《起關(guān)注現(xiàn)金流》課件

起關(guān)注現(xiàn)金流導(dǎo)讀：為什么關(guān)注現(xiàn)金流很重要？企業(yè)生存之本現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。發(fā)展壯大的基礎(chǔ)充足的現(xiàn)金流才能支持企業(yè)投資、擴(kuò)張和創(chuàng)新。降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)良好的現(xiàn)金流管理可以有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和突發(fā)事件?，F(xiàn)金流與財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系經(jīng)營(yíng)狀況現(xiàn)金流反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利能力和償債能力。財(cái)務(wù)穩(wěn)定性良好的現(xiàn)金流可以幫助企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)，保持財(cái)務(wù)穩(wěn)定。發(fā)展?jié)摿Τ渥愕默F(xiàn)金流為企業(yè)擴(kuò)張和投資提供保障。現(xiàn)金流分類和主要評(píng)價(jià)指標(biāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流主要反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)現(xiàn)金流反映企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流反映企業(yè)融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金收支流入與出流流入銷售收入，投資收益，借款等流出采購(gòu)成本，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，償還債務(wù)等現(xiàn)金流量表的編制步驟1確定會(huì)計(jì)期間通常為一個(gè)會(huì)計(jì)年度2收集原始數(shù)據(jù)包括銷售收入、成本、費(fèi)用、投資等3編制現(xiàn)金流量表使用直接法或間接法4分析與解讀評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接法編制現(xiàn)金流量表1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2投資活動(dòng)收回投資收到的現(xiàn)金3籌資活動(dòng)取得借款收到的現(xiàn)金間接法編制現(xiàn)金流量表1利潤(rùn)表從利潤(rùn)表中獲取凈利潤(rùn)2調(diào)整項(xiàng)目將非現(xiàn)金項(xiàng)目調(diào)整回凈利潤(rùn)，例如折舊、攤銷3經(jīng)營(yíng)活動(dòng)計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4投資活動(dòng)計(jì)算投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5融資活動(dòng)計(jì)算融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的分析與應(yīng)用1評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況了解公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流，可以判斷公司的盈利能力、償債能力和發(fā)展能力。2預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量通過(guò)分析歷史現(xiàn)金流量，可以預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量趨勢(shì)，為公司制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和決策提供依據(jù)。3評(píng)估投資項(xiàng)目分析投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，可以判斷項(xiàng)目的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)，幫助公司做出合理的投資決策。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的關(guān)系現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表是企業(yè)的三大財(cái)務(wù)報(bào)表，彼此之間相互聯(lián)系，共同反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。其中，資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，而現(xiàn)金流量表則反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的關(guān)系可以概括為：現(xiàn)金流量表是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的補(bǔ)充，是反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出情況的重要工具。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表反映的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的狀況，而現(xiàn)金流量表則反映的是企業(yè)資金的流動(dòng)狀況?，F(xiàn)金流量分析的重要性企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的晴雨表反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，揭示企業(yè)現(xiàn)金盈余或不足情況。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的現(xiàn)金流問(wèn)題，為決策者提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)措施。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的重要依據(jù)通過(guò)現(xiàn)金流量分析，可以更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)價(jià)值，為投資決策提供參考?，F(xiàn)金流量分析的應(yīng)用場(chǎng)景投資決策評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和投資風(fēng)險(xiǎn)，判斷投資是否可行，確定最佳投資方案。經(jīng)營(yíng)管理監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流的健康狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的資金短缺或盈余，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略。融資決策確定合理的融資規(guī)模和方式，降低融資成本，保障企業(yè)資金鏈的安全?，F(xiàn)金流量分析的主要指標(biāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流量分析的注意事項(xiàng)全面性分析現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等多個(gè)方面，全面了解企業(yè)現(xiàn)金流狀況。動(dòng)態(tài)性現(xiàn)金流量分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，需要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)，分析企業(yè)現(xiàn)金流變化趨勢(shì)。比較性將企業(yè)現(xiàn)金流量與行業(yè)平均水平、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以及自身歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，可以更有效地分析企業(yè)現(xiàn)金流狀況。針對(duì)性根據(jù)不同的分析目的，采取不同的分析方法和指標(biāo)，才能得出更準(zhǔn)確有效的結(jié)論?，F(xiàn)金流不足如何應(yīng)對(duì)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略例如，減少不必要的支出，提高產(chǎn)品定價(jià)，加快貨款回收等。尋求外部融資例如，向銀行申請(qǐng)貸款，發(fā)行債券，尋求風(fēng)險(xiǎn)投資等。優(yōu)化資產(chǎn)管理例如，出售閑置資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率等。幾種提高現(xiàn)金流的常見(jiàn)方法縮短回款周期優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，加快貨款回籠速度。降低成本支出精細(xì)化成本管理，提高資金使用效率。積極尋求融資通過(guò)銀行貸款、債券發(fā)行等方式補(bǔ)充資金?？刂片F(xiàn)金收付的關(guān)鍵點(diǎn)1預(yù)算控制制定合理的預(yù)算，嚴(yán)格控制各項(xiàng)支出，避免不必要的資金浪費(fèi)。2收款管理及時(shí)收款，提高資金周轉(zhuǎn)率，縮短資金回籠周期。3付款管理合理安排付款時(shí)間，避免資金積壓，確保資金安全。應(yīng)收賬款管理的重要性資金周轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款是企業(yè)的重要資產(chǎn)，管理好應(yīng)收賬款可以加快資金周轉(zhuǎn)速度。降低風(fēng)險(xiǎn)有效控制應(yīng)收賬款可以降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，避免資金損失。提高效益合理的應(yīng)收賬款管理能夠提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，提高盈利能力。應(yīng)收賬款管理的具體措施制定嚴(yán)格的信用政策嚴(yán)格的信用政策可以減少壞賬的發(fā)生，提高資金周轉(zhuǎn)率。加強(qiáng)催收工作定期跟蹤客戶付款情況，及時(shí)催收逾期賬款，避免資金占用。合理使用賬期根據(jù)客戶信用等級(jí)和行業(yè)慣例，合理確定賬期，避免過(guò)長(zhǎng)賬期帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)。建立有效的賬款管理系統(tǒng)運(yùn)用信息技術(shù)手段，建立完善的賬款管理系統(tǒng)，提高賬款管理效率。存貨管理對(duì)現(xiàn)金流的影響庫(kù)存積壓過(guò)高的庫(kù)存占用大量資金，影響資金周轉(zhuǎn)效率。資金周轉(zhuǎn)率降低，影響企業(yè)的盈利能力。庫(kù)存積壓可能導(dǎo)致產(chǎn)品過(guò)時(shí)，造成損失。資本性支出對(duì)現(xiàn)金流的影響現(xiàn)金流出資本性支出通常會(huì)造成大量的現(xiàn)金流出，因?yàn)橘?gòu)買固定資產(chǎn)需要支付高昂的費(fèi)用。未來(lái)收益但這些支出也可能帶來(lái)未來(lái)的收益，例如提高生產(chǎn)效率、擴(kuò)大產(chǎn)能、增加產(chǎn)品種類等。投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資會(huì)造成現(xiàn)金流出，例如購(gòu)買廠房、設(shè)備等。證券投資證券投資可能帶來(lái)現(xiàn)金流入或流出，取決于投資收益和虧損。融資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響資金來(lái)源融資活動(dòng)通常會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流入，例如發(fā)行股票、債券等，為企業(yè)提供資金。償還債務(wù)償還債務(wù)會(huì)造成現(xiàn)金流出，例如償還貸款利息、本金等。股利支付支付股利會(huì)造成現(xiàn)金流出，例如支付現(xiàn)金股利，或股票回購(gòu)等。季節(jié)性因素對(duì)現(xiàn)金流的影響銷售高峰旺季銷售額增加，導(dǎo)致現(xiàn)金流入增加，但也會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存增加，現(xiàn)金流出增加。銷售淡季淡季銷售額減少，導(dǎo)致現(xiàn)金流入減少，但也會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存減少，現(xiàn)金流出減少。季節(jié)性生產(chǎn)季節(jié)性生產(chǎn)會(huì)造成現(xiàn)金流入和流出的波動(dòng)，需要提前做好資金規(guī)劃。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流不足的原因分析銷售回款周期過(guò)長(zhǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，回款速度慢，導(dǎo)致現(xiàn)金流入減少。存貨積壓庫(kù)存周轉(zhuǎn)率低，導(dǎo)致資金占用過(guò)多，現(xiàn)金流出增加。成本控制不嚴(yán)經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高，導(dǎo)致利潤(rùn)率下降，現(xiàn)金流入減少。應(yīng)付賬款管理不善拖延付款，導(dǎo)致資金占用過(guò)多，現(xiàn)金流出增加。投資活動(dòng)現(xiàn)金流不足的原因分析1投資規(guī)模過(guò)大企業(yè)盲目擴(kuò)張，投資項(xiàng)目過(guò)多或投資規(guī)模過(guò)大，導(dǎo)致現(xiàn)金流入不足。2投資回報(bào)率低投資項(xiàng)目缺乏市場(chǎng)調(diào)研，盈利能力不足，投資回報(bào)率低，難以收回投資成本。3投資風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足，對(duì)市場(chǎng)變化和政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)不及時(shí)，造成投資損失?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流不足的原因分析融資渠道不足企業(yè)可能缺乏可行的融資渠道，導(dǎo)致資金來(lái)源有限，無(wú)法滿足經(jīng)營(yíng)需求。融資成本過(guò)高高昂的融資成本會(huì)吞噬企業(yè)的利潤(rùn)，降低現(xiàn)金流入，影響資金周轉(zhuǎn)效率。融資條件苛刻一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的融資條件要求較高，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得貸款或其他融資方式。現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的意義和方法提前準(zhǔn)備預(yù)測(cè)現(xiàn)金流可以幫助企業(yè)提前做好資金安排，避免資金短缺或過(guò)剩，從而提高資金使用效率。風(fēng)險(xiǎn)控制通過(guò)預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，企業(yè)可以及時(shí)識(shí)別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。制定策略預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為企業(yè)制定投資、融資、運(yùn)營(yíng)等方面的決策提供了