2018年中國(guó)砂石骨料行業(yè)運(yùn)行報(bào)告

2018年中國(guó)砂石骨料行業(yè)運(yùn)行報(bào)告ReportontheoperationofChina'ssandstoneaggregateindustryin2018行業(yè)需求面分析Industrydemandsideanalysis行業(yè)供給面分析Industrysupplysideanalysis價(jià)格及收益分析

Priceandrevenueanalysis0102032019年行情展望

Marketoutlookfor201904目錄DIRECTORY01行業(yè)需求面分析Industrydemandsideanalysis需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

歷年砂石骨料需求量（消耗）統(tǒng)計(jì)（2009-2018）數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/分析解讀：從整體需求面統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，中國(guó)大陸地區(qū)2018年骨料需求消費(fèi)量約為178.28億噸，同比小幅下降3.31%，全年骨料需求量下降約6.1億噸。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)特征已經(jīng)由中高速發(fā)展向中低速發(fā)展轉(zhuǎn)變，骨料市場(chǎng)需求也在達(dá)到較高水平后開始逐漸回落，但由于我國(guó)龐大的人口基數(shù)和政府的投資沖動(dòng)，預(yù)計(jì)未來較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)的骨料需求仍將保持高位運(yùn)行。目前，我國(guó)骨料消費(fèi)市場(chǎng)的主要有以下兩個(gè)特征：第一，我國(guó)區(qū)域之間發(fā)展差距較大，東部地區(qū)的骨料需求正緩慢回落，中西部地區(qū)的骨料需求穩(wěn)步增長(zhǎng)；第二，我國(guó)骨料需求增長(zhǎng)正由高增長(zhǎng)逐漸轉(zhuǎn)為低增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)，但骨料總需求量仍維持在180億噸上下。需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

2018年全國(guó)各省市砂石消耗統(tǒng)計(jì)（預(yù)測(cè)值）數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/

分析解讀：2018年全國(guó)的骨料需求量約為178.28億噸，從各省市具體消費(fèi)量來看，區(qū)域的需求差異巨大。其中年需求量在10億噸以上的省份有廣東、江蘇、安徽、四川、河南及山東，其中廣東與江蘇省仍然位居需求榜單前兩位，隨著安徽交通雙核心——合肥、阜陽(yáng)“米”字高鐵網(wǎng)及多條高速公路建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，安徽省骨料需求量首次突破10億噸大關(guān)。年骨料需求量超過5億噸的省份還有：浙江、湖北、湖南、廣西、貴州、云南、江西、河北、福建、陜西及重慶。需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

熱點(diǎn)板塊骨料需求珠三角成渝集群中原集群關(guān)中集群泛長(zhǎng)三角長(zhǎng)江中游集群京津冀數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/

分析解讀：從骨料需求熱點(diǎn)板塊來看，以泛長(zhǎng)三角集群為首七大板塊集聚了中國(guó)骨料市場(chǎng)消費(fèi)量的71%，消費(fèi)總量高達(dá)127.17億噸。熱點(diǎn)區(qū)域骨料消費(fèi)集聚化越來越明顯，其中長(zhǎng)江沿線三大集群合計(jì)消費(fèi)量達(dá)74.54億噸，占比超過42%。18.73%13.97%11.62%9.11%7.66%4.96%5.29%需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

骨料需求區(qū)域等級(jí)分布一級(jí)分布區(qū)-需求旺盛。二級(jí)分布區(qū)-需求適中。三級(jí)分布區(qū)-需求較弱。GreatFeatures:三級(jí)需求二級(jí)需求一級(jí)需求分析解讀：骨料消費(fèi)需求呈現(xiàn)出一定的空間熱度差異，從右邊的熱力地圖可以看出，紅色一級(jí)需求區(qū)主要分布在華東中北部、華中北部及華南部分片區(qū)，與去年相比，沿江中下游地區(qū)除安徽和江蘇省，其余省份2018年由一級(jí)需求區(qū)下降為二級(jí)需求區(qū)。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/02行業(yè)供給面分析Industrysupplysideanalysis供給面Supplysideanalysisofaggregate行業(yè)供給面分析

2018年全國(guó)各省市在冊(cè)砂石礦山統(tǒng)計(jì)山東466江蘇44上海0浙江247安徽260福建275江西838廣東259廣西517海南100河南540湖南1449湖北691北京2天津1河北452山西975內(nèi)蒙古988寧夏143青海133云南1466重慶485西藏30遼寧675吉林382陜西485甘肅606新疆1005四川864貴州1541黑龍江584分析解讀：截止到2018年10月底，全國(guó)在冊(cè)砂石礦山總計(jì)16503家，同比減少19.7%，凈減4049家。其中湖南、云南、新疆、貴州四省份砂石礦山均超過1000家，有待進(jìn)一步整合；而四川、內(nèi)蒙古等地區(qū)近一年來砂石礦山不斷減少，數(shù)量已由去年的逾千家降至1000家以內(nèi)。同時(shí)，今年整合關(guān)停力度較大的省份還有陜西、山東、河南、廣西及江西等地區(qū)，以上省份的砂石礦山數(shù)量較往年均有大幅減少，未來以上地區(qū)的砂石供應(yīng)或?qū)⒂兴o張。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/供給面Supplysideanalysisofaggregate行業(yè)供給面分析29.46%16503座砂石礦山數(shù)量及在非煤礦山中占比1395610萬噸砂石礦山生產(chǎn)供應(yīng)機(jī)制砂石數(shù)量及占總供應(yīng)比1682765萬噸砂石礦山生產(chǎn)產(chǎn)能及產(chǎn)能發(fā)揮率78.28%82%

砂石礦山數(shù)量、供應(yīng)、產(chǎn)能情況分析解讀：從砂石礦山數(shù)量、生產(chǎn)供應(yīng)及產(chǎn)能情況來看，2018年，砂石礦山在非煤礦山中的比重進(jìn)一步上升，占比達(dá)到29.46%，換言之，每十座非煤礦山中就有三座砂石礦山。同時(shí)，砂石礦山實(shí)際生產(chǎn)供應(yīng)機(jī)制砂石總量達(dá)到139.56億噸，占總供應(yīng)比持續(xù)攀升，為78.28%，2018年，砂石礦山生產(chǎn)產(chǎn)能超過168億噸，產(chǎn)能發(fā)揮率為82%，基本處于合理的產(chǎn)能發(fā)揮區(qū)間。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/供給面Supplysideanalysisofaggregate

砂石礦山規(guī)模統(tǒng)計(jì)劃分情況行業(yè)供給面分析55家,0.33%

超大型（年產(chǎn)1000萬噸以上）112家,0.68%大型（年產(chǎn)200-1000萬噸）201家,1.22%中型（年產(chǎn)100-200萬噸）414家,2.51%小型（年產(chǎn)50-100萬噸）15721家,95.26%微型（年產(chǎn)少于50萬噸）分析解讀：雖然在砂石從業(yè)者的印象中，近年來大型砂石企業(yè)的數(shù)量在逐漸增多，中小微砂石企業(yè)的數(shù)量在持續(xù)減少；但來自自然資源部最新披露的數(shù)據(jù)顯示，超大型、大中型和小型砂石礦山的數(shù)量仍然較少，僅占全部砂石礦山的4.74%，年產(chǎn)50萬噸以下的砂石礦山仍占大多數(shù)，達(dá)到一萬五千余家，砂石礦山結(jié)構(gòu)優(yōu)化的工作仍然任重道遠(yuǎn)。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/供給面Supplysideanalysisofaggregate行業(yè)供給面分析

機(jī)制砂石與天然砂石供給比例變化20182013200920112015201746.6%58.9%72.5%67.9%71.2%78.3%機(jī)制砂石與天然砂石供給變化（2009-2018；%，萬噸）數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/DATA78.3%從2009-2018年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，我國(guó)的砂石骨料供給來源已發(fā)生根本性的變化。統(tǒng)計(jì)期間，天然骨料占比由2009年的53.4%縮減到2018年的21.7%，然而，同期機(jī)制骨料從46.6%急速擴(kuò)張到78.3%，隨著各地政府對(duì)河砂開采管控的逐漸加強(qiáng)，以及河砂、河卵石資源的逐漸枯竭，預(yù)計(jì)未來機(jī)制砂石將成為砂石骨料供應(yīng)的絕對(duì)主力。03價(jià)格及收益分析Pricesandporfitsideanalysisofaggregate價(jià)格Pricesofaggregate價(jià)格&收益面分析

2018年1-11月全國(guó)骨料綜合離岸價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/分析解讀：2018年全國(guó)骨料價(jià)格大致呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢(shì)，平均離岸價(jià)格由年初的58元/噸小幅升至62元/噸，價(jià)格的累積漲幅為6.9%，同比增幅較2017年同期下降31.56%。2017年骨料價(jià)格上漲主要受環(huán)保督查等因素影響，2018年的骨料價(jià)格變化則主要受市場(chǎng)供需變化影響，特別是今年四季度伊始，各地的基建投資開始紛紛發(fā)力，對(duì)價(jià)格上升起到一定的推動(dòng)作用。價(jià)格Pricesofaggregate價(jià)格&收益面分析

全國(guó)部分大中城市骨料平均離岸價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/分析解讀：從部分樣本跟蹤大中城市離岸骨料價(jià)格來看，除防城港、廈門和漳州三地外，2018年多數(shù)樣本城市均存在一定的價(jià)格上漲幅度。其中全年平均漲幅靠前的分別為濟(jì)寧、安陽(yáng)和西安，單位上漲幅度分別為30元、17元和36元，漲幅比例均大于50%，而漲幅稍低的連云港、唐山、上海和長(zhǎng)沙四地骨料離岸價(jià)格也出現(xiàn)了10-20元不等的漲幅，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和各地企業(yè)報(bào)價(jià)分析：2018年各大中城市骨料平均離岸價(jià)格呈現(xiàn)穩(wěn)中有升，價(jià)格漲幅分化明顯。收益分析porfitsideanalysisofaggregate價(jià)格&收益面分析

2018公開市場(chǎng)骨料盈利能力情況上市公司華新骨料盈利表現(xiàn):上市公司海螺骨料盈利表現(xiàn)：海螺在骨料方面的業(yè)績(jī)繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2018年前兩季度骨料營(yíng)收為3.45億元，對(duì)應(yīng)毛利率為71.15%，較去年同期增長(zhǎng)17.23個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力遠(yuǎn)高于水泥、混凝土板塊。.華新在骨料方面的業(yè)績(jī)繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2018年前兩季度骨料營(yíng)收為3.39億元，對(duì)應(yīng)毛利率為63.53%，較去年同期增長(zhǎng)18.98個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力遠(yuǎn)高于水泥、混凝土板塊。3.39億63.53%3.45億71.15%收益分析porfitsideanalysisofaggregate價(jià)格&收益面分析

近三年骨料行業(yè)平均收益變化情況57.34%45.23%39.35%2018國(guó)家和地方加強(qiáng)礦產(chǎn)資源整治，骨料市場(chǎng)供求關(guān)系持續(xù)改善，產(chǎn)品銷價(jià)大幅提升。大中型砂石骨料線特別是上市公司骨料線收益率較去年有所增加，行業(yè)平均收益率攀升至57.34%。2017供給端壓縮延續(xù)2016年緊張態(tài)勢(shì)，加之同期需求穩(wěn)步增加，價(jià)格上漲壓力釋放，平均價(jià)格漲幅達(dá)歷年之最，行業(yè)平均收益率攀升至45.23%。20162016年，砂石供給端壓縮效果顯現(xiàn)，同時(shí)骨料需求市場(chǎng)伴隨著建設(shè)工程放量同步增加，骨料價(jià)格同期回暖，全年行業(yè)收益率提升至39.35%。201620172018數(shù)據(jù)來源：中國(guó)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心：/04預(yù)測(cè)2019Forecastofaggregatein2019預(yù)測(cè)2019Forecastofaggregatein20192019行業(yè)行情變化預(yù)測(cè)2019年骨料行業(yè)預(yù)測(cè)2%需求價(jià)格毛利率礦山數(shù)量3%-5%50%10%今年砂石供給雖有所減少，但2019年將有數(shù)個(gè)千萬級(jí)砂石骨料項(xiàng)目投產(chǎn)，對(duì)價(jià)格有一定的對(duì)沖作用，2019年骨料價(jià)格漲幅或?qū)⒌陀?018年，漲幅預(yù)計(jì)在3%-5%之間。預(yù)計(jì)2019年骨料市場(chǎng)需求將繼續(xù)穩(wěn)中有降，但砂石骨料作為建設(shè)過程中的必備原材料，其降幅有限，預(yù)計(jì)在2%左右。

對(duì)于早年進(jìn)入的骨料企業(yè)來說，資源獲取與生產(chǎn)成本都相對(duì)較低，隨著骨料銷售價(jià)格的持續(xù)上漲，2019年其毛利率有望進(jìn)一步上漲，達(dá)到50%左右。在對(duì)國(guó)內(nèi)多地進(jìn)行調(diào)研后，中國(guó)砂石骨料網(wǎng)了解到，兩年內(nèi)中部和西南地區(qū)未達(dá)到綠色礦山標(biāo)準(zhǔn)的或?qū)⒈灰宦申P(guān)停。預(yù)計(jì)2019年砂石礦山凈減少量將不低于1500家，降幅在10%左右。預(yù)測(cè)2019Forecastofaggregatein20192019行業(yè)趨勢(shì)變化預(yù)測(cè)2019年骨料行業(yè)預(yù)測(cè)2019年，環(huán)保仍將是砂石企業(yè)生存發(fā)展的生命線，環(huán)保督查回頭看活動(dòng)將對(duì)全國(guó)所有省份全覆蓋，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步倒逼基層政府對(duì)礦山的管理。隨著河砂資源的減少，大型國(guó)企和上市建材企業(yè)陸續(xù)入局骨料生產(chǎn)，未來供給方將向頭部品牌聚集。預(yù)計(jì)2019年基建投資對(duì)骨料的需求量或有增長(zhǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)走弱，對(duì)骨料需求將小幅回落，2019年骨料需求或?qū)⑴c2018年基本持平。2019年，在砂石資源投資方面，央企、上市公司及大型金融機(jī)構(gòu)將大局進(jìn)入；砂石行業(yè)服務(wù)將也愈發(fā)多元化，比如掌上砂石APP的推出將為砂石上下游從業(yè)者提供全新且便捷的資源、信息渠道。

政策面供給面需求面發(fā)展面預(yù)測(cè)2019Forecastofaggregatein20192019行業(yè)發(fā)展展望預(yù)測(cè)2019年骨料行業(yè)預(yù)測(cè)在江華海螺、陽(yáng)春海螺、建德海螺三個(gè)骨料項(xiàng)目建成投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，重慶海螺、興安海螺等四家骨料項(xiàng)目也將在“十三五”末全部竣工投產(chǎn)，屆時(shí)，海螺水泥骨料板塊總產(chǎn)能將達(dá)1億噸。中國(guó)建材和中材股份合并后，先后成立了中建材新材料