私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-03月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷1

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-03月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷1單選題（共100題，共100分）(1.)股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)是()。A.保護(hù)基金投資者合法權(quán)（江南博哥）益B.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)C.以上都是D.以上都不是正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)：1.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益2.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)(2.)下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管服務(wù)中的資產(chǎn)保管，說法錯誤的是()。A.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷B.基金托管人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定獨(dú)立、完整、安全地保管所托管基金的財(cái)產(chǎn)，保證基金財(cái)產(chǎn)的安全完整C.基金托管人可以將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)D.基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷正確答案：C參考解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。(3.)下列對于相對估值法的評價(jià)不準(zhǔn)確的是()。A.運(yùn)用簡單，易于理解B.主觀因素相對較多C.可以及時反映市場看法的變化D.受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響正確答案：B參考解析：相對估值法的優(yōu)點(diǎn)是：運(yùn)用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。缺點(diǎn)是：受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響；分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。(4.)董事會席位條款是目標(biāo)企業(yè)分配()的重要條款。A.財(cái)政權(quán)B.人事權(quán)C.控制權(quán)D.投資權(quán)正確答案：C參考解析：董事會席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。(5.)區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是()股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A.大型企業(yè)B.中小微企業(yè)C.傳統(tǒng)企業(yè)D.高新技術(shù)企業(yè)正確答案：B參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極(6.)私募基金的管理人應(yīng)具備至少()名高級管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括()名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。A.2；1B.3；1C.3；2D.4；2正確答案：A參考解析：私募基金的管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括1名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。(7.)下列中不符合C1作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者的是()A.不具有完全民事行為能力B.投資者適當(dāng)性匹配C.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。D.沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失正確答案：B參考解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人,作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者:（l）不具有完全民事行為能力;（2）沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失;（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。(8.)一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少()個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A.3B.6C.9D.12正確答案：B參考解析：一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公(9.)私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過()等法律規(guī)定的特定數(shù)量Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《合伙企業(yè)法》Ⅲ.《公司法》Ⅳ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。(10.)杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：Ⅰ.從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。Ⅱ.從投資方式看’通常采取控股性投資。Ⅲ.從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。Ⅳ.從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：第—，從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看’通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。(11.)下列（）不屬于申請機(jī)構(gòu)的子公司。A.持股38%的其他企業(yè)B.持股26%的其他企業(yè)C.持股4%的金融企業(yè)D.持股9%的金融企業(yè)正確答案：C參考解析：申請機(jī)構(gòu)的子公司持股5%的金融企業(yè)、上市公司及持股20%的其他企業(yè)。(12.)目前企業(yè)所得稅稅率一般為()。A.3%B.17%C.25%D.30%正確答案：C參考解析：目前企業(yè)所得稅稅率一般為25%。(13.)目標(biāo)企業(yè)在進(jìn)行涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的()A.保密條款B.回購條款C.保護(hù)性條款D.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款正確答案：C參考解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。(14.)投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的方式，以下錯誤的是()A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.參與被投資企業(yè)的公司治理C.聘請專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查D.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況正確答案：C參考解析：（一）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況（二）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況（三）參與被投資企業(yè)的公司治理。(15.)股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，且()A.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元B.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元正確答案：A參考解析：金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。(16.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是()A.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對政府監(jiān)管起約束作用C.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用正確答案：B參考解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系：第一，目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。第二，行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充。第三，行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。(17.)自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之日起，已登記的私募股權(quán)投資基金管理人未按時履行年度信息報(bào)送義務(wù)1次且未完成整改，根據(jù)相關(guān)規(guī)定、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對該基金管理人采取下述哪個表述()A.列入異常機(jī)構(gòu)名單B.注銷基金管理人登記C.通過私募基金管理人平臺對外公示D.暫停受理該基金管理人的私募基金產(chǎn)品備案正確答案：D參考解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請：（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的；已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列人企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。(18.)關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說法正確的是()A.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任B.基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人C.基金管理人必須聘請基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管D.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責(zé)任正確答案：B參考解析：基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任(19.)股權(quán)投資基金的收益分配，主要在()之間進(jìn)行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)C.管理人和托管人D.投資者與管理人正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。(20.)關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)評估，表述錯誤的是()A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化，可主動申請對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估B.投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資標(biāo)準(zhǔn)C.同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年后，必需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估D.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息正確答案：C參考解析：募集機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情形除外。(21.)股權(quán)投資基金管理人基本職責(zé)不包括()A.為基金投資者爭取最大的投資收益B.基金資產(chǎn)投資運(yùn)作C.基金份額的銷售與備案D.每月披露基金凈值正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。(22.)基金托管人職責(zé)不包括()。A.辦理清算、交割事宜B.基金份額登記C.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值D.開展投資監(jiān)督正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。(23.)2015年甲創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技500萬元投資前估值4500萬元，2016年乙創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技2000萬元，投資后估值1億元，2017年甲創(chuàng)業(yè)投資基金欲按照X生物科技股權(quán)價(jià)值1.5億元出售其持有的全部股權(quán)，假設(shè)X生物科技無其他股權(quán)變動，如乙基金行使第一拒絕權(quán)，則下列表述正確的是()A.應(yīng)以1500萬元總價(jià)與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)B.應(yīng)以1200萬元總價(jià)與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)C.可以以1500萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)D.可以以1200萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)正確答案：D參考解析：2015年甲基金投后X生物科技估值為4500+500=5000萬元，甲基金占比為500/5000=10%;2016年投前估值為10000萬元-2000萬元=8000萬元，甲基金估值為8000*10%-800萬元，投后甲基金占比為800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股權(quán)價(jià)值為1.5*8%=1200萬元’目標(biāo)公司創(chuàng)始股東、董事、監(jiān)事和高管欲向第三人出售部分或全部股權(quán)（因公司利益需要向管理團(tuán)隊(duì)成員轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形除外），投資人有權(quán)按相同的條件購買該股權(quán)。(24.)對于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是()。A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，可能會因相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資者獲得不理想收益并損失本金B(yǎng).將該基金信息及認(rèn)購文件登載至其官網(wǎng)中C.在過往歷史業(yè)績中未披露虧損的投資項(xiàng)目D.在基金推介材料中附有同業(yè)機(jī)構(gòu)的祝賀詞正確答案：A參考解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑺采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用"業(yè)績最佳""規(guī)模最大"等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。(25.)股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%,Y的賬面資產(chǎn)總值9億元，負(fù)債、利息和相關(guān)清算費(fèi)用合計(jì)7.5億元,經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為()。A.0.45億元B.0.9億元C.0.15億元D.0.75億元正確答案：A參考解析：（12-7.5）xl0%=0.45億元(26.)基金投資者關(guān)系管理具有()意義。Ⅰ.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系Ⅱ.有利于基金管理人建立穩(wěn)定合優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)Ⅲ.有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：（1）有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉。（2）有利于基金管理人建立穩(wěn)定合優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱(27.)采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計(jì)息期為自出資曰起至實(shí)際回購曰。若采用市盈率法，計(jì)算的是公司投資前估值，則本次基金投資將獲得目標(biāo)公司()股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1正確答案：B參考解析：投前估值為0.1*10=1億元;基金獲取股份為0.4/1.4*100%二28.57%(28.)以下關(guān)于合伙型基金的增值稅的說法錯誤的是()。A.合伙企業(yè)層面的項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍B.項(xiàng)目退出收入通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，屬于增值稅征稅范圍C.若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅D.普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬的主體時，需按照適用稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)。正確答案：B參考解析：合伙型基金的增值稅：合伙企業(yè)層面的項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實(shí)時更新，軟件，，普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬的主體時，需按照適用稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)。(29.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是()。A.主要投資成熟企業(yè)B.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)C.生要通過股息紅利的方式獲取收益D.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個人從事創(chuàng)業(yè)投資正確答案：D參考解析：創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機(jī)構(gòu)或個人通過設(shè)立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。(30.)契約型、股份公司型基金投資者累計(jì)不得超過()人。A.50B.100C.200D.150正確答案：C參考解析：合伙型、有限公司型基金投資者累計(jì)不得超過50人。契約型、股份公司型基金投資者累計(jì)不得超過200人。(31.)“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護(hù)()的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確正確答案：C參考解析：“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護(hù)有限合伙人的利益。(32.)私募基金運(yùn)行期間，基金合同發(fā)生重大變化，管理人應(yīng)在()個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。A.10B.5C.2D.3正確答案：B參考解析：私募基金運(yùn)行期間，基金合同發(fā)生重大變化，管理人應(yīng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。(33.)中國證券業(yè)協(xié)會和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心原承擔(dān)的三項(xiàng)職責(zé)不包括()A.證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測監(jiān)控工作B.基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)臨測工作C.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益D.證券公司直投基金備案利監(jiān)測監(jiān)控工作正確答案：C參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心原承擔(dān)的三項(xiàng)職責(zé)劃歸基金業(yè)協(xié)會這三項(xiàng)職責(zé)包括:（l）證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測監(jiān)控工作;（2）證券公司直投基金備案利監(jiān)測監(jiān)控工作;（3）基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測工作(34.)()，是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實(shí)務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項(xiàng)目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。A.合伙型基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.有限合伙基金正確答案：C參考解析：契約型基金，是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實(shí)務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項(xiàng)目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。(35.)私募基金推介材料應(yīng)由()制作并使用。A.私募基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金業(yè)協(xié)會C.私募基金托管人D.私募基金管理人正確答案：D參考解析：私募基金推介材料應(yīng)由私募基金管理人制作并使用。(36.)稅后凈營業(yè)利潤指的是()。A.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤減去債務(wù)利息支出B.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上股利支出C.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出D.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤減去股利支出正確答案：C參考解析：稅后凈營業(yè)利潤：含義和通常意義上的稅后利潤不同，指的是財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營成本和費(fèi)用后（包含所得稅）的凈值。(37.)關(guān)于契約型基金，下列說法錯誤的是()。A.基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實(shí)信用、公平原則訂立基金合同，以契約方式訂明當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)B.在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運(yùn)作C.通常不設(shè)置類似合伙型基金常見的投資咨詢委員會或顧問委員會D.投資者一般都會參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人正確答案：D參考解析：契約型基金：基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實(shí)信用、公平原則訂立基金合同，以契約方式訂明當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運(yùn)作，通常不設(shè)置類似合伙型基金常見的投資咨詢委員會或顧問委員會，即使有設(shè)置，投資者也往往不參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。(38.)下列關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)的表述正確的是()。A.個人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立時，不需要有投資人申報(bào)的出資B.個人獨(dú)資企業(yè)的投資人一般是自然人，但也可以是法人C.個人獨(dú)資企業(yè)的投資人對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任D.個人獨(dú)資企業(yè)不需要固定的經(jīng)營場所正確答案：C參考解析：個人獨(dú)資企業(yè)與其他企業(yè)設(shè)立時一樣，需要有出資及經(jīng)營場所，但是其投資人只能為自然人，且承擔(dān)無限責(zé)任。(39.)關(guān)于私募基金管理人登記說法錯誤的是()A.申請登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容。B.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。C.登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會的要求及時補(bǔ)正。D.私募基金管理人申請登記，應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。正確答案：C參考解析：登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的要求及時補(bǔ)正。(40.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持()符合專業(yè)化經(jīng)營要求。A.公開原則B.專業(yè)化管理原則C.公正原則D.公平原則正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求(41.)有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個()A.特殊合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.發(fā)起人正確答案：C參考解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。(42.)私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法有()。Ⅰ.相對估值法Ⅱ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法Ⅲ.成本法Ⅳ.清算價(jià)值法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法有：1、相對估值法（乘數(shù)法）2、折現(xiàn)現(xiàn)金流法3、成本法4、清算價(jià)值法(43.)在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用包括()Ⅰ.基金管理人的管理費(fèi)Ⅱ.基金托管人的托管費(fèi)Ⅲ.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用Ⅳ.基金合同終止時的清算費(fèi)用A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理人的管理費(fèi)、基金托管人的托管費(fèi)、基金合同生效后的信息披露費(fèi)用費(fèi)。(44.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了()，對募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。A.《私募投資基金推介行為管理辦法》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》D.《私募投資基金管理行為管理辦法》正確答案：B參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。(45.)不同組織形式基金的所得稅繳納都包含三個環(huán)節(jié)，即()，各種組織氣式的稅負(fù)差異主要集中在后面兩個環(huán)節(jié)。Ⅰ.被投資企業(yè)環(huán)節(jié)Ⅱ.基金/公司環(huán)節(jié)Ⅲ.投資者環(huán)節(jié)Ⅳ.管理環(huán)節(jié)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：不同組織形式基金的所得稅繳納都包含三個環(huán)節(jié)，即被投資企業(yè)環(huán)節(jié)、基金/公司環(huán)節(jié)和管理環(huán)節(jié)，各種組織方式的稅負(fù)差異主要集中在后面兩個環(huán)節(jié)。(46.)投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以()為目的購買基金。A.非法拆分轉(zhuǎn)讓B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)讓D.盈利正確答案：A參考解析：投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。(47.)在我國，目前股權(quán)投資基金只能以()募集。A.非公開方式B.公開方式C.柜臺方式D.網(wǎng)絡(luò)方式正確答案：A參考解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。(48.)申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分()和()兩級。A.注冊部門；核準(zhǔn)部門B.國務(wù)院管理部門；省級管理部門C.境內(nèi)管理；境外管理D.普通管理部門；特殊管理部門正確答案：B參考解析：申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分國務(wù)院管理部門和省級管理部門兩級。(49.)同時具備()，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公共存款或者變相吸收公共存款”。Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金Ⅱ.通過媒體推介會傳單，手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣，實(shí)物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ.向社會公眾，即社會不特定對象吸收資金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：同時具備以下四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）通過媒體，推介會，傳單，手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定期限以內(nèi)，以貨幣，實(shí)物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。(50.)合伙型基金的合格投資者人數(shù)不超過()人。A.20B.50C.100D.200正確答案：B參考解析：合伙型基金：不超過50人。(51.)()，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對公司進(jìn)行清算。A.解散清算B.破產(chǎn)清算C.投資轉(zhuǎn)讓D.破產(chǎn)退出正確答案：B參考解析：破產(chǎn)清算，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進(jìn)行的清算。(52.)目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體不包括()。A.期貨公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)C.證券公司D.基金登記機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行，證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。(53.)關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是()。A.沒有規(guī)定最限額B.交易費(fèi)用相對集中競價(jià)交易要高C.定價(jià)由交易雙方確定，沒有競價(jià)交易靈活D.不會對競價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定正確答案：D參考解析：大宗交易不會對競價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定。(54.)私募投資基金管理人在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的()措施。A.監(jiān)管B.結(jié)合C.防護(hù)D.隔離正確答案：D參考解析：私募基金管理人在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施。(55.)下列屬于政府引導(dǎo)基金特點(diǎn)的是()。A.不以營利為目的B.風(fēng)險(xiǎn)高C.周期短D.流動性強(qiáng)正確答案：A參考解析：政府引導(dǎo)基金又稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機(jī)構(gòu)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金。(56.)我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在()登記成為基金管理人。A.基金業(yè)協(xié)會B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.基金管理公司所在地證監(jiān)局正確答案：A參考解析：我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為基金管理人。(57.)優(yōu)先購買權(quán)條款的設(shè)計(jì)包括()。Ⅰ.公司法關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范Ⅱ.公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權(quán)Ⅲ.公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定Ⅳ.公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購買權(quán)行使規(guī)則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)先購買權(quán)條款的設(shè)計(jì)包括：1、公司法關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范2、公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權(quán)3、公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定4、公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購買權(quán)行使規(guī)則(58.)關(guān)于外包服務(wù)中基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任，表述錯誤的是()A.根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。B.基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度C.基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，由外包機(jī)構(gòu)依法承擔(dān)的責(zé)任。D.基金管理人應(yīng)關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施。正確答案：C參考解析：基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。(59.)公司型基金從投資者角度來看，投資者作為公司的()，通過股東大會和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。A.股東B.董事C.經(jīng)理D.監(jiān)事正確答案：A參考解析：公司型基金從投資者角度來看，投資者作為公司的股東，通過股東大會和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。(60.)私募基金管理人內(nèi)部控制要素中信息與溝通指()A.包活經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。B.及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。C.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。D.對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)、更新。正確答案：B參考解析：信息與溝通即及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。(61.)股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下()程序進(jìn)行Ⅰ.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅱ.合格投資者確認(rèn)Ⅲ.投資者適當(dāng)性匹配Ⅳ.投資冷靜期A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下程序進(jìn)行（1）特定對象確定；（2）投資者風(fēng)險(xiǎn)等級劃分；（3）基金風(fēng)險(xiǎn)類型評估；（4）投資者適當(dāng)性匹配；（5）基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；（6）合格投資確認(rèn)；（7）投資冷靜期；（8）回訪確認(rèn)。(62.)股權(quán)投資基金在與目標(biāo)企業(yè)簽訂排他性條款后，股權(quán)投資基金有權(quán)()。A.要求目標(biāo)企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸B.要求目標(biāo)企業(yè)董事。高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位C.優(yōu)先購買目標(biāo)企業(yè)發(fā)行的新股或可轉(zhuǎn)換債券D.滿足事先設(shè)定的條件時，可要求目標(biāo)企業(yè)回售股權(quán)正確答案：A參考解析：排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率。(63.)股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在()結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)向投資者披露基金投資項(xiàng)目、投資額度、基金資產(chǎn)等信息A.每季度B.每月C.每周D.每六個月正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)向投資者披露基金投資項(xiàng)目、投資額度、基金資產(chǎn)等信息(64.)股權(quán)投資基金的合格投資者要求，凈資產(chǎn)不低于()的單位，或者金融資產(chǎn)不低于()萬元的個人。A.500萬元，200萬元B.1000萬元，200萬元C.500萬元，300萬元D.1000萬元，300萬元正確答案：D參考解析：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。(65.)對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要有()市場為主。Ⅰ.香港證券交易所Ⅱ.美國納斯達(dá)克證券交易所Ⅲ.紐約證券交易所A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：對我國企業(yè)說，海外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。(66.)自行募集是指()自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。A.證券公司B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：自行募集是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。(67.)()分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。A.人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng).人民幣投資基金C.人民幣證券投資基金D.人民幣基金正確答案：A參考解析：人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。(68.)契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行()和業(yè)務(wù)指引的要求。A.中國證監(jiān)B.國家發(fā)改委C.行業(yè)監(jiān)管D.基金制度正確答案：C參考解析：契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。(69.)私募基金管理人發(fā)生重大事項(xiàng)的應(yīng)當(dāng)在個()個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告，A.10B.3C.5D.15正確答案：A參考解析：發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在個10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告.(70.)私募基金管理人在()兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的、中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開論責(zé)等紀(jì)律處分.A.一個月之內(nèi)B.一年之內(nèi)C.半年之內(nèi)D.三個月之內(nèi)正確答案：B參考解析：私募基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分；(71.)()是股權(quán)投資基金首選的退出方式。股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的不可流通的股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股份，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。A.掛牌轉(zhuǎn)讓退出B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出C.股份上市轉(zhuǎn)讓D.清算退出正確答案：C參考解析：股份上市轉(zhuǎn)讓是股權(quán)投資基金首選的退出方式。股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的不可流通的股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股份，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。(72.)我國《公司法》《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》中規(guī)定，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以通過()或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設(shè)立。A.社會團(tuán)體法人、目律管理法人B.自然人設(shè)立、法人設(shè)立C.有限責(zé)任公司、股份有限公司D.獨(dú)立法人公司、非獨(dú)立法人公司正確答案：C參考解析：我國《公司法》《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》中規(guī)定，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以通過有限責(zé)任公司、股份有限公司或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設(shè)立。(73.)我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數(shù)不超過()人。A.50B.200C.10D.20正確答案：A參考解析：我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數(shù)不超過50人。(74.)根據(jù)滬深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用()交割制度。A.T+1B.T+0C.T+2D.T+3正確答案：A參考解析：根據(jù)滬深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。(75.)私募股權(quán)投資基金，以下關(guān)于有限合伙制中的普通合伙人說法正確的是()。Ⅰ.以出資額為限，承擔(dān)無限連帶責(zé)任Ⅱ.有監(jiān)督普通合伙人的權(quán)利Ⅲ.代表整個基金對外行使權(quán)利IV.有獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：普通合伙人主要代表整個私募股權(quán)投資基金對外行使各種權(quán)利，私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任。普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力，有限合伙人雖然負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人。(76.)關(guān)于股權(quán)私募投資基金下列說法正確的是()。A.基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括:基金托管機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。B.股權(quán)投資的投資者是基金的出資人，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作C.股權(quán)投資基金參與主體不包括行業(yè)自律組織D.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者正確答案：D參考解析：C選擇:股權(quán)私募投資基金參與主體包括行業(yè)自律組織；B選項(xiàng):基金投資者不負(fù)責(zé)基金投資運(yùn)作；A選項(xiàng):基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)除上述選項(xiàng)中的還包括基金銷售機(jī)構(gòu)(77.)如擬采用委托募集方式募集基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式簽署基()。A.反洗錢協(xié)議B.基金委托銷售協(xié)議C.基金銷售與反洗錢協(xié)議D.基金銷售協(xié)議正確答案：D參考解析：如擬采用委托募集方式募集基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。(78.)關(guān)于投資協(xié)議中包含競業(yè)禁止條款的目的，下列表述錯誤的是()。A.保證投資人不投資目標(biāo)公司的競爭方B.保障目標(biāo)公司利益不受損害C.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益D.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機(jī)密不被泄露正確答案：A參考解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。(79.)基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，原則上主要包括的方面不屬于的一項(xiàng)是()A.募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)烙盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；B.募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等;D.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C，公開改為未公開基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面:（一）募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)烙盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；（二）募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；（三）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密，并確保基金相關(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等;（四）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。(80.)政府引導(dǎo)基金是一類特殊的()，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。A.母基金B(yǎng).社會保障基金C.金融機(jī)構(gòu)D.大學(xué)基金正確答案：A參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。(81.)()就是根據(jù)企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值來確定企業(yè)價(jià)值。A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法B.成本法C.清算價(jià)值法D.股利貼現(xiàn)模型正確答案：C參考解析：清算價(jià)值法就是根據(jù)企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值來確定企業(yè)價(jià)值。(82.)企業(yè)并購包括兼并和()兩種方式。A.合并B.并吞C.收購D.股份轉(zhuǎn)讓正確答案：C參考解析：企業(yè)并購包括兼并和收購兩種方式。(83.)股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有()的特點(diǎn)。A.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益B.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益C.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益D.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益正確答案：C參考解析：在整個金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)出較大的不確定，高期望收益主要體現(xiàn)為在正常的市場環(huán)境中，股權(quán)投資基金作為一個整體，其能為投資者實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率總體上處于一個較高的水平。(84.)股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集、單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過()等法律規(guī)定的特定數(shù)員，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企業(yè)法》Ⅳ.《證券投資基金法》A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集、單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)員，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人(85.)私募基金面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括();特殊風(fēng)險(xiǎn)包括()Ⅰ.流動性風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.資金報(bào)失風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.基金未托管風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)Ⅵ.聘請投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)Ⅶ.未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險(xiǎn)Ⅷ.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ正確答案：D參考解析：私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管風(fēng)險(xiǎn)、_基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險(xiǎn)、聘請投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)等。私墓基金投資運(yùn)作中面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金報(bào)失風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)等。(86.)私募基金風(fēng)險(xiǎn)評級的具體標(biāo)準(zhǔn)，由私募()自行或委托獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)制定。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經(jīng)理D.基金公司正確答案：A參考解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定做出解釋并指出。私募基金不得向“不特定對象”，宣傳推介，禁止固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)和基金財(cái)產(chǎn)混同。風(fēng)險(xiǎn)評級的具體標(biāo)準(zhǔn)，由私募基金管理人自行或委托獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)制定。(87.)基金業(yè)協(xié)會可以采取()等方式，對私募基金管理人提供的登記申請材料進(jìn)行核查。Ⅰ.約談高級管理人員Ⅱ.現(xiàn)場檢查Ⅲ.向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)Ⅳ.相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進(jìn)行核查。(88.)以下屬于私募股權(quán)投資基金投資協(xié)議中常見的投資條款的是()。Ⅰ.反攤薄條款Ⅱ.保護(hù)性條款Ⅲ.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)Ⅳ.估值調(diào)整條款A(yù).Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：私募股權(quán)投資基金常見的投資條款（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款（4）第一拒絕權(quán)條款（5）隨授權(quán)條款（6）反攤薄條款（5）董事會席位條款（6）保護(hù)性條款（7）保護(hù)性條款（8）董事會席位條款（9）回售權(quán)條款（10）拖售權(quán)條款（11）競業(yè)禁止條款（12）保密條款（13）排他性條款(89.)創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為()和產(chǎn)品服務(wù)部分。A.公司所處行業(yè)B.管理團(tuán)隊(duì)C.職業(yè)經(jīng)理人D.公司戰(zhàn)略正確答案：B參考解析：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡調(diào)的側(cè)重點(diǎn)也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投資對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。(90.)境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括()和()以及外匯局，如果境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國家相關(guān)主管部門。A.商務(wù)部，證監(jiān)會B.商務(wù)部，國家發(fā)展改革委C.證監(jiān)會，國家發(fā)展改革委D.外貿(mào)部，國家發(fā)展改革委正確答案：B參考解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括商務(wù)部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如果境內(nèi)目