不論期限長短，僅按()和規(guī)定利率計(jì)算計(jì)息。A.自有資本B.流動(dòng)資金C.原本金D.現(xiàn)金答案：C[例題]某人借款5000元，如果月利率為9‰，借款期限僅為4個(gè)月，按照單利計(jì)息，到期時(shí)借款人應(yīng)支付的利息為()元。A.170B.175C.180D.185答案：C[例題]某人借款4000元，如果年利率為10%，兩年后到期，按復(fù)利計(jì)息，到期時(shí)借款人應(yīng)支付的利息為()元。A.800B.850C.840D.820答案：C一、儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算1.計(jì)算儲(chǔ)蓄存款利息的基本規(guī)定[例題]各種儲(chǔ)蓄存款的存期，每月按()計(jì)算。A.閏月按28天B.大月按31天C.每月按30天D.小月按30天答案：C[例題]計(jì)息的起點(diǎn)為()。A.元B.角C.分D.根據(jù)存款情況不同確定答案：A2.《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》對各種儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算的規(guī)定[例題]根據(jù)我國《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》規(guī)定，未到期的定期儲(chǔ)蓄存款部分提前支取的，提前支取的部分按照支取日掛牌公告的()計(jì)付利息。A.活期儲(chǔ)蓄存款利率B.定活兩便儲(chǔ)蓄存款利率C.定期儲(chǔ)蓄存款利率D.定期儲(chǔ)蓄存款利率打6折答案：A[例題]根據(jù)我國《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》規(guī)定，全部支取活期儲(chǔ)蓄存款，按()掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。A.結(jié)息日B.清戶日C.存人日D.開戶日答案：B[例題]根據(jù)我國《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》規(guī)定，定活兩便儲(chǔ)蓄存款存期半年以上(含半年)，不滿一年的，整個(gè)存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打()計(jì)息。A.6折B.7折C.8折D.5折答案：A3.儲(chǔ)蓄存款利息所得稅的計(jì)算[例題]按照我國規(guī)定，儲(chǔ)蓄存款利息所得個(gè)人所得稅由()。A.儲(chǔ)戶向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納B.儲(chǔ)蓄部門向儲(chǔ)戶代扣代繳C.儲(chǔ)戶向人民銀行繳納D.財(cái)政部門向儲(chǔ)戶代扣代繳答案：B[例題]儲(chǔ)蓄存款利息所得個(gè)人所得稅的稅率是()。A.5%B.10%C.20%D.30%答案：C[例題]我國自()起恢復(fù)對儲(chǔ)蓄存款利息所得征收個(gè)人所得稅。A.1999年5月1日B.1999年12月1日C.1999年11月1日D.2000年1月1日答案：C4.儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算方法(1)活期儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算方法[例題]活期儲(chǔ)蓄存款每年結(jié)息一次，結(jié)息日為()。A.每年6月1日B.每年5月31日C.每年6月30日D.每年12月31日答案：C(2)定期儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算方法A.整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。[例題]某儲(chǔ)戶于2003年2月8日存人3000元，存期一年，假設(shè)存入時(shí)該檔次存款月利率為9‰，該儲(chǔ)戶2004年2月17日才支取該款項(xiàng)。若支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款月利率為3‰，則應(yīng)付利息為()元。A.326.7B.338C.415D.324答案：AB.零存整取定期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。[例題]某儲(chǔ)戶于2003每月存入700元，一年期，連續(xù)存滿，存款余額為8400元，月利率為5‰,則到期應(yīng)付利息為()元。A.273B.291C.285D.267答案：AC.積零成整儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。[例題]某儲(chǔ)戶要求存3年期積零成整儲(chǔ)蓄，到期支取本息60000元，如果月利率為6%o，每月應(yīng)存()元。A.1400B.1600C.1500D.1468答案：CD.存本取息定期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。[例題]某儲(chǔ)戶2002年5月10日存入存本取息定期儲(chǔ)蓄存款12000元，存期1年，約定每4個(gè)月取息一次，分3次取息，假設(shè)存人時(shí)掛牌公告月利率為9%0，則每次支取利息為()元。A.373B.391C.485D.432答案：DE.整存零取定期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。到期應(yīng)付利息=(全部本金+每次支取本金)/2×支取本金次數(shù)×每次支取間隔月數(shù)×利率[例題]某儲(chǔ)戶于2000年3月9日存入整存零取定期儲(chǔ)蓄存款12000元，期限1年，分12次支取本金，每月支取一次，每次支取1000元，假設(shè)存入時(shí)月利率為9%o，則應(yīng)付利息為()A.702B.680C.705D.698答案：A(3)定活兩便儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算方法[例題]假定某儲(chǔ)戶2004年8月1日存入定活兩便儲(chǔ)蓄存款5000元，于2004年10月1日支取，如果支取日整存整取定期儲(chǔ)蓄存款一年期利率為2.25%，活期儲(chǔ)蓄利率為1.85‰，銀行應(yīng)付利息為()。A.225元B.135元C.22.50元D.18.50元答案：D(4)自動(dòng)轉(zhuǎn)存和約定轉(zhuǎn)存的計(jì)息方法[例題]某儲(chǔ)戶于1999年5月8日存入3000元期限一年的整存整取儲(chǔ)蓄存款，要求銀行在存款到期后辦理自動(dòng)轉(zhuǎn)存。假定存入日年利率為5%，轉(zhuǎn)存日年利率為4.8%。儲(chǔ)戶于2001年7月8日支取。假設(shè)支取日活期儲(chǔ)蓄存款年利率為3%，銀行應(yīng)付利息為()。A.317B.316.95C.320D.356答案：B解析：第一存期(1999年5月8日～2000年5月7日)3000×5%×1=150自動(dòng)轉(zhuǎn)存一次(2000年5月8日～2001年5月7日)(3000+150)×4.8%=151.2不足一個(gè)存期支取(2001年5月8日～7月7日)3150×3%÷360×60=15.75150+151.2+15.75=316.95四第一節(jié)金融市場的分類一、金融市場概念二、按金融交易的對象、方式、條件、期限等不同，金融市場可分為不同類型的市場。(一)按金融商品的期限分按金融商品的期限，可將金融市場分為貨幣市場和資本市場。(二)按金融交易的性質(zhì)分按金融交易的性質(zhì)，可將金融市場分為發(fā)行市場(初級市場、一級市場)和流通市場。(三)按金融交易的場地分按金融交易的場地，可將金融市場分為有形市場與無形市場。(四)按金融交易的交割時(shí)間分按金融交易的交割時(shí)間，可將金融市場分為即期市場和遠(yuǎn)期市場。(五)按金融交易涉及的地域分按金融交易涉及的地域，可將金融市場分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場。(六)按金融交易工具分按金融交易工具，可將金融市場細(xì)分為票據(jù)市場、拆借市場、回購市場、CD市場、證券市場、黃金市場、為匯市場和保險(xiǎn)市場。第二節(jié)貨幣市場(一)票據(jù)市場票據(jù)市場是通過票據(jù)的發(fā)行、承兌和貼現(xiàn)進(jìn)行融資活動(dòng)的貨幣市場。發(fā)行：自行發(fā)行、委托交易商代理發(fā)行;承兌：銀行承兌、商業(yè)承兌例題：單選付款人按照票面記載的事項(xiàng)做出保證到期無條件兌付款項(xiàng)的表示，即票據(jù)的()。A.發(fā)行B.承兌C.貼現(xiàn)D.再貼現(xiàn)答案：B(二)同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場是除中央銀行之外的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場，即金融機(jī)構(gòu)之間利用資金融通的地區(qū)差、時(shí)間差調(diào)劑資金頭寸，有資金多余的金融機(jī)構(gòu)對臨時(shí)資金不足的金融機(jī)構(gòu)短期放款。我國同業(yè)拆借期限：7天以內(nèi)或7天以上、4個(gè)月以內(nèi)。特點(diǎn)：同業(yè)性、市場準(zhǔn)入性(各類基金會(huì)、儲(chǔ)金會(huì)、結(jié)算中心禁入)、短期性、大額交易、不提交存款準(zhǔn)備金中國人民銀行于1993年下半年開始整頓同業(yè)拆借市場，規(guī)范同業(yè)拆借活動(dòng)，完善同業(yè)拆借市場體系。目前，同業(yè)拆借市場已成為我國貨幣市場中主要的市場，對搞活資金，加速資金周轉(zhuǎn)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性和支付能力，促進(jìn)金融體系的安全、高效的運(yùn)動(dòng)，發(fā)揮了積極的作用。(三)證券回購市場證券回購交易是指資金需求者出售中短期證券的同時(shí)，與買方約定于未來某一時(shí)間以事先確定的價(jià)格再將等量的該種證券買回的短期融資方式。證券回購實(shí)際上是一種證券抵押融資。商業(yè)銀行和券商是資金需求者，工商企業(yè)和政府是主要的資金供給者。回購市場上交易的證券主要是國債。通常的回購市場就是指國債回購市場。例題：單選證券回購市場上交易的證券主要是()。A.國債B.股票C.存單D.票據(jù)答案：A(四)可轉(zhuǎn)讓大額存單市場可轉(zhuǎn)讓大額存單市場是可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場。可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行為吸收資金而開出的按一定期限和利率支付本息、具有轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的定期存款憑證，英文簡稱為CD。到期時(shí)，持有人可向銀行提取本息。CD的特點(diǎn)是期限固定、面額較大、到期前可流通轉(zhuǎn)讓。例題：單選可轉(zhuǎn)讓大額存單的特點(diǎn)是(BCD)。A.期限不固定B.期限固定c.面額較大D.可流通轉(zhuǎn)讓E.可提前支取五、企業(yè)短期融資券市場短期融資券僅對銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行第三節(jié)資本市場資本市場主要活動(dòng)是發(fā)行和買賣各種債券、股票，滿足政府和企業(yè)對長期資金的需要。資本市場具有期限長、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的特點(diǎn)，是金融市場的重要組成部分。(一)證券市場概述1、證券的概念廣義的有價(jià)證券包括運(yùn)貨單、提貨單等商品證券和匯票、支票等貨幣證券以及資本證券;而狹義的有價(jià)證券專指資本證券，包括股票、債券及其衍生品種。2、證券市場的概念及特征證券市場是有價(jià)證券發(fā)行與流通以及與此相應(yīng)的組織與管理方式的總稱，包括證券發(fā)行市場和證券流通市場。證券市場是資本市場的核心和基礎(chǔ)，也是金融市場的重要組成部分。借貸市場與證券市場的區(qū)別借貸市場證券市場交易性質(zhì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系買賣關(guān)系穩(wěn)定性雙方關(guān)系穩(wěn)定投資人不穩(wěn)定收益來源利息利息、股利、差價(jià)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小收益低風(fēng)險(xiǎn)大收益高3、證券市場的參與者(1).證券市場的主體證券市場的主體包括證券發(fā)行人和投資者(2)中介機(jī)構(gòu)證券中介機(jī)構(gòu)是連接證券籌資者和投資者的橋梁，是證券市場運(yùn)行的核心，包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(承銷商、經(jīng)紀(jì)商、自營商)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。(3)自律性組織證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場的自律性組織，其職責(zé)是協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織會(huì)員執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，為會(huì)員提供信息服務(wù)，指定規(guī)則，組織培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流，調(diào)節(jié)糾紛等。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是1991年8月28日成立的全國性的證券自律管理組織。自律性組織還包括證券交易所。(4)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置取決于證券法律體系和證券監(jiān)管模式。例題：單選證券中介機(jī)構(gòu)是指()。A.證券發(fā)行人和投資者B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C.證券協(xié)會(huì)D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：B(二)證券市場的交易對象1、股票股票是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。按照股東權(quán)利不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。我國現(xiàn)行的股票類型按投資主體不同分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。例題：單項(xiàng)選擇題按股東權(quán)利的不同，股票可分為()。A.普通股B.優(yōu)先股C.個(gè)人股D.法人股E.國家股答案：AB2、債券債券是政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等為籌集資金而發(fā)行的約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。按照發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、公司債券和金融債券。注意債券與股票的區(qū)別(經(jīng)濟(jì)關(guān)系、期限、收益、風(fēng)險(xiǎn))3、證券投資基金證券投資基金是集中眾多投資者的資金，委托專門的機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)用，主要投資股票、債券等證券的一種收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。證券投資基金的特點(diǎn)：一是集少成多、規(guī)模經(jīng)營。二是專業(yè)性管理。三是分散化投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。按組織形態(tài)的不同，基金可分為契約型基金和公司制基金。契約型基金是依據(jù)一定的信托契約，發(fā)行收益憑證而設(shè)立的基金。這種基金通過基金契約來規(guī)范投資人、管理人、托管人三方當(dāng)事人的行為。根據(jù)運(yùn)作方式的不同，基金可分為封閉式基金(固定型基金)和開放式基金(追加型基金)。例題：單選投資基金是由若干法人發(fā)起設(shè)立，以()的方式募集資金()。A.發(fā)行受益憑證B.發(fā)行金融債券C.組織存款D.發(fā)行股票答案：A發(fā)行總額不固定，可以追加發(fā)行的基金是(c)。A.信托基金B(yǎng).公司基金c.開放式基金D.封閉式基金例題：多選證券投資基金主要投資于(DE)。A.中央銀行B.票據(jù)c.證券公司D.股票E.債券4、可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券指持有者的在一定條件下可以將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券。債券轉(zhuǎn)換以后持有者的身份也相應(yīng)發(fā)生改變，即由公司的債權(quán)人轉(zhuǎn)換為公司的股東。轉(zhuǎn)換條件一般在債券發(fā)行時(shí)就作出規(guī)定，包括轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換價(jià)格和轉(zhuǎn)換期限。轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面額/轉(zhuǎn)換價(jià)格。(三)證券發(fā)行市場和流通市場1、證券發(fā)行市場證券發(fā)行市場一般沒有集中固定的場所，是一種無形市場。證券發(fā)行市場主體即其主要的參與者，包括發(fā)行者、認(rèn)購者和承銷者。證券發(fā)行方式是發(fā)行者采用什么方法，通過何種渠道或途徑將證券投入市場。證券發(fā)行方式一般有如下幾種：(1)公募發(fā)行與私募發(fā)行(2)直接發(fā)行與間接發(fā)行。(3)平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行與折價(jià)發(fā)行。(二)證券流通市場證券流通市場主要有證券交易所和場外交易市場兩種形式。(1)證券交易所證券交易所作為固定的、有組織的、專門集中進(jìn)行證券交易的場所，它不僅設(shè)有為買賣雙方交易證券的場地，還配有各種服務(wù)設(shè)施和必要的管理及服務(wù)人員，指定各種規(guī)則，以保證整個(gè)交易過程順利進(jìn)行。證券交易所有公司制和會(huì)員制兩種組織形式。我國現(xiàn)有的兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所就是按照會(huì)員制形式設(shè)立的，是非盈利性的事業(yè)法人。B.場外交易市場場外交易市場是在證券交易所以外的證券交易市場的總稱。場外交易市場的特征有：一是一般沒有集中的、固定的交易場所。二是對投資者無須加以特別的限制，可直接與證券經(jīng)紀(jì)商或自營商進(jìn)行交易，是一個(gè)開放型市場;三是交易的證券種類繁多，除少數(shù)上市證券外，主要是各種上市證券;四是按照議價(jià)方式完成證券的成交。五是管理上比交易所相對寬松。例題：單選根據(jù)我國法律規(guī)定，我國的證券交易所是()。A.以盈利為目的的法人B.不以盈利為目的的法人C.公益性機(jī)構(gòu)D.政府機(jī)構(gòu)答案：B證券發(fā)行者自己組織銷售的證券發(fā)行方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.代理發(fā)行D.公開發(fā)行答案：A通過發(fā)行股票籌集資金組建起來的，以盈利為目的的證券交易所是()。A.會(huì)員制證券交易所B.公司制證券交易所C.連鎖制證券交易所D.單一制證券交易所答案：B投資者之間買賣已發(fā)售債券的場所為(B)。A.一級市場B.二級市場c.同業(yè)拆借市場D.無形市場公開向社會(huì)非特定投資者廣泛募集資金的證券發(fā)行方式是(B)。A.內(nèi)部發(fā)行B公募發(fā)行c.私募發(fā)行D.分散發(fā)行(四)證券交易程序證券交易程序是在證券交易市場買進(jìn)或者賣出證券的具體步驟。在不同的證券交易市場以及不同的證券商參加的證券交易關(guān)系中，證券交易程序不盡相同，但由證券經(jīng)紀(jì)商參加的證券交易所交易程序最具有代表性，主要分開戶、委托、成交、交割和過戶等步驟。1、開戶投資者欲進(jìn)行證券交易，首先要開設(shè)證券賬戶和資金賬戶。上交所實(shí)行全面指定交易制度，深交所實(shí)行托管券商制度。2、委托開戶后，投資者就可以在證券營業(yè)部辦理證券委托賣按委托價(jià)格分，委托指令有市價(jià)委托和限價(jià)委托兩種在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤消委托，凍結(jié)的資金或證券及時(shí)解凍。而一旦競價(jià)成交，買賣即到成交，成交部分不得撤單。3、競價(jià)成交競價(jià)成交按照一定的競爭規(guī)則進(jìn)行，其核心內(nèi)容是價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則。價(jià)格優(yōu)先原則是在買進(jìn)證券時(shí)，較高的買進(jìn)價(jià)格申報(bào)優(yōu)先于較低的買進(jìn)價(jià)格申報(bào);賣出證券時(shí)，較低的買出價(jià)格申報(bào)優(yōu)先于較高的賣出價(jià)格申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先原則要求當(dāng)存在若干相同價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由最早提出該價(jià)格申報(bào)的一方成交。即同價(jià)位申報(bào)，按照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序。我國證券交易所有兩種競價(jià)方式，即在每日開盤前采用集合競價(jià)方式，在開盤后的交易時(shí)間里采用連續(xù)競價(jià)方式。4、清算、交割、過戶清算是為了減少證券和價(jià)款的交割數(shù)量，有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對每一營業(yè)日成交的證券與價(jià)款分別與以軋低，計(jì)算證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額的處理過程。通過對同一證券經(jīng)紀(jì)上的同一種證券的買與賣進(jìn)行沖抵清算，確定應(yīng)當(dāng)交割的證券數(shù)量和價(jià)款數(shù)額，以便于按照“凈額交收”的原則辦理證券和價(jià)款的交割。例行日交割是主要形式。A股、基金、債券采用T+1交割，B股采用T+3交割。例題：單選證券買賣雙方成立后，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收付應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)和證券的過程稱為()。A.清算B.過戶C.交割D.買手答案：C例題：多選在證券交易程序中，競價(jià)成交的核心內(nèi)容是()。A.對象優(yōu)先B.方式優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先E.時(shí)間優(yōu)先答案：DE證券買賣成交后，辦理變更股東或債權(quán)人名簿記載的手續(xù)稱為過戶。證券交易后，持有人發(fā)生了變化，需要通過過戶實(shí)現(xiàn)股權(quán)或債權(quán)在投資者之間的轉(zhuǎn)移。目的是重新確認(rèn)股東或債權(quán)人的身份，明確相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)。根據(jù)成交記錄，由電腦主機(jī)自動(dòng)辦理過戶手續(xù)，即在賣方的帳戶上增加相應(yīng)證券，在賣方的賬戶上減少相應(yīng)證券。第四節(jié)衍生金融市場一、衍生金融工具概述特點(diǎn)：1.性質(zhì)復(fù)雜2.交易成本較低3.較高的財(cái)務(wù)杠桿作用，投資風(fēng)險(xiǎn)大4.易于形成所需的資產(chǎn)組合二、金融遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期股票合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議三、金融期貨1.特點(diǎn)間接清算制合約標(biāo)準(zhǔn)化靈活性逐日盯市2.品種商品期貨和金融期貨股票價(jià)格指數(shù)期貨交易是買賣雙方以股票價(jià)格指數(shù)為交易標(biāo)的的期貨交易。這種交易方式交易的不是某種股票的風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)：一是交易的對象是股價(jià)指數(shù)。二是成交簽約與交割不同時(shí)進(jìn)行，是一種期貨交易;三是交易價(jià)格以“點(diǎn)”來計(jì)算和表示。四是一般按季確定交割時(shí)間。五是以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割，即按成交日和交割日股價(jià)指數(shù)變化計(jì)算的金額差額支付結(jié)算。3.交易方式(1)多頭交易多頭交易又稱買空，即預(yù)期某證券的價(jià)格將要上漲，先以期貨合同預(yù)約買進(jìn)，等交割時(shí)再高價(jià)賣出，從中獲取差價(jià)。(2)空頭交易空頭交易又稱為賣空，即預(yù)期某證券價(jià)格將要下跌，先訂立期貨合同按現(xiàn)有價(jià)格賣出，等該證券價(jià)格下跌以后再買進(jìn)，從而獲取高賣低買之間的差價(jià)。四、金融期權(quán)期權(quán)也稱為選擇權(quán)，指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按交易雙方約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量證券的權(quán)利。期權(quán)交易就是對這種證券買進(jìn)權(quán)利或賣出權(quán)利進(jìn)行買賣的活動(dòng)。這種交易的直接對象不是證券，而是買賣證券的權(quán)利。購買期權(quán)的人要向出售期權(quán)者支付一定的期權(quán)費(fèi)。影響期權(quán)費(fèi)的因素：期權(quán)合同的有效期、證券行情變化趨勢、不同證券價(jià)格的變動(dòng)幅度期權(quán)交易的種類主要有看漲期權(quán)交易、看跌期權(quán)交易、雙向期權(quán)交易等。例題：投資者再同一時(shí)間既購買某種證券的看漲期權(quán)，又購買該證券的看跌期權(quán)，稱為()。A.選擇權(quán)B.定期期權(quán)C.雙向期權(quán)D.多向期權(quán)答案：C解析：雙向期權(quán)是期權(quán)的一種，是指投資者在同一時(shí)間既購買某種證券的看漲期權(quán)，又購買該證券的看跌期權(quán)。第五節(jié)金融市場的主要指標(biāo)(一)貨幣市場主要指標(biāo)1、貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率是辦理貼現(xiàn)時(shí)貼付利息的比率貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息/票面金額×360/未到期天數(shù)×100%例題：單選票據(jù)貼現(xiàn)利息的決定因素是(ACD)。A.貼現(xiàn)率B.準(zhǔn)備金c.貼現(xiàn)期D.票面金額E.質(zhì)押品2、同業(yè)拆借利率同業(yè)拆借利率是一定期限的拆借利息與拆借本金的比率，具體計(jì)算時(shí)要與拆借的期限相一致。拆借利率(年率)=拆借利息/拆借本金×360/拆借天數(shù)×100%注意CHIBOR計(jì)算補(bǔ)充SHIBOR3、國債回購交易利率國債回購交易利率是指一定時(shí)期的國債回購交易利息與其本金的比率。銀行利率、股市行情是影響國債回購利率變動(dòng)的主要因素。(二)資本市場主要指標(biāo)1、債券價(jià)格及其收益率A.債券發(fā)行價(jià)格債券發(fā)行價(jià)格是發(fā)行者將債券出售給初始購買者的價(jià)格。按照與債券面額的關(guān)系債券發(fā)行價(jià)格可分為平價(jià)、溢價(jià)和折價(jià)發(fā)行三種。B.債券交易價(jià)格債券交易價(jià)格即債券的市場價(jià)格、實(shí)際成交的價(jià)格，是債券發(fā)行后在流通市場上投資者之間買賣轉(zhuǎn)讓的價(jià)格，也稱為債券的行市。C.債券收益率衡量債券收益的指標(biāo)主要有票面收益率、當(dāng)期收益率、到期收益率。案例分析題(一)假定1990年5月1日發(fā)行面額為1000元、票面利率10%、10年期的債券。甲銀行于發(fā)行日以面額買進(jìn)1000元，后于1995年5月1日以1550元轉(zhuǎn)讓給乙銀行，乙銀行持至2000年5月1日期滿兌付。81.甲銀行持有期間收益率為()。A.11%B.10%C.37%D.21.57%答案：A解析：(1550-1000)÷(1000×5)=11%82.乙銀行持有期間收益率為()。A.10%B.11%C.5.81%D.29%答案：C解析：(1000+1000×10%×10-1550)÷(1550×5)=5.81%83.甲銀行賣給乙銀行的債券價(jià)格是債券的()。A.發(fā)行價(jià)格B.交易價(jià)格C.貼現(xiàn)價(jià)格D.回購價(jià)格答案：B84.下列影響銀行持有期間收益率的主要因素有()。A.債券出售價(jià)格B.債券購入價(jià)格C.債券持有期間D.債券的種類答案：ABC85.衡量債券收益的主要指標(biāo)有()。A.回購收益率B.票面收益率C.當(dāng)期收益率D.到期收益率答案：BCD2、股市行情的基本指標(biāo)A.價(jià)格指標(biāo)(1)開盤價(jià)與收盤價(jià)開盤價(jià)是指某股票在證券交易所交易開始時(shí)第一筆成交的價(jià)格，有日開盤價(jià)、周或月或年開盤價(jià)，通常指日開盤價(jià)。收盤價(jià)是指某股票在證券交易所交易結(jié)束前最后一筆成交的價(jià)格，有日收盤價(jià)、周或月或年收盤價(jià)，通常指日收盤價(jià)。(2)最高價(jià)、最低價(jià)、最新價(jià)最高價(jià)是指某股票在某一交易時(shí)期成交的最高價(jià)格。最低價(jià)是指某股票在某一交易時(shí)期成交的最低價(jià)格。最新價(jià)是指某股票最近一筆成交的價(jià)格，又稱時(shí)價(jià)或現(xiàn)價(jià)。(3)買入價(jià)與賣出價(jià)買入價(jià)是指投資者委托買入某股票的申報(bào)價(jià)格，一般顯示最高買入價(jià)。賣出價(jià)是指投資者委托賣出某股票的申報(bào)價(jià)格，一般顯示最低賣出價(jià)。(4)漲跌、漲跌幅漲跌是指某股票的最新價(jià)與上一交易日收盤價(jià)的差額，日漲跌是指某股票的當(dāng)日收盤價(jià)與上一交易日收盤價(jià)的差額。B.數(shù)量指標(biāo)(1)買手與買手買手是指在交易所營業(yè)時(shí)間內(nèi)不同時(shí)刻的委托買入股票的總手?jǐn)?shù)。每手為100股。賣手是指在交易所營業(yè)時(shí)間內(nèi)不同時(shí)刻的委托賣出股票的總手?jǐn)?shù)。(2)成交量成交量是指股票在一定時(shí)期內(nèi)成交的數(shù)量。(3)成交額成交額是指股票在一定時(shí)間內(nèi)成交的金額，它是成交量與成交價(jià)格的乘積或是多個(gè)乘積的累加。(4)換手率換手率是指某一交易日(或周、月、年)某只股票的成交量占其上市流通量的比例。3、股票價(jià)格指數(shù)A.股價(jià)指數(shù)股票價(jià)格指數(shù)是即期(計(jì)算期或報(bào)告期)股價(jià)與基期股價(jià)相比的相對變化數(shù)，簡稱股價(jià)指數(shù)，是表示多種股票平均價(jià)格及其變動(dòng)趨勢，用以衡量股市行情的指標(biāo)。B.我國主要的股價(jià)指數(shù)目前我國的股價(jià)指數(shù)主要有上證綜和指數(shù)、深證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)和深證成份股指數(shù)。(1)上證綜合指數(shù)(2)深證綜合指數(shù)(3)上證180指數(shù)(4)深證成份股指數(shù)4.世界主要的股票價(jià)格指數(shù)(1)道·瓊斯股價(jià)指數(shù)(2)《金融時(shí)報(bào)》股價(jià)指數(shù)(3)日經(jīng)股價(jià)指數(shù)(4)恒生指數(shù)4、市盈率市盈率又稱為本益比或股價(jià)收益率，是股票的市場價(jià)格與其每股稅后利潤之比。市盈率是用來衡量股價(jià)高低的指標(biāo)，它從相對于公司收益的角度反映股票價(jià)格水平。五第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)的資本(一)資本的概念和職能1.金融機(jī)構(gòu)資本的概念金融機(jī)構(gòu)的資本通常是指投資人以現(xiàn)金或?qū)嵨锿度氲目砷L期使用的經(jīng)營資金和以后保留在金融機(jī)構(gòu)的收益。金融機(jī)構(gòu)資本與其他工商企業(yè)資本的區(qū)別：(1)金融機(jī)構(gòu)不僅有產(chǎn)權(quán)資本，還有債務(wù)資本金融機(jī)構(gòu)通常把產(chǎn)權(quán)資本稱為一級資本或核心資本，把債務(wù)資本稱為二級資本或從屬資本。(2)與其他工商企業(yè)相比較，金融資本的杠桿作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非金融機(jī)構(gòu)。正是因?yàn)檫@一不同點(diǎn)，使金融業(yè)成為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。最低資本是按照有關(guān)法律規(guī)定建立金融機(jī)構(gòu)要求達(dá)到最低資本額。注冊資本是金融機(jī)構(gòu)設(shè)立時(shí)，在其章程中注明的向政府主管機(jī)關(guān)登記注冊的資金。發(fā)行資本是金融機(jī)構(gòu)籌集資本的預(yù)定總額，即設(shè)立金融機(jī)構(gòu)需投資人投入的現(xiàn)金或?qū)嵨?。發(fā)行資本不能超出注冊資本，差額稱為未發(fā)行資本。實(shí)收資本是投資人實(shí)際投入的預(yù)付資金，如果投資人全部資金投入到位，則實(shí)收資本總額等于發(fā)行資本。我國商業(yè)銀行法規(guī)定注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)收資本。例題：單選我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為(B)人民幣。A.100億元B.10億元c.1億元D.5000億元2.資本的職能金融機(jī)構(gòu)的資本(主要指產(chǎn)權(quán)資本)，通常發(fā)揮：(1)營業(yè)職能(2)保護(hù)職能：補(bǔ)虧(3)管理職能(二)巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)資本的原則要求1.巴塞爾協(xié)議及其產(chǎn)生的背景巴塞爾協(xié)議是指國際清算銀行成員國，包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、瑞典、瑞士十國集團(tuán)和盧森堡、加拿大等12國的中央銀行至1988年7月在瑞士的巴塞爾所達(dá)成的協(xié)議。該協(xié)議基于兩點(diǎn)建立：資本的規(guī)定，資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的聯(lián)系。協(xié)議認(rèn)為銀行資本的主要作用在于吸收和消化銀行損失，使銀行免于倒閉危機(jī)，因此資本的構(gòu)成應(yīng)取決于其吸收損失的能力。因此，巴塞爾委員會(huì)統(tǒng)一了資本衡量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)衡量尺度，以資本充足率衡量一家銀行的資本與其資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模是否相適應(yīng)。巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生有其歷史背景。銀行資本標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一;國際債務(wù)危機(jī);金融風(fēng)險(xiǎn)加大2.巴塞爾協(xié)議目的及主要內(nèi)容。(1)巴塞爾協(xié)議的目的。(2)巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容。巴塞爾協(xié)議共分四大部分，即資本的構(gòu)成、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、資本標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)，過渡時(shí)期及實(shí)施安排。資本構(gòu)成：核心資本(實(shí)收資本、公開儲(chǔ)備)和附屬資本(普通準(zhǔn)備金、長期次級債務(wù))風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制：根據(jù)不同資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度確定相應(yīng)權(quán)重計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額(表內(nèi)5檔、表外4檔)過渡期結(jié)束后資本標(biāo)準(zhǔn)：例題：單項(xiàng)選擇題《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的核心資本充足率為()。A.4%B.50%C.8%D.70%答案：A解析：巴塞爾協(xié)議規(guī)定的商業(yè)銀行核心資本率為4%，資本充足率為8%。例題：多選制定《巴塞爾協(xié)議》的目的在于使國際銀行業(yè)()。A.統(tǒng)一資本的計(jì)算方法與標(biāo)準(zhǔn)B.盈利能力更強(qiáng)C.更為穩(wěn)健地經(jīng)營D.平等競爭E.實(shí)現(xiàn)銀行分業(yè)經(jīng)營答案：ACD3.巴塞爾協(xié)議的修正和補(bǔ)充1992年2月，巴塞爾委員會(huì)對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成作了補(bǔ)充性規(guī)定。1993年巴塞爾委員會(huì)著重針對市場風(fēng)險(xiǎn)，提出制定銀行市場風(fēng)險(xiǎn)資本金的要求。1996年1月巴塞爾委員會(huì)制訂了市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充協(xié)議。1997年9月，巴塞爾委員會(huì)又制定了有效銀行監(jiān)管的核心原則。1999年6月，巴塞爾委員會(huì)提出以資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律三大支柱為主要特點(diǎn)的新資本協(xié)議框架。新資本協(xié)議對原巴塞爾協(xié)議作了四方面的修改：其一，在防范風(fēng)險(xiǎn)上除了保持對資本金的要求外，還提出了加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場約束;其二，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)都涵蓋在考核之中，從而對資本充足率提出了更高要求;第三，對信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算方法、權(quán)重設(shè)計(jì)的原則做了重大修改;其四，鼓勵(lì)銀行采用避險(xiǎn)手段。例題：多選《巴塞爾新資本協(xié)議》中特別強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)E.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)答案：BCD4.巴塞爾有關(guān)協(xié)議的影響例題：單選按照銀行監(jiān)會(huì)規(guī)定，我國商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限為()。A.2004年3月1日B.2005年3月1日C.2006年1月1日D.2007年1月1日答案：D(三)我國金融機(jī)構(gòu)資本的構(gòu)成與籌集1.我國金融機(jī)構(gòu)資本的構(gòu)成我國金融機(jī)構(gòu)的資本分為核心資本和附屬資本。核心資本是金融機(jī)構(gòu)可以永久使用和支配的自有資金，其構(gòu)成如下：(1)實(shí)收資本：國家資本、法人資本、個(gè)人資本、外商資本(2)資本公積(3)盈余公積(4)未分配利潤(5)少數(shù)股權(quán)附屬資本的構(gòu)成主要是：(1)重估儲(chǔ)備(2)一般準(zhǔn)備：呆帳準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備(3)優(yōu)先股(4)可轉(zhuǎn)換債券例題：單項(xiàng)選擇題金融機(jī)構(gòu)募股時(shí)因股票發(fā)行價(jià)格高于面值的溢價(jià)形成的資本，稱為()。A.實(shí)收資本B.法定資本C.資本公職D.盈余公積答案：C金融機(jī)構(gòu)可以永久使用和支配的自有資金是()。A.附屬資本B.優(yōu)先股c.可轉(zhuǎn)換債券D核心資本答案：D無論是國家資本、法人資本、個(gè)人資本或外資資本，凡投入金融機(jī)構(gòu)永久使用和支配的，都形成其()。A.資本公積B.資本盈余C.實(shí)收資本D.應(yīng)收資本答案：C按照我國的規(guī)定，要求金融機(jī)構(gòu)的注冊資本應(yīng)當(dāng)是()。A.實(shí)收資本B.附屬資本C.債務(wù)資本D.國有資本答案：A某商業(yè)銀行的核心資本為300億元，附屬資本為40億，擁有三類資產(chǎn)分別為6000億元、5000億元、2000億元，與其對應(yīng)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分別為10%、20%、100%，其資本充足率為()。A.8.5%B.9.4%C.10.5%D.7.4%答案：B解析：(300+40)÷(6000×10%+5000×20%+2000×100%)=9.4%例題：多選我國金融機(jī)構(gòu)附屬資本的構(gòu)成主要有(ACDE)。A.重估儲(chǔ)備B.盈余公積c.可轉(zhuǎn)換債券D一般準(zhǔn)備E優(yōu)先股2.影響金融機(jī)構(gòu)資本量的因素金融機(jī)構(gòu)所需資本的數(shù)量受以下各方面因素的綜合影響：(1)經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。(2)信譽(yù)因素。(3)經(jīng)營因素。(4)法律制度因素。3.金融機(jī)構(gòu)籌集資本的途徑、方式及其比較金融機(jī)構(gòu)籌集資本的途徑不外乎內(nèi)部途徑和外部途徑，而具體選擇哪種方式來籌集資本，需要比較各自利弊作出決策。(1)內(nèi)部籌集資本：最便捷、最廉價(jià)的途徑;但收益留成的可能性取決于經(jīng)營收益的多少和收益分配政策;收益留成也受成本制約(2)外部籌集資本。我國國有金融機(jī)構(gòu)外部籌資可考慮兩種方式：財(cái)政撥款、發(fā)行長期資本債券。第二節(jié)我國金融機(jī)構(gòu)的存款業(yè)務(wù)(一)存款的意義和我國金融機(jī)構(gòu)存款的種類1.存款的意義存款是金融機(jī)構(gòu)以信用方式聚集起來的社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的貨幣資金和城鄉(xiāng)居民的生活節(jié)余及待用款項(xiàng)。存款對于金融機(jī)構(gòu)的意義表現(xiàn)在四方面：(1)存款是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)。(2)信用中介和支付中介職能以存款為重要支柱和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。(3)存款規(guī)模決定貸款規(guī)模和競爭實(shí)力。(4)存款是金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)信用流通工具和信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)。2.金融機(jī)構(gòu)存款的種類(1)單位定期存款(2)單位協(xié)定存款(3)單位活期存款(4)單位通知存款(5)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款(6)財(cái)政性存款(7)儲(chǔ)蓄存款(二)我國金融機(jī)構(gòu)存款的管理1.對公存款的管理實(shí)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理實(shí)行現(xiàn)金管理2.財(cái)政性存款的管理財(cái)政性存款的管理由中央銀行總行統(tǒng)一計(jì)劃、分級實(shí)施、統(tǒng)一使用。統(tǒng)一計(jì)劃就是按照計(jì)劃期內(nèi)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家財(cái)政收入狀況，由中央銀行總行制定年度財(cái)政性存款計(jì)劃納入國家信貸計(jì)劃和中央銀行信貸計(jì)劃。財(cái)政性存款是中央銀行的資金來源，魑醒胍兄淶淖式穡哂懈吣芑醣業(yè)男災(zāi)?。秷A普源嬋釷敵型騁還芾恚允蠱浞弦歡ㄊ逼諢醣藝叩囊蟆?/P>3.儲(chǔ)蓄存款的管理儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行重要的資金來源，我國商業(yè)銀行長期堅(jiān)持按“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保密”的原則，對儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行管理。4.存款成本的管理存款成本是金融機(jī)構(gòu)籌集資金來源的付出，成本高低直接關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理績效和經(jīng)營效益的好壞。(1)存款成本的內(nèi)容。存款成本主要包括：第一、利息成本。第二、營業(yè)成本。第三、資金成本：利息成本與營業(yè)成本之和資金成本率=(利息成本+營業(yè)成本)÷全部存款資金第四、可用資金成本：可用資金應(yīng)負(fù)擔(dān)的所有成本可用資金成本率=(利息成本+營業(yè)成本)÷(全部存款-法定準(zhǔn)備金-支付準(zhǔn)備金)(2)存款成本管理。存款總量與存款成本的關(guān)系：總量增加，成本上升;總量增加，成本下降;總量增加，成本不變;總量不變，成本增加例題：單選計(jì)算商業(yè)銀行資金成本率的公式是(D)。A.(生產(chǎn)成本+營業(yè)成本)/資金運(yùn)用B.(營業(yè)成本+資金成本)/資金來源c.(利息成本+可用資金成本)/全部存款D.(利息成本+營業(yè)成本)/全部存款資金(三)影響金融機(jī)構(gòu)存款的因素1.影響存款總量變動(dòng)的因素(1)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：貨幣信用關(guān)系發(fā)展程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段(2)國家金融法規(guī)(3)中央銀行的貨幣政策。(4)物價(jià)上升水平。(5)存款利率。2.影響單個(gè)機(jī)構(gòu)存款量變動(dòng)的因素(1)服務(wù)項(xiàng)目和服務(wù)質(zhì)量。(2)存款的種類與方式。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、信譽(yù)以及對客戶的放款等也是影響因素。綜合以上影響存款的因素，外部因素是相對穩(wěn)定的，但對金融機(jī)構(gòu)而言屬于不可控的范圍。而內(nèi)部因素則是通過金融機(jī)構(gòu)自身的努力可以改變的。因此，金融機(jī)構(gòu)存款量的增長更需要在改善內(nèi)部因素上下功夫。第三節(jié)我國金融機(jī)構(gòu)的借入負(fù)債業(yè)務(wù)(一)同業(yè)借款同業(yè)借款是商業(yè)銀行之間或商業(yè)銀行與其他除中央銀行之外的金融同業(yè)間進(jìn)行的資金余缺調(diào)劑，主要用于臨時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)。其形式主要有：同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)低押。1.同業(yè)拆借例題：單項(xiàng)選擇題同業(yè)拆借是()之間資金余缺調(diào)劑的常用方法。A.商業(yè)銀行與商業(yè)銀行B.中央銀行與商業(yè)銀行C.商業(yè)銀行與商業(yè)企業(yè)D.商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間答案：D2.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是金融企業(yè)之間，通過未到期票據(jù)的轉(zhuǎn)讓而進(jìn)行的短期融資活動(dòng)。3.轉(zhuǎn)抵押金融機(jī)構(gòu)在資金臨時(shí)短缺、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，也可以通過轉(zhuǎn)低押的方式向其他金融同業(yè)取得貸款。實(shí)質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)把自己對客戶的抵押貸款轉(zhuǎn)讓給其他同業(yè)。手續(xù)復(fù)雜。(二)向中央銀行融通資金金融機(jī)構(gòu)向中央銀行融通資金是其滿足資金需求的一條重要途徑。向中央銀行融通資金的形式主要有三種：1.再貸款中央銀行充當(dāng)最后貸款人向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款稱為再貸款。再貸款是商業(yè)銀行除存款以外的重要資金來源。再貸款是央行控制貨幣供應(yīng)量的重要途徑。國外再貸款一般是抵押貸款，通常用于補(bǔ)充法定準(zhǔn)備金不足和資產(chǎn)的臨時(shí)調(diào)節(jié)，不能用于放款和證券投資。我國的再貸款主要是信用貸款，分為基數(shù)貸款、年度計(jì)劃內(nèi)貸款和臨時(shí)性貸款。2.再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)又稱“重貼現(xiàn)”，是指金融機(jī)構(gòu)在貼現(xiàn)買進(jìn)尚未到期的有價(jià)證券(如期票、銀行承兌匯票等)后，為了應(yīng)付短期資金需要再向中央銀行貼現(xiàn)以融通資金的行為。再貼現(xiàn)具有結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)效果、借款成本效果，利率一般低于對商業(yè)銀行再貸款的利率3.在公開市場上出售證券公開市場業(yè)務(wù)是各國中央銀行常用的貨幣政策工具。公開市場一方面為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量提供了場所，另一方面也為金融機(jī)構(gòu)通過出售其持有的國庫券等合格證券換取資金提供了可能。例題：單選我國商業(yè)銀行向中央銀行融通資金的渠道除了再貼現(xiàn)、在公開市場出售證券以外，還有(c)。A發(fā)行現(xiàn)金B(yǎng).貼現(xiàn)c.再貸款D.同業(yè)拆借(三)回購協(xié)議回購協(xié)議是一種以出售金融資產(chǎn)的形式取得短期資金的行為。實(shí)質(zhì)是以證券做抵押的借貸交易。例題：單項(xiàng)選擇題回購協(xié)議實(shí)質(zhì)上是資金余缺雙方的一種()證券的借貸交易。A.抵押B.買賣C.借貸D.貼現(xiàn)答案：A解析：回購協(xié)議相當(dāng)于以國債或者其它有價(jià)證券為交易的抵押物。(四)從國際金融市場借款金融機(jī)構(gòu)向國際金融市場借款主要來自于外幣借貸市場，即在原始發(fā)行國以外流通、交換、借貸、存放和投資的市場，分為短期貨幣市場、中期資金存放市場、長期債券市場。(五)短期資金占用占用短期資金是指金融同業(yè)往來及辦理中間業(yè)務(wù)過程中占用的他人資金。在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)往來過程中，必然產(chǎn)生資金的相互占用，當(dāng)應(yīng)付賬款大于應(yīng)收賬款，就占用了他人的資金，資金清算期越長，資金占用的時(shí)間越長，占用的資金量也可能越多。(六)發(fā)行金融債券金融債券是金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。發(fā)行金融債券最初是作為資本籌集的一種方法而加以運(yùn)用的。通過債券發(fā)行面向社會(huì)籌集資金，不受金融機(jī)構(gòu)原有存貸關(guān)系的束縛，也不受某一地區(qū)資金狀況限制，以通過各金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，也不受發(fā)行人自身網(wǎng)點(diǎn)和人員的限制，這對于拓寬金融機(jī)構(gòu)的籌資渠道極為有利。發(fā)行金融債券要受發(fā)行機(jī)構(gòu)信用等級和社會(huì)信譽(yù)度的約束，同時(shí)政府對發(fā)行金融債券一般要規(guī)定發(fā)行總額度和發(fā)行機(jī)構(gòu)資本的比例。金融債券多為中長期債券，期限通常在1年以上，長者可達(dá)5~10年，利率略高于同期儲(chǔ)蓄存款利率，發(fā)行對象主要是個(gè)人、機(jī)構(gòu)及社會(huì)團(tuán)體。分為資本性和一般性金融債券，其中，前者專為彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)資本不足而發(fā)行，一般性金融債券則主要用于長期資金的籌集。一般性金融債券分為普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券、貼現(xiàn)金融債券等。國際金融債券：外國金融債券和歐洲金融債券例題：單選以下屬于金融機(jī)構(gòu)負(fù)債業(yè)務(wù)的是(B