獨(dú)角獸企業(yè)分類評(píng)價(jià)指南(征求意見稿)

1T/CAIS01—2024獨(dú)角獸企業(yè)分類評(píng)價(jià)指南本文件給出了獨(dú)角獸企業(yè)分類評(píng)價(jià)的基本條件以及種子獨(dú)角獸企業(yè)、隱形獨(dú)角獸企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)和超級(jí)獨(dú)角獸企業(yè)分類評(píng)價(jià)依據(jù)。本文件適用于第三方對(duì)獨(dú)角獸企業(yè)開展分類評(píng)價(jià)活動(dòng)。2規(guī)范性引用文件本文件沒有規(guī)范性引用文件。3術(shù)語(yǔ)和定義下列術(shù)語(yǔ)和定義適用于本文件。3.1獨(dú)角獸企業(yè)unicornenterprise價(jià)值獲得投資機(jī)構(gòu)高度認(rèn)可、企業(yè)估值（3.3）仍有提升空間的高成長(zhǎng)企業(yè)。3.2首次公開發(fā)行initialpublicofferings企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售的活動(dòng)。般來(lái)說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請(qǐng)到證券交易所或報(bào)3.3估值valuation對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的活動(dòng)。注：投資機(jī)構(gòu)將一筆資金注入企業(yè)，所占有的權(quán)益4基本條件遴選為獨(dú)角獸企業(yè)應(yīng)同時(shí)滿足以下基本條件：a)合法注冊(cè)的，具備獨(dú)立法人資格的企業(yè)有境內(nèi)外要求嗎）b)守法經(jīng)營(yíng)，最近3年內(nèi)沒有嚴(yán)重失信違規(guī)、經(jīng)營(yíng)異常情況和重大負(fù)面輿情；c)獲得過專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資；d)展現(xiàn)出創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的特質(zhì)，在技術(shù)研發(fā)、商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)管理等方面具有創(chuàng)新性。5獨(dú)角獸企業(yè)分類及評(píng)價(jià)條件5.1通則在符合第4章規(guī)定的基本條件前提下，獨(dú)角獸類企業(yè)依據(jù)估值規(guī)模指標(biāo)進(jìn)行遴選和分類，按照創(chuàng)新性或顛覆性技術(shù)、難以復(fù)制的商業(yè)模式等指標(biāo)符合情況，獨(dú)角獸類企業(yè)可細(xì)分為種子獨(dú)角獸企業(yè)、隱形獨(dú)角獸企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)和超級(jí)獨(dú)角獸企業(yè)四類。2T/CAIS01—20245.2種子獨(dú)角獸企業(yè)種子獨(dú)角獸企業(yè)宜滿足以下條件：a)原則上成立年限不超過5年；b)估值低于1億元人民幣；c)具有創(chuàng)新性的，高質(zhì)量的技術(shù)專利或技術(shù)概念，擁有技術(shù)的相關(guān)專利權(quán)、著作權(quán)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)，國(guó)家發(fā)明專利或者國(guó)際專利（PCT）累計(jì)數(shù)量不少于3項(xiàng)。5.3隱形獨(dú)角獸企業(yè)隱形獨(dú)角獸企業(yè)宜滿足以下條件：a)原則上成立年限不超過7年；b)估值超過（含）2億元人民幣，低于70億元人民幣，且累計(jì)融資額度超過（含）0.5億元人c)掌握多項(xiàng)所在行業(yè)的高質(zhì)量核心技術(shù)，擁有些技術(shù)的相關(guān)專利權(quán)、著作權(quán)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)，國(guó)家發(fā)明專利或者國(guó)際專利（PCT）累計(jì)數(shù)量不少于10項(xiàng)；d)商業(yè)模式已經(jīng)較為完善，具有一定的復(fù)雜性和獨(dú)特性，市場(chǎng)占有率進(jìn)入前1/10。5.4獨(dú)角獸企業(yè)獨(dú)角獸企業(yè)宜滿足以下條件：a)原則上成立年限不超過10年；b)估值超過（含）70億元人民幣，且累計(jì)融資額度超過（含）3.5億元人民幣；c)掌握了具有行業(yè)領(lǐng)先水平的核心技術(shù)，且已在大規(guī)模市場(chǎng)應(yīng)用中得到驗(yàn)證，擁有技術(shù)相關(guān)專利權(quán)、著作權(quán)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)，國(guó)家發(fā)明專利或者國(guó)際專利（PCT）累計(jì)數(shù)量不低于30項(xiàng);d)商業(yè)模式具有高度的創(chuàng)新性和復(fù)雜性，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很難從各個(gè)維度進(jìn)行復(fù)制，市場(chǎng)占有率進(jìn)入5.5超級(jí)獨(dú)角獸企業(yè)超級(jí)獨(dú)角獸企業(yè)宜滿足以下條件：a)原則上成立年限不超過10年；b)估值超過（含）700億元人民幣，且累計(jì)融資額度超過（含）10億元人民幣；c)具有全球壟斷地位的核心技術(shù)，擁有技術(shù)的相關(guān)專利權(quán)、著作權(quán)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)，國(guó)家發(fā)明專利或者國(guó)際專利（PCT）累計(jì)數(shù)量不低于100項(xiàng)；d)商業(yè)模式具有極高的復(fù)雜性和創(chuàng)新性，處于行業(yè)高度領(lǐng)先地位，市場(chǎng)占有率全球行業(yè)排名前5。注：本文件以人民幣元做為計(jì)價(jià)單位，獲得美元或其他本幣融資和估值的，可按融資當(dāng)年平均匯率換算成人民幣單位計(jì)價(jià)。6評(píng)價(jià)過程6.1評(píng)價(jià)準(zhǔn)備開展獨(dú)角獸企業(yè)評(píng)價(jià)前，宜開展以下工作：——設(shè)立專家委員會(huì)，對(duì)全過程進(jìn)行診斷和咨詢；——確定評(píng)價(jià)日；——確定數(shù)據(jù)周期；——聲明評(píng)價(jià)結(jié)果有效期。6.2企業(yè)申報(bào)企業(yè)按要求如實(shí)提交申報(bào)材料，包括但不限于：——企業(yè)基本信息——注冊(cè)資質(zhì)——股權(quán)結(jié)構(gòu)——融資歷程——知識(shí)產(chǎn)權(quán)明細(xì)——技術(shù)創(chuàng)新詳述3T/CAIS01—2024——商業(yè)模式架構(gòu)——市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等關(guān)鍵內(nèi)容企業(yè)須確保材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整6.3專家評(píng)審專家委員會(huì)依據(jù)既定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)申報(bào)企業(yè)材料展開嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致評(píng)審。從技術(shù)創(chuàng)新性深度剖析，考量專利質(zhì)量、技術(shù)突破程度；對(duì)商業(yè)模式可行性、獨(dú)特性、可復(fù)制難度全方位評(píng)估；核驗(yàn)融資數(shù)據(jù)、估值合理性；結(jié)合市場(chǎng)調(diào)研核實(shí)企業(yè)市場(chǎng)占有率等運(yùn)營(yíng)指標(biāo)，經(jīng)研討、論證，給出專業(yè)客觀評(píng)審意見。6.4評(píng)價(jià)結(jié)果綜合專家評(píng)審意見、量化指標(biāo)打分、實(shí)地考察反饋（如有必要）等，精準(zhǔn)判定企業(yè)所屬獨(dú)角獸類別，形成詳細(xì)評(píng)價(jià)報(bào)告，報(bào)告含企業(yè)優(yōu)勢(shì)亮點(diǎn)、短板不足、提升建議及分類依據(jù)闡釋。6.5結(jié)果發(fā)布通過官方渠道、行業(yè)媒體、專業(yè)論壇等多平臺(tái)同步權(quán)威發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果，接受社會(huì)監(jiān)督，為企業(yè)發(fā)展、投資決策、政策制定提供有力參考。4T/CAIS01—2024參考文獻(xiàn)[1]北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會(huì)等11部門，《關(guān)于進(jìn)一步培育和服務(wù)獨(dú)角獸企業(yè)的若干措施》[2]吉林省科學(xué)技術(shù)廳，吉林省雛鷹、瞪羚、獨(dú)角獸企業(yè)評(píng)價(jià)辦法[3]無(wú)錫市科學(xué)技術(shù)局，無(wú)錫市雛鷹企業(yè)、瞪羚企業(yè)和準(zhǔn)獨(dú)角獸企業(yè)入庫(kù)培育及評(píng)價(jià)遴選辦法[4]北京