會計經(jīng)驗：期權(quán)的分類及賬務(wù)處理

期權(quán)的分類及賬務(wù)處理看跌期權(quán)：買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)(返售時買入方是賣方），但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項重大價外期權(quán)，即期權(quán)合約的條款設(shè)計，使得金融資產(chǎn)的買方極小可能會到期行權(quán)，此時說明已真正賣出，企業(yè)應終止確認該確定資產(chǎn)；

(1)看漲期權(quán)，是站在買方說的，買方擁有一個在有效期內(nèi)按執(zhí)行價格（固定價格）買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利。如A覺得一個月后買國債劃算，A預測國債會漲，A與B簽協(xié)議，一個月后按100萬價格從B這買國債,對A來說是看漲期權(quán)。B是賣方，他認為一個月后國債會下跌，認為一個月后按100萬賣劃算，對B來說是看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)和看跌期權(quán)是一個期權(quán)（一個合同）的兩個角度，A叫看漲，B叫看跌。

看跌期權(quán)：買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給A企業(yè)(返售時買入方是賣方），但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項重大價外期權(quán)，即期權(quán)合約的條款設(shè)計，使得金融資產(chǎn)的買方極小可能會到期行權(quán)，此時說明已真正賣出，A企業(yè)應終止確認該確定資產(chǎn)；

看漲期權(quán)，是站在A的角度來說的，又稱買方期權(quán)，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利。

看跌期權(quán)，是站在B的角度來說的，又稱賣出期權(quán)，指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權(quán)利。合約是站在賣方角度，但是這個合約是買下來的，這個合約可能多次倒手。如A,B,C，B最期初的賣方，B覺得是看跌期權(quán)，C覺得看跌的幅度還不夠狠，于是C跟B說，把合約賣給我，于是C就買入了一個看跌期權(quán)，這個合約本身就是一個合同。期權(quán)的買方叫看漲，賣方叫看跌。

重大價外期權(quán)：即買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返給企業(yè)，重大價外說明基本沒戲。A賣給B，買方B簽的返售期權(quán)（對A來說是回購），B看跌，將來有權(quán)按100萬賣回給B(B認為會跌到80萬），重大價外是指，根據(jù)目前行情，價格要漲到120萬，B不可能再賣回給A了。

例題：

A公司將其持有的C公司的股票2000股出售給B公司，同時與B公司簽訂了未來一年后以每股10元回購的期權(quán)（A認為會漲到15，B認為會跌到5），若是預計1年后該股票的價值是每股5元（這種情況A公司行權(quán)不劃，A把東西賣給B，就不會再回購），則對于A公司來說就是重大價外的看漲期權(quán)，到期不會行使該權(quán)利，所以A公司處置的金融資產(chǎn)應該終止確認。

承上例，若是A公司出售給B公司后，B公司與A公司簽訂了一份未來一年后以每股10元出售給A公司的期權(quán)（B主動），假定未來一年后股票市價是每股15元（B看跌的認為將來價格在10元以下卻漲了，對B來說不劃算，B公司不會行權(quán)。期權(quán)有個主動方，誰主動簽協(xié)議誰就有選擇權(quán)），則對于A公司來說是重大價外的看跌期權(quán)，B公司到期肯定是不出售給A公司的，所以A公司處置的金融資產(chǎn)可以終止確認。

【基礎(chǔ)知識題】20x7年1月1日，甲公司將持有的乙公司發(fā)行的10年期公司債券出售給丙公司，經(jīng)協(xié)商出售價格為330萬元，20x6年12月31日該債券公允價值為310萬元。該債券于20x6年1月1日發(fā)行，甲公司持有該債券時已將其分類為可供出售金融資產(chǎn)，面值為300萬元，年利率6%（等于實際利率），按年支付利息。

【解析】甲公司轉(zhuǎn)讓可供出售金融資產(chǎn)時：

借：銀行存款3300000

貸：可供出售金融資產(chǎn)3100000

投資收益200000

同時，將原計入所有者權(quán)益的公允價值變動利得或損失轉(zhuǎn)出

借：其他綜合收益100000

貸：投資收益100000

【基礎(chǔ)知識題】20x7年1月1日，甲公司將持有的乙公司發(fā)行的10年期公司債券出售給丙公司，經(jīng)協(xié)商出售價格為330萬元，20x6年12月31日該債券公允價值為310萬元。該債券于20x6年1月1日發(fā)行，甲公司持有該債券時已將其分類為可供出售金融資產(chǎn)，面值為300萬元，年利率6%（等于實際利率），按年支付利息。

【解析】甲公司轉(zhuǎn)讓可供出售金融資產(chǎn)時：

借：銀行存款3300000

貸：可供出售金融資產(chǎn)3100000

投資收益200000

同時，將原計入所有者權(quán)益的公允價值變動利得或損失轉(zhuǎn)出

借：其他綜合收益100000

貸：投資收益100000

【基礎(chǔ)知識題】（承上例）甲公司將債券出售給丙公司時，同時簽訂了一項看漲期權(quán)合約，期權(quán)行權(quán)日為20x7年12月31日，行權(quán)價為400萬元，期權(quán)的公允價值（時間價值）為10萬元。假定預計行權(quán)日該債券的公允價值為300萬元。其他條件不變。

【解析】本例中，由于期權(quán)的行權(quán)價（400萬元）大于行權(quán)日債券的公允價值（300萬元），因此，該看漲期權(quán)屬于重大價外期權(quán)，即甲公司在行權(quán)日不會重新購回該債券。所以，在轉(zhuǎn)讓日，可以判定債券所有權(quán)上的風險和報酬已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給丙公司，甲公司應當終止確認該債券。但同時，由于簽訂了看漲期權(quán)合約，獲得了一項新的資產(chǎn)，應當按照在轉(zhuǎn)讓日的公允價值（10萬元）確認該期權(quán)。

甲公司出售該債券業(yè)務(wù)應做如下會計分錄：

借：銀行存款3300000

衍生工具看漲期權(quán)100000

貸：可供出售金融資產(chǎn)3100000

投資收益300000

借：其他綜合收益100000

貸：投資收益100000

小編寄語：會計學是一個細節(jié)致命的學科，以前總是覺得只要大