證券投資基金基礎(chǔ)知識-2018基金從業(yè)考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》真題6

證券投資基金基礎(chǔ)知識-2018基金從業(yè)考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》真題6單選題（共100題，共100分）(1.)基金管理公司必須以()為基金會計(jì)核算主體。A.所管理的全部基金（江南博哥）總體B.所管理的不同基金類別C.基金管理公司D.所管理的每只基金正確答案：D參考解析：金管理公司是證券投資基金會計(jì)核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金調(diào)撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。(2.)某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為()。A.70億元B.20億元C.40億元D.30億元正確答案：C參考解析：70-30=40(3.)以下不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的是()A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.贖回風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。(4.)普通股股東享有的基本權(quán)利，包括()。Ⅰ.剩余收益的要求權(quán)；Ⅱ.表決權(quán)；Ⅲ.優(yōu)先清償權(quán)；Ⅳ.監(jiān)管權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：普通股股東權(quán)利為：公司盈余與剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)，表決權(quán)。(5.)場內(nèi)證券交易實(shí)行分級結(jié)算，()接受投資者委托達(dá)成證券交易,并承擔(dān)證券或資金的交收責(zé)任。A.交易所B.存管銀行C.投資者D.結(jié)算參與人正確答案：D參考解析：實(shí)行分級結(jié)算，意味著對證券公司接受投資者委托達(dá)成的證券交易，結(jié)算參與人需承擔(dān)相應(yīng)的證券或資金的交收責(zé)任。(6.)復(fù)核無誤的基金份額凈值，甶()對外公布。A.基金托管人B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金注冊登記機(jī)構(gòu)D.基金管理人正確答案：D參考解析：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。(7.)股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自下而上策略，下列表述正確的是()。A.在實(shí)施中有固定模式B.從行業(yè)配置入手C.關(guān)注個(gè)股表現(xiàn)D.從風(fēng)格配置入手正確答案：C參考解析：自下而上則是依賴個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注的是各家公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場的整體趨勢，因此自下而上并不重視行業(yè)配置(8.)關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，以下表述錯誤的是()A.股票的理論價(jià)值是指股票未來收益的現(xiàn)值B.股票的理論價(jià)值與賬面價(jià)值很可能由較大出入C.股票的賬目價(jià)值決定股票的市場價(jià)格D.各種價(jià)值模型計(jì)算出來的"內(nèi)在價(jià)值"只是股票真實(shí)內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)正確答案：C參考解析：股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動。(9.)關(guān)于股票型基金的投資組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是()。A.基金股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略B.基金行業(yè)與風(fēng)格受基金合同約束C.基金股票投資范圍、目標(biāo)、投資比例都由基金合同約定D.基金個(gè)股選擇與投資比例不受約束正確答案：D參考解析：股票型基金一般要求在資產(chǎn)上的配置比例不低于80%(10.)關(guān)于計(jì)算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是()。A.R值方法B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VC.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動的過程D.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算V正確答案：B參考解析：歷史模擬法也有其局限性，即VaR所選用的歷史樣本期間非常重要。(11.)關(guān)于利潤表，以下表述錯誤的是()。A.評價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤B.利潤表分析用于評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效C.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤D.利潤表表反映企業(yè)一定時(shí)期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因正確答案：A參考解析：在評價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤。(12.)關(guān)于另類投資的內(nèi)涵，以下表述錯誤的是()A.另類投資通常被認(rèn)為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資B.另類投資是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資C.另類投資等同于創(chuàng)新投資D.另類投資的另類也體現(xiàn)在投資組織形式上正確答案：C參考解析：另類也不意味著都是創(chuàng)新，房地產(chǎn)和大宗商品投資都有著悠久的歷史。(13.)關(guān)于期貨交易中的"投機(jī)"，以下表述錯誤的是()。A.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金B(yǎng).投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量C.投機(jī)交易承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)D.投機(jī)交易減弱了市場的流動性正確答案：D參考解析：投機(jī)交易增強(qiáng)了市場的流動性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場正常運(yùn)營的保證。(14.)關(guān)于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯誤的是()。A.對通過交易系統(tǒng)展開的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)控B.為市場投資者提供報(bào)價(jià)平臺C.為市場參與主體提供托管，交易結(jié)算等服務(wù)D.為市場投資者交易提供電子成交登記正確答案：C參考解析：全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提供報(bào)價(jià)平臺，為其交易提供電成成交登記服務(wù)，并按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)測。(15.)關(guān)于我國資本市場股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下表述正確的是()。A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定B.股票的投資收益低于債券投資C.股票投資回報(bào)的波動率小于債券投資D.債券投資者要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正確答案：A參考解析：不管公司盈利與否，公司債權(quán)人有權(quán)獲得固定利息且SJ期收回本金，而股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息。在面臨清算時(shí),債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資，當(dāng)剩余價(jià)值不能夠償還權(quán)益資本時(shí)，股東只能收回一部分投資；更嚴(yán)重的是，可能損失所有投資。因此，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該高于債權(quán)投資的收益。(16.)關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是()。A.普通股不可以選舉董事B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)正確答案：D參考解析：公司破產(chǎn)清償順序，第一債權(quán)人；第二優(yōu)先股，最后普通股。優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要高一些。(17.)關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)、以下表述正確的是()。A.當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升C.債券價(jià)格與市場利率變動方向一致D.債券價(jià)格與市場利率變動方向呈反方向變動正確答案：D參考解析：債券價(jià)格與市場利率變動方向呈反方向變動。(18.)關(guān)于主動投資，以下表述正確的是()A.主動投資在強(qiáng)有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價(jià)值B.主動投資經(jīng)理擴(kuò)展投資機(jī)會往往能增加投資機(jī)會的使用C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機(jī)會的個(gè)激無關(guān)D.合理價(jià)格下的成長策略是主動投資策略的一種正確答案：D參考解析：與被動投資相比，在一個(gè)并非完全有效的市場上，主動投資策略更能體現(xiàn)其價(jià)值;主動投資的業(yè)績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握的投資機(jī)會的僧，即信息深度和信息廣度；在擴(kuò)展投資機(jī)會的同時(shí)往往會導(dǎo)致對投資機(jī)會使用效率的降低，例如無法及時(shí)、有效的使用可得的信息；(19.)基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績基準(zhǔn)投資組合B的基金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7:2:1,當(dāng)月股票，債券，現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為()。此時(shí)基金A的超額收益率為()。A.4%71%B.4.43%,0.57%C.2.59%,2.41%D.7.77%,0.57%正確答案：B參考解析：基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為0.7x5.84%+0.2x1.45%+0.1x0.48%=4.426%約為4.43%基金A的超額收益率為：5%-4.43%=0.57%(20.)基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在()。A.流動性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，二是操作風(fēng)險(xiǎn)。(21.)甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%,則該債券的現(xiàn)值為()。A.783.53元B.680.58元C.770.00元D.750.00元正確答案：A參考解析：1000/(l+5%)?5=783.53(22.)假設(shè)基金凈值增長率從正態(tài)分布，則可以期望在()概率下，凈值增長率會落入平均值正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。A.0.67B.0.99C.0.95D.0.88正確答案：C參考解析：凈值增長率服從正態(tài)分布時(shí)，可以期望2/3(約67%)的情況下，凈值增長率會落入平均值正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)，95%的情況下基金凈值增長率會落在正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。例如，一只基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%。在正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于+7%?-1%之間的可能性是67%，月度凈值增長率在+11%?-5%之間的可能性95%。(23.)交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正確的是()A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出C.當(dāng)日申報(bào)賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出正確答案：A參考解析：交易商在固定收益平臺申報(bào)賣出固定收益證券的數(shù)量不得超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額。交易商當(dāng)日買入的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，下一交易日可以賣出。(24.)李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計(jì)算，5年后能取到的總額為()。A.1250元B.1050元C.1200元D.1276元正確答案：A參考解析：1000×（1+5%×5）=1250（元）(25.)某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現(xiàn)在的市場收益率為6%,市場價(jià)格98.17元，則其麥考利期是()。A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年正確答案：C參考解析：[5/（1+6%）+（5+100）*2/（1+6%）2]/98.17=1.95(26.)某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%,那么該債券的現(xiàn)值為()元。A.680.58B.925.93C.714.29D.1000正確答案：A參考解析：該債券的現(xiàn)值=1000（1+8%）^5=680.58元。(27.)某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時(shí)間為2年，貼現(xiàn)率為3%,則該國債的內(nèi)在價(jià)值為()元。A.94.34B.94.26C.94.13D.94正確答案：B參考解析：內(nèi)在價(jià)值=M/（1+r）^2=100/（1+3%）^2=94.26(28.)某資產(chǎn)A、,如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行其年化收益率預(yù)計(jì)為15%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概率是35%,則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為()A.0.08B.5.3%C.5.9%D.6.7%正確答案：C參考解析：期望收益率=(15%x25%)+(8%x40%)+(-3%x35%)=5.9%(29.)目前常用的三種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的方法不包括()。A.蒙特卡洛模擬法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.貼現(xiàn)模型法正確答案：D參考解析：常用風(fēng)險(xiǎn)估值方法有參數(shù)法、歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法。(30.)期貨合約具有標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在固定場所交易，是()的替代物。A.抵押品B.遠(yuǎn)期合約C.股票D.債券正確答案：B參考解析：期貨合約隨著價(jià)格變化而修改合約，它是遠(yuǎn)期合約的替代物。(31.)如果A與B證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比B與C之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系為()。A.無法確定B.A與B證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)C.一致D.B與C證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)正確答案：B參考解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。(32.)如果某債券基金的久期是3年，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將(),當(dāng)市場利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()A.減少3%,減少3%B.減少3%,增加3%C.增加3%,減少3%D.增加3%,增加3%正確答案：C參考解析：根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。(33.)私募股權(quán)投資基金中，以下關(guān)于有限合伙制說法正確的是()。A.普通合伙人有獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力B.有限合伙人代表整個(gè)基金對外行使各種權(quán)力C.普通合伙人負(fù)債監(jiān)督有限合伙人D.有限合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任正確答案：A參考解析：在有限合伙制當(dāng)中，普通合伙人主要代表整個(gè)私募股權(quán)投資基金對外行使各種權(quán)利,對私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任,收入來源是基金管理費(fèi)和盈利分紅。有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任。普通合伙人有時(shí)會承擔(dān)基金管理人的角色，但有時(shí)也委托專業(yè)管理人員對私募股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理和監(jiān)督，在中國，通常由基金管理人員擔(dān)任普通合伙人的角色。在設(shè)立初期，普通合伙人和有限合伙人通常簽訂合伙人協(xié)議，約定各種管理費(fèi)用和業(yè)績獎勵，并且會定期召開合伙人會議。同時(shí)，與公司制和信托制私募股權(quán)基金不同，普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力，有限合伙人雖然負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，但是不直接干涉或參與私募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營管理。(34.)同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在()A.同業(yè)拆借利率作為市場的基準(zhǔn)利率，是衡量市場流動性的重要指標(biāo)B.同業(yè)拆借市場的存在，必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長期資金緊張D.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力正確答案：A參考解析：同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額等。對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在降低了金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)；對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力，使得原本存放在中央銀行無法生息的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)息收入。對中央銀行來說，其可以通過提高存款準(zhǔn)備金率來影響同業(yè)拆借利率從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策的傳導(dǎo)對整個(gè)市場來說,同業(yè)拆借市場是對短期流動性最敏感的市場，同業(yè)拆借利率作為市場的基準(zhǔn)利率，是衡量市場流動性的重要指標(biāo)，為市場上其他利率的確定提供了重要的參考依據(jù)。(35.)為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為()。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.購買力風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.流動性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：基金投資的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí),可能會由于個(gè)股的市場流動性相對不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出;二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。(36.)我國債券市場形成了三個(gè)基本子市場為主的統(tǒng)一分層的體系，以下完整正確的描述為()A.銀行間債券市場、上海交易所債券市場和深圳交易所債券市場B.銀行間債券市場、企業(yè)間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場C.商業(yè)銀行柜臺債券市場、交易所債券市場和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺債券市場D.銀行間債券市場、交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場正確答案：D參考解析：我國債券市場形成了銀行間債券市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個(gè)基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。(37.)下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是()。A.可贖回條款不利于債券發(fā)行人B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高D.可回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利、是保護(hù)債務(wù)人的條款，對債權(quán)人不利。和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更低。(38.)下列幾種情況，不屬于再融資的是()。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.送股正確答案：D參考解析：再融資方式為：配股、增發(fā)、定向增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券(39.)下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動的是()。A.負(fù)債權(quán)益比B.銷售利潤率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率正確答案：C參考解析：此題表面考查公式，實(shí)際考查的是杜邦分析的結(jié)果，根據(jù)杜邦分析結(jié)果凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越大總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越小，最后得到的凈資產(chǎn)收益率也越小，因?yàn)閮糍Y產(chǎn)收益率通過杜邦分析拆解開為乘積關(guān)系，所以凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為反向變動。(40.)"利滾利"所指的計(jì)算公式為()。A.單利或復(fù)利B.單利C.復(fù)利D.單利和復(fù)利正確答案：C參考解析：所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說的"利滾利'’。用復(fù)利法計(jì)算時(shí)，每期期末計(jì)算的利息加入本金形成新的本金，再計(jì)算下期的利息，逐期滾利。(41.)關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是()。Ⅰ.國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的；Ⅱ.國債屬于商業(yè)銀行債券；Ⅲ.地方政府債甶中央政府負(fù)責(zé)償還；Ⅳ.特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：國債不屬于商業(yè)銀行債券。地方政府債券由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券。(42.)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的，又常稱為()。Ⅰ.特定風(fēng)險(xiǎn);Ⅱ.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn);Ⅳ.獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。(43.)按照"最佳執(zhí)行"的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客戶披露的信息包括()。Ⅰ.渠道Ⅱ.經(jīng)紀(jì)商Ⅲ.交易技術(shù)Ⅳ.任何可能與交易相關(guān)的利益沖突A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：投資管理公司也應(yīng)該向現(xiàn)有和潛在客戶披露交易技術(shù)、渠道和經(jīng)紀(jì)商方面的信息，以及任何可能的與交易相關(guān)的利益沖突。(44.)下面屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用的是()。A.不要為灑掉的牛奶哭泣B.賣的比買的精C.早收晚付D.谷賤傷農(nóng)正確答案：C參考解析：貨市時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。而早收晚付體現(xiàn)了貨幣在不同時(shí)間的價(jià)值關(guān)系，(45.)相關(guān)系數(shù)在金融市場上的應(yīng)用不包括()A.組合整體表現(xiàn)與市場組合收益的數(shù)量關(guān)系B.分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券價(jià)格的聯(lián)動性C.分析按不同比例配置資產(chǎn)構(gòu)造投資組合的總體期望收益率D.利用期貨與現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格的相關(guān)性實(shí)現(xiàn)套期保值正確答案：C參考解析：在金融市場上，我們時(shí)常想要知道多個(gè)不同隨機(jī)變量之間的聯(lián)系，比如利用期貨與現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格的相關(guān)性實(shí)現(xiàn)套期保值；再比如分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券的價(jià)格聯(lián)動性、以及組合整體表現(xiàn)與市場組合收益的數(shù)量關(guān)系等，(46.)以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時(shí)間關(guān)系的曲線叫做()。A.β曲線B.α曲線C.K曲線D.J曲線正確答案：D參考解析：投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時(shí)，會畫出一曲線。這條曲線以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，軌跡大致和字母J相似，因此被稱為J曲線。(47.)以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是()。A.歷史模擬法B.參數(shù)法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法正確答案：C參考解析：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。(48.)以下對流動性的描述錯誤的有()。A.投資者投資于流動性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益B.流動性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度C.流動性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本D.如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動性要求正確答案：A參考解析：對于同類產(chǎn)品，流動性更差的往往具有更高的預(yù)期收益率。如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動性要求，以提高投資的預(yù)期收益率,但是也必須結(jié)合考慮自己的投資情況為非預(yù)期的變現(xiàn)需求作出預(yù)防性安排。(49.)以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.創(chuàng)業(yè)板走弱B.國防軍工股票出現(xiàn)異動C.上證綜指大幅波動D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調(diào)正確答案：C參考解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊是全面性。因此上旨數(shù)波動，是從整體角度來說的，最能反映系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(50.)()是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。A.中位數(shù)B.方差C.分位數(shù)D.均值正確答案：A參考解析：中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值(51.)()又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。A.到期收盎率B.再投資收益率C.當(dāng)期收益率D.票面利率正確答案：A參考解析：本題考查到期收益率的概念。(52.)關(guān)于GIPS收益率計(jì)算的規(guī)定，表述錯誤的是()。A.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計(jì)算組合群收盎，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算C.投資組合的收益需采用反映期初價(jià)值及對外現(xiàn)金流的方法D.必須采用已實(shí)現(xiàn)收益率，既包括所有已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加入收入正確答案：D參考解析：必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及插失并加上收入。(53.)關(guān)于被動投資與跟蹤誤差，以下表述錯誤的是()。A.被動投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小B.被動投資構(gòu)建的組合與目標(biāo)指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小C.被動投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)即指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)D.跟蹤誤差主要衡量一個(gè)股票組合相對于基準(zhǔn)組合的偏離程度正確答案：A參考解析：作為被動型投資者，其目標(biāo)就是在成本允許的情況下，盡可能地減少跟蹤誤差。(54.)關(guān)于方差與標(biāo)準(zhǔn)差，下面說法錯誤的是()。A.標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平B.標(biāo)準(zhǔn)差和方差可以為零C.方差的平方是標(biāo)準(zhǔn)差D.標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示實(shí)際收益率偏離預(yù)期收益率的程度正確答案：C參考解析：方差的平方根為標(biāo)準(zhǔn)差。(55.)關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的()。A.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅B.內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配得到的收益，暫免征所得稅C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫免征所得稅D.內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)買賣基金份額取得的差價(jià)收入，暫免征所得稅正確答案：A參考解析：機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得，機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入,不不征收企業(yè)所得稅。對內(nèi)地企資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，計(jì)入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)從香港港基金分配取得的收益，計(jì)入其收入總額，依法征收企涵得稅(56.)關(guān)于基金的業(yè)績評價(jià)，以下表述錯誤的是()。A.場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性C.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性D.大盤風(fēng)格股票基金和小盤股風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性正確答案：A參考解析：同類基金有可比性；不同類別基金沒有可比性。(57.)關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是()。A.交易員必須嚴(yán)格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令的合法合規(guī)性C.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令正確答案：D參考解析：交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：①在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令；②交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理，其他指令被分發(fā)給交易員；③交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平公正的原則執(zhí)行，在執(zhí)行公平交易時(shí)需嚴(yán)格遵守公司的公平交易制度。(58.)關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指一段時(shí)期內(nèi),持有者可以按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券Ⅱ可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益的特征Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券是一種含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包含：標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比率、贖回條款、回售條款等以上四項(xiàng)表述中，正確的個(gè)數(shù)是()。A.2B.4C.1D.3正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券?？梢姡赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益類債券特征?？赊D(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券。轉(zhuǎn)換債券的基本要細(xì)舌標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。(59.)關(guān)于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的是()。A.單邊征收，只在賣出股票時(shí)征收B.雙向征收，稅率千分之一C.雙向征收，稅率千分之二D.單邊征收，只在買入股票時(shí)征收正確答案：A參考解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方（賣出方）按千分之一征收，對受讓方不再征收。(60.)關(guān)于事前風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說法正確的是()A.事前指標(biāo)只與組合在當(dāng)前的持倉狀況相關(guān)，與組合在歷史上的持倉無關(guān)B.評價(jià)組合的歷史表現(xiàn)通常使用事后指標(biāo)，而事前指標(biāo)無法預(yù)測投資組合的未來繢效C.事前風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)通常用來評價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況D.方差是典型的事后指標(biāo)，不能作為事前指導(dǎo)使用正確答案：A參考解析：事后指標(biāo)通常用來評價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。方差不能作為事前指標(biāo)說法比較絕對，因?yàn)橥ㄟ^歷史數(shù)據(jù)衡量出來的方差指標(biāo)也同樣可以用來衡量未來風(fēng)險(xiǎn)：而事前指標(biāo)衡量未來情況確實(shí)與當(dāng)前持倉有關(guān)于歷史持倉無關(guān)。(61.)關(guān)于信用利差的特點(diǎn)，以下各項(xiàng)表述錯誤的是()。A.信用利差受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響B(tài).信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小C.信用利差與債券品種無關(guān)D.信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大正確答案：C參考解析：信用利差即除評級不同其他條件相同的兩種債券收益率之間的差額。而不同債券種類的信用利差是不同的，因?yàn)樗鼈冇胁煌倪`約風(fēng)險(xiǎn)，因此與債券品種有關(guān)。(62.)關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是()A.與貨幣市場的聯(lián)動性不強(qiáng)B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高D.一般來說回購期限越短，回購利率越低正確答案：D參考解析：利率與期限的關(guān)系，時(shí)間期限越長利率大。(63.)關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是()。A.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，不能單純運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)和判斷對資產(chǎn)大類進(jìn)行甄選B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比正確答案：D參考解析：戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比(64.)國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于()。A.1%B.0.10%C.0.01%D.0.00%正確答案：C參考解析：國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于0.01%(65.)滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易以下面哪種貨幣作為結(jié)算貨幣()。A.港幣B.人民幣C.歐元D.美元正確答案：B參考解析：滬港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加,為人民幣國際化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。(66.)基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為()。A.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額D.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額正確答案：B參考解析：NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額(67.)基金會計(jì)的核算主體是()。A.基金份額持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.證券投資基金正確答案：D參考解析：會計(jì)主體是會計(jì)為之服務(wù)的特定對象。企業(yè)會計(jì)核算以企業(yè)為會計(jì)核算主體，基金會計(jì)則以證券投資基金為會計(jì)核算主體?；饡?jì)的責(zé)任主體是對基金進(jìn)行會計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主要會計(jì)責(zé)任。(68.)基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是()。A.滬深交易所B.基金管理人C.券商D.基金托管人正確答案：B參考解析：基金管理人、基金托管人從事基金管理和基金托管活動取得的收入、依照稅法的規(guī)定征收增值稅和企業(yè)所得稅。(69.)假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市值為1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬元，基金總份額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為()元。A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5正確答案：C參考解析：基金份額凈值=（2000+1000+280+50-11-19）/2000=3300/2000=1.65。(70.)假設(shè)市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5%,無風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是()。A.2.76B.1C.1.89D.1.4正確答案：D參考解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由β系數(shù)測定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。(71.)可以在銀行間債券交易市場開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人需經(jīng)()批準(zhǔn)。A.中國國務(wù)院B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會C.中國人民銀行D.中國證券監(jiān)督委員會正確答案：C參考解析：結(jié)算代理制度是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人。(72.)可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的股票市場價(jià)格低于轉(zhuǎn)化價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了()的屬性。A.固定收益類B.權(quán)益類C.期貨D.期權(quán)正確答案：A參考解析：當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，普通債券價(jià)值是實(shí)際有效的底線，而與轉(zhuǎn)換期權(quán)關(guān)系不大，可轉(zhuǎn)換債券像普通債券一樣交易，可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性，而當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格主要由其轉(zhuǎn)換價(jià)值所決定，并且可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了權(quán)益證券的屬性。(73.)某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元，則應(yīng)計(jì)入非流動負(fù)債的金額為()A.120億元B.180億元C.140億元D.80億元正確答案：D參考解析：此題考查點(diǎn)是隱含在教材中的知識點(diǎn)應(yīng)用，是對資產(chǎn)負(fù)債表中的會計(jì)科目考查，即非流動負(fù)債的構(gòu)成。非流動負(fù)債由長期借款、應(yīng)付債券和其他非流動負(fù)債構(gòu)成。(74.)某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18%z滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金相對其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為()A.-0.03B.-0.04C.0.04D.-0.07正確答案：C參考解析：基金的相對收益，就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。即：基金收益率-業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率=22%-18%=4%(75.)某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為()。A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%正確答案：A參考解析：（注意要先給數(shù)據(jù)排序）凈值增長率平均數(shù)=(8.4%+7.2%+9.2%+10.1%+6.3%+9.8%)/6=8.5%中位數(shù)=(9.2%+8.4%)/2=8.8%。(76.)某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進(jìn)行融券賣出，證券A的最近成交價(jià)為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價(jià)格上升到每股10元，不考慮利息和費(fèi)用，該投資者需要追加()保證金才能維持130%的擔(dān)保比例。A.5萬元B.50萬元C.10萬元D.不需要追加正確答案：C參考解析：維持擔(dān)保比例=(8xl0+40+x)+(10x10)=130%,解得x=10萬元。(77.)票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為()。A.4.70%B.6%C.8.836%D.5.30%正確答案：C參考解析：設(shè)到期收益率為y,則95=6/(11)+106/(11)門，解得y=8.836%。?代表次方，?2即平方。(78.)上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日的()。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30正確答案：D參考解析：上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:00-15:30(79.)投資者于2017年2月10日凋五)贖回了某貨幣市場基金(非T+0到賬），則該投資者享有()的收益。A.2月10日B.2月10日、2月11日和2月12日C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日D.2月10日和2月11日正確答案：B參考解析：投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。(80.)下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是()。A.半弱有效B.半強(qiáng)有效C.強(qiáng)有效D.弱有效正確答案：A參考解析：有效市場三個(gè)層次為：弱有效、半強(qiáng)勢有效、強(qiáng)有效。(81.)下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是()。A.期權(quán)B.普通股C.債券D.優(yōu)先股正確答案：B參考解析：股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會并對特定事項(xiàng)進(jìn)行投票。(82.)下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯誤的是()。A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令C.交易員負(fù)責(zé)審+貧殳資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，對于可能不盈利指令可以拒絕D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)正確答案：C參考解析：交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指將被攔截，反饋給基鏈理，其他指令被分發(fā)給交易員(83.)下列關(guān)于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權(quán)的表述中，在一般情況下正確的是()A.普通股股東沒有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)B.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)C.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)D.普通股股東沒有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)正確答案：B參考解析：普通股股東享有股東的基本權(quán)利，概括起來為收益權(quán)和表決權(quán)。而在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配)1頃序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無表決權(quán)。(84.)下列關(guān)于市銷率的說法，錯誤的是()。A.市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平B.對于不同行業(yè)來說，市銷率有不同的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)C.市銷率的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性D.該指標(biāo)反映單位銷售支出反映的股價(jià)水平正確答案：D參考解析：市銷率也稱價(jià)格營收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。(85.)下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是()。A.轉(zhuǎn)換條款B.回售條款C.承銷條款D.贖回條款正確答案：D參考解析：值得注意的是，贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者，換句話說，是保護(hù)債務(wù)人而債權(quán)人的條款，對債權(quán)人不利。因此，和一個(gè)其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更高，以補(bǔ)償債券持有者面臨的債券提早被贖回的風(fēng)險(xiǎn)（贖回風(fēng)險(xiǎn)）。(86.)相對封閉式基金，開放式基金特有的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表分析內(nèi)容是()。A.分紅能力分析B.份額變動分析C.投資風(fēng)格分析D.持合結(jié)構(gòu)分析正確答案：B參考解析：對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金定期報(bào)告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。(87.)一般來說，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換()。A.之后B.之中C.之前D.無法確定正確答案：C參考解析：信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)胃影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)。(88.)()可以用來衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.眾數(shù)C.中位數(shù)D.均值正確答案：A參考解析：標(biāo)準(zhǔn)差可以用來衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。(89.)不動產(chǎn)投資不包括()。A.酒店投資B.高速公路投資C.商業(yè)房地產(chǎn)投資D.養(yǎng)老地產(chǎn)投資正確答案：B