2024中級(jí)經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識(shí)點(diǎn)考點(diǎn)背誦

第一章金融市場(chǎng)與金融工具

I、金融市場(chǎng)：各種金融交易及資金融通關(guān)系的總和

2、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：

（I）金融市場(chǎng)主體（家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中心銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)）

（2）金融市場(chǎng)客體：金融工具，市場(chǎng)上的交易對(duì)象或交易標(biāo)的物

金融工具按期限分：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)工具

按性質(zhì)分：債權(quán)憑證與全部權(quán)憑證

按與實(shí)際金融活動(dòng)的關(guān)系分：原生金融工具和衍生金融工具

金融工具的性質(zhì)：期限性、流淌性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性

（3）金融市場(chǎng)中介

（4）金融市場(chǎng)價(jià)格

3、金融市場(chǎng)的類型

按交易標(biāo)的物分：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)等

按交易中介劃分：干脆金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)

按交易程序劃分：發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

按有無(wú)固定市場(chǎng)劃分：有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)

按本原和從屬關(guān)系劃分：傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)

按地域范圍劃分：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)

4、金融市場(chǎng)的功能：

資金積聚功能、財(cái)寶功能、風(fēng)險(xiǎn)分散功能、交易功能、資源配置功能、反映功能、宏觀調(diào)控功能

5、貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場(chǎng)。

包括：同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存

單市場(chǎng)。

貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具具有期限短、流淌性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特征

6、資本市場(chǎng)：融資期限在一年以上的長(zhǎng)期資金交易市場(chǎng)，交易對(duì)象主要是政府中長(zhǎng)期公債、公司債券和股票等有

價(jià)證券以及中長(zhǎng)期貸款。

包括：股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和投資基金市場(chǎng)

7、債券按發(fā)行主體分：政府債券、公司債券和金融債券

按償還期限：短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

按利率：固定利率債券和浮動(dòng)利率債券

按利息支付方式：付息債券、一次還本付息債券、貼現(xiàn)債券和零息債券

按性質(zhì)：信用債券、抵押債券、擔(dān)保債券

債券的特性：償還性、流淌性、收益性、平安性

8、外匯交易類型：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易和掉期交易

9、金融衍生品：從原生性金融工具派生出來(lái)的金融工具。

主要金融衍生品：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品

特征：杠桿比例高、定價(jià)困難、高風(fēng)險(xiǎn)性、全球化程度高

交易主體：套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人

10、我國(guó)金融市場(chǎng)包括：貨幣、資本、外匯、金融衍生品

存在問(wèn)題：金融市場(chǎng)規(guī)模小、間接融資比重過(guò)高、貨幣市場(chǎng)發(fā)展滯后

我國(guó)貨幣市場(chǎng)包括：同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議、商業(yè)票據(jù)

我國(guó)奧本市場(chǎng)：債券、股票、投以基金

II、2024年7月21I」，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考?籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理的浮動(dòng)匯率制度

第二章利率與金融資產(chǎn)定價(jià)（17

I、債權(quán)工具的到期期限相同但利率卻不同的現(xiàn)象稱為利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),緣由：違約風(fēng)險(xiǎn)、流淌性和所得稅（有免稅

特征的債券利率低）

2、隨著利率水平的上升，長(zhǎng)期收益與短期收益之差符削減或變成負(fù)值。平均利率水平較高時(shí)，收益曲線為水平的;

當(dāng)利率較低時(shí)，收益率曲線通常較陡

3、利率確定理論

（I）古典利率理論：社會(huì)存在一人單一的利率水平，使經(jīng)濟(jì)體系處于充分就業(yè)的均衡狀態(tài)，不受任何貨幣

數(shù)量變動(dòng)的影響。屬于“純實(shí)物分析”

（2）流淌性偏好理論：貨幣供應(yīng)獨(dú)立于利率的變動(dòng)，為?垂線。

貨幣需求取決于公眾的流淌性偏好，流淌性偏好的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)

當(dāng)利率下降到某一水平，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生將來(lái)利率上升的預(yù)期，這樣，貨幣的投機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無(wú)窮大，

這時(shí)，無(wú)論中心銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所汲取，從而使利率不能接著下降而“鎖

定”在這一水平，即所謂“流淌性陷阱”，此時(shí)貨幣政策無(wú)效，只能依靠財(cái)政政策。“純貨幣分析”

（3）可貸資金利率理論：認(rèn)為利率由可貸資金的供求確定，取決于商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡

4、到期收益率

（I）零息債券的到期收益率

（2）附息債券的到期收益率

（3）永久債券的的到期收益率

債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成反向變更。當(dāng)市場(chǎng)利率上升，到期收益率低于市場(chǎng)利率的債券將會(huì)被拋售，

引起債券價(jià)格的下降，直到其到期收益率等于市場(chǎng)利率。債券的價(jià)格隨市場(chǎng)利率的上升而下

5、實(shí)際收益率:名義收益率一通貨膨脹，本期收益率二年利息總額/本期市場(chǎng)價(jià)格

6、持有期收益率=【（債券的賣(mài)出價(jià)格-買(mǎi)入價(jià)格）/買(mǎi)入賣(mài)出時(shí)間+年利息】/買(mǎi)入價(jià)格

7、債券定價(jià)

（i）到期一次還本付息債券定價(jià)

（2）分期付息到期歸還本債券定價(jià)

如市場(chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）低于債券面

值，即債券為折價(jià)發(fā)行

8、股票價(jià)格;預(yù)期股息收入/市場(chǎng)利率，市盈率:股票價(jià)格/每股稅后盈利

9、資產(chǎn)定價(jià)理論

（1）有效市場(chǎng)理論：探討信息地證券價(jià)格的影響，假如資產(chǎn)價(jià)格反映了所能獲得的全部信息，那么，該資

本市場(chǎng)是有效率的。分弱式/半強(qiáng)式/強(qiáng)式有效市場(chǎng)

（2）資本資產(chǎn)定價(jià)理論：?jiǎn)蝹€(gè)證券的預(yù)期收益率等于“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率”和“市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益

（3）資本資產(chǎn)定價(jià)模型：市場(chǎng)投資組合預(yù)期收益率Ei-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率rf=（Em-rf）*0

（4）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

10.布萊克-斯科爾斯模型假設(shè)：I.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)2.不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利3.到期前不支付股息紅利4.市場(chǎng)連續(xù)5.價(jià)

格波動(dòng)為常數(shù)6.遵循幾何模型

B-S歐式期權(quán)的價(jià)格五因素：股票市場(chǎng)價(jià)珞、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格、到期時(shí)間、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、股票波動(dòng)率

II.我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的思路：先放開(kāi)貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率，再逐步推動(dòng)存、貸款利率的市場(chǎng)化。其中存、貸

款利率市場(chǎng)化根據(jù)“先外幣、后本幣；先貸款、后存款：先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的依次

12、2024年10月，貸款取消封頂；下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍。存款利率可以下浮，下不設(shè)底。2024年10

月，商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍

13、推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的條件

（5）營(yíng)造公允的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

（6）推動(dòng)整個(gè)金融產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格體系的市場(chǎng)化

（7）完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制

第三章金融機(jī)構(gòu)與金融制度

I、干脆融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人

間接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：作為資金余缺雙方進(jìn)行貨幣借貸交易的媒介

2、金融機(jī)構(gòu)的職能：信用中介、支付中介、將貨幣收入和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本、創(chuàng)建信用工具、金融服務(wù)

3、金融機(jī)構(gòu)的種類

（I）融資方式：干脆金融機(jī)構(gòu)與間接金融機(jī)構(gòu)

（2）金融活動(dòng)目的：金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)

（3）業(yè)務(wù)特征：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)

（4）政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

<5）其他種類

4、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系以中心銀行為核心，以經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)為主的銀行和供應(yīng)各類融資服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，以

及相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)

（I）存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社

（2）投資性金融機(jī)構(gòu)：投資銀行、投資基金

（3）契約性金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和退休基金

（4）政策性金融機(jī)構(gòu)：經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)、住房政

策性金融機(jī)構(gòu)

5、金融制度包括：金融中介機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管制度

6、中心銀行的組織形式：一元式中心銀行制度、二元式中心銀行制度、跨國(guó)的中心銀行制度、準(zhǔn)中心銀行制度

7、中心銀行的資本構(gòu)成：全部資本為國(guó)家全部的資本結(jié)構(gòu)、國(guó)家和民間股份混合全部的全部的資本結(jié)構(gòu)、全部資

本非國(guó)家全部的資本結(jié)構(gòu)、無(wú)資本金的資本結(jié)構(gòu)、資本為多國(guó)共有的資本結(jié)構(gòu)

8、商業(yè)銀行組織制度：?jiǎn)我汇y行制度、分支銀行制度、持股公司制度（某集團(tuán)成立持股公司，收購(gòu)若干銀行）、連

鎖銀行制度（兩家以上銀行由一人或一集團(tuán)以購(gòu)買(mǎi)股票形式）

（3）資產(chǎn)負(fù)債管理理論：通過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流

淌性方面的合理配置，以實(shí)現(xiàn)平安性、流淌性、盈利性的最佳組合

8、商業(yè)銀行管理：資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源開(kāi)發(fā)與管理

9、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理：規(guī)模對(duì)稱原理、結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理、速度對(duì)稱原理、目標(biāo)互補(bǔ)原理、利率管理原理、比

例管理原理

10、費(fèi)產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容：

（I）資產(chǎn)管理：打算金管理、貸款管理、證券投資

（2）負(fù)債管理：資本管理、存款管理、借款人管理

II、及產(chǎn)負(fù)債管理方法缺口管理：久期管理、外匯敞口與敏感分析

12、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心：風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)

13、商業(yè)銀行主要風(fēng)險(xiǎn)：

按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境分：靜態(tài)、動(dòng)態(tài)

按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的緣由分：信用、流淌性、利率、匯率、投資、國(guó)家、操作、法律

按“巴塞爾新資本協(xié)議”分：信用、市場(chǎng)、操作

我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)限制、不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理與處置

國(guó)內(nèi)銀行資本足夠率達(dá)8%最低標(biāo)準(zhǔn)，核心資本足夠率不低于4%

12、財(cái)務(wù)管理的核心：基于價(jià)值的管理

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：銀行價(jià)值最大化

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：及本金管理、成本、利潤(rùn)、財(cái)產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)告

按"巴塞爾協(xié)議”銀行總資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比率不得低于8%,附屬費(fèi)本最高不得核心資本的100%

13、成本管理原則：成本最低化、全面成本管理、成本責(zé)任制、成本管理科學(xué)化

14、商業(yè)銀行利潤(rùn)總額：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額

15、嚴(yán)密內(nèi)控機(jī)制：全面性原則、審慎性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則

第五章投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)

1、投資銀行；在資本市場(chǎng)上從事證券發(fā)行、承銷、交易及相關(guān)的金融創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)等活動(dòng),為長(zhǎng)期及金盈余者和短

缺者雙方供應(yīng)資金融通服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

2、投資銀行的主要業(yè)務(wù)：證券發(fā)行與承銷、證券經(jīng)紀(jì)與交易、兼并收購(gòu)、基金管理、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資、金融

衍生品創(chuàng)新與交易、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資詢問(wèn)、資產(chǎn)證券化

3、投資銀行的業(yè)務(wù)特征：專業(yè)性、廣泛性、創(chuàng)新性

4、投資銀行的功能：資金供求的媒介、證券市場(chǎng)的構(gòu)造著、資源配置的優(yōu)化者、產(chǎn)業(yè)集中的促進(jìn)者

5、證券承銷的方式：包銷（擔(dān)當(dāng)銷售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)）、盡力推銷（代銷。不擔(dān)當(dāng)發(fā)行風(fēng)|給）、余額包銷（優(yōu)先

股后有剩余，承銷商有義務(wù)全部買(mǎi)進(jìn)剩余）

6、一般的股票IPO（首次公開(kāi)）發(fā)行定價(jià)方式：詢價(jià)方式、競(jìng)價(jià)方式、固定價(jià)格方式和混合方式

7、并購(gòu)：兼并與收購(gòu)

兼并，至少一家企業(yè)法人資格消逝

收購(gòu)：企業(yè)限制權(quán)的轉(zhuǎn)移，兩者是各自獨(dú)立的企業(yè)法人

并購(gòu)?fù)瓿捎腥N結(jié)果：汲取合并（A+B=A）、新設(shè)合并（A+B=C）、控股（A控股B,A、B相互獨(dú)立）

8、并購(gòu)的基本類型

（I）橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu)

（2）用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票、用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和用股票交換股票

<3）善意收購(gòu)（白衣騎士）和惡意收購(gòu)（黑衣騎士）

（4）要約收購(gòu)（持有30%的股份，惡意并購(gòu)）與協(xié)議收購(gòu)

（5）杠桿收購(gòu)（金融信貸下的并購(gòu)）與管理層收購(gòu)

9、干脆金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)的差別足中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)

10、相對(duì)估值法：市盈率倍數(shù)，市凈率倍數(shù)，ev/ebil倍數(shù)估值

II、股票發(fā)行監(jiān)督制度：審批制注冊(cè)制核準(zhǔn)制（我國(guó)）

12.證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)基本要素：托付人經(jīng)紀(jì)商交易場(chǎng)所交易標(biāo)的物

第六章金融創(chuàng)新與發(fā)展

I、狹義：金融工具的創(chuàng)新

廣義：包括金融工具、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)以及金融制度的創(chuàng)新

2、金融創(chuàng)新的理論

（1）西爾伯的約束誘致假說(shuō)：微觀金融組織為了尋求利潤(rùn)的最大化，減輕外部對(duì)其造成的金融壓制而實(shí)行

的防衛(wèi)行為，是在努力消退和減輕施加給微觀金融企業(yè)的經(jīng)^約束中，實(shí)現(xiàn)金融工具和金融交易的創(chuàng)

新

（2）凱恩的“自由一一管制”的博弈理論：相互獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)力氣與政治力氣不斷斗爭(zhēng)的過(guò)程和結(jié)果，“創(chuàng)新

——管制一再創(chuàng)新一一再管制”

（3）制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論：金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、互為因果的制度變革。金融創(chuàng)新只

能在受管制的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在和發(fā)展，因?yàn)檎墓苤坪透深A(yù)行為本身就暗含金融制度領(lǐng)域的創(chuàng)新

（4）金融創(chuàng)新的交易成本理論（希克斯、尼漢斯）：金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本

3、金融創(chuàng)新的動(dòng)因：金融管制的放松、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)U趨激烈、利潤(rùn)最大化的驅(qū)動(dòng)、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步

4、金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容

（1）金融制度的創(chuàng)新：分業(yè)管理制度的變更、對(duì)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)施不同管理制度的變更、金

融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度趨向國(guó)民待遇，促使國(guó)際金融市場(chǎng)和跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)獲得極大發(fā)展

（2）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：

a.負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，創(chuàng)設(shè)與拓展新型存款方式/創(chuàng)設(shè)新型存款賬戶/擴(kuò)大借入款的范圍與用

途

b,資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：貸款結(jié)構(gòu)的變更、貸款證券化、與市場(chǎng)利率親密聯(lián)系的貸款形式不斷推出、貸款業(yè)

務(wù)“表外化”

c.中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、信息詢問(wèn)方面的創(chuàng)新、

自動(dòng)化服務(wù)的創(chuàng)新

（3）金融工具的創(chuàng)新：基本存款工具的創(chuàng)新、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、金融衍生工具的創(chuàng)新（遠(yuǎn)期合約、金

融期貨（標(biāo)準(zhǔn)化合約。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)覺(jué)）、金融期權(quán)、金融互換（利率互換、貨幣、股票、交叉互

換））

5、金融深化：金融體系的變更作用于經(jīng)濟(jì)體系程度的一種反映。金融創(chuàng)新對(duì)金融深化的重要影響包括對(duì)貨幣化和

信用化C貨幣化是國(guó)民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。貨幣化程度越高表明“自然經(jīng)濟(jì)”和“物物交換

總值”的比重越低，經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度越高

6、金融深化的緣由：信息不對(duì)稱（逆向選擇、道德危害）、交易成本

7、金融深化的表現(xiàn)：最干脆表現(xiàn)是金融機(jī)構(gòu)增加。專業(yè)生產(chǎn)和銷售信息的機(jī)構(gòu)的建立、政府出面進(jìn)行管理、金融

中介的出現(xiàn)、限制條款、抵押和資木凈

8、金融抑制：金融市場(chǎng)受到不適當(dāng)?shù)南拗苹蚋深A(yù)時(shí)，各種類型的資金價(jià)格被扭曲。對(duì)資金的價(jià)格-利率管制，對(duì)

貨幣的價(jià)額…匯率管制

金融管制：政府對(duì)金融業(yè)的利率、匯率、市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)范圍和資本流淌等方面進(jìn)行嚴(yán)格限制

9、金融自由化：相對(duì)于實(shí)施金融管制而言，即放松或取消對(duì)金融業(yè)在利率、匯率、市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)范圍、資本流

淌等方面的政策限制，完全交由市場(chǎng)去確定

金融自由化的條件：宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定/財(cái)政紀(jì)律良好/法規(guī)、會(huì)計(jì)制度、管理體系完善/充分謹(jǐn)慎的商業(yè)銀行監(jiān)管/取

消對(duì)金融體系卑視性的稅負(fù)

金融約束：平均租金為銀行創(chuàng)建特許權(quán)價(jià)值。

10、金融深化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型

（1）哈羅德一一多馬模型（實(shí)物增長(zhǎng)模型）：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依靠于資本的增長(zhǎng)

儲(chǔ)蓄率S/資木產(chǎn)出率v是有保證的增長(zhǎng)率，在充分就業(yè)條件下與自然增長(zhǎng)率n相等。

（2）托賓模型（貨幣增長(zhǎng)模型）：由于通貨膨脹政策有利于刺激投資，故有益于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。由于投資和資本積

累的出現(xiàn)，貨幣收益必定低于資本收益

（3）麥金農(nóng)和肖的模型（發(fā)展中國(guó)家）：認(rèn)為金融抑制阻礙了儲(chǔ)蓄投資的形成，造成炎源配置的不合理從而

阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。解決之道是實(shí)行金融深化或金融自由化

11、我國(guó)的金融創(chuàng)新

（1）金融管理制度的發(fā)展與創(chuàng)新

金融監(jiān)管制度和模式的創(chuàng)新/對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管制有所放松、更趨于市場(chǎng)化

（2）金融市場(chǎng)的發(fā)展與創(chuàng)新

票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)

（3）金融交易技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新

銀行聯(lián)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)從無(wú)到有，快速開(kāi)展

（4）金融業(yè)務(wù)與工具的創(chuàng)新

第七章貨幣供求及其均衡

1、貨幣需求：經(jīng)濟(jì)主體對(duì)執(zhí)行流通手段和價(jià)值貯藏手段的貨幣的需求

2、貨幣需求理論

（I）馬克思的貨幣需求理論：“貨幣必要量”，貨幣量取決于價(jià)格水平、進(jìn)入流通的商品數(shù)量和貨幣流通速

度

（2）貨幣數(shù)量論的貨幣需求理論：歐文.費(fèi)雪的“交易方程式”，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積

PY=MV。V和y長(zhǎng)期看來(lái)不收M影響。費(fèi)雪和劍橋?qū)ω泿判枨蟮膫?cè)重點(diǎn)不同,費(fèi)雪注意貨幣交易手段,

劍橋側(cè)重作為一種資產(chǎn)。費(fèi)雪（現(xiàn)金交易說(shuō)）重視貨幣支出的數(shù)量和速度，劍橋（現(xiàn)金余額說(shuō)）側(cè)重

用貨幣形式保有資產(chǎn)

（3）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)：貨幣需求行為是由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)確定的，由交易

z為機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)確定的貨幣需求取決于收入水平：基于投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平。貨幣

需求函數(shù)收入由收入和利率確定。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)特別重視利率的主導(dǎo)作用。“相機(jī)行事”

（4）弗里德曼的貨幣需求函數(shù)（當(dāng)代貨幣主義）：強(qiáng)調(diào)恒常收入對(duì)貨幣需求量的重要影響，利率的影響微乎

其微。貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)料的。貨幣政策傳導(dǎo)變量上選擇貨幣供應(yīng)量。“單?規(guī)則”（3）選

擇利率

3、貨幣供應(yīng)包括貨幣供應(yīng)行為和貨幣供應(yīng)量。

4、基礎(chǔ)貨幣：非公眾持有通貨和銀行存款打算金之和。存款打算金：商業(yè)銀行持有庫(kù)存現(xiàn)金和央行法定存款打算

金之和。

5、商業(yè)銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道：1、對(duì)商業(yè)銀行的再貸款2、收購(gòu)金銀、外匯等投放的資金3、購(gòu)買(mǎi)政府部門(mén)債

卷

6、我國(guó)貨幣層次劃分

M0=流通中現(xiàn)金

Ml=M0+單位活期存款

M2=M1+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款

M3=M2+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

7、貨幣供應(yīng)量確定因素：基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)

8、存款最大擴(kuò)張額=原始存款額/法定打算金+超額打算金+現(xiàn)金漏損率

9、影響貨幣供應(yīng)量的因素：商業(yè)銀行的信貸規(guī)模、財(cái)政支出、黃金外匯儲(chǔ)備

10、貨幣均衡的條件：健全的利率機(jī)制、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)、有效的中心銀行調(diào)控機(jī)制。。。。是否均衡取決于I國(guó)民

收入等于國(guó)民指出、2利率水平達(dá)到均衡,

II、商品市場(chǎng)均衡均曲線,貨幣市場(chǎng)均衡LM曲線。IS-LM-BP模型。

12、物價(jià)變動(dòng)率是衡量貨幣是否均衡的主要標(biāo)記

第八章通貨膨脹與通貨緊縮

1、通貨膨脹：有效需求大于有效供應(yīng)、物價(jià)持續(xù)上漲.一般物價(jià)水平在一段時(shí)期內(nèi)的持續(xù)上漲并且超過(guò)肯定幅度

2、通貨膨脹的類型

（I）程度：爬行式2%-3%、溫柔式、奔騰式（物價(jià)上漲率2位數(shù)以上）與惡性通貨膨脹（貨幣丟失價(jià)值貯

藏功能）

（2）市場(chǎng)機(jī)制：公開(kāi)型與隱藏型〔黑市、排隊(duì)）

（3）預(yù)期性與非預(yù)期性

（4）成因：需求拉上、成本推動(dòng)、結(jié)構(gòu)型

3、通貨膨脹的成因

（I）需求上拉：需求的擴(kuò)張超過(guò)總供應(yīng)的增長(zhǎng)時(shí)，過(guò)度需求就會(huì)拉動(dòng)價(jià)格總水平持續(xù)上漲，從而引起通貨

膨脹

（2）成本推動(dòng)：總供應(yīng)方面生產(chǎn)成本上升所引起。成本上升緣由：工會(huì)對(duì)工資成本的操縱實(shí)力、壟斷性大

公司對(duì)價(jià)格的操縱實(shí)力、匯率變動(dòng)引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升

（3）供求混合作用：總供應(yīng)和總需求共同作用狀況下的通貨膨脹為供求混合推動(dòng)型通貨膨脹

（4）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變更：結(jié)構(gòu)型通貨膨脹，由于不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)部門(mén)結(jié)構(gòu)的某些特點(diǎn)當(dāng)一些產(chǎn)業(yè)和部門(mén)在需求

方面或成本方面發(fā)生變動(dòng)時(shí)，往往會(huì)通過(guò)部門(mén)之間的相互看齊過(guò)程而影響到其他部門(mén)，從而導(dǎo)致?般

物價(jià)水平的上升

詳細(xì)分為：需求轉(zhuǎn)移、部門(mén)差異、國(guó)際因素（北歐型通貨膨脹，世界通貨膨脹傳遞到小國(guó)的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)

部門(mén)，進(jìn)而帶動(dòng)不開(kāi)放經(jīng)濟(jì)部門(mén)，最終導(dǎo)致總體價(jià)格水平上升

4、通貨膨脹的成因：財(cái)政緣由（赤字）、信貸緣由（過(guò)度貨幣供應(yīng)）、其他緣由

5、通貨膨脹對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的負(fù)面影響：不利于生產(chǎn)的正常發(fā)展、打亂了正常的商品流淌秩序、是種強(qiáng)制性的國(guó)

民收入再安排、降低了人們的實(shí)際消費(fèi)水平

6、治理通貨膨脹的對(duì)策

（I）緊縮的需求政策：緊縮的財(cái)政、貨幣政策

（2）主動(dòng)的供應(yīng)政策：減稅、削減社會(huì)福利開(kāi)支、適當(dāng)增加貨幣供應(yīng)、發(fā)展生產(chǎn)、精簡(jiǎn)規(guī)章制度

<3）從嚴(yán)的收入政策：工費(fèi)-物價(jià)指導(dǎo)線、以稅收為基礎(chǔ)的收入政策、工資-價(jià)格管制及凍結(jié)

（4）其他治理措施：收入指數(shù)化、幣制改革

7、通貨緊縮：商品和服務(wù)價(jià)格的普遍持續(xù)下跌，表明單位貨幣所代表的商品價(jià)值在增加，貨幣在不斷地升值

8、通貨緊縮的標(biāo)記：價(jià)格總水平持續(xù)下降、貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率持續(xù)下降

9、通貨緊縮的成因：貨幣緊縮、資產(chǎn)泡沫破滅、多種結(jié)構(gòu)性因素、流淌性陷阱

10、通貨緊縮的危害：加速經(jīng)濟(jì)衰退、導(dǎo)致社會(huì)財(cái)寶縮水、安排負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn)、可能引發(fā)銀行危機(jī)（有利于債權(quán)人

而有損于債務(wù)人，貨幣昂貴，借款人無(wú)力還款，銀行倒閉）

II、治理通貨緊縮的政策主見(jiàn)

（1）凱恩斯主義的政策主見(jiàn)：擴(kuò)張性的貨幣政策、赤字財(cái)政政策。貨幣政策有局限性，存在流淌性陷阱。以

財(cái)政政策為主。貨幣政策為輔

（2）貨幣主義的政策主見(jiàn)：貨幣數(shù)量唯一起支配作用，擴(kuò)張性的財(cái)政政策假如沒(méi)有相應(yīng)的貨幣政策協(xié)作，只

能產(chǎn)生“排擠效應(yīng)”，不能產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”。貨幣政策最主要。

12、治理通貨緊縮的政策措施：擴(kuò)張性的財(cái)政政策、擴(kuò)張性的貨幣政策、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、其他措施

第九章中心銀行與貨幣政策

1、中心銀行產(chǎn)生：1商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展比較成熟，2金融業(yè)的發(fā)展對(duì)此有客觀需求中心銀行獨(dú)立性的內(nèi)容：

建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度、穩(wěn)定貨幣

獨(dú)立制定實(shí)施貨幣政策

獨(dú)立監(jiān)管、調(diào)控整個(gè)金融體系和金融市場(chǎng)

2、中心銀行保持獨(dú)立性遵循的原則

中心銀行應(yīng)以一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為動(dòng)身點(diǎn)制定貨幣政策，從事業(yè)務(wù)操作

中心銀行應(yīng)根據(jù)金融運(yùn)行規(guī)律制定實(shí)施貨幣政策、規(guī)避政府短期行為的干擾

3、中心銀行的職能：

（I）發(fā)行的銀行：唯一貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)

（2）政府的銀行：代理國(guó)庫(kù)、對(duì)政府融通資金、代理政府金融事務(wù)、代表政府參與國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金

融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等。充當(dāng)政府金融政策顧問(wèn)

<3）銀行的銀行：集中保管存款打鳧金、充當(dāng)最終貸款人、主持全國(guó)銀行間的清和業(yè)務(wù)、主持外匯頭寸拋

補(bǔ)業(yè)務(wù)

（4）管理金融的銀行：制定實(shí)施貨幣政策、制定頒布金融法規(guī)、管理境內(nèi)金融市場(chǎng)

4、中心銀行資產(chǎn)：國(guó)外資產(chǎn)、貼現(xiàn)及放款、政府債券和財(cái)政借款、在途現(xiàn)金項(xiàng)目和其他資產(chǎn)

中心銀行負(fù)債：通貨發(fā)行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款、國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款、延期支付項(xiàng)目、其他負(fù)債

5、中心銀行業(yè)務(wù)

（I）負(fù)債業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)、集中存款打算金

（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、記券買(mǎi)賣(mài)、國(guó)際儲(chǔ)備、其他費(fèi)產(chǎn)業(yè)務(wù)

（3）中間業(yè)務(wù)：集中辦理票據(jù)交換、結(jié)清交換差額、辦理異地資金轉(zhuǎn)移

6、宏觀調(diào)控是以中心銀行或貨幣當(dāng)局為主體，以貨幣政策為核心,借助于各種金融工具調(diào)整貨幣供應(yīng)量或信用量,

影響社會(huì)總需求進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求均衡，促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的機(jī)制與過(guò)程

7、貨幣政策：中心銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而實(shí)行的各種限制、調(diào)整貨幣供應(yīng)量或信用量的方針、政策、措施

的總稱

8、貨幣政策的基本特征：貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣政策是調(diào)整社會(huì)總需求的政策、貨幣政策主要是間接調(diào)

控政策、貨幣政策是長(zhǎng)期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策

10、貨幣政策的類型：擴(kuò)張型貨幣政策、緊縮型貨幣政策、非調(diào)整型貨幣政策、調(diào)整型貨幣政策

II、金融宏觀調(diào)控機(jī)制的構(gòu)成要素

（1）調(diào)控主體：中心銀行

（2）調(diào)控工具：三大貨幣政策工具，法定存款打算金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

（3）操作目標(biāo)：超額存款打算金與基礎(chǔ)貨幣

（4）變換中介：商業(yè)銀行

（5）中介指標(biāo)：貨幣供應(yīng)量

（6）調(diào)控受體：企業(yè)與居民戶

（7）最終目標(biāo)：總供求對(duì)比及相關(guān)四大政策目標(biāo)，穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡

（8）反饋信號(hào)：市場(chǎng)利率與市場(chǎng)價(jià)格

12、貨幣政策最終目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡

貨幣政策工具：存款打算金政策（對(duì)貨幣乘數(shù)影響、對(duì)超額打算金影響、宣誓效果）、再貼現(xiàn)政策（對(duì)借款成

本影響、宣誓效果、結(jié)構(gòu)調(diào)整）、公開(kāi)市場(chǎng)政策（通過(guò)利率影響經(jīng)濟(jì)、通過(guò)存款打算金影響經(jīng)濟(jì)）

13、其他貨幣政策工具

（1）選擇性貨幣政策工具：證券市場(chǎng)信用限制、消究者信用限制、不動(dòng)產(chǎn)信用限制、實(shí)惠利率

（2）干脆信用限制的貨幣政策工具：貸款限額、利率限額、流淌性比率、干脆干預(yù)

（3）間接信用限制的貨幣政策工具：道義勸說(shuō)、窗口指導(dǎo)

14、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的理論

（1）凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論：

傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵是利率。貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)必需首先影響利率的升降，然后通過(guò)利率的升降才

能使投資、總支出和總收入發(fā)生變更。認(rèn)為貨幣政策在增加國(guó)民收入的效果上，主要取決于投資的利率

彈性和貨幣需求的利率彈性。假如投資的利率彈性大，貨幣需求的利率彈性小，則增加貨幣供應(yīng)所能導(dǎo)

致的收入增長(zhǎng)就會(huì)比較大

（2）貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論

強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量變動(dòng)干脆影響名義國(guó)民收入。貨幣供應(yīng)量超過(guò)了人們的意愿持有量，從而干脆地影響到

社會(huì)的支出和貨幣收入

15、貨幣政策中介目標(biāo)：介于貨幣政策工具變量和貨幣政策目標(biāo)變量之間的變量指標(biāo)

貨幣政策中介目標(biāo)的功能：測(cè)度功能、傳導(dǎo)功能、緩沖功能

貨幣政策中介目標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)：可測(cè)性、可控性、相關(guān)性

貨幣政策的中介目標(biāo)：利率（不行測(cè)）、貨幣供應(yīng)量（不相關(guān)）

16、貨幣政策的操作指標(biāo)：近期目標(biāo)，介于貨幣政策工具和中介目標(biāo)之間

操作指標(biāo)：短期利率、銀行體系的存款打算金和基礎(chǔ)貨幣

17、貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)、貨幣政策最終目標(biāo)三大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)

18、貨幣政策的效應(yīng)：貨幣政策數(shù)量效應(yīng)、貨幣政策時(shí)滯效應(yīng)（內(nèi)部時(shí)滯、外部時(shí)滯）

19、我國(guó)貨幣政策目標(biāo)：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。幣值穩(wěn)定涉及國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡，

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)是一樣的

20、我國(guó)貨幣政策工具：存款打算金、再貼現(xiàn)與再貸款、公開(kāi)市場(chǎng)操作、利率工具

第十章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)

I、金融風(fēng)險(xiǎn)的類型

（I）信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)方不守信用，如貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險(xiǎn)

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)

（3）流淌性風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)所駕馭的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金，或以合理成本所籌集

的資金不足以滿意即時(shí)支付的須要，從而導(dǎo)致違約或信譽(yù)下降，蒙受財(cái)務(wù)損失

（4）操作風(fēng)險(xiǎn)：因內(nèi)部限制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯(cuò)誤等，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)和

操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)

（5）法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

（6）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：與國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融交易伴生。本國(guó)居民在他國(guó)的損失可能

（7）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)因受公眾的負(fù)面評(píng)價(jià)，流失客戶

（8）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：金融結(jié)構(gòu)或交易所系統(tǒng)癱瘓等

2、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為商業(yè)銀行內(nèi)部限制的要素：內(nèi)部限制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、內(nèi)部限制措施、監(jiān)督評(píng)價(jià)與訂正、

信息溝通與反饋

3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)限制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

4、信用風(fēng)險(xiǎn)的管理：機(jī)制管理（審貸分別、授權(quán)管理、額度管理）、過(guò)程管理、事后管理

5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理：

（I）利率風(fēng)險(xiǎn)的管理：選擇有利的利率、調(diào)整借貸期限、缺口管理、持續(xù)期管理、利用利率衍生產(chǎn)品交易

（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理：選擇有利的貨幣、提前或推遲收付外幣、在行結(jié)構(gòu)性套期保值、做遠(yuǎn)期外匯交易、

做貨幣衍生產(chǎn)品交易

（3）投資風(fēng)險(xiǎn)的管理：股票投資風(fēng)險(xiǎn)和金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)

6、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理：制度管理、信息系統(tǒng)管理、流程觀、職員管理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

7、其他風(fēng)險(xiǎn)的管理：流淌性風(fēng)險(xiǎn)的管理、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理

8、“巴塞爾新資本協(xié)議”內(nèi)容的三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管方式與監(jiān)管重點(diǎn)、市場(chǎng)約束

9、金融危機(jī)的類型

（I）貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)、外債危機(jī)與系統(tǒng)性金融危機(jī)

（2）本土性金融危機(jī)、區(qū)域性金融危機(jī)與全球性金融危機(jī)

10、金融危機(jī)的成因

（1）內(nèi)部性因素

金融因素：金融結(jié)構(gòu)失衡、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)、金融市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī)、金融監(jiān)管缺失或不到位

經(jīng)濟(jì)因素：經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略或模式失當(dāng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱、經(jīng)濟(jì)危機(jī)

預(yù)期因素：人們或投機(jī)者的預(yù)期惡化、信念缺失

（2）外部性因素：國(guó)際游資的沖擊、國(guó)際市場(chǎng)的變更、他國(guó)危機(jī)的傳染

II、金融危機(jī)的管理：宏觀審慎監(jiān)管體系的構(gòu)建、金融平安網(wǎng)的構(gòu)建、金融危機(jī)管理的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作

第十一章金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)

I、金融監(jiān)管：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)制定市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場(chǎng)退出等標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為實(shí)施有效約

束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的平安穩(wěn)健運(yùn)行

2、金融監(jiān)管的目標(biāo)

（I）實(shí)現(xiàn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與國(guó)家金融貨幣政策的統(tǒng)一

（2）削減金融風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)的平安

（3）實(shí)現(xiàn)公允有效的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展

3、金融監(jiān)管的基本原則：監(jiān)管主體獨(dú)立性原則、依法監(jiān)管原則、外部監(jiān)管與自律并重原則、平安穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率

結(jié)合原則、適度競(jìng)爭(zhēng)原則、統(tǒng)一性原則

4、金融監(jiān)管的理論

（1）公共利益論：監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求訂正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公正、不公允和無(wú)效率或低效率

的一種回報(bào)

（2）特殊利益論：政府在實(shí)行管制的過(guò)程中為特殊利益集團(tuán)所“俘虔”了

（3）社會(huì)選擇論：是否應(yīng)當(dāng)管制，對(duì)什么進(jìn)行管制，如何進(jìn)行管制等，都屬于公共選擇問(wèn)題

5、我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展：1984年以前大一統(tǒng)，1983年9月，確立了中國(guó)人民銀行的性質(zhì)與地位；1992年10月，

中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立；1998年II月18L1,中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立；1999年7月1日《證券法》生效；2024年1月《保險(xiǎn)法》

實(shí)施；2024年3月成立中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

6、銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

（I）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)、審批注冊(cè)資本、審批高級(jí)管理人員的任職資格、審批業(yè)務(wù)范圍

（2）市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管

資本足夠性：資本足夠率必需大于等于8%、一級(jí)資本足夠率不低于6%

核心一級(jí)資本足夠率必需大于等于5%

資產(chǎn)平安性：分析各類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例。不良資產(chǎn)率不高于4%,不良貸款率不高于5%,單一集團(tuán)

授信集中度不高于15%,單一客戶貸款集中度不高于10%,全部關(guān)聯(lián)授信不高于50%。

流淌適度性：銀行機(jī)構(gòu)的流淌性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平、監(jiān)測(cè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配、監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)的資

產(chǎn)變更狀況（流淌性比例不低于25%；流淌負(fù)債依存度不低于60%；流淌性缺口率不低于?10%）

收益合理性：對(duì)收入的來(lái)源和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析、對(duì)支出的去向和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析、對(duì)收益的真實(shí)性狀況進(jìn)行分

析。成本收入比不高丁-35%,資產(chǎn)利潤(rùn)率不低于0.6%,資本利潤(rùn)率不低于11%

內(nèi)控有效性

（3）處理有問(wèn)題銀行及市場(chǎng)退出監(jiān)管：收購(gòu)兼并，依法清算

7、銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法：現(xiàn)場(chǎng)檢查（合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)）、非現(xiàn)場(chǎng)檢杳（報(bào)表）、并表監(jiān)管、監(jiān)管評(píng)級(jí)（駱駝評(píng)級(jí)camels）

8、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容：

（I）證券發(fā)行監(jiān)管：美國(guó)是注冊(cè)制，我國(guó)是核準(zhǔn)制

（2）上市公司監(jiān)管：對(duì)擬公開(kāi)發(fā)行股票公司的監(jiān)管、對(duì)上市公司的監(jiān)管、審計(jì)及評(píng)估業(yè)務(wù)監(jiān)管

<3）證券公司監(jiān)管：審批制的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管機(jī)制、證券

公司市場(chǎng)退出制度

9、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容：保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系（民事、行政、刑事）、償付實(shí)力監(jiān)管（靈魂）、公司治理

監(jiān)管、市場(chǎng)行為監(jiān)管

10、2024年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)記者中心銀行的貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能分別。金融監(jiān)管職能有三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，

即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)來(lái)執(zhí)行

II、金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景：金融全球化快速發(fā)展、金融自由化程度加深、金融風(fēng)險(xiǎn)的全球性

第十二章國(guó)際金融及其管理

I、匯率：干脆標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法（美國(guó)、英國(guó)）。

2、匯率的確定基礎(chǔ)

（I）金本位制下匯率的確定基礎(chǔ)：匯率的標(biāo)準(zhǔn)是鑄幣平價(jià)，即一國(guó)貨幣的含金量與另一?國(guó)貨幣的含金量之比。

市場(chǎng)匯率受供求關(guān)系變動(dòng)的影響而圍繞鑄幣平價(jià)波動(dòng)，波動(dòng)的范圍被限制在由黃金輸出點(diǎn)和黃,金輸入點(diǎn)構(gòu)

成的黃金輸送點(diǎn)內(nèi)

（2）紙幣制度下匯率的確定基礎(chǔ)：各國(guó)單位貨幣所代表的價(jià)值量，從現(xiàn)象上看是各國(guó)單位貨幣的法定含金量或

購(gòu)買(mǎi)力

3、匯率變動(dòng)的確定因素：物價(jià)的相對(duì)變動(dòng)、國(guó)際收支差額的變更、市場(chǎng)預(yù)期的變更、政府干預(yù)匯率

4、匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響

（1）匯率變動(dòng)的干脆經(jīng)濟(jì)影響：影響國(guó)際收支、影響外匯儲(chǔ)備、匯率變動(dòng)形成匯率風(fēng)險(xiǎn)

（2）匯率變動(dòng)的間接經(jīng)濟(jì)影響：影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、影響產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

5、匯率理論

（I）國(guó)際借貸說(shuō)：匯率確定于外匯的供求，外匯供求又確定于國(guó)際借貸

（2）購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō)：匯率由各國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比確定

（3）匯兌心理說(shuō)：匯率確定于人對(duì)外匯的主觀評(píng)價(jià)

（4）利率平價(jià)說(shuō)：本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的短期利率差異來(lái)說(shuō)明遠(yuǎn)期匯率的確定及變動(dòng)的匯率學(xué)說(shuō)

（5）資產(chǎn)市場(chǎng)說(shuō)：將匯率看成一種資產(chǎn)價(jià)格，這種價(jià)格是在資產(chǎn)市場(chǎng)上確定的

6、匯率制度：一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)貨幣匯率確定與變動(dòng)的基本模式所作的一系列支配。包括中心匯率水平、匯率

的波動(dòng)幅度、影響和干預(yù)匯率變動(dòng)的機(jī)制和方式等。

7、固定匯率制（金本位、布雷頓森林體系）與浮動(dòng)匯率制（牙買(mǎi)加）

8、盯住匯率制：一國(guó)單方面將本幣與某一關(guān)鍵貨幣或某一籃子貨幣掛鉤，與之保持相對(duì)固定的匯率平價(jià)

9、影響匯率制度選擇的主要因素：經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)