中級(jí)經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)-2015年真題解析班

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師

金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)

真題解析班（2015）

授課教師：趙疏敏

一、單項(xiàng)選擇題

1、在股票投資中，由于股票價(jià)格可能下跌而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)是（1

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

名師答案：D

答案解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類型。

投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品

價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

其中，從股票投資來看，如果在投資期內(nèi)股票價(jià)格下降，則投資者蒙受相應(yīng)的資本損失。

2、下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是（）

A.開放式金融產(chǎn)品

B.商業(yè)票據(jù)

C.封閉式金融產(chǎn)品

D.股指期貨

名師答案：D

答案解析：按照衍生品合約類型的不同，目前市場(chǎng)中最為常見的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期、金

融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

主要的金融期貨合約有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等。

3、某投資者在上海證券交易所購(gòu)買了一家股份有限公司已經(jīng)出售流通的股票，該筆交易所

在市場(chǎng)上屬于（I

A流通市場(chǎng)

B.發(fā)行市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.期權(quán)市場(chǎng)

名師答案：A

答案解析：流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通

的市場(chǎng)。投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)上出售持有的金融資產(chǎn)，以滿足其對(duì)現(xiàn)金的需求。

4、如果股票市場(chǎng)是弱式有效的，則股價(jià)反映了（1

A.全部公開信息

B.全部?jī)?nèi)幕信息

C.全部歷史信息

D.部分內(nèi)幕信息

名師答案：C

答案解析：在弱式有效市場(chǎng)中，股價(jià)已經(jīng)反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中得到的信息，這些

信息包括譬如過去的股價(jià)、交易量、空頭的利益等。

如果弱式有效市場(chǎng)存在，則過去的歷史價(jià)格信息已經(jīng)完全反映在當(dāng)前的價(jià)格中，未來的價(jià)格

變化將與當(dāng)前及歷史價(jià)格無關(guān)，這時(shí)技術(shù)性分析所提供的根據(jù)過去價(jià)格變動(dòng)預(yù)測(cè)出未來的

圖表是沒有彳丑可實(shí)際意義的。

5、根據(jù)2014年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中交易量最大的品種是（1

A.隔夜拆借

B.7天拆借

C.14天拆借

D.21天拆借

名師答案：A

答案解析：2014年，銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)累計(jì)成交224.4萬億元，日均成交8977億元。

從期限結(jié)構(gòu)看，市場(chǎng)交易仍主要集中于隔夜品種，回購(gòu)隔夜品種的成交量占市場(chǎng)交易總量

的78.1%.

6、與貨幣市場(chǎng)工具相比，資本市場(chǎng)工具（\

A.流動(dòng)性高

B.期限長(zhǎng)

C.安全性高

D.利率敏感性高

名師答案：B

答案解析：資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)最根本的區(qū)別就是期限不同。期限在一年以內(nèi)的金融工具是

貨幣市場(chǎng)工具，期限在一年以上的金融工具就是資本市場(chǎng)工具。

7、假定某投資者用10000元進(jìn)行投資，已知年利率為8%,按復(fù)利每半年計(jì)算一次利息,

則1年后該投資者的本息和為（）元。

A.10400B.10800

C.10816D.11664

名師答案：C

答案解析：FV=P(l+r/m)nm=10000x(l+8%/2)2xl=10816元。

8、利率期限結(jié)構(gòu)理論中的預(yù)期理論認(rèn)為，長(zhǎng)期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們預(yù)期的短期

利率的平均值。按照該理論(X

A.長(zhǎng)期利率一定高于短期利率

B.長(zhǎng)期利率一定低于短期利率

C.長(zhǎng)期利率的波動(dòng)一定高于短期利率的波動(dòng)

D.長(zhǎng)期利率的波動(dòng)一定低于短期利率的波動(dòng)

名師答案：D

答案解析：預(yù)期理論表明，長(zhǎng)期利率的波動(dòng)小于短期利率的波動(dòng)

9、流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，當(dāng)流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣曲線是一條()的直線

A.平行于橫坐標(biāo)軸

B.垂直于橫坐標(biāo)軸

C.向左上方傾斜

D.向右上方傾斜

名師答案：A

答案解析：當(dāng)利率下降到某一水平時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來利率上升的預(yù)期，這樣，貨幣的投

機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無窮大，這時(shí)，無論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸

收，從而使利率不能繼續(xù)下降而"鎖定”在這一水平，這就是所謂的“流動(dòng)性陷阱”問題。

"流動(dòng)性陷阱”相當(dāng)于貨幣需求線中的水平線部分。

10、假定某金融資產(chǎn)的名義收益率為5%,通貨膨脹率為2%,則該金融資產(chǎn)的實(shí)際收益率

為（X

A.2.0%

B.2.5%

C.3.0%

D.7.0%

名師答案：C

答案解析：名義收益率是用名義貨幣收入表示的收益率，實(shí)際收益率是剔除通貨膨脹因素后

的收益率，可以用名義收益率（名義貨幣收入表示的收益率）扣除通貨膨脹率得到實(shí)際收益

率。即，實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=5%-2%=3%。

11、假定某股票的每股稅后收入為0、5元，市場(chǎng)利潤(rùn)率為5%,則該股票的理論價(jià)格為（）

元。

A.5

B.10

C.50

D.100

名師答案：B

答案解析：股票的理論價(jià)格由其預(yù)期收入和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率兩個(gè)因素決定，其公式為：股票

價(jià)格=預(yù)期股息收入/市場(chǎng)利率。

則該股票的理論價(jià)格=0.5/5%=10元。

12、我國(guó)目前尚未完全實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，仍受到管制的利率是（\

A.存款利率上限B.貸款利率下限

C.回購(gòu)協(xié)議利率D.同業(yè)拆借利率

名師答案：A

答案解析：目前，我國(guó)除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限不斷擴(kuò)大，

差異化競(jìng)爭(zhēng)的存款利率定價(jià)格局基本形成，市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制逐步健全。

13、在金融交易中常會(huì)發(fā)生逆向選擇，其原因是（I

A.金融交易之前的信息不對(duì)稱

B.金融交易之后的信息不對(duì)稱

C.金融交易之前的交易成本

D.金融交易之后的交易成本

名師答案：A

答案解析在金融交易做出準(zhǔn)確決策時(shí)，時(shí)常存在因不了解交易的對(duì)方而導(dǎo)致的信息不對(duì)稱。

在交易之前這種信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，在交易之后這種信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。

14、下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于間接金融機(jī)構(gòu)的是（入

A.投資銀行

B信托公司

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

名師答案：C

答案解析：間接金融機(jī)構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一

方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行

是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。

15、下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是（\

A.持股公司制度

B.單一銀彳前！I度

C.連鎖銀行制度

D.分支銀行制度

名師答案：B

答案解析：?jiǎn)我汇y行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)。主要表現(xiàn)在:

①防止銀行的集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)。

②降低營(yíng)業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展。

③強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益。

④獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差。

16、既可以經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，又可以從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)制度是（）制

度。

A.專業(yè)化銀行

B.綜合性銀行

C.連鎖銀行

D持股銀行

名師答案：B

答案解析：綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行制度，是指商業(yè)銀行能夠向

客戶提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算，甚至信托、租賃、保險(xiǎn)等全面金融業(yè)務(wù)的銀行制

度。

17、在我國(guó)，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)但不吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)是（

A.小額貸款公司

B.金融租賃公司

C.汽車金融公司

D.財(cái)務(wù)公司

名師答案：A

答案解析：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，

經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。

18、我國(guó)承擔(dān)最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)是（1

A.國(guó)家開發(fā)銀行

B.中國(guó)進(jìn)出口銀行

C.中國(guó)人民銀行

D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

名師答案：C

答案解析：中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)全國(guó)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，承擔(dān)最后貸款人的責(zé)任，是

銀行的銀行。

19、“4R”組合策略是當(dāng)前商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的重要手段，這種營(yíng)銷策略體現(xiàn)的是（）

導(dǎo)向

A.市場(chǎng)需求

B.價(jià)格促銷

C競(jìng)爭(zhēng)

D.客戶滿意度

名師答案：C

答案解析："4R"營(yíng)銷策略最大特點(diǎn)是以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向，根據(jù)市場(chǎng)不斷成熟和競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的

形勢(shì)，著眼于銀行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，而且主動(dòng)地創(chuàng)造需求，

通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨(dú)特的關(guān)系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競(jìng)

爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

20、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心活動(dòng)是（\

A.投資顧問

B.財(cái)富規(guī)劃

C.財(cái)務(wù)分析

D.資產(chǎn)管理

名師答案：D

答案解析：資產(chǎn)管理活動(dòng)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心，銀行理財(cái)產(chǎn)品是資產(chǎn)管理的載體。

21、商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)將銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離，

這種做法體現(xiàn)出銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守（）原則。

A.業(yè)務(wù)專業(yè)化

B統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理

C.產(chǎn)品獨(dú)立化

D.風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”

名師答案：D

答案解析：商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的"柵欄"原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等

其他業(yè)務(wù)相分離;自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品

相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離;理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。

22、為了測(cè)算遇到小概率事件等極端不利的情況下可能發(fā)生的損失，商業(yè)銀行通常采用的

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行（1

A.久期分析

B.壓力測(cè)試

C.缺口分析

D.敏感性分析

名師答案：B

答案解析：流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過流

動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而銀行流

動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。

23、在商業(yè)銀行資本管理中，反映銀行實(shí)際擁有的資本水平的資本是（\

A.風(fēng)險(xiǎn)資本B.監(jiān)管資本

C.經(jīng)濟(jì)資本D.賬面資本

名師答案：D

答案解析：賬面資本反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該

擁有的資本水平。

24、2015年3月，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例》，并于5月1日正式實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)

管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)屬于（）型管理策略。

A.風(fēng)險(xiǎn)抑制

B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

名師答案：D

答案解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行采取各種措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失加以彌補(bǔ)。銀行常用

的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方法有：

①合同補(bǔ)償，即在訂立合同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，如將風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失計(jì)入價(jià)格之

中；

②保險(xiǎn)補(bǔ)償，即通過存款保險(xiǎn)制度來減少銀行風(fēng)險(xiǎn)；

③法律補(bǔ)償，即利用法律手段對(duì)造成銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的法律責(zé)任者提起財(cái)產(chǎn)清理訴訟，盡可

能地挽回?fù)p失。

25、投資銀行以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購(gòu)進(jìn)股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了投

資銀行的（）中介功能。

A.期限

B.流動(dòng)性

C風(fēng)險(xiǎn)

D.信息

名師答案：B

答案解析：投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。當(dāng)一個(gè)持有股票

的客戶臨時(shí)需要現(xiàn)金時(shí)，充當(dāng)做市商的投資銀行可以購(gòu)進(jìn)客戶持有的股票，從而滿足客戶

的流動(dòng)性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購(gòu)進(jìn)

股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場(chǎng)的交易者提供了流動(dòng)性中介。

26、（）業(yè)務(wù)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

A.證券發(fā)行與承銷

B.證券經(jīng)紀(jì)

C.投資研究咨詢

D.資產(chǎn)管理

名師答案：A

27、首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。

A.1億

B.2億

C.3億

D.4億

名師答案：D

28、目前，我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用（）的方式。

A.公開招標(biāo)

B.承購(gòu)包銷

C彳亍政分配

D.余額包銷

名師答案：B

29、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)不包括（X

A.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性

B.證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)威性

C.客戶資料的保密性

D.業(yè)務(wù)對(duì)象的價(jià)格波動(dòng)性

名師答案：B

30、股票交易中通常用"手"作為標(biāo)準(zhǔn)單位，通常（）股為一標(biāo)準(zhǔn)手。

A.100

B.500

C.1000

D.3000

名師答案：A

31、信托行為建立的前提和基礎(chǔ)是（1

A.委托

B.資金

C.信任

D股權(quán)

名師答案：C

32、根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》，不屬于信托文件必須載明的是（工

A.信托目的

B.信托期限

C.信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

名師答案：B

33、根據(jù)《信托公司治理指引》,,我國(guó)信托公司的公司治理體現(xiàn)的基本原則是（）最

大化。

A.受益人利益

B.受托人利益

C.委托人利益

D.受托人權(quán)利

名師答案：A

34、根據(jù)《信托公司治理辦法》和《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》的規(guī)定，信

托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起（）內(nèi)開業(yè)。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.12個(gè)月

名師答案：B

35、融資租賃的基本功能是（1

A.融資與投資

B.產(chǎn)品促銷

C.資產(chǎn)管理

D.財(cái)務(wù)咨詢

名師答案：A

36、下列融資租賃業(yè)務(wù)中，金融租賃公司不需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.轉(zhuǎn)租式融資租賃

B.售后回租式融資租賃

C.聯(lián)合租賃

D.委托租賃

名師答案：D

37、（）是指金融租賃公司通過設(shè)備回收再出售或者再次租賃獲得的價(jià)差收人。

A債權(quán)收益

B.余值收益

C.服務(wù)收益

D.運(yùn)營(yíng)收益

名師答案：B

38、金融工程是20世紀(jì)80年代末90年代初在國(guó)際上迅速發(fā)展起來的一門金融學(xué)科，其

特點(diǎn)不包括（\

A.綜合性

B.創(chuàng)造性

C.實(shí)用性

D.獨(dú)立性

名師答案：D

39、期權(quán)的（）體現(xiàn)的是立即執(zhí)行期權(quán)帶來的收益。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.外在價(jià)值

C.時(shí)間價(jià)值

D.空間價(jià)值

名師答案：A

40、根據(jù)2013年中國(guó)xx國(guó)際金融研究所的測(cè)算，如果利息市場(chǎng)化能完全實(shí)現(xiàn)，中農(nóng)工建

四大行整體的利息凈收入會(huì)比2010年下降近一半，利息凈收人下降屬于這四大行的

（X

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

名師答案：B

41、據(jù)京華時(shí)報(bào)2015年3月10日?qǐng)?bào)道，中國(guó)xx投資管理股份有限公司某分公司通過網(wǎng)

絡(luò)公開競(jìng)價(jià)，成功處置了2500萬不良資產(chǎn)，這種行為屬于（）管理。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

名師答案：A

答案解析：在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款

的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理

的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝

離和集中處置。

42、根據(jù)《中國(guó)xx銀行關(guān)鍵崗位人員崗位輪換和強(qiáng)制休假管理辦法（試行）》，該銀行對(duì)高

管人員的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行崗位輪換，這種舉措旨在控制

（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

名師答案：D

答案解析：本題考查操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的職員管理。

職員管理就是對(duì)由內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識(shí)技能匱乏和核心職員流失等內(nèi)部職員因素所帶

來的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。具體方法是：

①構(gòu)建和完善內(nèi)部控制中對(duì)職員的控制系統(tǒng)，要把好職員的入口關(guān);要建立職員間的相互牽

制制約機(jī)制；要建立定期休假、輪崗和交流機(jī)制，并嚴(yán)格執(zhí)行離任審計(jì);建立晉級(jí)和降級(jí)的標(biāo)

準(zhǔn)和機(jī)制，形成嚴(yán)格而靈活的用人機(jī)制，嚴(yán)格的是用人標(biāo)準(zhǔn)，靈活的是能上能下;建立不合

格職員的淘汰機(jī)制。

②加強(qiáng)對(duì)職員的培養(yǎng)和教育，要加強(qiáng)職員培訓(xùn)I,制定和實(shí)施職員培訓(xùn)計(jì)劃，按職員的工作職

務(wù)說明和工作程序手冊(cè)進(jìn)行培訓(xùn);要加強(qiáng)員的品行操守和職業(yè)道德教育。

③提供科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制和滿意的工作環(huán)境，以促進(jìn)職員的忠誠(chéng)和努力工作。

43、費(fèi)雪認(rèn)為，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，所以，貨幣存量的變化會(huì)引起（）

水平的變化。

A物價(jià)B收入

C稅率D.匯率

名師答案：A

答案解析：費(fèi)雪認(rèn)為，短期里貨幣流通速度和產(chǎn)出保持不變，所以總貨幣存量的變化決定了

價(jià)格水平。

44、凱恩斯認(rèn)為，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求取決于（）水平。

A收入

B物價(jià)

C利率

D.匯率

名師答案：A

45、假定我國(guó)流通的貨幣現(xiàn)金為5萬億元，法定準(zhǔn)備金為20萬億元，超額準(zhǔn)備金為3萬億

元，則我國(guó)的基礎(chǔ)貨幣為（）萬億元。

A.18B.23C.25D.28

名師答案：D

答案解析：基礎(chǔ)貨幣=流通中現(xiàn)金+活期存款準(zhǔn)備金+定期存款準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金

=5+20+3=28萬億元。

46、假定我國(guó)流通的貨幣現(xiàn)金為5萬億元，活期存款為40萬億元，則我國(guó)的狹義貨幣供應(yīng)

量為（）萬億元。

A.8B.35C.45D.200

名師答案：C

答案解析：狹義貨幣供應(yīng)量M1=MO+單位活期存款=5+40=45萬億元。

47、假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬元，法定準(zhǔn)備金率為20%，超額備金率為2%,

現(xiàn)金漏損率為5%,則派生存款總額為（）萬元。

A.5000B.4000C.4546D.3704

名師答案：D

答案解析：派生存款總額=原始存款額/（法定準(zhǔn)備金率+超額準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損

率）=1000/（20%+2%+5%）*3704萬元。

48、LM曲線上的任何一點(diǎn)，都表明（）處于均衡狀態(tài)。

A.貨幣市場(chǎng)

B.商品市場(chǎng)

C.外匯市場(chǎng)

D.股票市場(chǎng)

名師答案：A

答案解析：LM曲線上的點(diǎn)表示貨幣的需求量（L）等于貨幣供應(yīng)量（M）,故LM曲線上的點(diǎn)

表示貨幣市場(chǎng)達(dá)到均衡的狀態(tài)

49、關(guān)于中央銀行是"發(fā)行的銀行”的說法，錯(cuò)誤的是（X

A.中央銀行具有發(fā)行貨幣職能

B.中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定

C.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

名師答案：C

答案解析：中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨(dú)占

權(quán)，是一國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下幾個(gè)基本職能：

(1)中央銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀情況，適時(shí)適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通

中貨幣需求的基本一致，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)提供一個(gè)良好的金融環(huán)境。

(2)中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)以穩(wěn)定貨幣為

前提，適時(shí)適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。

(3)中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫(kù)款，調(diào)劑地區(qū)間貨

幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

50、按先后次序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷(X

A.實(shí)物領(lǐng)域和金融領(lǐng)域

B.金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域

C.資本市場(chǎng)領(lǐng)域和貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域

D.貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域和外匯市場(chǎng)領(lǐng)域

名師答案：B

答案解析：在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控機(jī)制過程經(jīng)歷兩個(gè)領(lǐng)域：金融領(lǐng)域和

實(shí)物領(lǐng)域。

51、下列貨幣政策工具中，通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的

各個(gè)方面都產(chǎn)生影響的是(1

A.利率限制

B.窗口指導(dǎo)

C.公開市場(chǎng)操作

D.證券市場(chǎng)信用控制

名師答案：C

答案解析：公開市場(chǎng)操作指中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣國(guó)債或中央銀行票據(jù)等有價(jià)證券，影

響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率的行為。即當(dāng)金融市場(chǎng)資金缺乏時(shí)，中央銀行通過公開市場(chǎng)操作

買進(jìn)有價(jià)證券，從而投放基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的增加和利率的下降;當(dāng)金融市場(chǎng)上游

資過多時(shí)，中央銀行通過公開市場(chǎng)操作賣出有價(jià)證券，從而收回基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)

量的減少和利率的提高。中央銀行正是以這種操作來擴(kuò)張或收縮信用，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，

它是目前發(fā)達(dá)國(guó)家運(yùn)用得最多的貨幣政策工具。

52、中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)證券賣給原

一級(jí)交易商的交易行為稱為（1

A.再貼現(xiàn)

B.再貸款

C.正回購(gòu)

D.逆回購(gòu)

名師答案：D

答案解析：逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有

價(jià)證券賣給一級(jí)交易商的交易行為，為向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)到期則為從市

場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。

53、根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)

指標(biāo)，其中，不良資產(chǎn)率是指不良信用資產(chǎn)與（）的比率。

A.貸款總額

B.資本凈額

C.全部關(guān)聯(lián)授信額

D.信用資產(chǎn)總額

名師答案：D

54、根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，關(guān)于證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)人條件的說法，錯(cuò)誤的是

()

A.證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣資產(chǎn)

B.入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得成為證券公司實(shí)際控制人

C.單位或個(gè)人可以委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權(quán)

D.證券公司高級(jí)管理人員應(yīng)有3名以上具有在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的經(jīng)歷

名師答案：C

答案解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定：為了防止不良單位或者個(gè)人幕后操控、規(guī)避審

批和監(jiān)管，該條例規(guī)定，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委

托，持有或者管理證券公司的股權(quán)。

55、如果美元利率上升,直至高于人民幣利率，那么，這會(huì)導(dǎo)致(\

A.國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣升值

B.國(guó)際資本從美國(guó)流向中國(guó)，人民幣升值

C.國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣眨值

D.國(guó)際資本從美國(guó)流向中國(guó)，人民幣貶值

名師答案：C

答案解析：美元利率上升，刺激資本流入，即國(guó)際資本放棄中國(guó)市場(chǎng)流入美國(guó)市場(chǎng)。此時(shí)美

元供不應(yīng)求，即美元升值，人民幣貶值。

56、在一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)，該國(guó)之所以可以采用本幣貶值的匯率政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，是因

為本幣貶值可以使以外幣標(biāo)價(jià)的本國(guó)出口價(jià)格下降，而以本幣標(biāo)價(jià)的本國(guó)進(jìn)口價(jià)格上漲、從

而刺激出口，限制進(jìn)口，最終有助于國(guó)際收支恢復(fù)平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值的匯率政

策主要用來調(diào)節(jié)逆差國(guó)家國(guó)際收支的（）。

A.經(jīng)常項(xiàng)目收支B.資本項(xiàng)目收支

C.金融項(xiàng)目收支D.錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目收支

名師答案：A

答案解析：匯率政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目收支。

57、近年來，我國(guó)外匯儲(chǔ)備管理中，采取了允許和鼓勵(lì)民間資本持有外匯、鼓勵(lì)企業(yè)"走

出去”等措施，這類措施直接有助于緩解我國(guó)外匯儲(chǔ)備（）情況。

A.貨幣結(jié)構(gòu)不合理

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

C.總量過多

D.管理模式不科學(xué)

名師答案：C

答案解析：在實(shí)踐中，我國(guó)已經(jīng)采取了對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備進(jìn)行積極管理的措施。針對(duì)外匯儲(chǔ)備總量

過多，增長(zhǎng)過快，而造成此種狀況的原因是國(guó)際收支"雙順差"，因此，我國(guó)采取了針對(duì)國(guó)

際收支順差的調(diào)節(jié)措施，這對(duì)遏制外匯儲(chǔ)備的過快增長(zhǎng)起到了積極的作用。同時(shí)，我國(guó)逐

步采取了藏匯于民的政策，允許和鼓勵(lì)民間持有外匯，消散具有官方性質(zhì)的外匯儲(chǔ)備。

58、2005年10月國(guó)際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行3億

和10億元的人民幣債券，該種債券在性質(zhì)上屬于（）

A.外國(guó)債券B.歐洲債券

C.揚(yáng)基債券D.武士債券

名師答案：A

答案解析：外國(guó)債券是指非居民在異國(guó)債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)所在地貨幣為面值發(fā)行的國(guó)際債

券。

59、2014年，"滬港通"業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，上海證券交易所和香港證券交易所允許兩地投資者

通過當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在對(duì)方交易所上市的股票。這意味著，我國(guó)進(jìn)一步放寬

了對(duì)國(guó)際收支（）的外匯管理。

A.商品與服務(wù)項(xiàng)目

B.經(jīng)常項(xiàng)目

C.資本項(xiàng)目

D.平衡項(xiàng)目

名師答案：C

60、假定我國(guó)某年外債還本付息總額為5091億元人民幣，某年貨物服務(wù)出口總額為25452

億元人民幣，兩者之比為20%.這一比率是我國(guó)該年的（X

A.短期債務(wù)率

B.償債率

C.債務(wù)率

D.負(fù)債率

名師答案：B

二、多項(xiàng)選擇題

61、在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中，可以作為回購(gòu)證券標(biāo)的物的有（1

A.國(guó)庫(kù)券

B.商業(yè)票據(jù)

C.股指期權(quán)合約

D.股指期貨合約

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

名師答案：ABE

62、我國(guó)已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)包括（）

A.主板市場(chǎng)

B.中小企業(yè)板市場(chǎng)

C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

D.股指期貨市場(chǎng)

E.股指期權(quán)市場(chǎng)

名師答案：ABC

63、根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的債券工具，其利率水平不同的原因在于

（）不同

A.違約風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性

C.所得稅

D.期限結(jié)構(gòu)

E.收益率曲線

名師答案：ABC

64、上海銀行間同業(yè)拆放利率是中國(guó)人民銀行培育的一種基準(zhǔn)利率，該利率屬于（）

A.單利

B復(fù)利

C.算術(shù)平均利率

D.零售性利率

E.批發(fā)性利率

名師答案：ACE

65、下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的有（1

A.保險(xiǎn)公司

B.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

D.信用合作社

E.證券投資基金管理公司

名師答案：BCE

66、下列金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式中，屬于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的有（1

A.網(wǎng)上銀行

B.手機(jī)銀行

C.電話銀行

D.互聯(lián)網(wǎng)基金

E.家居銀行

名師答案：ABCE

67、根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，我國(guó)商業(yè)

銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售中的禁止性行為有（）

A.采取回扣的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品

B.向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品

C.將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售

D.銷售人員代替客戶簽署文件

E.通過買賣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管才旨標(biāo),進(jìn)行監(jiān)管套^

名師答案：ACDE

68、下列金融活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范疇的有（X

A.發(fā)行債券

B.交納法定存款準(zhǔn)備金

C.證券回購(gòu)

D.債券投資

E.優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)

名師答案：BDE

69、下列說法中，屬于證券私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)的有（1

A.市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)

B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用

C.發(fā)行條款靈活

D.縮短發(fā)行時(shí)間

E.受法律法規(guī)的約束少

名師答案：BCDE

70、按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有（）

A.契約型基金

B.公司型基金

C.合伙型基金

D.公募型基金

E.私募型基金

名師答案：AB

71、在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，我國(guó)信托公司可以采取的方式有（）

A.買入返售

B.出售

C.存放同業(yè)

D租賃

E.以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押

名師答案：ABCD

72、關(guān)于融資租賃合同特征的說法，正確的有（）

A.融資租賃合同是諾成合同

B.融資租賃合同是有償合同

C.融資租賃合同可單方解除

D.融資租賃合同是雙務(wù)合同

E.融資租賃合同是要式合同

名師答案：ABDE

73、金融工程的主要領(lǐng)域有（），

A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新

B.金融體制改革

C.金融風(fēng)險(xiǎn)管理

D.資產(chǎn)定價(jià)

E.離岸貨幣借貸

名師答案：ACD

74、如果某中國(guó)個(gè)人投資者只購(gòu)買了以美元計(jì)價(jià)的股票，則該投資者承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有

（\

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)

C匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

E.投資風(fēng)險(xiǎn)

名師答案：BE

75、存款創(chuàng)造倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件主要有（\

A.固定匯率制度

B.全額準(zhǔn)備金制度

C.部分準(zhǔn)備金制度

D.券款對(duì)付結(jié)算制度

E.非全額現(xiàn)金結(jié)算制度

名師答案：CE

76、如果IS、LM和BP曲線存在共同的交點(diǎn)，則在該點(diǎn)上各曲線所代表的子市場(chǎng)同時(shí)處

于均衡狀態(tài)，這些子市場(chǎng)有（X

A.貨幣市場(chǎng)

B.商品市場(chǎng)

C.黃金市場(chǎng)

D.外匯市場(chǎng)

E.股票市場(chǎng)

名師答案：ABD

77、貨幣政策可供選擇的中介目標(biāo)包括（）

A利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.基礎(chǔ)貨幣

D.存款準(zhǔn)備金

E.再貼現(xiàn)率

名師答案：AB

78、根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)有（）

A.凈利息收入

B.總利息收入

C.成本收入比

D.資產(chǎn)利潤(rùn)率

E.資本利潤(rùn)率

名師答案：CDE

79、如果人民幣對(duì)外幣升值，從理論上看，其可能的決定因素有（）

A.我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)上升

B.我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降

C.我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)逆差

D.我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)順差

E.市場(chǎng)上的預(yù)期人民幣貶值

名師答案：BD

80、在下列舉措中，能夠減少我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)順差的有（）

A.允許我國(guó)出口企業(yè)將外匯收入存放在境外

B.放寬我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的外匯管制

C.鼓勵(lì)高科技的外資流入

D.限制低附加值的直接投資流入

E.嚴(yán)控國(guó)外投機(jī)熱錢流入

名師答案：ABDE

三、案例分析題

（―）

某公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行

面值為100元、票據(jù)利率為5%、到期期限為3年的債券10億元，每年月20日支付利息，

到期還本付息，假定未來3年市場(chǎng)利率一直保持為5%.

根據(jù)以上資料，回答下列問題：

81、該債券的投資者每張債權(quán)第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為（）元。

A.4.5B.4.55

C.4.76D.5.05

名師答案：C

答案解析：一年后的利息=100x5%=5元，則第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值=5+

（1+5%）=4.76元。

82、該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）元。

A.86.38B.90.7

C.95.23D,100.00

名師答案：D

答案解析：如果市場(chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)

格（購(gòu)買價(jià)）=債券面值，即債券為平價(jià)發(fā)行。故該債券的發(fā)行價(jià)格為100元。

83、該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買人該債券，持有至到期的收益率為（1

A.4.70%B.4.55%

C.5.00%D.5.23%

名師答案：C

答案解析：該題考的比較偏?？己烁断牡狡谑找媛?。依題意可知：得r=5%。

84、關(guān)于市場(chǎng)利率、債券價(jià)格與收益利率之間關(guān)系的說法，正確的有（1

A.市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降

B.市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格不變

C.債券價(jià)格越高，到期收益率越高

D.債券價(jià)格越低，到期收益率越高

名師答案：AD

答案解析：債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成反向變化關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，到期收益率

低于市場(chǎng)利率的債券將會(huì)被拋售，從而引起債券價(jià)格下降，直到其到期收益率等于市場(chǎng)利

率。

(-)

下表是我國(guó)某商業(yè)銀行2014年年末的資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)況。

(單位:億元)

序號(hào)項(xiàng)目年末收益

1各項(xiàng)存款25000

2各項(xiàng)貸款15000

3債券投資6250

4現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)5500

5存放同業(yè)款項(xiàng)1125

6發(fā)行普通金融債券1500

7發(fā)行次級(jí)金融債券150

8向中央銀行借貸250

根據(jù)以上資料，回答下列問題：

85、2014年年末,該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額為（）億元。

A.28375B.27250

C.21675D.27875

名師答案：D

答案解析:該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額=各項(xiàng)貸款+債權(quán)投資+現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)+存放同

業(yè)款項(xiàng)=15000+6250+5500+1125=27875億元。

86、2014年年末，該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額為（）億元

A.6625

B.6875

C.5500

D.7125

名師答案：A

答案解析：我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)：庫(kù)存現(xiàn)金，①是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)

中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支;②存放中央銀行款項(xiàng)，是

指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）;③

存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，

用于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。

該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額=5500+1125=6625億元。

87、2014年年末，該商業(yè)銀行的短期借貸余額為（）億元

A.150B.250C.400D.1375

名師答案：B

答案解析：短期借貸是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購(gòu)和向

中央銀行借款等。故該商業(yè)銀行的短期借貸余額為向中央銀行借款=250億元。

88、關(guān)于該商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的說法，正確的有（1

A.債券投資是主要的資金運(yùn)用

B.現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性高于貸款，但盈利性彳氐于債券

C.借入款的償還期限和金額需要集中，以便集中償付

D.借入款的規(guī)模應(yīng)適當(dāng)控制，并以增加短期債券為主，以提高流動(dòng)性

名師答案：BD

答案解析：A項(xiàng)，貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用，故A錯(cuò)誤；C

項(xiàng)，借入款管理內(nèi)容中，應(yīng)分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動(dòng)性過于集中的壓

力，故C錯(cuò)誤。

（三）

2014年4月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》。

2015年6月，KH股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新股，有ZY國(guó)際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任

保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前,網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)設(shè)為3192萬股，

占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%.

本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行

相結(jié)合的方式，發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高

到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)網(wǎng)下的特定投資者

進(jìn)行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對(duì)應(yīng)市盈利率為22.98倍。

根據(jù)以上資料，回答下列問題:

89、在本次發(fā)行中，保薦人ZY國(guó)際證券有限責(zé)任公司的重要身份是（入

A.證券經(jīng)紀(jì)商

B.證券做市商

C.證券交易商

D.證券承銷商

名師答案：D

答案解析：證券承銷是指在證券發(fā)行程中，投資銀行按照協(xié)議幫助發(fā)行人對(duì)所發(fā)行的證券進(jìn)

行定價(jià)和銷售的活動(dòng)。

投資銀行概述投資銀行在進(jìn)行股票承銷的時(shí)候不同的承銷方式對(duì)投資銀行在承銷過程中

承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)有不同的規(guī)定，承銷商可以根據(jù)發(fā)行人的特點(diǎn)和資本市場(chǎng)的情況選擇包

銷、盡力推銷以及余額包銷三種形式。故該有限責(zé)任公司的身份是證券承銷商。

90、本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是（）

A.固定價(jià)格方式

B.簿記方式

C竟價(jià)75nt

D.結(jié)合了簿記方式和競(jìng)價(jià)方式兩者特征詢價(jià)制

名師答案：D

答案解析：按照“管理辦法”的規(guī)定可以看出，我國(guó)的詢價(jià)制不是完全的簿記方式，也不是

完全的競(jìng)價(jià)方式，而是結(jié)合了二者主要特征以適合我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r的一種新股定價(jià)

方式。

91、在本次新股發(fā)行的定價(jià)下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的

順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購(gòu)總量中至少（X

A.剔除10%報(bào)價(jià)最｛氐的部分

B.分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

C.剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分

D.分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

名師答案：C

答案解析：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)

剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的

10%,然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

92、根據(jù)修定后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，對(duì)網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對(duì)象有

（）

A保險(xiǎn)資金

B.企業(yè)年金

C.公募基金

D.私募基金

名師答案：ABC

答案解析：公募基金、社?；?、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金有效申購(gòu)不足安排數(shù)量的，發(fā)行

人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分。

（四）

因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司總部準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批市場(chǎng)設(shè)備。目前，有

甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為:

Q）甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限為

3年。在租賃期間，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃

公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。

（2）A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票，將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，

保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3

年的租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司

支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給A公司。

根據(jù)以上資料，回答下列問題：

93、從業(yè)務(wù)類型看，甲租賃公司與A公司之間開展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于（）

A.直接租賃

B.回租