2024版股權(quán)投資合同（含估值和退出機(jī)制）

甲方：XXX乙方：XXX20XXCOUNTRACTCOVER專業(yè)合同封面RESUME甲方：XXX乙方：XXX20XXCOUNTRACTCOVER專業(yè)合同封面RESUMEPERSONAL2024版股權(quán)投資合同（含估值和退出機(jī)制）本合同目錄一覽1.股權(quán)投資概述1.1投資金額1.2投資股權(quán)比例1.3投資目的2.目標(biāo)公司估值2.1估值方法2.2估值結(jié)果2.3估值調(diào)整機(jī)制3.投資條款3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓3.2股東權(quán)益3.3決策權(quán)3.4利潤(rùn)分配3.5競(jìng)業(yè)禁止4.退出機(jī)制4.1IPO退出4.2并購?fù)顺?.3股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出4.4到期退出4.5退出價(jià)格計(jì)算5.合同的生效和終止5.1生效條件5.2終止條件5.3合同解除6.爭(zhēng)議解決6.1爭(zhēng)議解決方式6.2適用法律6.3管轄法院7.合同的修訂和補(bǔ)充7.1修訂條件7.2補(bǔ)充協(xié)議8.保密條款8.1保密內(nèi)容8.2保密期限8.3泄密責(zé)任9.合同的份數(shù)和保管9.1合同份數(shù)9.2合同保管10.其他條款10.1投資前的審計(jì)和盡職調(diào)查10.2投資后的監(jiān)督和管理10.3信息披露和報(bào)告11.投資方的聲明和保證11.1投資方的合法身份和資質(zhì)11.2投資方的投資能力和資金來源11.3投資方對(duì)目標(biāo)公司的了解和認(rèn)可12.目標(biāo)公司的聲明和保證12.1目標(biāo)公司的合法身份和資質(zhì)12.2目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)12.3目標(biāo)公司對(duì)投資方的認(rèn)可和接受13.第三方保證13.1第三方保證的內(nèi)容和范圍13.2第三方保證的有效性和執(zhí)行14.合同的簽署和日期14.1簽署人14.2簽署日期第一部分：合同如下：第一條股權(quán)投資概述1.1投資金額1.2投資股權(quán)比例投資方投資后，將獲得目標(biāo)公司【】%的股權(quán)。1.3投資目的投資方本次投資的目的在于【闡述投資目的，如：獲取目標(biāo)公司的股份，參與目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)管理，分享目標(biāo)公司的利潤(rùn)和成長(zhǎng)等】。第二條目標(biāo)公司估值2.1估值方法目標(biāo)公司的估值采用【估值方法，如：市盈率法、市凈率法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法等】進(jìn)行計(jì)算。2.2估值結(jié)果根據(jù)【估值方法】計(jì)算，目標(biāo)公司的估值為人民幣【】萬元整（大寫：【】萬元整）。2.3估值調(diào)整機(jī)制若因【說明可能導(dǎo)致估值調(diào)整的因素，如：市場(chǎng)環(huán)境變化、業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期等】，導(dǎo)致目標(biāo)公司估值發(fā)生變化，雙方同意按照【調(diào)整機(jī)制】進(jìn)行調(diào)整。第三條投資條款3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資方同意，自投資完成后，不得轉(zhuǎn)讓其持有的目標(biāo)公司股權(quán)，除非得到乙方和投資方一致同意。3.2股東權(quán)益投資方作為目標(biāo)公司的股東，享有【股東權(quán)益，如：出席股東大會(huì)、選舉董事、分享利潤(rùn)、查閱財(cái)務(wù)報(bào)表等】權(quán)益。3.3決策權(quán)投資方在【決策事項(xiàng)，如：重大投資、合并收購、重大資產(chǎn)處置等】方面，享有【決策權(quán)，如：一票否決權(quán)、建議權(quán)等】。3.4利潤(rùn)分配投資方按照其持股比例，享有目標(biāo)公司【利潤(rùn)分配方式，如：現(xiàn)金分紅、股票分紅等】的權(quán)益。3.5競(jìng)業(yè)禁止乙方承諾，在投資期間及投資完成后【】年內(nèi)，不得從事與目標(biāo)公司業(yè)務(wù)相同或相似的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第四條退出機(jī)制4.1IPO退出若目標(biāo)公司在【】年內(nèi)完成首次公開發(fā)行股票（IPO），投資方同意按照IPO價(jià)格將其持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給第三方。4.2并購?fù)顺鋈裟繕?biāo)公司在【】年內(nèi)被第三方收購，投資方同意按照收購價(jià)格將其持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給第三方。4.3股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出投資方同意，在投資完成后，可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出，但需得到乙方和投資方一致同意。4.4到期退出投資方同意，在投資合同到期后，將其持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給乙方或第三方。4.5退出價(jià)格計(jì)算投資方退出的價(jià)格，按照【退出價(jià)格計(jì)算方式，如：投資成本加合理回報(bào)、市場(chǎng)估值等】進(jìn)行計(jì)算。第五條合同的生效和終止5.1生效條件5.2終止條件本合同在【終止條件，如：投資方提前退出、目標(biāo)公司被收購等】情況下終止。5.3合同解除若雙方協(xié)商一致，可以解除本合同，但需提前【】天通知對(duì)方。第六條爭(zhēng)議解決6.1爭(zhēng)議解決方式雙方在履行本合同過程中發(fā)生的爭(zhēng)議，應(yīng)通過友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，可以選擇【爭(zhēng)議解決方式，如：調(diào)解、仲裁或訴訟】解決。6.2適用法律本合同的簽訂、效力、解釋、履行和爭(zhēng)議的解決均適用中華人民共和國(guó)法律。6.3管轄法院雙方同意，本合同糾紛的訴訟管轄地為【具體法院名稱】。第八條保密條款8.1保密內(nèi)容甲乙雙方同意對(duì)在合同履行過程中獲取的對(duì)方商業(yè)秘密、技術(shù)秘密、市場(chǎng)信息等保密信息予以保密。保密信息不包括【保密內(nèi)容排除事項(xiàng)，如：公開信息、第三方透露的信息等】。8.2保密期限甲乙雙方對(duì)保密信息的保密期限為【】年，自知悉該等信息之日起計(jì)算。8.3泄密責(zé)任如甲乙任何一方違反本條第8.1項(xiàng)的承諾而泄露保密信息，泄露方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，賠償因此給守約方造成的直接損失。第九條合同的份數(shù)和保管9.1合同份數(shù)本合同一式【】份，甲乙雙方各執(zhí)【】份，具有同等法律效力。9.2合同保管甲乙雙方應(yīng)妥善保管本合同及其附件，不得擅自泄露給第三方。第十條其他條款10.1投資前的審計(jì)和盡職調(diào)查甲乙雙方同意，在投資前，由【】方負(fù)責(zé)組織對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面的審計(jì)和盡職調(diào)查，確保投資決策的合理性和風(fēng)險(xiǎn)可控性。10.2投資后的監(jiān)督和管理投資方同意，在投資完成后，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行監(jiān)督和管理，以確保目標(biāo)公司按照投資方的期望進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。10.3信息披露和報(bào)告目標(biāo)公司同意，在投資完成后，定期向投資方披露經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)信息，保證投資方對(duì)目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有充分的了解。第十一條投資方的聲明和保證11.1投資方的合法身份和資質(zhì)投資方聲明其具備合法的身份和資質(zhì)，有權(quán)簽署并履行本合同。11.2投資方的投資能力和資金來源投資方保證其具備投資目標(biāo)公司的能力和資金來源，并保證所提供的資金來源合法。11.3投資方對(duì)目標(biāo)公司的了解和認(rèn)可投資方聲明對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、管理團(tuán)隊(duì)等有充分的了解，并認(rèn)可目標(biāo)公司的價(jià)值。第十二條目標(biāo)公司的聲明和保證12.1目標(biāo)公司的合法身份和資質(zhì)目標(biāo)公司聲明其具備合法的身份和資質(zhì)，有權(quán)簽署并履行本合同。12.2目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)目標(biāo)公司保證其在簽署本合同時(shí)，提供的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。12.3目標(biāo)公司對(duì)投資方的認(rèn)可和接受目標(biāo)公司聲明對(duì)投資方的投資能力和資金來源有充分的了解，并接受投資方的投資。第十三條第三方保證13.1第三方保證的內(nèi)容和范圍如本合同中存在第三方保證事項(xiàng)，第三方應(yīng)向甲乙雙方提供書面保證，保證其將履行本合同中約定的義務(wù)。13.2第三方保證的有效性和執(zhí)行第三方保證在本合同有效期內(nèi)有效，第三方應(yīng)確保其保證事項(xiàng)的履行，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。第十四條合同的簽署和日期14.1簽署人本合同由甲乙雙方授權(quán)代表于【簽署日期】簽署。14.2簽署日期本合同于【簽署日期】正式簽署。第二部分：第三方介入后的修正第十五條第三方介入15.1第三方定義本合同所稱“第三方”是指除甲乙雙方外，與本合同有關(guān)聯(lián)但非合同當(dāng)事人的人士或?qū)嶓w。第三方包括但不限于中介方、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。15.2第三方職責(zé)第三方在本合同項(xiàng)下的職責(zé)包括但不限于：【列出第三方的具體職責(zé)，如：提供專業(yè)服務(wù)、協(xié)助完成盡職調(diào)查、監(jiān)督合同履行等】。15.3第三方選擇甲乙雙方應(yīng)共同選定第三方，并確保第三方具備【所需資質(zhì)、能力等】。第十六條第三方費(fèi)用16.1費(fèi)用承擔(dān)第三方提供的服務(wù)費(fèi)用由【費(fèi)用承擔(dān)方】承擔(dān)。如費(fèi)用由甲乙雙方共同承擔(dān)，應(yīng)按照【分擔(dān)比例】支付。16.2費(fèi)用支付甲乙雙方應(yīng)在第三方提供服務(wù)后【】日內(nèi)支付費(fèi)用。第十七條第三方責(zé)任17.1第三方責(zé)任范圍第三方應(yīng)按照本合同約定履行其職責(zé)，對(duì)因其故意或重大過失導(dǎo)致甲乙雙方損失的，第三方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。17.2第三方責(zé)任限制除本合同另有約定外，第三方對(duì)因其普通過失導(dǎo)致甲乙雙方損失的，不承擔(dān)賠償責(zé)任。17.3第三方權(quán)利第三方在本合同項(xiàng)下的權(quán)利限于【明確第三方的權(quán)利范圍，如：獲得合理報(bào)酬、保密信息保護(hù)等】。第十八條第三方與其他方的關(guān)系18.1第三方與甲乙雙方的關(guān)系第三方與甲乙雙方之間的合同關(guān)系僅為委托關(guān)系，第三方不構(gòu)成甲乙雙方之間的合同當(dāng)事人。18.2第三方與目標(biāo)公司的關(guān)系如第三方與目標(biāo)公司有合同關(guān)系，第三方與目標(biāo)公司之間的合同關(guān)系獨(dú)立于本合同。18.3第三方與其他第三方的關(guān)系第三方與其他第三方的合同關(guān)系不影響其在本合同項(xiàng)下的職責(zé)和義務(wù)。第十九條第三方違約處理19.1第三方違約如第三方未能按照本合同約定履行其職責(zé)，甲乙雙方有權(quán)解除合同，并要求第三方承擔(dān)違約責(zé)任。19.2第三方違約責(zé)任第三方因其違約行為導(dǎo)致甲乙雙方損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。第二十十條第三方退出20.1第三方退出條件20.2第三方退出通知第三方應(yīng)在退出前【】日通知甲乙雙方。第二十一條甲乙方的額外條款及說明21.1甲乙方的權(quán)利和義務(wù)甲乙雙方在第三方介入后的權(quán)利和義務(wù)【列出甲乙雙方的權(quán)利和義務(wù)，如：選擇第三方、監(jiān)督第三方工作、支付費(fèi)用等】。21.2甲乙方對(duì)第三方的要求甲乙雙方對(duì)第三方的工作成果有【明確的要求和標(biāo)準(zhǔn)，如：準(zhǔn)確性、及時(shí)性等】。21.3甲乙方對(duì)第三方的監(jiān)督甲乙雙方應(yīng)【監(jiān)督第三方的履行情況，如：定期檢查、提出建議等】。第二十二條第三方責(zé)任限額22.1第三方責(zé)任限額定義本合同所稱“第三方責(zé)任限額”是指第三方因其違約行為導(dǎo)致甲乙雙方損失的最高賠償金額。22.2第三方責(zé)任限額的確定第三方責(zé)任限額根據(jù)【確定方式，如：合同金額的百分比、固定金額等】確定，具體金額為【】。22.3第三方責(zé)任限額的適用第三方在其責(zé)任限額內(nèi)對(duì)甲乙雙方承擔(dān)賠償責(zé)任。超過責(zé)任限額的部分，由甲乙雙方自行承擔(dān)。第二十三條合同的變更和解除23.1變更條件甲乙雙方同意，本合同的變更需雙方協(xié)商一致，并書面簽署。23.2解除條件甲乙雙方同意，本合同的解除需雙方協(xié)商一致，并書面簽署。第二十四條合同的適用法律和爭(zhēng)議解決本合同的簽訂、效力、解釋、履行和爭(zhēng)議的解決均適用中華人民共和國(guó)法律。如發(fā)生爭(zhēng)議，雙方應(yīng)通過友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，可以選擇調(diào)解、仲裁或訴訟解決。第二十五條合同的份數(shù)和保管本合同一式【】份，甲乙雙方各執(zhí)【】份，具有同等法律效力。甲乙雙方應(yīng)妥善保管本合同及其附件，不得擅自泄露給第三方。第二十六條合同的簽署和日期本合同由甲乙雙方授權(quán)代表于【簽署日期】簽署。本合同于【簽署日期】正式簽署。第三部分：其他補(bǔ)充性說明和解釋說明一：附件列表：附件一：投資金額支付計(jì)劃詳細(xì)列明投資方應(yīng)支付的投資金額的支付時(shí)間表，包括支付金額、支付日期等。附件二：目標(biāo)公司估值報(bào)告提供目標(biāo)公司的估值方法、估值結(jié)果及估值調(diào)整機(jī)制的詳細(xì)報(bào)告。附件三：投資條款清單詳細(xì)列明投資合同中約定的投資條款，包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東權(quán)益、決策權(quán)、利潤(rùn)分配、競(jìng)業(yè)禁止等。附件四：退出機(jī)制詳細(xì)說明詳細(xì)說明IPO退出、并購?fù)顺?、股?quán)轉(zhuǎn)讓退出、到期退出等退出機(jī)制的具體操作流程和條件。附件五：第三方服務(wù)協(xié)議明確第三方（如中介方、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)等）的職責(zé)、費(fèi)用、違約責(zé)任等條款。附件六：盡職調(diào)查報(bào)告提供投資前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行的盡職調(diào)查的詳細(xì)報(bào)告，包括財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、法律合規(guī)等方面的信息。附件七：目標(biāo)公司財(cái)務(wù)報(bào)表提供目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等。附件八：投資方和目標(biāo)公司之間的保密協(xié)議明確投資方和目標(biāo)公司之間的保密信息的內(nèi)容、保密期限、泄密責(zé)任等。說明二：違約行為及責(zé)任認(rèn)定：違約行為：1.甲乙雙方未按照合同約定履行其權(quán)利和義務(wù)。2.投資方未按照約定的投資金額、投資時(shí)間等進(jìn)行投資。3.目標(biāo)公司未按照約定的業(yè)績(jī)目標(biāo)、信息披露等進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。4.第三方未按照約定的職責(zé)、時(shí)間、質(zhì)量等進(jìn)行服務(wù)。責(zé)任認(rèn)定：1.違約行為導(dǎo)致甲乙雙方損失的，違約方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。2.投資方未履行投資義務(wù)的，應(yīng)按照投資金額的【】%支付違約金。3.目標(biāo)公司未履行經(jīng)營(yíng)義務(wù)的，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，并支付相應(yīng)的賠償金。4.第三方未履行服務(wù)義務(wù)的，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，并支付相應(yīng)的賠償金。示例說明：若投資方未按照約定時(shí)間支付投資金額，則構(gòu)成違約。根據(jù)附件一的投資金額支付計(jì)劃，投資方應(yīng)于【】日前支付投資金額，若投資方未能按時(shí)支付，則應(yīng)按照投資金額的【】%支付違約金。說明三：法律名詞及解釋：1.股權(quán)投資：指投資方以貨幣或其他非貨幣財(cái)產(chǎn)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行投資，獲得目標(biāo)公司一定比例的股權(quán)。2.估值：對(duì)目標(biāo)公司的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，以確定投資方應(yīng)支付的投資金額。3.盡職調(diào)查：投資方在投資前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行的全面調(diào)查，以了解目標(biāo)公司的真實(shí)情況，包括但不限于財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)