財政與金融（第二版）課件 第六章 貨幣與信用

貨幣與信用財政與金融—第六章PPT模板下載：/moban/行業(yè)PPT模板：/hangye/節(jié)日PPT模板：/jieri/PPT素材下載：/sucai/PPT背景圖片：/beijing/PPT圖表下載：/tubiao/優(yōu)秀PPT下載：/xiazai/PPT教程：/powerpoint/Word教程：/word/Excel教程：/excel/資料下載：/ziliao/PPT課件下載：/kejian/范文下載：/fanwen/試卷下載：/shiti/教案下載：/jiaoan/

目錄頁CONTENTSPAGE第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)貨幣與貨幣制度信用與信用工具利息與利息率

從一般商品中分離出來，固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。在商品或勞務(wù)的支付或償還中，能普遍被接受的東西。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)從貨幣的產(chǎn)生看貨幣定義與本質(zhì)交換直接物物交換間接物物交換商品流通物物交換貨幣產(chǎn)生簡單價值形式擴(kuò)大價值形式一般價值形式貨幣價值形式貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)財富（wealth）收入（income）通貨（currency）貨幣（money）貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)6其中，價值尺度和交換媒介是貨幣最基本的兩個職能。價值尺度交換媒介延期支付價值儲藏世界貨幣貨幣的五個職能：貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能

1.1.1價值尺度——基本職能貨幣可衡量其他一切商品價值，為各種商品定價。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能特點(diǎn)：貨幣表現(xiàn)商品的價值，只需要觀念上或想象的貨幣。貨幣為什么能充當(dāng)價值尺度？

貨幣本身有價值。商品價格受那些因素影響？貨幣價值量、商品價值量、商品數(shù)量、貨幣數(shù)量。

1.2.1價值尺度——基本職能貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能1.2.2交換媒介/流通手段流通手段是指貨幣在商品交換中充當(dāng)媒介物。特點(diǎn):須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；不需要足值的貨幣本體，可用貨幣符號來代替。

作為價值尺度，貨幣證明商品有沒有價值，而作為交換媒介，貨幣實(shí)現(xiàn)它的價值。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能1.2.3價值儲藏

貨幣退出流通領(lǐng)域或被人們當(dāng)作獨(dú)立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來的職能。特點(diǎn)：

①現(xiàn)實(shí)且足值；②退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能1.2.4延期支付/支付手段

貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時發(fā)揮延期支付職能。償還債務(wù)大宗商品交易財政和銀行信用收支工資、房租、通信費(fèi)、水電費(fèi)等支付貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能貨幣超越國界并在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時，執(zhí)行世界貨幣的職能。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.2貨幣的職能1.2.5世界貨幣能夠發(fā)揮世界貨幣職能的主要是美元、英鎊、歐元、日元等硬通貨13金屬貨幣代用貨幣

信用貨幣實(shí)物貨幣

電子貨幣貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變1.3.1實(shí)物貨幣普通非金屬商品充當(dāng)交易媒介。缺陷：體積笨重，不便攜帶與運(yùn)輸；質(zhì)地不勻，極難分割；容易腐爛變質(zhì)，難于貯存與作為價值標(biāo)準(zhǔn)。

貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變1.3.2金屬貨幣隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)物貨幣逐漸被金屬貨幣所取代。金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。

——馬克思實(shí)物貨幣金屬貨幣商品貨幣貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變

銅、鐵（賤金屬）銀、金（貴金屬）金屬條塊鑄幣商人標(biāo)記國家標(biāo)記（標(biāo)明其重量和成色）足值不足值價值符號1.3.2金屬貨幣金屬貨幣的演進(jìn)貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變1.3.3代用貨幣（可兌現(xiàn)紙幣）涵義：

它是金屬貨幣的代表物，由政府或銀行發(fā)行，代替金屬貨幣流通使用的紙幣。特點(diǎn)：非足值的貨幣；須有十足的金屬貨幣作為準(zhǔn)備，其發(fā)行量受制于金屬貨幣準(zhǔn)備量；持幣人可自由地向政府或發(fā)行銀行兌換足值金屬貨幣，與金屬貨幣共存亡。隨著金本位制的崩潰被信用貨幣所取代。（銀行券、國家紙幣、北宋的“交子”）貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變1.3.4信用貨幣只作為信用關(guān)系的產(chǎn)物，不再作為金屬貨幣的代表物，不能與金屬貨幣相兌換，是純粹的貨幣價值符號，因而它是一種債務(wù)型的貨幣。特點(diǎn)：

1.完全脫離與貴金屬的聯(lián)系；

2.

信用保證為國家信用或銀行信用；

3.

具有強(qiáng)制性。局限：發(fā)行過多/過少都會影響經(jīng)濟(jì)。發(fā)行依據(jù)：國家發(fā)展計劃，預(yù)期GDP，外匯儲備等主要形態(tài)：流通中現(xiàn)金、存款貨幣。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變1.3.5電子貨幣電子貨幣是指電子計算機(jī)系統(tǒng)存儲和處理的存款。如各種電子錢包，借記卡等。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.3貨幣形式及其演變貨幣制度簡稱“幣制”，是指國家為保障本國貨幣流通的正常與穩(wěn)定，以法律形式規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)與組織形式?！T幣的出現(xiàn)標(biāo)志著貨幣制度的形成。▲較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經(jīng)濟(jì)制度的建立而逐步形成的?！F(xiàn)存的貨幣制度可分為國家貨幣制度、國際貨幣制度和區(qū)域性貨幣制度三類。

20貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.4貨幣制度1.4.1貨幣制度的涵義①幣材（貨幣金屬）；②貨幣單位；③通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序；④貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度。貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.4貨幣制度1.4.2貨幣制度的構(gòu)成要素本位幣輔幣無限法償貨幣有限法償貨幣足值貨幣不足值貨幣可以自由鑄造不能自由鑄造鑄造公差規(guī)定鑄造利差歸國家1.4.3-本位幣、輔幣的鑄造與流通

貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.4貨幣制度231.4.3貨幣制度的演變英國最早實(shí)行“金銀平行本位制”“金銀雙本位制”“跛行本位制”以紙幣為本位貨幣金銀復(fù)本位制

金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制金本位制

紙幣本位制

銀本位制

最早實(shí)行19世紀(jì)末放棄貨幣與貨幣制度第一節(jié)正文1.4貨幣制度1.4.3-1銀本位制（16世紀(jì)——19世紀(jì)）

白銀為本位幣的一種貨幣制度。銀幣可以自由鑄造，是無限法償貨幣，其名義價值與其所含的一定成色、重量的白銀相等，銀幣可以自由鑄造、自由融化。我國于公元前119年，西漢武帝時期開始鑄造銀幣，由國家法律確認(rèn)為一種貨幣制度則在1910年《幣制則例》正式確定我國實(shí)行銀本位制，并于1934年11月放棄。（1）19世紀(jì)以后，其產(chǎn)量激增，銀價不穩(wěn)；（2）白銀體積大而價值小，不適應(yīng)資本主義大規(guī)模交易的需要。

貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文

金銀復(fù)本位制是一種金銀兩種金屬貨幣同時作為本位幣的貨幣制度。其基本特征是：金銀兩種本位幣都可以自由鑄造、自由熔化，都具有無限法償能力。兩種金屬及其鑄幣可以自由兌換，可以自由出入國鏡。金銀復(fù)本位制，幣材充足，便利了商品流通。但是，復(fù)本位制實(shí)行的結(jié)果卻證明，這種貨幣制度是不穩(wěn)定的。251.4.3-2金銀復(fù)本位制貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文平行本位制同一種商品兩種標(biāo)價，金銀自由兌換，兌換比例由市場完全確定。雙本位制金銀自由兌換，兌換比例由國家規(guī)定。跛行本位制金銀幣均為本位幣，但國家規(guī)定銀幣不能自由鑄造，并限制每次使用的額度。金幣可自由鑄造，兩者有法定比價。1.4.3-2金銀復(fù)本位制貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文

當(dāng)市場上生金、生銀的實(shí)際比價發(fā)生了變化，而國家沒有及時調(diào)整金幣和銀幣的比價時，就會出現(xiàn)法定比價與市場比價的背離。在這種情況下，實(shí)際價值高，而名義價值低的貨幣(良幣)必然會被人們?nèi)刍⑤敵龆顺隽魍ń?，而?shí)際價值低、名義價值高的貨幣(劣幣)則會充斥市場，這就是“格雷欣法則”——劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律作用的發(fā)揮。27“格雷欣法則”即“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”——雙本位制下貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文1.4.3-2金銀復(fù)本位制

貨幣本來是商品世界的一般等價物，具有排它性、獨(dú)占性。同時規(guī)定兩種本位幣，必然使商品的價值尺度雙重化，出現(xiàn)雙重價格。而且，在平行本位制下，金銀兩種貨幣都按其自身包含的實(shí)際價值流通，隨著金銀市場比價的波動，使商品價格和交易經(jīng)常處于混亂狀態(tài)。即使在雙本位制下，國家用法律規(guī)定金銀兩種貨幣的比價，也不能消除這種矛盾，出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。而跛行本位制實(shí)質(zhì)上已經(jīng)過渡成金本位制。281.4.3-2金銀復(fù)本位制——為何不穩(wěn)定？貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文金本位制是以黃金為本位幣的貨幣制度。特征：以一定量的黃金為貨幣單位鑄造金幣，作為本位幣；金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無限法償能力，同時限制其它鑄幣的鑄造和償付能力；輔幣和銀行券可以自由兌換金幣或等量黃金；黃金可以自由出入國境。291.4.3-3金本位制（1816——1973）貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文金幣本位制——典型金本位制

金鑄幣可以自由鑄造，自由流通，價值符號可以自由兌換為金幣，黃金在各國間自由輸出入。金塊本位制（生金本位制）

銀行券代替金幣在流通中使用，銀行券（或紙幣）只能有條件的向發(fā)行銀行兌換金塊，不能自由兌換。金匯兌本位制（虛金本位制）

規(guī)定貨幣單位的含金量，國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀行券。銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國兌換成黃金。1.4.3-3金本位制貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文

金幣本位制消除了復(fù)本位制下存在的價格混亂和貨幣流通不穩(wěn)的弊病，保證了流通中貨幣對本位幣金屬黃金不經(jīng)常貶值，不容易出現(xiàn)通貨膨脹，保證了世界市場的統(tǒng)一和外匯行市的相對穩(wěn)定，是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。金塊本位制和金匯兌本位制是在金本位制的穩(wěn)定性因素受到破壞后出現(xiàn)的兩種不健全的金本位制。

311.4.3-3金本位制貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文

信用貨幣制度是以不兌現(xiàn)的信用貨幣作為流通中貨幣主體的貨幣制度。321.4.3-4信用貨幣制度貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文（1）各國本位幣為中央銀行發(fā)行的信用貨幣，具有無限法償資格，根據(jù)政府法令強(qiáng)制流通。（2）與黃金的聯(lián)系逐漸削弱并最后取消。（3）通過信用渠道注入流通。（4）不具有自我調(diào)節(jié)功能。主要特征

人民幣是從1948年12月1日開始發(fā)行的，這標(biāo)志著我國人民幣制度建立的開端。人民幣采取的是不兌現(xiàn)的紙幣制度。人民幣從未規(guī)定多含金量，而且從它誕生第一天起就與金銀完全沒有關(guān)系，也不與任何外幣確定正式聯(lián)系，不依從于任何外國的貨幣制度，除人民幣外，金、銀、一切外幣均禁止流通。331.4.3-5我國的人民幣制度貨幣與貨幣制度1.4貨幣制度第一節(jié)正文2.1.1概念信用是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。信用與信用工具2.1信用的含義及其基本特征第二節(jié)正文1.信用的主體2.信用條件3.信用標(biāo)的4.信用載體（信用工具/憑證）信用關(guān)系構(gòu)成要素信用與信用工具2.1信用的含義及其基本特征第二節(jié)正文2.1.2信用的基本特征1信用是價值運(yùn)動的單方面轉(zhuǎn)移2償還性是信用的基本特征2.2.1信用的產(chǎn)生資金調(diào)劑的需要是信用產(chǎn)生的直接原因私有制是信用產(chǎn)生的制度條件2.2.2信用的發(fā)展前資本主義信用現(xiàn)代信用信用與信用工具2.2信用的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)正文信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文4132商業(yè)信用銀行信用消費(fèi)信用國家信用按照借貸關(guān)系中債權(quán)人和債務(wù)人的不同劃分的現(xiàn)代信用主要形式工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款以及以預(yù)付定金等形式提供的信用。商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式，是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。

信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文2.3.1商業(yè)信用信用關(guān)系特點(diǎn)：是直接信用，借貸雙方為企業(yè)借貸的對象是商品資本商業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)周期動態(tài)一致商業(yè)信用創(chuàng)造的信用工具是信用貨幣的基礎(chǔ)信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文2.3.1商業(yè)信用局限性：商業(yè)信用在規(guī)模和數(shù)量上受到限制商業(yè)信用的期限受到限制商業(yè)信用的授信方向有局限性商業(yè)信用的信用功能有局限性涵義：銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)組織提供的信用。特點(diǎn)：是一種間接信用銀行信用交易的是貨幣資本有創(chuàng)造信用功能

2.3.2銀行信用信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文地位：銀行信用成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)的信用形式。涵義：又稱政府信用，是以國家為主體進(jìn)行的信用活動。（內(nèi)債、外債）作用：彌補(bǔ)財政赤字調(diào)劑政府收支不平衡調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要杠桿2.3.3國家信用信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文國家信用的形式：發(fā)行公債發(fā)行國庫券發(fā)行國際債券和政府向外借款涵義：

工商企業(yè)、商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以商品、貨幣或勞務(wù)的形式向消費(fèi)者個人提供的一種信用形式。方式：

①分期付款；②信用卡；③消費(fèi)貸款。2.3.4消費(fèi)信用信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文作用：可在一定程度上緩和消費(fèi)者有限的購買力與對現(xiàn)代化生活需求的無限性之間的矛盾；發(fā)揮消費(fèi)對生產(chǎn)的促進(jìn)作用，促進(jìn)現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但容易造成生產(chǎn)和消費(fèi)的脫節(jié)，推動通貨膨脹。信用與信用工具2.3現(xiàn)代信用形式第二節(jié)正文2.3.5其他信用國際信用—不同國家（或地區(qū)）的信用主體之間發(fā)生的借貸行為。民間個人信用—民間個人之間的借貸往來活動。2.4.1信用工具的種類信用工具就是以書面形式發(fā)行和流通，借以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系、資金所有權(quán)關(guān)系以及金融交易中的某種權(quán)利和義務(wù)。信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文2.4.1信用工具的種類所有權(quán)憑證和債權(quán)憑證——主張的權(quán)利與義務(wù)不同直接信用工具和間接信用工具——融資形式不同短期信用工具和長期信用工具——期限不同原生信用工具和衍生信用工具——是否與信用活動直接相關(guān)信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文2.4.2信用工具的基本特征償還性流動性風(fēng)險性收益性信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文信用工具的特性之間呈現(xiàn)一定的相逆性。

2.4.3—1票據(jù)商業(yè)匯票銀行匯票商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票商業(yè)本票銀行本票一般是債權(quán)人簽發(fā)，支付命令書，須付款人承兌。債務(wù)人簽發(fā)，支付承諾書，交付即生效信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文本票支票匯票現(xiàn)金支票轉(zhuǎn)賬支票活期存款戶簽發(fā)，銀行為付款人。2.4.3-2大額可轉(zhuǎn)讓定期存單信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般存單不記名記名，可掛失可流通轉(zhuǎn)讓不可流通轉(zhuǎn)讓額度由銀行確定且較大額度由存戶確定，可大可小利率較高一般存款利率2.4.3-3國庫券—金邊債券國家財政當(dāng)局為了彌補(bǔ)國庫短期收支差額而發(fā)行的短期政府債券。信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文信譽(yù)高，風(fēng)險小極富流動性收益相對較高股票是股份公司發(fā)給出資者，證明其所投入的股份金額并取得股息收入的憑證。信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文2.4.3-4股票面值市價股息分紅股權(quán)股票基本要素按股東權(quán)益普通股優(yōu)先股按票面有無金額記載面額股票無面額股票按是否記名記名股票不記名股票按上市地結(jié)算貨幣A股B股信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文2.4.3-4股票H股、N股、S股2.4.3-5債券面值利率償還期發(fā)行主體名稱信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文債券是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者出具的，承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債務(wù)憑證。票面四要素按債券發(fā)行主體不同：分為政府債券、金融債券和公司債券等按利率是否固定：分為固定利率債券和浮動利率債券按照計息方式的不同：分為附息債券、貼現(xiàn)債券和一次還本付息債券根據(jù)債券形態(tài)：分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券根據(jù)區(qū)域分：國內(nèi)債券，國外債券按募集形式：公募、私募債券信用與信用工具2.4信用工具第二節(jié)正文2.4.3-5債券543.1.1利息的涵義利息是指在借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報酬，或者是債務(wù)人付出的代價。利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文從債權(quán)人的角度看，是債權(quán)人因貸出貨幣資金而獲得的報酬。是對信用風(fēng)險和機(jī)會成本的補(bǔ)償。從債務(wù)人的角度看，是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費(fèi)的代價。利息是財富的分配形式，是利潤的一部分，利息產(chǎn)生的根源在于借貸資本的所有權(quán)。3.1.2

利息的計算利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文按利息是否計息單利復(fù)利按利息支付方法利息先付利息后付3.1.2

利息的計算—單利（利息后付）利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文單利的特點(diǎn)是對利息不再付息，只以本金為基數(shù)計算利息，所生利息不計入計算下期利息的基數(shù)。我國商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品多采用單利計息。單利（利息后付）計息的利息計算公式為：

I=P·r·n本利和計算公式：S=P+I=P·(1+r·n)式中:I表示利息額，P表示本金，r表示利率n表示計息周期數(shù)。單利利息先付的做法稱為貼現(xiàn)，被普遍運(yùn)用于銀行短期貼現(xiàn)放款及短期國庫券發(fā)行時的利息計付。若以A代表還款額或證券票面額，P代表放款額或證券購買價，其他字母含義與上述設(shè)定相同，則：I＝A－P＝A.r.n式中的r為貼現(xiàn)率，它并不是借款人實(shí)際支付的利率，借款人實(shí)際支付的利率為：..利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文3.1.2

利息的計算—貼現(xiàn)復(fù)利俗稱利滾利，其特點(diǎn)是除了本金要計息外，前期產(chǎn)生的利息也要計利息。計算時，要將每一期的利息加入本金一并計算下一期的利息。具體計算公式為：

利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文3.1.2

利息的計算—復(fù)利3.1.3復(fù)利概念的推衍——復(fù)利現(xiàn)值與終值終值(finalvalue)：未來某一時點(diǎn)上的本利和，一般是指到期的本利和?，F(xiàn)值(presentvalue)：未來本利和的現(xiàn)在價值。資金是有時間價值的?，F(xiàn)值的概念可以用于貼現(xiàn)、投資決策等。利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文引例—玫瑰花債務(wù)案如果年利率是10%，現(xiàn)有資金為1元，在3年后是多少錢？這就是一元錢的“終值”。如果把這個過程倒過來，3年后某一時點(diǎn)的1元錢，在年利率為10%的情況下，折回為現(xiàn)在的同一時點(diǎn)上應(yīng)為多少金額？計算公式為：這個逆運(yùn)算算出的本金稱為“現(xiàn)值”利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文3.1.3復(fù)利概念的推衍——復(fù)利現(xiàn)值與終值利息與利息率3.1利息第三節(jié)正文3.1.3復(fù)利概念的推衍——年金現(xiàn)值與終值年金就是每隔一定相同時間（一年、一季、一月……）收入或支出相等金額的款項(xiàng)，即等額定期的收支，如退休養(yǎng)老基金等。年金又分為普通年金、即付年金等，其中以普通年金最為常見。普通年金終值A(chǔ)＝B﹒普通年金現(xiàn)值

P＝B﹒年金終值等額款項(xiàng)年金終值系數(shù)年金現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)利率(interestrate)是利息率的簡稱，指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。（貨幣資金的回報率）利率=利息額/本金利率是一種重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，它對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都有重要作用。利率是衡量利息數(shù)量大小的尺度。——貨幣資金價格利率體現(xiàn)了生息資本增殖的程度。利息與利息率3.2利率第三節(jié)正文3.2.1利率形式—利率的含義分類標(biāo)準(zhǔn)利率種類計息方式單利復(fù)利連續(xù)復(fù)利計息時間周期不同年利率月利率日利率是否變化固定利率浮動利率是否按市場規(guī)律自由變動市場利率官定利率是否扣除物價上漲因素名義利率實(shí)際利率主體角色其他存款利率一般利率貸款利率優(yōu)惠利率3.2.1

利率的形式利息與利息率3.2利率第三節(jié)正文劃分標(biāo)準(zhǔn)：計息的時間周期。年利率，是以年為時間周期計算利息，通常以百分之幾表示；月利率，是以月為時間周期計算利息，通常以千分之幾表示；日利率，是以日為時間周期計算利息，通常以萬分之幾表示。

實(shí)踐中，我國無論是年利率，月利率還是日利率，都用“厘”作單位。利息與利息率3.2利率3.2.1利率形式—年利率、月利率和日利率第三節(jié)正文3.2.1利率形式—名義利率與實(shí)際利率名義利率是指包括了通貨膨脹因素的利率，通常金融機(jī)構(gòu)公布或采用的利率都是名義利率。也是借貸契約和有價證券上載明的利率，對債權(quán)人來說，應(yīng)按此利率向債務(wù)人收取利息。對債權(quán)人來說，應(yīng)按此利率向債權(quán)人支付利息。

實(shí)際利率是指名義利率減去通貨膨脹率。正利率和負(fù)利率:當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率、實(shí)際利率大于0時，即為正利率；反之則為負(fù)利率。利息與利息率3.2利率第三節(jié)正文劃分標(biāo)準(zhǔn)：利率是否扣除物價上漲因素。663.2.1利率形式—固定利率和浮動利率固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利率不隨資金市場供求狀況變動而變動的利率。浮動利率是指在借貸期限內(nèi)隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率。固定利率多用于短期借貸行為，浮動利率一般適宜借貸時期較長、市場利率多變的借貸關(guān)系。利息與利息率3.2利率第三節(jié)正文劃分標(biāo)準(zhǔn)：借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整67市場利率是指由借貸資金的供求均衡狀況決定的利率。例：我國銀行間同業(yè)拆借利率。官定利率是由政府金融管