《證券與證券法概述》課件

證券與證券法概述本課程將帶您深入了解證券市場(chǎng)，并學(xué)習(xí)證券法的基本原則和實(shí)踐。證券的概念與分類(lèi)股票股票代表公司所有權(quán)的一部分。投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票，成為公司的股東，并享有公司盈利和資產(chǎn)的分配權(quán)。債券債券是借貸關(guān)系的證明，代表債務(wù)人向債權(quán)人承諾在未來(lái)償還本金和利息。債券的收益率通常低于股票，但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。基金基金是由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)管理的投資組合，可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額，間接投資于股票、債券和其他資產(chǎn)。證券市場(chǎng)的功能資金配置證券市場(chǎng)為資金供求雙方提供了便捷的交易平臺(tái)，促進(jìn)了社會(huì)資源的有效配置。企業(yè)融資企業(yè)可以通過(guò)證券市場(chǎng)發(fā)行股票和債券等方式，獲得資金進(jìn)行投資和發(fā)展。價(jià)格發(fā)現(xiàn)證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)交易形成證券價(jià)格，反映了市場(chǎng)對(duì)證券價(jià)值的判斷。證券交易的特點(diǎn)集中交易證券交易通常在證券交易所進(jìn)行，集中交易有助于提高交易效率和透明度。公開(kāi)透明交易信息公開(kāi)，有利于投資者了解市場(chǎng)行情，做出理性投資決策。雙向交易投資者可以買(mǎi)入或賣(mài)出證券，交易價(jià)格由供求關(guān)系決定。風(fēng)險(xiǎn)與收益并存證券交易存在風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也有可能帶來(lái)較高的投資收益。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益風(fēng)險(xiǎn)收益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本利得利率風(fēng)險(xiǎn)股息或利息收入信用風(fēng)險(xiǎn)投資組合增值流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定收益證券法的概念與特點(diǎn)定義證券法是調(diào)整證券發(fā)行、交易和監(jiān)管活動(dòng)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益的法律規(guī)范的總稱(chēng)。特點(diǎn)證券法具有較強(qiáng)的社會(huì)性、經(jīng)濟(jì)性、法制性、規(guī)范性和強(qiáng)制性。目的規(guī)范證券市場(chǎng)活動(dòng)，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。證券法的歷史發(fā)展1現(xiàn)代證券法20世紀(jì)中后期，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，現(xiàn)代證券法體系逐漸形成，重點(diǎn)關(guān)注投資者保護(hù)、市場(chǎng)監(jiān)管、信息披露等方面。2早期證券法19世紀(jì)末20世紀(jì)初，證券法開(kāi)始出現(xiàn)，主要側(cè)重于規(guī)范證券發(fā)行和交易，防止欺詐行為。3傳統(tǒng)證券法古代社會(huì)，證券交易存在但不規(guī)范，法律制度較為薄弱，主要依靠道德約束和行業(yè)自律。證券法的基本原則公平性確保證券市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)投資者利益。公開(kāi)性信息披露充分透明，防止市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易。安全性保護(hù)投資者資金安全，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。效率性促進(jìn)證券市場(chǎng)高效運(yùn)作，提高資源配置效率。證券發(fā)行的監(jiān)管制度發(fā)行審核制度發(fā)行審核制度旨在保障證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，防止劣質(zhì)企業(yè)上市，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。嚴(yán)格審核是關(guān)鍵。信息披露制度信息披露制度要求發(fā)行人向公眾披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的證券發(fā)行信息，保障投資者知情權(quán)，促進(jìn)市場(chǎng)透明度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券發(fā)行進(jìn)行監(jiān)管，并對(duì)發(fā)行人進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保其遵守相關(guān)法律法規(guī)。證券交易的監(jiān)管制度法律法規(guī)投資者保護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定公平公正證券市場(chǎng)的信息披露制度公開(kāi)透明信息披露制度的核心是公開(kāi)透明，確保投資者能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取相關(guān)信息。公平公正信息披露制度旨在為所有投資者提供公平公正的投資環(huán)境，防止信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈。保護(hù)投資者信息披露制度是保護(hù)投資者權(quán)益的重要手段，確保投資者能夠做出理性的投資決策。證券投資者的權(quán)益保護(hù)合同法保護(hù)投資者與證券發(fā)行人、證券公司等主體之間的合同關(guān)系。反欺詐法禁止證券市場(chǎng)中的欺詐行為，維護(hù)投資者利益。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提供投資者教育、咨詢(xún)、投訴處理等服務(wù)，維護(hù)投資者權(quán)益。證券犯罪及其處罰1內(nèi)幕交易利用未公開(kāi)信息獲取不正當(dāng)利益，擾亂市場(chǎng)秩序。2操縱市場(chǎng)通過(guò)虛假信息或操縱交易手段，影響證券價(jià)格，謀取利益。3欺詐發(fā)行虛假宣傳或隱瞞重要信息，騙取投資者資金。證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管體系法律法規(guī)《證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)為市場(chǎng)監(jiān)管提供法律依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管證券市場(chǎng)，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場(chǎng)交易所上海證券交易所、深圳證券交易所、大連商品交易所等，負(fù)責(zé)交易場(chǎng)所管理證券期貨監(jiān)管的基本制度投資者保護(hù)制度保護(hù)投資者合法權(quán)益，防止市場(chǎng)操縱，維護(hù)市場(chǎng)公平、公正、公開(kāi)原則。信息披露制度確保市場(chǎng)信息透明度，促進(jìn)投資者理性投資決策，維護(hù)市場(chǎng)秩序。風(fēng)險(xiǎn)控制制度防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，保障金融安全。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度規(guī)范市場(chǎng)參與者行為，提高市場(chǎng)參與者素質(zhì)，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。證券市場(chǎng)各主體的權(quán)利義務(wù)1投資者擁有投資、交易和獲取信息的權(quán)利，也承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露的義務(wù)。2證券公司承擔(dān)經(jīng)紀(jì)、承銷(xiāo)、投資咨詢(xún)等業(yè)務(wù)，并履行相應(yīng)的監(jiān)管義務(wù)，包括合規(guī)經(jīng)營(yíng)和保護(hù)投資者權(quán)益。3交易所負(fù)責(zé)交易場(chǎng)所的運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管，包括信息披露、交易規(guī)則制定和市場(chǎng)秩序維護(hù)。4監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定法律法規(guī)，監(jiān)管市場(chǎng)運(yùn)行，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者權(quán)益。證券公司的業(yè)務(wù)與管理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券，提供投資咨詢(xún)服務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)承銷(xiāo)企業(yè)債券、股票，提供并購(gòu)重組服務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理客戶(hù)資產(chǎn)，提供投資組合配置服務(wù)。證券投資基金的基本制度定義證券投資基金是指通過(guò)發(fā)行基金份額募集資金，由基金管理人管理，并投資于證券市場(chǎng)的集合投資方式。基金份額持有人享有基金財(cái)產(chǎn)的收益分配權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。類(lèi)型常見(jiàn)的證券投資基金類(lèi)型包括股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等，投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)選擇合適的基金。監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券投資基金實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，包括基金設(shè)立、運(yùn)作、信息披露等環(huán)節(jié)，旨在保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。證券集中交易系統(tǒng)集中交易平臺(tái)提供一個(gè)統(tǒng)一的、安全的交易場(chǎng)所，規(guī)范交易行為，保障交易的公平、公正和公開(kāi)。提高交易效率集中交易系統(tǒng)能夠快速、準(zhǔn)確地處理交易指令，提高交易效率和資金利用率。降低交易風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并提供風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)。場(chǎng)外證券交易監(jiān)管規(guī)范場(chǎng)外交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定相關(guān)規(guī)則，規(guī)范場(chǎng)外證券交易行為，防止欺詐和違規(guī)行為。保護(hù)投資者利益監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在維護(hù)市場(chǎng)公平，確保投資者在交易中的合法權(quán)益。維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)監(jiān)控場(chǎng)外交易活動(dòng)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序。證券公開(kāi)發(fā)行審核制度發(fā)行審核確保發(fā)行人符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并能夠承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。信息披露要求發(fā)行人披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)信息，以保障投資者的知情權(quán)。投資者保護(hù)防范發(fā)行人欺詐行為，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。證券交易所管理制度組織架構(gòu)證券交易所是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，設(shè)理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理，按照公司治理的原則進(jìn)行管理。交易規(guī)則證券交易所制定和執(zhí)行交易規(guī)則，規(guī)范證券交易行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保障投資者合法權(quán)益。信息披露證券交易所對(duì)上市公司進(jìn)行信息披露監(jiān)管，確保投資者獲得真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的上市公司信息。風(fēng)險(xiǎn)控制證券交易所制定風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。證券經(jīng)紀(jì)商的責(zé)任與義務(wù)忠實(shí)義務(wù)經(jīng)紀(jì)商應(yīng)盡到誠(chéng)實(shí)、勤勉、謹(jǐn)慎的義務(wù)，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，維護(hù)客戶(hù)的利益。保密義務(wù)經(jīng)紀(jì)商應(yīng)嚴(yán)格保守客戶(hù)信息，不得泄露客戶(hù)的交易策略、賬戶(hù)信息等敏感信息。依法經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)商應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和證券交易所的規(guī)則，保證交易的合法性和公平性。證券投資者的權(quán)利救濟(jì)法律途徑投資者可以通過(guò)訴訟、仲裁等法律途徑維護(hù)自身權(quán)益。調(diào)解投資者可以尋求證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)解。投訴投資者可以向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)投訴違規(guī)行為。證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為處罰行政處罰對(duì)違反證券法律法規(guī)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行的處罰，包括警告、罰款、沒(méi)收違法所得等。刑事處罰對(duì)構(gòu)成犯罪的證券違法行為，依法追究刑事責(zé)任，包括罰款、沒(méi)收財(cái)產(chǎn)、拘役、有期徒刑等。民事責(zé)任投資者因證券違法行為遭受損失，可依法向違法行為人主張民事賠償。證券期貨投資者保護(hù)基金基金的設(shè)立為保護(hù)投資者合法權(quán)益，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立證券期貨投資者保護(hù)基金?；鸬墓芾砘鹩芍袊?guó)證監(jiān)會(huì)管理，由中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司具體運(yùn)作。基金的使用基金用于對(duì)因證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為給投資者造成的損失進(jìn)行先行賠付。證券公司內(nèi)部控制制度風(fēng)險(xiǎn)控制建立完善的內(nèi)部控制制度，可以有效防范和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，保障公司安全運(yùn)行。合規(guī)經(jīng)營(yíng)內(nèi)部控制制度是證券公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的重要保障，可以有效防止違法違規(guī)行為發(fā)生。提高效率科學(xué)的內(nèi)部控制制度可以提高公司運(yùn)營(yíng)效率，提升管理水平。證券公司并購(gòu)重組監(jiān)管防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注并購(gòu)重組可能導(dǎo)致的市場(chǎng)壟斷或過(guò)度集中，保護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。維護(hù)投資者利益監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保并購(gòu)重組過(guò)程中信息披露充分，保護(hù)投資者知情權(quán)和決策權(quán)。促進(jìn)行業(yè)發(fā)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)引導(dǎo)并購(gòu)重組朝著有利于行業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行，提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。證券行政與刑事責(zé)任證券行政責(zé)任是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)違反證券法律法規(guī)的行為所作出的行政處罰。證券刑事責(zé)任是指違反證券法律法規(guī)的行為觸犯刑法，應(yīng)由司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。證券法律體系與未來(lái)發(fā)展完善法律體系持續(xù)優(yōu)化證券法律體系，強(qiáng)化監(jiān)管效能，構(gòu)建更加完善的法律制度框架?？萍假x能監(jiān)管運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，提