對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際金融課件

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際金融課件歡迎來到對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際金融課程。本課程將深入探討全球金融市場的復(fù)雜性和動態(tài)性。讓我們共同踏上這段知識之旅。課件目錄1國際金融市場概述2國際貨幣體系3匯率制度及其影響4國際投資與金融創(chuàng)新國際金融市場概述定義國際金融市場是全球范圍內(nèi)進(jìn)行金融交易的場所。它包括外匯市場、國際債券市場和國際股票市場。特點高度流動性、24小時運作、信息傳播迅速、參與者多樣化。這些特點使國際金融市場成為全球經(jīng)濟(jì)的中樞。國際貨幣體系1金本位制19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，各國貨幣與黃金掛鉤，確保匯率穩(wěn)定。2布雷頓森林體系二戰(zhàn)后建立，美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元保持固定匯率。3牙買加體系1976年后，浮動匯率制度成為主流，國際貨幣基金組織扮演重要角色。匯率制度固定匯率制政府或中央銀行維持本國貨幣對其他貨幣的固定價格。優(yōu)點是穩(wěn)定性高，缺點是靈活性低。浮動匯率制匯率由市場供求決定。優(yōu)點是能反映市場實際情況，缺點是可能引起匯率波動。管理浮動匯率制政府在必要時干預(yù)匯率，但總體上允許市場決定匯率。是固定與浮動的折中方案。匯率變動的影響進(jìn)出口貿(mào)易本幣貶值有利于出口，不利于進(jìn)口；本幣升值則相反。國際投資匯率變動影響外國投資者的回報，可能引起資本流動。通貨膨脹本幣貶值可能導(dǎo)致進(jìn)口商品價格上漲，引發(fā)通貨膨脹壓力。匯率風(fēng)險及其管理套期保值通過期貨、遠(yuǎn)期合約等金融工具對沖匯率風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債匹配保持外幣資產(chǎn)與負(fù)債的平衡，減少匯率波動影響。多元化戰(zhàn)略在多個國家和地區(qū)分散投資，降低單一貨幣風(fēng)險。國際收支平衡1經(jīng)常賬戶2資本賬戶3金融賬戶4誤差與遺漏國際收支平衡表反映一國與其他國家的經(jīng)濟(jì)交易情況。經(jīng)常賬戶主要包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和單方面轉(zhuǎn)移。資本和金融賬戶記錄資本流動。資本流動及其影響1促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長2提高資源配置效率3增加金融市場流動性4可能引發(fā)金融波動資本流動是全球化的重要特征。它可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但也可能帶來金融風(fēng)險。各國需要謹(jǐn)慎管理資本流動，平衡利弊。國際信用與國際結(jié)算國際信用包括商業(yè)信用、銀行信用和政府信用。它是國際貿(mào)易和投資的重要支撐。國際結(jié)算主要方式包括信用證、托收、匯款和票據(jù)。選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式可以降低交易風(fēng)險。國際投資組合分散風(fēng)險通過投資不同國家和地區(qū)的資產(chǎn)，降低整體投資風(fēng)險。提高收益利用不同市場的投資機會，獲得更高的潛在回報。匯率考量國際投資需要考慮匯率變動對投資回報的影響。監(jiān)管差異不同國家的投資法規(guī)和稅收政策可能影響投資決策。國際直接投資綠地投資在東道國建立新的生產(chǎn)設(shè)施，創(chuàng)造就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長。并購收購或合并現(xiàn)有企業(yè)，快速進(jìn)入新市場。再投資將在東道國獲得的利潤重新投入，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。多國公司的國際化經(jīng)營市場拓展進(jìn)入新的國際市場，擴(kuò)大客戶群。資源獲取獲得海外的自然資源、技術(shù)或人才。效率提升利用全球價值鏈，優(yōu)化生產(chǎn)和運營。風(fēng)險分散分散經(jīng)營風(fēng)險，減少對單一市場的依賴。國際金融創(chuàng)新金融科技區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)正在改變傳統(tǒng)金融服務(wù)模式。新型支付方式移動支付、數(shù)字貨幣等正在推動跨境支付的便利化。綠色金融環(huán)境、社會和公司治理（ESG）投資日益受到重視。國際金融衍生品1遠(yuǎn)期合約雙方約定在未來某一日期以特定價格交易資產(chǎn)。2期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，在交易所交易。3期權(quán)賦予買方在特定日期或之前以特定價格買入或賣出資產(chǎn)的權(quán)利。4互換雙方約定在未來交換一系列現(xiàn)金流。國際金融監(jiān)管巴塞爾協(xié)議制定銀行業(yè)全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，包括資本充足率、流動性風(fēng)險等要求。金融行動特別工作組（FATF）打擊洗錢和恐怖融資，制定全球標(biāo)準(zhǔn)。國際證監(jiān)會組織（IOSCO）協(xié)調(diào)全球證券市場監(jiān)管，促進(jìn)信息交流和合作。國際金融危機1危機爆發(fā)2蔓延與擴(kuò)散3政策干預(yù)4經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇5監(jiān)管改革國際金融危機往往源于某一國家或地區(qū)，但可能迅速蔓延至全球。有效的危機管理和監(jiān)管改革對于預(yù)防和應(yīng)對危機至關(guān)重要。中國的國際金融開放金融市場開放逐步放寬外資進(jìn)入中國金融市場的限制。匯率市場化推進(jìn)人民幣匯率形成機制改革，增強市場化程度。資本賬戶開放穩(wěn)步推進(jìn)資本項目可兌換，促進(jìn)跨境投資便利化。人民幣國際化貿(mào)易結(jié)算鼓勵跨境貿(mào)易使用人民幣結(jié)算。投資貨幣推動人民幣成為國際投資和儲備貨幣。離岸市場發(fā)展人民幣離岸市場，如香港、倫敦等。國際合作通過"一帶一路"等倡議推動人民幣使用。全球金融體系改革加強國際協(xié)調(diào)促進(jìn)各國監(jiān)管機構(gòu)之間的合作，應(yīng)對跨境金融風(fēng)險。完善風(fēng)險管理提高金融機構(gòu)風(fēng)險管理能力，增強系統(tǒng)性風(fēng)險防范。優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)改革國際金融組織，提高新興經(jīng)濟(jì)體的代表性。推動金融創(chuàng)新鼓勵負(fù)責(zé)任的金融創(chuàng)新，促進(jìn)普惠金融發(fā)展。中國企業(yè)的國際融資境外上市在香港、紐約等國際金融中心上市，拓寬融資渠道。國際債券發(fā)行發(fā)行熊貓債、點心債等，利用國際債券市場融資。銀團(tuán)貸款通過國際銀團(tuán)貸款獲取大規(guī)模資金支持?？鐕镜亩愂栈I劃轉(zhuǎn)移定價合理安排關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易價格，優(yōu)化整體稅負(fù)。稅收協(xié)定利用充分利用雙邊稅收協(xié)定，避免雙重征稅。離岸金融中心在稅收優(yōu)惠地區(qū)設(shè)立子公司，合法降低稅負(fù)?？鐕镜霓D(zhuǎn)移定價1制定轉(zhuǎn)移定價政策根據(jù)公司戰(zhàn)略和稅法要求，制定集團(tuán)內(nèi)部交易定價原則。2選擇定價方法可比非受控價格法、成本加成法、再銷售價格法等。3準(zhǔn)備同期資料記錄轉(zhuǎn)移定價決策過程，以應(yīng)對稅務(wù)機關(guān)審查。4風(fēng)險管理定期評估轉(zhuǎn)移定價風(fēng)險，必要時進(jìn)行調(diào)整。國際金融治理多邊合作加強G20、國際貨幣基金組織等多邊機構(gòu)的作用。風(fēng)險防范建立全球金融安全網(wǎng)，預(yù)防和應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險。包容性發(fā)展促進(jìn)金融包容性，支持發(fā)展中國家參與全球金融體系。國際金融的機遇與挑戰(zhàn)機遇金融科技推動效率提升新興市場快速發(fā)展綠色金融帶來新機遇挑戰(zhàn)金融風(fēng)險跨境傳染監(jiān)管協(xié)調(diào)難度增加地緣政治因素影響加大國際金融的前景與展望1數(shù)字化轉(zhuǎn)型2可持續(xù)金融3金融包容性4監(jiān)管科技未來的國際金融將更加數(shù)字化、綠色化和包容性。監(jiān)管科技的應(yīng)用將提高金融監(jiān)管的效率和精準(zhǔn)度。各國需要加強合作，共同應(yīng)對全球金融挑戰(zhàn)?？偨Y(jié)1全球視野國際金融需要全球視野，了解不同國家和地區(qū)的金融環(huán)境。2風(fēng)險管理有效的風(fēng)險管理是國際金融活動成功的關(guān)鍵。3創(chuàng)