《授信財務(wù)報表分析》課件

授信財務(wù)報表分析授信財務(wù)報表分析是評估企業(yè)信用風(fēng)險的重要工具。它通過分析企業(yè)的財務(wù)狀況，判斷其償債能力和經(jīng)營狀況，從而決定是否授予信用額度。課程大綱授信財務(wù)報表分析概述介紹授信財務(wù)報表分析的意義、目的和應(yīng)用范圍。財務(wù)報表分析方法講解常用的財務(wù)報表分析方法，包括橫向比較、縱向比較、趨勢分析等。償債能力分析重點分析企業(yè)的償債能力，包括短期償債能力和長期償債能力。盈利能力分析分析企業(yè)的盈利能力，包括毛利率、凈利率、投資回報率等指標。財務(wù)報表簡介企業(yè)經(jīng)營狀況的反映財務(wù)報表是企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的全面反映，展現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息。企業(yè)經(jīng)營的“晴雨表”財務(wù)報表是企業(yè)決策者、投資者、債權(quán)人和監(jiān)管機構(gòu)等重要利益相關(guān)者了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的工具，幫助他們進行投資決策、風(fēng)險評估和監(jiān)管。資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在特定日期的財務(wù)狀況的報表。它概述了企業(yè)的資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益。資產(chǎn)是指企業(yè)擁有的或控制的能夠產(chǎn)生未來經(jīng)濟利益的資源。負債是指企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)，需要以未來經(jīng)濟利益流出以結(jié)算。股東權(quán)益是指企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的剩余權(quán)益。資產(chǎn)構(gòu)成分析資產(chǎn)構(gòu)成分析是指分析企業(yè)資產(chǎn)的種類、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，以評估企業(yè)資產(chǎn)的利用效率和風(fēng)險。重點關(guān)注流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的比例、流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)的折舊率等指標。60%流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等，反映企業(yè)短期償債能力40%固定資產(chǎn)包括廠房、機器設(shè)備等，反映企業(yè)長期生產(chǎn)能力10%無形資產(chǎn)包括專利、商標等，反映企業(yè)競爭優(yōu)勢負債結(jié)構(gòu)分析負債類型金額占比短期借款......應(yīng)付賬款......長期借款......其他負債......分析負債結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)資金來源、償債壓力和財務(wù)風(fēng)險。關(guān)注短期借款和應(yīng)付賬款占比，反映企業(yè)的短期償債能力和流動資金管理水平。權(quán)益變動分析權(quán)益變動分析主要關(guān)注企業(yè)股東權(quán)益的變動情況。股東權(quán)益是指企業(yè)所有者對企業(yè)資產(chǎn)的凈索取權(quán)，是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后的剩余價值。權(quán)益變動分析可以通過分析利潤分配、資本公積、盈余公積等項目的變動來了解企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況的變動趨勢，從而判斷企業(yè)的發(fā)展?jié)摿惋L(fēng)險。現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。它可以幫助分析企業(yè)資金來源和去向、償債能力、盈利能力、經(jīng)營活動和投資活動情況等?，F(xiàn)金流量表主要分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三部分。通過分析這三部分現(xiàn)金流的變化，可以判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況?，F(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析可以幫助評估企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況。通過分析經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，可以判斷企業(yè)的盈利能力、償債能力和發(fā)展能力。利潤表利潤表，也稱為損益表，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果。利潤表主要包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用、財務(wù)費用、投資收益、資產(chǎn)減值損失、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等項目。收入結(jié)構(gòu)分析收入結(jié)構(gòu)分析是授信評估的重要環(huán)節(jié)，幫助了解企業(yè)收入來源、占比及穩(wěn)定性。通過分析收入結(jié)構(gòu)，評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，判斷其盈利能力及未來發(fā)展?jié)摿Α?0%主營業(yè)務(wù)占收入的比例10%其他業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營20%非經(jīng)常性一次性收益利潤率分析指標公式說明毛利率毛利/主營業(yè)務(wù)收入反映企業(yè)產(chǎn)品成本控制能力銷售利潤率銷售利潤/主營業(yè)務(wù)收入反映企業(yè)產(chǎn)品銷售盈利能力凈利潤率凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入反映企業(yè)整體盈利水平成本費用利潤率利潤總額/成本費用總額反映企業(yè)盈利能力變化趨勢償債能力分析償債能力企業(yè)償還到期債務(wù)的能力資產(chǎn)與負債分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)償債能力現(xiàn)金流分析經(jīng)營、投資、籌資現(xiàn)金流短期償債能力指標含義公式流動比率流動資產(chǎn)與流動負債的比率，反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力流動資產(chǎn)/流動負債速動比率反映企業(yè)用速動資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債現(xiàn)金比率反映企業(yè)用現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物償還短期債務(wù)的能力(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)/流動負債長期償債能力20232022長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。常用的指標包括資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量比率等。資產(chǎn)負債率反映了企業(yè)負債規(guī)模占總資產(chǎn)的比例，利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)用營業(yè)利潤償付利息的倍數(shù)，現(xiàn)金流量比率反映了企業(yè)現(xiàn)金流量償還債務(wù)的能力。營運能力分析11.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，衡量企業(yè)資產(chǎn)的流動性。22.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度，體現(xiàn)企業(yè)管理應(yīng)收賬款的效率。33.存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)銷售存貨的速度，體現(xiàn)企業(yè)管理存貨的效率。44.營運資金周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)經(jīng)營資金的周轉(zhuǎn)速度，體現(xiàn)企業(yè)資金利用效率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率。衡量企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)產(chǎn)生收益的效率，越高越好。1.5周轉(zhuǎn)次數(shù)20%周轉(zhuǎn)率增長30%行業(yè)平均$100M銷售收入應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)而形成的應(yīng)收款項，反映企業(yè)對客戶的債權(quán)。應(yīng)收賬款分析對于企業(yè)判斷經(jīng)營風(fēng)險、管理資金流動性、控制壞賬損失等具有重要意義。應(yīng)收賬款分析主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、壞賬損失率等指標分析，通過這些指標可以分析企業(yè)的應(yīng)收賬款管理效率、客戶付款狀況以及壞賬風(fēng)險等。存貨分析存貨是企業(yè)重要的資產(chǎn)，反映了企業(yè)經(jīng)營效率和盈利能力。存貨分析需要考慮存貨周轉(zhuǎn)率、存貨結(jié)構(gòu)、存貨管理效率等指標。120%存貨增長率反映企業(yè)存貨規(guī)模變化趨勢。45%存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨變現(xiàn)速度。10%存貨跌價準備反映企業(yè)存貨減值風(fēng)險。20%存貨管理費用反映企業(yè)存貨管理成本。盈利能力分析盈利能力指標主要指標包括毛利率、凈利率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率等，反映公司盈利水平和經(jīng)營效率。分析方法對比分析、趨勢分析、行業(yè)比較分析，分析公司盈利能力的變化趨勢，找出優(yōu)劣勢。影響因素銷售收入、成本費用、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、財務(wù)杠桿等因素會影響盈利能力，需要綜合分析。毛利率分析毛利率主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本，除以主營業(yè)務(wù)收入所得的百分比指標意義反映企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力，毛利率越高，說明企業(yè)盈利能力越強。分析方法與行業(yè)平均水平比較，分析毛利率變化趨勢，分析主要影響因素。費用率分析費用率分析，就是通過分析企業(yè)各種費用占營業(yè)收入的比重，來判斷企業(yè)費用的控制能力和盈利水平。銷售費用管理費用財務(wù)費用營業(yè)稅金及附加費用率分析可以幫助企業(yè)找出費用控制的薄弱環(huán)節(jié)，并制定相應(yīng)的措施進行改進。凈利率分析凈利率是企業(yè)盈利能力的核心指標之一，反映企業(yè)每元銷售收入所能產(chǎn)生的利潤。凈利率越高，說明企業(yè)經(jīng)營效率越高，盈利能力越強。凈利率受銷售收入、成本、費用等因素影響，分析凈利率變化趨勢可以了解企業(yè)經(jīng)營狀況，識別潛在風(fēng)險。10%凈利率計算公式：凈利潤/銷售收入5%毛利率計算公式：毛利/銷售收入3%費用率計算公式：營業(yè)費用/銷售收入投資回報率分析投資回報率(ROI)是衡量投資項目盈利能力的關(guān)鍵指標。ROI=凈利潤/投資總額ROI反映投資項目的收益率，越高越好。權(quán)益回報率分析權(quán)益回報率（ROE）是衡量企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵指標之一，反映了企業(yè)每單位股東權(quán)益創(chuàng)造的利潤。ROE的計算公式為：凈利潤/股東權(quán)益。15%ROE指標高于15%表示公司盈利能力較強10%ROE指標低于10%則需關(guān)注公司盈利能力5%ROE指標低于5%則可能存在經(jīng)營風(fēng)險通過分析ROE的變化趨勢，可以評估企業(yè)經(jīng)營效率和盈利能力的變動情況，為投資決策提供參考。行業(yè)比較分析11.同行業(yè)平均水平對比行業(yè)平均水平，了解企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣勢。22.主要競爭對手分析主要競爭對手的財務(wù)指標，尋找差距與學(xué)習(xí)機會。33.行業(yè)發(fā)展趨勢結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢，預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況。財務(wù)預(yù)測與決策財務(wù)預(yù)測是基于歷史數(shù)據(jù)和市場趨勢，對未來財務(wù)狀況進行估計，為決策提供參考依據(jù)。有效的財務(wù)預(yù)測能幫助企業(yè)更準確地評估風(fēng)險，制定合理的投資策略，并預(yù)測未來資金需求。1預(yù)測模型選擇合適的模型，如線性回歸、時間序列分析等2數(shù)據(jù)收集收集歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)和相關(guān)信息3預(yù)測分析利用模型對未來財務(wù)指標進行預(yù)測4敏感性分析分析關(guān)鍵假設(shè)對預(yù)測結(jié)果的影響5決策支持根據(jù)預(yù)測結(jié)果制定合理的經(jīng)營策略預(yù)測結(jié)果可以幫助企業(yè)制定合理的投資策略、優(yōu)化資源配置，并為未來的經(jīng)營決策提供有力支持。風(fēng)險識別與控制財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險指企業(yè)經(jīng)營過程中可能發(fā)生的財務(wù)損失，例如，償債能力不足、流動資金短缺、盈利能力下降等。通過分析企業(yè)的財務(wù)報表和經(jīng)營狀況，可以識別財務(wù)風(fēng)險，并制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，例如，加強資金管理、控制成本、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營過程中可能發(fā)生的經(jīng)營損失，例如，市場競爭加劇、產(chǎn)品質(zhì)量下降、客戶流失等。通過加強市場調(diào)研、提升產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)化銷售策略等措施，可以有效降低經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。授信建議與措施制定合理的授信額度根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力，確定合理的授信額度，確保授信風(fēng)險可控。完善授信管理制度建立完善的授信管理制度，規(guī)范授信審批流程，加強風(fēng)險控制，提高授信效率。加強貸后管理定期跟蹤企業(yè)經(jīng)營情況，及