《證券投資工具》課件2

證券投資工具課程大綱債券投資債券的基本概念、分類、交易與計(jì)價(jià)、收益和風(fēng)險(xiǎn)股票投資股票的基本概念、分類、交易與計(jì)價(jià)、收益和風(fēng)險(xiǎn)基金投資基金的基本概念、分類、運(yùn)作機(jī)制、收益和風(fēng)險(xiǎn)衍生工具投資期貨和期權(quán)的基本概念、交易與計(jì)價(jià)、收益和風(fēng)險(xiǎn)第一章債券投資債券投資是固定收益投資的一種重要形式，也是投資組合的重要組成部分。債券投資涉及到債券的發(fā)行、交易、管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。債券的基本概念1定義債券是一種債務(wù)融資工具，代表借款人向債權(quán)人承諾在未來(lái)特定時(shí)間償還本金和利息的書面承諾。2發(fā)行主體債券可以由政府、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，用于籌集資金進(jìn)行投資或運(yùn)營(yíng)。3收益?zhèn)顿Y者的收益主要來(lái)源于債券的利息和到期時(shí)的本金償還。債券的分類按發(fā)行主體分類政府債券：由政府發(fā)行的債券，通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)投資。企業(yè)債券：由企業(yè)發(fā)行的債券，風(fēng)險(xiǎn)高于政府債券。金融債券：由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。按償還期限分類短期債券：期限在一年以內(nèi)。中期債券：期限在一年至五年之間。長(zhǎng)期債券：期限在五年以上。按利率類型分類固定利率債券：在債券存續(xù)期內(nèi)，利率保持不變。浮動(dòng)利率債券：利率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)利率的變化而變化。債券的交易與計(jì)價(jià)1交易場(chǎng)所債券主要通過交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易。2交易方式包括競(jìng)價(jià)交易和議價(jià)交易，投資者可以通過經(jīng)紀(jì)人或直接參與交易。3計(jì)價(jià)方式債券價(jià)格通常以百分比的形式表示，并根據(jù)市場(chǎng)利率和債券的期限等因素進(jìn)行調(diào)整。債券的收益和風(fēng)險(xiǎn)10%收益率債券投資的收益率通常低于股票投資，但相對(duì)穩(wěn)定。5%違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行人可能無(wú)法償還債務(wù)，導(dǎo)致投資損失。1%利率風(fēng)險(xiǎn)利率上升會(huì)降低債券價(jià)格，導(dǎo)致投資損失。2%通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹上升會(huì)降低債券的實(shí)際收益率。第二章股票投資股票投資是現(xiàn)代投資組合中不可或缺的一部分，它為投資者提供了參與企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。股票投資可以為投資者帶來(lái)可觀的收益，但也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。本章將深入探討股票投資的基本概念、分類、交易與計(jì)價(jià)、以及收益和風(fēng)險(xiǎn)等方面。股票的基本概念股份代表權(quán)股票代表股東對(duì)公司的所有權(quán)，賦予股東參與公司決策和分享利潤(rùn)的權(quán)利。價(jià)值波動(dòng)股票價(jià)格會(huì)隨著公司經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)情緒和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素而波動(dòng)。交易流通股票可以在交易市場(chǎng)上自由買賣，為投資者提供靈活的投資選擇。股票的分類按上市地點(diǎn)分類A股、B股、H股、N股等按行業(yè)分類金融、科技、消費(fèi)、能源等按公司性質(zhì)分類國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等股票的交易與計(jì)價(jià)交易方式股票交易主要通過證券交易所進(jìn)行，交易方式包括競(jìng)價(jià)交易和協(xié)議交易。計(jì)價(jià)單位股票的計(jì)價(jià)單位通常為一股，但也有以“手”為單位的交易方式，一手通常為100股。價(jià)格形成股票價(jià)格由供求關(guān)系決定，買賣雙方在交易所競(jìng)價(jià)，最終達(dá)成交易價(jià)格。交易規(guī)則股票交易遵循一定的規(guī)則，包括交易時(shí)間、交易手續(xù)費(fèi)、漲跌幅限制等。股票的收益和風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)潛在的資本利得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)股息收入行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)公司成長(zhǎng)帶來(lái)的增值公司風(fēng)險(xiǎn)第三章基金投資基金投資是將資金委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的一種方式，投資人可以通過購(gòu)買基金份額參與投資，并分享投資收益?；鸬幕靖拍?專業(yè)管理基金由專業(yè)的投資經(jīng)理管理，他們擁有豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)。2分散投資基金將資金分散投資于多個(gè)資產(chǎn)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。3門檻低投資者可以以較低的金額參與基金投資，方便快捷?；鸬姆诸惏赐顿Y目標(biāo)分類例如，股票型基金、債券型基金、貨幣型基金等。按投資區(qū)域分類例如，國(guó)內(nèi)基金、海外基金等。按投資策略分類例如，價(jià)值型基金、成長(zhǎng)型基金、混合型基金等?；鸬倪\(yùn)作機(jī)制1投資組合管理根據(jù)投資目標(biāo)和策略，配置不同資產(chǎn)比例。2風(fēng)險(xiǎn)控制通過分散投資等方式，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。3資金募集通過發(fā)行基金份額，募集資金用于投資。4收益分配根據(jù)投資收益，分配給基金份額持有人?；鸬氖找婧惋L(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)與基金的投資策略和市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)。第四章衍生工具投資衍生工具是指其價(jià)值依賴于其他基礎(chǔ)資產(chǎn)或指標(biāo)的金融工具。衍生工具為投資者提供了更靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資策略選擇。期貨的基本概念標(biāo)準(zhǔn)化合約期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，規(guī)定了商品的品種、數(shù)量、質(zhì)量、交割時(shí)間和地點(diǎn)等。保證金交易期貨交易需要支付一定比例的保證金，以保證履約能力。期貨的交易與計(jì)價(jià)1交易方式期貨合約在期貨交易所進(jìn)行交易，交易方式主要有公開喊價(jià)、電子交易等。2計(jì)價(jià)方式期貨合約的計(jì)價(jià)方式以標(biāo)準(zhǔn)化合約為基礎(chǔ)，以合約到期日的價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)。3交易機(jī)制期貨交易機(jī)制主要包括保證金制度、保證金交易、每日結(jié)算等。期貨的收益和風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)高杠桿率，收益放大價(jià)格波動(dòng)劇烈，虧損風(fēng)險(xiǎn)大交易成本低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資靈活，可空頭操作保證金制度，需承擔(dān)追加保證金風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)的基本概念期權(quán)合約期權(quán)合約是一種金融衍生工具，賦予買方在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而非義務(wù)。權(quán)利金買方需要支付一定的價(jià)格，稱為權(quán)利金，來(lái)獲得期權(quán)合約賦予的權(quán)利。到期日期權(quán)合約有一個(gè)到期日，在到期日后，期權(quán)合約失效，買方不再擁有行使權(quán)利。期權(quán)的交易與計(jì)價(jià)1期權(quán)合約期權(quán)合約是賦予買方在未來(lái)某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但并非義務(wù)。2權(quán)利金期權(quán)買方需要支付權(quán)利金來(lái)獲得期權(quán)合約，權(quán)利金的多少取決于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率、到期時(shí)間以及行使價(jià)格等因素。3期權(quán)的價(jià)值期權(quán)的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值