淺析盼盼食品集團(tuán)公司的現(xiàn)金流量表案例9300字

I 12現(xiàn)金流量表分析概述 12.1現(xiàn)金流量表分析的含義 2.2現(xiàn)金流量表分析的作用 2.3現(xiàn)金流量表分析的方法 23盼盼食品公司現(xiàn)金流量表分析 23.1盼盼食品公司情況介紹 23.2盼盼食品公司近五年現(xiàn)金流量變化趨勢(shì)分析 3.3盼盼食品公司現(xiàn)金流量表水平分析 43.4盼盼食品公司現(xiàn)金流量表垂直分析 64盼盼食品公司現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析表現(xiàn)出的問(wèn)題 84.1企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力弱 4.2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定 4.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 4.4營(yíng)運(yùn)資金回收時(shí)間長(zhǎng) 5盼盼食品公司現(xiàn)金流量表分析表現(xiàn)出的問(wèn)題的對(duì)策 5.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu) 5.2加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理 5.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 5.4提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力 11引言現(xiàn)代企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜且活躍，尤其是現(xiàn)代信息化程度越來(lái)越高的情況下，市場(chǎng)機(jī)遇瞬息萬(wàn)變，金融工具和財(cái)務(wù)渠道每天都在變化，現(xiàn)金流管理已成為業(yè)務(wù)發(fā)展的起點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的要素也有很大變化，管理方法、模式更是多樣，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也發(fā)生轉(zhuǎn)變。在這樣的情況下，傳統(tǒng)的單純以利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)衡量企業(yè)發(fā)展的模式已不能滿足企業(yè)現(xiàn)代管理需求，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始尋求以現(xiàn)金流為核心的管理模式，以更好的表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利潤(rùn)的關(guān)系，有利于減少傳統(tǒng)管理模式的局限(蔡榮澤，高天，余澤，2022)?；诖?，本文根據(jù)膨化烘焙食品企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，并以盼盼食品公司為例，解釋盼盼食品企業(yè)在經(jīng)營(yíng)、投資和籌資方面的現(xiàn)金流管理中出現(xiàn)的問(wèn)題和原因，并在相關(guān)理論的基礎(chǔ)上提出解決方案。了解企業(yè)本身特點(diǎn)并照其鮮明的特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)金流量管理做進(jìn)一步的研究，促進(jìn)我國(guó)膨化烘焙食品公司業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展非常重要?，F(xiàn)金流量是指企業(yè)對(duì)投資、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、一次性項(xiàng)目和某些活動(dòng)按照現(xiàn)金流量和結(jié)算制度進(jìn)行的活動(dòng)，以及在一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、流量和余額的情況的一般術(shù)語(yǔ)。在討論特定公司的現(xiàn)金流量時(shí)，科學(xué)的現(xiàn)金流量計(jì)算是必要的。無(wú)論是投資、籌款還是其他格反映的是現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的具體情況。由此可見(jiàn)，企業(yè)的現(xiàn)金流價(jià)值通常由三個(gè)方面分組成：產(chǎn)生的活動(dòng)、產(chǎn)生的投資和產(chǎn)生的融資。2.2現(xiàn)金流量表分析的作用企業(yè)往往是通過(guò)直接現(xiàn)金流量的計(jì)算方法，即盈虧原則。公司現(xiàn)金流量和結(jié)賬類型分別列出，并研究了現(xiàn)金流量表的主要用途，具體包括三個(gè)方面，如下所示：首先，它可以幫助管理者正確地評(píng)估和評(píng)估公司未來(lái)的現(xiàn)金流量情況如何。改善公司未來(lái)的現(xiàn)金流是投資公司的投資者和貸款人的主要目標(biāo)。債務(wù)人在對(duì)類似公司進(jìn)行決策市場(chǎng)的變化是投資者應(yīng)該考慮的因素。這些都決定了公司自身的現(xiàn)金流量的具體情況。公司能否按時(shí)支付借款資金和利息，只能在計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)2其次，分析公司過(guò)去的債務(wù)償還和現(xiàn)金流計(jì)算，可能反映出公司支付股息和吸引外資資產(chǎn)的能力?，F(xiàn)金流量計(jì)算公司反映了有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的資本的信息，可以對(duì)其進(jìn)行有效分析(劉智宇，胡晨暉，2020)?？梢哉f(shuō)，本組織創(chuàng)造現(xiàn)金的能力是通過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流動(dòng)確定的，而現(xiàn)金資金可以由外部來(lái)源供資，但本組織償還本金和利息的能力取決于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流動(dòng)，凈資本流量占所有現(xiàn)金流量的很大比例。公司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)相對(duì)穩(wěn)定，償還債務(wù)和外部資產(chǎn)的能力也有所提高(鄭俊熙，章博遠(yuǎn)，徐盛)。第三，可以提高業(yè)務(wù)的管理要求和效率。對(duì)公司現(xiàn)金流的分析可以有效地幫助運(yùn)營(yíng)商為其目的制定更全面的計(jì)劃。由于企業(yè)無(wú)法獲得資金保障，戰(zhàn)略和目標(biāo)無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)失敗的原因大多是戰(zhàn)略失誤?，F(xiàn)金流量表主要是作為特定工具準(zhǔn)備的報(bào)告，用于分析給定財(cái)政年度中的現(xiàn)金變化，(1)比較分析方法：比較分析的目的是解釋數(shù)量關(guān)系與經(jīng)濟(jì)信息之間的區(qū)別，并進(jìn)一步分析趨勢(shì)。從某種程度上說(shuō)，能夠和真正的計(jì)劃相比，早期階段或同一行業(yè)中的其他公司進(jìn)行比較。(2)趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析的方法是連續(xù)比較公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，研究其變化，然后找出給定時(shí)間段內(nèi)公司存在的問(wèn)題，并預(yù)測(cè)其未來(lái)的發(fā)展。(3)因子分析法。因子分析法基于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系：將審計(jì)后的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為可單獨(dú)衡量的因素，以每個(gè)因素的基準(zhǔn)代替標(biāo)準(zhǔn)，然后根據(jù)這些因素的影響來(lái)制定指標(biāo)。通過(guò)對(duì)因素的分析，可以幫助管理者識(shí)別經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異的關(guān)鍵影響因素所在，(4)比率分析方法：該分析方法是在獲取價(jià)值的基礎(chǔ)上解釋相關(guān)指標(biāo)，分析公司財(cái)務(wù)狀況的一種經(jīng)濟(jì)分析方法。3.1盼盼食品公司情況介紹盼盼食品公司是我國(guó)膨化烘焙食品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕膨化烘焙食品領(lǐng)域多年，盼盼食品在曾經(jīng)在2020-2022年三年連續(xù)獲得我國(guó)“國(guó)家膨化烘焙食品企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國(guó)3家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤(rùn)排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)膨化烘焙食品企業(yè)500強(qiáng)”。盼盼食品的發(fā)展是我國(guó)膨化烘焙食品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國(guó)膨化烘焙食品企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r?，F(xiàn)金流量的計(jì)算體現(xiàn)的是負(fù)債表項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，主要包括三種類型：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和融資活動(dòng)。本部分從這三個(gè)方面來(lái)分析盼盼食品的現(xiàn)金流。凈現(xiàn)金流等于凈經(jīng)營(yíng)流加上凈投資流和凈資金流。根據(jù)盼盼食品公司2018-2022年現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，計(jì)算編制出的現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表如表3.1表3.1盼盼食品公司2018-2022年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表(億元)如表3.1所示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量：從2018年到2022年，盼盼食品的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量將會(huì)有很大的變化。2018年，盼盼食品公司通過(guò)一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的凈現(xiàn)金流為45.31億元。在盼盼食品公司創(chuàng)新地提出了一種約束和激勵(lì)機(jī)制，該機(jī)制利用現(xiàn)金流量指標(biāo)來(lái)改變利潤(rùn)，進(jìn)行季度特別評(píng)估和過(guò)程監(jiān)控，并且盼盼食品手機(jī)成為盼盼食品公司穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)源(賈浩然，何佳琪，丁耀，2019);2019-2020年業(yè)務(wù)凈營(yíng)業(yè)額為負(fù)，主要是因?yàn)榕闻问称饭局饕怯捎跇I(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，支付的保證金押金增加等原因共同導(dǎo)致，在2021-2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額轉(zhuǎn)負(fù)為正，主要是由于良好的產(chǎn)品銷售，商品銷售和現(xiàn)金在提供就業(yè)服務(wù)方面的增長(zhǎng)，以及抵押品和已收存款的增長(zhǎng)。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額(任翰飛，羅梓琳，任文杰，胡偉):五年間盼盼食品公司投資活動(dòng)凈額均為負(fù)數(shù)，主要是由于購(gòu)買了可供出售的金融資產(chǎn)，新的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及購(gòu)買了資產(chǎn)管理產(chǎn)品，與此同時(shí)，新的發(fā)展委員會(huì)減少了貸款和投資的現(xiàn)金流?；I資活動(dòng)現(xiàn)金凈額：盼盼食品公司的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~除了在2018年為負(fù)值之后，均是呈現(xiàn)正值，主要是因?yàn)榕闻问硺I(yè)公司直接的對(duì)外融資需求逐步降低；其他年份隨4著吸收投資的增多，以及短期借款、長(zhǎng)期借款和發(fā)行債券的增(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)比MD膨化烘焙食品集團(tuán)和TC實(shí)業(yè)將現(xiàn)金比率公式評(píng)估為短期負(fù)債的總和。據(jù)，計(jì)算編制的現(xiàn)金流量比率對(duì)比簡(jiǎn)表如表3.2所示：表3.22018-2022年現(xiàn)金流量比率對(duì)比表(%)盼盼食品烘焙食品集團(tuán)通過(guò)上表可以看出，在過(guò)去的五年里除盼盼食品公司2020年現(xiàn)金流量比出現(xiàn)負(fù)值以外，盼盼食品的現(xiàn)金流量比持續(xù)下降，由2018年的8.59%到2022年的3.36%,說(shuō)明這四實(shí)業(yè)的現(xiàn)金流量比呈波動(dòng)下降的趨勢(shì)，這三家公司現(xiàn)金流量比四年里的下降趨勢(shì)除企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題外也反映出膨化烘焙食品行業(yè)整體償債能力烘焙食品行業(yè)而言，現(xiàn)金流中最重要的組成部分當(dāng)屬應(yīng)收賬款，因據(jù)，計(jì)算整理編制出近五年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比，通過(guò)表3.3可見(jiàn)：表3.32018-2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比(次)盼盼食品5食品集團(tuán)如上表所示，2018年到2022年四年，盼盼食品的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均處于MD膨化烘焙食品集團(tuán)和TC實(shí)業(yè)的中間水平，這說(shuō)明盼盼食品應(yīng)收賬款的回收情況相對(duì)穩(wěn)定，但是盼盼食品近五年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)一定的下降趨到2020年基本保持穩(wěn)定，2021-2022年逐漸提升，說(shuō)明MD膨化烘焙食品集團(tuán)意識(shí)到及時(shí)清理應(yīng)收賬款的重要性，采取了相應(yīng)措施解決本公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較大的情況；業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在三家對(duì)比企業(yè)中均處于最高，說(shuō)明TC實(shí)業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收力度較(2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)比通過(guò)對(duì)比下表可以發(fā)現(xiàn)，除2020-2021年MD膨化烘焙食品集團(tuán)的估值為正值外，這三家公司的凈投資收入幾乎都為負(fù)值，其中MD膨化烘焙食品集團(tuán)的凈投資收入變化最為根據(jù)盼盼食品公司2018-2022年的投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)，整理編制出的近五年現(xiàn)金凈流量對(duì)比表如表3.4所示：表3.4盼盼食品公司2018-2022年投資盼盼食品焙食品集團(tuán)TC實(shí)業(yè)(3)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)比就本文來(lái)看，對(duì)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量方面的分析大多是選擇三家公6金流量與股權(quán)吸收產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的比率。產(chǎn)生這種對(duì)比的原因是，一般財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量越大，公司規(guī)模越大，盼盼食品公司償還債務(wù)的壓力就越大(龔紹明，戴偉杰，宋建鵬，周凌云)。但是，如果凈現(xiàn)金流主要是由于吸收權(quán)益，不僅債務(wù)償還壓力增加，而且財(cái)務(wù)實(shí)力也會(huì)增強(qiáng)。根據(jù)盼盼食品、TC實(shí)業(yè)、MD膨化烘焙食品集團(tuán)三家公司2018-2022年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~數(shù)據(jù)，本文統(tǒng)計(jì)出了近五年的現(xiàn)金流量?jī)纛~表，具體見(jiàn)下表3.5:表3.52018-2022年籌資活動(dòng)產(chǎn)生盼盼食品烘焙食品集團(tuán)通過(guò)上表可以看出，2018年盼盼食品出現(xiàn)負(fù)值，究其原因，是融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增長(zhǎng)速度快于融資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量(韓智輝，段凱，2020)。這又與2018年的股息，利潤(rùn)或利息支出有關(guān)。MD膨化烘焙食品集團(tuán)每年將近五個(gè)負(fù)值是由于該年的現(xiàn)金還款額相對(duì)較大。在過(guò)去的五年中，TC實(shí)業(yè)來(lái)自融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量一直為正，這表明該膨化烘焙食品公司的財(cái)務(wù)實(shí)力顯著提高。(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分析盼盼食品公司2018年到2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流總體狀況如下表3.6所示：表3.6盼盼食品公司2017-2020經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流7現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)百分比從現(xiàn)金流量?jī)纛~上看，盼盼食品公司過(guò)去五年經(jīng)歷了較大的波動(dòng)，現(xiàn)金流量?jī)纛~在2020年跌至-14.15億元，現(xiàn)金支付的增加主要用于擴(kuò)大業(yè)務(wù)、購(gòu)買商品和接受就業(yè)服務(wù)。支付的相關(guān)保證金押金增多導(dǎo)致，這也從一方面說(shuō)明顯的回升；從現(xiàn)金流入量上看，2021年是現(xiàn)金流入食品公司的現(xiàn)金流量大部分是通過(guò)主要銷售商業(yè)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的，這(2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析按照2018-2022年盼盼食品公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流情況，統(tǒng)計(jì)出盼盼食品公司過(guò)去五年內(nèi)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流的信息數(shù)據(jù)，具體見(jiàn)下表3.7:表3.7盼盼食品公司2018-2022年投資活動(dòng)現(xiàn)金現(xiàn)金流出投資活動(dòng)是公司發(fā)展的重要途徑，盼盼食品公司近幾年也在重視而由于近幾年資本市場(chǎng)并不理想，投資收益效果并不好。盼盼食品公司近五年的現(xiàn)金流出(3)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析盼盼食品公司2018年到2022年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流總體狀況如下表3.8所示：8現(xiàn)金流出從上表可以看出，盼盼食品公司四五年里籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變化較大，在2018年現(xiàn)金流出7468.84億元，近年來(lái)首次為負(fù)，主要是因?yàn)楫?dāng)年盼盼食品公司直接的對(duì)外融資需求在逐步降低(劉浩軒，孟光輝，趙曉，2021);隨后幾年則均為正值，但是波動(dòng)幅度較大，主要是籌資活動(dòng)取得的現(xiàn)金流入很大一部分是盼盼食品用于償還借款的，容易陷入新款還舊款的循環(huán)，這就意味著盼盼食業(yè)企業(yè)的籌資活動(dòng)是不合理的，盼盼食品企業(yè)債務(wù)規(guī)模較大、籌資方式單一，對(duì)債務(wù)籌資的方式有較高的依賴性，而這種方式使企業(yè)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)要還本付息，還款力度大，導(dǎo)致企業(yè)大量現(xiàn)金被用來(lái)償還債務(wù)，長(zhǎng)久以往可能會(huì)引發(fā)盼盼食品企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加了(朱峰睿，陳紫琦，林光宇)。4.1企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力弱債務(wù)資金使用不合理，所獲得的實(shí)際利潤(rùn)數(shù)據(jù)不穩(wěn)定。就當(dāng)下來(lái)看，國(guó)內(nèi)外膨化烘焙食品產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，其實(shí)際的服務(wù)質(zhì)量有待提高，而且借貸成本較高。長(zhǎng)期貸款給盼盼食品公司帶來(lái)了財(cái)務(wù)壓力這些都影響著盼盼食品的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。債務(wù)結(jié)構(gòu)的形成不科學(xué)、不合理，負(fù)債率高。從盼盼食品公司的債務(wù)和資產(chǎn)來(lái)源可以看出，根據(jù)公司的實(shí)際情況，公司資產(chǎn)的來(lái)源是不合理的，債務(wù)融資的份額沒(méi)有得到合理的規(guī)劃(楊瑾曦，王鴻天，邱月)。盼盼食品公司的債務(wù)融資主要來(lái)自銀行貸款，債務(wù)和預(yù)付盼盼食品公司缺乏貸款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理。如果盼盼食品公司要長(zhǎng)期健康發(fā)展，就必須樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。盼盼食品缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，并且沒(méi)有可用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法(劉智宇，胡晨暉，2021)。盼盼食品公司的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有披露其他負(fù)債的詳細(xì)信息，管理層更加關(guān)注公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)度和費(fèi)用以及銷售結(jié)果，盡管盼盼食業(yè)膨化烘焙食品公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也已記錄在案，但大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)仍然是口頭上的，沒(méi)有采取重大戰(zhàn)略行9但盼盼食品公司創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較差，且投資活動(dòng)回報(bào)不高，現(xiàn)金流資活動(dòng)的現(xiàn)金流，所以盼盼食品公司憑借財(cái)務(wù)務(wù)需要償還，財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定，會(huì)加大現(xiàn)金流的壓力想，沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流支撐企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，究其原因，可能是因行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，因此盼盼食業(yè)企業(yè)必須高度重視現(xiàn)金流的安與之相匹配的現(xiàn)金流入，將現(xiàn)金流比率維持在相對(duì)安全的范圍內(nèi)才能增強(qiáng)企業(yè)的償債能在應(yīng)收賬款方面，每年盼盼食品公司應(yīng)收賬款的大幅度增長(zhǎng)有許家公司的數(shù)據(jù)比較近年來(lái)的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，作者認(rèn)為最大著強(qiáng)大的應(yīng)對(duì)壓力和營(yíng)銷方法的發(fā)展，盼盼食品公司可以贏得更廣闊的發(fā)展空間，吸引大量的用戶，盼盼食品公司向得其業(yè)務(wù)擴(kuò)張，當(dāng)然，也增加了銷售應(yīng)收賬款。就實(shí)際情況來(lái)銷售應(yīng)收賬款。盼盼食品公司囊括了龐大的業(yè)務(wù)體系，其內(nèi)部經(jīng)濟(jì)式，將各個(gè)部門聯(lián)系在一起，共同進(jìn)行合作發(fā)展。因此要不同部門的合作與協(xié)作。財(cái)務(wù)問(wèn)題，例如信貸管理體系不完善，資應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中所占份額的增加以及貿(mào)易應(yīng)收款的內(nèi)部控制體系不完善(錢智琳，銷售應(yīng)收款的增加是因?yàn)閮?nèi)部控制不足、應(yīng)收賬款管理不足和銷售所導(dǎo)致的。就盼盼食品集團(tuán)而言，股票是實(shí)實(shí)在在的依托發(fā)展目標(biāo)是盡一切可能來(lái)管理庫(kù)存水平和膨化烘焙食品市場(chǎng)需求之間的關(guān)系(賈浩然，何食品公司無(wú)法準(zhǔn)確管理訂單。當(dāng)前更有效的預(yù)測(cè)方法是根據(jù)盼盼食品公司的歷史數(shù)據(jù)來(lái)分析未來(lái)的銷量，以此為依據(jù)。4.4營(yíng)運(yùn)資金回收時(shí)間長(zhǎng)營(yíng)運(yùn)資金的回收時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，則盼盼食品公司的各種信息的傳遞就會(huì)相對(duì)落后，將會(huì)直接影響到公司產(chǎn)品的銷售、營(yíng)運(yùn)資金的流通等問(wèn)題發(fā)生。首先，盼盼食品在現(xiàn)金管理方面存在較為突出的不足之處，其主要特點(diǎn)是流動(dòng)性高、附加值低。分析業(yè)務(wù)的發(fā)展是否涉及到過(guò)多或不足的現(xiàn)金，使公司難以長(zhǎng)期發(fā)展，特別是一些規(guī)模較小的膨化烘焙食品公司，公司的財(cái)務(wù)組織沒(méi)有秩序，無(wú)法確定最好的現(xiàn)金。缺乏對(duì)正常運(yùn)營(yíng)所需資源的了解和風(fēng)險(xiǎn)防范措施的創(chuàng)建，極大地限制了盼盼食品未來(lái)的發(fā)展。而且，盼盼食品公司目前在其現(xiàn)金持有方面也有類似的自主權(quán)，因?yàn)樵诤芏嗲闆r下，它有足夠的現(xiàn)金，但有時(shí)問(wèn)題是資源不足，這會(huì)迅速改變實(shí)際的資本數(shù)額(任翰飛，羅梓琳，其次，盼盼食品的倉(cāng)庫(kù)有積壓?jiǎn)栴}。甚至在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)沒(méi)有嚴(yán)密的組織計(jì)劃，導(dǎo)致購(gòu)買數(shù)量普遍超過(guò)實(shí)際需要的數(shù)量；而且，大多數(shù)商品在購(gòu)買結(jié)束時(shí)沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)計(jì)，使得購(gòu)買數(shù)量太多。這就使得商品的儲(chǔ)存方式削弱了資金的流動(dòng)性效應(yīng)。第三，盼盼食品沒(méi)有有效的短期貸款管理制度。一般而言，短期資產(chǎn)的成本低于短期銀行貸款，因?yàn)榕闻问称饭救狈?duì)短期貸款的批判性理解，這使得短期貸款變得復(fù)雜，最終可能導(dǎo)致公司內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題。5.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)通過(guò)數(shù)據(jù)分析可知，盼盼食品公司負(fù)債累累，必須重視風(fēng)險(xiǎn)防范，以保障盼盼食業(yè)公司的良好發(fā)展，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題。第一，短期經(jīng)濟(jì)分析的指數(shù)化體系。該系統(tǒng)主要用于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)控盼盼食品公司每日現(xiàn)金流量，分析盼盼食業(yè)的資金使用情況、成本管理狀況和收入來(lái)源，保持公司充足的流動(dòng)性，增加經(jīng)濟(jì)收益(韋志強(qiáng)，魏宏達(dá)，胡志豪，余博文，2022)。第二，盼盼食品的企業(yè)償債能力和盈利能力、經(jīng)濟(jì)效率和財(cái)務(wù)管理等一些標(biāo)準(zhǔn)。完善盼盼食業(yè)公司的整體財(cái)務(wù)管理制度。高效的財(cái)務(wù)工作必須有效而高效地完成。最后，需要開(kāi)發(fā)一套完整的現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)控制行全方位風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，開(kāi)展可控控制活動(dòng)，加強(qiáng)信息交流和整合，嚴(yán)格檢查被保公司，繼續(xù)監(jiān)控被保公司的償付能力，最終直接降司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告應(yīng)以一致的流程編制，以獲首先，重視現(xiàn)金流分析與財(cái)務(wù)人員的水平提高血脈，而能使血脈最大程度發(fā)揮作用維持企業(yè)健康有序發(fā)展的就素質(zhì)人才?，F(xiàn)代企業(yè)越來(lái)越意識(shí)到現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)要培養(yǎng)或招收一批能夠從多學(xué)科、多角度出發(fā)分析制定合理有效現(xiàn)金這些人才不僅僅需要有過(guò)硬的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)，獵，除對(duì)各學(xué)科知識(shí)的要求以外，面對(duì)現(xiàn)代社會(huì)的高速發(fā)展，知快，還要培養(yǎng)盼盼食品員工的快速接受吸收新知識(shí)的能力，培養(yǎng)創(chuàng)其次，提高現(xiàn)金流管理，減少費(fèi)用的支出。盼盼食品時(shí)編制年度、季度、月度預(yù)算表，但由于種種應(yīng)認(rèn)真全面了解項(xiàng)目部或公司總部的實(shí)際情況和當(dāng)期的市場(chǎng)從以上的結(jié)果可以得出，盼盼食品公司的銷售應(yīng)收款項(xiàng)逐年款期內(nèi)的賬戶。許多付款后索賠是由于客戶償付能力有限和周客戶的發(fā)展習(xí)慣。同時(shí)，逾期銷售應(yīng)收賬款更容易產(chǎn)生信用損失，司的資金流就越大。第二，為了更準(zhǔn)確地分析盼盼食品的逾期銷售應(yīng)收款，由外國(guó)公司分析應(yīng)收賬款是否已過(guò)期以及自該日以來(lái)已過(guò)天數(shù)，以計(jì)算應(yīng)收款賬；相反，當(dāng)?shù)毓局苯臃治鰬?yīng)收賬款計(jì)算賬齡的時(shí)間。首先，提高盼盼食品管理人員對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)管理的認(rèn)識(shí)。最終，能否獲得現(xiàn)金取決于管理人員。為了建立一個(gè)管理現(xiàn)金流動(dòng)的科學(xué)系統(tǒng)，必須讓管理人員培養(yǎng)對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)管理的盼食品的現(xiàn)金流動(dòng)納入業(yè)績(jī)指標(biāo)。如果商業(yè)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)估完全依靠傳統(tǒng)的金融指標(biāo)，而且沒(méi)有現(xiàn)金流動(dòng)指標(biāo)來(lái)補(bǔ)充和調(diào)整，那么很難對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行客觀和公正的評(píng)估。其次，完善現(xiàn)金流管理制度?，F(xiàn)金流動(dòng)的主要來(lái)源之一，也關(guān)系著盼盼食業(yè)企業(yè)的未來(lái)。企業(yè)能不能繼續(xù)發(fā)展下去，和它有著直接的關(guān)系。由于盼盼食品公司沒(méi)有重要業(yè)務(wù)，因此盼盼食品公司的業(yè)務(wù)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。因此，我們必須首先弄清其關(guān)鍵的業(yè)務(wù)，將公司資產(chǎn)投資于公司建設(shè)項(xiàng)目和其他業(yè)務(wù)活動(dòng)，并圍繞盼盼食品這些核心業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行擴(kuò)張。公司凈營(yíng)業(yè)額的百分比為負(fù)增長(zhǎng)，償還能力差，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比重較小。第二個(gè)是加強(qiáng)盼盼食品公司對(duì)其他現(xiàn)金流量和員工薪水的控制。從員工工資中支付的錢是公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流的主要原因，因此，加強(qiáng)盼盼食品公司內(nèi)部業(yè)務(wù)管理，盼盼食業(yè)員工薪酬和其他凈現(xiàn)金流控制對(duì)于公司的發(fā)展也是必要的。企業(yè)的現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要指標(biāo)。企業(yè)的現(xiàn)金流也更能表現(xiàn)企業(yè)擁有其現(xiàn)金狀況反映了其償付能力和發(fā)展能力。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司逐漸意識(shí)到公司現(xiàn)金流的重要性，也在增加現(xiàn)金流管理。本文以盼盼食品為例，對(duì)公司的現(xiàn)金流管理進(jìn)行了分析。盼盼食品在膨化烘焙食品領(lǐng)域具有較強(qiáng)的代表性。本文首先從企業(yè)現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量和融資現(xiàn)金流量三個(gè)基本角度分析了公司的現(xiàn)金流量