時(shí)機(jī)冠通化工品研發(fā)團(tuán)隊(duì)深圳知識(shí)課件

把握“買(mǎi)LLDPE賣(mài)PVC”時(shí)機(jī)

冠通化工品研發(fā)團(tuán)隊(duì)

2009.10.25深圳2目錄

用途及價(jià)格走勢(shì)分析買(mǎi)LLDPE賣(mài)PVC套利條件波動(dòng)率分析頭寸設(shè)置

歷史相關(guān)系數(shù)分析

流動(dòng)性分析策略分析時(shí)間序列模型預(yù)測(cè)兩者基本面分析利用比價(jià)操作31-1、用途及價(jià)格走勢(shì)分析圖：PVC與LLDPE指數(shù)價(jià)格走勢(shì)對(duì)比

41-2、歷史相關(guān)系數(shù)分析

CRUDEOILLLDPEPVCCRUDEOIL10.2920110.176803LLDPE0.29201110.916646PVC0.1768030.916646162-1、如何利用比價(jià)進(jìn)行套利圖：PVC、LLDPE指數(shù)價(jià)差、比價(jià)走勢(shì)對(duì)比日價(jià)差波動(dòng)率均值2.41%,日比價(jià)波動(dòng)率均值0.97%72-2、時(shí)間序列模型預(yù)測(cè)圖：LLDPE時(shí)間序列分析圖圖：PVC時(shí)間序列分析圖2-3、兩者的基本面分析PVC供應(yīng)：內(nèi)蒙烏海（15萬(wàn)噸）、內(nèi)蒙君正（24萬(wàn)噸）、吉蘭泰（20萬(wàn)噸）需求：11月中旬—來(lái)年2月：由東北往南，房地產(chǎn)行業(yè)逐漸停工、PVC管制造商減產(chǎn)或停產(chǎn)成本因素：電石法6350-6725元/噸國(guó)家抑制電石過(guò)剩產(chǎn)能和重復(fù)建設(shè)的詳細(xì)方案暫未出臺(tái)期貨v0912和1001存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)，使1001受到賣(mài)壓2-3、兩者的基本面分析LLDPE乙烯補(bǔ)漲：韓國(guó)YNCC降低1號(hào)（87.5萬(wàn)噸/年）和2號(hào)（55萬(wàn)噸/年）開(kāi)工率至85-90%，東南亞↑125美元/噸，東北亞↑104美元/噸石化接連調(diào)漲出廠價(jià)，中石化華東7042較節(jié)前↑900元/噸，調(diào)動(dòng)中級(jí)貿(mào)易商心態(tài)近日港口到貨較少9月份塑料制品出品好轉(zhuǎn)令人驚喜下游農(nóng)膜開(kāi)工率維持在60%以上103-1、波動(dòng)率分析圖：PVC、LLDPE價(jià)格指數(shù)波動(dòng)率LLDPE價(jià)格指數(shù)的日間波動(dòng)率均值為1.28%，PVC為1.03%結(jié)論“買(mǎi)強(qiáng)拋弱”在強(qiáng)勢(shì)品種上建立多頭頭寸，在弱勢(shì)品種上建立空頭頭寸，以賺取兩者價(jià)差擴(kuò)大的收益買(mǎi)LLDPE賣(mài)PVC12謝謝大家冠通期貨研發(fā)團(tuán)隊(duì)真誠(chéng)期望與同行交流！敬請(qǐng)各位專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)指導(dǎo)！2-3、兩者