《局部金融市場(chǎng)》教學(xué)課件

《局部金融市場(chǎng)》教學(xué)課件課程介紹課程目標(biāo)深入理解局部金融市場(chǎng)的基本概念、分類、特點(diǎn)及工具。學(xué)習(xí)內(nèi)容涵蓋貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、利率市場(chǎng)以及區(qū)域金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的定義金融市場(chǎng)是指資金供求雙方通過(guò)交易金融工具，實(shí)現(xiàn)資金融通的場(chǎng)所和機(jī)制。金融市場(chǎng)的分類貨幣市場(chǎng)主要用于短期資金的借貸和交易，期限一般不超過(guò)一年。資本市場(chǎng)用于長(zhǎng)期資金的籌集和投資，期限一般在一年以上。衍生品市場(chǎng)以金融資產(chǎn)為基礎(chǔ)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和套利的工具。外匯市場(chǎng)用于不同貨幣之間的兌換交易。貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)是短期資金借貸的市場(chǎng)，期限一般不超過(guò)一年。貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)1流動(dòng)性高貨幣市場(chǎng)工具易于買(mǎi)賣(mài)，資金快速流轉(zhuǎn)。2風(fēng)險(xiǎn)低貨幣市場(chǎng)工具的收益率相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低。3期限短貨幣市場(chǎng)工具的期限一般不超過(guò)一年。貨幣市場(chǎng)的工具國(guó)庫(kù)券政府發(fā)行的短期債券，安全性高。商業(yè)票據(jù)企業(yè)發(fā)行的短期融資工具，收益率較高。貨幣市場(chǎng)的參與者商業(yè)銀行貨幣市場(chǎng)的核心參與者，提供短期資金借貸服務(wù)。企業(yè)企業(yè)在貨幣市場(chǎng)上融資或投資。政府政府通過(guò)發(fā)行國(guó)庫(kù)券等工具進(jìn)行短期融資。資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金籌集和投資的市場(chǎng)，期限一般在一年以上。股票市場(chǎng)股票市場(chǎng)是發(fā)行和交易股票的市場(chǎng)，代表著企業(yè)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。股票市場(chǎng)的功能1融資功能企業(yè)可以通過(guò)股票市場(chǎng)發(fā)行股票，籌集長(zhǎng)期資金。2投資功能投資者可以通過(guò)股票市場(chǎng)投資企業(yè)，獲取資本利得和股息收益。3價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)預(yù)期。股票市場(chǎng)的指數(shù)1上證指數(shù)2深證指數(shù)3滬深300指數(shù)4創(chuàng)業(yè)板指數(shù)債券市場(chǎng)債券市場(chǎng)是發(fā)行和交易債券的市場(chǎng)，代表著債務(wù)的轉(zhuǎn)讓。債券市場(chǎng)的特點(diǎn)收益率相對(duì)穩(wěn)定債券的收益率一般低于股票，但風(fēng)險(xiǎn)也較低。期限較長(zhǎng)債券的期限一般在一年以上，甚至可以達(dá)到幾十年。安全性較高債券的償還優(yōu)先于股票，安全性較高。債券市場(chǎng)的工具國(guó)債政府發(fā)行的債券，安全性最高。公司債企業(yè)發(fā)行的債券，風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債。衍生品市場(chǎng)衍生品市場(chǎng)是以金融資產(chǎn)為基礎(chǔ)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和套利的工具。衍生品市場(chǎng)的功能1風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)衍生品工具，降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。2套利利用價(jià)格差異，獲取盈利。3投資組合優(yōu)化通過(guò)衍生品工具，提高投資組合的效率。期貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)是指交易標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的市場(chǎng)，合約的標(biāo)的物可以是商品、金融資產(chǎn)等。期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)1杠桿性期貨交易可以利用較小的資金控制大量的資產(chǎn)，放大收益或損失。2風(fēng)險(xiǎn)高期貨交易的杠桿性也意味著風(fēng)險(xiǎn)放大，投資者需謹(jǐn)慎。3標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的條款是標(biāo)準(zhǔn)化的，方便交易和結(jié)算。期權(quán)市場(chǎng)期權(quán)市場(chǎng)是指交易期權(quán)合約的市場(chǎng)，合約賦予買(mǎi)方在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)是不同貨幣之間兌換交易的市場(chǎng)，也是全球最大的金融市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)的參與者1商業(yè)銀行提供外匯交易服務(wù)。2企業(yè)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和投資。3個(gè)人進(jìn)行旅游或投資。外匯市場(chǎng)的交易機(jī)制外匯交易可以通過(guò)銀行柜臺(tái)、電話、網(wǎng)絡(luò)等多種方式進(jìn)行，交易機(jī)制包括即期交易和遠(yuǎn)期交易。利率市場(chǎng)利率市場(chǎng)是指資金借貸的利率形成和交易的市場(chǎng)，反映了資金供求關(guān)系。利率市場(chǎng)的影響因素央行政策央行的貨幣政策對(duì)利率水平有顯著影響。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度會(huì)影響資金需求和利率水平。通貨膨脹通貨膨脹率上升會(huì)推高利率水平。利率市場(chǎng)的工具銀行間拆借市場(chǎng)商業(yè)銀行之間相互拆借資金。債券市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行和交易債券，影響利率水平。區(qū)域金融市場(chǎng)區(qū)域金融市場(chǎng)是指特定區(qū)域內(nèi)的金融市場(chǎng)，例如上海金融市場(chǎng)、深圳金融市場(chǎng)等。區(qū)域金融市場(chǎng)的特點(diǎn)市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小區(qū)域金融市場(chǎng)規(guī)模一般小于全國(guó)性金融市場(chǎng)。交易品種有限