2024中國(guó)企業(yè)創(chuàng)投（cvc）發(fā)展報(bào)告-創(chuàng)業(yè)邦-202502

發(fā)展報(bào)告創(chuàng)業(yè)邦研究中心2025年2月備案基金表現(xiàn)股權(quán)投資表現(xiàn)并購(gòu)表現(xiàn)IPO表現(xiàn)構(gòu)價(jià)值鏈?？萍即呱鷶?shù)字化轉(zhuǎn)型、人工智能、綠色能源等新備案基金表現(xiàn)?從2024年CVC備案基金所屬的?當(dāng)前，做LP成為不少上市公司布局一級(jí)市場(chǎng)的重要選擇。2024年有326家上市公司參與出資456只基金。智能制造、傳統(tǒng)行業(yè)、股權(quán)投資表現(xiàn)??隨著一二級(jí)市場(chǎng)環(huán)境趨冷、政策監(jiān)管等外部因素?CVC涌入智能制造和人工智能為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力熱點(diǎn)賽道。2024年，中國(guó)CVC在智能制造、人工智能領(lǐng)域參與的投資事件分別達(dá)到192個(gè)并購(gòu)與IPO表現(xiàn)近10年CVC新增備案基金：經(jīng)歷從熱潮到調(diào)整期轉(zhuǎn)變年之前，隨著CVC的快速崛起，CVC新增備案基金數(shù)量占比從2015年1.9%快速攀升至2020年5.6%。2021年至今，CVC新增備案基金數(shù)占比近十年中國(guó)新增備案基金數(shù)量變化情況（2015-206.0%138365.6%6.0%13836128726068924165814.7%5.0%4.4%4.4%4.3%4.3%111034.0%894277153.0%43422.0%3.1%2.4%7405128726068924165814.7%5.0%4.4%4.4%4.3%4.3%111034.0%894277153.0%43422.0%3.1%2.4%74052.2%1.9%1.0%38336734133132828728340838336734133132828728300%.00%2015201720182019202120162020202220232024201520172018201920212016202020222023CVC新增備案基金股權(quán)投資新增備案基金CVC新增備案基金數(shù)占比CVC新增備案基金股權(quán)投資新增備案基金2024年CVC新增備案基金數(shù)量：低位徘徊，歲末回暖在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變、資本市場(chǎng)不確定性顯著增加，疊加私募行業(yè)新規(guī)嚴(yán)格落地實(shí)施等多重因素的綜合影響下，2024年CVC的備案基金四季度形勢(shì)好轉(zhuǎn)。國(guó)內(nèi)利好政策頻出，A股企穩(wěn)，市場(chǎng)信心提振。11月新增備案回升至19只，12月達(dá)26只，僅次于1月，年末回暖明顯。989989u-基金數(shù)量（單位：只）CVC新增備案基金數(shù)量省份分布：浙江和廣東居于前列888876733433222上市公司LP參與度：301家上市公司出資基金.0-1000萬(wàn)元w5000(含)-10000萬(wàn)元.大于等于20000萬(wàn)元近10年中國(guó)CVC投資趨勢(shì)：正步入調(diào)整期，參與度創(chuàng)10年新低中國(guó)CVC發(fā)展在歷經(jīng)2016年和2021年兩個(gè)投資活躍度高點(diǎn)之后，隨著一二級(jí)市場(chǎng)環(huán)境趨冷、政策監(jiān)管等外部因素影響，當(dāng)前獸分析數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)CVC參與的投資事件數(shù)1027個(gè)，較2023年同比下降42近十年中國(guó)活躍CVC投資事件數(shù)量變化情況（2020.4%20.1%20.0%19.7%20.9%20.4%20.1%20.0%19.7%18.8%18.6%18.0%18.8%18.6%18.0%17.2%13.8%17.2%13.8%15,96113,36413,16413,86211,4679,99994339,41810,2599,99994339,4182,6822,5992,9002,6822,5992,90074312,000190517701,6172,0592,000190517701,6171027201520162017201820192020202120222023202425.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%CVC投資事件數(shù)股權(quán)投資一級(jí)市場(chǎng)投資事件數(shù)CVC投資事件數(shù)占比CVC參投事件區(qū)域分布：蘇杭等新一線城市投資布局值得關(guān)注CVC參投事件輪次分布：重點(diǎn)集中在早期階段投資投資事件數(shù)量（單位：個(gè)）已披露事件金額（單位：億元）CVC參投事件行業(yè)分布：智能制造和人工智能是布局重點(diǎn)智能制造人工智能醫(yī)療健康材料能源電力企業(yè)服務(wù)汽車交通傳統(tǒng)行業(yè)生物科技硬件消費(fèi)文CVC投資新晉獨(dú)角獸：參投比例高達(dá)55%注：按項(xiàng)目最新一輪融資金額排序國(guó)內(nèi)并購(gòu)數(shù)據(jù)：CVC作為競(jìng)買方參與5.6%并購(gòu)事件9766國(guó)內(nèi)并購(gòu)事件列舉：4個(gè)超百億并購(gòu)購(gòu)入事件司等2024年CVC參與并購(gòu)交易案例（部分）司等---注：按事件金額排序2024年CVC在中國(guó)IPO企業(yè)的滲透率達(dá)到33.3%98醫(yī)療健康企業(yè)服務(wù)傳統(tǒng)行業(yè)智能制造6醫(yī)療健康企業(yè)服務(wù)傳統(tǒng)行業(yè)智能制造中國(guó)企業(yè)創(chuàng)投100強(qiáng)榜單正在報(bào)名中掃描以上二維碼即可參與報(bào)名【4】企業(yè)創(chuàng)投（CVC）：指由具有明確主營(yíng)業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)（除保險(xiǎn)類企業(yè)）衍生出【5】股權(quán)投資事件：本篇數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)包括發(fā)生在中國(guó)企業(yè)創(chuàng)投參與的對(duì)中國(guó)實(shí)體企業(yè)和外國(guó)企業(yè)的涵蓋從種子輪到Pre-IPO輪的股權(quán)投資（不包含【8】上市公司LP參與度：本篇涉及基金數(shù)據(jù)統(tǒng)【9】并購(gòu)事件：本篇數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的境內(nèi)并購(gòu)指國(guó)內(nèi)并購(gòu)方并購(gòu)國(guó)內(nèi)企企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投聯(lián)盟介紹CorporateVentureCapitalandInnovationAlliance2018年5月，創(chuàng)業(yè)邦連同高通、騰訊、聯(lián)想、小米、北汽、博世、三星、諾基亞等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)投資部門共同發(fā)起企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟，2024年6月“企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟”升級(jí)為“企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投聯(lián)盟”。旨在促進(jìn)大企業(yè)內(nèi)部投資和創(chuàng)新的聯(lián)動(dòng)，將趨勢(shì)瞭望塔作用更強(qiáng)的發(fā)揮出來(lái)，并加速創(chuàng)新落地應(yīng)用進(jìn)程。同時(shí)，聯(lián)盟升級(jí)后也將推動(dòng)大企業(yè)之間的創(chuàng)新合作和產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，充分發(fā)揮大企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈中的引領(lǐng)、帶動(dòng)、輻射作用。通過(guò)創(chuàng)新需求發(fā)布、資源對(duì)接、走進(jìn)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)研討會(huì)、發(fā)布研究報(bào)告等，推動(dòng)大中小企企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投聯(lián)盟介紹CorporateVentureCapitalandInnovationAlliance關(guān)于我們創(chuàng)業(yè)邦是