第一章 貨幣與貨幣制度

貨幣金融學(xué)主講老師：曹慧

EconomicsofFinance貨幣信用金融機(jī)構(gòu)貨幣制度信用：行為金融工具：載體利息與利率：價格金融市場：場所中央銀行商業(yè)銀行政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)課程結(jié)構(gòu):從橫向上看貨幣的職能監(jiān)管體系的重大改革2018年3月13號，十三屆全國人大一次會議表決通過了關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定，設(shè)立中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。貨幣貨幣供求貨幣均衡與失衡貨幣政策貨幣供給貨幣需求貨幣均衡通貨膨脹通貨緊縮工具體系傳導(dǎo)機(jī)制與效應(yīng)目標(biāo)體系最終目標(biāo)中介目標(biāo)貨幣失衡從縱向上看：

貨幣與貨幣制度第一章

(MoneyandMonetary)ABC你身邊有錢嗎他很有錢思考：通貨、財富、收入都是貨幣嗎？他掙多少錢通貨指流通中的貨幣，是貨幣的一部分，而且是很小的一部分。支票具有與通貨一樣的功能。貨幣是財富的表現(xiàn)形式，但不是財富的唯一形式。收入是某一時間單位里收益的流量，收入是動態(tài)的。而貨幣是某一時點上一個確定的金額。西方學(xué)者的觀點◆亞里士多德：貨幣國定論◆重商主義：貨幣金屬論◆巴本：貨幣名目論◆亞當(dāng).斯密:貨幣的價值源于勞動馬克思的認(rèn)識◆簡單的偶然的價值形式◆擴(kuò)大的價值形式◆一般價值形式貨幣形式◆貨幣形式一、貨幣的起源第一節(jié)貨幣的起源和形式演變馬克思價值形式的發(fā)展與貨幣的起源簡單的或偶然的價值形式一般價值形式擴(kuò)大的價值形式貨幣價值形式簡單的或偶然的價值形式

商品價值偶然地、簡單地通過另一種商品表現(xiàn)出來=一頭羊兩把斧相對價值形式等價形式物與物交換條件1.需求的雙重巧合

即要完成一項交易，必須雙方交易的兩種商品正好是交易雙方都互相需要的。如果商品種類較少，這種巧合還可比較可能，但隨著商品種類的不斷增多，這種巧合就極為罕見了，甚至成為不可能的事。2.時間的雙重巧合

即交換雙方在時間上必須達(dá)成統(tǒng)一。例如，糧食生產(chǎn)者與木材生產(chǎn)者進(jìn)行交換，雖然他們各自都有交換的需要，但其中一人不是現(xiàn)在需要，而是將來需要，則這項交易仍然無法完成。但是，當(dāng)物物交換遇到了兩個過于苛刻的條件限制。當(dāng)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，消費者需求復(fù)雜多樣，商品種類琳瑯滿目，物物交換的效率低，成本高，根本不可能實現(xiàn)。這時，貨幣的產(chǎn)生就成為必然。擴(kuò)大價值形式一種商品的價值形式通過許多商品表現(xiàn)出來=一頭羊一般價值形式一切商品都通過一種商品表現(xiàn)出來=一頭羊以一般等價物為媒介的交換2把斧子或1匹布

或10斤茶葉或1兩黃金‥‥‥所謂一般等價物是從商品界中分離出來，專門用來作為商品統(tǒng)一價值的表現(xiàn)形式的特殊商品。表現(xiàn)所用物品價值的媒介。貨幣形式一般等價物固定在黃金或白銀上一切商品的價值都通過黃金或白銀表示=一兩黃金金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。

——馬克思2把斧子或1匹布

或10斤茶葉‥‥‥黃金和白銀特征黃金和白銀體積小，價值量大，便于大量的商品交易；黃金和白銀質(zhì)地均勻，便于切割，大量的商品能發(fā)揮作用，零星的商品交易便于切割；黃金和白銀這種貴金屬，不易腐爛，易于儲存。結(jié)論固定充當(dāng)一般等價物的貨幣是隨著商品交換不斷深入和發(fā)展過程中才逐步出現(xiàn)的。一般等價物最終只會固定在某一種或者某一些特殊商品上時我們才把這種一般等價物稱為貨幣。戰(zhàn)俘營里的貨幣二、貨幣形式及其演變?nèi)菀讟?biāo)準(zhǔn)化具有可分性不易變質(zhì)這些正是和作為“貨幣”的要求相一致的。當(dāng)然，并不是所有的戰(zhàn)俘都吸煙。但是，只要香煙成了一種通用的交易媒介，用它可以換得到自己想要的東西，自己不吸煙又有什么關(guān)系呢？1）實物貨幣——貨幣最古老的形態(tài)：中國最早的貨幣是“貝”。古書有“夏后以玄貝”的說法，考古屢有證實。世界其他地區(qū)也多有使用貝的。荷馬史詩中，經(jīng)常用牛標(biāo)示物品的價值；馬可波羅游記中記載：中國吐蕃地區(qū)用鹽塊作貨幣。1、商品貨幣古代貨幣產(chǎn)生的方式本地產(chǎn)的重要物品，如：牛、羊、豬、稻谷等……；外地傳入的貴重物品，如貝（產(chǎn)于南方，在北方作為貨幣使用）就是典型的外來物品作為貨幣的例子。實物貨幣的局限性不易分割不易保存價值不穩(wěn)定陶貝公元前2世紀(jì)玉貝公元前1世紀(jì)銅貝公元前1600年

公元前1400年銀貝公元前770年

綠松石貝無文銅貝（東周）骨貝公元前770-476年鉛貝公元前770年“七牛銅儲貝器”1957年在云南晉寧石寨山出土的西漢銅貯貝器，當(dāng)時為滇王所有。金殼木胎貝公元前770年金貝公元前770年包金銅貝公元前770年2）金屬貨幣：以銅、銀、金等金屬作為材料的貨幣。金屬貨幣的自然特性比實物貨幣更適于充當(dāng)貨幣。金屬作為幣材的特征耐久性；輕便性；可分性；價值統(tǒng)一供給的穩(wěn)定性金屬貨幣的階段（1）稱量貨幣。以金屬條塊的形式按重量流通，每次使用都要稱重量，鑒定成色，不便使用。（2）金屬鑄幣。商人做記號國家做記號補充了解：鑄幣

鑄幣(coin)：是得到國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。

（1）鑄幣在其產(chǎn)生的初期是足值的。（2）流通過程中鑄幣會磨損、或人為的刮削鑄幣、政府和私人偽造鑄幣等，使鑄幣的名義金屬含量與其實際含量分離，使鑄幣逐漸向價值符號轉(zhuǎn)化。銅鑄幣是中國最古老的金屬鑄幣。2、代用貨幣代用貨幣：能代替金屬貨幣執(zhí)行一般等價物職能的紙質(zhì)的信用憑證。世界最早出現(xiàn)的紙質(zhì)貨幣是北宋年間“交子”19世紀(jì)，各國可兌換金幣的銀行券廣泛流通。由銀行家發(fā)行、以信用和黃金作雙重保證的銀行票據(jù)；銀行券仍是金的符號，以金為后盾，可以隨時按面額兌換黃金；銀行券為不兌現(xiàn)紙幣的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)實質(zhì)特征：代用貨幣本身的價值就是所代替貨幣的價值，但事實上，其本身價值低于其所代表的貨幣價值。代用貨幣的優(yōu)點：貨幣發(fā)行成本低紙幣容易攜帶和運輸節(jié)省稀有的金銀3、信用貨幣由政府或銀行通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的，能行使貨幣全部或部分職能的信用工具。信用貨幣和代用貨幣對比：信用貨幣其自身價值也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貨幣價值；信用貨幣以信用為保證，而不是金屬作保證，由政府強制發(fā)行流通；信用貨幣不代表任何貴金屬，不可以兌換黃金。信用貨幣的形式：紙幣和硬幣：其與財政赤字密切聯(lián)系，容易導(dǎo)致流通的混亂。存款貨幣：能夠發(fā)揮貨幣交易媒介和資產(chǎn)職能的銀行存款，包括可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲蓄存款等。特點：快速、安全、方便，打破了實體貨幣的觀念，使貨幣由有形貨幣引向無形貨幣。信用貨幣作為一般的交易媒介，必須有兩個條件人們對貨幣的信心貨幣發(fā)行的立法保障4、電子貨幣信用貨幣與電腦、現(xiàn)代通訊技術(shù)相結(jié)合的一種最新貨幣形態(tài)。用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)或者通過銀行及第三方推出的快捷支付服務(wù)，通過使用某些電子化途徑將銀行中的余額轉(zhuǎn)移，從而能夠進(jìn)行交易。01020304儲值卡銀行卡電子支票電子錢包第二節(jié)貨幣的職能ABC當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生活賦予貨幣的職能賦予交易對象以價格形態(tài)；作為支付和流通的手段；作為積累和保存價值的手段。賦予價格形態(tài)觀念的貨幣用于購買和支付用于積累保存價值流通不流通（價值尺度）（流通手段、支付手段）（貯藏手段）貨幣職能圖示貨幣現(xiàn)實的貨幣一、價值尺度

作用：為各種商品和勞務(wù)定價，各種交換對象都用貨幣進(jìn)行標(biāo)價，成為交易的前提。統(tǒng)一了商品和勞務(wù)價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，確定了交貨的比率。特點：觀念，足值只需要想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實的貨幣；具有完全的排他性、獨占性；1、流通手段（購買手段）（1）流通手段的含義——貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能，叫做流通手段或購買手段。

貨幣執(zhí)行流通手段職能時，只能用現(xiàn)實的貨幣，但不一定是足值的貨幣。（2）什么是商品流通——以貨幣為媒介的商品交換。貨幣流通必須適應(yīng)商品流通的規(guī)律二、作為流通和支付的手段貨幣購買力

貨幣購買力指單位貨幣在一定的價格水平下能買到的商品或支付勞務(wù)費用的能力。

貨幣購買力變動的趨勢和幅度是物價指數(shù)變動的倒數(shù)。當(dāng)商品或勞務(wù)的價值量不變，而單位貨幣價值下降時，貨幣購買力也下降。

在信用貨幣流通條件下，貨幣購買力的高低取決于貨幣發(fā)行量與貨幣需求量間的差距大小，貨幣發(fā)行量超過經(jīng)濟(jì)對貨幣的需求量，貨幣購買力就會降低。想一想：如果物價指數(shù)上升25%，則貨幣購買力下降多少呢？物價指數(shù)上升25%,即原100元的商品現(xiàn)需要用100*(1+25%)來購買貨幣購買力是指現(xiàn)100元可以購買到以前多少元的商品100/(1+25%)=80即貨幣購買力下降20%2、支付手段（3）什么是支付手段——貨幣被用來清償債務(wù)或支付賦稅、租金、工資等，就是貨幣支付手段的職能。（2）支付手段是怎樣產(chǎn)生的——支付手段是隨著賒賬買賣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的。（1）支付手段的含義——結(jié)束流通過程的貨幣就是起著支付作用。（4）貨幣是怎樣執(zhí)行支付手段的——采用現(xiàn)實的貨幣。

如何區(qū)分流通手段與支付手段？1、小張在商店里購買一件打折商品，原標(biāo)價為人民幣50元，實際支付40元。在現(xiàn)場交易中，支付的40元貨幣執(zhí)行的職能是()A.支付手段B.流通手段C.價值尺度D.貯藏手段支付支付≠支付手段2、現(xiàn)行工資制度下，貨幣在工資的發(fā)放中執(zhí)行支付手段職能還是流通手段職能？二者的區(qū)別在于商品的讓渡與貨幣的回流之間是否存在時間間隔。流通手段為一手交錢，一手交貨，錢貨兩清，商品讓渡與貨幣回流之間不存在時間間隔；支付手段下商品讓渡和貨幣回流之間存在時間間隔。

在現(xiàn)行工資制度下，無論是月工資制度還是周工資制度，勞動是每天每時每秒進(jìn)行的，而工資只在某一天發(fā)放，因此貨幣執(zhí)行支付手段職能而非流通手段職能。3、“十一”長假期間，財務(wù)人員發(fā)給李某2000元加班工資，李某用其中的1500元錢在商場給自己買了一部手機(jī)。這里的2000元和1500元分別執(zhí)行了貨幣的___職能。A.價值尺度流通手段B.流通手段支付手段C.支付手段流通手段D.價值尺度支付手段三、貯藏手段貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來時發(fā)揮貯藏手段職能（作為資產(chǎn)）。形態(tài)變化：實物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣方式變化：個人窖藏→請人代管→存入銀行價值儲藏手段只有貨幣嗎？貨幣具有超越時間的購買力的儲藏功能，即社會財富的一般代表。貨幣具有極高流動性，是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介而不遭受損失的難易和快慢的程度。貨幣是一種最具流動性的資產(chǎn)。其他資產(chǎn)作為價值貯藏往往優(yōu)于貨幣，但其流動性不如貨幣。

第三節(jié)貨幣制度及其演變從古至今，各個國家都力圖建立符合自己政策目標(biāo)的貨幣制度。涵義：是指國家做出的關(guān)于貨幣本身及其流通的法律性規(guī)定，是國家權(quán)威介入貨幣流通的結(jié)果。目的：建立貨幣制度的目的是建立能夠符合自己政策目標(biāo)，并可能由自己操縱的貨幣制度。有秩序的、穩(wěn)定的，從而能為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利客觀條件的貨幣制度，是各個政府共同追求的目標(biāo)。AB1、規(guī)定貨幣幣材選用不同的幣材就構(gòu)成不同的貨幣制度2、確定貨幣名稱、貨幣單位和價格標(biāo)準(zhǔn)——貨幣制度的核心要素

一、貨幣制度的基本內(nèi)容

金屬貨幣流通時期——確定貨幣所含金屬的重量和成色。不兌現(xiàn)貨幣流通時期——確定貨幣對內(nèi)和對外的價值。貨幣材料的確定確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位，比如確定用黃金充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成金本位。在很長的時期中，往往有兩三種幣材并行流通，反映在法令上，也往往是對幾種幣材同時予以確認(rèn)?，F(xiàn)在世界各國都實行不兌現(xiàn)的貨幣制度，各國的法令中都抹掉了以任何商品充當(dāng)幣材的規(guī)定。這就是說，在過去貨幣制度中最重要的一個構(gòu)成因素——幣材消失了。規(guī)定流通中的貨幣種類，主要是指規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通中的基本貨幣，一般作為該國法定的價格標(biāo)準(zhǔn)。輔幣是以本位幣單位以下的小面額的貨幣，主要供小額零星交易和找零只用。規(guī)定流通中的貨幣種類對貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無限法償還是有限法償。對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定AB所謂無限法償，是指無論支付數(shù)額多大，無論屬于任何形式的支付，對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力。所謂有限法償，是指在一次支付中若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收。有限法償主要是針對輔幣而言的。金屬本位制紙幣本位制銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制平行本位制雙（復(fù)）本位制

金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制不兌現(xiàn)信用貨幣制度

貨幣制度二、貨幣制度的演變銀本位制主要適用于商品生產(chǎn)不夠發(fā)達(dá)的資本主義社會初期?；咎卣鳎阂园足y為貨幣金屬，享有無限法償能力；規(guī)定銀幣的重量、成色、形狀及貨幣單位；銀本位幣可以自由鑄造和熔毀，并且可以自由輸處入國境。銀本位制局限性：白銀價格不穩(wěn)定價值較低銀本位制金銀復(fù)本位制（16-18世紀(jì)）英國最早實行1663年鑄造金幣“尼基”與原銀幣“先令”并用。基本特征：

金銀兩種本位幣都可以自由鑄造，熔毀和輸出入國境；

都具有無限法償?shù)哪芰Γ?/p>

金幣和銀幣可以自由地相互兌換。類型：

1）平行本位制2）雙（復(fù)）本位制

1）平行本位制：金鑄幣和銀鑄幣各按其所含銀金重量的市場比價進(jìn)行流通，國家對這兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，由市場決定。

缺點：違背了貨幣獨占性。

由于任一商品都擁有兩個價格，且這兩個價格比例不斷隨金銀比價波動，造成價格混亂，給商品交易帶來諸多不便。2）雙（復(fù)）本位制：雙本位制即金幣和銀幣是按國家法定比價流通，與市場上黃金和白銀的變化無關(guān)。

缺點：雙本位制違背了價值規(guī)律的要求，導(dǎo)致金銀的法定比價與市場比價不一致。

“劣幣驅(qū)逐良幣”的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律

格雷欣法則：金銀復(fù)本位制下，兩種實際價值不同而名義價值相同的金銀鑄幣同時流通時，時間長了，人們發(fā)現(xiàn)足值與不足值的鑄幣可以一樣使用，于是，人們會將實際價值較高的良幣儲藏或熔化成條塊或輸出國外而退出流通，而把不足值的鑄幣（劣幣）趕緊花出去。結(jié)果，劣幣把良幣趕出了市場，這樣，市場上流通的貨幣所代表的實際價值就明顯低于它的名義價值了。后來，人們用這一法則來泛指價值不高的東西會把價值較高的東西擠出流通領(lǐng)域。當(dāng)金銀的法定比價為1金法郎=15銀法郎，金銀的市場比價為1金法郎=16銀法郎，可以判斷：金幣是良幣，銀幣是劣幣。

一元金幣鑄造法價：1