康復醫(yī)療器械項目風險管理分析

康復醫(yī)療器械項目

風險管理分析

XXX（集團）有限公司

目錄

一、項目基本情況...................................................3

二、產業(yè)環(huán)境分析...................................................6

三、全球醫(yī)療器械行業(yè)的市場概覽...................................10

四、必要性分析....................................................11

五、主觀風險源....................................................12

六、客觀風險源....................................................13

七、風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷，上面非常全

面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所

有可能的損失暴露①全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置燙產的成

本，伴隨資產損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清

單上的每一項都要回答：〃我們公司會面臨這樣的風險嗎？〃在回答這些問題

的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。................16

八、在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能

識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有

很多，常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現場檢查法和風險

形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補

充的。............................................................18

九、退休計劃的主要類型...........................................27

十、中國的企業(yè)年金計劃...........................................29

H、成本分擔....................................................35

十二、早期傳統(tǒng)服務付費方式的醫(yī)療保險.............................37

十三、英國的社會保險.............................................39

十四、人口老齡化與養(yǎng)老保險制度改革...............................45

十五、套期保值....................................................55

十六、風險自留....................................................57

十七、風險交流....................................................63

十八、分散與復制..................................................65

十九、發(fā)展規(guī)劃....................................................66

二十、SWOT分析..................................................73

二十一、組織機構及人力資源.......................................78

勞動定員一覽表....................................................79

二十二、項目風險分析.............................................80

二十三、項目風險對策.............................................82

一、項目基本情況

（一）項目投資人

XXX（集團）有限公司

（二）建設地點

本期項目選址位于XX園區(qū)。

（三）項目選址

本期項目選址位于XX園區(qū)，占地面積約20.00畝。

（四）項目實施法度

本期項目建設期限規(guī)劃12個月。

（五）投資估算

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹

慎財務估算，項目總投資7545.15萬元，其中：建設投資6124.68萬

元，占項目總投資的81.17%；建設期利息87.45萬元，占項目總投資

的1.1696；流動資金1333.02萬元，占項目總投資的17.67%。

（六）資金籌措

項目總投資7545.15萬元，根據資金籌措方案，xxx（集團）有限

公司計劃自籌資金（資本金）3975.79萬元。

根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額3569.36萬

o

（七）經濟評價

1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：16100.00萬元。

2、年綜合總成本費用（TC）：13887.72萬元。

3、項目達產年凈利潤（NP）：1608.63萬元。

4、財務內部收益率（FIRR）：14.05%0

5、全部投資回收期（Pt）：6.54年（含建設期12個月），

6、達產年盈虧平衡點（BEP）：8102.85萬元（產值）。

（A）主要經濟技術指標

主要經濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m513333.00約20.00畝

1.1總建筑面積m221651.71容積率1.62

1.2基底面積mJ8399.79建筑系數63.00%

1.3投資強度萬元/畝289.63

2總投資萬元7545.15

2.1建設投資萬元6124.68

2.1.1工程費用萬元5197.39

2.1.2工程建設其他費用萬元749.95

2.1.3預備費萬元177.34

2.2建設期利息萬元87.45

2.3流動資金萬元1333.02

3資金籌措萬元7545.15

3.1自籌資金萬元3975.79

3.2銀行貸款萬元3569.36

-1營業(yè)收入萬元16100.00正常運營年份

?■

5總成本費用萬元13887.72

?■

6利潤總額萬元2144.84

7凈利澗萬元1608.63

8所得稅萬元536.21

9增值稅萬元562.07

10稅金及附加萬元67.44

11納稅總額萬元1165.72

?■

12工業(yè)增加值萬元4170.60

13盈虧平衡點萬元8102.85產值

14回收期年6.54含建設期12個月

15財務內部攻益率14.05%所得稅后

16財務凈現值萬元670.83所得稅后

二、產業(yè)環(huán)境分析

積極參與“一帶一路”和長江經濟帶建設，加快推進跨江融合綜

合改革試點，主動對接寧鎮(zhèn)揚同城化和蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設,

深入推進人才、企業(yè)、城市國際化，豐富開放內涵，提高開放水平。

（一）深入推進跨江融合發(fā)展

抓住開展跨江融合發(fā)展綜合改革試點的重大機遇，注重整體推進、

板塊式發(fā)展，圍繞基礎設施互通、產業(yè)轉型轉移、開發(fā)園區(qū)共建、產

學研合作、跨區(qū)域公共服務體系建設等重要領域、重點環(huán)節(jié)，創(chuàng)新體

制機制，充分激發(fā)內生動力，著力形成新的經濟增長點。

積極融入上海和蘇南經濟板塊。對接上海建設具有全球影響力的

科教中心，重點打造承接上海全球科技創(chuàng)新中心的人才實訓和產業(yè)化

基地。把握蘇南現代化示范區(qū)建設動態(tài)，抓住蘇南產業(yè)轉型升級的機

遇，承接產業(yè)轉移，優(yōu)化自身產業(yè)結構，壯大產業(yè)規(guī)模。依托揚州牽

頭組織實施的長三角協(xié)調會健康服務業(yè)專業(yè)委員會，推進和加強長三

角地區(qū)城市間健康服務業(yè)的交流與合作，建立覆蓋長三角城市的健康

服務產業(yè)咨詢體系和

加快推進寧鎮(zhèn)揚同城化。積極對接南京江北新區(qū)建設，以重點融

合發(fā)展區(qū)域為突破口，強化重大基礎設施對接和區(qū)域創(chuàng)新體系共建，

推進公共服務領域合作共享，打造跨江融合發(fā)展的先行示范區(qū)。以實

現跨城通勤交通為重點，推進交通、能源、水利、信息等基礎設施共

建共享與布局優(yōu)化；大力推進產業(yè)高級化、集群化和國際化，合力建

設具有國際競爭力的產業(yè)體系；合力打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引領區(qū)和開放創(chuàng)新

先行區(qū)，建設以南京為中心、寧鎮(zhèn)揚一體化的科技創(chuàng)新策源地和創(chuàng)新

創(chuàng)業(yè)合作示范區(qū)；以改善民生為重點，推進公共交通、教育、醫(yī)療衛(wèi)

生、文化體育、就業(yè)與社會保障、公共事務管理協(xié)同發(fā)展；推動生態(tài)

保護和環(huán)境整治一體化，引領全省生態(tài)文明建設。

提升園區(qū)共建水平。加快建設波司登高郵工業(yè)園和上海莘莊工業(yè)

區(qū)寶應工業(yè)園。推進其他國家級和省級開發(fā)區(qū)與上海、蘇南園區(qū)的共

建步伐。加強園區(qū)共建的頂層設計與合作規(guī)范，完善組織落實與規(guī)劃

引領。創(chuàng)新合作共建模式，建立長效合作機制，理順利益分配關系。

完善共建管理體系與項目引進，注重要素流動，完善共建園區(qū)運營主

體企業(yè)化模式。

（二）發(fā)展更高層次開放型經濟

創(chuàng)新外經外貿發(fā)展方式，提升投資貿易便利水平，營造法治化國

際化便利化市場環(huán)境，發(fā)展更高層次的開放型經濟。

打造開放型經濟發(fā)展新環(huán)境。積極探索我市開放型經濟在改革、

服務、創(chuàng)新等方面的新路徑。開展外商投資審批改革工作，探索對外

商投資實行準入前國民待遇加負面清單管理模式，推行“清單化審核,

備案化管理”改革，減少外資項目報批材料、優(yōu)化審批流程、提高服

務效率。全面推進貿易通關便利化，加快電子口岸建設步伐，完善以

口岸通關執(zhí)法管理、口岸物流協(xié)同服務為主，跨部門、跨行業(yè)的綜合

性電子口岸服務平臺。

創(chuàng)新利用外資新方式。探索引資與引智相結合的新途徑，引進一

批成長性好、核心技術多、管理模式新、市場前景廣的創(chuàng)新型項目。

引導本土企業(yè)引入海外投資者并購參股，推動企業(yè)實現境外上市融資,

鼓勵和引導外國投資者設立融資租賃公司、商業(yè)保理公司。實施新一

輪530招商行動計劃，瞄準世界500強和行業(yè)100強，著力引進一批

龍頭型、基地型大項目。積極引導外資向新興產業(yè)集聚，加大醫(yī)療、

旅游等服務業(yè)領域外資開放力度，重點招引軟件信息服務和電子商務

項目、金融和信息后臺中心、現代物流業(yè)、地區(qū)總部經濟、城市綜合

體、研發(fā)設計和影視文化等現代服務業(yè)項目。提高先進制造業(yè)、現代

服務業(yè)利用外資占比。

推動企業(yè)“走出去”邁出新步伐。推動機械、光伏、水泥、紡織

服裝等優(yōu)勢企業(yè)到境外特別是“一帶一路”地區(qū)設立加工生產基地。

鼓勵出口企業(yè)設立境外貿易公司或銷售窗口。引導企業(yè)開展國際工程

承包和高端勞務合作。鼓勵旅游業(yè)和以“三把刀”為代表的傳統(tǒng)服務

業(yè)企業(yè)拓展海外市場c鼓勵企業(yè)在發(fā)達國家或地區(qū)設立境外研發(fā)機構。

培育本土跨國公司，引導企業(yè)成立“走出去”商（協(xié)）會，打造抱團

“走出去”集群，加快建設境外經貿合作區(qū)和產業(yè)集聚區(qū)。搭建“走

出去”服務平臺，提供政策法規(guī)、投資環(huán)境、項目信息、風險提示等

信息服務。到2020年,外經營業(yè)額達到11.7億美元,年均增長10%。

增添對外貿易新動能。培育新型外貿業(yè)態(tài)。繼續(xù)探索市場采購貿

易方式、內外貿結合商品市場、跨境電子商務、外貿綜合服務平臺等

外貿新模式，加快發(fā)展國際服務貿易，提高服務貿易出口比重。支持

企業(yè)拓展國際電子商務，鼓勵各方資本試水跨境電商的承載區(qū)域、服

務平臺、支付功能、推廣服務等多個環(huán)節(jié)，提升電子商務與外貿行業(yè)

的融合水平，爭創(chuàng)跨境貿易電子商務服務試點城市。促進市場多元化。

在鞏固美國、歐盟、日本等主體市場的同時，加快開拓“一帶一路”

及非洲、南美、印度等新興市場。建好“揚州外貿商品展示交易平

臺“，打造更加專業(yè)規(guī)范的網絡營銷平臺和走向國際市場的快速通道。

提升產品競爭力。支持企業(yè)開展境外商標注冊、出口產品認證、境外

廣告宣傳、自主知識產權保護等活動。引導玩具、服裝、日化用品和

船舶等行業(yè)的龍頭企業(yè)通過自創(chuàng)、收購等多種途徑培育國際化品牌。

加快推進省級出口基地的培育與建設，支持各類基地開展行業(yè)公共服

務與技術平臺建設，推動產業(yè)集聚優(yōu)勢轉化為出口優(yōu)勢。到2020年，

一般貿易占出口比重達到65%o

打造開放新載體。提升開發(fā)園區(qū)承載能力。圍繞完善園區(qū)功能，

促進產城融合，推進園區(qū)加快建設以信息、市場、法規(guī)、配套、物流、

資金、人才、技術、服務等“新九通”為代表的第四代園區(qū)。深化與

上海、蘇南等先進園區(qū)的合作，推進“德國梅泰爾工業(yè)園”、“中意

食品產業(yè)園”、“海峽兩岸（揚州）綠色石化產業(yè)合作區(qū)”等中外合

作園區(qū)建設。加快提檔升級。推進江都、儀征經濟開發(fā)區(qū)爭創(chuàng)國家級

開發(fā)區(qū)，揚州出口加工區(qū)爭創(chuàng)國家綜合保稅區(qū)。推進經濟技術開發(fā)區(qū)、

化學工業(yè)園區(qū)、維揚開發(fā)區(qū)、江都開發(fā)區(qū)等園區(qū)創(chuàng)建國家級、省級生

態(tài)工業(yè)園區(qū)、知識產權園區(qū)、創(chuàng)新型園區(qū)。

（三）拓寬國際化交流平臺

積極開展公共外交，挖掘揚州“一帶一路”的歷史文化遺存，放

大鑒真、崔致遠、馬可?波羅、普哈丁等名人效應，開展對外文化交

流，向世界宣傳揚州，講好揚州故事，形成地方公共外交的特色品牌。

繼續(xù)深化對歐美發(fā)達國家的友城工作，拓展“一帶一路”、“金磚五

國”等地區(qū)和城市建立友好交往關系，為推進經貿、科技、文化等領

域的合作搭建新平臺，爭取每年締結1-2個友好城市或友好交往城市。

三、全球醫(yī)療器械行業(yè)的市場概覽

由于全球人口老齡化加速、慢性病發(fā)病率的增加、農村地區(qū)醫(yī)療

服務的改善、個人支付醫(yī)療服務意愿的增強以及臨床研究的不斷發(fā)展,

全球醫(yī)療器械一直保持較快速度增長。根據《中國醫(yī)療器械藍皮書

（2021版）》，2020年全球醫(yī)療器械市場規(guī)模為4,935億美元，同比

增長8.96%,從2016年至2020年，年復合增長率6.25%,市場規(guī)模持

續(xù)擴大。未來隨著全球人口自然增長，以及發(fā)展中國家的經濟增長，

政府提供的醫(yī)療服務的增加，長期來看全球范圍內醫(yī)療器械市場將持

續(xù)增長。

四、必要性分析

1、現有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求

作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場

知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過100%。預計未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長。

隨著業(yè)務發(fā)展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的

市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能

潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，

公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠

定基礎。

2、公司產品結構升級的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產

品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水

準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才

能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。

五、主觀風險源

風險是客觀存在的，但人類對風險的認識卻并不完全都是客觀的,

換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風險管理者對風險的理

解、估算的能力有限，實踐中對風險的認識往往摻雜了主觀的判斷，

而當主觀判斷和客觀實際有差別時，就可能給面臨風險的組織帶來不

確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風險造成的，而是由進

行風險管理的人員造成的，我們將這種風險的來源稱為認知環(huán)境。

來自客觀風險源和主觀風險源的不確定可以分別被稱為隨機不確

定和模糊不確定。

隨機不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，

是由大量的經歷或試驗所揭示出的一種性質。它是指那些有明確的定

義，但不一定出現的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗就是一個

典型的隨機不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結果是正面

還是反面，但有一點是肯定的，即其正、反面出現的概率皆為0.5。由

此可知，隨機不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結果

所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結果是正還是反不能唯一確

定，但結果的概率分布唯一確定。又如“一個縣在某一年的水災受災

面積占當年播種面積的比例大于10%”這個事件是有明確定義的，但在

未來的任何一年里，誰都無法預料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個

概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用

概率論來處理隨機不確定。

模糊不確定是一種廣義的結果不唯一，這里，不僅結果的取值不

唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結果概率分

布函數中的參數或函數形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動

態(tài)發(fā)展機制缺乏深刻的認識而造成的。由于我們對風險的認識決定了

我們的行為，當我們對風險的認識和實際有差別時，事先的決策就可

能是錯誤的，這就會帶來新的損失。

六、客觀風險源

1.自然環(huán)境

自然環(huán)境是最基本的風險源，地震、干旱和過度降水都可能導致

損失，當然，它也可能是機遇的來源，例如，睛朗的天氣就可能使旅

游業(yè)收入增長。

2.人為環(huán)境

自然環(huán)境復雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經掌握

了很多規(guī)律，一些自然現象可以準確預測，還有一些自然現象可以在

概率的意義上預測，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸

索起來就較為困難，在分析風險的來源時，可以將人為環(huán)境進一步細

分如下：

(1)社會環(huán)境

社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結構和

制度。當人們的道德信仰和價值觀受到沖擊時，就可能發(fā)生一些意想

不到的事件，這些事件可能會影響到企業(yè)的生產和銷售。此外，不同

國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大差別。當一個公司要拓展國際業(yè)務

時，就會面臨社會環(huán)境帶來的風險。例如，美國人和日本人在價值觀

和行為方式上有很大的差別，許多美國的商業(yè)經理在開始要進入日本

市場時都覺得日本社會獨特的價值觀和道德標準給他們的業(yè)務帶來了

很大的不確定性。

(2)政治環(huán)境

政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個企業(yè)產生影響，如貨幣政策、

財政政策等。在一個國家，政治環(huán)境可能是非常重要的風險源，尤其

是國家領導人更換時，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對某些

特定的企業(yè)產生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴格的有

害廢料處理條例等。政策的變化有時也會使企業(yè)受益，如我國的西部

開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略，都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機遇。

在國際領域，政治環(huán)境非常復雜，一些政府是民主政府，也有一

些政府可能會對商業(yè)活動抱有敵意，外資可能被當地政府充公沒收，

稅收政策也可能突然發(fā)生變化。跨國公司在識別風險時，都要考慮東

道國的政治環(huán)境，風險經理要了解東道國政府是如何上臺的、雙力是

如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機構是怎樣一種狀況。

(3)經濟環(huán)境

企業(yè)的很多風險，尤其是市場價格風險，都和經濟環(huán)境密不可分。

雖然從一定程度上來說，經濟環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來，

但經濟全球化、金融一體化也導致了經濟環(huán)境中出現了一些前所未有

的新變化。政府對經濟環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經濟環(huán)境。

(4)法律環(huán)境

在企業(yè)經營中，相當一部分不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這

樣處于轉型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進行調整，這

些標準的變化很難事先預測。

從整個國際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業(yè)提

出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國公司，那么就會面臨非常復雜的法律風險,

對于產品責任法、汽車責任法、合同法和環(huán)境保護法這些與企業(yè)經營

管理密切相關的法律，各國之間的條款可能有很大差別。

(5)操作環(huán)境

操作環(huán)境是指企業(yè)的運作和程序。對雇員進行提拔、雇傭和解雇

的制度可能產生法律責任，生產過程可能使雇員面臨人身風險，企業(yè)

的活動可能危害環(huán)境，根據相應的環(huán)境保護法受到懲罰。操作環(huán)境也

可能帶來收益，因為操作環(huán)境是一個企業(yè)所提供的產品和服務的直接

來源。

七、風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷，上

面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很

長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露①全部囊括在內，清

單中的項目包括修理或重置資產的成本，伴隨資產損毀的收入

損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一

項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問

題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。

這些標準表格的優(yōu)點是經濟方便，適合新公司、初次想構建風險

管理制度的公司或缺乏專業(yè)風險管理人員的公司使用，這些表格可以

幫助他們系統(tǒng)地識別出最基本的風險，并降低忽略重要風險源的可能

性。

但是，標準表格也有兩個嚴重的局限。首先，由于這些清單都是

標準化的，適合于所有企業(yè)，因此針對性就較差，一個特殊企業(yè)面臨

的特殊風險就可能沒有包含進去。其次，這些清單都是在傳統(tǒng)風險管

理階段設計出來的，傳統(tǒng)的風險管理只考慮純粹風險，不涉及投機風

險，所以風險清單中也都沒有關于投機風險的項目。風險經理在使用

這些表格時，要認識到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風險清

單的應用，彌補風險清單的不足。

比較常見的風險清單有風險分析調查表、保單檢視表和資產一暴

露分析表。

1、風險分析調查表

風險分析調查表是由保險公司的專業(yè)人員及有關學會就企業(yè)可能

遭受的風險進行詳盡的調查與分析后做成的報告書，它包含了所有的

純粹風險。應用較多的調查表是由美國管理學會、風險與保險管理學

會和國際風險管理研究所分別編制的，又稱為“事實的發(fā)現者”。

2、保單檢視表

保單檢視表是將保險公司現行出售的保險單所列出的風險與風險

分析調查表的項目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所

面臨的可保風險的調查，但在不可保風險的識別方面就有一定的缺陷,

此外，使用這種表格時要求使用者具有保險專業(yè)知識，對保單性質和

條款有較深的了解。

3、資產一暴露分析表

美國管理學會在設計了風險分析調查表之后，又編制了資產一暴

露分析表供企業(yè)界使用。該表的內容分為兩大類，一類是資產，包括

實物資產和無形資產，另一類是損失暴露，包括直接損失暴露、間接

損失暴露和第三者責任損失暴露。這種表格從另一個角度列舉了企業(yè)

所有的資產可能面臨的風險損失，它不僅僅局限于可保風險，也包含

不可保的純粹風險，如果將它和風險分析調查表配合使用，會取得更

好的效果。

八、在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補

充，才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。

風險識別的輔助方法有很多，常用的有財務報表分析法、流程

圖法、事故樹法、現場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中,

這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充的。

（一）財務報表分析法

財務報表是企業(yè)一定期間內經濟活動及其經濟效果的綜合反映，

它記載了企業(yè)的大量經濟活動情況，包括企業(yè)的建筑物、機器設備、

產品種類、產品成本以及其他資產項目。財務報表還可以反映出企業(yè)

內各部門之間的相互關系，企業(yè)對供貨方、消費者的依賴程度，企業(yè)

財務計劃與財務狀況，企業(yè)過去處理風險的財務開支以及過去曾發(fā)生

的風險損失規(guī)模等。

財務報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點是，

苣先，因為任何企業(yè)的經營活動最終涉及的不是現金就是財產，所以

對這些項目進行研究會非?？煽亢涂陀^；其次，財務報表很容易得至！J,

不像現場調查法或流程圖法那樣需要花費大量的時間實地采集資料和

繪制特別的圖表；再次，應用財務報表法進行風險識別的結果也是用

財務術語的形式表達的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易

于接受；最后，雖然財務報表法在初期只是用來識別純粹風險，但實

際上因為財務報表中也包含投機風險的信息，所以這種方法也可以用

來識別企業(yè)的金融風險。

企業(yè)重要的財務報表有資產負債表、損益表、財務狀況變動表等。

通過資產負債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中體現了公

司業(yè)務盈虧風險的來源，財務狀況變動表則反映了現金流量的風險。

應用財務報表識別風險，關鍵是從損失暴露入手，先找出損失暴

露，再設想可能對這些損失暴露有影響的風險源。以企業(yè)的建筑物為

例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產負債表中予以注明，出租的建筑

物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預算和戰(zhàn)略計劃中注明。

明確了這些現有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們用聯系

的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀后的修理費用、內置的存貨和設備的

價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內受到

傷害后導致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時對租

賃合同的處置以及替代設施的成本。

按照這樣一種思維方式，利用財務報表就能夠識別出企業(yè)面臨的

財產風險、責任風險和人力資本風險。

（二）流程圖法

流程圖法是指根據生產過程或管理流程來識別風險的方法。應用

這種方法時，首先要將企業(yè)的生產運營過程按照各階段的順序繪制成

圖。流程圖的類型有很多，按流程的內容劃分，可分為內部流程圖和

外部流程圖；按流程的表現形式劃分，可分為實物流程圖和價值流程

圖。

1.內部流程圖與外部流程圖

只包含生產制造過程的流程圖稱為內部流程圖，包含供貨與銷售

環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。

2.實物流程圖與價值流程圖

實物流程圖反映的是某種產品從原材料供應到成品完成的生產全

過程，除了像上述流程圖那樣將各個生產環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連

線連接起來以外，每個環(huán)節(jié)（如車間A、倉庫B）中還標出產品名稱，

連線上則標出流動產品的數量。從實物流程圖中可以明顯看出各個生

產環(huán)節(jié)之間的依賴關系。例如，車間A的產品供給車間C和D,車間C

生產出的材料又供給車間E等。由于連線上標出了產品流動的數量，

如果某個生產環(huán)節(jié)出現問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。

價值流程圖和實物流程圖非常相似，所不同的是，在實物流程圖

中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標出的是物品的名稱和數量，而

價值流程圖標出的是物品的價值。

3.流程圖的分析

流程圖繪制完畢后，就要對其進行靜態(tài)與動態(tài)分析。

所謂靜態(tài)分析，就是對圖中的每一個環(huán)節(jié)逐一調查，找出潛在的

風險，并分析風險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進行分圻時，

就要思考這些問題：“1號倉庫和2號倉庫面臨火災風險嗎？面臨水災

風險嗎？”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當的措

施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導致工人摔

倒？”“是否有某種危險對半成品庫構成威脅？”“成品倉庫有沒有

防火設施？成品有沒有可能被水浸泡？”

類似于這樣的問題都是針對單獨某個生產銷售環(huán)節(jié)的，而動態(tài)分

析則著眼于各個環(huán)節(jié)之間的關系，以找出那些關鍵環(huán)節(jié)。例如，時尚

制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開

始縫制，那么半成品庫就是整個生產流程中一個非常關鍵的環(huán)節(jié)，一

旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產品

責任風險。再如，公司有七成的原料來自供應商甲，一旦該供應商不

能按期供貨，就可能導致公司的連帶營業(yè)中斷。又如，時尚制衣公司

的產品90%外銷美國，那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素,

也是連帶營業(yè)中斷風險的來源。

由此可以看出，流程圖法的思路是，依據供貨、生產和銷售的程

序，將公司的運作分成一個一個的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)

之間的關系。這樣更有助于識別關鍵環(huán)節(jié)，并可進行初步的風險評估。

流程圖法的優(yōu)點在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產運

營環(huán)節(jié)中的風險，而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風險的識別極為

有效。但流程圖只強調事故的結果，并不關注損失的原因，因此，要

想分析風險因素，就要和其他方法配合使用。

（三）事故樹分析法

事故樹分析是美國貝爾電話實驗室于1962年首先提出的。它最早

被應用于空間項目，之后，這種方法得到迅速發(fā)展，并不斷改進。

事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點和連線組成，節(jié)點表示某一具體環(huán)

節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關系，這些都和流程圖相似，但不同的

是，流程圖關注的是風險的結果，而事故樹關注的是事故的原因。它

是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原則，從某一事故的結果

開始，分析各種可能引起事故的原因。

事故樹法既可以進行定量分析，也可以進行定性分析，既可以求

出事故發(fā)生的概率，也可以識別系統(tǒng)的風險因素。同時，事故樹簡單、

形象，邏輯性強，應用廣泛。

（四）現場檢查與交流法

有的時候，用上面這些方法仍然難以識別出全部的風險，所以風

險經理到現場實地檢查各個部門的運作是十分重要的，這是風險經理

必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設施及進行的各項操作，風

險經理能夠深入了解企業(yè)的活動和行為方式。

在進行現場檢查前要做好充足的準備，對所要調查的部門及其風

險暴露做一個大致的了解，準備好現場調查表，對所調查的每一個項

目進行填寫。如果對某一個項目不是第一次調查，則要找出上次填過

的表格進行對照。再次檢查時就要重點檢查減壓閥是否修好了。

現場檢查的優(yōu)點非常明顯，風險經理可以借此獲得第一手資料。

同時，在實踐中，雖然這是風險經埋最直接發(fā)現風險的方法，但風險

經理畢竟不可能時刻在生產經營的第一線，最了解企業(yè)運作的是一線

人員，他們不一定都有非常敏銳的風險意識，但風險經理卻可以從他

們的介紹中覺察到風險。這樣，在現場檢查之余，和其他部門的交流

就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關系也有助

于管理的促進。這種交流既可以是口頭的經常性報告，也可以是書面

的定期報告。一套完善的交流制度是現場調查的有效補充，風險經理

通過這種交流不僅可以認識到現場調查時沒有發(fā)覺的風險隱患，還能

隨時掌握在兩次現場調查之間出現的新風險。

現場檢查方法最大缺點就是需要花費大量的時間，成本較高。

(五)風險形勢估計法

以上各種方法主要針對已經存在的生產流程或操作環(huán)節(jié)，而對于

擬建設的項目，可以應用風險形勢估計法。

1.資料的收集

資料和數據的完備性直接決定著風險識別的成功與否，尤其對于

擬籌建的項目，因為項目運作以后的各種情況在當前來說都是預想的,

因此，那些將要成為事實的信息就更為重要，風險管理者要從這些信

息中發(fā)現風險的跡象。這些資料包括項目本身的情況、項目的環(huán)境以

及二者之間的關系，具體包括：

(1)項目產品或服務的說明書

項目完成之后，要向市場或社會提供產品或服務。項目產品或服

務的性質涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了項目

將會面臨什么風險。例如，對于一個加工皮革的項目，用什么樣的原

料、工藝和設備，技術人員和工人的層次，產品的銷路是否可以預知,

銷路如何等，這些信息在項目產品或服務的說明中都有記載。一般而

言，在所有其他風險因素相同的情況下，需要成熟技術的產品面臨的

風險將會比需要創(chuàng)新和發(fā)明的產品少。

（2）項目的前提、假設和制約因素

項目的建議書、可行性研究報告、設計或其他文件一般都是建立

在一些假設、前提和預測的基礎上，但這些前提和假設在項目實施期

間也有可能并不成立，因此，項目的前提和假設之中就隱藏著風險。

任何一個項目都處于一定的環(huán)境之中，受到一些內部和外部因素

的制約。這些制約因素中，有的是項目活動主體無法控制的，例如法

律、法規(guī)和其他規(guī)章等。例如，對于某個收費公路項目，政府規(guī)劃部

門規(guī)定了公路線路，要求施工時不得破壞沿線自然環(huán)境，收費標準必

須報批，投資者的資本金必須超過項目預算的40%,雨季不能施工等。

這些無法控制的制約因素中也隱藏著風險。

為了找出項目的所有前提、假設和制約因素，應當對項目的一些

管理計劃進行審查。例如，范圍管埋計劃中的范圍說明書能夠揭示出

項目的成本和進度目標是否定得太高，審查其中的工作分解結構，可

以發(fā)現不易注意到的機會或危險。又如，對人力資源與溝通管理計劃

進行審查，可以發(fā)現哪些人員對項目的順利進展有重大影響。再如，

項目采購與合同管理計劃中有關于采取何種計價形式的合同的說明，

采用不同形式的合同，項目管理者將要承擔的風險也不同。一般情況

下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于項目業(yè)主，但如果預測表

明項目所在地的經濟不景氣將繼續(xù)下去，則由于人工、材料等價格的

下降，成本加酬金合同就會給業(yè)主項目管理者帶來機會。

（3）與本項目類似的先例

曾經實施過的可與本項目類比的項目及其經驗教訓對于識別本項

目的風險非常有用。風險管理者可以通過翻閱過去項目的檔案，分析

其財務資料，如費用估算、會計賬目等，向曾經參與該項目的有關各

方面進行咨詢來類推評估項目的風險。

2.風險形勢估計

風險形勢估計通過明確項目的目標、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術以及實現項目目

標的手段和資源來確定項目及其環(huán)境的不確定性。

首先，項目的目標如果含糊不清，則無法評價項目目標是否已經

達到，也無法激勵人們制定實現項目目標的戰(zhàn)略。項目目標要量化，

目的是便于測量項目的進展、及時發(fā)現問題、當不同的目標出現沖突

時便于權衡利弊、判定項目目標是否能夠實現以及在必要時改變項目

的方向或及時果斷地中斷項目。

其次，戰(zhàn)略和保證項目目標實現的方針、步驟或方法，決定了項

目的行動方向。例如，市政府要建設一個自來水項目以便擴大自來水

的供應能力，這里，如何籌集建設資金以及具體由誰實施就是一個戰(zhàn)

略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預算撥款，具體由市政工程局實施,

另一種方法則向社會公開招標，由社會上有實力、信譽好的投資者按

市政府的要求建設這個項目。

最后，戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術來實現，戰(zhàn)術決定了在給定的條件下項目的目

標最終如何實現。具體的戰(zhàn)術要根據可用的手段和資源情況確定，可

用資源的質和量決定了選用何種戰(zhàn)術。對于項目而言，預算資金和時

間是主要的手段和資源，弄清項目有多少可以動用的資源，對于實施

戰(zhàn)術，進而實現戰(zhàn)略意圖和項目目標是非常重要的。

九、退休計劃的主要類型

企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費計劃，一種是

確定給付計劃。

L確定繳費計劃

如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用

事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時，員工也負擔薪金一定

比例的繳費。

確定繳費計劃只限定繳納的費用，員工退休時所得的給付則是不

確定的，要根據退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，

貝〔員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的

風險完全由員工承擔。

員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領取，也可以用來購

買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。

2.確定給付計劃

確定給付計劃中員工退休后所得的收費是單位事先承諾的。

一般情況下，單位根據確定的承諾支付額決定出資額，有的時候

員工也會被要求承擔一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基

金累積的數額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達到承

諾的收益，單位就要承擔這種投資風險。也就是說，確定給付計劃和

確定繳費計劃的一個很大的區(qū)別就是前者由單位承擔投資風險，后者

由員工承擔投資風險。

在確定給付計劃中，最終給付的具體數額基于某個公式，其中工

作年限和員工最后幾個服務年限內的薪水一般會起決定作用。基于員

工的最后薪金，在這種退休計劃中，如果員工在工作過程中換了工作,

就可能會影響退休金的數額，有的時候影響還會很大。因此，只在一

個單位工作，會得到更多的退休金。

十、中國的企業(yè)年金計劃

1.建立企業(yè)年金的意義

首先，建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要

保證。目前，我國社會基本養(yǎng)老保險制度面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，過重的

歷史欠賬、現行退休金高替代率以及由此導致的個人賬戶空賬運行等,

造成目前企業(yè)和職工繳費壓力增大。但職工退休后實際退休費又不高,

僅依靠基本養(yǎng)老保險金難以提供較充足的退休保障，而由于我國基本

養(yǎng)老保險計劃的財政負擔已經過重，指望國家提供全部的較高水平的

養(yǎng)老金不現實，也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國際趨勢。根據我國養(yǎng)

老保險制度的改革目標，國家提倡企業(yè)在自愿的基礎上建立企業(yè)年金,

使職工在得到基本養(yǎng)老保險金保障的同時，又有補充，養(yǎng)老保險的輔

助，基本養(yǎng)老保險的替代率將逐步降低，企業(yè)年金在養(yǎng)老體系中所占

的比重會逐步升高，替代率比例也會提高，因此，企業(yè)年金在我國未

來的養(yǎng)老保險體系中的重要作用是不言而喻的。

其次，建立企業(yè)年金是企業(yè)實施人才發(fā)展戰(zhàn)略，增強凝聚力的重

要手段。有資料顯示，北美、歐洲等發(fā)達國家已經廣泛建立了商業(yè)化

的企業(yè)年金制度。20世紀90年代以來，這些國家又將企業(yè)人力資源發(fā)

展戰(zhàn)略、員工個人職業(yè)生涯設計、激勵性分配及老年生活保障結合起

來，使企業(yè)與員工更緊密地結合在一起，最大限度地調動了員工的積

極性和創(chuàng)造性。國外的成功經驗說明，企業(yè)年金的一大優(yōu)勢就是將企

業(yè)利益同個人利益長期有機結合在一起，對激勵人才、吸引人才和留

住人才，強化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢，確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實能起

到重要作用。我國企業(yè)職工的社會保障體系還不夠健全，在不斷深化

社會養(yǎng)老保障體系的今天，借鑒國外經驗，加快完善企業(yè)年金體系，

對提高企業(yè)凝聚力和競爭力顯得尤為重要。

最后，發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系，促進保險市場和資本

市場發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)

保險并不矛盾，而是可以相互補充、相互促進的。企業(yè)年金需要商業(yè)

化的運作方式，企業(yè)年金的經營應該交給多元化市場主體，實行商業(yè)

化運作，并在市場上形成競爭機制。商業(yè)運作形成的市場競爭將推動

企業(yè)年金的專業(yè)化經營，由此帶來更好的服務和更高的效率。因此，

發(fā)展基本養(yǎng)老保險與發(fā)展補充養(yǎng)老保險可以同時進行，這將有助于我

國經濟體制轉軌過程中逐步建立起比較完善的養(yǎng)老保障體系。

2.中國企業(yè)年金的發(fā)展歷程

中國的社會保障體系由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金0和個人儲蓄養(yǎng)

老三個支柱組成。這基本構成了一個人退休后收入保障的“三大塊”，

即政府提供的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補充性養(yǎng)老金和個人儲蓄性養(yǎng)

老保險。其中，前者由國家強制執(zhí)行，后兩者則是自愿購買。

但在以往相當長的一段時間內，基本養(yǎng)老保險的替代率水平偏高,

達到85%—90虬由于中國養(yǎng)老保險體系建立較晚，吸納資金有限，許

多以前沒有繳納保險基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險基金來支付退

休金，使得養(yǎng)老保險基金背負了上萬億元的隱形負債，債務和資金

“缺口”嚴重。因此，迫切需要調整三個支柱的結構，需要其他資金

來源彌補職工退休收入的不足，補充建立私人養(yǎng)老保障機制。

1991年，在《國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》中,

第一次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”。1994年，

《勞動法》規(guī)定：國家鼓勵用人單位根據本單位實際情況為勞動者建

立補充養(yǎng)老保險，將其用法律的形式確定下來。2000年，國務院頒布

《關于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案》，將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式

更名為“企業(yè)年金”，并提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金,

并實行市場化運營和管理。

雖然在制度上已經建立，但作為“第二支柱”的企業(yè)年金，運行

多年但進展緩慢，無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率，都

與全球尤其是發(fā)達國家存在很大差距。在中國整個養(yǎng)老保障體系中，

企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險的作用非常薄弱。數據顯示，到2010年

年底，中國的養(yǎng)老金總資產2萬多億人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%,

企業(yè)年金10.5%,個人退休賬戶幾乎沒有。數據顯示，截至2010年年

末，全國只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數為1335

萬人，粗略計算，建立年金計劃的企業(yè)數僅占當時企業(yè)總數的0.31%,

參加企業(yè)年金計劃的職工人數僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數的

5.19%,占就業(yè)總人數L51%。從規(guī)模來看，2011年企業(yè)年金資產占我

國GDP的比重僅為0.76%,而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%O

2013年國務院批準發(fā)布了《關于深化收入分配制度改革的若干意

見》，提出：“完善基本養(yǎng)老保險制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金，

發(fā)揮商業(yè)保險補充性作用。”十八屆三中全會通過的《中共中夬關于

全面深化改革若干重大問題的決定》也明確提出：“加快發(fā)展企業(yè)年

金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構建多層次社會保障體系?！?/p>

3.中國企業(yè)年金的制度

2004年5月，勞動和社會保障部頒布了20號令《企業(yè)年金試行辦

法》，同時，勞動和社會保障部等四部委聯合簽署了23號令《企業(yè)年

金基金管理試行辦法》，這標志著企業(yè)年金在我國已進入實質性的發(fā)

展階段。

(1)企業(yè)年金的建立

符合F列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：

第一，依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務；第二，具有相應

的經濟負擔能力;

第三，已建立集體協(xié)商機制。

但與基本養(yǎng)老的強制參加原則不同，企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)

自愿決定。

(2)繳費

企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。對于繳費水平、

執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定，但規(guī)定了上限額度，即企業(yè)繳費每年不

超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個人繳費合計一

般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵職工少繳、企業(yè)多繳。

(3)基金的積累與管理

企業(yè)年金采取確定繳費型完全累積方式，采用個人賬戶方式進行

管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻越大，所獲得的養(yǎng)老收入水平

就越高，使職工個人業(yè)績得到了體現。

職工變動工作單位時，企業(yè)年金個人賬戶資金可以隨同轉移。職

工升學、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實行企業(yè)年金制度的，其

企業(yè)年金個人賬戶可由原管理機構繼續(xù)管理。

建立企業(yè)年金的企業(yè)，應當確定企業(yè)年金受托人(以下簡稱受托

人)，受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金埋事會,

也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機構。

受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機構作為賬戶管理

人，負責管理企業(yè)年金賬戶；可以委托具有資格的投資運營機構作為

投資管理人，負責企業(yè)年金基金的投資運營。

受托人應當選擇具有資格的商業(yè)銀行或專業(yè)托管機構作為托管人,

負責托管企業(yè)年金基金。

(4)支付水平與分配辦法

職工在達到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬

戶中一次或定期領取企業(yè)年金。職工未達到國家規(guī)定的退休年齡的，

不得從個人賬戶中提前提取資金。

職工或退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受

益人或法定繼承人一次性領取。

(5)遞延納稅政策

遞延納稅是指在年金的繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征

收個人所得稅，將納稅義務遞延到個人實際領取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET

模式9。EET模式是西方發(fā)達國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠

模式。OECD國家中，法國、德國、美國、日本等多數國家均選擇了

EET模式。

2013年12月，財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯

合下發(fā)《關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》稱,

自2014年1月1日起，我國將實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞

延納稅優(yōu)惠政策。這一政策對企業(yè)年金將產生激勵和推動作用。

十一、成本分擔

1.控制昂貴醫(yī)療服務的數量？

傳統(tǒng)醫(yī)療保險下的事后道德風險使得消費者愿意接受對身體康復

有益的任何護理，醫(yī)生也為了增加收入以及減少誤診訴訟的可能而有

動機提供額外的護理，甚至是不必要的護理。這使我們立即想到的一

個措施就是制定一個標準，以確定什么服務是必需的，什么服務是額

外的。

那么，怎么判斷醫(yī)療服務是不是額外的呢？是否能有一個戌本收

益的標準，如果護理的成本超過其期望收益，我們就稱這種護理是額

外的？這里的期望收益等于一個有代表性的人對其健康狀況的預期改

善所給予的價值評價，但實際上，人們的康復狀況有相當大的不確定

性，因此最佳護理數量非常難確定。

由于醫(yī)療護理的最佳數量很難驗證，在傳統(tǒng)服務付費方式下，單

純從限制昂貴醫(yī)療服務的使用上控制道德風險是不夠的。20世紀70年

代中期以來，美國開始對傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度進行調整和改革，包括與

員工分擔成本，以及管理式醫(yī)療保險。

2.成本分擔的方式

由蘭德公司的研究可以自然地得出結論：控制醫(yī)療保險支出的簡

單有效途徑就是要求患者負擔部分醫(yī)療費用。因此在美國，一些雇主

對傳統(tǒng)服務付費方式進行了修改，不再由雇主和保險公司承擔全部的

服務付費。

一種修改是采用免賠額以及其他與病人共同負擔成本的方式。在

這種修改下，由于病人也要負擔一部分服務費用，他就會有動機從醫(yī)

生那了解治療所能獲得的期望收益，當期望收益和昂貴的成本用比并

不占優(yōu)時，病人就可能拒絕醫(yī)生向他提供這種治療或服務。相應地，

由于病人選擇醫(yī)生的標準也基于醫(yī)生在提供有成本效益的護理方面所

建立的聲譽，醫(yī)生也會自發(fā)地關注所提供服務的成本效益，不再傾向

于推薦一些與成本比較期望收益很少的治療。

另一種修改是向員工提供多種選擇，如果員工選擇不分擔戌本的

保險計劃，就要繳納更多的費用，如果選擇分擔成本的保險計劃，費

用相對來說就會便宜。

3.效果

雖然蘭德公司的研究證明了讓患者負擔部分醫(yī)療費用可以降低總

的保健成本，但有人提出了疑問：需要負擔部分費用的患者是否會因

此而享受不到必需的醫(yī)療服務？如果這種情況發(fā)生，那么，在醫(yī)療保

險中，盡管道德風險或許是值得關注的，因為此時患者享受免費醫(yī)療

的支出可能要高一些，但如果患者的病情有所好轉，這種高額的支出

也就值得了。

對這種質疑，蘭德公司也做了相應研究。他們在對兩種情況進行

對比時，并沒有僅僅計算醫(yī)療費用，還考慮了參與者的健康問題。研

究參照了4大類11種健康衡量標準。這4大類是：總體健康狀況、衛(wèi)

生習慣、生理健康以及死亡風險。在幾乎所有的標準中，如身體機能、

精神健康及死亡的風險等，享受免費醫(yī)療與個人負擔部分費用的患者

沒有任何差別。

十二、早期傳統(tǒng)服務付費方式的醫(yī)療保險

許多國家都在20世紀中期開始建立團體醫(yī)療保險制度，但由于經

驗不足，早期的模式或多或少都有一些缺陷。美國在20世紀40年代

到80年代一直實行的傳統(tǒng)服務付費方式的醫(yī)療保險就是一個典型。

1.安排

任何一種團體醫(yī)療費用保險都包括三方當事人：提供保險的雇主

以及保險公司、享受保險的員工以及提供醫(yī)療服務的醫(yī)生及醫(yī)院。

首先，雇主通過自?；蛘哔徺I商業(yè)保險的方式為特定的醫(yī)療費用

提供全部或部分保障。

其次，員工以及保障范圍內的受撫養(yǎng)人有充分的余地選擇提供護

理的醫(yī)生或醫(yī)院。

最后，醫(yī)療服務的提供者所收取的費用來自保險人。在實踐中，

一種方式是提供者直接向保險人收費，如果費用超出了福利計劃保障

的范圍，則超出的部分要么是由員工支付給提供者，要么是由保險人

先支付，然后員工再償還給保險人。另外一種方式是提供者先向員工

收取費用，然后員工再從保險人處獲得補償。

2.提供保障的組織

大型企業(yè)的雇主通常會對福利計劃的大部分或全部進行自保。很

多情況下，這些雇主通過保險人或第三方管理者來管理保險福利。中

小型企業(yè)的雇主一般購買商業(yè)保險公司的團體醫(yī)療保險。這兩部分的

比例大約各占一半。

在美國，藍十字一藍盾組織也銷售這類團體醫(yī)療保險。藍十字和

藍盾是美國最大的兩家非營利性的民間醫(yī)療組織，它們作為保健服務

的提供者，創(chuàng)立于1930年，在美國的醫(yī)療保險歷史上有重要的地位。

藍盾由醫(yī)生組織發(fā)起，承保范圍主要為門診服務，藍十字由醫(yī)院聯合

會發(fā)起，承保范圍主要為住院醫(yī)療服務。醫(yī)療保險基金主要來源于參

加者繳納的保險費。由于非營利性，許多州給予了它們優(yōu)惠的稅收待

遇，如藍盾和藍十字的保險基金可免繳296的保險稅。藍盾按常規(guī)的醫(yī)

療費用支付給醫(yī)生，但有一個上限；藍十字根據投保人的醫(yī)療情況向

醫(yī)院支付住院費，但享有平均14%的折扣待遇。

近年來，絕大多數相互獨立的藍十字和藍盾進行了合并，既提供

住院服務也提供門診服務。雖然稅收優(yōu)惠降低了它們在與營利的保險

人競爭時的經營成本，但許多藍十字一藍盾組織發(fā)現它們承保了很大

比例的那些難以在其他地方獲得健康保險的人，這導致了它們遭遇嚴

重的財務虧損，并使其開始關注將營利性市場作為一個替代性的選擇。

因此，從20世紀90公代中期開始，大量的藍十字一藍盾組織轉換成

股份制保險公司，其保險業(yè)務也通過擴展到醫(yī)療保險以外以及為自保

的雇主醫(yī)療計劃提供理賠服務而進行了多元化發(fā)展。

十三、英國的社會保險

1941年6月，英國政府成立了一個綜合研究機構一一社會保險及

相關福利研究聯合會，任命英國經濟學家、牛津大學教授貝弗里奇為

聯合會主席。經過一年多的調查與研究，貝弗里奇于1942年發(fā)表了

《社會保險和相關服務報告書》，也稱《貝弗里奇報告》。在這個報

告中，貝弗里奇向政府提出了建立“福利國家”的方案，主張實行失

業(yè)、殘疾、疾病、養(yǎng)老、生育、寡婦、死亡等七個項目的社會保險。

他還提出，社會保險的對象是全體公民，個人所得待遇同個人，繳費

多少沒有太大的聯系，以保證大家都享受到最低的保障水平。該報告

進一步提出了有關社會保險的基本原則，即所有家庭不管其收入水平

如何，應當一律按照統(tǒng)一的標準繳納保險費和領取津貼；領取津貼的

時間與數額應當充分；行政管理應當統(tǒng)一。第二次世界大戰(zhàn)后，英國

工黨政府全面推行“貝弗里奇計劃”，終于在1948年宣稱建立了“從

搖籃到墳墓”的“福利國家”保障制度。此后，英國的“福利國家”

保障制度被其他工業(yè)化國家，尤其是北歐國家和英聯邦國家爭相效仿,

這些國家先后建立起“普遍保障”的社會福利制度。

L雙重養(yǎng)老保險

英國的社會養(yǎng)老保險是以全社會成員為實施對象并實行定額支付

的基礎養(yǎng)老金和以被雇用人員為實施對象并根據工資與繳納年數實行

支付的附加養(yǎng)老金兩部分組成。

（1）基礎養(yǎng)老金

基礎養(yǎng)老金的享受資格包括滿足可計年數和達到退休年齡兩方面。

百計年包括兩類，第一類為繳足50周保險費（1975年以前）或52周

保險費（1975年以后）的年，第二類為滿足免繳保費條件的年，免繳

保費條件包括失業(yè)者、生育補助領取者及無勞動能力者等。周保險費

以一周收入F限為基礎，如1990年周收入F限為46英鎊，員工繳納

46英鎊的2%,另加46—350英鎊的9%。可計年數必須達到整個工齡的

90%,否則就不能領取全額養(yǎng)老金，如果低于25%,就沒有領取養(yǎng)老金

的資格。英國的法定退休年齡為男性65歲，女性60歲。

法定退休年齡即為支付開始年齡，女性的退休年齡從2010年起通

過10年分階段從現在的60歲提高到65歲。在基礎養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老

金中都不存在提前支付制度，但可以在推遲退休時（男性65—70歲，

女性60—65歲）推遲支付。此時，每推遲一周，就可以增加0.143%的

養(yǎng)老金。

基礎養(yǎng)老金采用絕對金額給付方式，這是英國養(yǎng)老保險的一個特

色。單身者的養(yǎng)老金額大約為男性勞動者平均工資的20%,夫婦的養(yǎng)老

金額為單身者的1.6倍。

1980年，養(yǎng)老金額根據物價上漲率和工資上漲率中高的一方來進

行調整，但從1980年之后，則僅根據物價上漲率來調整。

（2）附加養(yǎng)老金

附加養(yǎng)老金制度是根據1975年的《社會保障養(yǎng)老金法》，從1978

年起開始實施的一種收入比例養(yǎng)老金制度。

繳納第一種保險費的人（員工）達到支付開始年齡（男女都為65

歲，其中女性將分階段逐步提高到65歲）的退休者可以享受附加養(yǎng)老

金，如果男性達到70歲，女性達到65歲，則無需退休條件。與基礎

養(yǎng)老金相同，附加養(yǎng)老金也不允許提前支付，如果推遲支付，則在70

歲之前每推遲一周，增發(fā)0.143虬附加養(yǎng)老金的支付與基礎養(yǎng)老金的

領取資格以及金額之間不存在任何關系。

其中，超過收入下限的平均收入是以平均工資上漲率為基準進行

再評價后的結果，各年的收入下限不同，如1998年的1周收入下限為

64英謗。支付率將在2010年之前分階段從25%降低到20%。調整率則

是與物價有關的系數。

（3）保險費

基礎養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金的保險費與其他國民保險一起征收。周

保險費基于收入下限，這個數額大約是男性勞動者平均工資的20%-

25%O如果員工的收入超過收入上限，則由雇主為這部分薪金繳納保險

費，員工不必為此多繳納保險費，收入上限大約為收入下限的7.5倍。

保險費分為四種。第一種保險費針對職工，根據職工的周工資，

由雇主與員工共同繳納。達到支付開始年齡后，員工就不需再繳納保

險費了，但雇主還要繳納。繳納第一種保險費的人擁有所有保險金的

領取資格。第二種保險費針對個體經營者，達到一定的年收入者，則

每周繳納定額保險費。第三種保險費針對無業(yè)人員和低收入者，對他

們實行任意繳納（1998年為每周6.25英鎊）。第四種保險費針對高收

入的個體經營者，他們在第二種保險費的基礎上，繳納年收入的6機

（4）現狀與改革

近三十多年來，英國養(yǎng)老金領取者平均收入的增長要比勞動者平

均收入的增長快得多。盡管如此，僅依靠基礎養(yǎng)老金作為老年生活的

來源是不夠的。首先，一些沒有收入的人除了基礎養(yǎng)老金之外沒有附

加養(yǎng)老金和企