《家族信托模式探究的國內(nèi)外文獻綜述》3400字

家族信托模式研究的國內(nèi)外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u4729家族信托模式研究的國內(nèi)外文獻綜述 186491.1國外文獻綜述 12054（1）對家族信托功能方面的研究 123348（2）對私人銀行家族信托業(yè)務(wù)方面的研究 118599（3）對家族信托模式創(chuàng)新方面的研究 28519（4）對家族信托監(jiān)管方面的研究 2293551.2國內(nèi)文獻綜述 329222（1）對家族信托特點及功能方面的研究 318542（2）對家族信托法律制度方面的研究 330815（3）對家族信托發(fā)展建議方面的研究 3320951.3文獻評述 426708參考文獻 41.1國外文獻綜述（1）對家族信托功能方面的研究IrishJ.Goodwin(2009)研究發(fā)現(xiàn)構(gòu)造信托是一門可以對家庭財富的傳承方式具有重大意義的學(xué)問,家庭信托可以讓家庭財富盡快地擺脫有限的生活條件束縛,以便達到家庭財富持久傳承的目標[2]。KellyGreene(2010)在報告中提到,家族企業(yè)信托一旦成功設(shè)立,信托資產(chǎn)就會變得具有其獨立性和保密性,信托的資產(chǎn)本身就是獨立地依靠受托人其他的資產(chǎn)而獨立地存在的,可以為受托人規(guī)避高額的遺產(chǎn)稅,同時為其提供一層新的破產(chǎn)保護[3]。Jesseh和Rober(2011)指出,我們的家族信托最大的特色之一就是可以很好地實現(xiàn)信托的資產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)的相互分離,信托資產(chǎn)可以得到較好的保護[4]。John(2011)在一項調(diào)查中發(fā)現(xiàn),英國高凈值人群主要是通過建立家族信托來進行財富管理,通過建立專門的信托機構(gòu)進行風(fēng)險控制、家族財富的合理配置和對資產(chǎn)的保值增值[5]。（2）對私人銀行家族信托業(yè)務(wù)方面的研究DavidMaude（2007）學(xué)者認為大型民營銀行可以通過其高靈活性、多渠道化的手段,細化其高凈值的客戶群體,從而推出一種能夠滿足其自身個性化投資需求的信托產(chǎn)品[6]。ImolaDrig(2009)通過對私人銀行的家族信托業(yè)務(wù)進行深入研究,發(fā)現(xiàn)在當前經(jīng)濟走向全球化背景下,私人銀行的高凈值客戶可以通過制定一套多元化資產(chǎn)配置解決方案來有效實現(xiàn)自己的財富傳承和財富增值的目標[7]。Barbara(2010)指出,美國的市場經(jīng)濟發(fā)展能力水平?jīng)Q定美國的家族信托業(yè)的發(fā)展,一般認為是由美國商業(yè)銀行建立的一個家族信托管理部門組織進行開展,現(xiàn)已逐步發(fā)展起來作為美國商業(yè)銀行重要的一種盈利性金融業(yè)務(wù),其中這些信托部門擁有一支專業(yè)化的家族信托項目投資管理團隊和咨詢服務(wù)團隊[8]。StephenMartiro(2011)通過深入研究英國不同的家族信托運營機構(gòu)的特點及優(yōu)缺點,得出在對家族信托產(chǎn)品的選擇上,客戶的選擇及對事務(wù)處理的安排更多地是依據(jù)商業(yè)銀行的指導(dǎo)[9]。（3）對家族信托模式創(chuàng)新方面的研究Ebeling(2014)針對美國客戶日益趨于多元化的需求,美國家庭信托管理模式不斷進行探索和創(chuàng)新;為了有效地防止在美國離婚或者說是破產(chǎn)時所可能會出現(xiàn)的對家庭財產(chǎn)管理手段進行處置的不合理,推出了一種新型的婚姻信托;為了有效地促進自己的孩子和父母成長,推出一套關(guān)于對孩子教育的基金信托;對于家族企業(yè)股權(quán)流轉(zhuǎn),設(shè)有對于家族企業(yè)股權(quán)的信托;為了實現(xiàn)慈善信托投資的目標,推出了慈善信托管理模式,通過建立專門的慈善信托基金會,運用其已有資產(chǎn)開展慈善事業(yè)[10]。CroskeryPatrick(2015)認為制度設(shè)計的問題,既要深入研究成功案例,也必須要深入研究失敗案例,從而設(shè)計科學(xué)適宜的相關(guān)制度[11]。Coram，BruceTalbot(2016)認為不同法律制度和國家制度的信托模式，不能盲目照搬照抄，“拿來主義”不可取[12]。（4）對家族信托監(jiān)管方面的研究Daniell(2010)在報告中提到,日本已經(jīng)建立了對于信托的監(jiān)察人審批制度,加強了對于委托人的個體資產(chǎn)和其他背景的信息真實性的審批和核準制度，以及信托組織等方面的監(jiān)管。并在各地區(qū)設(shè)立了專門的財產(chǎn)監(jiān)察部門,將受托人從一人變?yōu)槎嗳耍芡腥酥g互相協(xié)商、互相監(jiān)督，共同對財產(chǎn)進行管理和處置[13]。FrankP.Breckinridge(2017)認為，美國將信托業(yè)與其他銀行業(yè)進行了混合的經(jīng)營,但是對于商業(yè)銀行內(nèi)部,在其他的經(jīng)營活動中雙方又都是相互獨立的,這樣就能夠有效地可以阻止商業(yè)銀行業(yè)的人員進入或者干預(yù)信托業(yè)務(wù),對于信托業(yè)務(wù)從事者進行嚴格的監(jiān)督和管理,防止了信托的當事人出現(xiàn)違規(guī)的行為和信用道德的風(fēng)險[14]。1.2國內(nèi)文獻綜述（1）對家族信托特點及功能方面的研究邱峰(2014)提到節(jié)稅和避稅的特性是我國家族信托最主要的一個優(yōu)勢和特征,它能直接地實現(xiàn)對信托資產(chǎn)的增值和對信托資產(chǎn)傳承方式的靈活變化,并且它還能夠直接實現(xiàn)對信托資產(chǎn)的所有權(quán)和受益者之間的分離,滿足委托人的多元化需求[15]。趙紅霞（2014）概括性地總結(jié)了海外信托模式，指出了家族信托在資產(chǎn)保護隔離、節(jié)稅避稅、隱私保護、集中股權(quán)等方面的作用[16]。竺文君（2018）通過分析家族信托的特點及功能，基于客戶差異化分析，將客戶按照需求分為財富保值需求客戶、財富傳承需求客戶、財富管理需求客戶、慈善信托需求客戶等幾大類，針對不同需求客戶提出不同的家族信托發(fā)展意見[17]。（2）對家族信托法律制度方面的研究王婷婷,張歡(2016)等學(xué)者指出,國內(nèi)家族信托存在的問題涉及到信托管理的國家層面和信托管理行業(yè)兩個層面,包括信托法律制度不健全的國家層面和經(jīng)營管理水平相對較低,創(chuàng)新與發(fā)展的能力也相對欠缺的行業(yè)層面[18]。馬榮偉(2018)則進一步提到,國內(nèi)關(guān)于家族信托的發(fā)展中存在一些突出問題的主要原因就是家族信托財產(chǎn)的注冊和登記管理制度不健全,信托的法律體系薄弱,對于保護家族信托相關(guān)當事人的合法權(quán)利和義務(wù)都沒有明確的規(guī)定[19]。張葉東，王智偉(2020)指出，家族信托具有破產(chǎn)隔離功能,存在委托人濫用家族信托以惡意逃避個人債務(wù)的風(fēng)險[20]。（3）對家族信托發(fā)展建議方面的研究劉夏斌(2013)指出，在我國理財產(chǎn)品市場迅速發(fā)展、各類理財機構(gòu)爭相搶奪資源的背景下，信托機構(gòu)應(yīng)把握好機會，借鑒國外私人銀行家族信托的發(fā)展經(jīng)驗，加強和證券、保險、基金等機構(gòu)的合作，提升自身業(yè)務(wù)水平和綜合化經(jīng)營能力[21]。乙臻，秋園(2014)認為家族信托應(yīng)該依托保險公司現(xiàn)有平臺，合作開發(fā)兼具資產(chǎn)管理和事務(wù)管理功能的復(fù)合型產(chǎn)品[22]。趙濤(2017)通過深入研究海外家族信托的相關(guān)理論與實踐,借鑒國外家族信托的發(fā)展經(jīng)驗,結(jié)合當前中國家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀及可能存在的問題,為探討中國國內(nèi)的家族信托在制度、法律、管理、經(jīng)驗和操作五個層面給出具體化建議[23]。1.3文獻評述從國內(nèi)外的研究文獻可以看出，家族信托方面的研究一直都是學(xué)界研究的一個重要課題，國外學(xué)者研究家族信托的時間較早，在信托功能、信托業(yè)務(wù)、模式創(chuàng)新、信托監(jiān)管等方面都有著獨特的觀點，為我國家族信托的研究提供了很好的參考價值。相比于國外，我國信托市場起步較晚，國內(nèi)學(xué)者還處在摸索狀態(tài)，對家族信托的研究大多集中于家族信托的特點、功能、法律制度、發(fā)展建議等方面。本文通過借鑒國外有關(guān)研究，總結(jié)國內(nèi)相關(guān)資料，以財富傳承為視角，對PS家族信托進行分析，給國內(nèi)高凈值人群家族信托的發(fā)展提供一些可行性的建議。參考文獻[1]文婧.2019財富之變六份報告解讀2019財富傳承新趨勢[J].家族企業(yè),2019(11):122-127.[2]IrishJ.Goodwin,HowTheRichStayRich:UsingAFamilyTrustCompanytoSecureAFamilyFortune,2009,27-35.[3]KellyGreene.WhenTrustsMeetRetirementAccounts.[J].TheWallStreetJournal.2010(6):42-67.[4]JesseDukeminier.RobertH.SitkoffandMt,JamesLindgren.Wills,Trusts.andEstates[J].TheEconomist,2011,27(2):435-467.[5]JohnH.Langbein.TheUniformPrudentinvestorActandtheFutureofTrustInvesting[J].WorldWealthReport,2011,52(7):484-496.[6]DavidMaude,PatrickNeuwirth.GlobalPrivateBankingandWealthManagement[J].TheNewRealities.2006,2:3-38.[7]ImolaDrig,DorinaNi,IoanCucu.PrivateBankingandWealthManagementServicesOfferedbyBanks[J].AnnalsoftheUniversityofPetrosani,Economics,2009,3-29.[8]BarbaraHouser.TheuseofTheFamilyTrustInTheUnitedStatesToday[J].TheNewRealities.2010,3:3-6.[9]StephenMartiros.AFrameworkforUnderstandingFamilyOfficeTrends[J].Alliance&WhartonGlobaiFamilyAlliance,2011,16(8):523-584.[10]Ebeling.Theenduringimportanceoffamilywealth:EvidencefromtheForbes400,1982to2013[J].SocialScienceResearch,204,65.[11]CroskeryPOffersReport:FamilyOffice&WealthManagementCourse[J].ManufacturingClose-Up,2015.[12]Protectingwealthandmanagingfamilysuccession[J].MoneyMarketing,2016,2016(Jan2016).[13]DaniellM.H.,HamiltonS.S,Familylegacyandleadership.SingaporeJohnWiley&Sons(Asia),Oct,2010.[14]FrankP.Breckinridge.Legitimationstrategiesinanem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