電子行業(yè)年度策略報(bào)告：科技自立AI具能

去膠 ≥去膠 ≥80% 屹唐半體、江宇、上稷等 HHT、LAM清洗 50%-60% 北方華、中電科盛美海至純科、芯微 迪恩士、LAM東京子中微公司、北方華創(chuàng)、嘉芯半導(dǎo)體、屹唐半導(dǎo)體、中國(guó)電刻蝕 55%-65% 應(yīng)材、LAM、京電子科等熱處理30%-40%北方華創(chuàng)、盛美上海、嘉芯半導(dǎo)體等ASM、應(yīng)材、LAM、東京電子PVD10%-20%北方華創(chuàng)、嘉芯半導(dǎo)體ASM、應(yīng)材、LAM、東京電子CVD/ALD5%-10%北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電、中微公司、盛美上海、拓荊科技、嘉芯半導(dǎo)體ASM、應(yīng)材、LAM、東京電子CMP30%-40%盛美上海、華海清科、中國(guó)電科、鼎龍控股、爍科精微等DuPont、JSR、Thimaswest涂膠顯影5%-10%盛美上海、芯源微等陶氏化學(xué)、JSR、TOKAmerica離子注入10%-20%凱世通、中國(guó)電科、爍科中科信等應(yīng)材、Axcelis量測(cè)1%-10%精測(cè)電子、上海微電子、中科飛測(cè)等KLA、Santec光刻0%-1%上海微電子、中國(guó)電科ASML、Canon、Nikon (%) :8l%&05&05f-000’900'?’5000’500S‘t'000’P00S’F000’E000’Z00S’\000’LOOS0960S-%0960S9600f%0Sf96007960SZ%00E960SE%00t'960SP96005960S5%00996059%00Z960SI96008%058刻蝕設(shè)備10%-30%薄膜沉積設(shè)備10%-30%清洗設(shè)備10%-30%CMP拋光設(shè)備10%-30%熱處理設(shè)備30%-40%去膠機(jī)90%量/檢測(cè)設(shè)備5%以下離子注入設(shè)備5%以下涂膠顯影設(shè)備5%以下光刻設(shè)備1% 明場(chǎng)納米圖形晶圓缺陷檢測(cè)設(shè)備25.019.5%掩膜版缺陷檢測(cè)設(shè)備18.114.1%無(wú)圖形晶圓缺陷檢測(cè)設(shè)備13.210.3%檢測(cè)設(shè)備暗場(chǎng)納米圖形晶圓缺陷檢測(cè)設(shè)備10.78.4%圖形晶圓缺陷檢測(cè)設(shè)備9.87.7%電子束缺陷復(fù)查設(shè)備5.54.3%電子束缺陷檢測(cè)設(shè)備4.24.3%關(guān)鍵尺寸量測(cè)設(shè)備11.48.9%套刻精度量測(cè)設(shè)備8.66.7%電子束關(guān)鍵尺寸量測(cè)設(shè)備8.46.6%晶圓介薄膜測(cè)設(shè)備 5.03.9%量測(cè)設(shè)備X光量測(cè)設(shè)備2.92.3%掩膜版關(guān)鍵尺寸量測(cè)設(shè)備1.31.1%三維形貌量測(cè)設(shè)備0.70.6%晶圓金屬薄膜量測(cè)設(shè)備0.70.6%其他其他2.72.1%ChineseTaiwan19,17620,129-4.7%ChineseMainland13,08512,9700.9%SouthKorea10,57512,901-18.0%RestofWorld7,1778,627-16.8%Japan6,8287,205-5.2%NorthAmerica5,5616,278-11.4%Europe4,3194,580-5.7%Total66,72172,691-8%電子特氣

料金宏氣體、華特氣體

新越、硅材料9%立昂微、中環(huán)股份光掩膜30%菲利華、石英股份光刻膠硅材料9%立昂微、中環(huán)股份光掩膜30%菲利華、石英股份光刻膠<5%晶瑞股份、飛凱材彩色光刻膠5%面板光刻膠黑色光刻膠5%觸摸屏用光刻膠未知TFT-LCD正性光刻膠大部分進(jìn)口干膜光刻膠幾乎全進(jìn)口PCB光刻膠濕膜光刻膠50%阻焊油墨50%C線光刻膠Toppan、DNPJSR、TOK德國(guó)林德、法國(guó)空濕電子學(xué)品 3% 興福、瑞股份鼎龍股份、江豐電靶材 20%子鼎龍股份、上海安

巴斯夫、杜邦日礦金屬、霍尼爾拋光材料

集

10%（436nm）引線框架 <30% 康強(qiáng)電子興森科技、深南電

線光刻（365nm） 10%封裝基板

路 欣興、Ibid

半導(dǎo)體光刻膠

KrF刻膠（248nm） 1%鍵合絲 <20% 北京博達(dá)陶瓷封材料 <20% 河北中瓷華海誠(chéng)科、衡所華環(huán)氧塑料 <30%威

ArF光刻膠（193nm） 1%EUV光刻膠研發(fā)階段（13.5nm） “AI+”í??‘?à?$?T@?iPhone4??5S, :iPhone6SNfbiPhoneXd0R$JNJb'JBOMNA

iPhoneXb'JBOMNA HcamerasMemoryUserInterfaceIC+sensor

52.54222.52295 %mNAND/DRAM a cirruslogic,NFC%. UUfi(%1*

G.Forcetouch)camerasMemoryUserInterfaceICSensorsTrueDepth

11061182533.45610.052.357

tTfi$a cirruslogic,NFC%.IWLAN/BT i&

64.5

USLSkyworks WLAN/BT

6 44BoxContents/other12%34:iPhone.iPadlfiMacOn-Dsvte

?FEvalBanchmarkeSarvar 2028@, AIO?fl,???@{?}@?g?g?]54%qg200

2023 2024 2025 2026 2027

100%90%70%60%50%40%30%20%10%@canalys %43: *I$Cha@PT+Robotics7InspecttheshelvesInspecttheshelvesinalawnmowerpatternPrompt,AP]g+Prompt,AP]g+ObjectiveAnytask,anyrobotLLMArrangethecoloredblockstoformtheDeploy,Deploy,improve1 Gotothekitchen,1 andfindwhereicanwarmumlunchAI+ II 3—Fig.2.Theoverallframeworkoftheembodiedagent6ascdonMLMsandWMs.Theemtx?diedsgenthasaembmiiodwnridrraxielasits“brain”.lihasthecapabiliytounderstandthevirtual-physicaltnvireivnenimdactivelygivemutti-n??da1clemeaie.Itcanfullyo?derstandhumaniniention,alignwithhumaavalueandevcrucausality.decomjx?secompkxtasks,aixiexecuteroliabkations,atwetlasinttrnrtwithhumansandutilizeknmvledgeandt?x?ls. 時(shí)間地點(diǎn)補(bǔ)貼內(nèi)容2024年11月2日珠海購(gòu)買手機(jī)，按照銷售價(jià)格的10%享受一次性立減補(bǔ)貼，每位消費(fèi)者每類產(chǎn)品可補(bǔ)貼1件，最高補(bǔ)貼100015%1200015%12000元2024年12月10日江蘇包括手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)(含機(jī)身、套機(jī)，不含鏡頭等配件)、智能手表、學(xué)習(xí)機(jī)、翻譯機(jī)、無(wú)線藍(lán)牙耳機(jī)。3C產(chǎn)品補(bǔ)貼由省級(jí)財(cái)政資金承擔(dān)，實(shí)施限額管理，消費(fèi)者先買先享受補(bǔ)貼。2020年2021年2022年20232024E2025E2026E2027E智能手機(jī)出貨量及預(yù)測(cè)（單位：億臺(tái)）12.813.812.211.812.713.113.513.6yoy7.81-11.59-3.288.003.102.401.40智能手機(jī)出貨ASP（單位：美元）302322345354368385397416yoy6.627.142.613.954.623.124.79全球智能手機(jī)市場(chǎng)空間（單位：億美元）3865.64443.64209.04177.24689.85058.55341.45675.4yoy14.95-5.28-0.7612.277.865.596.25可穿戴設(shè)備市場(chǎng)空間及預(yù)測(cè)（單位：億元）534.0701.0836.0890.01085.81259.51435.91593.8yoy31.2719.266.4622161411全球:銷量:汽車（萬(wàn)輛） 中國(guó):銷量:汽車:累計(jì)值（萬(wàn)輛）全球:銷量滲透率:電動(dòng)汽車（右軸） 中國(guó):銷量滲透率:電動(dòng)汽車（右軸）12,000 403510,000308,000256,000 20154,000102,00050 0200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023 EPS P/E2025EiT*fi127.90.940.881.171.61245.20259.94194.71141.67T313.90.490.310.861.55169.70313.81113.2963.35T200.50.961.361.802.3660.8054.2341.0031.24N690.40.821.061.561.9436.3035.9324.3019.61T1111.70.610.811.101.3621.7051.4736.0827.86T650.40.290.290.420.5423.1027.2219.9616.13T843.01.42I.551.952.2115.7031.7621.7716.86309.80.430.740.911.0931.3023.1518.4716.29361.21.033.194.776.45149.7029.0323.5019.60@?156.62.102.523.324.1435.9098.5865.9848.86@?239.81.703.084.055.2861.0057.4443.6234.90@?510.42.734.054.945.9226.0070.0053.1740.81@?713.00.791.331.752.1127.9024.6020