會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：金融工具的分類

金融工具的分類金融工具可以分為基礎(chǔ)金融工具和衍生工具。

一、基礎(chǔ)金融工具

基礎(chǔ)金融工具包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)、普通股，以及代表在未來(lái)期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)等，如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存人保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應(yīng)付債券等。

二、衍生工具

衍生工具是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：

(一)其價(jià)值隨著特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)；變量為非金融變量的(比如特定區(qū)域的地震損失指數(shù)、特定城市的氣溫指數(shù)等)，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。

衍生工具的價(jià)值變動(dòng)取決于標(biāo)的變量的變化。比如，甲國(guó)內(nèi)金融企業(yè)與乙境外金融企業(yè)簽訂了一份1年期利率互換合約，每半年末甲企業(yè)向乙企業(yè)支付美元固定利息、從乙公司收取以6個(gè)月美元LIBOR(浮動(dòng)利率)計(jì)算確定的浮動(dòng)利息，合約名義金額為1億美元。合約簽訂時(shí)，其公允價(jià)值為零。假定合約簽訂半年后，浮動(dòng)利率(6個(gè)月美元UBOR)與合約簽訂時(shí)不同，甲企業(yè)將根據(jù)未來(lái)可收取的浮動(dòng)利息現(xiàn)值扣除將支付的固定利息現(xiàn)值確定該會(huì)議的公允價(jià)值。顯然，合約的公允價(jià)值因浮動(dòng)利率的變化而改變。

(二)不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變動(dòng)有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。企業(yè)從事衍生工具交易不要求初始凈投資，通常指簽訂某項(xiàng)衍生工具合同時(shí)不需要支付現(xiàn)金。例如，某企業(yè)與其他企業(yè)簽訂一項(xiàng)將來(lái)買人債券的遠(yuǎn)期合同，就不需要在簽訂合同時(shí)支付將來(lái)購(gòu)買債券所需的現(xiàn)金。但是，不要求初始凈投資，并不排除企業(yè)按照約定的交易慣例或規(guī)則相應(yīng)繳納一筆保證金，比如企業(yè)進(jìn)行期貨交易時(shí)要求繳納一定的保證金。繳納保證金不構(gòu)成一項(xiàng)企業(yè)解除負(fù)債的現(xiàn)時(shí)支付，因?yàn)楸ＷC金僅具有“保證”性質(zhì)。

在某些情況下，企業(yè)在從事衍生工具交易也會(huì)遇到要求進(jìn)行現(xiàn)金支付的情況，但該現(xiàn)金支付只是相對(duì)很少的初始凈投資。例如，從市場(chǎng)上購(gòu)入備兌認(rèn)股權(quán)證，就需要先支付一筆款項(xiàng)，但相對(duì)于行權(quán)時(shí)購(gòu)入相應(yīng)股份所需支付的款項(xiàng)，此項(xiàng)支付往往是很小的。又如，企業(yè)進(jìn)行貨幣互換時(shí)，通常需要在合同簽訂時(shí)支付某種貨幣表示的一筆款項(xiàng)，但同時(shí)也會(huì)收到以另一種貨幣表示的“等值”的一筆款項(xiàng)，無(wú)論是從該企業(yè)的角度，還是從其對(duì)手(合同的另一方)看，初始凈投資均為零。

(三)在未來(lái)某一日期結(jié)算。

衍生工具在未來(lái)某一日期結(jié)算，表明衍生工具結(jié)算需要經(jīng)歷一段特定期間。衍生工具通常在未來(lái)某一特定日期結(jié)算，也可能在未來(lái)多個(gè)日期結(jié)算。例如，利率互換可能涉及合同到期前多個(gè)結(jié)算日期。另外，有些期權(quán)可能由于是價(jià)外期權(quán)而到期不行權(quán)，也是在未來(lái)日期結(jié)算的一種方式。

遠(yuǎn)期合同是常見(jiàn)的衍生金融工具。例如，某項(xiàng)6個(gè)月后結(jié)算的遠(yuǎn)期合同。根據(jù)該合同，合同一方(買方)承諾支付100萬(wàn)元現(xiàn)金，以換取面值為lOO萬(wàn)元的固定利率債券；合同的另一方(賣方)承諾交付面值100萬(wàn)元的固定利率政府債券以換取100萬(wàn)元的現(xiàn)金。在這六個(gè)月的期間內(nèi)，雙方均有交換金融工具的合同權(quán)利或義務(wù)。如果債券的市價(jià)超過(guò)100萬(wàn)元，情況對(duì)買方有利，而對(duì)賣方不利；如果市價(jià)低于100萬(wàn)元，結(jié)果正好相反?？梢?jiàn)，買方既有類似所持有看漲期權(quán)下的權(quán)利的合同權(quán)利(金融資產(chǎn))，也有類似所簽出看跌期權(quán)下的義務(wù)的合同義務(wù)(金融負(fù)債)；賣方既有類似所持有看跌期權(quán)下的權(quán)利的合同權(quán)利(金融資產(chǎn))，也有類似所簽出看漲期權(quán)下的義務(wù)的合同義務(wù)(金融負(fù)債)。與期權(quán)相同，這些合同權(quán)利和合同義務(wù)構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債與合同中的基礎(chǔ)金融工具(被交換的債券和現(xiàn)金)有明顯的區(qū)別，這一點(diǎn)與期權(quán)合同相同。遠(yuǎn)期合同的雙方都有義務(wù)在約定時(shí)間執(zhí)行合同，而期權(quán)合同僅當(dāng)期權(quán)持有方選擇行使權(quán)利的情況下才會(huì)被執(zhí)行。

小編寄語(yǔ)：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺(jué)得只要大概知道意思就可以了，但這樣是很難達(dá)到學(xué)習(xí)要求的。因?yàn)樗且婚T技術(shù)很強(qiáng)的課程，主要闡述會(huì)計(jì)核算的基本業(yè)務(wù)方法。誠(chéng)然，困難不能否認(rèn)，但只要有了正確的學(xué)習(xí)方法和積極的學(xué)習(xí)態(tài)度，最后加上勤奮，那樣必然會(huì)贏來(lái)成功的曙光。天道酬勤嘛！

需要指出的是，金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則不涉及按預(yù)定的購(gòu)買、銷售或使用要求所簽訂并到期履約買人或賣出非金融項(xiàng)目的合同。但是，能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過(guò)交換金融工具結(jié)算的買人或賣出非金融項(xiàng)目的合同，應(yīng)按金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則處理。具體應(yīng)結(jié)合以下方面來(lái)理解：

1．買賣非金融項(xiàng)目的合同不符合金融工具的定義，因?yàn)楹贤哪骋环绞杖》墙鹑谫Y產(chǎn)或服務(wù)的合同權(quán)利和另一方的相應(yīng)義務(wù)并不形成任何一方收取、交付或交換金融資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)權(quán)利或義務(wù)。許多商品合同都屬于這種類型。

有些合同在形式上是標(biāo)準(zhǔn)化的，并在有組織的市場(chǎng)上按照與某些衍生金融工具大致相同的交易方式進(jìn)行交易，如商品期貨合同可以比較容易地用現(xiàn)金買進(jìn)或賣出，因?yàn)樗诮灰姿鶔炫平灰?，并可多次易手。但是，買賣商品合同的雙方實(shí)際上是在交易標(biāo)的商品。商品合同可以現(xiàn)金方便地進(jìn)行買賣，且能夠通過(guò)協(xié)商采用現(xiàn)金結(jié)算來(lái)履行收取或交付商品的義務(wù)，并不改變商晶合同的基本特征，不會(huì)產(chǎn)生金融工具。但是，如果某些非金融項(xiàng)目的買賣合同可以進(jìn)行凈額結(jié)算或與金融工具交換，或者合同中的非金融項(xiàng)目可以方便地轉(zhuǎn)換為獎(jiǎng)金，這些合同應(yīng)視同金融工具，根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則進(jìn)行處理。2．涉及實(shí)物資產(chǎn)的收取或交付的合同并不形成一方的金融資產(chǎn)和另一方的金融負(fù)債，除非相關(guān)的支付推遲到實(shí)物轉(zhuǎn)移日之后。賒購(gòu)或賒銷貨物就屬于這種情況。

3．有些合同與商品掛鉤，但并不通過(guò)商品實(shí)物的收取或交付進(jìn)行結(jié)算。合同規(guī)定用現(xiàn)金結(jié)算，支付金額根本合同中約定的計(jì)算方法確定，不是支付固定金額。例如，某一債券的本金數(shù)額可能通過(guò)將債券到期日原油的市價(jià)乘以固定數(shù)量的原油確定，其中，本金與某種商品的價(jià)格掛鉤，但只以現(xiàn)金支付。這種合同構(gòu)成金融工具。

4．金融工具的定義也涵括了在產(chǎn)生．一項(xiàng)金額資產(chǎn)或金額負(fù)債之外，同時(shí)還產(chǎn)生一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的合同。這種金融工具通常給予一方以金融資產(chǎn)換取非金融資產(chǎn)的期權(quán)。例如，與石油掛鉤的債券給予持有方定期收取一系列固定利息支付和在到期日收取固定金額的現(xiàn)金的權(quán)利，同時(shí)給予債券持有方以債券本金換取固定數(shù)量石油的期權(quán)。行使這種期權(quán)的愿望將隨著債券規(guī)定的現(xiàn)金對(duì)石油的交換比率(交換價(jià)格)相對(duì)于石油的公允價(jià)值的變化而變化。債券持有方行使期權(quán)的意圖對(duì)于資產(chǎn)各個(gè)組成部分的實(shí)質(zhì)并無(wú)影響。持有方的金融資產(chǎn)和發(fā)行方的金融負(fù)債使該債券成為金融工具，而不論是否同時(shí)產(chǎn)生了其他類型的資產(chǎn)和負(fù)債。本章著重講解了金融工具的確認(rèn)和計(jì)量，具體包括金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)條件、分類、初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，以及嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理等問(wèn)題。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值的確認(rèn)和計(jì)量，分別由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》規(guī)范；權(quán)益工具與金融負(fù)債的區(qū)分等，由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——