中國(guó)能源展望2060（2025年版）

中國(guó)石化中國(guó)石化SINOPEC20252025年版《中國(guó)能源展望2060（2025年版）》編寫委員會(huì)從原始社會(huì)到農(nóng)耕文明，從工業(yè)革命到信息時(shí)代，能源始終是人類賴以生存和發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。以來(lái)，能源與產(chǎn)業(yè)更加密不可分。推進(jìn)能源綠關(guān)乎經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局的系統(tǒng)性工程。實(shí)現(xiàn)能源綠自2014年“四個(gè)革命、一個(gè)合作”能源安全新戰(zhàn)略提出以來(lái)，特別是自2020年“雙碳”目標(biāo)確立以來(lái)，我國(guó)在能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域取得了舉世矚目的成就，也遇到了前所未見的挑戰(zhàn)。一方面，清潔能源發(fā)展駛?cè)肟燔嚨溃?013—2023年間，我國(guó)清潔能源消費(fèi)比重提高了11個(gè)百分點(diǎn)，清潔能源發(fā)電量貢獻(xiàn)了全社會(huì)用電增量的一半以上，能源含“綠”一方面，能源系統(tǒng)在安全穩(wěn)定、綠色低碳、經(jīng)的張力更為顯現(xiàn)，能源系統(tǒng)的敏感性及能源風(fēng)提高，支撐高碳化石能源規(guī)?；顺龅募夹g(shù)、學(xué)規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，推進(jìn)我國(guó)能源綠展，我們亟待關(guān)注并廓清一些重大問題。例貼退坡，支撐能源持續(xù)轉(zhuǎn)型的新動(dòng)力來(lái)自哪再生能源占比的不斷提升，能源轉(zhuǎn)型總投資何科學(xué)系統(tǒng)地核算并公平合理地負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)型成今年，是中國(guó)石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院有限公司（中國(guó)石化咨詢有限責(zé)任公司）連續(xù)第三年向全社源發(fā)展中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)報(bào)告。身處能源化工產(chǎn)業(yè)能源的蓬勃生機(jī)和傳統(tǒng)能源的路徑依賴都有前兩版報(bào)告所收到的寶貴意見建議，結(jié)合國(guó)況新趨勢(shì)，我們進(jìn)一步深化認(rèn)識(shí)、完善模型1.將能源消費(fèi)長(zhǎng)期展望和近中期剖析結(jié)合起來(lái)。我們處在奮戰(zhàn)收官“十四五”、前瞻謀劃“十五五”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，報(bào)告通過(guò)深入探討能源消費(fèi)彈性、化石能源伏產(chǎn)業(yè)增速等熱點(diǎn)問題，提出關(guān)于我國(guó)能源2.將微觀用能場(chǎng)景測(cè)算和宏觀轉(zhuǎn)型潛力研判結(jié)合起來(lái)。過(guò)深化對(duì)傳統(tǒng)高耗能行業(yè)轉(zhuǎn)型分析，以及對(duì)數(shù)關(guān)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和用能預(yù)測(cè)，綜合研判我3.將能源品種供應(yīng)安全和能源系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定結(jié)合起來(lái)。報(bào)告一方面自下而上詳細(xì)分析各能源品種供需平衡情況，另一方面自上而下嘗試從能源系統(tǒng)的高度，探討新型儲(chǔ)能、CCUS、氣電、綠色氫氨醇等產(chǎn)業(yè)定位和發(fā)展趨勢(shì)，加深對(duì)能源轉(zhuǎn)型內(nèi)在邏輯規(guī)律的認(rèn)識(shí)，從而對(duì)照不同宏觀轉(zhuǎn)型情景，能源轉(zhuǎn)型是一場(chǎng)需要勇氣、智慧與毅力的變革。此刻的我們正處在黎明之前，盡管早已標(biāo)定了目的地，但晨霧鎖江、航道依稀。中國(guó)石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院有限咨詢有限責(zé)任公司）致力于成為政府信賴的智的參謀部、市場(chǎng)認(rèn)可的思想庫(kù)，我們將繼續(xù)努力當(dāng)好“瞭望源行業(yè)同仁及其他行業(yè)的朋友一道，加強(qiáng)交流聚共識(shí)、付諸實(shí)踐，共同實(shí)現(xiàn)我國(guó)能源綠色低宏觀環(huán)境方面，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低速增長(zhǎng)，通脹風(fēng)險(xiǎn)猶存，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體加速構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色得國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日趨復(fù)雜，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)挑戰(zhàn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)好趨勢(shì)不改，但是，現(xiàn)階段面臨如何更好激發(fā)有產(chǎn)業(yè)向上遞進(jìn)跨越、進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展期看驅(qū)動(dòng)能源消費(fèi)增長(zhǎng)的傳統(tǒng)和新興動(dòng)力均較為非化石能源供給激增和消納瓶頸的顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)悄然升級(jí)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化進(jìn)程再度提速，未來(lái)能在這種競(jìng)爭(zhēng)中愈辯愈明。為給這種低碳技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)代創(chuàng)造更為有利條件，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中措施從直接補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向目標(biāo)約束和市場(chǎng)機(jī)制、轉(zhuǎn)型本報(bào)告設(shè)置協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動(dòng)三大情景。三者均以實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰、2060年碳中和為目標(biāo)。在我國(guó)一次能源消費(fèi)增幅正在收窄，能源產(chǎn)業(yè)存量競(jìng)爭(zhēng)明顯加劇。2024年，我國(guó)能源消費(fèi)總量達(dá)到59.7億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、同比增長(zhǎng)4.3%，非化石能源消費(fèi)占比首次超越石油、增至19.7%。在“強(qiáng)慣性”和“新動(dòng)能”共同作用下，預(yù)計(jì)我國(guó)能源消費(fèi)總量將持續(xù)增長(zhǎng)，于2030年后進(jìn)入平臺(tái)期，在此期間，非化石能源對(duì)總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率有望超過(guò)80%。從2035年到2060年，我國(guó)能源消費(fèi)總量將從大約69.4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤我國(guó)煤炭消費(fèi)總量即將步入峰值平臺(tái)期。2024年，我國(guó)煤炭消費(fèi)總量增至48.5億噸，在能源消費(fèi)總量中的占比降至54%。預(yù)計(jì)當(dāng)前至2029年，我國(guó)煤炭消費(fèi)總量都將處于48億噸以上的平臺(tái)期，與此同時(shí)，煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)用煤占比將從54%提升至58%。到2060年，我國(guó)煤炭消費(fèi)我國(guó)石油消費(fèi)平臺(tái)期特征日漸顯現(xiàn)。2024年，我國(guó)石油消費(fèi)總量罕見下降，為7.5億噸，與工業(yè)領(lǐng)域有效需求不足、燃油車增長(zhǎng)出現(xiàn)拐點(diǎn)、新能源和LNG汽車加速替代等有關(guān)。預(yù)計(jì)“十五五”期間，在化工用油增長(zhǎng)托舉下，總量都將處于7.7億噸以上的平臺(tái)期，峰值7.9億—8.0億噸。我國(guó)天然氣消費(fèi)重新步入中高速增長(zhǎng)軌道。2024年，我國(guó)天然氣消費(fèi)總量達(dá)到4300億立方米，預(yù)計(jì)“十五五”期間再增1100多億立方米，并于2035—2040年來(lái)到峰值平臺(tái)期，峰值消費(fèi)量約為6200億立方米。近中期看，工業(yè)領(lǐng)域氣代煤和LNG重卡爆發(fā)式增長(zhǎng)是驅(qū)動(dòng)天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α５?060年，我國(guó)天然氣消費(fèi)總量將回落到大約4200我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)高速擴(kuò)張，消納瓶頸亟待破解。2024年，我國(guó)非化石能源供應(yīng)總量增至11.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，其中光伏、風(fēng)電的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度最大，風(fēng)電光伏裝機(jī)規(guī)模達(dá)到13.8億千瓦、發(fā)電量合計(jì)1.8萬(wàn)億千瓦·時(shí)。近中期看，我國(guó)風(fēng)電看，綠色氫氨醇、儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，將促進(jìn)解決新能源消納，能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型將再度提速。預(yù)計(jì)到2045年，我國(guó)非化石能源消費(fèi)規(guī)模將增至35億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、占比突破50%，到2060年規(guī)模超過(guò)47億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、占比達(dá)80%。我國(guó)終端用能在數(shù)智化、電氫化背景下加速轉(zhuǎn)型。2024年，我國(guó)終端能源消費(fèi)總量增至42.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，預(yù)計(jì)消費(fèi)量有望在“十五五”期間超越煤炭，成為終端第一大能源品種，并成為驅(qū)動(dòng)終端能源消費(fèi)總量增長(zhǎng)、達(dá)峰的首要因素。終端電氫化水平將從2024年的32%增至2030年的38%和2060年的71%。我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放正在進(jìn)入平臺(tái)期。2024年，我品固碳部分將于“十五五”中后期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)排放量在108億噸以上。煤炭、石油消費(fèi)量下降，以及化工原料用能增長(zhǎng)帶來(lái)的產(chǎn)品固碳效果增加，都有利于實(shí)現(xiàn)碳減排。預(yù)計(jì)到2060年，我國(guó)能源活動(dòng)仍將產(chǎn)生約21億噸的碳排放，需要通過(guò)CCUS、生態(tài)碳匯等方式予以消納。低碳產(chǎn)業(yè)7政策導(dǎo)向9二氧化碳LNG重卡41燃?xì)獍l(fā)電45第六章非化石能源第九章進(jìn)一步探討供給預(yù)測(cè)49能源消風(fēng)電光伏51轉(zhuǎn)型綠色氫氨醇第七章儲(chǔ)能與CCUS能流圖77新型儲(chǔ)能57碳流圖CCUS59數(shù)據(jù)表83國(guó)際經(jīng)濟(jì)：全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)低速增長(zhǎng)，疊加新型綠色貿(mào)易壁壘的構(gòu)筑增強(qiáng)，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，近中期看，能源消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的托低碳產(chǎn)業(yè)：技術(shù)路徑競(jìng)爭(zhēng)悄然升級(jí)，旨在盡快破解非化石能源消納瓶頸，為能源系統(tǒng)深度政策導(dǎo)向：積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，將在管控重點(diǎn)、政策措施、轉(zhuǎn)型動(dòng)力等方面呈現(xiàn)轉(zhuǎn)型情景：近中期能源三角張力更為凸顯，能源轉(zhuǎn)型存在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動(dòng)中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC3國(guó)際經(jīng)濟(jì)：全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)低速增長(zhǎng)，疊加新型綠色貿(mào)易壁壘的構(gòu)筑增強(qiáng)，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型帶來(lái)新挑戰(zhàn)全球GDP增速8%6%4%2%0%-2%-4%全球全球GDP增速8%6%4%2%0%-2%-4%全球GDP總量/萬(wàn)億美元8060400全球GDP總量全球GDP增速2020202120222023202420252026202720282029全球GDP總量84.996.6100.1104.5110.1115.5133.4139.6全球GDP增速-2.8%6.3%3.5%3.3%3.2%3.2%3.3%3.1%3.1%3.1%GDP增速 8% 6%4% 2% 0%-2%-4%-6%-8%代表性經(jīng)濟(jì)體GDP增速對(duì)比2020202120222023202420252026202720282029資料來(lái)源：IMF近中期看，全球經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，通脹風(fēng)險(xiǎn)猶存，財(cái)政等政策不確定性上升。同時(shí)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正加速構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色貿(mào)易壁壘，特朗普“新政”下的美國(guó)能源和環(huán)保政策或面臨轉(zhuǎn)向，貿(mào)易政策趨嚴(yán)，對(duì)我國(guó)鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)及出口增長(zhǎng)主力“新三樣”的發(fā)展都將形成新挑戰(zhàn)，外部政治經(jīng)l全球經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)趨勢(shì)仍將持續(xù)，通脹下行放緩，政策不確定性上升，外部發(fā)展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提升?！笆逦濉睍r(shí)期，受到人口老齡化、新增就業(yè)減少、地緣風(fēng)險(xiǎn)上升等因素共同作用，主要經(jīng)濟(jì)體的潛在經(jīng)濟(jì)增速將呈現(xiàn)持續(xù)放緩態(tài)勢(shì)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體降通脹面臨進(jìn)一步挑戰(zhàn)，美元上行壓力增加，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體也將遭受不利的溢出效應(yīng)。隨著債務(wù)上升、經(jīng)濟(jì)增速放緩和赤字增加，一些國(guó)家的債務(wù)形勢(shì)不容樂觀。多邊貿(mào)易體系受到挑l發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體碳貿(mào)易政策制定顯著提速，碳貿(mào)易壁壘形成新挑戰(zhàn)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正構(gòu)建以碳排放為核心的新型綠色貿(mào)易壁壘，以主導(dǎo)新一輪國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定。歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制、歐盟我國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)及“新三樣”等清潔行業(yè)出口形成新挑戰(zhàn)。l特朗普“新政”下的美國(guó)能源和環(huán)保政策或面臨轉(zhuǎn)向，貿(mào)易政策趨嚴(yán)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。一方面，鼓勵(lì)化石能源發(fā)展、支持頁(yè)巖油氣開采、放松LNG出口項(xiàng)目審批限制等政策，將促進(jìn)全球市場(chǎng)油氣供給的增加，利好我國(guó)油氣進(jìn)口需求。另一方面，在“美國(guó)優(yōu)先”“制造業(yè)回流”的理念下，美國(guó)或?qū)⒉扇「蛹みM(jìn)的關(guān)稅政策，使我國(guó)出口貿(mào)易面臨挑戰(zhàn)，也有可能加中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC45國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，近中期看，能源消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的托舉作用將持續(xù)顯著我國(guó)GDP增速與能源消費(fèi)增速展望GDP增速能源消費(fèi)增速7% 6% 5%4% 3% 2% 0%-1%-2%GDP年均增速5.7%5.3%4.6%4.0%3.3%2.7%2.3%2.1%2.0%2.8%4.3%1.8%0.6%-0.2%GDP年均增速5.7%5.3%4.6%4.0%3.3%2.7%2.3%2.1%2.0%2.8%4.3%1.8%0.6%-0.2%-0.6%-0.9%-0.8%-0.5%第—產(chǎn)業(yè)a第二產(chǎn)業(yè)u第三產(chǎn)業(yè)100%80%60%40%20%0%20202025203020452060中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC39%37%34%28%25%55%56%60%67%71%我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，內(nèi)外部不確定性因素猶存，但長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不改。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，新型工業(yè)化l我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵期，高質(zhì)量發(fā)展成為破題之鑰。從發(fā)展態(tài)勢(shì)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面沒有改變，隨著各項(xiàng)存量政策效應(yīng)繼續(xù)釋放，特別是增量政策出臺(tái)實(shí)施，市場(chǎng)預(yù)期明顯改善。一攬子增量政策推出，更加注重提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全。既注重解決當(dāng)下突出矛盾，又著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向上、結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)l內(nèi)外部不確定性因素猶存，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展加速，能源消費(fèi)增速短期有所回彈、中遠(yuǎn)期將步入減速達(dá)峰軌道。當(dāng)前至2030年，我國(guó)將全力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、GDP平穩(wěn)增長(zhǎng)、高水平城鎮(zhèn)化建設(shè)和高等教育人口規(guī)模擴(kuò)張，這些都需要能源供需規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。外部環(huán)境不確定性風(fēng)險(xiǎn)猶存，內(nèi)部有效需求相對(duì)不足，預(yù)計(jì)2030年前，我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)仍需起到穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤的壓艙石作用，其增加值在GDP占比將保持在30%左右，對(duì)能源消費(fèi)總量起到托舉作用。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整將對(duì)能源消費(fèi)量及結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響，高端制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，疊加生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的升級(jí)發(fā)展，將有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域能源利用效率提升。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力轉(zhuǎn)換和新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展，將推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC67低碳產(chǎn)業(yè)：技術(shù)路徑競(jìng)爭(zhēng)悄然升級(jí)，旨在盡快破解非化石能源消納瓶頸，為能源系統(tǒng)深度脫碳提速賦能中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC低碳技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化進(jìn)展，對(duì)于能源轉(zhuǎn)型路徑方向抉擇至關(guān)重要。伴隨著非化石能源供給激增和消納瓶頸，我國(guó)能源轉(zhuǎn)l我國(guó)低碳產(chǎn)業(yè)起步較晚、發(fā)展較快，實(shí)現(xiàn)能源系統(tǒng)安全有序、綠色低碳轉(zhuǎn)型面臨的難度和挑戰(zhàn)更大。以太陽(yáng)能、風(fēng)能發(fā)電為例，根據(jù)英國(guó)能源學(xué)會(huì)（EI）統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，中國(guó)風(fēng)電光伏累計(jì)裝機(jī)10.5億千瓦、占全球風(fēng)電光伏裝機(jī)總量的43%，風(fēng)電光伏發(fā)電量合計(jì)1.47萬(wàn)億千瓦·時(shí)、占全球風(fēng)電光伏發(fā)電總量的37%、占中國(guó)發(fā)電總量的16%；而在10年前（2013年中國(guó)的風(fēng)電光伏累計(jì)裝機(jī)僅為0.9億千瓦、在全球占比21%，風(fēng)電光伏發(fā)電量?jī)H有0.15萬(wàn)億千瓦·時(shí)、在全球占比19%、在全國(guó)發(fā)電總量占比不足3%。為加快破解非化石能源消納瓶頸和發(fā)展問題，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施：一是加強(qiáng)頂層規(guī)劃，加快推進(jìn)電網(wǎng)建設(shè)和跨區(qū)能源傳輸通道建設(shè)；二是開展煤電靈活性改造、新增調(diào)節(jié)電源和儲(chǔ)能裝機(jī)，以提升系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力；三是建立健全市場(chǎng)機(jī)制和價(jià)格機(jī)制，在需l投資對(duì)能源轉(zhuǎn)型方向起到指示作用，中國(guó)是能源投資規(guī)模最大的經(jīng)濟(jì)體，用于可再生能源發(fā)電的投資占比超過(guò)40%、約為化石能源的2倍。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）統(tǒng)計(jì)，2024年，中國(guó)的能源投資規(guī)模高達(dá)0.85萬(wàn)億美元，接近全球能源投資總額的30%，約為美國(guó)和歐盟的1.5—2倍；對(duì)比2019年，中國(guó)在化石能源領(lǐng)域的投資有所減少，在可再生能源發(fā)電、提升能效等方面的投資增長(zhǎng)約70%，而在電網(wǎng)和儲(chǔ)能方面的投資漲幅不足10%、與電源增速不相匹配，同期，歐盟對(duì)電網(wǎng)和儲(chǔ)能的投資都略高于可再生能源發(fā)電。為實(shí)現(xiàn)COP28會(huì)議提出的2050年實(shí)現(xiàn)能源部門凈零排放、到2030年將可再生能源發(fā)電裝機(jī)增加2倍、將能源效率提高1倍等目標(biāo)，根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，到2030年，從全球來(lái)看，需要在可再對(duì)于中國(guó)而言，2030年的能源轉(zhuǎn)型投資總額將超過(guò)1萬(wàn)億美元，并且當(dāng)務(wù)之急是優(yōu)化能源供給側(cè)和需求側(cè)的投資結(jié)構(gòu)，特中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC8中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC9政策導(dǎo)向：積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，將在管控重點(diǎn)、政策措施、轉(zhuǎn)型動(dòng)力等方面呈現(xiàn)新趨勢(shì)規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)類補(bǔ)貼扶持類中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革推進(jìn)中國(guó)規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)類補(bǔ)貼扶持類中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革推進(jìn)中國(guó)2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書與自愿減關(guān)于加強(qiáng)綠色電力證書與節(jié)能降碳政策銜接關(guān)于大力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊宏觀政策對(duì)我國(guó)能源轉(zhuǎn)型的影響直接而重大。隨著能源轉(zhuǎn)型的探索實(shí)踐，國(guó)家對(duì)轉(zhuǎn)型伴生問題的認(rèn)識(shí)不斷深入，對(duì)轉(zhuǎn)型規(guī)律趨勢(shì)的把握更加精準(zhǔn)。梳理分析近期出臺(tái)的能源相關(guān)政策，我們認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)期，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型的政策導(dǎo)向，將在堅(jiān)定落實(shí)l趨勢(shì)一：制度管控重點(diǎn)從能耗向碳排放轉(zhuǎn)變，先控強(qiáng)度、再控總量。當(dāng)前，我國(guó)將能耗強(qiáng)度降低作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展約束性指標(biāo)。根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》，我國(guó)將從“十五五”時(shí)期起，實(shí)施以強(qiáng)度控制為主、總量控制為輔的碳排放雙控制度，并在碳達(dá)峰后，實(shí)施以總量控制為主、強(qiáng)度控制為輔的碳排放雙控制度。政策轉(zhuǎn)變將直接引導(dǎo)各領(lǐng)域各行業(yè)用能綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快非化石能源消費(fèi)替代及化石能源達(dá)峰退出，促進(jìn)能源消費(fèi)與碳排放l趨勢(shì)二：政策措施將聚焦目標(biāo)約束，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，弱化直接補(bǔ)貼。經(jīng)過(guò)十多年大水漫灌式的補(bǔ)貼扶持，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)已具備規(guī)?；?、市場(chǎng)化發(fā)展條件。隨著能源系統(tǒng)中新能源占比的快速提高，穩(wěn)定供能、時(shí)空調(diào)度、充分消納等問題不斷暴露，目前看來(lái)，任何一種低碳轉(zhuǎn)型方案都或多或少存在可靠性或經(jīng)濟(jì)性問題。隨著政策措施的轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)各領(lǐng)域各行業(yè)推進(jìn)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)更清晰、約束更有力，同時(shí)在落實(shí)轉(zhuǎn)型的具體路徑選擇上獲得更大的自由度。我國(guó)能源深度轉(zhuǎn)型的路徑方向?qū)⒃谶@種l趨勢(shì)三：政策系統(tǒng)性、協(xié)同性再增強(qiáng)，能源轉(zhuǎn)型動(dòng)力將從政策引領(lǐng)向產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?！半p碳”行動(dòng)是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型政策強(qiáng)調(diào)“從現(xiàn)階段國(guó)情實(shí)際出發(fā)”“立足我國(guó)能源資源稟賦”“處理好各種關(guān)系”。隨著供給側(cè)新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、市場(chǎng)化發(fā)展，以及需求側(cè)大規(guī)模設(shè)備更新的實(shí)施，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型將與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更緊密地融合，為綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展賦予更強(qiáng)勁的產(chǎn)中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC轉(zhuǎn)型情景：近中期能源三角張力更為凸顯，能源轉(zhuǎn)型存在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)、綠色驅(qū)動(dòng)三大可能性路徑確定性:到2035年基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化,能源需求剛性增長(zhǎng)不確定性:各種能源資源的充裕性,以及能源系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性確定性:我國(guó)將通過(guò)構(gòu)建新型能源體系,如期實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)不確定性:各種低碳技術(shù)的可靠性、經(jīng)濟(jì)性,以及能源轉(zhuǎn)型實(shí)施路徑確定性:能源轉(zhuǎn)型不脫離經(jīng)濟(jì)實(shí)際,且公平合理負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)型成本不確定性:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向,以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和空間布局情況過(guò)去幾年，我國(guó)低碳產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，清潔能源供需協(xié)同增長(zhǎng)，能源轉(zhuǎn)型取得歷史性成就，即將陸續(xù)迎來(lái)碳達(dá)峰、能源消費(fèi)達(dá)峰的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。在新舊能源體系接續(xù)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，能源三角平衡面臨日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一是能源安全的內(nèi)涵正在擴(kuò)容，能源系統(tǒng)、特別是電力系統(tǒng)的運(yùn)行安全問題備受關(guān)注；二是實(shí)現(xiàn)綠色低碳目標(biāo)存在多種可能性路徑，但它們?cè)诳煽啃?、?jīng)濟(jì)性等方面都不盡完善；三是能源利用成本隨著加工轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)增多和存儲(chǔ)調(diào)度要求升高而增長(zhǎng)，如何在全社會(huì)范圍內(nèi)公平合理地負(fù)擔(dān)能源轉(zhuǎn)為維持能源三角動(dòng)態(tài)平衡，高質(zhì)量實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)和“雙碳”目標(biāo)，我們認(rèn)為，中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型環(huán)境和路徑存在以下三種情景。l協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景：國(guó)際局勢(shì)總體平穩(wěn)，全球產(chǎn)點(diǎn)沖突事件對(duì)油氣等大宗商品貿(mào)易的影響可控；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系加快構(gòu)建完善，人民生活品質(zhì)進(jìn)一步CCUS等低碳技術(shù)獲得成本競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家各項(xiàng)綠色低碳轉(zhuǎn)型l安全挑戰(zhàn)情景：國(guó)際局勢(shì)持續(xù)緊張、分歧加劇，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長(zhǎng)受阻；國(guó)內(nèi)穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)承壓，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)展不及預(yù)期；電氣化轉(zhuǎn)型和非化石能源消納問題更加突出，使得煤炭等化石能源達(dá)峰更晚、退出更慢，需更加依賴CCUS、資源循環(huán)利用等技術(shù)實(shí)現(xiàn)降碳目標(biāo)。l綠色驅(qū)動(dòng)情景：國(guó)際局勢(shì)總體平穩(wěn)，全球氣候治理全面升級(jí)；國(guó)內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力迅速培育，賦能新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，綠色低碳科技攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化加快推進(jìn)；以非化石能源為主的新型能源體系加快構(gòu)建完善，更早實(shí)現(xiàn)對(duì)化石能源中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC一次能源：我國(guó)能源消費(fèi)總量峰值將在“強(qiáng)慣性”和“新動(dòng)能”共同作終端能源：我國(guó)終端能源消費(fèi)總量將于“十五五”中后期進(jìn)入平臺(tái)期，達(dá)峰階段電力消費(fèi)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率有望接近100%轉(zhuǎn)型路徑：我國(guó)能源轉(zhuǎn)型即將由增量分享向存量競(jìng)爭(zhēng)階段過(guò)渡，消納瓶頸成為影響近中期二氧化碳：我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放正在進(jìn)入平臺(tái)期，大概率將于“十五五”中后期實(shí)現(xiàn)一次能源：我國(guó)能源消費(fèi)總量峰值將在“強(qiáng)慣性”和“新動(dòng)能”共同作用下推遲、提高安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景6560454049.861.867.768.567.164.561.759.257.749.861.667.569.468.649.861.867.768.567.164.561.759.257.749.861.667.569.468.666.563.561.059.549.861.768.471.270.768.765.963.261.6我國(guó)一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)100%80%60%40%20%0%20242025203020452060中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC20%21%27%52%80%54%53%47%25%5%2024年，我國(guó)一次能源消費(fèi)總量達(dá)59.7億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長(zhǎng)4.3%；非化石能源消費(fèi)占比首次超越石油、增至19.7%。在“十四五”以來(lái)能源消費(fèi)超預(yù)期增長(zhǎng)形成的“強(qiáng)慣性”及數(shù)智化轉(zhuǎn)型、新能源產(chǎn)業(yè)化發(fā)展帶來(lái)的“新動(dòng)能”共同作用下，對(duì)比l我國(guó)能源消費(fèi)總量增速呈現(xiàn)“3-4-2-1”階段性特征。統(tǒng)行業(yè)能耗強(qiáng)度有所回彈，另一方面新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和能源消費(fèi)新動(dòng)能，使得我國(guó)能源消費(fèi)年均增速反彈到4%以上。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，到2025年，我國(guó)一次能源消費(fèi)總量將增至61.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，非化石能源消費(fèi)占比達(dá)21.1%。于傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的用能壓減，能源消費(fèi)總量將保持增長(zhǎng)，我國(guó)一次能源消費(fèi)總量將增至67.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，煤炭占比跌至46.5%，油氣占比合計(jì)穩(wěn)定在26%以上，非化石能源占比達(dá)27.0%。費(fèi)峰值平臺(tái)期。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計(jì)一次能源消費(fèi)總量有望于2035年增至69.4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右的峰值，屆時(shí)非化石能源占比達(dá)35.6%、與煤炭（39.4%）接近。在安全挑戰(zhàn)情景下，電氣化轉(zhuǎn)型減速、化石能源退出放緩，一次能源消費(fèi)總量及時(shí)破解，非化石能源加快替代化石能源，一次能源消費(fèi)總量l展望遠(yuǎn)期，我國(guó)一次能源總量下降和結(jié)構(gòu)演變將主要受電氫化替代和發(fā)電結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型影響。自2035年至2060年，發(fā)電用能在我國(guó)一次能源消費(fèi)中的占比將從60%左右增至80%以上。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，2030年前，電力將成為我國(guó)終端第一大能源品種，2040年前，可再生能源發(fā)電量占比將突破50%，2045年前，非化石能源消費(fèi)占比將增至50%。我國(guó)一次能源消費(fèi)總量將自2045年后較快下降，到2060年降至59.5億噸l整個(gè)展望期內(nèi)，我國(guó)能耗強(qiáng)度持續(xù)下降，人均能源消費(fèi)量維持增長(zhǎng)。到2060年，能耗強(qiáng)度降至現(xiàn)狀的1/3，人均能源消費(fèi)量在現(xiàn)狀水平上提升25%（均不扣除原料用能和非化石能源中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC終端能源：我國(guó)終端能源消費(fèi)總量將于“十五五”中后期進(jìn)入平臺(tái)期，達(dá)峰階段電力消費(fèi)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率有望接近100%我國(guó)終端能源消費(fèi)總量預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)45352515 O35.043.935.043.946.245.242.840.036.633.831.522.929.630.629.527.124.421.66.37.07.36.76.35.95.65.35.2我國(guó)終端能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC14%29%29%34%49%60%3%3%3%6%2024年，我國(guó)終端能源消費(fèi)總量為42.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、同比增長(zhǎng)3.8%，電氣化率提升至28.5%。預(yù)計(jì)我國(guó)終端能源消費(fèi)總量將于“十五五”中期進(jìn)入平臺(tái)期，并于2030年前后達(dá)峰，峰值在46億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上，達(dá)峰階段電力對(duì)終端能源消費(fèi)總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率高達(dá)99.5%。到2060年，預(yù)計(jì)我國(guó)終端能源消費(fèi)總量將下降至31.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，屆時(shí)，我國(guó)電氣化率將達(dá)到60%，l電力消費(fèi)量有望在“十五五”期間超越煤炭，成為終端第一大能源品種，并成為驅(qū)動(dòng)終端能源消費(fèi)總量增長(zhǎng)、達(dá)峰的首要因素。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，受存量替代和增量刺激共同作用，當(dāng)前至2030年，我國(guó)全社會(huì)用電量將以年均4.7%的速度較快增長(zhǎng)。存量替代方面，例如2030年我國(guó)電動(dòng)汽車用電量將達(dá)到3500億千瓦·時(shí)左右，替代約7000萬(wàn)噸汽柴油消費(fèi)量；增量刺激方面，例如2030年我國(guó)數(shù)據(jù)中心規(guī)模將超過(guò)3000萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，產(chǎn)生5000億千瓦·時(shí)以上的用電需求。預(yù)計(jì)我國(guó)全社會(huì)用電量將于2025年、2030年和2035年分別達(dá)到10.4萬(wàn)億千瓦·時(shí)、13.0萬(wàn)億千瓦·時(shí)和15.0萬(wàn)億千瓦·時(shí)，到“十五五”期初，電力將成為終端第一大能源品種，占比增至30%，到2030年，電力消費(fèi)占比將進(jìn)一步提高至34%。l我國(guó)終端化石能源消費(fèi)量將先于終端用能總量、在“十五五”中期達(dá)峰，占比將于2040年前后跌至50%。我國(guó)終端煤炭、石油、天然氣直接利用總量在2024年達(dá)到28.1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、占比66%，預(yù)計(jì)將再增加約1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，于2027年前后達(dá)峰，占比降至64%左右。到2040年，我國(guó)終端天然氣消費(fèi)量達(dá)峰、占比提升至15%，屆時(shí)終端化石能源消費(fèi)總量降至21億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、占比合計(jì)跌至50%。到2060年，預(yù)計(jì)終端化石能源消費(fèi)總量降至8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤、占比合計(jì)降至27%，其中天l能源轉(zhuǎn)型在“綠色低碳”和“經(jīng)濟(jì)高效”兩個(gè)維度間存在張力。我國(guó)人均終端能源消費(fèi)量在2024年達(dá)到3.0噸標(biāo)準(zhǔn)煤，預(yù)計(jì)將于2035年前后達(dá)峰，峰值約為3.3噸標(biāo)準(zhǔn)煤，到2060年降至2.8噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右。然而，前文曾提及，我國(guó)人均一次能源消費(fèi)量在整個(gè)展望期內(nèi)均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。主要原因是，隨著電氫化轉(zhuǎn)型的深入，終端非化石能源消費(fèi)規(guī)模和占比將在2030年后快速增長(zhǎng)，使得能源轉(zhuǎn)型在綠色低碳效果和加工轉(zhuǎn)中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC轉(zhuǎn)型路徑：我國(guó)能源轉(zhuǎn)型即將由增量分享向存量競(jìng)爭(zhēng)階段過(guò)渡，消納瓶頸成為影響近中期轉(zhuǎn)型路徑的主要原因我國(guó)能源轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)因素分解(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)60402020年總量02020年總量69.4+5.367.569.4 59.5 59.5-4.1-1.0-0.9-4.1-1.0-0.949.8-24.3-6.12025年總量2030年總量2035年總量2060年總量-2.22025年總量2030年總量2035年總量2060年總量我國(guó)能源轉(zhuǎn)型遵循“先立后破”路徑。隨著能源消費(fèi)總量增速的減慢、增幅的收窄，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型階段將從增量分享向存量競(jìng)爭(zhēng)過(guò)渡。近中期來(lái)看，由于太陽(yáng)能、風(fēng)能等清潔能源的大規(guī)模消納存在技術(shù)經(jīng)濟(jì)性局限，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計(jì)我國(guó)非化石能源消費(fèi)量的年均增速將從“十四五”時(shí)期的10%降至消費(fèi)占比看，我國(guó)煤炭和石油在一次能源消費(fèi)總量中的份額已然處于下降區(qū)間。從消費(fèi)規(guī)?？?，受鋼鐵、建材等傳統(tǒng)制造業(yè)用煤加快下降及發(fā)電用煤維持增長(zhǎng)的疊加影響，我國(guó)煤炭消費(fèi)總量將于“十四五”期末進(jìn)入峰值期平臺(tái)，并于“十五五”期內(nèi)開始下降，整個(gè)“十五五”時(shí)期，煤炭對(duì)能源消費(fèi)總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為負(fù)；新能源汽車的超預(yù)期滲透，使得我國(guó)交通用油在2024年達(dá)峰，隨后較快下降，預(yù)計(jì)在化工產(chǎn)業(yè)托舉下，我國(guó)石油消費(fèi)總量將持續(xù)增長(zhǎng)至“十五五”中期，此后，石油對(duì)l太陽(yáng)能、風(fēng)能、天然氣等清潔能源若要“立”得住、頂?shù)蒙希?dāng)務(wù)之急是解決消納問題。2024年，我國(guó)風(fēng)電光伏發(fā)電量合計(jì)達(dá)1.81萬(wàn)億千瓦·時(shí)、約為2020年的2.5倍，發(fā)電量占比增至17.9%、比2020年高出8.5個(gè)百分點(diǎn)。波動(dòng)性清潔電源迅速增長(zhǎng)引發(fā)的供給安全和終端消納問題日漸凸顯，近中期來(lái)看，我國(guó)風(fēng)電光伏并網(wǎng)發(fā)電量和發(fā)電裝機(jī)增速將先后放緩，隨之帶來(lái)非化石能源消費(fèi)增速的下降。預(yù)計(jì)在我國(guó)能源消費(fèi)達(dá)標(biāo)準(zhǔn)煤、增幅超過(guò)100%，對(duì)能源消費(fèi)總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率高達(dá)130%，主要在滿足增量用電需求、替代存量高碳電力等方面發(fā)揮作用。天然氣作為能源轉(zhuǎn)型的“橋梁”，在我國(guó)“先立后破”的轉(zhuǎn)型路徑中被寄予厚望，在工業(yè)替煤、交通替油、燃?xì)獍l(fā)電等領(lǐng)域存在極大發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)也面臨用氣經(jīng)濟(jì)性、供氣穩(wěn)定性等挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)在我國(guó)能源消費(fèi)達(dá)峰階段（2024—2035年天然氣消費(fèi)量將從4300億立方米大幅增至6060億立方米，對(duì)能源消費(fèi)總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為24%。中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC二氧化碳：我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放正在進(jìn)入平臺(tái)期，大概率將于“十五五”中后期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景綠色驅(qū)碳排放量/億噸C02碳排放量/億噸C02806040202020252030203520402045205020552060碳排放強(qiáng)度/(噸C02/萬(wàn)元GDP)我國(guó)碳排放結(jié)構(gòu)與強(qiáng)度預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)u煤炭u石油碳排放強(qiáng)度/(噸C02/萬(wàn)元GDP)碳排放占比100%80%60%40%20%0%1.00.80.60.40.20.02024202520302045206094.1109.0110.3101.787.871.054.437.424.294.1107.6106.695.280.664.048.432.920.694.1107.0103.891.275.359.144.230.3碳排放強(qiáng)度0.920.890.680.250.06注：碳排放強(qiáng)度使用2020年人民幣不變價(jià)測(cè)算2024年，我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)二氧化碳排放總量達(dá)106.6億噸（剔除化工產(chǎn)品固碳部分），正在進(jìn)入平臺(tái)期。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型、安全挑戰(zhàn)和綠色驅(qū)動(dòng)三大情景下，預(yù)計(jì)我國(guó)均能實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)，碳排放峰值在108億—112億噸。到2060年，在三大情景下，我國(guó)均需要保留一定的化石能源消費(fèi)需求，從而產(chǎn)生18億—24億噸的能源活動(dòng)相關(guān)二氧化碳排放量，需借助CCUS、生態(tài)碳匯等措施以實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。l碳排放達(dá)峰期（當(dāng)前—2030年）。我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放的達(dá)峰時(shí)點(diǎn)、峰值水平及峰值期持續(xù)時(shí)長(zhǎng)主要與煤炭消費(fèi)轉(zhuǎn)型有關(guān)，因?yàn)槊禾控暙I(xiàn)了我國(guó)75%的碳排放，而煤炭消費(fèi)轉(zhuǎn)型主要受電煤增長(zhǎng)趨勢(shì)和工業(yè)減煤前景影響。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計(jì)我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放總量將于“十五五”中后期達(dá)峰，峰值約為109億噸，峰值平臺(tái)期為3—5年。在安全挑戰(zhàn)情景下，我國(guó)燃煤發(fā)電將持續(xù)增長(zhǎng)至2035年，使得能源活動(dòng)相關(guān)碳排放總量推遲到“十五五”后期達(dá)峰，峰值接近112l雙驅(qū)動(dòng)降碳期（2031—2035年）?；茉聪M(fèi)量下降是促進(jìn)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放降低的首要因素，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，此階段我國(guó)煤炭和石油消費(fèi)下降將減少共12億噸的二氧化碳輸入。與此同時(shí)，化工原料用能增長(zhǎng)使得產(chǎn)品固碳效果增加，也為驅(qū)動(dòng)我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放降低發(fā)揮積極作用，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，我國(guó)化工產(chǎn)品固碳量將持續(xù)增長(zhǎng)至2035年，峰l全面加速脫碳期（2036—2060年）。在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，此階段我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放的發(fā)展變化呈現(xiàn)三總量加速下降，由于化石能源消費(fèi)量加快下降，我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放年均降速?gòu)?%提高至9%；二是強(qiáng)度加速下降，我國(guó)能源活動(dòng)相關(guān)碳排放強(qiáng)度從0.50噸CO2/萬(wàn)元GDP降至0.06噸CO2/萬(wàn)元GDP，年均降速?gòu)?%提高至11%，意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和碳排放加快“分化”；三是固碳率提高，由于化石能源的原料屬性不斷增強(qiáng)，預(yù)計(jì)化工固碳率將從8.7%提高中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC我國(guó)煤炭消費(fèi)總量將于“十四五”期末步入平臺(tái)期，消費(fèi)結(jié)構(gòu)正我國(guó)煤炭消費(fèi)的峰值規(guī)模和平臺(tái)期時(shí)長(zhǎng)直接受煤電發(fā)中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC我國(guó)煤炭消費(fèi)總量將于“十四五”期末步入平臺(tái)期，消費(fèi)結(jié)構(gòu)正在加速調(diào)整安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景綠色驅(qū)動(dòng)情景454050202020252030203520402045205020552060安全挑戰(zhàn)情景40.549.149.244.136.528.420.712.76.1協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景40.548.847.440.632.524.417.19.94.5綠色驅(qū)動(dòng)情景40.548.445.037.428.821.013.97.63.6我國(guó)煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)100%80%60%40%20%0%2024202520302045206054%54%59%73%85%42%42%38%25%14%煤炭消費(fèi)轉(zhuǎn)型是我國(guó)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵。2024年政府工作報(bào)告提出，要推進(jìn)煤炭清潔高效利用和技術(shù)研發(fā)，加快建設(shè)新型能源體系。煤炭是加快建設(shè)新型能源體系的重要支柱，目前煤炭在我國(guó)新型能源體系建設(shè)中存在三個(gè)“難以”，即我國(guó)以煤為主的能源結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難以改變、其保障能源安全“壓艙石”“穩(wěn)定器”的作用難以替代、煤炭的過(guò)渡和兜底責(zé)任難以改變。隨著能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，煤炭將從主體能源逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｕ夏茉础⒅文茉?。發(fā)電、鋼鐵、建材、化工將長(zhǎng)期是煤炭消l在展望期內(nèi)，煤炭消費(fèi)將經(jīng)歷峰值平臺(tái)期、快速下降期和深度壓減期三個(gè)階段。協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，當(dāng)前—2030年為峰值平臺(tái)期，煤炭消費(fèi)達(dá)峰后緩慢下降，年均降速0.8%。2031—2050年為快速下降期，消費(fèi)量年均降速達(dá)5%，年均壓減量約1.5億噸。2051—2060年為深度壓減期，煤炭?jī)H保留底線需求。安全挑戰(zhàn)情景下，保障國(guó)家能源安全的要求更高，煤炭消費(fèi)達(dá)峰時(shí)間更晚，峰值更高，對(duì)于CCUS技術(shù)依賴較強(qiáng)。綠色驅(qū)動(dòng)情景下，加快實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)更為迫切，煤炭消費(fèi)達(dá)峰時(shí)間更早，達(dá)峰后的下降速度更快，對(duì)綠電、儲(chǔ)能技術(shù)突破l峰值平臺(tái)期（當(dāng)前—2030年煤炭仍是主體能源，持續(xù)發(fā)揮著“壓艙石”的作用。發(fā)電用煤是煤炭消費(fèi)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，占煤炭消費(fèi)比重的50%以上，并持續(xù)提升。發(fā)電和化工用煤帶動(dòng)煤炭消費(fèi)前期小幅增長(zhǎng)，達(dá)峰之后緩慢下降，峰值在50億噸以內(nèi)。到2030年煤炭消費(fèi)總量降至約47.4億噸，占一次能源消費(fèi)比重跌至46.5%。l快速下降期（2031—2050年煤炭由主體能源轉(zhuǎn)變?yōu)橹涡栽础０l(fā)電用煤快速下降，天然氣、氫能加速替代工業(yè)用煤，煤炭從燃料向原料角色轉(zhuǎn)變，其原料屬性愈發(fā)突出。煤炭消費(fèi)快速下降，在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比顯著降低。到2040年，非化石能源消費(fèi)占比超過(guò)煤炭，2050年煤炭消費(fèi)總量降至17l深度壓減期（2051—2060年煤炭轉(zhuǎn)為調(diào)峰和補(bǔ)充能源。非化石能源比重將達(dá)到80%，煤炭將更多發(fā)揮電力調(diào)峰與能源安全兜底保障作用，比重降至5.2%，僅在發(fā)電、鋼鐵、化中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC我國(guó)煤炭消費(fèi)的峰值規(guī)模和平臺(tái)期時(shí)長(zhǎng)直接受煤電發(fā)展趨勢(shì)影響4-2-4-64.64.6-2.2-3.84.2-2.4-4.5-3.9分行業(yè)煤炭需求變化預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)2020—2025年2025—2030年2030—2035年2035—2040年8煤電發(fā)電量/萬(wàn)億干瓦煤電發(fā)電量/萬(wàn)億干瓦.時(shí)6420202520302035204060%50%40%30%20%0%5.66.05.85.353%47%39%32%近年來(lái)，我國(guó)新能源發(fā)電高速增長(zhǎng)，為保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)容量電價(jià)機(jī)制》正式實(shí)施，本質(zhì)上是推動(dòng)煤電功能轉(zhuǎn)型，加快向提供容量支撐保障和電量并重轉(zhuǎn)型，發(fā)揮煤電對(duì)新能源發(fā)電的兜l煤炭消費(fèi)峰值和平臺(tái)期持續(xù)時(shí)長(zhǎng)，主要取決于發(fā)電用煤增量與其他行業(yè)用煤減量之間的關(guān)系。在工業(yè)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)“十五五”期間煤炭消費(fèi)量將開始下降。其一，受外部政策約束，如《水泥行業(yè)節(jié)能降碳專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》《鋼鐵行業(yè)節(jié)能降碳專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》等，限制了高煤耗行業(yè)的煤炭消費(fèi)；其二，受到房地產(chǎn)、基建等相關(guān)行業(yè)影響，粗鋼、水泥等產(chǎn)品的需求持續(xù)萎縮；其三，天然氣等清潔能源逐步替代煤炭消費(fèi)，在陶瓷、玻璃等建材行業(yè)中表現(xiàn)尤為突出，因?yàn)槎唐趦?nèi)氫煉鋼、低碳水泥生產(chǎn)等成本高企，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)“十五五”期間，工業(yè)用煤將縮減2.4億噸以上，抑制煤炭總量增長(zhǎng)。在電力領(lǐng)域，國(guó)家政策明確了煤電基礎(chǔ)保障性和系統(tǒng)調(diào)節(jié)性電源的功能定位，如果“儲(chǔ)能+新能源”不足以安全、可靠地支撐整個(gè)能源系統(tǒng)的電力需求，煤電將持續(xù)增長(zhǎng)，拉高煤炭消費(fèi)峰值和延伸平臺(tái)期時(shí)長(zhǎng)。反之，發(fā)電用煤將穩(wěn)中有降，煤炭達(dá)峰時(shí)間相對(duì)提l近中期看，煤電裝機(jī)增長(zhǎng)、機(jī)組靈活性改造和煤電發(fā)電量增加，仍將持續(xù)帶動(dòng)發(fā)電用煤增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)風(fēng)電光伏發(fā)電量占比將達(dá)26%。由于風(fēng)電光伏總量規(guī)模有限，不足以滿足全社會(huì)用電量的快速增長(zhǎng)，為保證電力充足穩(wěn)定供應(yīng)，預(yù)計(jì)煤電裝機(jī)規(guī)模、燃煤發(fā)電量將增長(zhǎng)到“十五五”末期。同時(shí)，隨著煤電定位的改變，煤電利用小時(shí)數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，煤電發(fā)電量占比逐漸降低，到2030年降至50%以下。為l遠(yuǎn)期看，煤電裝機(jī)將晚于煤電發(fā)電量逐步下降，煤電完成向調(diào)節(jié)性電源轉(zhuǎn)型。隨著可再生能源發(fā)電裝機(jī)高速增長(zhǎng)、儲(chǔ)能應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2030年左右，非化石能源發(fā)電量將超過(guò)煤電，成為主體電源。到展望期末，煤電將作為“基礎(chǔ)保障型+系統(tǒng)調(diào)節(jié)型”電源，提供應(yīng)急保障和備用容量，成為新型中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC我國(guó)石油消費(fèi)平臺(tái)期特征日漸顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)將于2027年前后達(dá)峰我國(guó)汽車工業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)后期，新能源汽車開啟對(duì)燃油汽此輪化工的超級(jí)擴(kuò)能周期仍在延續(xù)，石化結(jié)構(gòu)性我國(guó)石油消費(fèi)平臺(tái)期特征日漸顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)將于2027年前后達(dá)峰9876543216.87.76.87.77.87.26.55.84.84.13.36.87.77.87.16.25.34.33.52.66.87.77.76.96.05.13.93.12.2我國(guó)石油消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)u交通燃料a化工原料工業(yè)部門其他用途u中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC56%54%50%43%32%22%24%30%41%55%盡管2024年我國(guó)石油消費(fèi)量罕見下降，我們?nèi)匀徽J(rèn)為中國(guó)石油消費(fèi)將在2025—2030年之間達(dá)到7.9億—8.0億噸的峰值，l我國(guó)石油消費(fèi)的平臺(tái)期特征日漸明顯。2024年，我國(guó)石油消費(fèi)量為7.5億噸，是近20年以來(lái)第二次出現(xiàn)石油消費(fèi)下降（上一次是2022年疫情原因?qū)е拢?。有三重原因造成石油消費(fèi)下降：一是國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)仍處于深度調(diào)整的探底期，國(guó)內(nèi)大循環(huán)不暢，使得制造業(yè)與工業(yè)領(lǐng)域供需失衡，有效需求依然不足，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支撐邊際作用減弱。二是中國(guó)的汽車工業(yè)發(fā)展階段進(jìn)入增長(zhǎng)后期，汽車保有量已超200輛/千人，保有量增速由2020年前的10%左右下降至當(dāng)前的3%—5%，其中燃油車保有量增速僅為2%，呈現(xiàn)出明顯拐點(diǎn)特征。三是新能源新能源汽車滲透率為38.9%，保有量達(dá)2600萬(wàn)輛，占全部汽車比重達(dá)7.5%；LNG重卡銷量滲透率為22%，保有量73萬(wàn)輛，保有量占重卡比重的8%。估計(jì)全年共替代汽柴油4900l預(yù)計(jì)“十五五”期間，我國(guó)石油消費(fèi)總量將維持在7.7億噸以上的峰值平臺(tái)期。新能源汽車開啟對(duì)傳統(tǒng)燃油車存量市場(chǎng)沖擊，2025年燃油車保有量達(dá)峰，交通用油小幅下降。多套乙烯裝置投產(chǎn)，拉動(dòng)化工用油持續(xù)增長(zhǎng)，抵消成品油消費(fèi)下降。“十五五”期間，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)程度、新能源汽車發(fā)展快慢及化工項(xiàng)目投產(chǎn)情況，決定了石油消費(fèi)在一個(gè)平臺(tái)期內(nèi)上下波動(dòng)的幅度和峰值出現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)，預(yù)計(jì)峰值規(guī)模在7.9億—8.0億噸。l2030年之后，隨著化工用油增長(zhǎng)放緩和達(dá)峰下降，我國(guó)石油消費(fèi)總量的下降速度將逐步加快。預(yù)計(jì)2030—2040年，年均下降2%左右，化工用油增長(zhǎng)抵消部分交通用油下降，化工用交通和化工用油呈現(xiàn)雙雙下降趨勢(shì)，化工用油占比占石油消費(fèi)一半左右；2050—2060年，年均下降5%左右，循環(huán)再生、CO2資源化等技術(shù)應(yīng)用下，化工用油呈現(xiàn)快速下降，2060年中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC我國(guó)汽車工業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)后期，新能源汽車開啟對(duì)燃油汽車存量替代35003000250020005000202020252030203520402045205020552060100%80%60%40%20%0%5100%480%360%240%100%20202025203020352040204520502055206022602570293030303130315032005%50%70%80%89%93%95%97%99%0.10.42.23.03.53.83.94.02%31%53%69%79%87%92%99%對(duì)比前版預(yù)測(cè)，今年，我們上調(diào)了我國(guó)中長(zhǎng)期新能源汽車滲透率，尤其是強(qiáng)調(diào)了混合動(dòng)力汽車在拉動(dòng)新能源汽車發(fā)展中的計(jì)2024年，我國(guó)汽車保有量達(dá)3.4億輛，其中乘用車保有量206輛/千人，根據(jù)中國(guó)汽車技術(shù)研究中心等權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，中國(guó)乘用車飽和值在300—400輛/千人，按照乘用車發(fā)展的一般規(guī)律，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入“S”曲線的后半程，保有量增速明顯放緩。預(yù)計(jì)“十五五”期間，乘用車保有量增至250輛/千人，期間汽車保有量年均增長(zhǎng)約3%，總量達(dá)4億輛。2030年l燃油車步入下降通道，交通用油隨之達(dá)峰。預(yù)計(jì)2024年油車保有量3.09億輛，預(yù)計(jì)2025年保有量達(dá)3.1億輛峰值，2040年燃油車、混合動(dòng)力汽車和純電動(dòng)汽車三分天下。預(yù)計(jì)2060年僅保留部分城際物流柴油重卡。受此影響，交通燃料用油2024年基本達(dá)峰。l純電動(dòng)、插電混動(dòng)等新能源汽車持續(xù)高增長(zhǎng)，進(jìn)一步擠壓替代長(zhǎng)32%，滲透率達(dá)41%，保有量占比達(dá)8.9%；2025年滲透率進(jìn)一步提高至約50%，保有量占比提高至12%；2030年保有量1.2億輛，占比提高至31%。近年來(lái)，插電混動(dòng)汽車表現(xiàn)強(qiáng)勁，占新能源汽車銷量比重由2020年的18%增長(zhǎng)至2024年的四成，較好地解決了純電動(dòng)汽車?yán)锍探箲]的痛點(diǎn)，拉動(dòng)了新能源汽車中A級(jí)車銷量，2030年前比l燃料電池汽車發(fā)展相對(duì)緩慢，對(duì)我國(guó)石油消費(fèi)和交通能源轉(zhuǎn)型影響有限。預(yù)計(jì)2024年，燃料電池汽車銷量6200輛，保有量2.4萬(wàn)輛，以城際及城市客車為主。預(yù)計(jì)2025年燃料電池期。2030年之后，燃料電池汽車經(jīng)濟(jì)性將逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)49中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC此輪化工的超級(jí)擴(kuò)能周期仍在延續(xù)，石化結(jié)構(gòu)性過(guò)剩更加突出3500產(chǎn)能增量/(萬(wàn)噸/年)3000產(chǎn)能增量/(萬(wàn)噸/年)2500200050034783478640090169386期末PX累計(jì)產(chǎn)能2627434850775529乙烯和px產(chǎn)能增量預(yù)測(cè)乙烯PX2015—2020年2020—2025年2025—2030年2030—2035年人均乙烯產(chǎn)量人均乙烯產(chǎn)量、當(dāng)量消費(fèi)/(干克/人)400人均乙烯產(chǎn)量人均乙烯當(dāng)量消費(fèi)當(dāng)量消費(fèi)滿足率2024202520302035100%90%80%70%60%50%45.047.257.658.475%79%90%93%l在原料供應(yīng)不足與下游需求低迷疊加作用下，我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)低迷將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。預(yù)計(jì)“十五五”期間，我國(guó)化工市場(chǎng)將面臨原料供應(yīng)嚴(yán)重不足及下游需求低迷的雙重壓力。該時(shí)期仍有大量待建項(xiàng)目，且多數(shù)并未配套增加煉油產(chǎn)能，加大了一體化煉廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整難度。同時(shí)，疫情后國(guó)內(nèi)有效需求恢復(fù)不足，大宗化學(xué)品消費(fèi)由原來(lái)的8%—10%的高速增長(zhǎng)回落至3%—4%的中低速增長(zhǎng)?；ぎa(chǎn)業(yè)鏈將面臨裝置缺少原料，產(chǎn)能大量擴(kuò)張，終端需求持續(xù)低迷的“多重矛盾”局面，產(chǎn)業(yè)l化工產(chǎn)品出口具有增長(zhǎng)空間，為我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)擴(kuò)能增長(zhǎng)帶來(lái)機(jī)遇。近年來(lái)，我國(guó)主要化工品出口約2000萬(wàn)噸。全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)為中國(guó)出口帶來(lái)機(jī)遇，俄烏沖突致使歐洲競(jìng)爭(zhēng)力下降，制造業(yè)發(fā)展帶動(dòng)?xùn)|南亞、印巴和南美需求缺口增加，甚至美國(guó)也l我國(guó)大宗化工商品結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問題已經(jīng)出現(xiàn)，大量落后產(chǎn)能面臨出清。考慮到塑料循環(huán)再生技術(shù)快速發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷等多種因素拉低化工品消費(fèi)增長(zhǎng)潛力，預(yù)計(jì)2030—2035年，我國(guó)人均乙烯當(dāng)量消費(fèi)由當(dāng)前的45千克提高至58千克左右，人均PX消費(fèi)由27千克增加至32千克，尚有較大增長(zhǎng)空間。為了滿足國(guó)內(nèi)石化工業(yè)發(fā)展需求，2020至88%；同期PX產(chǎn)能滿足率由77%躍升至111%。如果考慮到進(jìn)口乙烯下游產(chǎn)品中有相當(dāng)數(shù)量難以被國(guó)產(chǎn)替代，包含來(lái)自北美或中東的廉價(jià)產(chǎn)品及來(lái)自歐洲的高端產(chǎn)品在內(nèi)，那么國(guó)內(nèi)的乙烯產(chǎn)能滿足率已經(jīng)超過(guò)100%。在國(guó)內(nèi)供應(yīng)快速增長(zhǎng)的背景下，乙烯和PX產(chǎn)能已經(jīng)由不足轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，大量落中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC受能源轉(zhuǎn)型階段與市場(chǎng)供需格局影響，我國(guó)天然氣消費(fèi)受能源轉(zhuǎn)型階段與市場(chǎng)供需格局影響，我國(guó)天然氣消費(fèi)增速提高、峰值上調(diào)安全挑戰(zhàn)情景協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景綠色7000600050004000300020003292460057706200635062105900540047003292458056906060620059505500329246005770620063506210590054004700329245805690606062005950550049004200329245605620600059005530510045003800我國(guó)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)100%80%60%40%20%0%20242025203020452060中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC50%50%49%54%51%14%18%預(yù)計(jì)我國(guó)天然氣需求將在2035至2040年間處于平臺(tái)期，峰值約為6200億立方米，屆時(shí)將占據(jù)一次能源消費(fèi)比例的近11.4%。至2060年，天然氣消費(fèi)量仍將保持在約4200億立方米，占一次能源的比例約為9%。對(duì)照前版，我們上調(diào)了天然氣峰值和遠(yuǎn)期消費(fèi)量，這主要?dú)w因于自2023年以來(lái)天然氣需求的快速?gòu)?fù)蘇，以及國(guó)際油氣市場(chǎng)即將步入寬松周期對(duì)天然氣需求的提振作用。若從能源總體安全的角度考慮，化石能源將不會(huì)迅速被間歇性的可再生能源所取代，這將為天然氣消費(fèi)快速增長(zhǎng)、發(fā)揮作用創(chuàng)造空間；若能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程加速，可再生能源快速發(fā)展替以來(lái)，國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)復(fù)蘇步伐逐漸加快，預(yù)計(jì)2024年天然氣消費(fèi)量達(dá)到4300億立方米、同比增長(zhǎng)約9%，2025年增至4580億立方米，能夠?qū)崿F(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)。這表明，中國(guó)天然氣市場(chǎng)具備強(qiáng)大的韌性。隨著可再生能源的快速發(fā)展和“碳達(dá)峰”目標(biāo)的壓力增大，以及進(jìn)口天然氣成本的下降，天然氣在小鍋爐、小窯爐治理等方面將繼續(xù)發(fā)揮重要作用。預(yù)計(jì)到2030年，天然氣消費(fèi)量將達(dá)到約5690億立方米，占一次能源的比例約為10.6%。l中遠(yuǎn)期，天然氣的主要替代空間將被電力所占據(jù)，而氫能也將在部分應(yīng)用場(chǎng)景中取代天然氣，從而削弱天然氣需求的增長(zhǎng)動(dòng)力。建材、輕工業(yè)等行業(yè)的工業(yè)小鍋爐散煤治理工作已基本完成，剩余的可替代空間相對(duì)有限，這將導(dǎo)致天然氣需求增長(zhǎng)放緩，并逐漸進(jìn)入平臺(tái)期。隨后，一些原本使用天然氣的行業(yè)將逐步轉(zhuǎn)向電能替代，同時(shí)氫能技術(shù)取得突破，在難以脫碳的領(lǐng)域加速滲透，如氫能重卡、工業(yè)氫燃料等規(guī)模將不斷擴(kuò)大，天l中國(guó)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)將繼續(xù)呈現(xiàn)多元化、多層次的發(fā)展趨勢(shì)。各類天然氣消費(fèi)領(lǐng)域?qū)⒏鶕?jù)自身特點(diǎn)和市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)或快速發(fā)展。其中，工業(yè)和發(fā)電領(lǐng)域?qū)⒊蔀樘烊粴庀M(fèi)最具發(fā)展?jié)摿陀绊懥Φ牟块T。在工業(yè)領(lǐng)域，天然氣作為煤炭的減量替代需求增長(zhǎng)迅速，特別是在一些積極推動(dòng)工業(yè)“煤改氣”的地區(qū)，這一趨勢(shì)尤為明顯。而在發(fā)電領(lǐng)域，天然氣的利用同中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC近中期交通領(lǐng)域LNG重卡加注量提高是天然氣增長(zhǎng)亮點(diǎn)52016201720182019202020212022202320242025202620272028202920300201620172018201920202021202220232024202520262027202820292030500025%4500400020%LNG重卡加注量/萬(wàn)噸LNG重卡加注量/萬(wàn)噸3000250020005%5%5000%LNG0%LNG重卡2021202420252030240527784577LNG重卡加注量2021202220232024202520262027202820292030201620202024202520308%23%18%18%注：車輛規(guī)模按柴油重卡年均行駛8.8萬(wàn)千米，行駛70萬(wàn)千米報(bào)廢測(cè)算LNG重卡發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力是具備相對(duì)于柴油重卡的經(jīng)濟(jì)性。2023年以來(lái)，氣柴價(jià)格比（車用LNG和柴油價(jià)格之比）快速下降，催生了LNG重卡新一輪更強(qiáng)勢(shì)的“爆發(fā)式”增長(zhǎng)。從近中期看，預(yù)計(jì)氣柴價(jià)格比仍對(duì)LNG重卡發(fā)展有利，到2030年，LNG重卡加氣量有望實(shí)現(xiàn)近翻倍增長(zhǎng)。l重卡市場(chǎng)將進(jìn)入需求旺盛期。近年來(lái)，隨著長(zhǎng)途物流在整個(gè)物流運(yùn)輸中所占比重的不斷提升，重卡的平均更換周期已經(jīng)大幅縮減至7年左右。值得注意的是，在重卡細(xì)分領(lǐng)域中，LNG重卡的平均更換周期更短?；谶@樣的市場(chǎng)假設(shè)，在2025年的新增需求。除此之外，政府推行的“以舊換新”政策，將進(jìn)一步加快老舊柴油貨車的更新?lián)Q代速度。在這些因素的綜合作用下，可以預(yù)見，2025—2030年，國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)將迎來(lái)一波l合適的氣柴價(jià)格比對(duì)于促進(jìn)LNG重卡加氣需求增長(zhǎng)起到至關(guān)重要的作用。2023年及2024年前三季度，國(guó)內(nèi)零售環(huán)節(jié)（主營(yíng)加油站）的氣柴價(jià)格比均值分別為72%和69%，與之相對(duì)應(yīng)的是，LNG重卡的滲透率分別達(dá)16%和19%?；趯?duì)2025—2030年油氣價(jià)格的基準(zhǔn)情景進(jìn)行預(yù)測(cè)，零售環(huán)節(jié)（主營(yíng)加油站）的氣柴價(jià)格比將維持在70%左右，這一比結(jié)合對(duì)國(guó)際天然氣價(jià)格的預(yù)測(cè)及對(duì)國(guó)內(nèi)LNG資源結(jié)構(gòu)的展望來(lái)看，沿海與內(nèi)陸地區(qū)的LNG價(jià)差會(huì)下降，甚至出現(xiàn)倒掛情況，LNG重卡市場(chǎng)朝著南方地區(qū)進(jìn)一步發(fā)展的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。這表明在未來(lái)重卡市場(chǎng)中，LNG重卡將能保持較高的滲透率，進(jìn)而加快LNG重卡保有量的增長(zhǎng)速度。預(yù)計(jì)到2030年，LNG重卡保有量會(huì)從當(dāng)前的70多萬(wàn)輛大幅增加至160萬(wàn)輛以上，其加氣需求量也將從2024年約2400萬(wàn)噸急劇提升至約4500萬(wàn)噸。中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC近中期工業(yè)領(lǐng)域天然氣將大規(guī)模深入替代煤炭消費(fèi)10000010000100000100001非金屬礦物制品化學(xué)原料和化學(xué)制品黑色金屬冶煉和壓延●燃料加工煤炭開采洗選有色金屬冶煉和壓延黑色金屬礦采造紙和紙制品業(yè)非金屬礦采食品制造業(yè)農(nóng)副食品加工業(yè)酒飲料茶制造金屬制品業(yè)塑膠制品酒飲料茶制造金屬制品業(yè)有色金屬礦采化纖制造開采專業(yè)及輔助性活動(dòng)廢棄資源利用石油和煤炭開采石油和煤炭開采皮毛制造電氣機(jī)械和器材制造業(yè)紡織服裝、服飾業(yè)0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%天然氣消費(fèi)量占煤、氣消費(fèi)總量比重40%35%30%25%20%5%0%37%33%9%7%3%防水材料食品加工紡織行業(yè)鋼鐵中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC國(guó)際油氣市場(chǎng)將步入寬松階段，油氣價(jià)格的下跌帶來(lái)國(guó)內(nèi)天然氣使用成本的下降，為擴(kuò)大天然氣使用規(guī)模創(chuàng)造了極為有利的條件。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，各供應(yīng)商紛紛加大營(yíng)銷力度，深度挖掘客戶用氣潛力，也會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)天然氣重視與有力領(lǐng)導(dǎo)下，散煤治理領(lǐng)域成果斐然，尤其是在針對(duì)工業(yè)燃煤小鍋爐和小窯爐的整治行動(dòng)中。一方面，通過(guò)淘汰落后產(chǎn)能，逐步將高能耗、高污染的老舊生產(chǎn)設(shè)備清除，從源頭上削減了散煤使用量；另一方面，積極推進(jìn)清潔替代，鼓勵(lì)企業(yè)采用更環(huán)保、高效的能源利用方式，天然氣便是主要的替代能源之一。這些有力措施帶來(lái)了多方面的積極效果，不僅使散煤使用量得到有效控制和減少，而且污染物排放也大幅降低。截至2022年，我國(guó)工業(yè)終端領(lǐng)域仍有約4.6億噸原煤的消耗量，其中包含部分散煤。在原煤消耗量較大的26個(gè)行業(yè)中，僅有紡織服裝、電子設(shè)備制造等8個(gè)行業(yè)天然氣消費(fèi)占比超過(guò)90%，還有非金屬礦物制品、造紙和紙制品業(yè)等11個(gè)行業(yè)的行業(yè)終端用戶由于天然氣在成本結(jié)構(gòu)中所占比重較高，對(duì)天然氣價(jià)格變動(dòng)極為敏感。依據(jù)2025—2030年國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)結(jié)構(gòu)與成本預(yù)測(cè)情況，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)管道天然氣的平均價(jià)格相較2024年將降低約10%，這會(huì)直接促使天然氣使用量增加。同時(shí)，隨著“碳達(dá)峰”目標(biāo)日益臨近，環(huán)保減碳政策的約束性和嚴(yán)格程度必然會(huì)增強(qiáng)，這將推動(dòng)各地區(qū)、各行業(yè)和各領(lǐng)域加快減排進(jìn)程。展望未來(lái)，煤炭減量政策在區(qū)域上不斷拓展，淘汰標(biāo)準(zhǔn)愈發(fā)嚴(yán)格，工業(yè)領(lǐng)域?qū)η鍧嵞茉吹男枨髮⒊掷m(xù)攀升。在當(dāng)前的工業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，天然氣作為一種清潔、高效的能源，有供需形勢(shì)預(yù)測(cè)，2025—2030年?yáng)|北亞現(xiàn)9美元/百萬(wàn)英熱單位，這個(gè)價(jià)格大概率低于國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的與油價(jià)掛鉤的LNG進(jìn)口長(zhǎng)期合約價(jià)格。再加上LNG接收能力進(jìn)一步增強(qiáng)，天然氣管道持續(xù)“織網(wǎng)”和“擴(kuò)網(wǎng)”，預(yù)計(jì)第二、第三梯隊(duì)買家會(huì)更加活躍，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將為天然氣在工業(yè)中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC燃?xì)獍l(fā)電產(chǎn)業(yè)上限受其他靈活性電源影響，預(yù)計(jì)氣電裝機(jī)規(guī)模將長(zhǎng)期維持在2億千瓦以上42.22.3發(fā)電量/發(fā)電量/萬(wàn)億干瓦.時(shí)20202025203020452060我國(guó)燃?xì)獍l(fā)電量預(yù)測(cè)(協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景)0.60.50.40.30.20.10.0202020252030204520605%4%3%2%0%中國(guó)石化SINOPEC中國(guó)石化SINOPEC0.250.360.550.580.432024年，我國(guó)氣電裝機(jī)量、發(fā)電量分別為約1.4億千瓦、0.33萬(wàn)億千瓦·時(shí)。氣電是天然氣消費(fèi)中最具發(fā)展?jié)摿Φ牟糠种?，在新型電力系統(tǒng)調(diào)峰需求下，氣電將經(jīng)歷快速增長(zhǎng)、緩慢下降兩個(gè)階段，裝機(jī)量長(zhǎng)期維持在2億千瓦以上，至2060年，裝l快速增長(zhǎng)期（2024—2045年波動(dòng)性電源快速增長(zhǎng)、其他靈活性電源瓶頸制約，氣電迎來(lái)發(fā)展窗口期，裝機(jī)快速增長(zhǎng)。這一時(shí)期，一是風(fēng)電、光伏等電源裝機(jī)占比迅速增加，電力系統(tǒng)波動(dòng)性、峰谷差加大，氣電調(diào)峰需求尤其是頂峰出力需求快速增加。二是煤電靈活性改造瓶頸、抽水蓄能地理位置制約、儲(chǔ)能安全性、盈利性及時(shí)空局限性有待解決，氣電作為優(yōu)質(zhì)調(diào)峰電源，將在維護(hù)電力系統(tǒng)穩(wěn)定，尤其是需求側(cè)調(diào)峰方面發(fā)揮重要作用。三是在政策、技術(shù)、氣價(jià)的共同推動(dòng)下，氣電經(jīng)濟(jì)性有所提升。氣電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將進(jìn)入平臺(tái)期，具體達(dá)峰水平取決于煤電、抽水蓄能、儲(chǔ)能等其他靈活性電源的發(fā)展速度，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，將在2045年達(dá)到2.26億千瓦左右峰值。若煤電加速淘汰、抽水蓄能增長(zhǎng)緩慢、儲(chǔ)能和氫能發(fā)展遠(yuǎn)低于l緩慢下降期（2046—2060年儲(chǔ)能等技術(shù)成熟，電力系統(tǒng)調(diào)峰壓力緩解，碳排放成為氣電發(fā)展制約因素，裝機(jī)緩慢下降。這一時(shí)期，一是隨著風(fēng)機(jī)大型化、發(fā)電效率提高，風(fēng)電、光伏度電成本進(jìn)一步降低，棄風(fēng)、棄光要求減弱，電力系統(tǒng)波動(dòng)上升趨緩，靈活性電源增速放緩。二是儲(chǔ)能、需求側(cè)響應(yīng)、煤電+CCUS模式等快速發(fā)展，進(jìn)一步擠壓氣電調(diào)峰空間。三是隨著“碳中和”目標(biāo)逐漸實(shí)現(xiàn)，碳排放約束趨嚴(yán)，氣電產(chǎn)生的碳排放將制約其發(fā)展。氣電裝機(jī)將緩慢下降，在協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型情景下，預(yù)計(jì)2060年氣電裝機(jī)降至1.8億千瓦左右。此外，這一時(shí)期氣電日內(nèi)調(diào)峰占比逐漸增加，導(dǎo)致裝機(jī)利用率不斷下中國(guó)石化SINOPE中國(guó)石化SINOPEC非化石能源在發(fā)電裝機(jī)和發(fā)電量中的占比逐漸提高，將綠色氫氨醇是非化石能源消納的重要形式，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要面臨技術(shù)經(jīng)濟(jì)性和空間錯(cuò)配中國(guó)石化S