計(jì)算機(jī)行業(yè)動(dòng)態(tài)研究：AI搜索深度：微信接入DeepSeeK

本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告1計(jì)算機(jī)行業(yè)動(dòng)態(tài)研究相關(guān)研究1.計(jì)算機(jī)周報(bào)20250216：還有哪些云待重估？-2025/02/162.DeepSeek系列報(bào)告：AI編程或?yàn)锽每個(gè)攝像頭-2025/02/11AI搜索成為加速大模型商業(yè)化落地的C端超級(jí)應(yīng)用。搜索模式從傳統(tǒng)線性搜索不斷躍遷至AI搜索，其本質(zhì)是用戶檢索信息方式的不斷演進(jìn)。AI搜索技術(shù)不僅能夠生成內(nèi)容，還更加注重對(duì)語義的理解和個(gè)性化推薦。此外，AI搜索技術(shù)還能連接不同的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)場景，構(gòu)建起智能化的產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)。傳統(tǒng)搜索引擎的處理流程可大致分為“網(wǎng)絡(luò)爬取-索引-處理-搜索-排名-展示”，而這種機(jī)制的線性屬性導(dǎo)致其搜索結(jié)果具有一定局限性。AI搜索引擎的提煉和主動(dòng)回答兩大屬性打破信息索取的閾值。大模型時(shí)代，AI搜索有望成為“allinone”的入口，各類商業(yè)模式創(chuàng)新層出不窮，除了傳統(tǒng)的訂閱收費(fèi)、按tokens收費(fèi)之外，AI搜索的有關(guān)AI精準(zhǔn)推送成為重要的商業(yè)模式革新，AI搜索正在逐步建立AI搜索商業(yè)生態(tài)。騰訊微信上線DeepSeekAI搜索，10億+DAU將點(diǎn)燃算力+營銷需求。據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，微信正灰測接入DeepSeek-R1模型，且Ima在使用搜、讀、寫和知識(shí)庫時(shí)，可選擇騰訊混元大模型/DeepSeek-R1模型。10億+DAU的國民級(jí)應(yīng)用，公眾號(hào)搜一搜、視頻號(hào)、小程序龐大的使用客群疊加DeepSeek高性能模型，將助推騰訊側(cè)算力需求和微信廣告營銷業(yè)務(wù)的增長：算力需求：微信生態(tài)內(nèi)高頻場景（如小程序、視頻號(hào)、搜一搜）的活躍度攀升加上微信自身10億+量級(jí)DAU，對(duì)DeepSeek模型的訓(xùn)練與推理需消耗海量算力，尤其是復(fù)雜語義理解任務(wù)對(duì)GPU集群的算力需求上升，其潛在龐大算力耗量將有望帶動(dòng)算力側(cè)需求持續(xù)上升。營銷需求：微信深入用戶的關(guān)系鏈，娛樂，生活支付等方方面面，嵌入其中的廣告及精準(zhǔn)營銷業(yè)務(wù)將有望獲得強(qiáng)刺激，DeepSeek憑借其高效的數(shù)據(jù)處理能力、低成本優(yōu)勢和強(qiáng)大的中文處理能力，正在為微信生態(tài)帶來深刻的變革，龐大的使用用戶搜索量將直接成為騰訊系廣告與應(yīng)用業(yè)務(wù)增長的助推手。投資建議：騰訊上線AI搜索進(jìn)一步明確了AI搜索作為大模型商業(yè)落地“第一束光”，預(yù)計(jì)在兩個(gè)方面率先受益：第一放大算力需求，建議關(guān)注：浪潮信息、華勤技術(shù)、高瀾股份、科華數(shù)據(jù)、弘信電子等；第二激活騰訊系廣告與應(yīng)用業(yè)務(wù)，建議關(guān)注：夢網(wǎng)科技、泛微網(wǎng)絡(luò)、長亮科技、星環(huán)科技等。風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)發(fā)展不確定，行業(yè)競爭加劇。行業(yè)動(dòng)態(tài)研究/計(jì)算機(jī)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告21AI搜索成為加速商業(yè)化落地的C端超級(jí)應(yīng)用 31.1AI搜索重構(gòu)傳統(tǒng)搜索模式范式 31.2AI搜索商業(yè)營銷模式探索 2騰訊微信上線DeepSeekAI搜索，10億+DAU將點(diǎn)燃算力+營銷需求 62.1國民級(jí)應(yīng)用模型使用持續(xù)放大算力需求 62.2微信廣告營銷業(yè)務(wù)或?qū)⒈淮蠓せ?73風(fēng)險(xiǎn)提示 9插圖目錄 行業(yè)動(dòng)態(tài)研究/計(jì)算機(jī)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告31AI搜索成為加速商業(yè)化落地的C端超級(jí)應(yīng)用隨著人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展，搜索引擎行業(yè)也迎來了革命性的變革，AI搜索技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。與傳統(tǒng)搜索引擎主要依賴關(guān)鍵詞匹配的方式不同，AI搜索技術(shù)不僅能夠生成內(nèi)容，還更加注重對(duì)語義的理解和個(gè)性化推薦。此外，AI搜索技術(shù)還能連接不同的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)場景，構(gòu)建起智能化的產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)。目前，國內(nèi)除了三六零、阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、百度等在內(nèi)的多家巨頭公司，其他像月之暗面、科大訊飛、智譜清言等后來者都已經(jīng)推出了具有各自特色的AI搜索產(chǎn)品，直至2024年1月20日的DeepSeek-R1大模型的開源發(fā)布更是迎來大語言模型搜索的使用高潮，據(jù)國內(nèi)AI產(chǎn)品榜統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，DeepSeek在1月份累計(jì)獲得1.25億用戶，其中80%以上用戶來自最后一周，即DeepSeek7天完成了1億用戶的增長，在沒有任何廣告投放的情況下。其背后更是用戶對(duì)于AI搜索范式下的智能總結(jié)、主動(dòng)提供等智能化模式的急迫需求。圖1：超級(jí)產(chǎn)品增長1億用戶所用的時(shí)間圖2：AI產(chǎn)品榜全球總榜全球的搜索市場正在經(jīng)歷從搜索模式到內(nèi)容呈現(xiàn)的全流程變革。AI搜索技術(shù)，借助深度學(xué)習(xí)和自然語言處理，相較于傳統(tǒng)搜索引擎，能更精準(zhǔn)地把握用戶的查詢行業(yè)動(dòng)態(tài)研究/計(jì)算機(jī)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告4意圖，并據(jù)此提供更加定制化的搜索結(jié)果。AI搜索的用戶群體正在快速擴(kuò)大，據(jù)美國咨詢公司Gartner的分析報(bào)告也指出，到2026年，傳統(tǒng)搜索引擎的使用量可能會(huì)減少25%。在這一趨勢下，無論是全球搜索領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)還是新興的創(chuàng)業(yè)公司，都在積極投身于AI搜索領(lǐng)域，部分AI搜索產(chǎn)品在吸引用戶方面取得了顯著的進(jìn)展。傳統(tǒng)搜索引擎的處理流程可大致分為“網(wǎng)絡(luò)爬取-索引-處理-搜索-排名-展示”，而這種機(jī)制的線性屬性導(dǎo)致其搜索結(jié)果具有一定局限性。AI搜索引擎的提煉和主動(dòng)回答兩大屬性打破信息索取的閾值——1）以用戶為中心的提煉信息屬性加速優(yōu)質(zhì)搜索結(jié)果呈現(xiàn)一方面，提煉用戶搜索意圖。AI搜索的本質(zhì)在于更準(zhǔn)確地理解搜索問題的意圖，并完成更端到端的任務(wù)。且AI搜索引擎可以與用戶進(jìn)行多輪對(duì)話，引導(dǎo)用戶提供更多信息，以便更準(zhǔn)確地理解其需求并給出更符合期望的回答。另一方面，在海量數(shù)據(jù)中提煉搜索結(jié)果。利用結(jié)構(gòu)化知識(shí)圖譜（如Google的知識(shí)圖譜）與語義網(wǎng)技術(shù)，AI搜索能夠在搜索結(jié)果中提供相關(guān)的實(shí)體信息和關(guān)系，幫助用戶快速獲取到所需的答案。圖3：自然語言處理（NPL）示意圖圖4：Kimi在回答問題后的主動(dòng)追加延伸示例2）主動(dòng)回答的延伸屬性真正實(shí)現(xiàn)“憂他人之所憂”AI搜索在直接回答問題之外，延伸出主動(dòng)回答、主動(dòng)思考其他相關(guān)因素，真正實(shí)現(xiàn)“憂他人之所憂”智能模式。AI搜索提供的多模態(tài)搜索體驗(yàn)，不再局限于文字搜索，而是提供包括文本、圖片、音視頻等在內(nèi)的跨模態(tài)搜索體驗(yàn)。這意味著用戶可以以更自然的方式與搜索引擎交互，獲取更全面的信息。AI搜索顛覆了以往用戶使用搜索的一個(gè)被動(dòng)回答的模式——即主動(dòng)回答，而這一屬性體現(xiàn)在輸入本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告5輸出兩端。如用戶可能想搜尋關(guān)于商業(yè)模式的相關(guān)問題，輸入關(guān)鍵詞或者關(guān)鍵問題后，AI會(huì)主動(dòng)提供與關(guān)鍵詞有關(guān)的問題以提供參考；AI搜索引擎通過回答后，不僅迅速爬取有關(guān)網(wǎng)頁后給出回答，甚至延伸出與之相關(guān)的追加問題，如“在調(diào)整商業(yè)模式時(shí)，如何平衡短期和長期目標(biāo)？”等等問題，通過與使用者的交互式問答讓用戶越來越深入的挖掘隱含信息，觸類旁通。用戶通過AI搜索形成入口導(dǎo)購商業(yè)化落地已有先例。大模型時(shí)代，AI搜索有望成“allinone”的入口，各類商業(yè)模式創(chuàng)新層出不窮，除了傳統(tǒng)的訂閱收費(fèi)、按tokens收費(fèi)之外，PerplexityAI導(dǎo)購與納米搜索的AI精準(zhǔn)推送成為重要的商業(yè)模式革新，AI搜索正在逐步建立AI搜索商業(yè)生態(tài)：PerplexityAI導(dǎo)購：其推出的一站式解決方案PerplexityShopping，使得PerplexityPro用戶可以在無需離開其AI搜索的情況下進(jìn)行購物。用戶在提出與購物相關(guān)的問題時(shí)，PerplexityAI會(huì)以可視化且智能匹配的商品卡片提供商品詳情，這些商品信息由包括Shopify在內(nèi)的多個(gè)平臺(tái)集成提供支持。PerplexityShopping引入了一項(xiàng)創(chuàng)新功能：當(dāng)用戶提出與購物相關(guān)的問題時(shí)，PerplexityAI搜索不僅會(huì)生成傳統(tǒng)的文本回答，還會(huì)展示相關(guān)的產(chǎn)品卡片。這些產(chǎn)品卡片包含了商品名稱、樣品圖片、用戶評(píng)分、價(jià)格、折扣信息、購買條件以及產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)等關(guān)鍵決策信息。作為平臺(tái)促銷手段，Perplexity在短期內(nèi)承擔(dān)了商品的運(yùn)費(fèi)。360納米搜索AI精準(zhǔn)推送：AI可以來做關(guān)鍵詞和用戶意圖匹配的角色，對(duì)營銷廣告進(jìn)行優(yōu)化，把硬廣變成軟廣植入到搜索的問題和答案里，讓搜索廣告真正實(shí)現(xiàn)從購買“關(guān)鍵詞”到購買“用戶意圖”的轉(zhuǎn)變。圖5：PerplexityShopping商品推薦圖6：360納米搜索AI精準(zhǔn)推送資料來源：360智慧商業(yè)官方公眾號(hào)，民本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告62騰訊微信上線DeepSeekAI搜索，10億+DAU將點(diǎn)燃算力+營銷需求騰訊微信上線DeepSeek，國民應(yīng)用迎來“DS時(shí)刻”。根據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，微信正在灰測接入DeepSeekR1模型。對(duì)此，騰訊方面回應(yīng)稱，微信搜一搜在調(diào)用混元大模型豐富AI搜索的同時(shí)，近日正式灰度測試接入DeepSeek。在灰度測試范圍的用戶，可在對(duì)話框頂部搜索入口，看到“AI搜索”字樣，點(diǎn)擊進(jìn)入后，可免費(fèi)使用DeepSeek-R1滿血版模型，獲得更多元化的搜索體驗(yàn)。且Ima是騰訊在20224年10月推出的以知識(shí)庫為核心的AI智能工作臺(tái)，更新至版本1.3.1，在使用搜、讀、寫和知識(shí)庫時(shí)，可選擇騰訊混元大模型/DeepSeek-R1模型。圖7：微信內(nèi)測上線DeepSeek-R1深度思考圖8：騰訊Ima知識(shí)庫接入DeepSeek資料來源：Ima客戶端，民生證券研究院10億+量級(jí)DAU，潛在龐大算力耗量將有望帶動(dòng)算力側(cè)需求持續(xù)上升。根據(jù)騰訊控股有限公司發(fā)布了的2024年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在微信及WECHAT方面，2024年第三季度，微信及WECHAT的月活躍賬戶數(shù)達(dá)到了13.82億，同比和環(huán)比均有所增長。在如此龐大的客戶使用需求下，其背后對(duì)算力的需求將迎來新的增微信生態(tài)內(nèi)高頻場景（如小程序、視頻號(hào)、搜一搜）的活躍度攀升直接推高算力消耗——小程序：根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，截止2024年10月份，微信小程序用戶達(dá)到9.49億，月人均使用時(shí)長已經(jīng)達(dá)到1.7小時(shí)，月人均使用次數(shù)也達(dá)到近行業(yè)動(dòng)態(tài)研究/計(jì)算機(jī)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告770次。根據(jù)2024年中報(bào)，小程序總用戶使用時(shí)長同比增長超20%，通過小程序促成的交易額實(shí)現(xiàn)同比雙位數(shù)百分比增長，小游戲總流水同比增長超30%。圖9：微信小程序整體月活規(guī)模資料來源：QuestMobile研究院，民搜一搜：根據(jù)在2023微信公開課PRO上微信搜一搜團(tuán)隊(duì)披露，2022年微信搜一搜月活躍用戶就已達(dá)8億。據(jù)新榜日常監(jiān)測的百萬級(jí)公眾號(hào)樣本庫，2024年公眾號(hào)累計(jì)產(chǎn)出超4.44億篇文章，有30.78萬篇閱讀量達(dá)到10萬+，相比2023年高于5.33萬篇。視頻號(hào)：根據(jù)視頻號(hào)互選平臺(tái)公開顯示的賬號(hào)數(shù)據(jù)（不包括未入駐賬號(hào)截至2025年1月10日，視頻號(hào)至少有1288個(gè)賬號(hào)粉絲量超過100萬，相比2023年增長2.6倍；有44個(gè)賬號(hào)粉絲量超過500萬，相比2023年增長近3倍。對(duì)DeepSeek模型的訓(xùn)練與推理需消耗海量算力，尤其是復(fù)雜語義理解任務(wù)對(duì)GPU集群的算力需求激增。如廣州人工智能公共算力中心通過部署DeepSeek-R1模型，已支持1000家企業(yè)同時(shí)200P開放算力支持NVIDIA/昇騰多架構(gòu)，日均任務(wù)調(diào)度超3000次；比亞迪“璇璣架構(gòu)”接入DeepSeek，構(gòu)建車云一體數(shù)據(jù)平臺(tái)，日處理數(shù)據(jù)量達(dá)1.2PB，加速算法迭代。微信對(duì)于國民來說早已不僅僅局限于日常聊天，更深入到用戶的關(guān)系鏈，娛樂，生活支付，嵌入其中的廣告業(yè)務(wù)及精準(zhǔn)營銷將獲得強(qiáng)刺激。根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，作為微信生態(tài)體系的核心板塊，隨著微信小程序覆蓋場景的持續(xù)增加，小程序已經(jīng)成為“流量賦能”最成功的模式，截止2024年10月份，微信小程序用戶本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告8達(dá)到9.49億，月人均使用時(shí)長已經(jīng)達(dá)到1.7小時(shí)，月人均使用次數(shù)也達(dá)到近70次，同比分別增長了15.1%、5.2%，百萬用戶量以上的微信小程序占比已經(jīng)達(dá)到14.1%，在生活服務(wù)、移動(dòng)購物、金融理財(cái)三者月活躍用戶規(guī)模分別達(dá)到8.9億、8.78億、8.64億，移動(dòng)視頻、醫(yī)療服務(wù)用戶量處于高速增長階段，同比增速分別高達(dá)40.6%、34.3%。圖10：微信小程序流量場景資料來源：QuestMobile研究院，民DeepSeek憑借其高效的數(shù)據(jù)處理能力、低成本優(yōu)勢和強(qiáng)大的中文處理能力，正在為微信生態(tài)帶來深刻的變革，龐大的使用用戶搜索量將直接成為微信廣告營銷業(yè)務(wù)增長的助推手。DeepSeek能夠快速處理和分析大規(guī)模數(shù)據(jù)，無論是結(jié)構(gòu)化還是非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，都能輕松應(yīng)對(duì)。這種能力使其在處理微信海量的聊天記錄和公眾號(hào)內(nèi)容時(shí)更具優(yōu)勢。DeepSeek接入微信搜索后，能夠結(jié)合用戶的聊天記錄和公眾號(hào)內(nèi)容提供個(gè)性化的搜索答案。例如，用戶在搜索時(shí)，DeepSeek可以快速分析其歷史聊天記錄和公眾號(hào)閱讀偏好，從而提供更精準(zhǔn)、更全面的搜索結(jié)果。這種個(gè)性化能力不僅提升了用戶體驗(yàn)，還為微信廣告提供了更精準(zhǔn)的投放依據(jù)，進(jìn)一步提高廣告的轉(zhuǎn)化率。通過提升搜索和廣告的精準(zhǔn)度、為微信廣告和送禮引流，以及推動(dòng)應(yīng)用場景的擴(kuò)容，DeepSeek不僅提升了用戶體驗(yàn)，還顯著提升了單用戶的商業(yè)行業(yè)動(dòng)態(tài)研究/計(jì)算機(jī)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告93風(fēng)險(xiǎn)提示1）技術(shù)發(fā)展不確定。AI搜索行業(yè)的發(fā)展高度依賴于技術(shù)的突破和進(jìn)步。技術(shù)的迭代速度和方向可能會(huì)受到多種因素的影響，包括研發(fā)投入的不足、關(guān)鍵技術(shù)的瓶頸以及新興技術(shù)的替代等。2）行業(yè)競爭加劇。AI搜索行業(yè)競爭激烈，新進(jìn)入者和技術(shù)迭代可能導(dǎo)致市場格局的快速變化，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和優(yōu)化產(chǎn)品以保持競爭力。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告10插圖目錄圖1：超級(jí)產(chǎn)品增長1億用戶所用的時(shí)間 3圖2：AI產(chǎn)品榜全球總榜 3圖3：自然語言處理（NPL）示意圖 4圖4：Kimi在回答問題后的主動(dòng)追加延伸示例 4圖5：PerplexityShopping商品推薦 圖6：360納米搜索AI精準(zhǔn)推送 圖7：微信內(nèi)測上線DeepSeek-R1深度思考 6圖8：騰訊Ima知識(shí)庫接入DeepSeek 6圖9：微信小程序整體月活規(guī)模 7圖10：微信小程序流量場景 8行業(yè)動(dòng)態(tài)研究/計(jì)算機(jī)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請(qǐng)務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告11本報(bào)告署名分析師