《利率市場化對商業(yè)銀行盈利模式的影響研究：以H地區(qū)為例》（論文）

緒論 從2012年著手屢次調理存貸款利率管控到2015年10月中國人民銀行不再束縛商業(yè)銀行和農村合作金融機構的存款利率浮動區(qū)間，象征著利率管理在形式上已經放開，利率市場化改變加入新的階段。相對商業(yè)銀行而言，傳統(tǒng)的利用存貸差進行盈利到底模式受到的挑戰(zhàn)必將愈發(fā)明顯。但從來自銀監(jiān)會2020年全國商業(yè)銀行的主要指標監(jiān)控表可以發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的總體凈利息收入占比仍接近70%數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會2020年商業(yè)銀行主要指標分機構類情況表（季度），由此也可以預測，如今及在未來可預見的一段時期內利差收入仍將是我國商業(yè)銀行的主要收入來源。數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會2020年商業(yè)銀行主要指標分機構類情況表（季度）華中地區(qū)經濟較為發(fā)達，且商業(yè)銀行機構較為集中，因此以華中地區(qū)的商業(yè)銀行為具體研究非常具有代表性。近年來，金融機構中以商業(yè)銀行作為為代表已經受到越來越多的關注。面對利率市場化，在尋找讓商業(yè)銀行保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展得道路上，焦點放在商業(yè)銀行盈利模式上是很多金融研究者的選擇，希望可以從這里有所突破進行優(yōu)化。盡管如今一部分規(guī)模以及營收較為良好的銀行都已經實現(xiàn)了上市，但是其主流的經營管理模式和獲利渠道并未發(fā)生明顯變化，大部分都還是以形成凈利差構成收入為主。利率市場化改革將會對現(xiàn)有的商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展方向、產品競爭力、經營模式、服務水平以及市場環(huán)境的提高都將造成有巨大的影響。在當前盡可能降低金融系統(tǒng)性風險的大背景下，在利差漸漸降低及監(jiān)管環(huán)境逐漸變嚴的基礎上優(yōu)化自身的盈利模式是商業(yè)銀行如今必須考慮的問題。在面對新的市場環(huán)境的同時，我國主要的商業(yè)銀行自身也在積極地進行轉型，從近些年銀監(jiān)會年報中可以發(fā)現(xiàn)，近年來非利息收入比在商業(yè)銀行的收入中已經出現(xiàn)一個持續(xù)增長的趨勢，占比平均值從10%上升到23%數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會官網.左右，不過從中間業(yè)務收入的組成結構來看，其中比重比較大是傭金和手續(xù)費收入。本文的研究重點是在新的市場環(huán)境下，華中地區(qū)如何進一步優(yōu)化盈利模式。數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會官網.本課題研究現(xiàn)狀：從各國發(fā)展的經驗來看，利率市場化對商業(yè)銀行的發(fā)展是具有雙面性的，其重要的地方在于對金融風險的管理和把控。趙海榮（2015）通過研究發(fā)現(xiàn)在利率市場化改革的基礎上，提高資金使用效率會加大金融系統(tǒng)相關風險，但是商業(yè)銀行在發(fā)展非利息業(yè)務的同時也會提升自身原本經營風險。魏洪福、楊梅（2015）通過對金融抑制、金融風險等相關理論的研究，認為利率市場化改革是中國金融領域提升服務實體經濟和活躍市場主體經營的必要過程，而存款利率改革是利率市場化改革中最為重要的一步。延莉莉和李泉（2014）通過研究推進利率市場化改革，使得主要利潤來源以非利息收入為主的盈利模式逐漸更替?zhèn)鹘y(tǒng)的盈利模式，還在非利息收入與銀行營收之間構建密切的聯(lián)系，其結果表明國有商業(yè)銀行的非利息收入升高并不會提升其自身盈利水平，不過股份制銀行會隨著非利息收入的提升，反而大幅減弱其自身的盈利能力。本文采用文獻分析法和描述性分析，通過閱讀國內外研究文獻及相關理論，圍繞商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)有的情況以及其在利率市場化推行下的情況中存在的問題，理論聯(lián)系實際，對利率市場化下商業(yè)銀行盈利模式的影響中出現(xiàn)的問題提出相應的有建設性的建議。2利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力影響的理論分析2.1利率市場化及其理論綜述利率市場化是指將利率的決定權由市場主導，是利率由市場主體自行決定的進程。以利率市場化的情形為根基，在市場競爭充溢的情景下，任意單純的市場主體都將無從片面地決斷利率。利率市場化的價值中最主要的地方便是促使金融更新，招致金融市場主體更飽滿而賦有競賽認識，大多數(shù)經濟學主體都會由于利率市場化這一革新的引入而得到益處。從微觀角度來說，通過進行利率市場化的改革，資金需求的利率彈性將會得到提升，變得更加合理的不僅是資金流動和效益，還可以從總體減少利率方面的所有制度、部門以及行業(yè)歧視，使得利率充分反應資金的供求，讓利率的水平和結構與信用風險形成緊密的聯(lián)系。從宏觀角度來說，市場化的利率無論是在促進國民儲蓄還是儲蓄轉化投資方面都擁有著無可頂替的作用。事實上利率市場化的進程就是一個培育金融市場不斷由低水平向高水平進化的過程，最終形成一個融資工具品種豐富、結構合理完善、信息制度披露充分、賦有法律和經濟手段監(jiān)管體制的金融市場。利率市場化同時將有利于央行對金融市場間接調控機制的形成，對完善金融體制建設有著不可或缺的作用。2.2商業(yè)銀行盈利能力及其檢測指標在我國目前的研究中，岳紅宇（2013）認為，企業(yè)實現(xiàn)利潤中的一種方式是盈利模式的構建。商業(yè)銀行經營的商品則是貨幣，這使得它的盈利模式與一般企業(yè)相比擁有較為不同的地方，也具有其特殊的性質。在關于商業(yè)銀行盈利模式的研究中，較有代表性的主要是以下兩種：以商業(yè)銀行市場需求為主要角度研究，分為產品細分盈利、客戶細分盈利模式和利差盈利。從商業(yè)銀行收入結構的角度出發(fā)，分為傳統(tǒng)業(yè)務型和非傳統(tǒng)業(yè)務型。這兩種以收入來源作為劃分依據(jù)，以傳統(tǒng)業(yè)務的主要收入來源是凈利息差，而非傳統(tǒng)業(yè)務型主要收入來源則以中間業(yè)務等非利息收入為主。本文根據(jù)商業(yè)銀行盈利模式的定義，基于財務角度分析，同時借鑒大多數(shù)文獻的研究方法，從收入結構的角度進行劃分，將商業(yè)銀行盈利模式劃為利息凈收入主導型盈利模式和非利息收入主導型盈利模式。2.2.1利息收入模式利息收入模式下在商業(yè)銀行的營業(yè)收入中處于絕對主導的地位的是利息凈收入主導型盈利模式。因為商業(yè)銀行是其通過吸收存款構成負債，然后以高于存款利率的價格發(fā)放貸款進行經營的企業(yè)，通過獲得存款利率和貸款利率之間的利差擁有利息凈收入，最終形成了盈利模式以利息凈收入為主的情況。商業(yè)銀行的利息凈收入又可以具體劃分為存貸利差收入和其他收入這兩部分，在其他收入部分中，由存放中央銀行款項及其存放他金融機構款項這兩部分的利息收入構成。由此利息凈收入主導型的盈利模式具體可以劃分為以下兩種情況：（1）構成商業(yè)銀行的存貸利差收入主要是存款和貸款業(yè)務之間形成的息差收入，所以商業(yè)銀行的利潤與其存貸款的規(guī)模有著正相關關系，在這種最傳統(tǒng)的銀行盈利模式下，商業(yè)銀行的盈利對于擴張其存款和貸款的規(guī)模嚴重依賴。主要原因除了操作簡單外，所面臨的風險也相對較小，重要的原因是這種模式給銀行帶來了來源持續(xù)穩(wěn)定且成本低的高利潤。不過，隨著經濟發(fā)展和金融領域不斷革新，特別是是利率市場化的不斷推進，迫使商業(yè)銀行在其業(yè)務模式種類方面必須拓展。以利差為主導的商業(yè)銀行盈利模式的問題也在逐漸顯露，比如一味的增加信貸數(shù)量而忽視質量，從長期發(fā)展的角度來看必將會給商業(yè)銀行的持續(xù)經營埋下隱患。（2）隨著利率市場化等推行的加深，部分銀行為了降低存貸利差收入與其他收入的比重，開始將業(yè)務重點轉向其他的領域。這種模式主要出現(xiàn)在金融市場發(fā)展較為成熟的發(fā)達國家。但是雖然出現(xiàn)了以美國為代表的混業(yè)經營模式，以存貸利差收入為主的盈利模式仍然是商業(yè)銀行的主要方式2.2.2非利息收入主導型盈利模式非利息收入又稱非利差收入。廣義是指，商業(yè)銀行除了從事核心業(yè)務活動和債券投資活動獲得的收入外，在其它業(yè)務方面的收入。如傭金和手續(xù)費、公允價值變動收益、投資收益等。商業(yè)銀行的非利息收入主要來源于費用和傭金。相較于利息主導型，非利息收入主導型盈利模式是將銀行收入的主要來源變成商業(yè)銀行非利息業(yè)務收入，超過利息凈收入。在如今利差縮小的情形下，商業(yè)銀行已成為一個綜合服務機構，除了一直以來主要經營的存貸款業(yè)務，還擁有本外幣匯兌、投資理財、辦理資金結算等業(yè)務。商業(yè)銀行的非利息收入渠道在逐漸拓寬，中間業(yè)務的發(fā)展是目前主要是的方向，重點在傭金及手續(xù)費收入，具體包括結算和清算費用以及傭金、銀行卡費用等。相較于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，中間業(yè)務占用商業(yè)銀行資金更少，受商業(yè)銀行存貸差利波動影響也更小。所以在通常情況下，規(guī)模較小商業(yè)銀行更傾向采用這種盈利模式，該類商業(yè)銀行收入來源相對集中地重點選擇幾項非利息業(yè)務，非利息業(yè)務收入占比較高。商業(yè)銀行在應對利率市場化時，主要以采取提高其非利息收入作為應對措施為主。3利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力的影響分析利率市場化改革可以使得市場配置資源提升，合理實現(xiàn)資金使用效率，充分發(fā)揮金融機構在市場的主體地位。從全球金融來看，很多國家都已經開展了利率市場化改革。中國利率市場化的改革自1996年開始正式實行，就是是在以各國的經驗基礎上進行的。中國利率市場化進程主要有以下幾個階段：首先是利率管制時期，1993年之前，我國在市場經濟初級階段，國家對利率完全管制。其次是利率市場化的漸進時期，1993年至2015年，利率市場化不斷推行，商業(yè)銀行貸款和同業(yè)拆借市場利率管制逐漸放開?，F(xiàn)在是利率市場化加速階段，2015年至今，積極推行利率市場化改革，漸進式的放開對存貸款利率的管制。隨著我國利率市場化發(fā)展，商業(yè)銀行盈利模式也受到沖擊。在沖擊的影響下，商業(yè)銀行逐漸會推動盈利模式的轉型，非利息業(yè)務的收入比重提升，繼而保持盈利的穩(wěn)定性。本節(jié)主要通過分析影響利差的途徑，分析原有商業(yè)銀行業(yè)務模式下利率市場化的影響，其次，分析利率市場化對原有商業(yè)銀行的收入結構的影響，進而分析商業(yè)銀行盈利模式選擇中利率市場化產生的影響。3.1利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力的影響機理利率市場化改革與直接融資比重之間有著較大關系。利率市場化改革通常都會伴隨著調整業(yè)務模式。在短期內，存貸利差不斷收窄雖然會導致其凈利息收入降低，但商業(yè)銀行的盈利模式難以改變。除此之外為保證穩(wěn)定的資金來源，對沖利差收窄造成的利潤減少，商業(yè)銀行短期內很可能選擇相對來說回報較高，風險較高的信貸業(yè)務。商業(yè)銀行為了保持利潤來源與之前一致，會采取加快存貸規(guī)模擴張來對沖。因此，即使在推行利率市場化的情況下，短期內存貸業(yè)務規(guī)模仍然會出現(xiàn)持續(xù)高位增長。但這樣的調整也會使商業(yè)銀行風險預警指數(shù)不斷攀升。信用風險將成為難以規(guī)避的難題，隨之而來的也會有客戶風險管理、貸款違約等一系列問題。在商業(yè)銀行市場風險和自身管理的雙方作用之下，存貸規(guī)模將會出現(xiàn)逐漸下降的趨勢。從長遠來看，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模甚至會出現(xiàn)下降，最后保持穩(wěn)定在一個相比之前較低的規(guī)模。至此為了減少由于這種情況而產生的負作用，商業(yè)銀行逐漸開展新的業(yè)務模式，如發(fā)展證券投資業(yè)務、擴充中間業(yè)務品種等。通常，在應對利率市場化沖擊時，商業(yè)銀行會優(yōu)先調整傳統(tǒng)業(yè)務，如調整貸款的占比，其次，會提升中間業(yè)務占比，增加非利息收入，以便維持商業(yè)銀行盈利的持續(xù)穩(wěn)定性。綜上所述，利率市場化必定會給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務模式帶來沖擊，傳統(tǒng)存貸業(yè)務將出現(xiàn)先擴張后收斂，與此同時利率市場化改革也促進其積極發(fā)展創(chuàng)新中間業(yè)務模式。3.2利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力的影響渠道利率市場化使銀行利差收窄，商業(yè)銀行在追求利潤最大化的情況下，促使其不斷調整盈利結構，因此通過利差的影響途徑對商業(yè)銀行盈利模式產生影響。其傳導路徑為S-SN-N-PM，其中，S是市場利率化改革政策，Sn為利率市場化下的商業(yè)銀行利差的變化，N是商業(yè)銀行的盈利空間，PM為商業(yè)銀行盈利模式。也就是在利率市場化下，商業(yè)銀行利差發(fā)生了增減，進而影響其存貸款業(yè)務結構，也就是商業(yè)銀行盈利空間受到影響發(fā)生變化，最后對商業(yè)銀行盈利模式產生。首先，利率市場化后，商業(yè)銀行之間出現(xiàn)競爭激烈，其存款利率提高，改變了商業(yè)銀行的存款結構，其次，貸款利率出現(xiàn)下降，并且會提高議價能力低企業(yè)貸款業(yè)務的比重，其業(yè)務模式發(fā)生了改變。最后，由于存貸利差的收窄，商業(yè)銀行存貸業(yè)務利潤空間相對降低，因此會更多選擇非利息收入的業(yè)務，也就推動商業(yè)銀行的盈利模式的轉變。3.3利率市場化對華中地區(qū)商業(yè)銀行的影響3.3.1利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響我國商業(yè)銀行凈利潤在2013年為人民幣14180億元，相較于2012年增長了14.48%；平均資本利潤率相較于較2012年下降1%數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會官網/cn.數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會官網/cn.2021-3-11表3-SEQ表\*ARABIC12011-2013年我國商業(yè)銀行營業(yè)收入構成情況（單位：%）201120122013利息凈收入占比手續(xù)費及傭金凈收入占比其他凈收入占比利息凈收入占比手續(xù)費及傭金凈收入占比其他凈收入占比利息凈收入占比手續(xù)費及傭金凈收入占比其他凈收入占比民生銀行78.6418.333.0374.8819.885.2471.6125.882.5興業(yè)銀行84.6414.770.5882.4217.010.5778.521.77-0.27招商銀行79.3116.224.4777.9517.374.6774.5922.023.39工商銀行76.3521.382.2777.8219.762.4275.1920.744.07建設銀行76.7121.911.3976.6720.33.0476.5820.512.91中國銀行69.519.7110.7970.219.0910.7169.620.1510.26農業(yè)銀行81.3318.220.4581.0217.731.2681.3217.990.69中信銀行84.6611.53.8584.4512.533.0281.9316.062.01交通銀行81.514.723.7881.5314.194.2879.515.824.68浦發(fā)銀行90.439.9-0.3288.4310.541.02數(shù)據(jù)來源：根據(jù)各銀行各年度財務報告計算得到，據(jù)2013年手續(xù)費及傭金凈收入占比排序。如表3-1所示，我國五大國有商業(yè)銀行的營業(yè)收入構成在2011-2013年保待著穩(wěn)定的狀態(tài)。其中中信銀行等五家股份制商業(yè)銀行利息凈收入占比出現(xiàn)了逐年下降的趨勢，非利息收入中的中間業(yè)務收入占比在逐年增加。不過以上十家商業(yè)銀行營業(yè)收入中利息凈收入的占比均在70%上。我國商業(yè)銀行對利息凈收入的依賴程度依然處在較高的水平，雖然非利息收入在營業(yè)收入中的地位己經開始被重視，但其重視程度不足以與利息收入媳美，我國商業(yè)銀行營業(yè)收入的命脈依舊是利息凈收入。我國商業(yè)銀行保持利澗增長目前主要依靠利息凈收入的增長。具體來說包括；首先，生息資產增長十分明顯，而其中主要構成又是貸款。其次，利差基本穩(wěn)定使得商業(yè)銀行的利息收入也較為穩(wěn)定；最后，重視貸款質量、提升風險管理，這主要表現(xiàn)在不良貸款率的較低水平以及貸款損失準備和撥備覆蓋率的下降。除了占比不足之外，我國商業(yè)銀行的非利息收入在當前未真正完全實現(xiàn)存貸款利率市場化還的環(huán)境下，還有著兩大問題。一是某些商業(yè)銀行采?。⑾⑥D費＂的辦法達成中間業(yè)務收入的相關考核指標，通過融資安排費等方式將部分利息收入轉化為中間業(yè)務收入，這真正意義上并不是中間業(yè)務；二是在中間業(yè)務收費方面，某些銀行利用違規(guī)或不規(guī)范行為來獲得非利息收入的增加，商業(yè)銀行非利息業(yè)務收入的合規(guī)觀念必須加強。這兩大問題使得商業(yè)銀行非利息業(yè)務收入受到一定的影響。3.3.2利率市場化對我國華中地區(qū)商業(yè)銀行的影響盈利模式可分為非利差主導型和利差主導型兩種，對于盈利模式的研究還可以從業(yè)務結構和收入結構的角度入手。華中地區(qū)商業(yè)銀行利息凈收入情況以下選取華中地區(qū)發(fā)展較有規(guī)模的六家商業(yè)銀行為例：表3-SEQ表\*ARABIC22014-2018年華中地區(qū)城市商業(yè)銀行利息凈收入（單位：百萬）行名20142015201620172018長沙銀行588.43728.66896.22746.30967.41鄭州銀行528.41690.65830.001086.111106.62武漢農商銀行444.21497.52458.17488.91526.07唐山銀行197.70327.04340.71253.86213.99洛陽銀行412.24492.695580.89614.29701.08漢口銀行480.93439.81440.46432.46400.15注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出圖3-SEQ圖\*ARABIC\s212014-2018年華中地區(qū)城市商業(yè)銀行利息凈收入（單位：百萬）注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出分別列出六家商業(yè)銀行近五年利息凈收入總量。從圖3-1中可以看出，洛陽銀行的利息收入水平波動較大，2017急劇下降創(chuàng)五年來最低，到2018年增長又創(chuàng)新高。鄭州銀行的利息凈收入水平一直領先于另外五家銀行。與武漢農商銀行的穩(wěn)步增長不同，唐山銀行利息凈收入水平前三年平穩(wěn)增長，之后2017、2018年連續(xù)兩年幾乎停滯，兩家銀行的差距也逐漸減小。華中地區(qū)商行的利息凈收入規(guī)模小、波動更大，同樣也反映了資產規(guī)模的擴張并不是利息凈收入的增長和盈利水平增加的關鍵。實際上，利率管制是對銀行的保護措施。市場化之后，銀行經營風險隨著利率風險的上升而加大，在優(yōu)勝劣汰的競爭機制下，規(guī)模優(yōu)勢和差異化逐漸顯現(xiàn)。表3-3為華中地區(qū)六家商業(yè)銀行2014-2018利息凈收入占比情況，2014年六家商業(yè)銀行中利息凈收入占比均在百分之八十以上，有四家銀行利息凈收入占比達到百分之九十以上，利率市場化以后市場利率水平會頻繁波動，利率風險加大。可以預見以高度依賴利息收入為主要盈利的盈利模式會非常容易受到利率波動沖擊的。經過幾年的發(fā)展，這樣的情況也出現(xiàn)了好轉。到2018年，六家華中地區(qū)商業(yè)銀行中，雖然唐山、洛陽、長沙三家銀行的利息凈收入水平仍然在百分之七十以上，甚至洛陽銀行相較于2014年還出現(xiàn)了增加。但武漢農商銀行、漢口銀行的利息凈收入占比降到了百分之六十幾，鄭州銀行的凈利息收入下降至59.54%。表3-32014-2018年華中地區(qū)商業(yè)銀行利息凈收入占比20142015201620172018武漢農商銀行89.96%77.91%71.82%70.65%69.37%唐山銀行99.66%99.50%88.97%72.18%73.34%洛陽銀行95.69%92.86%92.48%94.84%97.22%漢口銀行83.89%85.25%87.96%75.41%65.89%長沙銀行91.56%87.40%89.26%91.69%82.85%鄭州銀行95.50%87.69%83.86%79.52%59.54%注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出圖3-SEQ圖\*ARABIC\s122014-2018年華中地區(qū)商業(yè)銀行利息凈收入占比注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出從華中地區(qū)商業(yè)銀行的利息凈收入占比情況來看，大部分商業(yè)銀行利息凈收入占比在百分之八十左右，仍然處于利差主導型盈利模式。城市商業(yè)銀行非利息收入情況由表3-4可看出，華中地區(qū)六家商業(yè)銀行的非利息收入規(guī)模差別較大，洛陽銀行的非利息收入四年增長總量不足2億，鄭州銀行的非利息業(yè)務收入四年增加總量超過40億。表3-SEQ表\*ARABIC42014-2018年華中地區(qū)商業(yè)銀行非利息凈收入（單位：百萬）20142015201620172018武漢農商銀行49.57141.05179.78203.11232.25唐山銀行0.681.6542.2397.8777.791洛陽銀行18.5637.9047.2533.4120.02漢口銀行92.3476.1060.27141.05207.11長沙銀行54.25105.01107.8100.78239.08鄭州銀行24.9096.94159.73208.83451.41注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出圖3-SEQ圖\*ARABIC\s232014-2018年華中地區(qū)商業(yè)銀行非利息凈收入（單位：百萬）注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出從2014年至2018年非利息收入占比資料來看，六家華中地區(qū)商業(yè)行中，非利息收入占據(jù)的比重都有所提高，但波動差別較大，除漢口銀行、鄭州銀行、唐山銀行三家以外，其他城商行的占比變動趨勢不明顯，甚至洛陽銀行2018年的非利息收入占比相較于2014年更低。表3-52014-2018年華中地區(qū)商業(yè)銀行非利息凈收入占比20142015201620172018武漢農商銀行10.04%22.09%28.18%29.35%30.63%唐山銀行0.34%0.50%11.03%27.82%26.66%洛陽銀行4.31%7.14%7.52%5.16%2.78%漢口銀行16.11%14.75%12.04%24.59%34.11%長沙銀行8.44%12.60%10.74%8.31%17.15%鄭州銀行4.50%12.31%16.14%20.48%40.46%注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出圖3-42014-2018年華中地區(qū)商業(yè)銀行非利息凈收入占比（單位：百萬）注：數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫多家銀行利潤表及資產負債表整理得出由表3-5和圖3-4可知，華中地區(qū)商業(yè)銀行對于提升非利息收入的發(fā)展趨勢較為明顯。究其根本原因在于商行的區(qū)域性特征比較明顯、與地方經濟的發(fā)展情況緊密相連。經營總量較小的商業(yè)銀行因為營業(yè)收入總體較低所以當產生業(yè)務改變的時候也會產生較為明顯的波動。使得即使長期以來的利率管制使得城商行滿足于發(fā)展技術含量低、對知識、技術水平要求比較低的利差業(yè)務，但發(fā)展非利息業(yè)務的動力也較為充足。4華中地區(qū)銀行盈利能力提升存在的問題4.1利息收入占比高以致盈利途徑窄4.1.1名義存貸利差逐步縮小1996年我國利率市場開始改革，利差出現(xiàn)了小幅度的收窄。隨后1998-2008年，我國存貸利差出現(xiàn)上下起伏變化，原因在于我國利率市場化改革是漸進式進行的。2006年至2008年存貸款利率呈上升趨勢，利差也出現(xiàn)小幅上升狀態(tài)。原因在于，在此期間我國經濟快速增長，為了防止通貨膨脹，因此采用較為緊縮型的貨幣政策，主要是提高存款和貸款的利率。以此，我國利率市場化改革在2004年至2012年間并沒有實質性的變化。2008年，由金融危機的影響，我國為了穩(wěn)定經濟增長，開始推行適度寬松的貨幣政策。在此期間，我國存款和貸款基準利率上下波動，整體是下降趨勢。2012年，我國利率市場化改革重啟，商業(yè)銀行存貸利差出現(xiàn)明顯的下降趨勢。2015年至2017年，我國利率市場化改革還在穩(wěn)步推行，存貸款利率保持穩(wěn)定狀態(tài)。4.1.2傳統(tǒng)業(yè)務收入來源受到沖擊受宏觀利差的影響，華中地區(qū)各家商業(yè)銀行在利率市場化下的傳統(tǒng)業(yè)務收入來源也受到沖擊。主要體現(xiàn)在各家商業(yè)銀行凈利差在不斷變窄，我國銀行業(yè)整體凈息差下降，華中地區(qū)銀行當然也不例外，主要商業(yè)銀行的凈利息收益率雖有波動，整體呈下降趨勢。原因在于傳統(tǒng)業(yè)務收入來源是華中地區(qū)乃至全國商業(yè)銀行最主要的收入來源。而我國長久以來實行的利率管制實質上保障了商業(yè)銀行的最低收入。利率改革后的金融機構擁有了對存款和貸款利率的定價權，為了在愈加激烈的競爭中勝出，爭奪更多的客戶保證市場占有率，必然會降低客戶貸款的成本和提高客戶存款的收益，因此短期內，華中地區(qū)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務收入會受到沖擊。4.2非利息收入占盈利收入比重低總體來說，在對利率進行市場化改革的道路上我國已經經歷了中間業(yè)務收入則主要包括銀行卡、支付結算、擔保承諾、管理類、代理類等業(yè)務所產生的的收入余年的考驗，但是對于處于新的發(fā)展時期和新的經濟環(huán)境的各主要商業(yè)銀行來說，商業(yè)銀行的盈利模式依然沒有發(fā)生根本性的改變，即依然依靠利差實現(xiàn)利潤的增長。相關數(shù)據(jù)顯示，華中地區(qū)主要商業(yè)銀行收入依舊來源于利差收入?；仡櫪碚摬糠值姆治?，華中地區(qū)目前產生的這種現(xiàn)象與在前面章節(jié)中有關利率市場化對商業(yè)銀行盈利模式理論分析中的結論是基本一致的：短期內利率市場化不一定會使得銀行存款規(guī)模下降，即凈利息收入占依然較重。此外，利息收入占依然較重還有一個主要原因是我國特殊的經濟環(huán)境和發(fā)展階段所導致的4.3面臨的風險更加復雜不良資產比率對于商業(yè)銀行意義重大，是商業(yè)銀行風險管控的重要指標。利率市場化意味著長期以來管制利率的終結，價格機制發(fā)揮作用，金融市場競爭加劇，華中地區(qū)商業(yè)銀行為了穩(wěn)定其盈利能力，將會爭奪傳統(tǒng)信貸業(yè)務，而且偏向于重視貸款業(yè)務帶來的收入，忽視其貸款質量，最終導致其不良貸款率上升。其次，利率市場化的發(fā)展，間接促進了商業(yè)銀行信用風險的發(fā)生。從整個金融業(yè)看，利率市場化提供了一個更公平的金融資金供求平臺，促進商業(yè)銀行加速業(yè)務轉型。但是，市利率改革后，商業(yè)銀行會出現(xiàn)更多的信貸違約客戶。原因可能是在金融市場上，利率有明確的選擇功能。換言之，商業(yè)銀行業(yè)務風險與收益存在很強的相關關系，風險越高，收益越高。因此，商業(yè)銀行在這樣的環(huán)境下，需要在可以議價的市場中不斷增加上浮貸款的份額來保證其利差收入的穩(wěn)定系。但帶來的結果是片面追求短期的高收益，過于強調通過提高利率來彌補風險損失，同時選擇了低風險貸款的借款人，從而加大商業(yè)銀行的信用風險。5提升商業(yè)銀行盈利能力的對策建議5.1提升定價水平和風險控制能力5.1.1提升定價水平存款利率定價系統(tǒng)近些年發(fā)展較緩慢。在利率市場化之后，對存款定價系統(tǒng)完善也提出了更高的要求，如影響因素選取、參數(shù)的調整、定價模型公式等均提出了更高的可量化要求，隨著時代的發(fā)展存款定價系統(tǒng)也需要更加智能化、精細化。銀行存貸款定價中FTP定價系統(tǒng)也是重要依據(jù)，雖然目前商業(yè)銀行大部分設有FTP系統(tǒng)，但是FTP系統(tǒng)的完善程度，參考利率與市場化存款定價的需要仍存在一定差距。而其他與內部資金轉移系統(tǒng)相關聯(lián)的系統(tǒng)，比如：客戶管理系統(tǒng)、信息管理系統(tǒng)、成本分攤系統(tǒng)等都沒有配套完成，目前科學精細定價的技術還有待完善。除此之外，目前國內FTP實行差額管理，一般由總行一級資金調度中心確定分行二級資金調度中心的內部資金價格，分行則各自制定其對轄內支行的內部資金轉移價格，通過上存下貸的形式實現(xiàn)。而在這過程中存在嚴重的問題，一般是依據(jù)資金市場的收益率決定總行的內部資金轉移價格，而我國商業(yè)銀行存貸款利率與資金市場的收益率幾乎無關，但分行僅通過在一個在資金市場的收益率基礎上定價的內部資金價格體系上，進行適當加減點數(shù)的方式來制定銀行存貸款業(yè)務的轉移定價，必定會產生缺乏科學的依據(jù)定價?？蛻艄芾硐到y(tǒng)也有待完善，建立以客戶為中心的定價體系，通過對客戶資料分析，才能有效分析客戶需求，制定出更加合理的存款價格，但現(xiàn)有客戶管理系統(tǒng)對客戶資料的時效性、完整性都較為欠缺，對客戶資料分析水平也較低，不能將客戶管理系統(tǒng)與定價系統(tǒng)有效配合。5.1.2加強內控提升管理水平隨著中間業(yè)務種類、規(guī)模及創(chuàng)新速度的不斷加快，中間業(yè)務在為商業(yè)銀行開創(chuàng)增收方式的同時帶來了的一定風險也日益多元難控。當前，商業(yè)銀行的風險在分類上主要有以下兩種：一是風險較小的收費型業(yè)務風險，如資產評估收費、代理收費、咨詢收費等，此類業(yè)務雖然風險較小，但容易有連帶責任產生應受到重視。二是各類金融衍生工具、信用承兌業(yè)務等業(yè)務，此類業(yè)務的收益相對較高，但相伴隨的風險也相對較大。相對于傳統(tǒng)的表內業(yè)務，中間業(yè)務普遍有著不入表內透明度較差、風險涉及范圍和防控監(jiān)管的難度較大、法律規(guī)范缺位等特點，需要在加強內控和防范風險上特別有針對性，以有效提升抵御風險的管理水平。強化信息披露規(guī)范內控制度針對中間業(yè)務的風險防控，一方面要早日規(guī)范出臺中間業(yè)務的會計標準，使其能夠較為精準地反映出對自身存在的風險以及資產負債業(yè)務的影響。因為中間業(yè)務不占用商業(yè)銀行資金，通過利用銀行資源優(yōu)勢為客戶提供服務并收取的手續(xù)費，所以資產負債表中大多中間業(yè)務不能得到充分的揭示，而只在利潤表中反映的會計信息難以全面反映中間業(yè)務的風險和規(guī)模，所以被稱作是表外業(yè)務。同時針對每類中間業(yè)務的不同風險特點，制定出相應的規(guī)章制度進行防范。另一方面要盡快完善中間業(yè)務的信息披露機制，增強信息透明度、及時披露中間業(yè)務的存在的風險以及公允價值，便于監(jiān)管當局對可能出現(xiàn)的問題早發(fā)現(xiàn)早控制。加強基礎管理控制潛在風險華中地區(qū)商業(yè)銀行除了應該在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式下自覺對中間業(yè)務自律、嚴格遵循業(yè)務經營范圍、接受人民銀行監(jiān)管外，還需要增強在涉及中間業(yè)務風險上的基礎性管理，主要包括及時更新客戶的信用評級信息、管理中間業(yè)務的定價機制、制定一些保護性條款等。在對中間業(yè)務進行定價前，必須對客戶的信用情況以及業(yè)務風險進行深入細致的調研，合理軋平各類中間業(yè)務的潛在風險，再在調研分析的基礎上對中間業(yè)務進行定價；對于期限較長的中間業(yè)務，要分期對客戶信用資質進行評價，避免客戶資產變動而造成的業(yè)務損失。另外，商業(yè)銀行在做好前臺交易的同時要加強后臺運作的安全性及效率性的管理，提升后臺交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性和高效性。5.2轉變發(fā)展模式華中地區(qū)商業(yè)銀行相較于與國外商業(yè)銀行，由于我國實施的是漸進式的利率市場化改革所以對利率市場化改革的敏感度并不高。但從長遠來看，商業(yè)銀行盈利模式在利率市場化改革下將產生的影響是不容小視的。與此同時，雖然我國整體商業(yè)銀行的非利息收入比重也在不斷上升華中地區(qū)也不例外，但是非利息業(yè)務種類目前依舊較少，還需要創(chuàng)新更多業(yè)務模式；除此之外，由于利率市場化對不同商業(yè)銀行盈利模式的影響程度不同，華中地區(qū)商業(yè)銀行應該根據(jù)自身特點，進行差異化經營以便更好面對進一步推行利率市場化后的挑戰(zhàn)；最后，隨著利率市場化的深度發(fā)展，必將會對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式產生沖擊，經營風險也需要重點關注。綜上所述，面對利率市場化帶來的影響，華中地區(qū)商業(yè)銀行應積極轉變盈利模式?；谌姆治?，對華中地區(qū)商業(yè)銀行盈利模式轉型提出以下建議。5.2.1適應利率改革把握轉變方向目前我國經濟發(fā)展由高速增長進入了中高速增長，市場利率逐步確立、金融市場逐漸完善、宏觀經濟平穩(wěn)發(fā)展，這些條件為商業(yè)銀行創(chuàng)造了新的發(fā)展環(huán)境。在這樣的情形下，在金融體系中商業(yè)銀行作為具有重要的金融機構，必須轉變思想觀念和發(fā)展方式，積極明確市場定位、適應市場化利率變化、積極推進盈利模式優(yōu)化升級。在改革過程中要確保措施和轉變的觀念同步進行，建立健全推進機制，確保改革意圖和工作要求能夠真正地落到基層。建議華中地區(qū)商業(yè)銀行積極轉變盈利模式，細化目標方案和實施步驟推進轉變計劃的完成，形成具體的考核指標再采取一些政策和成立相關機構推進盈利模式的轉變，全程、全方位對盈利模式的轉型進行管理，明確轉變方向，找準自身定位，積極創(chuàng)新業(yè)務模式。5.2.2優(yōu)化傳統(tǒng)盈利模式以降低對利息凈收入的依賴推行利率市場化改革后，短期內傳統(tǒng)業(yè)務收入仍會是華中地區(qū)商業(yè)銀行主要收入來源的主要原因在于華中地區(qū)甚至全國商業(yè)銀行依舊是企業(yè)進行融資的主要對象。對此現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應首先應該采取優(yōu)化升級其傳統(tǒng)盈利模式，降低對利息凈收入的依賴。在客戶選擇方面，針對調整不同行業(yè)和客戶進行分類，擴大資產業(yè)務客戶群，積極發(fā)展優(yōu)質中小企業(yè)客戶；在資產配置方面，優(yōu)化貸款結構，對于貸款的種類、規(guī)模以及期限進行適當調整，合理配置資源，進行有區(qū)別的信貸發(fā)放，使得貸款比例、貸款期限相協(xié)調，使商業(yè)銀行信貸結構整體上平衡，不斷改變傳統(tǒng)業(yè)務模式使其成熟，降低利差收入在利率市場下的沖擊，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經營效率。5.2.3大力發(fā)展中間業(yè)務并增加非利息收入比重雖然現(xiàn)階段，華中地區(qū)商業(yè)銀行的盈利模式雖然仍然以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務為主，但利率對其的影響正在逐步顯現(xiàn)。因而發(fā)展中間業(yè)務品種，增加非利息收入比重是目前商業(yè)銀行盈利模式轉變的一個主要的趨勢。華中地區(qū)的商業(yè)銀行中間業(yè)務形式單一且品種較少，需要創(chuàng)新更多的中間業(yè)務種類。在商業(yè)銀行盈利模式的發(fā)展中，很多銀行己經并意識到了非利息收入在盈利貢獻方面的重要性。特別是在個別的股份制銀行中，對于推動中間業(yè)務收入的發(fā)展已經開始實施相關戰(zhàn)略目標。華中地區(qū)商業(yè)銀行應在中間業(yè)務發(fā)展方面積極開拓創(chuàng)新，在穩(wěn)固傳統(tǒng)中間業(yè)務的基礎上，避免同質化現(xiàn)象豐富業(yè)務種類，在業(yè)務品種不斷增強自身競爭優(yōu)勢。5.3提高核心競爭力當前華中地區(qū)銀行業(yè)服務和產品同質化比較普遍，各商業(yè)銀行應明確自身的情況和優(yōu)勢，大力推行特色金融產品和服務創(chuàng)新。應利用經營特點和自身規(guī)模，結合地緣優(yōu)勢，調整業(yè)務的種類和措施、找準市場定位，發(fā)掘適合自己商業(yè)銀行特點的客戶群體。在利率政策和市場中，針對客戶需求開展個性化服務和增值服務創(chuàng)新。差異化經營是在未來在面對利率市場化改革中商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利模式轉型競爭的重要戰(zhàn)略。6結論利率市場化會對華中地區(qū)商業(yè)銀行的模式帶來影響的原因在于隨著利率市場化改革的不斷推行，我國存貸利差將會不斷收窄。在華中地區(qū)乃至全國的商業(yè)銀行處于在利差收窄的情況下，一直以來依賴的傳統(tǒng)盈利模式必將受到沖擊。具體表現(xiàn)為兩個方面：一，由于利率市場化造成利差收窄造成商業(yè)銀行利息收入降低，其利息凈收入主導的盈利模式受到影響。二，在這種影響下，商業(yè)銀行會通過大力發(fā)展非利息收入業(yè)務，調整盈利結構來面對利率市場化的改革，開創(chuàng)業(yè)務模式創(chuàng)新，以此來減少對利差收入的依賴。實證結果也表明，華中地區(qū)商業(yè)銀行伴隨著利率市場化改革的深入，其盈利模式也逐漸由利息凈收入型的主導模式轉向非利息收入主導型的盈利模式，其非利息收入占比不斷增加，商業(yè)銀行要根據(jù)不同的自身特點轉變其盈利模式，差異化經營，增加其自身競爭力。如今，利率市場化是不可逆的時代齒輪，利率市場化的發(fā)展推動著金融市場體系的提升。處理好利率市場化下華中地區(qū)商業(yè)銀行盈利模式收到的影響應結合中國市場大環(huán)境以及華中地區(qū)各商業(yè)銀行自身情況，因時、因地制宜，用科學專業(yè)的態(tài)度耐心研究解決方案解決具體問題，才能更好地促進利率市場化下華中地區(qū)商業(yè)銀行盈利模式的完善和成熟，提高華中地