會計實務：衍生金融工具財務報告披露

衍生金融工具財務報告披露在國際金融市場大規(guī)模的創(chuàng)新浪潮中，金融創(chuàng)新工具層出不窮，傳統(tǒng)財務報告模式已不能適應現(xiàn)行衍生金融工具會計信息披露的需要。隨著經(jīng)濟全球化展，投資的自由化、便利化程度愈高，各國資本的相互融通、金融工具創(chuàng)新成果的相互借鑒，使衍生金融工具的會計處理成為發(fā)達國家和發(fā)展中國家必須共同面對的新問題。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，迫切需要制定相關會計準則，規(guī)范衍生金融工具交易，使衍生金融工具更好的為我國經(jīng)濟建設服務。本文將結(jié)合衍生金融工具的特點，深入探討衍生金融工具對財務報告披露產(chǎn)生影響的根源，并結(jié)合《國際會計準則》和《美國財務會計準則》，對我國衍生金融工具會計準則的建立提出建議。

一、衍生金融工具信息披露的必要性

衍生金融工具信息披露的必要性是由其自身特點和會計信息質(zhì)量要求所共同決定的。

（一）衍生金融工具的特點對傳統(tǒng)披露模式的沖擊

衍生金融工具派生于傳統(tǒng)金融工具，是通過預測股價、利率、匯率等未來行情趨勢，采用支付少量保證金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具。其主要特點是：契約性和未來性、杠桿性、高風險性和價值變動性等。衍生金融工具的固有特點，使得傳統(tǒng)會計理論無法對這一新生事物作合理科學的解釋并對其準確計量和充分披露，其必然結(jié)果就是按照傳統(tǒng)的會計信息披露模式將無法充分披露極為重要的衍生金融工具會計信息。因此，為了真實地反映企業(yè)的財務狀況、保護會計信息使用者的利益，必須改變現(xiàn)有披露模式對衍生金融工具的相關會計信息進行充分披露。

（二）會計信息質(zhì)量相關性原則的要求

評價會計信息質(zhì)量的相關性原則要求：“對影響投資者決策的所有重大信息都應給予充分披露”，所以衍生金融工具相關會計信息應納入表內(nèi)披露。

1、相關性原則要求會計信息客觀反映企業(yè)財務狀況。衍生金融工具的契約性和未來性導致其不符合財務報表“資產(chǎn)”和“負債”的定義，不能作為表內(nèi)正式項目反映，而只能以表外形式存在，使?jié)撛陲L險得不到充分披露，沒有客觀反映企業(yè)財務狀況，違背了相關性原則要求，最終誤導投資者決策，損害投資者利益。

2、相關性原則要求會計信息滿足使用者的需要。衍生金融工具持有期內(nèi)的價值與利率及匯率的變動有內(nèi)在聯(lián)系，金融市場匯率、利率、價格的頻繁波動使衍生金融工具的價值也隨之波動頻繁，加之交易頻繁、金額巨大，企業(yè)可能由于大量衍生金融工具的存在而具有極大的潛在風險。衍生金融工具的價值變動性導致即使財務報表披露了資產(chǎn)負債表日的市價信息，但等到報表獲得通過并最后公布出來時，衍生金融工具的價值早已發(fā)生變動，報表上的市價信息不再能滿足會計信息使用者的需要。此種情況下，報表披露的信息將對有關信息使用者的決策產(chǎn)生嚴重誤導，該信息不再具有相關性。

3、相關性原則要求會計信息具有預測價值。衍生金融工具具有很大的杠桿性和高風險性，有些衍生金融工具往往只需交納少量的保證金，就可操作10倍甚至20倍的金融資產(chǎn)或形成同等金額的金融負債（權益證券），這種“以小搏大”的活動，報酬是誘人的，但風險也是驚人的。衍生金融工具不僅風險大，而且影響其變化的因素也十分復雜，當企業(yè)衍生金融工具交易失敗遭受巨額損失，就會給投資者帶來意想不到的損害。在現(xiàn)行披露模式下，會計信息無法披露這些巨大的潛在風險，使得投資者不能據(jù)以作出正確決策，嚴重誤導投資者預測和決策。

二、建立我國衍生金融工具會計準則的思路

隨著金融業(yè)的對外開放和金融市場的高速發(fā)展，衍生金融工具如國債、期貨已在我國金融市場大量涌現(xiàn)，致使我國會計界面臨前所未有的困惑與挑戰(zhàn)，我國的衍生金融工具會計準則急需制定。

會計信息披露的核心在于揭示將對會計信息使用者產(chǎn)生影響的全部經(jīng)濟信息，目的是使財務報告使用者能及時、正確地了解企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息，以便他們做出正