第五章-包含虛擬變量的回歸模型

章

包含虛擬變量的回歸模型

2021/6/27秋1《計量經濟學》第五章主要內容虛擬變量的性質包含虛擬自變量的線性回歸模型多分類虛擬變量多個變量之間的交互作用虛擬變量之間的交互作用虛擬變量與定量變量之間的交互作用包含虛擬因變量的回歸模型2021/6/27秋2《計量經濟學》第五章第五章包含虛擬變量的回歸模型2021/6/27秋3《計量經濟學》第五章虛擬變量的性質定量變量vs.定性變量定量變量定性變量：取值不連續(xù)的變量，用于描述經濟對象的分類屬性（定性因素），可以采用虛擬變量來度量定性自變量定性因變量2021/6/27秋4《計量經濟學》第五章包含虛擬自變量的線性回歸模型自變量中僅有一個虛擬變量自變量中既包括定量變量又包括虛擬變量2021/6/27秋5《計量經濟學》第五章自變量中僅有一個虛擬變量2021/6/27秋6《計量經濟學》第五章不同教育水平下的初職年薪初職年薪（千美元）教育初職年薪（千美元）教育21.2118.5017.5021.7117.0018.0020.5119.0021.0122.012021/6/27秋7《計量經濟學》第五章2021/6/27秋8《計量經濟學》第五章2021/6/27秋9《計量經濟學》第五章虛擬變量系數（差別截距項系數）的經濟含義賦值為0的一類常稱為基準類（對比類）2021/6/27秋10《計量經濟學》第五章思考題：如下定義存在什么問題？2021/6/27秋11《計量經濟學》第五章經驗1.1：一個2分類的定性屬性最多用1個虛擬變量刻畫，否則會出現完全共線性（即虛擬變量陷阱）問題經驗1.2：一個n分類的定性屬性最多用n-1個虛擬變量刻畫，否則會出現完全共線性（即虛擬變量陷阱）問題2021/6/27秋12《計量經濟學》第五章1個定性變量＋1個定量變量2021/6/27秋13《計量經濟學》第五章初職年薪教齡性別初職年薪教齡性別23.01125.05019.51028.05124.02129.56121.02026.06025.03127.57022.03031.57126.54129.08023.1402021/6/27秋14《計量經濟學》第五章2021/6/27秋15《計量經濟學》第五章2021/6/27秋16《計量經濟學》第五章2定性變量＋1定量變量2021/6/27秋17《計量經濟學》第五章思考題：以下定義方法的差別？2021/6/27秋18《計量經濟學》第五章2021/6/27秋19《計量經濟學》第五章2021/6/27秋20《計量經濟學》第五章經驗2.1：2個兩分類的定性屬性如果只用2個虛擬變量刻畫，無法反映定性屬性之間的交互作用，用（組合個數-1）個虛擬變量刻畫更具靈活性。經驗2.2：m個n分類的定性屬性如果只用m個虛擬變量刻畫，無法反映定性屬性之間的交互作用，用（組合個數-1）個虛擬變量刻畫更具靈活性。2021/6/27秋21《計量經濟學》第五章一個多分類的虛擬變量2021/6/27秋22《計量經濟學》第五章思考題：以下定義方法的差別2021/6/27秋23《計量經濟學》第五章經驗3：一個n分類的定性屬性可以用一個虛擬變量刻畫，但會隱含約束，可以采用多個，即（分類個數-1）個虛擬變量刻畫。2021/6/27秋24《計量經濟學》第五章2021/6/27秋25《計量經濟學》第五章2021/6/27秋26《計量經濟學》第五章多個虛擬變量之間的交互作用例子：教育水平與衣著開支2021/6/27秋27《計量經濟學》第五章經驗4：m個n分類的定性屬性還可以用虛擬變量的交叉項來度量，交叉項前的系數可以直接測算交互作用的增量影響，比經驗2.2中的方法更直觀，而且還可能測算定性屬性和定量變量之間的交互作用。2021/6/27秋28《計量經濟學》第五章例7.10（第236頁）2021/6/27秋29《計量經濟學》第五章2021/6/27秋30《計量經濟學》第五章2021/6/27秋31《計量經濟學》第五章虛擬變量與定量變量之間的交互作用例子：檢驗不同組之間回歸函數上的差別2021/6/27秋32《計量經濟學》第五章2021/6/27秋33《計量經濟學》第五章2021/6/27秋34《計量經濟學》第五章小結經驗1：一個n分類的定性屬性最多用n-1個虛擬變量刻畫，否則會出現完全共線性（即虛擬變量陷阱）問題。經驗2：m個n分類的定性屬性如果只用m個虛擬變量刻畫，無法反映定性屬性之間的交互作用?？梢杂茫ńM合個數-1）個虛擬變量刻畫，可以測算定性屬性之間的交互作用，但是這樣做可能會損失較多的自由度。2021/6/27秋35《計量經濟學》第五章小結（續(xù)）經驗3：一個n分類的定性屬性可以用一個虛擬變量刻畫，但會隱含約束，可以采用多個虛擬變量刻畫。經驗4：m個n分類的定性屬性還可以用虛擬變量的交叉項來度量，交叉項前的系數可以直接測算交互作用的增量影響，比經驗2中的方法更直觀，而且還可能測算定性屬性和定量變量之間的交互作用。2021/6/27秋36《計量經濟學》第五章綜合案例之二兩省傳說：中國的制度環(huán)境和外國股權，中國金融評論，2007年創(chuàng)刊號，2021/6/27秋37《計量經濟學》第五章作者關心的問題是什么？背景：外商投資企業(yè)在中國經濟中占據重要位置；中外合資是主要的組織形式。什么因素決定FDI項目中外國股權比例的高低？2021/6/27秋38《計量經濟學》第五章已有文獻如何看待這個問題？外國投資企業(yè)的角度：強調外企本身的因素，包括行業(yè)特征、企業(yè)特有資產和技術?；镜难芯靠蚣苁钱a業(yè)組織理論2021/6/27秋39《計量經濟學》第五章東道主國家的因素FDI政策對FDI流入的影響：沒有得到一致性的結論。此外，他們的重點并沒有放在FDI項目的股權結構。東道主國家的政治風險：同樣也會影響當地企業(yè)2021/6/27秋40《計量經濟學》第五章作者提出的新視角是什么？從當地合作企業(yè)的角度：當地合作企業(yè)在與外企談判中的討價還價能力決定了外商投資企業(yè)股權結構的高低那么什么決定了討價還價能力？其中一個重要因素是當地企業(yè)所處的制度環(huán)境2021/6/27秋41《計量經濟學》第五章如何檢驗該命題？需要尋找制度環(huán)境存在差異的樣本。2021/6/27秋42《計量經濟學》第五章江蘇和浙江：兩種不同制度環(huán)境兩省對私營企業(yè)采取了兩種不同的政策模式：江蘇：支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展，適度限制私營企業(yè)的發(fā)展浙江：對私營企業(yè)采取更加放任自由的政策2021/6/27秋43《計量經濟學》第五章理論假說對私營企業(yè)施加法律和金融上的約束以使鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)受益的做法可能會迫使私營企業(yè)以別的方式來尋求法律保護和金融資源，其中包括與外企聯盟。這可能會導致私營企業(yè)在與外企共同建立合資企業(yè)時做出更多的股權讓步。2021/6/27秋44《計量經濟學》第五章假說一和假說二不同政策待遇的企業(yè)外國股權比例存在差異私營企業(yè)參與的合資企業(yè)比鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)參與的合資企業(yè)，其外國股權比例更高。對資金有更大需求的企業(yè)比更小需求的企業(yè)，其外國股權比例更高2021/6/27秋45《計量經濟學》第五章假說三和假說四由于浙江省對待不同企業(yè)的政策差異小于江蘇省，在浙江省所觀察到的假說一和假說二所描述的效應會弱于江蘇省。浙江省實力相對江蘇省更強的私營企業(yè)，會吸引當地的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)更多地與之合作，而不是與外資企業(yè)合作，從整體上減少外國股權比例。2021/6/27秋46《計量經濟學》第五章數據來源說明第三次全國工業(yè)普查資料，1992-1995年間江浙兩省成立的2100多家制造業(yè)外商投資企業(yè)2021/6/27秋47《計量經濟學》第五章變量名定義符號FEQSH外商注冊資本／總注冊資本PRIVATE中方合作伙伴是否為私營企業(yè)（虛擬變量）假設一：“＋”CREGCAP中方注冊資本/員工總數（1000）假設二：“－”PRIVATE*CREGCAP交互項假設二：“＋”ZHEJIANG企業(yè)是否位于浙江(虛擬變量)假設三和四：“－”ZHEJIANG*PRIVATE交互項假設三：“－”2021/6/27秋48《計量經濟學》第五章變量名定義備注4位數的標準行業(yè)分類代碼370個虛擬變量EXPSH合資企業(yè)中出口/銷售收入的比重外企對海外市場的控制能力EMP員工人數企業(yè)的規(guī)模控制變量2021/6/27秋49《計量經濟學》第五章假設1和2：私營企業(yè)法律和金融待遇的影響假設12021/6/27秋50《計量經濟學》第五章假設1和2：私營企業(yè)法律和金融待遇的影響假設22021/6/27秋51《計量經濟學》第五章假設3假設32021/6/27秋52《計量經濟學》第五章假設4假設42021/6/27秋53《計量經濟學》第五章包含虛擬因變量的回歸模型應用舉例：成年男子的勞動力參與是否擁有自有住房是否繼續(xù)持有某只股票債券評級預測是否持有銀行信用卡？是否加入民主黨派？多個政黨可供選擇時，對應多分類因變量……2021/6/27秋54《計量經濟學》第五章包含虛擬因變量的回歸模型線性概率模型（LinearProbabilityModel,LPM）其它模型對數單位模型（LogitModel）概率單位模型（ProbitModel）2021/6/27秋55《計量經濟學》第五章包含虛擬因變量的回歸模型如何估計這類模型？是否可以用OLS？有特殊的統計推斷問題嗎？如何度量這種模型的擬合優(yōu)度？2021/6/27秋56《計量經濟學》第五章（一）線性概率模型（LPM）2021/6/27秋57《計量經濟學》第五章yi服從貝努利概率分布yi|xi概率0（沒有住宅）1-pi1（擁有住宅）pi，或p(xi)2021/6/27秋58《計量經濟學》第五章2021/6/27秋59《計量經濟學》第五章LPM的估計問題：ui非正態(tài)性隨機誤差項的非正態(tài)性，ui服從貝努利分布但OLS估計仍是無偏，此外，在大樣本中，可沿用正態(tài)假定下的OLS方法。2021/6/27秋60《計量經濟學》第五章LPM的估計問題：：ui異方差隨機誤差項的異方差性OLS估計仍是無偏，但不是有效的（即不具有最小方差性質）。2021/6/27秋61《計量經濟學》第五章LPM的估計問題：預測值約束方法一：用OLS估計，如果因變量估計值為負，取為0，如果為大于1，則取為1。方法二：設計一種估計技術，以保證所估計的因變量一定落在[0,1]上（例如Logit和Probit）。2021/6/27秋62《計量經濟學》第五章2021/6/27秋63《計量經濟學》第五章LPM的估計問題：R2的計算R2的值通常很?。ù蠖嘟橛?.2-0.6之間）。JohnAldrich和ForrestNelson：在此類模型中應避免使用R2作為一種摘要性統計量。2021/6/27秋64《計量經濟學》第五章2021/6/27秋65《計量經濟學》第五章2021/6/27秋66《計量經濟學》第五章2021/6/27秋67《計量經濟學》第五章更理想的概率模型隨著xi的增加，pi=E(y=1|x)也增加，但不超出0-1區(qū)間。隨著xi的增加，概率趨于1的速度越來越慢，隨著xi的減小，概率趨于0的速度也越來越慢。2021/6/27秋68《計量經濟學》第五章2021/6/27秋69《計量經濟學》第五章對數單位模型（LogitModel）2021/6/27秋70《計量經濟學》第五章模型的估計方法：

極大似然估計（MLE）2021/6/27秋71《計量經濟學》第五章Probit和Logit模型的估計：MLE2021/6/27秋72《計量經濟學》第五章非線性優(yōu)化問題MLE在一些相對寬松的前提條件下就可以得到一致的、漸近正態(tài)和漸近有效的估計量。2021/6/27秋73《計量經濟學》第五章2021/6/27秋74《計量經濟學》第五章Logit模型估計值的解釋2021/6/27秋75《計量經濟學》第五章Logit模型估計值的解釋2021/6/27秋76《計量經濟學》第五章綜合案例之三何基報，魯直，什么影響著投資者選擇賣出或繼續(xù)持有？管理科學學報，2006年第6期2021/6/27秋77《計量經濟學》第五章作者關心的問題是什么?什么因素影響投資者選擇賣出或繼續(xù)持有?2021/6/27秋78《計量經濟學》第五章現有文獻如何看待這一問題?對市場前景預期增值宏觀環(huán)境滿意度政策監(jiān)管滿意度上市公司認同度信息披露滿意度處置效應……2021/6/27秋79《計量經濟學》第五章文章的特點對投資者按資金規(guī)模進行了分類，影響投資決策的因素對不同類型投資者具有不同的影響方向和方向。2021/6/27秋80《計量經濟學》第五章2021/6/27秋81《計量經濟學》第五章股票近期表現個股近期價格上漲幅度越大，投資者賣出可能性越大投資者資金規(guī)模