中級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-中級經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實務(wù)模擬試卷3

中級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-中級經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實務(wù)模擬試卷3單選題（共76題，共76分）(1.)西方學(xué)者劃分貨幣層次的主要依據(jù)是()。A.流動性B.穩(wěn)定性C.風(fēng)險性D.收益（江南博哥）性正確答案：A參考解析：本題考查劃分貨幣層次的依據(jù)。西方學(xué)者在長期研究中，一直主張把流動性原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)(2.)認(rèn)為政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”余地的理論是()。A.特殊利益論B.經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論C.公共利益論D.社會選擇論正確答案：A參考解析：本題考查特殊利益論的觀點。特殊利益論認(rèn)為政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”余地。(3.)我國經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券()業(yè)務(wù)。A.承銷B.經(jīng)紀(jì)C.自營D.保薦正確答案：B參考解析：經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)，即它只能充當(dāng)證券交易的中介，不得從事證券的承銷和經(jīng)營買賣業(yè)務(wù)。(4.)古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲蓄(s)與投資(I)的相互作用，即()。A.當(dāng)s＞I時，利率會上升B.當(dāng)S＜I時，利率會上升C.當(dāng)S=I時，利率為零D.s≠I時，利率達(dá)到均衡水平正確答案：B參考解析：古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用，儲蓄是利率的遞增函數(shù)，投資為利率的遞減函數(shù)。當(dāng)S＞I時，利率會下降；當(dāng)S＜I時，利率會上升；當(dāng)S=I時，利率便達(dá)到均衡水平。由此得知，B選項正確。(5.)下列不屬于我國的證券機(jī)構(gòu)的是()。A.證券公司B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)C.信托投資公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：我國證券機(jī)構(gòu)主要包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢公司、投資基金管理公司。(6.)商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性是指商業(yè)銀行資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)的能力，其迅速變現(xiàn)的條件是資產(chǎn)()。A.略有增值B.不受損失C.有損失D.較大增值正確答案：B參考解析：本題考查商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的相關(guān)概念。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不受損失的條件下能夠迅速變現(xiàn)的能力。(7.)()是一個過程，它由一個主體的董事會、管理層和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，用于識別那些可能影響主體的潛在事件，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險偏好之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理的保證。A.全面風(fēng)險管理B.金融風(fēng)險管理C.內(nèi)部控制D.信用風(fēng)險管理正確答案：A參考解析：題干所述為COSO在《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》中關(guān)于全面風(fēng)險管理的定義。(8.)在市場準(zhǔn)入過程中，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對銀行機(jī)構(gòu)的()的任職資格進(jìn)行審查。A.董事會B.理事會C.監(jiān)事會D.法定代表人正確答案：D參考解析：在市場準(zhǔn)入過程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對銀行機(jī)構(gòu)的法定代表人及其他高級管理人員的任職資格進(jìn)行審查。(9.)亞洲金融危機(jī)屬于()。A.內(nèi)部性金融危機(jī)B.本土性金融危機(jī)C.區(qū)域性金融危機(jī)D.全球性金融危機(jī)正確答案：C參考解析：區(qū)域性金融危機(jī)是指在同一大洲地理范圍內(nèi)的幾個國家或地區(qū)爆發(fā)的金融危機(jī)。1997年泰國、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓和韓國等國家都相繼爆發(fā)和陷入金融危機(jī)，從而形成亞洲金融危機(jī)，這是一種區(qū)域性金融危機(jī)。(10.)目前，我國證券回購市場的回購期限是()年以下。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：目前，我國的證券回購市場已是一個發(fā)展穩(wěn)定、交易規(guī)范的市場，其回購期限在1年以下。(11.)資產(chǎn)利潤率是指()。A.稅后凈利潤與平均資產(chǎn)總額之比B.稅后凈利潤與平均所有者權(quán)益總額之比C.資產(chǎn)與負(fù)債之比D.核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之比正確答案：A參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資產(chǎn)利潤率即稅后凈利潤與平均資產(chǎn)總額之比，不應(yīng)低于0.6%。(12.)下列關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求四個層次的說法錯誤的是()。A.第一層次中核心一級資本充足率最低要求為5%B.第二層次中儲備資本要求為2.5%C.第三層次中系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為1%D.第四層次為根據(jù)多家銀行風(fēng)險狀況提出的第二支柱資本要求正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，分別為2.5%和0～2.5%；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為根據(jù)單家銀行風(fēng)險狀況提出的第二支柱資本要求。(13.)《巴塞爾新資本協(xié)議》中規(guī)定，最低資本充足率為()。A.4%B.8%C.10%D.15%正確答案：B參考解析：《巴塞爾新資本協(xié)議》中規(guī)定，最低資本充足率要達(dá)到8%，并將最低資本要求由涵蓋信用風(fēng)險拓展到全面涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。(14.)在公司并購業(yè)務(wù)中，吸收合并的公式是()。A.A+B=CB.A+B=ABC.A+B=BD.A+B=A正確答案：D參考解析：吸收合并是一個或幾個公司并入一個存續(xù)公司的商業(yè)交易行為，因而也稱為存續(xù)合并。即A公司兼并B公司，A公司保留存續(xù)，B公司解散，喪失法人地位，用公式表示就是A+B=A。(15.)以下不屬于投資銀行的利潤來源的是()。A.傭金B(yǎng).資金運營收入C.利息收入D.存貸利差正確答案：D參考解析：選項D屬于商業(yè)銀行的利潤來源。(16.)下列選項中，不屬于通貨緊縮的標(biāo)志的是()。A.物價總水平持續(xù)下降B.貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降C.經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)下降D.生產(chǎn)成本持續(xù)下降正確答案：D參考解析：通貨緊縮的標(biāo)志可以從以下三個方面把握：第一，物價總水平持續(xù)下降；第二，貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降；第三，經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)下降。(17.)在金融工具的性質(zhì)中，成反比關(guān)系的是()。A.期限性與收益性B.風(fēng)險性與期限性C.期限性與流動性D.風(fēng)險性與收益性正確答案：C參考解析：一般而言，金融工具的期限性與收益性、風(fēng)險性成正比，與流動性成反比。而流動性與收益性成反比，即流動性越強(qiáng)的金融工具，越容易在金融市場上迅速變現(xiàn)，所要求的風(fēng)險溢價就越小，其收益水平往往也越低。同時，收益性與風(fēng)險性成正比，高收益的金融工具往往具有高風(fēng)險。(18.)下列屬于證券投資業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新的是()。A.股票期權(quán)B.回購協(xié)議C.周轉(zhuǎn)性貸款承諾D.循環(huán)貸款協(xié)議正確答案：A參考解析：證券投資業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新主要有股指期權(quán)、股票期權(quán)等形式。(19.)2004年以前，銀行信貸不良資產(chǎn)包括逾期類、呆賬類和()。A.可疑類B.損失類C.呆滯類D.次級類正確答案：C參考解析：信貸類不良資產(chǎn)在2004年以前是逾期、呆滯、呆賬貸款三大類。(20.)我國貸款質(zhì)量指標(biāo)中的不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得高于()。A.5%B.15%C.25%D.35%正確答案：A參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國信用風(fēng)險相關(guān)指標(biāo)中的不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。(21.)我國劃分貨幣層次的原則不包括()。A.劃分貨幣層次應(yīng)把金融資產(chǎn)的流動性作為基本標(biāo)準(zhǔn)B.劃分貨幣層次要考慮中央銀行宏觀調(diào)控的要求，應(yīng)把列人中央銀行賬戶的存款同商業(yè)銀行吸收的存款區(qū)別開來C.貨幣層次要能反映經(jīng)濟(jì)情況的變化，要考慮貨幣層次與商品層次的對應(yīng)關(guān)系，并在操作上和應(yīng)用上有可行性D.宜細(xì)不宜粗正確答案：D參考解析：我國劃分貨幣層次的原則除了A、B、C選項外，還包括宜粗不宜細(xì)的原則。(22.)以下不屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要組成部分的是()。A.現(xiàn)金資產(chǎn)管理B.存款管理C.債券投資管理D.貸款管理正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要由三部分組成：(1)貸款管理；(2)債券投資管理；(3)現(xiàn)金資產(chǎn)管理。(23.)投資銀行按照議定價格從發(fā)行人手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部股票，然后再出售給投資者，最后將所籌集的資金交付發(fā)行人的股票銷售方式是()。A.余額包銷B.包銷C.盡力推銷D.余額代銷正確答案：B參考解析：包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者，最后在規(guī)定時間將包銷證券所籌集的資金交付給發(fā)行人。采用這種銷售方式，承銷商要承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進(jìn)”。(24.)中央銀行最經(jīng)常使用的一種貨幣政策工具是()。A.再貼現(xiàn)率B.法定存款準(zhǔn)備金率C.道義勸告D.公開市場業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行最經(jīng)常使用的一種貨幣政策，是指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據(jù)等有價證券，影響貨幣供應(yīng)量和市場利率的行為。(25.)()是指銀監(jiān)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場、銀行業(yè)務(wù)開展和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實施管制的一種行為。A.市場準(zhǔn)入監(jiān)管B.市場運營監(jiān)管C.市場退出監(jiān)管D.市場體制監(jiān)管正確答案：A參考解析：市場準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀監(jiān)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場、銀行業(yè)務(wù)開展和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實施管制的一種行為。(26.)我國證券交易所的組織形式采用的是()。A.公司制B.會員制C.股份制D.個人制正確答案：B參考解析：證券交易所是掛牌上市證券進(jìn)行交易的場所。證券交易所的組織形式分為會員制和公司制兩種，我國采用會員制。(27.)制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論的主張是()。A.金融創(chuàng)新是20世紀(jì)電子時代的產(chǎn)物B.金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)自由有關(guān)C.金融創(chuàng)新與社會制度密切相關(guān)D.金融創(chuàng)新與政治力量有關(guān)正確答案：C參考解析：制度學(xué)派的主要學(xué)者有D.諾斯、L.E.戴維斯和R.塞拉。他們主張從經(jīng)濟(jì)發(fā)展史的角度來研究金融創(chuàng)新，認(rèn)為金融創(chuàng)新并非20世紀(jì)電子時代的產(chǎn)物，而是與社會制度密切相關(guān)。故本題選C。(28.)根據(jù)2007年1月實施的《中國新會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，下列不屬于商業(yè)銀行的資本的是()。A.留存收益B.盈余公積C.資本公積D.股本正確答案：B參考解析：按照2007年1月實施的《中國新會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本包括股本、資本公積和留存收益三部分。(29.)市場風(fēng)險的風(fēng)險因素是()。A.有關(guān)主體貸出貨幣資金，成為債權(quán)人B.有關(guān)主體在金融市場上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易C.金融市場價格發(fā)生意外變動D.債務(wù)人不能如期、足額還本付息正確答案：B參考解析：市場風(fēng)險源于市場中的金融市場，市場風(fēng)險的風(fēng)險因素是有關(guān)主體在金融市場上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易。(30.)某人在銀行存入100萬元，期限1年，年利率為6%，一個季度支付一次利息，如果按復(fù)利計算，1年后的本利和約為()萬元。A.106.09B.106.14C.106.17D.106正確答案：B參考解析：題干中所述為一個季度計息一次，因此，1年后的本利和=100*(1+6%/4)4≈106.14(萬元)，故本題選B。(31.)投資者完全繞過證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場是()。A.柜臺市場B.場內(nèi)市場C.第三市場D.第四市場正確答案：D參考解析：第四市場是指投資者完全繞過證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場。第四市場的交易通常只牽涉買賣雙方。(32.)通過監(jiān)管當(dāng)局的實地作業(yè)來評估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的監(jiān)管方法是()。A.現(xiàn)場檢查B.并表監(jiān)管C.實證監(jiān)管D.非現(xiàn)場監(jiān)管正確答案：A參考解析：現(xiàn)場檢查是指通過監(jiān)管當(dāng)局的實地作業(yè)來評估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。其形式有實地審核、察看、取證和談話等。(33.)總供給和總需求共同作用情況下的通貨膨脹稱為()。A.綜合性通貨膨脹B.供求混合推進(jìn)型通貨膨脹C.結(jié)構(gòu)性通貨膨脹D.成本推進(jìn)型通貨膨脹正確答案：B參考解析：人們把總供給和總需求共同作用情況下的通貨膨脹稱之為供求混合推進(jìn)型通貨膨脹。(34.)銀行不良資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化中，信托作為受托機(jī)構(gòu)要設(shè)立()。A.資產(chǎn)處置公司B.資產(chǎn)管理公司C.資產(chǎn)租賃公司D.資產(chǎn)信托賬戶正確答案：D參考解析：略。(35.)債券的市場價格與到期收益率的變化關(guān)系是()。A.正向相關(guān)B.反向相關(guān)C.無關(guān)D.視情況而定正確答案：B參考解析：債券的市場價格越高，到期收益率越低；反之，債券的到期收益率越高，其市場價格就越低。故債券的市場價格與到期收益率成反向相關(guān)關(guān)系。(36.)按照《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行總資本充足率不得低于()。A.4%B.8%C.10%D.25%正確答案：B參考解析：按照《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行核心資本充足率和總和資本充足率分別不能低于4%和8%，附屬資本不得超過核心資本的100%。(37.)商業(yè)銀行利潤分配的時候，按照稅后利潤的()提取法定盈余公積金。A.5%B.8%C.10%D.15%正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行實現(xiàn)的利潤總額按照國家規(guī)定進(jìn)行調(diào)整后，首先依法交納所得稅，利潤分配的時候，按照稅后利潤的10%提取法定盈余公積金。(38.)()是反映商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項目增減變化的動態(tài)報表。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.財務(wù)狀況變動表D.附表正確答案：C參考解析：財務(wù)狀況變動表是反映商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項目增減變化的動態(tài)報表。(39.)()認(rèn)為，長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值。A.預(yù)期理論B.分隔市場理論C.期限偏好理論D.利率決定理論正確答案：A參考解析：預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于在未來不同的時間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。(40.)具有規(guī)模效益高、競爭力強(qiáng)，但會加速銀行的壟斷與集中等特點的商業(yè)銀行組織制度是（)制度。A.單一銀行B.持股公司C.連鎖銀行D.分支銀行正確答案：D參考解析：本題考查商業(yè)銀行分支銀行制度的特點。分支銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，優(yōu)點主要表現(xiàn)在：規(guī)模效益高、競爭力強(qiáng)、易于監(jiān)管；缺點主要表現(xiàn)在：加速銀行的壟斷與集中、管理難度大。(41.)全國性保險公司的最低資本規(guī)定為()億元人民幣。A.1B.2C.5D.10正確答案：C參考解析：對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管需要在保險公司開業(yè)之前對其最低資本加以規(guī)定，全國性保險公司的最低資本為5億元人民幣，區(qū)域性保險公司的最低資本為2億元人民幣。(42.)假設(shè)P為債券價格，F(xiàn)為面值，C為票面收益，r為到期收益率，n是債券期限，如果按年復(fù)利計算，零息債券到期收益率為()。A.r=F/CB.r=C/FC.r=(F/P)1/n-1D.r=C/P正確答案：C參考解析：零息債券不支付利息，折價出售，到期按債券面值兌現(xiàn)。如果按年復(fù)利計算，因為P=F/(1+r)n，所以r=(F/P)1/n-l。因此，選項C正確。(43.)2002年10月，我國封閉了50多年的()開市。A.票據(jù)市場B.同業(yè)拆借市場C.證券市場D.黃金市場正確答案：D參考解析：2002年10月，封閉了50多年的黃金市場開市，這將使我國黃金產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生重大改變.對金融業(yè)產(chǎn)生重要影響。(44.)下列不屬于外債的是()。A.國際金融租賃B.發(fā)行外幣債券C.外國直接投資D.外國企業(yè)貸款正確答案：C參考解析：根據(jù)我國國家外匯管理局的定義，外債是指在我國境內(nèi)的機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)對我國境外的國際金融組織、外國政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)用外國貨幣承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的債務(wù)。包括國際金融組織貸款、外國政府貸款、外國銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款、買方信貸、外國企業(yè)貸款、發(fā)行外幣債券、國際金融租賃、延期付款、補(bǔ)償貿(mào)易中直接以現(xiàn)匯償還的債務(wù)以及其他形式的對外債務(wù)。由此看出，外國的股權(quán)投資如外商直接投資和股票投資就不屬于外債。(45.)次級類貸款是還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠正常收入不能保證還本付息，本息逾期()以上的貸款。A.60天B.90天C.180天D.1年正確答案：B參考解析：目前，貸款五級分類管理辦法把已經(jīng)發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個等級。次級類貸款是指還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠正常收入不能保證還本付息.本息逾期90天以上的貸款。(46.)銀行卡業(yè)務(wù)、自助銀行、自動柜員機(jī)屬于商業(yè)銀行()的內(nèi)容。A.結(jié)算業(yè)務(wù)創(chuàng)新B.信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新C.現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新D.自動化服務(wù)創(chuàng)新正確答案：D參考解析：由于電子計算機(jī)的廣泛應(yīng)用，電子化、自動化的全方位、全天候的金融服務(wù)，使商業(yè)銀行的自動化服務(wù)得到了很大的創(chuàng)新，主要包括銀行卡業(yè)務(wù)、自助銀行、電子銀行、自動柜員機(jī)、售貨點終端機(jī)、居家銀行服務(wù)等。(47.)同業(yè)拆借市場基本上都是()拆借。A.擔(dān)保B.票據(jù)C.信用D.質(zhì)押正確答案：C參考解析：同業(yè)拆借活動都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參加拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。故本題選C。(48.)()是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險。A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險正確答案：A參考解析：狹義的信用風(fēng)險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險?？删唧w定義為，有關(guān)主體在享有債權(quán)時，由于債務(wù)人不能如期、足額還本付息，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。(49.)()年，中國人民銀行銀行一分為二，分離出專司金融監(jiān)管職能的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。A.1992B.2001C.2002D.2003正確答案：D參考解析：2003年，中國人民銀行銀行一分為二，分離出專司金融監(jiān)管職能的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，從而使中國人民銀行從日常金融監(jiān)管中解脫出來，專門獨立從事貨幣政策的研究制定與實施工作。(50.)()是指政府在做財政預(yù)算時，把支出打高，留出收入缺口，形成預(yù)算赤字。A.財政赤字B.赤字財政C.預(yù)算赤字D.赤字預(yù)算正確答案：B參考解析：財政赤字是指財政部門在執(zhí)行國家財政預(yù)算過程中，因收入減少或支出增加而導(dǎo)致的財政收不抵支的情況。赤字財政是指政府在做財政預(yù)算時，把支出打高，留出收入缺口，形成預(yù)算赤字。赤字財政是一種宏觀經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張政策，目的在于刺激有效需求。(51.)一國金融體系的核心是()。A.外匯管理局B.商業(yè)銀行C.中央銀行D.國務(wù)院正確答案：C參考解析：當(dāng)代各國的中央銀行均居于本國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位，其主要任務(wù)是制定和實施國家金融政策，并代表國家監(jiān)督和管理全國金融業(yè)。(52.)下列不屬于商業(yè)銀行的電子銀行“3A”服務(wù)的是()。A.任何時間(Anytime)B.任何地方(Anywhere)C.任何人(Anyone)D.任何方式(Anyhow)正確答案：C參考解析：客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、手機(jī)等方式獲得電子銀行服務(wù)，商業(yè)銀行可在任何時間(Anytime)、任何地方(Anywhere)，以任何方式(Anyhow)為客戶提供“3A”式全天候服務(wù)，改變了銀行在服務(wù)時間、地點方面的限制。(53.)信托投資公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是()。A.中國證監(jiān)會B.中國銀監(jiān)會C.中央銀行D.國家外匯管理局正確答案：B參考解析：中國銀監(jiān)會成立后，于2005年1月發(fā)布《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》，對信托業(yè)發(fā)展進(jìn)一步加強(qiáng)了規(guī)范管理。(54.)進(jìn)入21世紀(jì)以后，商業(yè)銀行采取的市場營銷組合策略是()。A.4PB.4C.4RD.4A正確答案：C參考解析：進(jìn)入21世紀(jì)以后，商業(yè)銀行采取了以競爭為導(dǎo)向的“4R”營銷組合策略，即關(guān)聯(lián)(Relativity)、反應(yīng)(Reaction)、關(guān)系(Relation)和回報(Retribution)。(55.)()是買賣雙方分別向?qū)Ψ匠兄Z在合約規(guī)定的未來某時間按約定價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的書面協(xié)議，是一種在交易所交易的、用獨特的結(jié)算制度進(jìn)行結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.金融互換D.金融期權(quán)正確答案：B參考解析：期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，是買賣雙方分別向?qū)Ψ匠兄Z在合約規(guī)定的未來某時間按約定價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的書面協(xié)議，是一種在交易所交易的、用獨特的結(jié)算制度進(jìn)行結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)化合約，可以說，是遠(yuǎn)期合約的標(biāo)準(zhǔn)化。其主要有貨幣期貨、利率期貨和股指期貨。(56.)美國聯(lián)邦儲備銀行的股本全部由參加聯(lián)邦儲備體系的會員銀行所擁有，會員銀行按自己實收資本和公積金的()認(rèn)購所參加的聯(lián)邦儲備銀行的股份，先繳付所認(rèn)購股份的一半，另一半待通知隨時繳付。A.2%B.3%C.5%D.6%正確答案：D參考解析：美國的中央銀行屬于全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)，此種資本結(jié)構(gòu)是指中央銀行的資本全部由民間資本形成，國家政府不持有股份的中央銀行資本構(gòu)成形式。美國聯(lián)邦儲備銀行的股本全部由參加聯(lián)邦儲備體系的會員銀行所擁有，會員銀行按自己實收資本和公積金的6%認(rèn)購所參加的聯(lián)邦儲備銀行的股份，先繳付所認(rèn)購股份的一半，另一半待通知隨時繳付。(57.)金融市場上最活躍的交易者是()。A.企業(yè)B.金融機(jī)構(gòu)C.政府D.中央銀行正確答案：B參考解析：本題考查金融市場主體。金融機(jī)構(gòu)是金融市場上最活躍的交易者，扮演著多重角色。(58.)李女士近期購買飲料中獎2000元，若她將這筆錢存入銀行，按單利計算，在年利率4%的情況下，10年后李女士可以拿到()元。A.800B.2400C.2800D.2960.5正確答案：C參考解析：如果按單利計算，李女士10年后可以拿到的金額為I+P=P.r.n+P=P(l+r.n)=2000*(1+4%*10)=2800（元）。(59.)我國股票市場融資融券交易正式啟動于()。A.2005年4月29日B.2007年12月31日C.2009年10月30日D.2010年3月31日正確答案：D參考解析：2010年3月31日，我國股票市場融資融券交易正式啟動。(60.)最常用的并購方式是()。A.用現(xiàn)金購買資產(chǎn)B.用股票交換股票C.用股票購買資產(chǎn)D.用現(xiàn)金購買股票正確答案：B參考解析：用股票交換股票（交換發(fā)盤）又叫“換股”。是指并購公司直接向目標(biāo)公司的股東增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票交換目標(biāo)公司的股票，這是最常用的并購方式。(61.)我國某商業(yè)銀行有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債情況如下：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的核心資本為()萬元。A.290B.260C.150D.210正確答案：A參考解析：按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。該商業(yè)銀行的核心資本=160+50+50+30=290（萬元），故本題應(yīng)選A。

存貸款比率是指各項貸款與各項存款的比例。存貸款比率=（1800+3000+40+60+30）/10000*100%=49.3%。

不良貸款率即不良貸款占貸款總額之比。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風(fēng)險發(fā)生的可能性分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率=（40+60+30）/（1800+3000+40+60+30）=130/4930*100%=2.6%。

資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。其中，資本包括核心資本和附屬資本。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）=（160+50+50+30+170+50）/20000*100%=2.55%。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%。(62.)我國某商業(yè)銀行有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債情況如下：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的存貸款比率為()。A.18%B.49.3%C.48%D.58%正確答案：B參考解析：按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。該商業(yè)銀行的核心資本=160+50+50+30=290（萬元），故本題應(yīng)選A。

存貸款比率是指各項貸款與各項存款的比例。存貸款比率=（1800+3000+40+60+30）/10000*100%=49.3%。

不良貸款率即不良貸款占貸款總額之比。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風(fēng)險發(fā)生的可能性分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率=（40+60+30）/（1800+3000+40+60+30）=130/4930*100%=2.6%。

資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。其中，資本包括核心資本和附屬資本。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）=（160+50+50+30+170+50）/20000*100%=2.55%。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%。(63.)我國某商業(yè)銀行有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債情況如下：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的不良貸款率為()。A.2%B.1.8%C.2.6%D.3.5%正確答案：C參考解析：按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。該商業(yè)銀行的核心資本=160+50+50+30=290（萬元），故本題應(yīng)選A。

存貸款比率是指各項貸款與各項存款的比例。存貸款比率=（1800+3000+40+60+30）/10000*100%=49.3%。

不良貸款率即不良貸款占貸款總額之比。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風(fēng)險發(fā)生的可能性分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率=（40+60+30）/（1800+3000+40+60+30）=130/4930*100%=2.6%。

資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。其中，資本包括核心資本和附屬資本。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）=（160+50+50+30+170+50）/20000*100%=2.55%。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%。(64.)我國某商業(yè)銀行有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債情況如下：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的資本充足率為()。A.7%B.2.39%C.4.62%D.2.55%正確答案：D參考解析：按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。該商業(yè)銀行的核心資本=160+50+50+30=290（萬元），故本題應(yīng)選A。

存貸款比率是指各項貸款與各項存款的比例。存貸款比率=（1800+3000+40+60+30）/10000*100%=49.3%。

不良貸款率即不良貸款占貸款總額之比。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風(fēng)險發(fā)生的可能性分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率=（40+60+30）/（1800+3000+40+60+30）=130/4930*100%=2.6%。

資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。其中，資本包括核心資本和附屬資本。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）=（160+50+50+30+170+50）/20000*100%=2.55%。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%。(65.)我國某商業(yè)銀行有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債情況如下：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于()。A.4%B.8%C.3%D.5%正確答案：B參考解析：按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。該商業(yè)銀行的核心資本=160+50+50+30=290（萬元），故本題應(yīng)選A。

存貸款比率是指各項貸款與各項存款的比例。存貸款比率=（1800+3000+40+60+30）/10000*100%=49.3%。

不良貸款率即不良貸款占貸款總額之比。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風(fēng)險發(fā)生的可能性分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率=（40+60+30）/（1800+3000+40+60+30）=130/4930*100%=2.6%。

資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。其中，資本包括核心資本和附屬資本。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）=（160+50+50+30+170+50）/20000*100%=2.55%。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%。(66.)某年世界非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)余額為15428億美元，其中當(dāng)年應(yīng)償還本金和應(yīng)付債務(wù)利息為2315.7億美元。而當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家商品和勞務(wù)出口收入為8541.3億美元。當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的國民生產(chǎn)總值為12575億美元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：該年，非產(chǎn)油發(fā)展中國家的負(fù)債率為()。A.113.3%B.122.7%C.133.3%D.143.3%正確答案：B參考解析：負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。本題中，負(fù)債率=15428/12575*100%≈122.7%，B選項為正確選項。

償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。本題中，償債率=2315.7/8541.3*100%≈27.1%,B選項為正確選項。

按照國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率和25%的短期債務(wù)率是債務(wù)國控制外債總量的警戒線。也就是說，當(dāng)有關(guān)外債比率處于警戒線以下時，外債總量是適度、安全的。由以上兩題計算得出的數(shù)據(jù)都在警戒線以上，因此，該年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

略。

20世紀(jì)80年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，引起了各國政府對外債問題的廣泛重視，外債管理成為對外經(jīng)濟(jì)甚至宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要內(nèi)容。(67.)某年世界非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)余額為15428億美元，其中當(dāng)年應(yīng)償還本金和應(yīng)付債務(wù)利息為2315.7億美元。而當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家商品和勞務(wù)出口收入為8541.3億美元。當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的國民生產(chǎn)總值為12575億美元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：該年，非產(chǎn)油發(fā)展中國家的償債率為()。A.13.9%B.27.1%C.33.9%D.3.9%正確答案：B參考解析：負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。本題中，負(fù)債率=15428/12575*100%≈122.7%，B選項為正確選項。

償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。本題中，償債率=2315.7/8541.3*100%≈27.1%,B選項為正確選項。

按照國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率和25%的短期債務(wù)率是債務(wù)國控制外債總量的警戒線。也就是說，當(dāng)有關(guān)外債比率處于警戒線以下時，外債總量是適度、安全的。由以上兩題計算得出的數(shù)據(jù)都在警戒線以上，因此，該年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

略。

20世紀(jì)80年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，引起了各國政府對外債問題的廣泛重視，外債管理成為對外經(jīng)濟(jì)甚至宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要內(nèi)容。(68.)某年世界非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)余額為15428億美元，其中當(dāng)年應(yīng)償還本金和應(yīng)付債務(wù)利息為2315.7億美元。而當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家商品和勞務(wù)出口收入為8541.3億美元。當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的國民生產(chǎn)總值為12575億美元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：根據(jù)國際公認(rèn)的負(fù)債率參考數(shù)值來看，該年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)()。A.適度B.較輕C.較重D.無法判斷正確答案：C參考解析：負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。本題中，負(fù)債率=15428/12575*100%≈122.7%，B選項為正確選項。

償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。本題中，償債率=2315.7/8541.3*100%≈27.1%,B選項為正確選項。

按照國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率和25%的短期債務(wù)率是債務(wù)國控制外債總量的警戒線。也就是說，當(dāng)有關(guān)外債比率處于警戒線以下時，外債總量是適度、安全的。由以上兩題計算得出的數(shù)據(jù)都在警戒線以上，因此，該年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

略。

20世紀(jì)80年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，引起了各國政府對外債問題的廣泛重視，外債管理成為對外經(jīng)濟(jì)甚至宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要內(nèi)容。(69.)某年世界非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)余額為15428億美元，其中當(dāng)年應(yīng)償還本金和應(yīng)付債務(wù)利息為2315.7億美元。而當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家商品和勞務(wù)出口收入為8541.3億美元。當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的國民生產(chǎn)總值為12575億美元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：以下選項中，()不是引起發(fā)展中國家債務(wù)危機(jī)的原因。A.發(fā)展中國家盲目借取外債，不切實際追求高速經(jīng)濟(jì)增長B.發(fā)展中國家國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策失誤C.國際金融市場上美元利率和匯率的上浮D.布雷頓森林體系的崩潰正確答案：D參考解析：負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。本題中，負(fù)債率=15428/12575*100%≈122.7%，B選項為正確選項。

償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。本題中，償債率=2315.7/8541.3*100%≈27.1%,B選項為正確選項。

按照國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率和25%的短期債務(wù)率是債務(wù)國控制外債總量的警戒線。也就是說，當(dāng)有關(guān)外債比率處于警戒線以下時，外債總量是適度、安全的。由以上兩題計算得出的數(shù)據(jù)都在警戒線以上，因此，該年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

略。

20世紀(jì)80年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，引起了各國政府對外債問題的廣泛重視，外債管理成為對外經(jīng)濟(jì)甚至宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要內(nèi)容。(70.)某年世界非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)余額為15428億美元，其中當(dāng)年應(yīng)償還本金和應(yīng)付債務(wù)利息為2315.7億美元。而當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家商品和勞務(wù)出口收入為8541.3億美元。當(dāng)年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的國民生產(chǎn)總值為12575億美元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：()爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)以后，各國政府開始對外債問題進(jìn)行了廣泛關(guān)注。A.20世紀(jì)50年代B.20世紀(jì)60年代C.20世紀(jì)70年代D.20世紀(jì)80年代正確答案：D參考解析：負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。本題中，負(fù)債率=15428/12575*100%≈122.7%，B選項為正確選項。

償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。本題中，償債率=2315.7/8541.3*100%≈27.1%,B選項為正確選項。

按照國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率和25%的短期債務(wù)率是債務(wù)國控制外債總量的警戒線。也就是說，當(dāng)有關(guān)外債比率處于警戒線以下時，外債總量是適度、安全的。由以上兩題計算得出的數(shù)據(jù)都在警戒線以上，因此，該年非產(chǎn)油發(fā)展中國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

略。

20世紀(jì)80年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，引起了各國政府對外債問題的廣泛重視，外債管理成為對外經(jīng)濟(jì)甚至宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要內(nèi)容。(71.)20世紀(jì)80年代以來，國際金融市場最重要的創(chuàng)新便是金融衍生品市場的發(fā)展。最早出現(xiàn)的是簡單的衍生品，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等，隨后出現(xiàn)了多種復(fù)雜產(chǎn)品。20世紀(jì)90年代信用衍生品的出現(xiàn)，將金融衍生品市場的發(fā)展推向新的階段。在2007年爆發(fā)的美國次貸危機(jī)中，信用衍生品如信用違約掉期(CDs)的無序發(fā)展對危機(jī)的蔓延和惡化起到了推波助瀾的作用，其負(fù)面效應(yīng)也開始被意識到。為此，各國政府正在探索更有力的監(jiān)管措施，以促進(jìn)金融衍生品市場更平穩(wěn)、有效運行。根據(jù)上述資料，回答下列問題：信用違約掉期作為最常用的信用衍生品，當(dāng)約定的信用事件發(fā)生時，導(dǎo)致的結(jié)果是()。A.由賣方向買方賠償，金額相當(dāng)于合約中基礎(chǔ)資產(chǎn)面值B.由買方向賣方賠償，金額相當(dāng)于合約中基礎(chǔ)資產(chǎn)面值C.由賣方向買方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分D.由買方向賣方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分正確答案：C參考解析：金融衍生品的特征是杠桿比例高、定價復(fù)雜、高風(fēng)險性和全球化程度高。

遠(yuǎn)期合約和期貨合約均有避險功能，也可為投機(jī)者所用。但二者也存在一定的區(qū)別：(1)遠(yuǎn)期合約在場外交易，而期貨合約多在交易所進(jìn)行。(2)遠(yuǎn)期合約的交易雙方可以按各自的愿望對合約條件進(jìn)行磋商，合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的；而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。

信用違約掉期(CDs)是最常用的一種信用衍生產(chǎn)品，它規(guī)定信用風(fēng)險保護(hù)買方向信用風(fēng)險保護(hù)賣方定期支付固定的費用或一次性支付保險費，當(dāng)信用事件發(fā)生時，賣方向買方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值損失部分。CDs只能轉(zhuǎn)移風(fēng)險不能消滅風(fēng)險，而且CDs幾乎全部是柜臺交易，不透明，反而可能累積更大的風(fēng)險。

由于信用違約掉期市場上幾乎都是柜臺交易，缺乏政府監(jiān)管，沒有一個統(tǒng)一的清算和報價系統(tǒng)，也沒有保證金要求，市場操作，不透明，給投資者帶來了巨大的交易風(fēng)險。在美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，這一隱患也開始被人們意識到。

金融遠(yuǎn)期合約是最早出現(xiàn)的一類金融衍生品，合約的雙方約定在未來某一確定日期，按確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)。(72.)20世紀(jì)80年代以來，國際金融市場最重要的創(chuàng)新便是金融衍生品市場的發(fā)展。最早出現(xiàn)的是簡單的衍生品，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等，隨后出現(xiàn)了多種復(fù)雜產(chǎn)品。20世紀(jì)90年代信用衍生品的出現(xiàn)，將金融衍生品市場的發(fā)展推向新的階段。在2007年爆發(fā)的美國次貸危機(jī)中，信用衍生品如信用違約掉期(CDs)的無序發(fā)展對危機(jī)的蔓延和惡化起到了推波助瀾的作用，其負(fù)面效應(yīng)也開始被意識到。為此，各國政府正在探索更有力的監(jiān)管措施，以促進(jìn)金融衍生品市場更平穩(wěn)、有效運行。根據(jù)上述資料，回答下列問題：最早出現(xiàn)的一類金融衍生品是()。A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融遠(yuǎn)期D.金融互換正確答案：C參考解析：金融衍生品的特征是杠桿比例高、定價復(fù)雜、高風(fēng)險性和全球化程度高。

遠(yuǎn)期合約和期貨合約均有避險功能，也可為投機(jī)者所用。但二者也存在一定的區(qū)別：(1)遠(yuǎn)期合約在場外交易，而期貨合約多在交易所進(jìn)行。(2)遠(yuǎn)期合約的交易雙方可以按各自的愿望對合約條件進(jìn)行磋商，合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的；而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。

信用違約掉期(CDs)是最常用的一種信用衍生產(chǎn)品，它規(guī)定信用風(fēng)險保護(hù)買方向信用風(fēng)險保護(hù)賣方定期支付固定的費用或一次性支付保險費，當(dāng)信用事件發(fā)生時，賣方向買方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值損失部分。CDs只能轉(zhuǎn)移風(fēng)險不能消滅風(fēng)險，而且CDs幾乎全部是柜臺交易，不透明，反而可能累積更大的風(fēng)險。

由于信用違約掉期市場上幾乎都是柜臺交易，缺乏政府監(jiān)管，沒有一個統(tǒng)一的清算和報價系統(tǒng)，也沒有保證金要求，市場操作，不透明，給投資者帶來了巨大的交易風(fēng)險。在美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，這一隱患也開始被人們意識到。

金融遠(yuǎn)期合約是最早出現(xiàn)的一類金融衍生品，合約的雙方約定在未來某一確定日期，按確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)。(73.)債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在約定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證，它反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)有按年收益率10%每年付息一次的100元債券，期限為5年。根據(jù)以上材料，回答下列問題：當(dāng)市場利率為11%時，債券應(yīng)當(dāng)()發(fā)行。A.貼現(xiàn)B.溢價C.平價D.公募正確答案：A參考解析：在市場利率高于債券收益率時，債券的市場價格小于債券面值，即為債券貼現(xiàn)或折價發(fā)行

在市場利率低于債券收益率時，債券的市場價格大于債券面值，即為債券的溢價發(fā)行。

當(dāng)市場利率等于債券收益率時，即債券市場價格等于債券面值，即債券為等價或平價發(fā)行。

交易價格=100/(1+5%)=95.24（元）。

債券交易價格與市場利率成反比關(guān)系。因此，當(dāng)市場利率上升時，債券交易價格下跌；當(dāng)市場利率下降時，債券交易價格上漲。(74.)債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在約定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證，它反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)有按年收益率10%每年付息一次的100元債券，期限為5年。根據(jù)以上材料，回答下列問題：當(dāng)市場利率為9%時，債券應(yīng)當(dāng)()發(fā)行。A.貼現(xiàn)B.溢價C.平價D.私募正確答案：B參考解析：在市場利率高于債券收益率時，債券的市場價格小于債券面值，即為債券貼現(xiàn)或折價發(fā)行

在市場利率低于債券收益率時，債券的市場價格大于債券面值，即為債券的溢價發(fā)行。

當(dāng)市場利率等于債券收益率時，即債券市場價格等于債券面值，即債券為等價或平價發(fā)行。

交易價格=100/(1+5%)=95.24（元）。

債券交易價格與市場利率成反比關(guān)系。因此，當(dāng)市場利率上升時，債券交易價格下跌；當(dāng)市場利率下降時，債券交易價格上漲。(75.)債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在約定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證，它反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)有按年收益率10%每年付息一次的100元債券，期限為5年。根據(jù)以上材料，回答下列問題：當(dāng)市場利率為10%時，債券應(yīng)當(dāng)()發(fā)行。A.貼現(xiàn)B.溢價C.平價D.私募正確答案：C參考解析：在市場利率高于債券收益率時，債券的市場價格小于債券面值，即為債券貼現(xiàn)或折價發(fā)行

在市場利率低于債券收益率時，債券的市場價格大于債券面值，即為債券的溢價發(fā)行。

當(dāng)市場利率等于債券收益率時，即債券市場價格等于債券面值，即債券為等價或平價發(fā)行。

交易價格=100/(1+5%)=95.24（元）。

債券交易價格與市場利率成反比關(guān)系。因此，當(dāng)市場利率上升時，債券交易價格下跌；當(dāng)市場利率下降時，債券交易價格上漲。(76.)債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在約定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證，它反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。現(xiàn)有按年收益率10%每年付息一次的100元債券，期限為5年。根據(jù)以上材料，回答下列問題：若現(xiàn)有一張面額為100元的貼現(xiàn)國債，期限為1年，收益率為5%，到期一次歸還，則該張國債的交易價格為()元。A.98.24B.95C.105D.95.24正確答案：D參考解析：在市場利率高于債券收益率時，債券的市場價格小于債券面值，即為債券貼現(xiàn)或折價發(fā)行

在市場利率低于債券收益率時，債券的市場價格大于債券面值，即為債券的溢價發(fā)行。

當(dāng)市場利率等于債券收益率時，即債券市場價格等于債券面值，即債券為等價或平價發(fā)行。

交易價格=100/(1+5%)=95.24（元）。

債券交易價格與市場利率成反比關(guān)系。因此，當(dāng)市場利率上升時，債券交易價格下跌；當(dāng)市場利率下降時，債券交易價格上漲。多選題（共24題，共24分）(77.)投資銀行的主要業(yè)務(wù)有()。A.匯兌業(yè)務(wù)B.存貸款業(yè)務(wù)C.項目融資D.風(fēng)險投資E.兼并收購正確答案：C、D、E參考解析：投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括：證券發(fā)行與承銷、證券經(jīng)紀(jì)與交易、兼并收購、基金管理、風(fēng)險投資、項目融資、金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新與交易、財務(wù)顧問和投資咨詢、資產(chǎn)證券化。(78.)國際收支平衡表中的金融賬戶包括()。A.儲備資產(chǎn)B.直接投資C.資本轉(zhuǎn)移D.非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與放棄E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移正確答案：A、B參考解析：國際收支平衡表中的資本與金融賬戶記錄資本和資產(chǎn)的國際流動。金融賬戶包括直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)。(79.)按照金融工具的交易程序不同，金融市場可劃分為()。A.資本市場B.流通市場C.發(fā)行市場D.無形市場E.有形市場正確答案：B、C參考解析：按金融工具的交易程序不同，金融市場可以劃分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是金融工具首次出售給公眾所形成的交易市場。流通市場又稱二級市場或次級市場，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的市場。(80.)一國要實現(xiàn)資本項目完全可兌換，需要具備的條件有()。A.穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.足夠的資金數(shù)量C.穩(wěn)健的金融體系D.彈性的匯率制度E.必須是社會主義國家正確答案：A、C、D參考解析：一國要實現(xiàn)資本項目完全可兌換需要具備的條件：(1)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；(2)穩(wěn)健的金融體系；(3)彈性的匯率制度。(81.)信用風(fēng)險事中管理的主要方法有()。A.建立不良貸款的分析審查機(jī)制B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.建立針對借款人的信用惡化預(yù)警機(jī)制D.追索保證人E.股轉(zhuǎn)債正確答案：A、C、D參考解析：事中管理的主要方法是：建立針對借款人的信用惡化預(yù)警機(jī)制；建立不良貸款的分析審查機(jī)制；監(jiān)控、監(jiān)測借款人的資金用途和使用狀況；為借款人提供理財服務(wù)；提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)；爭取政府支持；幫助借款人開辟市場；追加貸款；貸款展期；行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)；追索保證人；向法院起訴等。(82.)金融衍生工具的內(nèi)容主要包括()。A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融互換D.股票E.遠(yuǎn)期合約正確答案：A、B、C、E參考解析：金融衍生工具也叫金融衍生產(chǎn)品，是伴隨著近20年來新一輪金融創(chuàng)新而興起和發(fā)展起來的。金融衍生工具主要包括以下類型：(1)遠(yuǎn)期合約；(2)金融期貨；(3)金融互換；(4)金融期權(quán)。股票屬于原生性金融產(chǎn)品。(83.)金融市場中介在金融市場上發(fā)揮著()的作用。A.促進(jìn)資金融通B.簡化交易環(huán)節(jié)C.構(gòu)造和維持市場運行D.控制和防范金融市場的風(fēng)險E.縮小金融市場的廣度深度正確答案：A、C、D參考解析：金融市場中介在金融市場中發(fā)揮著促進(jìn)資金融通、降低交易成本、構(gòu)造和維持市場運行的作用。同時，金融市場中介也是金融創(chuàng)新活動的活躍主體，通過不斷開拓新的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造多種多樣的金融工具，對控制和防范金融市場的風(fēng)險、擴(kuò)大金融市場的廣度、增加金融市場的深度、提高金融市場在社會經(jīng)濟(jì)中的地位都有重要作用。(84.)投資銀行通過四個中介作用來發(fā)揮媒介資金供求功能，這四個中介為()。A.期限中介B.信息中介C.流動性中介D.支付中介E.風(fēng)險中介正確答案：A、B、C、E參考解析：投資銀行是通過四個中介作用來發(fā)揮其媒介資金供求的功能的，這四個中介是期限中介、風(fēng)險中介、信息中介和流動性中介。(85.)凱恩斯主義的貨幣需求函數(shù)中，影響貨幣需求的變量包括()。A.物價水平B.貨幣供應(yīng)量C.預(yù)期物價變動率D.利率水平E.名義國民收入水平正確答案：D、E參考解析：凱恩斯主義的貨幣需求函數(shù)把貨幣需求量與名義國民收入和市場利率聯(lián)系在一起。(86.)金融衍生品投資風(fēng)險的管理辦法有()。A.加強(qiáng)制度建設(shè)B.加強(qiáng)人員管理C.進(jìn)行限額管理D.進(jìn)行風(fēng)險敞口對沖E.進(jìn)行套期保值正確答案：A、C、D、E參考解析：金融衍生品投資風(fēng)險的管理辦法有：加強(qiáng)制度建設(shè)；進(jìn)行限額管理；進(jìn)行風(fēng)險敞口的對沖與套期保值。(87.)直接金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象包括()。A.借款人B.投資者C.貸款人D.籌資者E.承租人正確答案：B、D參考解析：直接金融機(jī)構(gòu)是在直接融資領(lǐng)域，為投資者和籌資者提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。(88.)通貨緊縮的危害有()。A.加劇社會兩極分化B.造成物價上漲C.導(dǎo)致社會財富縮水D.分配負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn)E.可能引發(fā)銀行危機(jī)正確答案：C、D、E參考解析：通貨緊縮的危害包括：加速經(jīng)濟(jì)衰退、導(dǎo)致社會財富縮水、分配負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn)、可能引發(fā)銀行危機(jī)。(89.)以下部門認(rèn)購國債，不會擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量的有()。A.中央銀行B.企業(yè)C.個人D.商業(yè)銀行E.以上選項都對正確答案：B、C、D參考解析：政府債券由商業(yè)銀行、企業(yè)、個人自愿認(rèn)購，通常不會影響貨幣供應(yīng)總量。政府債券由中央銀行認(rèn)購就會增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。(90.)作為一種投資工具，投資基金的特點有()。A.集中投資，分散風(fēng)險B.集合投資，降低成本C.投資對象單一D.分散投資，降低風(fēng)險E.專業(yè)化管理正確答案：B、D、E參考解析：投資基金體現(xiàn)了基金持有人與管理人之間的一種信托關(guān)系，是一種間接工具。具體來看，具有以下特征：(1)集合投資，降低成本；(2)分散投資，降低風(fēng)險；(3)專業(yè)化管理。(91.)根據(jù)通貨膨脹的成因，通貨膨脹可劃分為()。A.需求拉上型通脹B.溫和型通貨膨脹C.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D.成本推進(jìn)型通脹E.預(yù)期性通貨通脹正確答案：A、C、D參考解析：按通貨膨脹的成因，通貨膨脹可以分為需求拉上型通貨膨脹、成本推進(jìn)型通貨膨脹和結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。(92.)住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要包括()。A.借用貸款B.政府出資C.發(fā)行股票D.發(fā)行債券E.吸收住房儲蓄存款正確答案：B、D、E參考解析：住房政策性金融機(jī)構(gòu)是為配合和貫徹政府住房發(fā)展政策和房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，由政府出資設(shè)立，專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進(jìn)入住房消費市場的金融機(jī)構(gòu)。這類機(jī)構(gòu)的資金來源主要由政府出資，發(fā)行債券、吸收住房儲蓄存款等，資金運用主要是住房消費貸款等相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)。(93.)同業(yè)拆借市場的參與機(jī)構(gòu)有()。A.證券公司B.保險公司C.農(nóng)村信用社D.中央銀行E.金融租賃公司正確答案：A、B、C、E參考解析：同業(yè)拆借市場的參與機(jī)構(gòu)包括了中資大型銀行、中資中小型銀行、證券公司、基金公司、保險公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)（如城市信用社、農(nóng)村信用社、財務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司、社保基金、投資公司、企業(yè)年金、其他投資產(chǎn)品等）。(94.)下列對“巴塞爾協(xié)議III”的表述錯誤的有()。A.限定一級資本只包括普通股和永久優(yōu)先股B.維持目前資本充足率6%不變C.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)D.突出體現(xiàn)資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管相結(jié)合E.建立0%～2.5%的周期資本緩沖正確答案：B、E參考解析：“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”維持目前資本充足率8%不變，故B項錯誤。“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定，建立2.5%的資本留存緩沖和0%～2.5%的逆周期資本緩沖，故E項錯誤。(95.)凱恩斯貨幣需求函數(shù)的三種動機(jī)為()。A.投機(jī)動機(jī)B.收藏動機(jī)C.交易動機(jī)D.儲蓄動機(jī)E.預(yù)防動機(jī)正確答案：A、C、E參考解析：凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求行為是由交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)三種動機(jī)決定的。由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)決定的貨幣需求取決于收入水平；基于投機(jī)動機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平。(96.)商業(yè)銀行的短期借款有()。A.發(fā)行普通金融債券B.向中央銀行借款C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券D.證券回購E.同業(yè)拆借正確答案：B、D、E參考解析：商業(yè)銀行的借入款包括短期借款和長期借款兩種。短期借款是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購和向中央銀行借款等。A、C項為商業(yè)銀行的長期借款。(97.)債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在約定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證，它反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)有按年收益率10%每年付息一次的100元債券，期限為5年。根據(jù)以上材料，回答下列問題：債券交易價格與市場利率的關(guān)系是()。A.當(dāng)市場利率上升時，債券交易價格下跌B.當(dāng)市場利率上升時，債券交易價格上漲C.當(dāng)市場利率下降時，債券交易價格上漲D.當(dāng)市場利率下降時，債券交易價格下跌正確答案：A、C參考解析：在市場利率高于債券收益率時，債券的市場價格小于債券面值，即為債券貼現(xiàn)或折價發(fā)行

在市場利率低于債券收益率時，債券的市場價格大于債券面值，即為債券的溢價發(fā)行。

當(dāng)市場利率等于債券收益率時，即債券市場價格等于債券面值，即債券為等價或平價發(fā)行。

交易價格=100/(