金融專業(yè)-高級經(jīng)濟師《金融專業(yè)實務》模擬試卷5

金融專業(yè)-高級經(jīng)濟師《金融專業(yè)實務》模擬試卷5問答題（共6題，共6分）(1.)材料一1993年黨的十四屆三中全會通過的《關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》提出了利率市場化改（江南博哥）革的基本設想：中央銀行按照資金供求狀況及時調整基準利率，并允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內自由浮動。至此，我國利率市場化改革順勢拉開幕。1996年6月中國人民銀行放開銀行間同業(yè)拆借利率開始，到2015年放開存款利率浮動上限，我國利率市場化歷時近20年才宣告初步完成。遵循“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的總體思路，我國的利率市場化進程主要可以分成四個階段，即準備階段、發(fā)展階段、全面開放階段和最終深化階段。材料二2007年1月，Shibor正式運行，嘗試為金融市場提供1年以內產(chǎn)品的定價基準。Shibor是由信用等級較高的銀行組成報價團，按照自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發(fā)性利率。Shibor與實體經(jīng)濟聯(lián)系日趨緊密，越來越多地發(fā)揮了傳導貨幣政策和優(yōu)化資源配置的作用。自2016年6月，中國人民銀行通過官方網(wǎng)站發(fā)布中國國債收益率曲線，推動市場主體提高對國債收益率曲線的關注和使用程度，進一步夯實國債收益率曲線的基準性。貸款基礎利率(LPR)是商業(yè)銀行對其最優(yōu)質客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減生產(chǎn)。1.簡述我國利率市場化改革的四個階段。2.談談你對利率市場化專項改革的看法。3.簡述對利率市場化改革方向的猜想。正確答案：參考解析：1.（一）準備階段：以外幣利率和貨幣市場利率為錨本階段核心：實現(xiàn)外幣利率和貨幣市場利率市場化，為信貸市場做準備。1、放開銀行間同業(yè)拆借市場，推動實現(xiàn)資金批發(fā)利率市場化。2、以國債利率招標為起始，債券利率市場化。3、外幣利率市場化：存款利率先行，中外資利率管理政策實現(xiàn)并軌。（二）發(fā)展階段：先貸款后存款2004年我國利率市場化進入發(fā)展階段，該階段的核心是實現(xiàn)人民幣貸款利率市場化，并著手布局（三）全面開放階段：專攻存款利率自2014年起，利率市場化進程明顯加快，開始進人全面開放階段，該階段的核心是全面放開存款利率浮動上限，實現(xiàn)存款利率市場化。（四）最終深化階段：實現(xiàn)利率并軌1、2016年至今是利率市場化的最終深化階段，是完成利率市場化“最后一公里”的關鍵性階段，2、實現(xiàn)利率并軌。3、改革事件：2015年，中央銀行在第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告中提出探索利率走廊機制，理順中央銀行政策利率向金融市場乃至實體經(jīng)濟傳導的機制。這標志著我國正式開始探索構建以利率走廊機制為主的價格型貨幣政策調控模式。2.總述：推進利率市場化任重道遠。1、利率市場化：就是將利率的決策權交給市場，由供求雙方根據(jù)自身的資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以市場供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率管理體系。2、利率市場化改革的基本思路：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率的市場化。其中存貸款利率市場化按照：先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長期、大額，后短期、小額的順序進行。3、堅持培育中央銀行基準利率體系，完善利率政策傳導機制建設中央銀行基準利率體系，以此引導包括市場基準利率和收益率曲線在內的整個市場利率。（1）一方面運用短期回購利率和常備借貸便利利率，引導短期市場利率；（2）另一方面發(fā)揮再貸款、中期借貸便利、抵押補充貸款等工具對中長期流動性的調節(jié)作用以及中期政策利率的功能，引導中長期市場利率；（3）加快培育市場基準利率和收益率曲線，使各種金融產(chǎn)品都有其市場定價基準，在基準利率上加點形成差異化的利率定價。4、完善金融機構的內在激勵和外在約束機制，提高金融機構的自主定價能力和風險防控能力授權若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能。5、我國的利率市場化改革包括逐步放松利率管制以及培育市場化的利率形成和調控機制兩部分。截至目前，我國的利率管制已基本取消，抓緊完善利率的市場化形成和調控機制是當前和未來的努力方向。3.1、中國正繼續(xù)推進利率市場化改革。目前中國仍存在一些利率“雙軌制”，貨幣市場利率是完全由市場決定的，而存貸款利率仍有基準利率調整，商業(yè)銀行存貸款利率會根據(jù)基準利率上浮和下浮，未來市場改革的方向是讓這兩個軌道的利率逐漸統(tǒng)一?！?、未來利率市場化改革的重要一環(huán)是實現(xiàn)利率的“并軌”，即培育關鍵政策利率和市場基準利率，完善利率走廊機制，從而最終形成以中央銀行關鍵政策利率為基礎，以市場基礎利率為中介，由市場供求關系決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。3、自律機制退出，實現(xiàn)銀行自主有效定價利率傳導“雙軌制”的一個待解決的重要問題就是中央銀行貨幣政策操作利率對信貸市場利率的傳導效果不佳。4、我國信貸市場利率目前主要還是錨定中央銀行設定的存貸款基準利率。但實現(xiàn)利率管制實質上放開仍需要一個過渡期，一方面，銀行當前仍舊非常依賴存貸款基準利率以及銀行間定價自律機制對負債或資產(chǎn)端進行定價。(2.)如何理解金融創(chuàng)新與金融發(fā)展的辯證關系？正確答案：參考解析：創(chuàng)新是現(xiàn)代社會最流行的一個話題，人類社會的進步，國家的繁榮富強，企業(yè)的健康發(fā)展，無時無刻不體現(xiàn)著創(chuàng)新。創(chuàng)新是充分運用辯證法，去分析問題、解決問題，推動事物向前發(fā)展的過程，是一個變化和創(chuàng)造提高的過程。普惠金融發(fā)展成效顯著創(chuàng)新是第一推動力。在“普”的基礎上，普惠金融還應立足于創(chuàng)新。創(chuàng)新就要充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等金融科技，加速金融科技和普惠金融的結合。數(shù)字技術的應用能夠幫助金融行業(yè)有效降低交易成本，進一步提高金融服務的可獲得性，同時還有利于提高金融服務的覆蓋面，增加高質量的金融供給。(3.)簡述近年來我國金融服務實體經(jīng)濟的探索實踐。正確答案：參考解析：一、遏制金融資金“脫實向虛”趨勢二、鼓勵金融業(yè)扶持小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)（一）扶持小微企業(yè)（二）支持農(nóng)業(yè)發(fā)展三、全面深化金融體制改革（一）加強多層次資本市場體系建設（二）拓寬保險資金支持實體經(jīng)濟渠道（三）大力發(fā)展普惠金融和綠色金融四、推動政策性金融助力經(jīng)濟發(fā)展(4.)新冠疫情以來，各級政府采用了一系列政策，其中包括：正確答案：參考解析：1.降低企業(yè)物流成本（1）適用對象：所有企業(yè)。（2）政策標準：疫情防控期間到疫情結束，收費公路免收車輛通行費。疫情結束到2020年底，在原優(yōu)惠政策基礎上，對二類ETC貨車給予應交通行費22%的優(yōu)惠，對三類ETC貨車給予應交通行費14%的優(yōu)惠。新版章節(jié)練習，考前壓卷，完整優(yōu)質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，2.降低企業(yè)用地成本試舉一兩例，說明對于重點保障企業(yè)采取的幫扶政策。(5.)近年來，區(qū)域金融改革布局廣泛，涵蓋東部沿海地區(qū)、中部工業(yè)化轉型地區(qū)、西部欠發(fā)達地區(qū)和民族邊疆地區(qū)。請聯(lián)系實際談談對區(qū)域金融改革采取的舉措的認識，分析對改革的影響加以描述。正確答案：參考解析：1、總述：區(qū)域金融改革是中國金融改革的一個重要維度。2、我國進行區(qū)域金融改革的舉措（1）以國際化和完善金融市場體系為重點，推動上海國際金融中心建設。（2）以金融對外開放和粵港澳金融合作為重點，在珠三角和深圳前海地區(qū)建設中國金融業(yè)對外開放試驗示范窗口。（3）以完善現(xiàn)代金融服務體系和金融改革創(chuàng)新為重點，在天津濱海新區(qū)開展金融改革試點。（4）在重慶推出為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展而擴大金融服務的改革試點，推動重慶建設成為長江上游區(qū)域性金融中心。（5）在海峽西岸和泉州開展兩岸金融合作試點，建設兩岸區(qū)域性金融服務中心。（6）在新疆開展以提升邊疆和民族地區(qū)金融服務水準為重點、支持跨越式發(fā)展的金融改革試點。（7）在浙江省探索小微金融、民間金融、貿(mào)易金融等領域的多元化金融創(chuàng)新。（8）以跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新為重點，在云南、廣西建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)。（9）以財富管理金融綜合改革為核心，在青島探索構建中國特色財富管理體系。（10）以科技金融創(chuàng)新為核心，在湖北武漢城市圈創(chuàng)建現(xiàn)代科技金融服務體系。3、總結：中國區(qū)域金融改革以金融服務實體經(jīng)濟為出發(fā)點，有效調動各方積極性，形成“自上而下”與“自下而上”相結合推進金融改革的路徑模式。既尊重市場選擇，又有全國統(tǒng)籌，有利于處理好政府與市場的關系，符合我國經(jīng)濟體制改革整體推進、重點突破、條塊結合的基本經(jīng)驗，也為各領域金融改革提供了先行先試的平臺。(6.)2001年加入世界貿(mào)易組織后，我國監(jiān)管機構及有關部門在金融業(yè)機構設立、業(yè)務經(jīng)營、持股限制等方面逐步提高開放程度。2019年7月20日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室發(fā)布《關于進一步擴大金融業(yè)對外開放的有關舉措》，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，推出11條金融業(yè)對外開放措施，放寬外資金融機構準入條件，包括：鼓勵境外金融機構參與設立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司；允許境外資產(chǎn)管理機構與中資銀行或保險公司的子公司合資設立由外方控股的理財公司；允許境外金融機構投資設立、參股養(yǎng)老金管理公司；支持外資全資設立或參股貨幣經(jīng)紀公司；人身險外資股比限制從51%提高至100%的過渡期，由原定2021年提前到2020年；取消境內保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%;放寬外資保險公司準入條件，取消30年經(jīng)營年限要求；將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年等。之后，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會先后作出具體制度安排。2019年12月6日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布通知：自2020年1月1日起，正式取消經(jīng)營人身保險業(yè)務的合資保險公司的外資比例限制，合資壽險公司的外資比例可達100%。2019年10月11日，中國證券監(jiān)督管理委員會進一步明確：自2020年1月1日起，取消期貨公司外資股比限制。1.根據(jù)給定資料，概括我國在金融對外開放的主要舉措。（要求：全面、準確、有條理。）2.給定材料中的新聞事例，為我國金融市場開放帶來哪些機遇與挑戰(zhàn)？3.我國金融對外開放有何意義？正確答案：參考解析：[問題1]（1）債券方面，拓寬債券信用評級范圍、增發(fā)A類主承銷牌照及便利境外機構投資者投資等三個方面。對滿足境外投資者的多樣化需求，促進我國評級質量改善，緩解實體經(jīng)濟“融資難、融資貴”以及解決境外機構投資者通過不同渠道投資的債券過戶、資金劃轉和重復備案等問題，有積極作用。（2）銀行保險方面①允許外資投資設立、參股養(yǎng)老金管理公司。②取消投資比例及縮短過渡期有利于吸引更多優(yōu)質外資保險機構進入中國市場，為實體經(jīng)濟提供更好服務。③取消境內保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%。④放寬保險公司準入條件，取消經(jīng)營年限的要求將為具有經(jīng)營特色和專長的年輕外資保險公司來中國發(fā)展創(chuàng)造積極條件。（3）理財方面，鼓勵參與設立、投資銀行理財子公司，允許合資設立由外方控股的理財公司。（4）貨幣經(jīng)紀方面，支持外資全資設立或參股貨幣經(jīng)紀公司。貨幣經(jīng)紀公司橫跨多個市場，能有效幫助中小金融機構擴寬信息獲取渠道、提高議價能力、便于找到交易對手，有利于維護市場的公平、透明。[問題2]1、機遇：一是有助于提升資源配置的效率，有利于促進金融法規(guī)制度建設，讓金融更好地為實體經(jīng)濟服務。二是有助于境外投資者和中介機構迅速參與我國資本市場，有利于豐富市場參與者主體類別，逐步改善我國金融業(yè)的競爭環(huán)境，提升直接融資市場的運行效率。三是有助于提高我國金融市場競爭力，提供多樣化產(chǎn)品和結構，穩(wěn)定人民幣匯率，促進跨境資金的持續(xù)凈流入。2、挑戰(zhàn)：我國金融行業(yè)的現(xiàn)狀，引進外資給我國金融行業(yè)