全書配套課件：個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)-陳惠芳

個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)項(xiàng)目一

個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備32025/2/21本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目是學(xué)習(xí)了解個(gè)人理財(cái)基本知識(shí)的起始。通過案例導(dǎo)入，以簡(jiǎn)明扼要的表述方式對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行了系統(tǒng)介紹，其中包括：認(rèn)知個(gè)人理財(cái)，包括個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、目標(biāo)、內(nèi)容和流程；個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素、理財(cái)規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備42025/2/21通過本項(xiàng)目的學(xué)習(xí)，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)容：掌握個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、內(nèi)容和流程；掌握個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；理解各種因素對(duì)個(gè)人理財(cái)策略的影響。教學(xué)目的項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備52025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的含義2.掌握個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容3.了解我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的主體【技能目標(biāo)】1.區(qū)分個(gè)人生活理財(cái)與投資理財(cái)2.區(qū)分個(gè)人理財(cái)?shù)膬纱竽繕?biāo)：財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備62025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.1什么是個(gè)人理財(cái)

1.個(gè)人理財(cái)?shù)亩x

個(gè)人理財(cái)是指如何合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)客戶個(gè)人人生目標(biāo)的程序。個(gè)人理財(cái)包括個(gè)人生活理財(cái)和個(gè)人投資理財(cái)。個(gè)人生活理財(cái)是指通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)個(gè)人消費(fèi)性財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計(jì)劃以追求財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。個(gè)人投資理財(cái)就是通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)個(gè)人投資性財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計(jì)劃以追求財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備72025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.1什么是個(gè)人理財(cái)2.個(gè)人理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)

個(gè)人理財(cái)動(dòng)機(jī)可以概括地分為理性動(dòng)機(jī)與感性動(dòng)機(jī)。理性動(dòng)機(jī)包括獲得收益、資金流動(dòng)、防范風(fēng)險(xiǎn)、融資便利；感性動(dòng)機(jī)包括被他人贊美、被社會(huì)承認(rèn)及自我滿足等。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備82025/2/21馬斯洛的需求層次理論項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備92025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義個(gè)人理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序，通過專業(yè)人士收集客戶的家庭基礎(chǔ)信息、財(cái)務(wù)狀況信息、未來生活目標(biāo)信息等相關(guān)資料，明確客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，與客戶共同確定其目標(biāo)及優(yōu)先順序，為客戶量身定制合適的理財(cái)方案并及時(shí)執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整。包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備102025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義對(duì)理財(cái)規(guī)劃定義的幾點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：理財(cái)規(guī)劃是全方位的綜合性服務(wù)，而不是簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品銷售。理財(cái)規(guī)劃強(qiáng)調(diào)個(gè)性化。盡管理財(cái)規(guī)劃經(jīng)常以短期規(guī)劃方案的形式表現(xiàn)，但就生命周期而言，理財(cái)規(guī)劃是項(xiàng)長期規(guī)劃，它貫穿人的一生，而不是針對(duì)某階段的規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃通常由專業(yè)人士提供。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備112025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

2．理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

（1）理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)（2）個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的具體目標(biāo)包括：現(xiàn)金與消費(fèi)、教育、保險(xiǎn)、稅收、投資、住房、退休養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與遺產(chǎn)傳承等具體目標(biāo)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備122025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃是對(duì)家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行管理的一項(xiàng)活動(dòng)?，F(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保有足夠的資金來支付計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用，并且使消費(fèi)模式處于預(yù)算限制之內(nèi)。消費(fèi)支出規(guī)劃：消費(fèi)支出規(guī)劃主要是基于一定的財(cái)務(wù)資源下,對(duì)家庭消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃,以達(dá)到適度消費(fèi)、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標(biāo)。包括住房消費(fèi)規(guī)劃、汽車消費(fèi)規(guī)劃、子女教育消費(fèi)規(guī)劃以及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備132025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)

1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

教育規(guī)劃:自我完善和教育后代都是人生重要的內(nèi)容,以實(shí)現(xiàn)教育規(guī)劃為目的的教育理財(cái)規(guī)劃包括本人教育規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃:風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃則是指客戶通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭(zhēng)取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備142025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)

1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

稅收籌劃:稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在法律允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)納稅主體的經(jīng)營、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤最大化的過程。具體包括：避稅籌劃、節(jié)稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃、實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。投資規(guī)劃：投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。投資是實(shí)現(xiàn)其他財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要手段投資規(guī)劃對(duì)于整個(gè)理財(cái)規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備152025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容退休養(yǎng)老規(guī)劃：退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。是整個(gè)人人財(cái)務(wù)規(guī)劃中不可缺少的部分。財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可或缺的部分。形式上，制定財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃能夠?qū)€(gè)人及家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理合法的配置；深層次的角度，財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃為個(gè)人和家庭在遭遇到現(xiàn)實(shí)中存在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供了一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備162025/2/21個(gè)人和家庭在遭遇到現(xiàn)實(shí)中存在的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人及家庭可能遭遇的幾類主要風(fēng)險(xiǎn)：家庭經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。夫妻中一方或雙方喪失勞動(dòng)能力或經(jīng)濟(jì)能力的風(fēng)險(xiǎn)。離婚或者再婚風(fēng)險(xiǎn)。家庭成員的去世。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備172025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

2．理財(cái)規(guī)劃的原則整體規(guī)劃原則。量入為出原則?，F(xiàn)金保障優(yōu)先原則。風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益原則。家庭類型與理財(cái)策略相匹配原則。終生理財(cái)、快樂理財(cái)原則。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備182025/2/21任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

3．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的相關(guān)主體與市場(chǎng)個(gè)人客戶：個(gè)人客戶是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求方，也是理財(cái)機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象。商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供給方，是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的提供商之一。非銀行金融機(jī)構(gòu)：除銀行外，證券公司、基金、信托公司以及投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)也為個(gè)人客戶提供理財(cái)服務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)除了通過自身渠道外，還可利用商業(yè)銀行渠道，向客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)：監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定理財(cái)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范，對(duì)業(yè)務(wù)主體以及業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，以促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備192025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解個(gè)人生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)2.掌握風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系3.掌握資產(chǎn)配置的概念及基本步驟

【技能目標(biāo)】1.應(yīng)用生命周期理論對(duì)自己的人生的不同階段設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)2.能準(zhǔn)確計(jì)算出現(xiàn)值、終值、年金3.能夠進(jìn)行各種收益率的計(jì)算項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備202025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃1.生命周期概念生命周期理論是由F.莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。該理論對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。任何個(gè)人及家庭都有其誕生、成長、發(fā)展、成熟、衰退直至消亡的過程，在生命周期的不同階段，個(gè)人與家庭的發(fā)展都有其不同的特征、任務(wù)、需求與目標(biāo)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備212025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)期間探索期

建立期穩(wěn)定期維持期

高原期退休期對(duì)應(yīng)年齡15-24歲25

-34歲35

–44歲45

-54歲

55

-60歲60歲以后家庭形態(tài)以父母家庭為生活中心擇偶結(jié)婚,有學(xué)前子女有子女小學(xué)\中學(xué)子女進(jìn)入高等教育階段子女獨(dú)立

以夫妻兩人為主理財(cái)活動(dòng)求學(xué)深造提高收入

量入節(jié)出攢錢首付房貸償還房貸籌教育金

收入增加籌退休金負(fù)擔(dān)減輕準(zhǔn)備退休享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)

投資工具活期、定期存款、定投基金活期、股票定投基金自用房產(chǎn)投資股票、基金多元投資組合降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

固定收益投資為主保險(xiǎn)計(jì)劃意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)壽險(xiǎn)

、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)養(yǎng)老險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)

養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)

長期看護(hù)險(xiǎn)、退休年金領(lǐng)退休年金及至終老1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃2.個(gè)人生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備222025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃3.家庭的生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備232025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃4.家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備242025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念1.理財(cái)價(jià)值觀的含義理財(cái)價(jià)值觀是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)優(yōu)先順序的評(píng)價(jià)體系，其標(biāo)準(zhǔn)在于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)效用的主觀判斷。價(jià)值觀因人而異，沒有對(duì)錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)現(xiàn)有資源無法滿足所有理財(cái)目標(biāo)時(shí)，人們對(duì)個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對(duì)重要性或?qū)崿F(xiàn)順序要進(jìn)行主觀判斷和選擇。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備252025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念2.典型的理財(cái)價(jià)值觀類型項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備262025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念3.理財(cái)價(jià)值觀和理財(cái)規(guī)劃策略

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備272025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算1.貨幣時(shí)間價(jià)值的含義貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，又稱資金時(shí)間價(jià)值。比如，銀行存款年利率為5%，現(xiàn)在將1元錢存入銀行，1年后連本帶利就可以得到1.05元。也就是說，在1年的時(shí)間里1元錢發(fā)生了0.05元的增值。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備282025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（1）單利單利是一種不論時(shí)間長短，都按本金計(jì)息，其所發(fā)生利息不加入本金重復(fù)計(jì)算利息的方法。單利終值計(jì)算公式為：FV=PV×(1+rn)單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：FV表示終值，又稱為本利和；PV表示現(xiàn)值，又稱為本金；r表示利率；n表示期數(shù)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備292025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（1）單利例：客戶張山于2011年1月1日存入銀行1000元，年利率10%，期限5年，于2015年1月1日到期，則到期時(shí)的本利和為：

FV=1000（1+10%×5）=1500（元）例：李某打算2年后用40000元供子女上學(xué)，銀行年利率8%，則現(xiàn)在應(yīng)存入多少錢？項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備302025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）復(fù)利復(fù)利是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計(jì)利息，即“利上滾利”的計(jì)息方法。復(fù)利終值計(jì)算公式為：式中(1+r)通常稱為“復(fù)利終值系數(shù)”或“1元的復(fù)利終值”，用符號(hào)（F/P，r，n）表示。例如（F/P，8%，5）表示利率為8%，5期復(fù)利終值系數(shù)。在實(shí)際工作中，可通過查表或財(cái)務(wù)計(jì)算器獲得。例題見書案例1.4項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備312025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）復(fù)利復(fù)利現(xiàn)值指以后時(shí)間收到或付出資金，按復(fù)利法計(jì)算貼現(xiàn)的現(xiàn)在價(jià)值，是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。將終值換算為現(xiàn)值叫貼現(xiàn)，貼現(xiàn)時(shí)的利率叫貼現(xiàn)率。復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式為：式中稱為“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)”或“1元的復(fù)利現(xiàn)值”，用符號(hào)（P/F，r,n）表示。同樣，在實(shí)際工作中，可通過查表或財(cái)務(wù)計(jì)算器獲得。例題見書案例1.5項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備322025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金年金是指等額、定期的系列收支，如等額利息、租金、保費(fèi)等都屬于年金收付形式。按照收付的次數(shù)和收付的時(shí)間劃分，可分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金和永續(xù)年金。無論哪種年金，都是建立在復(fù)利基礎(chǔ)之上的。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備332025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金終值。普通年金終值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.6項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備342025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金普通年金現(xiàn)值。普通年金現(xiàn)值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.7項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備352025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：例題見書案例1.8項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備362025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：例題見書案例1.9項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備372025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金遞延年金。遞延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。遞延年金終值。遞延年金終值和普通年金終值計(jì)算方法相同，在此不再贅述。例題見書案例1.10項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備382025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金永續(xù)年金。永續(xù)年金是指無限期發(fā)生的等額系列收付款項(xiàng)。如某些基金、股利穩(wěn)定的普通股股利、養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付、商譽(yù)等無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益等等，可近似地看作永續(xù)年金問題。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.11項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備392025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算3.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的兩個(gè)特殊問題（1）貼現(xiàn)率的測(cè)定貼現(xiàn)率又稱“折現(xiàn)率”，指今后收到或支付的款項(xiàng)折算為現(xiàn)值的利率。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場(chǎng)利率來決定。在前面計(jì)算終值或現(xiàn)值時(shí)，都是假定利息率是給定的。但在理財(cái)過程中，經(jīng)常會(huì)遇到在已知計(jì)息期數(shù)，終值和現(xiàn)值的情況下求貼現(xiàn)率(或利率)的問題。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備402025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算3.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的兩個(gè)特殊問題（2）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算個(gè)人理財(cái)活動(dòng)中如果每次收入或付出都是相等的款項(xiàng)，那么很容易地運(yùn)用年金的有關(guān)公式來計(jì)算其終值和現(xiàn)值。但在實(shí)際理財(cái)過程中更多面對(duì)的是每次收入或付出的款項(xiàng)不等的情況。解決這個(gè)問題的方法是分別將不同時(shí)期不等額的現(xiàn)金收入流量或現(xiàn)金付出流量折算為現(xiàn)值，然后相加求總。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備412025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益1.風(fēng)險(xiǎn)的含義和理解風(fēng)險(xiǎn)的一般涵義為損失的不確定性。例如證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是由于未來的不確定性而產(chǎn)生的預(yù)期收益損失的可能。具體表現(xiàn)為實(shí)際收益率和預(yù)期收益率之間的離差。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備422025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系在研究風(fēng)險(xiǎn)與收益時(shí)要把握如下幾個(gè)方面：(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性。(2)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性和壟斷的存在，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益方向的背離。(3)市場(chǎng)常見的兩種狀態(tài)為高風(fēng)險(xiǎn)高收益和低風(fēng)險(xiǎn)低收益，高風(fēng)險(xiǎn)的額外收益實(shí)際是投資者承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。(4)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。收益與風(fēng)險(xiǎn)的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)?？梢杂孟旅娴墓絹肀硎觯?/p>

預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備432025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益3.風(fēng)險(xiǎn)的分類從證券市場(chǎng)及投資組合角度來分析，風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（1）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。（2）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒有關(guān)聯(lián),具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備442025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益4.單項(xiàng)投資收益的衡量收益率是指投資金融工具所帶來的收益與本金的比率，衡量各種投資工具的收益大小就需要計(jì)算各種收益率。（1）持有期收益率計(jì)算公式為：（2）預(yù)期收益率計(jì)算公式為：其中，R為某一投資可能的投資收益率，P為該投資收益率可能發(fā)生的概率，i=1，2，…，n為資產(chǎn)的個(gè)數(shù)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備452025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益4.單項(xiàng)投資收益的衡量（3）投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量的因素概率期望報(bào)酬率方差與標(biāo)準(zhǔn)差項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備462025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置1.資產(chǎn)組合理論

（1）資產(chǎn)組合理論原理（2）資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益（3）證券組合風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)系數(shù)（4）兩種資產(chǎn)組合的收益率和方差（5）最優(yōu)資產(chǎn)組合（6）投資組合的管理項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備472025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置2.資產(chǎn)配置（1）資產(chǎn)配置的概念

資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最小與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備482025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置2.資產(chǎn)配置（2）資產(chǎn)配置的基本步驟

第一步，了解投資者。第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備。（第一道防火墻：短期保障）第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。（第二道防火墻：各種保險(xiǎn)，中長期保障）第四步，建立長期投資儲(chǔ)備。第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備492025/2/21任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置2.資產(chǎn)配置（3）常見的資產(chǎn)配置組合模型金字塔型啞鈴型紡錘型梭鏢型

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備502025/2/21任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展【知識(shí)目標(biāo)】1.了解我國常見的投資理財(cái)工具2.理解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素3.了解國內(nèi)外主要理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格認(rèn)證【技能目標(biāo)】1.能夠分析經(jīng)濟(jì)增長對(duì)個(gè)人理財(cái)策略略產(chǎn)生影響2.能夠分析通貨膨脹對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響3.能夠分析匯率變化對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略略產(chǎn)生影響4.能夠分析利率變化對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略略產(chǎn)生影響項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備512025/2/21任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素1.宏觀因素（1）政治、法律與政策環(huán)境（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境(3)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況（4）社會(huì)環(huán)境（5）人口環(huán)境（6）技術(shù)環(huán)境2．微觀因素（1）金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度（2）金融市場(chǎng)的開放程度（3）金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備522025/2/21任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備532025/2/21任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程1.個(gè)人理財(cái)在西方發(fā)達(dá)國家的發(fā)展（三個(gè)階段）第一個(gè)階段：20世紀(jì)30年代到60年代第二個(gè)階段：20世紀(jì)60年代到80年代第三個(gè)階段：20世紀(jì)80年代到現(xiàn)在項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備542025/2/21任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展第一個(gè)階段，九十年代中期到本世紀(jì)初。第二個(gè)階段，本世紀(jì)初到銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)治理暫行辦法》出臺(tái)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備552025/2/21【項(xiàng)目綜述】本項(xiàng)目?jī)?nèi)容分為認(rèn)知個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展三個(gè)任務(wù)。在這一項(xiàng)目中，我們重點(diǎn)介紹：一是認(rèn)知個(gè)人理財(cái)，包括個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、目標(biāo)、內(nèi)容和流程；二是個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；三是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素、理財(cái)規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。通過該部分的學(xué)習(xí)，對(duì)個(gè)人理財(cái)有基本認(rèn)識(shí)和了解，為學(xué)習(xí)本書其他項(xiàng)目打下基礎(chǔ)。ThankYou!個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)項(xiàng)目二

證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃592025/2/21本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目通過證券產(chǎn)品投資的案例導(dǎo)入，對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行了系統(tǒng)介紹，其中包括：對(duì)投資規(guī)劃中常見的證券理財(cái)產(chǎn)品股票、債券、基金和金融衍生品等進(jìn)行認(rèn)知，并了解不同的證券理財(cái)產(chǎn)品所具有不同的收益和風(fēng)險(xiǎn)。降低風(fēng)險(xiǎn)和獲取高收益是證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃過程中不可缺少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。對(duì)所要投資的證券產(chǎn)品進(jìn)行投資價(jià)值的分析是實(shí)現(xiàn)這環(huán)節(jié)的重要途徑。實(shí)現(xiàn)客戶的投資目標(biāo)，必須根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益要求來制定與個(gè)人客戶特性相一致的資產(chǎn)配置；此外保護(hù)投資人的權(quán)益，規(guī)范投資經(jīng)理投資行為，可通過投資組合管理來進(jìn)行。通過該部分的學(xué)習(xí)，有助于我們了解證券產(chǎn)品的投資價(jià)值以及進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃602025/2/21通過本項(xiàng)目的學(xué)習(xí)，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)容：掌握股票、債券、基金和金融衍生品等定義，了解它們的特點(diǎn)、分類及作用等；能對(duì)不同證券產(chǎn)品投資進(jìn)行收益與風(fēng)險(xiǎn)的分析；掌握不同證券產(chǎn)品收益的計(jì)算；熟悉不同證券產(chǎn)品投資的程序；能運(yùn)用不同的證券產(chǎn)品進(jìn)行組合理財(cái)。教學(xué)目的項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃612025/2/21任務(wù)1股票投資【知識(shí)目標(biāo)】1.股票定義、股票分類、股票價(jià)值、股票價(jià)格指數(shù)、股息和紅利；2.股票投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)；3.股票投資的程序；4.股票投資的分析。【技能目標(biāo)】1.熟悉股票投資的程序；2.能對(duì)股票投資進(jìn)行收益與風(fēng)險(xiǎn)的分析；3.能熟練計(jì)算股票的除息價(jià)和除權(quán)價(jià)。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃622025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.1認(rèn)識(shí)股票1.股票的定義股票是有價(jià)證券的一種主要形式，是指股份有限公司在籌集資金時(shí)向出資人簽發(fā)證明其股東身份并據(jù)以取得股息和紅利的憑證。作為股份公司資本的構(gòu)成部分，股票可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長期信用工具。股份有限公司借助發(fā)行股票來籌集資金,而投資者通過購買股票獲取一定的股息收入。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃632025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.1認(rèn)識(shí)股票2.股票特征：（1）收益性（2）風(fēng)險(xiǎn)性（3）流通性（4）參與性（5）穩(wěn)定性3.股票分類（1）按股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股和優(yōu)先股項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃642025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.1認(rèn)識(shí)股票3.股票分類（2）按是否允許上市交易，可分為流通股和非流通股（3）按上市地點(diǎn)和所面對(duì)的投資者劃分，可分為A股、B股、H股、N股與S股（4）根據(jù)股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益特性，可分為藍(lán)籌股、成長股、收益股、周期性股票、防守性股票和投機(jī)性股票項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃652025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.1認(rèn)識(shí)股票4.股票價(jià)值和股票價(jià)格指數(shù)（1）股票價(jià)值股票的價(jià)值分為面值、凈值、清算價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值五種。（2）股票價(jià)格指數(shù)股票價(jià)格指數(shù)也叫股票指數(shù)，是用來度量股票行情的一種指標(biāo)，它一般由證券交易所或其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制。我國目前主要的A股價(jià)格指數(shù)有上證綜合指數(shù)、深證成份指數(shù)和滬深300指數(shù)等。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃662025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.1認(rèn)識(shí)股票5.股票的股息和紅利（1）股息和紅利的定義股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟(jì)權(quán)利。（2）股息和紅利的發(fā)放方式股息紅利作為股東的投資收益，是以股份為單位計(jì)算的貨幣金額，但上市公司具體分派時(shí)一般通過現(xiàn)金股利、財(cái)產(chǎn)股利、負(fù)債股利和股票股利這四種形式。（3）除權(quán)與除息當(dāng)上市公司向股東送紅股時(shí)，要對(duì)股票進(jìn)行除權(quán)；當(dāng)上市公司向股東分派股息時(shí)，要對(duì)股票進(jìn)行除息。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃672025/2/21任務(wù)2.1股票投資（3）除權(quán)與除息除權(quán)價(jià)怎么計(jì)算？某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時(shí)按10配5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價(jià)格為6.40元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價(jià)為11.05元，則除權(quán)（息）報(bào)價(jià)應(yīng)為多少元？（把數(shù)字代入詳細(xì)的計(jì)算公式寫出來）除息計(jì)算：除息后價(jià)格=除息前價(jià)格-每股派息=11.05-0.15=10.90元配股除權(quán)計(jì)算：配股除權(quán)價(jià)=（除權(quán)前股價(jià)+配股價(jià)*配股數(shù)量）/配股后股票總數(shù)=（10.90+6.40*0.5）/1.5=9.40元項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃682025/2/21課堂練習(xí)1.某股票股息登記日的收盤價(jià)是4.17元，每股送紅利現(xiàn)金0.03元，則其次日股價(jià)為多少?2.某股票股權(quán)登記日的收盤價(jià)是24.75元，每10股送3股，，即每股送紅股數(shù)為0.3，則次日股價(jià)為多少?

3.某股票股權(quán)登記日的收盤價(jià)為18.00元，10股配3股，即每股配股數(shù)為0.3，配股價(jià)為每股6.00元，則次日股價(jià)為多少?

4.某股票股權(quán)登記日的收盤價(jià)為20.35元，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.00元，送1股，配2股，配股價(jià)為5.50元/股，即每股分紅0.4元，送0.1股，配0.2股，則次日除權(quán)除息價(jià)為多少?

項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃692025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.2股票投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)1.股票投資的成本（1）機(jī)會(huì)成本。當(dāng)投資者打算進(jìn)行投資時(shí)可能面臨著多種選擇，如選擇股票投資就必然要減少或放棄其他項(xiàng)目的投資，即減少或放棄了從其他投資中獲取收益的機(jī)會(huì)，這種因選擇股票投資而放棄別的投資獲利機(jī)會(huì)所付出的成本，就是股票投資的機(jī)會(huì)成本。（2）直接成本。直接成本是指股票投資者花費(fèi)在股票投資方面的資金支出，它由股票價(jià)款、交易費(fèi)用、稅金和為進(jìn)行有效的投資而取得市場(chǎng)信息所花費(fèi)的開支四部分構(gòu)成。（3）股票交易傭金對(duì)成本的影響不同的傭金費(fèi)率下各交易成本差別較大項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃702025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.2股票投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)1.股票投資的成本例題：2006年12月的某一交易日，投資者王某通過一家證券公司營業(yè)部以每股20元的價(jià)格買入了1萬元的華資實(shí)業(yè)股票，同日以每基金單位1.2元的價(jià)格賣出了2.4萬元的基金金泰，傭金費(fèi)率為0.18%,印花稅率為0.1%,問王某應(yīng)支付的傭金和印花稅及過戶費(fèi)總額多少？王某應(yīng)支付的傭金為：(10000×20+24000×1.2)×0.18%=411.84元印花稅為:10000×20×0.1%=200元過戶費(fèi)為:10000×0.1%=10元，所以王某應(yīng)支付的傭金和印花稅及過戶費(fèi)總額為411.84+200+10=621.84元。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃712025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.2股票投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)2.股票投資的收益（1）收入收益，是指股票投資者以股東身份按照持股的份額在公司盈利分配中得到的股息和紅利的收益。（2）資本利得，是指投資者在股票價(jià)格變化中所得到的收益，即將股票低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出所得到的差價(jià)收益。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃722025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.2股票投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)3.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)（1）風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則①回避風(fēng)險(xiǎn)原則②減少風(fēng)險(xiǎn)原則③留置風(fēng)險(xiǎn)原則④共擔(dān)（分散）風(fēng)險(xiǎn)原則（2）風(fēng)險(xiǎn)控制的基本措施①正確認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)自己②充分及時(shí)掌握各種股票信息③培養(yǎng)市場(chǎng)感覺項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃732025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.2股票投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)3.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)（3）風(fēng)險(xiǎn)控制的技巧①技術(shù)分析法②投資組合法③期貨、期權(quán)交易項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃742025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.3股票投資的程序1.確定投資策略二原則(1)風(fēng)險(xiǎn)分散原則(2)量力而行原則2.進(jìn)行投資分析3.確立投資組合4.評(píng)估投資業(yè)績(jī)5.修正投資策略項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃752025/2/21任務(wù)2.1股票投資2.1.4股票投資的分析1.收集信息（1）上市公司需要公開披露的信息（2）收集資料信息的途徑2.股票投資分析方法（1）基本分析法（2）技術(shù)分析法3.選擇合適的投資分析方法項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃762025/2/21任務(wù)2.2債券投資【知識(shí)目標(biāo)】1.債券定義、基本要素和分類；2.債券的收益和風(fēng)險(xiǎn)；3.債券的評(píng)級(jí)；4.個(gè)人國債投資的策略。【技能目標(biāo)】1.能對(duì)債券的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析；2.能熟練計(jì)算債券的收益。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃772025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.1認(rèn)識(shí)債券1.債券的定義債券是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。通俗地講，債券就是發(fā)行人給投資人開出的“借據(jù)”。由于債券的利息通常是事先確定的，因此債券通常被稱為固定收益證券2.債券的基本要素債券的基本要素有四個(gè)：票面價(jià)值、債券價(jià)格、償還期限、票面利率3.債券的特征償還性、流通性、安全性、收益性等項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃782025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.1認(rèn)識(shí)債券4.債券的種類（1）按發(fā)行主體，分為政府債券、金融債券、公司（企業(yè)）債券（2）按付息的方式，分為零息債券、附息債券和息票累積債券（3）按債券形態(tài)，分為實(shí)物債券、憑證式債券、記賬式債券（4）按是否有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，分為抵押債券和信用債券（5）按債券是否能轉(zhuǎn)換為公司股票，分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券（6）按是否能夠提前償還，分為可贖回債券和不可贖回債券（7）按償還方式不同，分為一次到期債券和分期到期債券（8）按計(jì)息方式分類，分為單利債券、復(fù)利債券、累進(jìn)利率債券（9）按債券募集資金方式，分為公募債券和私募債券（10）按債券發(fā)行區(qū)域分為國內(nèi)債券、國際債券項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃792025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.1認(rèn)識(shí)債券5.債券與股票的比較項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃802025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.1認(rèn)識(shí)債券6.我國債券市場(chǎng)債券市場(chǎng)包括發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)兩個(gè)層次，在我國，債券的交易場(chǎng)所主要有銀行柜臺(tái)市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)和證券交易所三類。我國目前主要債券品種有國債、金融債券、公司（企業(yè)）債、中央銀行票據(jù)、短期融資券等。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃812025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.2債券收益與風(fēng)險(xiǎn)1.債券收益率（1）當(dāng)期收益率（2）到期收益率2.利率結(jié)構(gòu)(1)利率期限結(jié)構(gòu)利率期限結(jié)構(gòu)是指風(fēng)險(xiǎn)相同的債券的利率或收益率與到期時(shí)間的關(guān)系。(2)債券評(píng)級(jí)與利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)3.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般債券投資主要面臨五種風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和贖回風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃822025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.3債券的信用評(píng)級(jí)債券信用評(píng)級(jí)（bondcreditrating）是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行評(píng)估，并標(biāo)示其信用程度的等級(jí)。這種信用評(píng)級(jí)，是為投資者購買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息服務(wù)。1.債券信用評(píng)級(jí)的原因進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)最主要原因是方便投資者進(jìn)行債券投資決策。2.債券信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)目前國際上公認(rèn)的最具權(quán)威性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，主要有美國標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司和穆迪投資服務(wù)公司。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃832025/2/21任務(wù)2.2債券投資2.2.4個(gè)人國債投資分析與策略1.個(gè)人國債投資分析國債投資主要考慮的因素有市場(chǎng)利率、投資資金的期限、家庭和個(gè)人的具體情況、債券市場(chǎng)供求、貨幣政策和財(cái)政政策等。2.國債投資組合設(shè)計(jì)（1）梯子型投資（2）杠鈴型投資項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃842025/2/21任務(wù)2.3基金投資【知識(shí)目標(biāo)】1.基金的概念、特點(diǎn)、類型、發(fā)行和交易；2.基金收益和風(fēng)險(xiǎn)；3.基金投資策略。【技能目標(biāo)】1.能熟練計(jì)算基金的收益；2.能對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分析和綜合的投資。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃852025/2/21任務(wù)2.3基金投資2.3.1認(rèn)識(shí)基金1.基金概念及特點(diǎn)證券投資基金（簡(jiǎn)稱基金）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式?；鹛攸c(diǎn)（1）集合理財(cái)、專業(yè)管理。（2）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。（4）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。（5）獨(dú)立托管、保障安全。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃862025/2/21任務(wù)2.3基金投資2.3.1認(rèn)識(shí)基金2.證券投資基金的類型（1）按組織形式的不同，分為契約型基金和公司型基金。（2）按運(yùn)作方式的不同，分為封閉式基金和開放式基金。（3）按投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的程度不同，分為成長型基金、價(jià)值型基金和平衡型基金。（4）按投資標(biāo)的對(duì)象的不同，分為債券基金、股票基金、混合型基金和貨幣市場(chǎng)基金。（5）根據(jù)投資理念不同，基金又可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)型）基金。（6）按基金資本來源和運(yùn)用地域，分為國內(nèi)基金、國際基金、離岸基金和海外基金。（7）其他特殊類型基金：QDII基金、交易所交易基金ETF、上市開放式基金LOF、保本基金、分級(jí)基金等項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃872025/2/21任務(wù)2.3基金投資2.3.1認(rèn)識(shí)基金3.基金發(fā)行（1）基金發(fā)行基金的發(fā)行方式主要有兩種：一是網(wǎng)上發(fā)行方式；二是網(wǎng)下發(fā)行方式（2）基金認(rèn)購基金首次募集期購買基金的行為稱為認(rèn)購；在基金成立后購買基金的行為稱為申購。4.基金交易（1）開放式基金交易（2）封閉式基金交易項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃882025/2/21任務(wù)2.3基金投資2.3.1認(rèn)識(shí)基金項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃892025/2/21任務(wù)2.3基金投資2.3.2基金收益和風(fēng)險(xiǎn)1.基金收益：主要包括利息收入、股利收入、資本利得收入。2.基金費(fèi)用主要包括申購費(fèi)和贖回費(fèi)3.投資基金風(fēng)險(xiǎn)主要包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃902025/2/21任務(wù)2.3基金投資2.3.3基金投資策略1.基金選擇應(yīng)考慮的因素（1）基金公司和基金經(jīng)理的選擇（2）基金業(yè)績(jī)（3）個(gè)人投資目標(biāo)（4）個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好2.基金投資方法（1）批量申購（2）定期定投3.基金組合投資策略（1）單一基金投資和組合基金投資（2）積極型基金組合和保守型基金組合項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃912025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資【知識(shí)目標(biāo)】1.認(rèn)識(shí)金融衍生工具；2.期貨投資；3.期權(quán)投資?！炯寄苣繕?biāo)】1.熟知金融衍生工具的作用；2.能運(yùn)用金融衍生品進(jìn)行投資理財(cái)。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃922025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.1金融衍生工具1.金融衍生工具的定義金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融工具相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。通過預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。目前，對(duì)于金融衍生產(chǎn)品尚無一個(gè)統(tǒng)一的定義。按照2000年11月中國人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的定義，金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等金融衍生交易業(yè)務(wù)。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃932025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.1金融衍生工具2.金融衍生工具的特點(diǎn)和作用(1)金融衍生工具的特點(diǎn)①跨期性。②聯(lián)動(dòng)性。③不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。④高杠桿性。（2）金融衍生工具的作用金融衍生工具的作用主要體現(xiàn)在它不僅能夠進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)期并發(fā)現(xiàn)價(jià)格，而且能夠通過套期保值降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)沖資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的手段之一。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃942025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.1金融衍生工具3.金融衍生工具的種類（1）按照產(chǎn)品形態(tài)和交易場(chǎng)所分類：內(nèi)置性衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。(2)按照基礎(chǔ)工具種類分類：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具（管理政治風(fēng)險(xiǎn)的政治期貨、氣溫變化的天氣期貨、管理巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的巨災(zāi)衍生產(chǎn)品等）。（3）按照自身交易的方法及特點(diǎn)分類：金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。我國已經(jīng)開始運(yùn)作的衍生金融工具主要有：期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率掉期等。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃952025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.2期貨投資1.期貨概述（1）遠(yuǎn)期合約和期貨合約遠(yuǎn)期合約是由交易雙方約定在未來某一特定時(shí)間，以某一特定價(jià)格，買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的金融資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐返陌才?。合約的賣方為空方，合約的買方為多方；合約規(guī)定的買賣價(jià)格為交割價(jià)格。期貨合約是由交易雙方約定在未來某一特定時(shí)間，以某一特定價(jià)格，買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的金融資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐返臉?biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨合約是特殊的遠(yuǎn)期合約。二者區(qū)別：期貨合約在交易所進(jìn)行交易，而遠(yuǎn)期合約一般在場(chǎng)外交易；期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)交割月份、交割品的數(shù)量和特征有統(tǒng)一具體規(guī)定，而遠(yuǎn)期合約的條款比較靈活；期貨合約在交易所以結(jié)算公司為交易對(duì)手，基本沒有違約風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)期合約交易雙方直接交易，存在違約風(fēng)險(xiǎn)；期貨合約有逐日盯市制度，每日結(jié)算交易者在合約上的盈利或者損失，而遠(yuǎn)期合約的盈利或損失是在到期日實(shí)現(xiàn)；期貨合約交易存在多種選擇，可以平倉、現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓畹?；而多?shù)遠(yuǎn)期合約是雙方履約了結(jié)。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃962025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.2期貨投資1.期貨概述（2）期貨種類與功能根據(jù)期貨合約交易的標(biāo)的物不同，期貨可以分為商品期貨和金融期貨。以實(shí)物商品如玉米、原油、銅等作為期貨品種的是商品期貨；以金融產(chǎn)品如匯率、股票指數(shù)作為期貨品種的是金融期貨。金融期貨不存在標(biāo)的物的質(zhì)量問題，交割也多采用差價(jià)結(jié)算的現(xiàn)金交割方式。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括：交易數(shù)量和單位、質(zhì)量和等級(jí)、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間、最小變動(dòng)價(jià)位、每日最大波動(dòng)幅度限制、最后交易日等。期貨具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和投機(jī)功能。（3）期貨交易制度為了保證期貨交易的正常進(jìn)行，發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，期貨交易所制定了一套完整的交易制度。主要有：保證金制度、結(jié)算制度和平倉制度等。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃972025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.2期貨投資2.股指期貨（1）股指期貨及交易特征股指期貨是一種以某種股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。買賣雙方交易的是一定時(shí)期的股票價(jià)格水平，在合約到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式進(jìn)行交割。股指期貨具有以下交易特征：標(biāo)的物為特定的股價(jià)指數(shù)，而非實(shí)物標(biāo)的；具有杠桿性，支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約；高風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)多樣性；具有聯(lián)動(dòng)性，股指期貨價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)變動(dòng)的聯(lián)系極為密切，股指期貨對(duì)股票未來價(jià)格走勢(shì)有一定的引導(dǎo)作用。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃982025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.2期貨投資2.股指期貨（2）股指期貨交易流程股指期貨交易流程主要包括選擇期貨公司、開戶、下單、競(jìng)價(jià)、成交、結(jié)算和交割等環(huán)節(jié)。（3）主要股指期貨合約①滬深300指數(shù)期貨②香港恒生指數(shù)期貨和小型恒生指數(shù)期貨3.期貨投資策略（1）套期保值（2）期貨套利（3）投機(jī)交易項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃992025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.3期權(quán)投資1.期權(quán)概述（1）期權(quán)定義期權(quán)又稱選擇權(quán)，指賦予合約買方在將來某一特定時(shí)間，以交易雙方約定的某一執(zhí)行價(jià)格，買入或賣出某一特定標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合約的買方有執(zhí)行和不執(zhí)行合約的權(quán)利，而賣方有接受買方執(zhí)行和不執(zhí)行合約的義務(wù)。期權(quán)合約要素主要包括期權(quán)標(biāo)的、期權(quán)費(fèi)、合約月份、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)、合約面值、持倉限額等內(nèi)容。期權(quán)費(fèi)即期權(quán)的價(jià)格，由于賣方有履行合約的義務(wù)，為防止賣方違約，賣方需要向期權(quán)交易所繳納保證金。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1002025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.3期權(quán)投資1.期權(quán)概述（2）期權(quán)種類按照合約標(biāo)的劃分，可以分為商品期權(quán)和金融期權(quán)按照期權(quán)賦予買方的權(quán)利不同，期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按照期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限劃分，期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)（3）期權(quán)交易看漲期權(quán)買賣雙方盈虧看跌期權(quán)買賣雙方盈虧項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1012025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.3期權(quán)投資2.權(quán)證權(quán)證又稱“認(rèn)股證”或“認(rèn)股權(quán)證”，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。（1）權(quán)證分類按權(quán)證內(nèi)容劃分，分為認(rèn)購權(quán)證（CallWarrant）和認(rèn)沽權(quán)證（PutWarrant）按行權(quán)方式不同劃分，分為歐式權(quán)證（EuropeanStyle）和美式權(quán)證（AmericanStyle）按標(biāo)的證券劃分，分為個(gè)股型權(quán)證、組合型權(quán)證和指數(shù)型權(quán)證項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1022025/2/21任務(wù)2.4金融衍生品投資2.4.3期權(quán)投資2.權(quán)證（2）權(quán)證要素①標(biāo)的證券②結(jié)算方式③行權(quán)價(jià)和行權(quán)比例④權(quán)利費(fèi)和權(quán)證價(jià)格權(quán)證的特點(diǎn)：避險(xiǎn)性、高杠桿性、實(shí)效性、獲利無限性、損失有限性和權(quán)益有限性特點(diǎn)。（3）權(quán)證投資策略權(quán)證投資具體策略：套利或?qū)_策略、投機(jī)性策略（4）權(quán)證交易風(fēng)險(xiǎn)控制：①投資人的風(fēng)險(xiǎn)控制②防止交易環(huán)節(jié)操縱風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1032025/2/21任務(wù)2.5投資組合管理【知識(shí)目標(biāo)】1.投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)；2.投資組合管理與資產(chǎn)配置?！炯寄苣繕?biāo)】1.能對(duì)投資組合進(jìn)行收益和風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)；2.能對(duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行不同的資產(chǎn)配置。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1042025/2/21任務(wù)2.5投資組合管理2.5.1投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)1.投資組合收益率的衡量2.投資組合相關(guān)系數(shù)3.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)投資收益具有不確定性，這種收益不確定性稱為風(fēng)險(xiǎn)，可以運(yùn)用方差或標(biāo)準(zhǔn)差指標(biāo)來描述投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。4.投資組合管理四個(gè)步驟：（1）撰寫投資政策說明書。（2）制定投資策略。（3）資產(chǎn)配置制定并執(zhí)行投資計(jì)劃。（4）追蹤考核投資績(jī)效。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1052025/2/21任務(wù)2.5投資組合管理2.5.2資產(chǎn)配置策略1.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略長期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略主要有三種常見方法：①購買并持有法。②恒定混合法。③投資組合保險(xiǎn)。2.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略主要常見的方法：①固定比例投資計(jì)劃。②可變比例投資計(jì)劃。③固定高風(fēng)險(xiǎn)投資量。3.資產(chǎn)配置的基本步驟第一步，調(diào)查了解客戶。第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備。第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。第四步，建立長期投資儲(chǔ)備。第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。項(xiàng)目二證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1062025/2/21【項(xiàng)目綜述】1.股票、債券、基金和金融衍生品都是證券的投資工具，都是投資規(guī)劃中常見的證券理財(cái)產(chǎn)品；不同的證券理財(cái)產(chǎn)品具有不同的收益和風(fēng)險(xiǎn)。2.證券產(chǎn)品投資分析是證券投資者對(duì)所要投資的證券產(chǎn)品進(jìn)行投資價(jià)值的分析，以降低風(fēng)險(xiǎn)和獲取較高的收益的行為，是證券產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃過程中不可缺少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。3.投資組合管理可以起到規(guī)范投資經(jīng)理的投資行為，以保護(hù)投資人權(quán)益的作用。同時(shí)針對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益要求，通過制定與個(gè)人客戶特性相一致的資產(chǎn)配置，從而實(shí)現(xiàn)客戶投資目標(biāo)。ThankYou!個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)項(xiàng)目三

保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1102025/2/21本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)欲保險(xiǎn)的內(nèi)容進(jìn)行了系統(tǒng)介紹，其中包括：一是風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)的基本定義、構(gòu)成要素及分類、保險(xiǎn)的定義、特性、分類，保險(xiǎn)原則和職能以及保險(xiǎn)合同的基本內(nèi)容；二是主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種，包括人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等主要的商業(yè)保險(xiǎn)品種，還將分紅險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)等主要的投資型壽險(xiǎn)單獨(dú)進(jìn)行了重點(diǎn)介紹；三是保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃，包括保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃的定義、原則與步驟以及如何進(jìn)行個(gè)人（家庭）保險(xiǎn)需求分析。通過該部分的學(xué)習(xí)，有助于我們了解保險(xiǎn)在理財(cái)規(guī)劃中的重要性。

項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1112025/2/21通過本項(xiàng)目的學(xué)習(xí)，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)容：理解風(fēng)險(xiǎn)的定義、構(gòu)成要素及分類；掌握保險(xiǎn)的定義、特性、分類，保險(xiǎn)原則和職能等基礎(chǔ)知識(shí)；了解保險(xiǎn)合同的基本內(nèi)容；掌握主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種基礎(chǔ)知識(shí)掌握主要的投資型壽險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)；熟練掌握基本的保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃的定義、原則與步驟；能夠根據(jù)客戶情況進(jìn)行保險(xiǎn)需求的測(cè)算和分析。教學(xué)目的項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1122025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解風(fēng)險(xiǎn)的定義、構(gòu)成要素及分類2.掌握保險(xiǎn)的定義、特性、分類，保險(xiǎn)原則和職能等基礎(chǔ)知識(shí)3.了解保險(xiǎn)合同的基本內(nèi)容【技能目標(biāo)】1.能夠幫助客戶進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃的意義，掌握保險(xiǎn)基本知識(shí)2.能夠分析保險(xiǎn)與其他制度的區(qū)別項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1132025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.1什么是風(fēng)險(xiǎn)1.風(fēng)險(xiǎn)的定義所謂風(fēng)險(xiǎn)，就是指在特定的時(shí)間內(nèi)、特定的客觀情況下，某種收益或者損失發(fā)生的不確定性，即某一特定危險(xiǎn)情況發(fā)生的可能性和后果的組合。廣義上只要某一事件的發(fā)生存在著兩種或兩種以上的可能性，抑或某種行動(dòng)或決策可能導(dǎo)致兩種或兩種以上的結(jié)果，那么就認(rèn)為該事件存在著風(fēng)險(xiǎn)。狹義上風(fēng)險(xiǎn)僅指損失發(fā)生的不確定性。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1142025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.1什么是風(fēng)險(xiǎn)2.風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素風(fēng)險(xiǎn)是由多種要素構(gòu)成的。一般認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故、風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)載體四個(gè)要素構(gòu)成。3.風(fēng)險(xiǎn)的分類4.風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、對(duì)策選擇、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié);保險(xiǎn)就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的管理手段之一。5.風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)產(chǎn)生和發(fā)展的前提。保險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有著實(shí)質(zhì)影響。風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)存在著互制互促的關(guān)系。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1152025/2/213.風(fēng)險(xiǎn)的分類（1）按風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)分類，風(fēng)險(xiǎn)可分為純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。（2）按風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的分類，風(fēng)險(xiǎn)可分為財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)。（3）按產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的行為分類，風(fēng)險(xiǎn)可分為基本風(fēng)險(xiǎn)與特殊風(fēng)險(xiǎn)。（4）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類，風(fēng)險(xiǎn)可分為自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1162025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.2保險(xiǎn)的定義及相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)1.保險(xiǎn)的定義保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，或是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的機(jī)制。從法律角度看，保險(xiǎn)是一種合同行為.從經(jīng)濟(jì)的角度看，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失和提供經(jīng)濟(jì)保障的一種非常有效的財(cái)務(wù)安排。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1172025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.2保險(xiǎn)的定義及相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)2.保險(xiǎn)的特性（1）經(jīng)濟(jì)性。（2）互助性。（3）契約性。（4）科學(xué)性。3．可保風(fēng)險(xiǎn)（1）必須是純粹風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)損失具有現(xiàn)實(shí)可測(cè)性。（3）損失的程度不要偏大或偏小。（4）存在大量具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的。（5）損失的發(fā)生必須是意外的和非故意的。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1182025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.2保險(xiǎn)的定義及相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)4.保險(xiǎn)的分類（1）按保險(xiǎn)的性質(zhì)分類，可分為商業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)和政策保險(xiǎn)。（2）按保險(xiǎn)標(biāo)的分類，可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)。（3）按風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移層次，可分為原保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)、重復(fù)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。（4）按實(shí)施方式，保險(xiǎn)可分為強(qiáng)制保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn)。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1192025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.2保險(xiǎn)的定義及相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)5．保險(xiǎn)原則（1）保險(xiǎn)利益原則。（2）最大誠信原則。（3）近因原則。（4）損失補(bǔ)償原則。6.保險(xiǎn)的職能（1）保險(xiǎn)的基本職能:分散風(fēng)險(xiǎn)職能、補(bǔ)償損失職能；（2）保險(xiǎn)的派生職能：資金融通職能、防災(zāi)防損職能、社會(huì)管理的職能、分配職能項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1202025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.2保險(xiǎn)的定義及相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)7.商業(yè)保險(xiǎn)與相似制度的比較（1）商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)①保險(xiǎn)的目的和主體不同。②保險(xiǎn)的對(duì)象不同。③保險(xiǎn)的實(shí)施方式及保險(xiǎn)關(guān)系建立的依據(jù)不同。④保險(xiǎn)金的構(gòu)成不同。（2）商業(yè)保險(xiǎn)和救濟(jì)①提供保障的主體不同。②提供保障的資金來源不同。③提供保障的可靠性不同。④提供的保障水平不同。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1212025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.2保險(xiǎn)的定義及相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)7.商業(yè)保險(xiǎn)與相似制度的比較（3）商業(yè)保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄①客戶不同。②技術(shù)要求不同。③受益期限不同。④行為性質(zhì)不同。⑤消費(fèi)目的不同。（4）商業(yè)保險(xiǎn)與企業(yè)年金①目的不同。②政府政策有差異。③產(chǎn)品規(guī)范化程度不同。④經(jīng)辦管理機(jī)構(gòu)不同。⑤目前商業(yè)年金保險(xiǎn)一般有收益率承諾，實(shí)際上是待遇確定型年金計(jì)劃或者其變形，而企業(yè)年金計(jì)劃按規(guī)定以繳費(fèi)確定型年金計(jì)劃為主。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1222025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.3保險(xiǎn)合同1.保險(xiǎn)合同的定義和分類（1）定義。保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。(2)分類。①按保險(xiǎn)標(biāo)的的性質(zhì)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同和人身保險(xiǎn)合同。②按保險(xiǎn)合同的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為補(bǔ)償性合同和給付性合同兩種不同類型。③按保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值的關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)分為足額保險(xiǎn)合同、不足額保險(xiǎn)合同和超額保險(xiǎn)合同④按保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值是否事先在保險(xiǎn)合同中約定分為定值保險(xiǎn)合同和不定值保險(xiǎn)合同。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1232025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.3保險(xiǎn)合同2.保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人（1）投保人投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。投保人通常要具有三個(gè)條件：具有完全的權(quán)利能力和行為能力。對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的必須具有保險(xiǎn)利益。負(fù)有繳納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)。

（2）保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1242025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.3保險(xiǎn)合同3.保險(xiǎn)合同的關(guān)系人（1）被保險(xiǎn)人被保險(xiǎn)人是指其財(cái)產(chǎn)或者人身受保險(xiǎn)合同保障，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。投保人可以為被保險(xiǎn)人。（2）保單所有人指保單簽發(fā)之后擁有保單所有權(quán)的個(gè)人或企業(yè)，主要適用于人壽保險(xiǎn)合同的場(chǎng)合。（3）受益人受益人也叫保險(xiǎn)金受領(lǐng)人，是指人身保險(xiǎn)合同中由被保險(xiǎn)人或者投保人指定的享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。（4）保險(xiǎn)合同的中介人保險(xiǎn)中介組織主要有保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公估人。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1252025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.3保險(xiǎn)合同4.保險(xiǎn)合同的特征（1）保險(xiǎn)是雙務(wù)合同。（2）保險(xiǎn)合同是附和合同。（3）保險(xiǎn)合同是射幸合同。（4）保險(xiǎn)合同是最大誠信合同。5.保險(xiǎn)合同的內(nèi)容保險(xiǎn)合同的內(nèi)容主要由條款體現(xiàn)，它由基本條款和特約條款組成?；緱l款主要包括：當(dāng)事人的姓名和住所，保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)金額，保險(xiǎn)費(fèi)及支付辦法，保險(xiǎn)責(zé)任和責(zé)任免除，保險(xiǎn)期間和保險(xiǎn)責(zé)任開始時(shí)間，保險(xiǎn)價(jià)值，保險(xiǎn)金賠償或給付辦法，違約責(zé)任和爭(zhēng)議處理，訂立合同的年月日。特約條款：廣義的特約條款包括附加條款、保證條款和協(xié)會(huì)條款三種類型；狹義的特約條款僅指保證條款。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1262025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.3保險(xiǎn)合同6.保險(xiǎn)合同的形式保險(xiǎn)合同的形式是指投保人與保險(xiǎn)人就其保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系達(dá)成協(xié)議的方式，即保險(xiǎn)合同當(dāng)事人意思表示一致的方式。包括：（1）投保單。（2）暫保單。（3）保險(xiǎn)單（保單）。（4）保險(xiǎn)憑證。7.保險(xiǎn)合同的訂立、解除與終止（1）保險(xiǎn)合同的訂立（2）保險(xiǎn)合同的變更（3）保險(xiǎn)合同的解除（4）保險(xiǎn)合同的終止（5）保險(xiǎn)合同的中止與復(fù)效項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1272025/2/21任務(wù)3.1風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)3.1.3保險(xiǎn)合同8.保費(fèi)計(jì)算保險(xiǎn)金額是被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際投保金額，是保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)收保險(xiǎn)費(fèi)的基礎(chǔ)。(1)保費(fèi)結(jié)構(gòu)：包括純保費(fèi)和附加保費(fèi)。(2)保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定：通常要考慮死亡率、利率、費(fèi)用和失效率。9.保險(xiǎn)合同爭(zhēng)議的解決方式在我國，保險(xiǎn)合同爭(zhēng)議的解決方式主要有協(xié)商、調(diào)解、仲裁和訴訟四種。項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1282025/2/21任務(wù)3.2主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種【知識(shí)目標(biāo)】1.掌握主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種基礎(chǔ)知識(shí)2.掌握主要的投資型壽險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)【技能目標(biāo)】能夠分析保險(xiǎn)規(guī)劃各種品種的特點(diǎn)能夠根據(jù)保險(xiǎn)品種的特性，結(jié)合對(duì)客戶的了解，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)劃項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1292025/2/21任務(wù)3.2主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種3.2.1主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種1.人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。（1）人身保險(xiǎn)的特點(diǎn)：①保險(xiǎn)標(biāo)的的不可估價(jià)性。②保險(xiǎn)金額的定額給付性。③保險(xiǎn)期限的長期性。④生命風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)穩(wěn)定性。⑤人身保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄性。（2）人身保險(xiǎn)合同的主要條款：①不可抗辯條款②年齡誤告條款③寬限期條款④中止、復(fù)效條款⑤自殺條款⑥不喪失現(xiàn)金價(jià)值條款⑦保單貸款條款⑧自動(dòng)墊交保險(xiǎn)費(fèi)條款⑨保險(xiǎn)單轉(zhuǎn)讓條款⑩受益人條款11共同災(zāi)難條款12紅利及保險(xiǎn)金任選條款13意外事故死亡雙倍給付條款14戰(zhàn)爭(zhēng)除外條款項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1302025/2/21任務(wù)3.2主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種3.2.1主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種1.人身保險(xiǎn)（3）人身保險(xiǎn)的分類。人身保險(xiǎn)可分為人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)。①人壽保險(xiǎn)：包括普通型保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、簡(jiǎn)易人壽保險(xiǎn)、團(tuán)體人壽保險(xiǎn)、新型人壽保險(xiǎn)幾種。②健康保險(xiǎn)：A.醫(yī)療保險(xiǎn)。B.失能保險(xiǎn)。C.護(hù)理保險(xiǎn)。③傷害保險(xiǎn)即人身意外傷害保險(xiǎn)項(xiàng)目三保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)規(guī)劃1312025/2/21任務(wù)3.2主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種3.2.1主要的商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃品種2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以各種物質(zhì)財(cái)產(chǎn)及有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的，以補(bǔ)償投保人或被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)損失為基本目的的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。廣義：它包括物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)在內(nèi)的一切非人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。狹義：僅指各種財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，它強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)標(biāo)的是各種具體的財(cái)