股票交易技術(shù)分析指南

股票交易技術(shù)分析指南TOC\o"1-2"\h\u5335第1章基礎(chǔ)知識(shí) 3177471.1股票交易概述 3270341.1.1股票交易基本概念 3280351.1.2交易規(guī)則 365931.1.3交易流程 437211.2技術(shù)分析基本原理 480231.2.1市場(chǎng)行為涵蓋一切信息 4195621.2.2價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng) 4245551.2.3歷史會(huì)重演 4270501.3股票價(jià)格趨勢(shì)分析 46001.3.1趨勢(shì)線(xiàn) 4200871.3.2支撐位和阻力位 5163391.3.3趨勢(shì)形態(tài) 525098第2章趨勢(shì)線(xiàn)和支撐/阻力位 5292362.1趨勢(shì)線(xiàn)的畫(huà)法與應(yīng)用 541492.1.1畫(huà)法 5291562.1.2應(yīng)用 5256542.2支撐位與阻力位的識(shí)別 5101922.2.1支撐位識(shí)別 5110772.2.2阻力位識(shí)別 672432.3趨勢(shì)線(xiàn)與支撐/阻力位的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用 625724第3章K線(xiàn)圖形分析 6209463.1K線(xiàn)基礎(chǔ)知識(shí) 6125473.2單根K線(xiàn)圖形分析 6294463.3K線(xiàn)組合圖形分析 720141第4章技術(shù)指標(biāo) 7218484.1移動(dòng)平均線(xiàn)（MA） 7144384.1.1簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)（SMA） 877414.1.2指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA） 889934.1.3移動(dòng)平均線(xiàn)應(yīng)用 817694.2相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI） 88084.2.1RSI的計(jì)算方法 8232544.2.2RSI應(yīng)用 8258524.3布林帶（BOLL） 9285884.3.1布林帶的計(jì)算方法 9322954.3.2布林帶應(yīng)用 92372第5章成交量分析 9157925.1成交量的基本概念 9293995.2成交量與價(jià)格關(guān)系 1084605.3成交量異常變化的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 107839第6章蠟燭圖技巧 11311716.1蠟燭圖基礎(chǔ)知識(shí) 11264756.1.1蠟燭圖的構(gòu)成 11289706.1.2蠟燭圖的繪制 11112586.2蠟燭圖反轉(zhuǎn)形態(tài) 11171076.2.1大陽(yáng)線(xiàn) 11312636.2.2大陰線(xiàn) 11111776.2.3錘頭線(xiàn) 11286576.2.4吊頸線(xiàn) 12150636.3蠟燭圖持續(xù)形態(tài) 12275456.3.1紅三兵 12232676.3.2黑三兵 1298576.3.3上升三角形 12237196.3.4下降三角形 1232484第7章量?jī)r(jià)分析 12233107.1量?jī)r(jià)關(guān)系基本原理 1228457.1.1成交量的含義 12178557.1.2股價(jià)的含義 13112957.1.3量?jī)r(jià)關(guān)系基本原理 1346367.2量?jī)r(jià)配合與背離 13166377.2.1量?jī)r(jià)配合 13197757.2.2量?jī)r(jià)背離 13275067.3量?jī)r(jià)分析實(shí)戰(zhàn)技巧 14242877.3.1結(jié)合趨勢(shì)線(xiàn)分析 1455627.3.2結(jié)合技術(shù)指標(biāo)分析 1431277.3.3把握量?jī)r(jià)背離的轉(zhuǎn)折點(diǎn) 14113357.3.4關(guān)注量能變化 14881第8章時(shí)間周期與波動(dòng)率 14210168.1時(shí)間周期的選擇 14151388.1.1投資者類(lèi)型與時(shí)間周期 14196388.1.2交易策略與時(shí)間周期 1437958.1.3市場(chǎng)波動(dòng)性與時(shí)間周期 1533628.2波動(dòng)率的概念與應(yīng)用 1522248.2.1波動(dòng)率的概念 1595368.2.2波動(dòng)率的應(yīng)用 1525168.3時(shí)間周期與波動(dòng)率的實(shí)戰(zhàn)分析 15136938.3.1時(shí)間周期分析 15199138.3.2波動(dòng)率分析 15319378.3.3實(shí)戰(zhàn)策略 1527444第9章技術(shù)分析策略 16176549.1趨勢(shì)跟蹤策略 16171029.1.1趨勢(shì)的定義 16308809.1.2趨勢(shì)跟蹤策略的應(yīng)用 1658989.2反轉(zhuǎn)交易策略 16210859.2.1反轉(zhuǎn)信號(hào)及其識(shí)別 1666909.2.2反轉(zhuǎn)交易策略的應(yīng)用 17238819.3突破交易策略 17280039.3.1突破信號(hào)及其識(shí)別 17301029.3.2突破交易策略的應(yīng)用 179193第10章風(fēng)險(xiǎn)管理 171302110.1技術(shù)分析中的風(fēng)險(xiǎn)控制 171130810.1.1風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性 171278110.1.2風(fēng)險(xiǎn)控制的策略 182433510.2止損與止盈策略 18874310.2.1止損策略 181032210.2.2止盈策略 182321010.3資金管理技巧與實(shí)踐 18705210.3.1資金管理原則 18763510.3.2資金管理實(shí)踐 18第1章基礎(chǔ)知識(shí)1.1股票交易概述股票交易是指投資者在證券交易所進(jìn)行的股票買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。股票作為一種金融工具，代表了股份有限公司的所有權(quán)，是公司資產(chǎn)和利潤(rùn)的權(quán)益證明。股票交易具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)，吸引了眾多投資者參與。本節(jié)將對(duì)股票交易的基本概念、交易規(guī)則及交易流程進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。1.1.1股票交易基本概念（1）股票：股票是公司為籌集資金而發(fā)行的證券，代表了股東對(duì)公司的所有權(quán)。（2）股東：持有公司股票的投資者，享有公司利潤(rùn)分配、決策參與等權(quán)益。（3）股價(jià)：股票在市場(chǎng)上的交易價(jià)格，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定。（4）市值：公司股票總市值，等于股票價(jià)格乘以發(fā)行總股本。（5）漲跌幅限制：我國(guó)股票市場(chǎng)對(duì)股票價(jià)格漲跌幅進(jìn)行限制，通常為±10%。1.1.2交易規(guī)則（1）交易時(shí)間：我國(guó)股票市場(chǎng)交易時(shí)間為工作日的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。（2）交易單位：股票交易的最小單位為1股，投資者可以購(gòu)買(mǎi)1股及以上的股票。（3）交易方式：股票交易分為限價(jià)委托和市價(jià)委托。限價(jià)委托是指投資者設(shè)定一個(gè)具體的買(mǎi)入或賣(mài)出價(jià)格，當(dāng)股價(jià)達(dá)到該價(jià)格時(shí)，自動(dòng)成交。市價(jià)委托是指投資者接受當(dāng)前市場(chǎng)最優(yōu)價(jià)格進(jìn)行成交。1.1.3交易流程（1）開(kāi)戶(hù)：投資者在證券公司開(kāi)設(shè)證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)。（2）委托：投資者通過(guò)證券公司提供的交易終端，向交易所提交買(mǎi)入或賣(mài)出股票的指令。（3）成交：交易所根據(jù)投資者提交的委托指令，撮合買(mǎi)賣(mài)雙方，完成股票交易。（4）清算和交割：交易完成后，證券公司和交易所進(jìn)行清算，將股票和資金劃轉(zhuǎn)至投資者賬戶(hù)。1.2技術(shù)分析基本原理技術(shù)分析是研究股票價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的一種方法，主要通過(guò)分析股票價(jià)格、成交量等市場(chǎng)信息，預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)。技術(shù)分析的核心觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，股票價(jià)格波動(dòng)具有趨勢(shì)性、周期性和規(guī)律性，投資者可以通過(guò)掌握這些規(guī)律，實(shí)現(xiàn)盈利。1.2.1市場(chǎng)行為涵蓋一切信息技術(shù)分析認(rèn)為，股票價(jià)格已經(jīng)反映了市場(chǎng)所有已知信息，包括基本面、政策面、消息面等。因此，投資者無(wú)需關(guān)注具體信息，只需關(guān)注股票價(jià)格波動(dòng)即可。1.2.2價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)股票價(jià)格波動(dòng)具有趨勢(shì)性，分為上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和橫盤(pán)整理。投資者應(yīng)遵循趨勢(shì)，順勢(shì)而為。1.2.3歷史會(huì)重演股票價(jià)格波動(dòng)具有周期性和規(guī)律性，歷史價(jià)格波動(dòng)規(guī)律會(huì)在未來(lái)重演。投資者可以通過(guò)研究歷史價(jià)格走勢(shì)，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)。1.3股票價(jià)格趨勢(shì)分析股票價(jià)格趨勢(shì)分析是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，主要包括趨勢(shì)線(xiàn)、支撐位、阻力位、趨勢(shì)形態(tài)等。1.3.1趨勢(shì)線(xiàn)趨勢(shì)線(xiàn)是連接股票價(jià)格波動(dòng)的低點(diǎn)或高點(diǎn)，用于判斷股票價(jià)格趨勢(shì)的一種工具。上升趨勢(shì)線(xiàn)連接股票價(jià)格波動(dòng)的低點(diǎn)，下降趨勢(shì)線(xiàn)連接股票價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)。1.3.2支撐位和阻力位支撐位是指在股票價(jià)格下跌過(guò)程中，投資者認(rèn)為價(jià)格難以進(jìn)一步下跌的位置；阻力位是指在股票價(jià)格上漲過(guò)程中，投資者認(rèn)為價(jià)格難以進(jìn)一步上漲的位置。1.3.3趨勢(shì)形態(tài)趨勢(shì)形態(tài)包括頭肩底、頭肩頂、雙底、雙頂、三角形、旗形等，用于預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)。通過(guò)以上基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)，投資者可以更好地理解股票交易及技術(shù)分析的基本原理，為后續(xù)深入學(xué)習(xí)技術(shù)分析方法打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。第2章趨勢(shì)線(xiàn)和支撐/阻力位2.1趨勢(shì)線(xiàn)的畫(huà)法與應(yīng)用趨勢(shì)線(xiàn)是技術(shù)分析中一種重要的工具，用于判斷股票價(jià)格的趨勢(shì)。趨勢(shì)線(xiàn)通過(guò)連接股票價(jià)格圖表上的多個(gè)低點(diǎn)或高點(diǎn)來(lái)繪制，以揭示價(jià)格走勢(shì)的方向。2.1.1畫(huà)法（1）上升趨勢(shì)線(xiàn)：在價(jià)格圖表上，找到兩個(gè)以上的低點(diǎn)，并將它們連接起來(lái)。這條線(xiàn)應(yīng)該盡可能地穿過(guò)這些低點(diǎn)，形成一條向上傾斜的直線(xiàn)。（2）下降趨勢(shì)線(xiàn)：在價(jià)格圖表上，找到兩個(gè)以上的高點(diǎn)，并將它們連接起來(lái)。這條線(xiàn)應(yīng)盡可能穿過(guò)這些高點(diǎn)，形成一條向下傾斜的直線(xiàn)。2.1.2應(yīng)用（1）判斷趨勢(shì)：趨勢(shì)線(xiàn)可以幫助投資者判斷股票價(jià)格是處于上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)還是橫盤(pán)整理狀態(tài)。（2）支撐與阻力：趨勢(shì)線(xiàn)在上升或下降過(guò)程中，可視為潛在的支撐或阻力位。（3）趨勢(shì)線(xiàn)突破：當(dāng)股票價(jià)格突破趨勢(shì)線(xiàn)時(shí)，可能意味著趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。2.2支撐位與阻力位的識(shí)別支撐位和阻力位是股票價(jià)格在上升或下降過(guò)程中，出現(xiàn)反復(fù)爭(zhēng)奪的關(guān)鍵價(jià)位。2.2.1支撐位識(shí)別（1）歷史低點(diǎn)：在價(jià)格圖表上，找到過(guò)去曾出現(xiàn)過(guò)的低點(diǎn)，這些低點(diǎn)可能成為未來(lái)的支撐位。（2）趨勢(shì)線(xiàn)：上升趨勢(shì)線(xiàn)在價(jià)格下跌過(guò)程中，可視為潛在的支撐位。（3）均線(xiàn)：移動(dòng)平均線(xiàn)在價(jià)格下跌過(guò)程中，也可能形成支撐位。2.2.2阻力位識(shí)別（1）歷史高點(diǎn)：在價(jià)格圖表上，找到過(guò)去曾出現(xiàn)過(guò)的最高點(diǎn)，這些高點(diǎn)可能成為未來(lái)的阻力位。（2）趨勢(shì)線(xiàn)：下降趨勢(shì)線(xiàn)在價(jià)格上漲過(guò)程中，可視為潛在的阻力位。（3）均線(xiàn)：移動(dòng)平均線(xiàn)在價(jià)格上漲過(guò)程中，也可能形成阻力位。2.3趨勢(shì)線(xiàn)與支撐/阻力位的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用在實(shí)際操作中，投資者可以結(jié)合趨勢(shì)線(xiàn)和支撐/阻力位，進(jìn)行以下操作：（1）買(mǎi)入時(shí)機(jī)：當(dāng)股票價(jià)格跌至上升趨勢(shì)線(xiàn)附近或支撐位時(shí)，可以考慮買(mǎi)入。（2）賣(mài)出時(shí)機(jī)：當(dāng)股票價(jià)格漲至下降趨勢(shì)線(xiàn)附近或阻力位時(shí)，可以考慮賣(mài)出。（3）突破策略：當(dāng)股票價(jià)格突破趨勢(shì)線(xiàn)或阻力位時(shí)，可以跟進(jìn)買(mǎi)入；當(dāng)價(jià)格跌破趨勢(shì)線(xiàn)或支撐位時(shí)，應(yīng)及時(shí)止損。（4）觀(guān)察市場(chǎng)情緒：在趨勢(shì)線(xiàn)和支撐/阻力位附近，市場(chǎng)的情緒和成交量的變化，可以作為判斷價(jià)格走勢(shì)的輔助依據(jù)。通過(guò)以上方法，投資者可以更好地把握股票價(jià)格的波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。在實(shí)戰(zhàn)操作中，需注意靈活運(yùn)用，結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和市場(chǎng)信息，提高交易勝率。第3章K線(xiàn)圖形分析3.1K線(xiàn)基礎(chǔ)知識(shí)K線(xiàn)，又稱(chēng)為日本線(xiàn)或者陰陽(yáng)線(xiàn)，起源于日本，是股票、期貨、外匯等金融市場(chǎng)中常用的一種圖表表示方法。K線(xiàn)主要由實(shí)體、影線(xiàn)以及實(shí)體與影線(xiàn)之間的空白區(qū)域組成。實(shí)體代表開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間的價(jià)格區(qū)間，影線(xiàn)代表最高價(jià)和最低價(jià)。根據(jù)實(shí)體與影線(xiàn)的不同，K線(xiàn)可分為陽(yáng)線(xiàn)、陰線(xiàn)、十字星等多種形態(tài)。3.2單根K線(xiàn)圖形分析單根K線(xiàn)圖形分析主要關(guān)注以下幾個(gè)方面：（1）實(shí)體的長(zhǎng)短：實(shí)體越長(zhǎng)，表示價(jià)格波動(dòng)越大，市場(chǎng)趨勢(shì)越明顯。（2）影線(xiàn)的長(zhǎng)短：影線(xiàn)越長(zhǎng)，表示市場(chǎng)波動(dòng)越大，但未改變?cè)汹厔?shì)。（3）陽(yáng)線(xiàn)與陰線(xiàn)的出現(xiàn)：陽(yáng)線(xiàn)表示收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，市場(chǎng)多頭占優(yōu)；陰線(xiàn)表示收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，市場(chǎng)空頭占優(yōu)。以下為幾種典型的單根K線(xiàn)圖形及其含義：（1）大陽(yáng)線(xiàn)：多頭強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)上漲趨勢(shì)明顯。（2）大陰線(xiàn)：空頭強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)下跌趨勢(shì)明顯。（3）長(zhǎng)影線(xiàn)：市場(chǎng)波動(dòng)較大，但原有趨勢(shì)未改變。（4）十字星：開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)接近，市場(chǎng)多空力量平衡。3.3K線(xiàn)組合圖形分析單根K線(xiàn)只能反映某一時(shí)間段內(nèi)的市場(chǎng)情況，而K線(xiàn)組合圖形則能更全面地展示市場(chǎng)趨勢(shì)的變化。以下為幾種典型的K線(xiàn)組合圖形及其含義：（1）早晨之星：由三根K線(xiàn)組成，第一根為大陰線(xiàn)，第二根為小陰線(xiàn)或小陽(yáng)線(xiàn)，第三根為大陽(yáng)線(xiàn)。該組合表示市場(chǎng)底部出現(xiàn)，多頭開(kāi)始反攻。（2）黃昏之星：與早晨之星相反，由三根K線(xiàn)組成，第一根為大陽(yáng)線(xiàn)，第二根為小陽(yáng)線(xiàn)或小陰線(xiàn)，第三根為大陰線(xiàn)。該組合表示市場(chǎng)頂部出現(xiàn)，空頭開(kāi)始發(fā)力。（3）紅三兵：由三根連續(xù)的陽(yáng)線(xiàn)組成，表示市場(chǎng)多頭力量逐漸增強(qiáng)，上漲趨勢(shì)明顯。（4）黑三兵：由三根連續(xù)的陰線(xiàn)組成，表示市場(chǎng)空頭力量逐漸增強(qiáng)，下跌趨勢(shì)明顯。（5）穿頭破腳：第一根K線(xiàn)為陽(yáng)線(xiàn)，第二根K線(xiàn)為陰線(xiàn)，且陰線(xiàn)的開(kāi)盤(pán)價(jià)高于陽(yáng)線(xiàn)的最高價(jià)，收盤(pán)價(jià)低于陽(yáng)線(xiàn)的最低價(jià)。該組合表示市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，原有趨勢(shì)可能發(fā)生改變。通過(guò)以上分析，投資者可以更好地把握市場(chǎng)趨勢(shì)，從而做出更為明智的交易決策。但是需要注意的是，K線(xiàn)圖形分析并非絕對(duì)可靠，投資者還需結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和基本面分析，以降低交易風(fēng)險(xiǎn)。第4章技術(shù)指標(biāo)4.1移動(dòng)平均線(xiàn)（MA）移動(dòng)平均線(xiàn)（MovingAverage，簡(jiǎn)稱(chēng)MA）是股票交易中最常用的技術(shù)分析工具之一。它通過(guò)計(jì)算一定時(shí)間段內(nèi)股票價(jià)格的平均值，來(lái)反映股票價(jià)格的趨勢(shì)方向和支撐/阻力水平。移動(dòng)平均線(xiàn)主要有簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)（SMA）和指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA）兩種類(lèi)型。4.1.1簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)（SMA）簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)是指在一定時(shí)間周期內(nèi)，股票價(jià)格的平均值。其計(jì)算方法為將時(shí)間周期內(nèi)所有股票價(jià)格相加，然后除以時(shí)間周期數(shù)。4.1.2指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA）指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)相較于簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)，賦予近期價(jià)格更高的權(quán)重。其計(jì)算方法較為復(fù)雜，涉及到前一日EMA值和當(dāng)期價(jià)格的計(jì)算。4.1.3移動(dòng)平均線(xiàn)應(yīng)用移動(dòng)平均線(xiàn)主要用于以下方面：（1）判斷趨勢(shì)方向：當(dāng)股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上時(shí)，表明股票處于上升趨勢(shì)；反之，則處于下降趨勢(shì)。（2）支撐與阻力：移動(dòng)平均線(xiàn)可以作為股價(jià)的支撐和阻力水平。（3）買(mǎi)賣(mài)信號(hào)：當(dāng)股價(jià)從下方穿過(guò)移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，視為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)股價(jià)從上方跌破移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，視為賣(mài)出信號(hào)。4.2相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RelativeStrengthIndex，簡(jiǎn)稱(chēng)RSI）是一種衡量股票價(jià)格動(dòng)量變化的指標(biāo)，用于判斷股票的超買(mǎi)和超賣(mài)狀態(tài)。RSI的取值范圍在0到100之間，通常以70以上視為超買(mǎi)，30以下視為超賣(mài)。4.2.1RSI的計(jì)算方法RSI的計(jì)算方法涉及到平均值和比例的計(jì)算，具體如下：（1）計(jì)算上漲平均值（U）和下跌平均值（D）。（2）計(jì)算RS值：RS=U/D。（3）計(jì)算RSI值：RSI=100(100/(1RS))。4.2.2RSI應(yīng)用RSI主要用于以下方面：（1）判斷超買(mǎi)和超賣(mài)：當(dāng)RSI值大于70時(shí)，股票可能處于超買(mǎi)狀態(tài)；當(dāng)RSI值小于30時(shí)，股票可能處于超賣(mài)狀態(tài)。（2）買(mǎi)賣(mài)信號(hào)：當(dāng)RSI值從70以上跌至70以下時(shí)，視為賣(mài)出信號(hào)；當(dāng)RSI值從30以下漲至30以上時(shí)，視為買(mǎi)入信號(hào)。（3）背離判斷：當(dāng)股價(jià)創(chuàng)新高（低）而RSI未能創(chuàng)新高（低）時(shí)，可能發(fā)生頂（底）背離，預(yù)示著趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。4.3布林帶（BOLL）布林帶（BollingerBands，簡(jiǎn)稱(chēng)BOLL）是一種用于衡量股價(jià)波動(dòng)性的技術(shù)指標(biāo)。它由三條線(xiàn)組成：中間線(xiàn)（MB）、上軌線(xiàn)（UB）和下軌線(xiàn)（LB）。布林帶的寬度反映了股價(jià)的波動(dòng)程度。4.3.1布林帶的計(jì)算方法布林帶的計(jì)算方法如下：（1）計(jì)算中間線(xiàn)（MB）：MB=n周期的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)。（2）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差（SD）：SD=股價(jià)與MB的差的平方和的平均值的平方根。（3）計(jì)算上軌線(xiàn)（UB）和下軌線(xiàn)（LB）：UB=MBk×SD，LB=MBk×SD。其中，n為時(shí)間周期，k為常數(shù)（通常取2）。4.3.2布林帶應(yīng)用布林帶主要用于以下方面：（1）判斷股價(jià)波動(dòng)性：布林帶的寬度可以反映股價(jià)的波動(dòng)程度，寬度越大，波動(dòng)性越高。（2）支撐與阻力：布林帶的上軌線(xiàn)和下軌線(xiàn)可以作為股價(jià)的支撐和阻力水平。（3）買(mǎi)賣(mài)信號(hào)：當(dāng)股價(jià)從下軌線(xiàn)反彈至中間線(xiàn)時(shí)，視為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)股價(jià)從上軌線(xiàn)回落至中間線(xiàn)時(shí)，視為賣(mài)出信號(hào)。（4）通道突破：當(dāng)股價(jià)突破布林帶的上軌線(xiàn)或下軌線(xiàn)時(shí)，可能預(yù)示著股價(jià)的劇烈波動(dòng)。第5章成交量分析5.1成交量的基本概念成交量是指在一定時(shí)間內(nèi)股票交易的總量，通常以手或股為單位。它是股票市場(chǎng)中的重要指標(biāo)之一，反映了市場(chǎng)交易的活躍程度和投資者對(duì)該股票的關(guān)注度。成交量包括兩種類(lèi)型：成交額和成交數(shù)量。成交額是指所有交易金額的總和，而成交數(shù)量則是指所有交易股票的總和。5.2成交量與價(jià)格關(guān)系成交量和股票價(jià)格之間存在密切的關(guān)系，通常表現(xiàn)為以下幾種情況：（1）成交量與價(jià)格上漲：當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，成交量同步增加，表明市場(chǎng)參與者對(duì)股票的看漲情緒較高，買(mǎi)方力量占據(jù)優(yōu)勢(shì)。這種情況通常預(yù)示著股價(jià)可能繼續(xù)上漲。（2）成交量與價(jià)格下跌：當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，成交量同步增加，表明市場(chǎng)參與者對(duì)股票的看跌情緒較高，賣(mài)方力量占據(jù)優(yōu)勢(shì)。這種情況通常預(yù)示著股價(jià)可能繼續(xù)下跌。（3）成交量與價(jià)格橫盤(pán)：當(dāng)股票價(jià)格在某一區(qū)間內(nèi)波動(dòng)時(shí)，成交量相對(duì)穩(wěn)定，表明市場(chǎng)參與者對(duì)當(dāng)前價(jià)格區(qū)間較為認(rèn)可，多空雙方力量相對(duì)平衡。（4）成交量與價(jià)格背離：當(dāng)股票價(jià)格創(chuàng)新高或新低，而成交量未同步創(chuàng)新高或新低時(shí)，表明市場(chǎng)情緒出現(xiàn)分歧，可能預(yù)示著股價(jià)即將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。5.3成交量異常變化的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用在實(shí)際操作中，成交量異常變化往往能為我們提供重要的交易信號(hào)。以下是一些常見(jiàn)的成交量異常變化及其實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用：（1）放量上漲：當(dāng)股票價(jià)格在短期內(nèi)迅速上漲，成交量顯著放大，投資者可適當(dāng)參與，但需注意設(shè)置止損，以防股價(jià)回調(diào)。（2）放量下跌：當(dāng)股票價(jià)格在短期內(nèi)迅速下跌，成交量顯著放大，投資者應(yīng)保持謹(jǐn)慎，避免盲目抄底。（3）縮量上漲：當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)上漲，但成交量逐漸減少，投資者應(yīng)警惕，可能預(yù)示著股價(jià)上漲動(dòng)力不足，需密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。（4）縮量下跌：當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)下跌，但成交量逐漸減少，投資者可適當(dāng)關(guān)注，股價(jià)可能接近底部。（5）突破成交量：當(dāng)股票價(jià)格突破重要阻力位時(shí)，成交量放大，表明市場(chǎng)信心較強(qiáng)，投資者可積極參與。（6）量?jī)r(jià)背離：當(dāng)股票價(jià)格創(chuàng)新高或新低，而成交量未同步創(chuàng)新高或新低，投資者應(yīng)保持警惕，密切關(guān)注股價(jià)可能出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)信號(hào)。通過(guò)以上分析，投資者可以更好地把握成交量的變化，從而在實(shí)際操作中作出更為明智的決策。但是成交量分析并非絕對(duì)可靠，投資者還需結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和基本面分析，以提高交易勝率。第6章蠟燭圖技巧6.1蠟燭圖基礎(chǔ)知識(shí)蠟燭圖，又稱(chēng)為K線(xiàn)圖，起源于日本，是股票交易中常用的一種技術(shù)分析工具。蠟燭圖通過(guò)記錄一定時(shí)期內(nèi)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)，將價(jià)格波動(dòng)情況以圖形的方式展現(xiàn)出來(lái)。本節(jié)將介紹蠟燭圖的基本知識(shí)，包括構(gòu)成元素和繪制方法。6.1.1蠟燭圖的構(gòu)成蠟燭圖由實(shí)體、影線(xiàn)和空白區(qū)域組成。實(shí)體表示開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的區(qū)域，如果實(shí)體為紅色，表示收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，稱(chēng)為陽(yáng)線(xiàn)；如果實(shí)體為綠色，表示收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，稱(chēng)為陰線(xiàn)。影線(xiàn)表示最高價(jià)和最低價(jià)與實(shí)體之間的連線(xiàn)，上影線(xiàn)表示最高價(jià)，下影線(xiàn)表示最低價(jià)?？瞻讌^(qū)域表示沒(méi)有價(jià)格波動(dòng)的情況。6.1.2蠟燭圖的繪制繪制蠟燭圖時(shí)，首先將一定時(shí)期內(nèi)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)按照順序標(biāo)注在坐標(biāo)軸上。用直線(xiàn)連接相鄰的開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)，形成實(shí)體。接著，用直線(xiàn)連接最高價(jià)和實(shí)體頂部的線(xiàn)段，形成上影線(xiàn)；用直線(xiàn)連接最低價(jià)和實(shí)體底部的線(xiàn)段，形成下影線(xiàn)。6.2蠟燭圖反轉(zhuǎn)形態(tài)蠟燭圖反轉(zhuǎn)形態(tài)是指在股票價(jià)格走勢(shì)中，出現(xiàn)預(yù)示價(jià)格趨勢(shì)可能發(fā)生改變的圖形。以下為常見(jiàn)的蠟燭圖反轉(zhuǎn)形態(tài)：6.2.1大陽(yáng)線(xiàn)大陽(yáng)線(xiàn)是指實(shí)體較長(zhǎng)、幾乎沒(méi)有影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)。它出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，由跌轉(zhuǎn)漲。6.2.2大陰線(xiàn)大陰線(xiàn)是指實(shí)體較長(zhǎng)、幾乎沒(méi)有影線(xiàn)的陰線(xiàn)。它出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，由漲轉(zhuǎn)跌。6.2.3錘頭線(xiàn)錘頭線(xiàn)是指實(shí)體較短，下影線(xiàn)較長(zhǎng)，上影線(xiàn)幾乎沒(méi)有的K線(xiàn)。它出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，由跌轉(zhuǎn)漲。6.2.4吊頸線(xiàn)吊頸線(xiàn)是指實(shí)體較短，上影線(xiàn)較長(zhǎng)，下影線(xiàn)幾乎沒(méi)有的K線(xiàn)。它出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，由漲轉(zhuǎn)跌。6.3蠟燭圖持續(xù)形態(tài)蠟燭圖持續(xù)形態(tài)是指在股票價(jià)格走勢(shì)中，出現(xiàn)預(yù)示價(jià)格趨勢(shì)將繼續(xù)保持的圖形。以下為常見(jiàn)的蠟燭圖持續(xù)形態(tài)：6.3.1紅三兵紅三兵是指連續(xù)出現(xiàn)三根陽(yáng)線(xiàn)，且實(shí)體逐漸變長(zhǎng)。它出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格將繼續(xù)上漲。6.3.2黑三兵黑三兵是指連續(xù)出現(xiàn)三根陰線(xiàn)，且實(shí)體逐漸變長(zhǎng)。它出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格將繼續(xù)下跌。6.3.3上升三角形上升三角形是指股價(jià)在上升趨勢(shì)中，形成兩個(gè)以上的高點(diǎn)和一條上升趨勢(shì)線(xiàn)。它預(yù)示著價(jià)格將繼續(xù)上漲。6.3.4下降三角形下降三角形是指股價(jià)在下跌趨勢(shì)中，形成兩個(gè)以上的低點(diǎn)和一條下降趨勢(shì)線(xiàn)。它預(yù)示著價(jià)格將繼續(xù)下跌。通過(guò)學(xué)習(xí)蠟燭圖技巧，投資者可以更好地把握股票價(jià)格走勢(shì)，從而提高交易成功率。在實(shí)際應(yīng)用中，投資者應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)分析方法和市場(chǎng)信息，綜合判斷股票價(jià)格的走勢(shì)。第7章量?jī)r(jià)分析7.1量?jī)r(jià)關(guān)系基本原理量?jī)r(jià)關(guān)系是股票市場(chǎng)技術(shù)分析中的重要組成部分，通過(guò)分析成交量與股價(jià)之間的關(guān)系，可以揭示市場(chǎng)供需狀況及投資者心理預(yù)期。本節(jié)將闡述量?jī)r(jià)關(guān)系的基本原理。7.1.1成交量的含義成交量是指在一定時(shí)間內(nèi)完成的股票交易數(shù)量，通常以手為單位。成交量反映了市場(chǎng)交易的活躍程度，是衡量市場(chǎng)熱度的關(guān)鍵指標(biāo)。7.1.2股價(jià)的含義股價(jià)是指股票在交易市場(chǎng)上的交易價(jià)格，它是市場(chǎng)供求關(guān)系、公司基本面、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策等多種因素共同作用的結(jié)果。7.1.3量?jī)r(jià)關(guān)系基本原理量?jī)r(jià)關(guān)系基本原理包括以下幾點(diǎn)：（1）量?jī)r(jià)齊升：當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，成交量同步放大，表明市場(chǎng)買(mǎi)方力量較強(qiáng)，股價(jià)上漲動(dòng)力充足。（2）量?jī)r(jià)齊跌：當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，成交量同步縮小，表明市場(chǎng)賣(mài)方力量較弱，股價(jià)下跌空間有限。（3）價(jià)升量縮：當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，成交量反而縮小，表明市場(chǎng)買(mǎi)方力量不足，股價(jià)上漲可能難以持續(xù)。（4）價(jià)跌量增：當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，成交量放大，表明市場(chǎng)賣(mài)方力量較強(qiáng)，股價(jià)下跌趨勢(shì)可能加劇。7.2量?jī)r(jià)配合與背離量?jī)r(jià)配合與背離是量?jī)r(jià)關(guān)系分析中的重要內(nèi)容，通過(guò)觀(guān)察量?jī)r(jià)配合與背離現(xiàn)象，可以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)及轉(zhuǎn)折點(diǎn)。7.2.1量?jī)r(jià)配合量?jī)r(jià)配合是指股價(jià)與成交量的變化趨勢(shì)一致。具體表現(xiàn)為：（1）上升趨勢(shì)中的量?jī)r(jià)配合：股價(jià)上漲，成交量放大，表明市場(chǎng)買(mǎi)方力量強(qiáng)勁，股價(jià)上漲趨勢(shì)有望持續(xù)。（2）下降趨勢(shì)中的量?jī)r(jià)配合：股價(jià)下跌，成交量縮小，表明市場(chǎng)賣(mài)方力量減弱，股價(jià)下跌趨勢(shì)可能減緩。7.2.2量?jī)r(jià)背離量?jī)r(jià)背離是指股價(jià)與成交量的變化趨勢(shì)不一致。具體表現(xiàn)為：（1）上升趨勢(shì)中的量?jī)r(jià)背離：股價(jià)上漲，成交量縮小，表明市場(chǎng)買(mǎi)方力量不足，股價(jià)上漲可能難以持續(xù)。（2）下降趨勢(shì)中的量?jī)r(jià)背離：股價(jià)下跌，成交量放大，表明市場(chǎng)賣(mài)方力量增強(qiáng)，股價(jià)下跌趨勢(shì)可能加劇。7.3量?jī)r(jià)分析實(shí)戰(zhàn)技巧量?jī)r(jià)分析在實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用具有重要意義。以下是一些量?jī)r(jià)分析的實(shí)戰(zhàn)技巧：7.3.1結(jié)合趨勢(shì)線(xiàn)分析在上升趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)回調(diào)至趨勢(shì)線(xiàn)附近，若成交量縮小，可視為買(mǎi)入時(shí)機(jī)；在下降趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)反彈至趨勢(shì)線(xiàn)附近，若成交量放大，可視為賣(mài)出時(shí)機(jī)。7.3.2結(jié)合技術(shù)指標(biāo)分析結(jié)合技術(shù)指標(biāo)如MACD、KDJ等，可以更準(zhǔn)確地判斷量?jī)r(jià)關(guān)系。當(dāng)技術(shù)指標(biāo)與成交量出現(xiàn)共振時(shí)，交易信號(hào)更為可靠。7.3.3把握量?jī)r(jià)背離的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在上升趨勢(shì)中，當(dāng)出現(xiàn)量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)警惕股價(jià)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；在下降趨勢(shì)中，當(dāng)出現(xiàn)量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象時(shí)，可關(guān)注股價(jià)反彈機(jī)會(huì)。7.3.4關(guān)注量能變化在股價(jià)突破重要阻力位或支撐位時(shí)，成交量的變化尤為重要。若突破時(shí)成交量放大，表明突破有效；若突破時(shí)成交量縮小，表明突破力度不足，需謹(jǐn)慎對(duì)待。通過(guò)以上量?jī)r(jià)分析實(shí)戰(zhàn)技巧，投資者可以更好地把握市場(chǎng)趨勢(shì)，指導(dǎo)實(shí)際操作。在實(shí)際操作中，還需結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、公司基本面等多方面因素，綜合分析，以實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。第8章時(shí)間周期與波動(dòng)率8.1時(shí)間周期的選擇在進(jìn)行股票交易技術(shù)分析時(shí)，選擇合適的時(shí)間周期對(duì)于投資者把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和制定交易策略。時(shí)間周期是指價(jià)格走勢(shì)圖中價(jià)格點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的時(shí)間間隔，通常包括分鐘、小時(shí)、日、周、月等。以下為時(shí)間周期選擇的相關(guān)要點(diǎn)：8.1.1投資者類(lèi)型與時(shí)間周期不同類(lèi)型的投資者應(yīng)選擇不同的時(shí)間周期。短線(xiàn)交易者通常關(guān)注分鐘、小時(shí)級(jí)別的走勢(shì)，以便快速捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)；中線(xiàn)交易者關(guān)注日、周級(jí)別的走勢(shì)，以把握中期趨勢(shì)；長(zhǎng)線(xiàn)投資者則更多關(guān)注月、季度的走勢(shì)，以捕捉長(zhǎng)期價(jià)值。8.1.2交易策略與時(shí)間周期交易策略是時(shí)間周期選擇的重要依據(jù)。趨勢(shì)追蹤策略適合在較長(zhǎng)的時(shí)間周期上應(yīng)用，以降低交易成本和避免頻繁止損；而震蕩交易策略則適合在較短的時(shí)間周期上應(yīng)用，以提高交易頻率和捕捉短期波動(dòng)。8.1.3市場(chǎng)波動(dòng)性與時(shí)間周期市場(chǎng)波動(dòng)性是影響時(shí)間周期選擇的另一個(gè)重要因素。在市場(chǎng)波動(dòng)性較高時(shí)，投資者可選擇較短的時(shí)間周期以降低風(fēng)險(xiǎn)；而在市場(chǎng)波動(dòng)性較低時(shí)，投資者可選擇較長(zhǎng)的時(shí)間周期以提高收益。8.2波動(dòng)率的概念與應(yīng)用波動(dòng)率是衡量股票價(jià)格波動(dòng)程度的指標(biāo)，反映了市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。在股票交易技術(shù)分析中，波動(dòng)率具有重要作用。8.2.1波動(dòng)率的概念波動(dòng)率是指股票價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)幅度，通常用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。波動(dòng)率越高，股票價(jià)格的波動(dòng)幅度越大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越高。8.2.2波動(dòng)率的應(yīng)用（1）期權(quán)定價(jià)：波動(dòng)率是期權(quán)定價(jià)模型中的重要參數(shù)，影響期權(quán)的價(jià)值。投資者可通過(guò)分析波動(dòng)率來(lái)預(yù)測(cè)期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理：波動(dòng)率可用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。投資者可通過(guò)控制波動(dòng)率來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。（3）交易策略：波動(dòng)率可作為交易策略的參考指標(biāo)。例如，在波動(dòng)率較低時(shí)，采用趨勢(shì)追蹤策略；在波動(dòng)率較高時(shí)，采用震蕩交易策略。8.3時(shí)間周期與波動(dòng)率的實(shí)戰(zhàn)分析在實(shí)際交易中，投資者需結(jié)合時(shí)間周期和波動(dòng)率來(lái)分析市場(chǎng)，以下為相關(guān)案例分析：8.3.1時(shí)間周期分析以某只股票為例，分析其在不同時(shí)間周期（如日、周、月）的走勢(shì)，觀(guān)察其趨勢(shì)和波動(dòng)性。通過(guò)對(duì)比不同時(shí)間周期的走勢(shì)，投資者可更好地把握市場(chǎng)節(jié)奏，制定合適的交易策略。8.3.2波動(dòng)率分析結(jié)合波動(dòng)率指標(biāo)，分析股票在不同市場(chǎng)環(huán)境下的表現(xiàn)。在波動(dòng)率較高時(shí)，關(guān)注短期交易機(jī)會(huì)；在波動(dòng)率較低時(shí)，關(guān)注中長(zhǎng)期趨勢(shì)。8.3.3實(shí)戰(zhàn)策略根據(jù)時(shí)間周期和波動(dòng)率的分析，投資者可制定以下實(shí)戰(zhàn)策略：（1）在波動(dòng)率較低的時(shí)間周期上，采用趨勢(shì)追蹤策略，捕捉中長(zhǎng)期趨勢(shì)。（2）在波動(dòng)率較高的時(shí)間周期上，采用震蕩交易策略，捕捉短期波動(dòng)。（3）結(jié)合時(shí)間周期和波動(dòng)率，靈活調(diào)整交易策略，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。通過(guò)以上分析，投資者可更好地把握股票交易中的時(shí)間周期與波動(dòng)率，為實(shí)戰(zhàn)交易提供有力支持。第9章技術(shù)分析策略9.1趨勢(shì)跟蹤策略趨勢(shì)跟蹤策略是技術(shù)分析中一種重要的交易方法，其核心思想是“順勢(shì)而為”。投資者通過(guò)觀(guān)察股價(jià)走勢(shì)圖，分析市場(chǎng)趨勢(shì)，并依據(jù)趨勢(shì)方向進(jìn)行交易決策。9.1.1趨勢(shì)的定義趨勢(shì)可分為上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和橫盤(pán)整理趨勢(shì)。上升趨勢(shì)是指股價(jià)連續(xù)創(chuàng)出新高，回調(diào)時(shí)不跌破前低；下降趨勢(shì)是指股價(jià)連續(xù)創(chuàng)出新低，反彈時(shí)不突破前高；橫盤(pán)整理趨勢(shì)是指股價(jià)在一定區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，無(wú)明顯上升或下降趨勢(shì)。9.1.2趨勢(shì)跟蹤策略的應(yīng)用（1）確定趨勢(shì)方向：投資者需要通過(guò)趨勢(shì)線(xiàn)、移動(dòng)平均線(xiàn)等技術(shù)指標(biāo)來(lái)判斷當(dāng)前市場(chǎng)趨勢(shì)。（2）選擇合適的交易時(shí)機(jī)：在上升趨勢(shì)中，投資者可在股價(jià)回調(diào)至支撐位時(shí)買(mǎi)入；在下降趨勢(shì)中，投資者可在股價(jià)反彈至阻力位時(shí)賣(mài)出。（3）設(shè)定止損和止盈：投資者在交易過(guò)程中應(yīng)設(shè)置合理的止損和止盈點(diǎn)，以控制風(fēng)險(xiǎn)和鎖定利潤(rùn)。9.2反轉(zhuǎn)交易策略反轉(zhuǎn)交易策略是指投資者在市場(chǎng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)進(jìn)行交易的一種方法。反轉(zhuǎn)信號(hào)通常預(yù)示著市場(chǎng)趨勢(shì)即將發(fā)生變化。9.2.1反轉(zhuǎn)信號(hào)及其識(shí)別（1）K線(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)：如頭肩頂、雙頂、雙底、圓弧頂和圓弧底等。（2）技術(shù)指標(biāo)反轉(zhuǎn)信號(hào)：如MACD、RSI、KDJ等指標(biāo)出現(xiàn)背離或穿越信號(hào)。（3）市場(chǎng)情緒反轉(zhuǎn)：如恐慌性?huà)伿刍蜇澙沸再I(mǎi)入，可從成交量、持倉(cāng)量等指標(biāo)進(jìn)行判斷。9.2.2反轉(zhuǎn)交易策略的應(yīng)用（1）識(shí)別反轉(zhuǎn)信號(hào)：投資者需要熟練掌握各種反轉(zhuǎn)信號(hào)，以便在市場(chǎng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)時(shí)及時(shí)捕捉交易機(jī)