期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好與資產(chǎn)配置考核試卷

期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好與資產(chǎn)配置考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在測(cè)試考生對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好與資產(chǎn)配置的理解和掌握程度，考察考生在實(shí)際操作中如何根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行資產(chǎn)配置，提高投資效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)的主要參與者不包括以下哪一項(xiàng)？（）

A.交易者

B.交易所

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.自然人

2.以下哪項(xiàng)不是期貨合約的基本特征？（）

A.雙向交易

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.結(jié)算期限長(zhǎng)

D.保證金交易

3.期貨交易中的“多單”指的是？（）

A.預(yù)測(cè)價(jià)格上漲而買入期貨合約

B.預(yù)測(cè)價(jià)格下跌而賣出期貨合約

C.同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約

D.空頭頭寸

4.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

5.期貨市場(chǎng)的“套期保值”是指？（）

A.利用期貨合約鎖定未來(lái)價(jià)格

B.通過期貨交易進(jìn)行投機(jī)

C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)買入或賣出

D.以上都不對(duì)

6.以下哪項(xiàng)不是期貨交易的基本原則？（）

A.公平原則

B.公開原則

C.誠(chéng)信原則

D.簡(jiǎn)單原則

7.期貨市場(chǎng)的“主力合約”通常是指？（）

A.交易量最大的期貨合約

B.價(jià)格波動(dòng)最大的期貨合約

C.交易時(shí)間最長(zhǎng)的期貨合約

D.結(jié)算期限最短的期貨合約

8.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“持倉(cāng)量”？（）

A.持有多頭頭寸的數(shù)量

B.持有空頭頭寸的數(shù)量

C.持有未平倉(cāng)合約的數(shù)量

D.持有平倉(cāng)合約的數(shù)量

9.期貨市場(chǎng)的“日內(nèi)交易”指的是？（）

A.當(dāng)天買入和賣出的交易

B.當(dāng)天買入，第二天賣出的交易

C.當(dāng)天買入，第三天賣出的交易

D.以上都不對(duì)

10.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“止損”？（）

A.設(shè)定價(jià)格達(dá)到一定水平時(shí)自動(dòng)平倉(cāng)

B.預(yù)測(cè)價(jià)格將下跌而賣出期貨合約

C.預(yù)測(cè)價(jià)格將上漲而買入期貨合約

D.設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制線，超過該線時(shí)平倉(cāng)

11.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“投機(jī)者”？（）

A.利用價(jià)格波動(dòng)獲取收益的交易者

B.通過預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行交易

C.進(jìn)行套期保值交易

D.以上都不對(duì)

12.期貨市場(chǎng)的“多頭”是指？（）

A.預(yù)測(cè)價(jià)格上漲而買入期貨合約

B.預(yù)測(cè)價(jià)格下跌而賣出期貨合約

C.同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約

D.以上都不對(duì)

13.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“空頭”？（）

A.預(yù)測(cè)價(jià)格上漲而買入期貨合約

B.預(yù)測(cè)價(jià)格下跌而賣出期貨合約

C.同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約

D.以上都不對(duì)

14.期貨市場(chǎng)的“交割”是指？（）

A.買賣雙方在合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收

B.買賣雙方在合約到期前平倉(cāng)

C.買賣雙方在合約到期后進(jìn)行實(shí)物交收

D.以上都不對(duì)

15.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“交割倉(cāng)庫(kù)”？（）

A.負(fù)責(zé)實(shí)物交割的場(chǎng)所

B.期貨合約實(shí)物交割的指定地點(diǎn)

C.期貨交易所的辦公地點(diǎn)

D.以上都不對(duì)

16.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“杠桿率”？（）

A.期貨合約保證金與合約價(jià)值的比例

B.交易者使用貸款進(jìn)行交易的比例

C.期貨合約保證金與交易者自有資金的比例

D.以上都不對(duì)

17.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“日內(nèi)交易者”？（）

A.當(dāng)天進(jìn)行多次買賣交易

B.預(yù)測(cè)價(jià)格短期波動(dòng)進(jìn)行交易

C.長(zhǎng)期持有期貨合約

D.以上都不對(duì)

18.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“套利交易”？（）

A.同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行相反方向的交易

B.利用價(jià)格差異獲取收益

C.進(jìn)行套期保值交易

D.以上都不對(duì)

19.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“套?！保浚ǎ?/p>

A.利用期貨合約鎖定未來(lái)價(jià)格

B.通過期貨交易進(jìn)行投機(jī)

C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)買入或賣出

D.以上都不對(duì)

20.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“保證金制度”？（）

A.交易者需繳納一定比例的保證金

B.交易所為保證交易安全而設(shè)定的制度

C.交易者無(wú)需繳納保證金即可進(jìn)行交易

D.以上都不對(duì)

21.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“交易手續(xù)費(fèi)”？（）

A.交易所對(duì)交易者收取的費(fèi)用

B.交易者進(jìn)行交易時(shí)支付的費(fèi)用

C.交易者買賣期貨合約時(shí)支付的費(fèi)用

D.以上都不對(duì)

22.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“市場(chǎng)操縱”？（）

A.故意扭曲市場(chǎng)價(jià)格

B.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

C.進(jìn)行套期保值交易

D.以上都不對(duì)

23.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“投資者教育”？（）

A.向投資者傳授期貨知識(shí)

B.幫助投資者提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

C.進(jìn)行期貨市場(chǎng)推廣

D.以上都不對(duì)

24.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“監(jiān)管機(jī)構(gòu)”？（）

A.對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)

B.對(duì)期貨交易所進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)

C.對(duì)期貨交易者進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)

D.以上都不對(duì)

25.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“信息披露”？（）

A.交易所定期發(fā)布市場(chǎng)信息

B.交易者公開交易信息

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布市場(chǎng)數(shù)據(jù)

D.以上都不對(duì)

26.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都不對(duì)

27.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“信用風(fēng)險(xiǎn)”？（）

A.交易者無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都不對(duì)

28.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所規(guī)則變化引起的風(fēng)險(xiǎn)

C.政策變化引起的風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都不對(duì)

29.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”？（）

A.交易者個(gè)人操作失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所技術(shù)故障引起的風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都不對(duì)

30.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的“資產(chǎn)配置”？（）

A.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好將資產(chǎn)分配到不同市場(chǎng)

B.將資金分配到不同類型的期貨合約

C.長(zhǎng)期持有某一期貨合約

D.以上都不對(duì)

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)的功能包括哪些？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)

D.交易便利

2.以下哪些是期貨合約的基本要素？（）

A.交割月份

B.交割地點(diǎn)

C.交易單位

D.合約價(jià)格

3.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

4.以下哪些是期貨交易的基本原則？（）

A.公平原則

B.公開原則

C.誠(chéng)信原則

D.效率原則

5.期貨市場(chǎng)的參與者包括哪些？（）

A.交易者

B.交易所

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.信息提供商

6.以下哪些是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.套期保值

B.期權(quán)交易

C.套利交易

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

7.以下哪些是期貨市場(chǎng)的交易類型？（）

A.現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

8.以下哪些是期貨市場(chǎng)的交割方式？（）

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.空頭交割

D.多頭交割

9.期貨市場(chǎng)的保證金制度有哪些作用？（）

A.限制過度投機(jī)

B.保證交易安全

C.提高市場(chǎng)效率

D.降低交易成本

10.以下哪些是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？（）

A.證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.監(jiān)管委員會(huì)

D.交易者協(xié)會(huì)

11.以下哪些是期貨市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

12.以下哪些是期貨市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.交易者違約風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所違約風(fēng)險(xiǎn)

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)

D.信息提供商違約風(fēng)險(xiǎn)

13.以下哪些是期貨市場(chǎng)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.交易者操作失誤

B.交易所技術(shù)故障

C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)

D.政策變化

14.以下哪些是期貨市場(chǎng)的套期保值策略？（）

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.完全套期保值

D.部分套期保值

15.以下哪些是期貨市場(chǎng)的套利交易類型？（）

A.套利交易

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.跨市場(chǎng)套利

16.以下哪些是期貨市場(chǎng)的資產(chǎn)配置策略？（）

A.分散投資

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.收益最大化

D.成本最小化

17.以下哪些是期貨市場(chǎng)的交易時(shí)間？（）

A.日內(nèi)交易

B.夜盤交易

C.周末交易

D.定期交易

18.以下哪些是期貨市場(chǎng)的交易方式？（）

A.電話交易

B.網(wǎng)上交易

C.現(xiàn)場(chǎng)交易

D.以上都是

19.以下哪些是期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)組成？（）

A.交易手續(xù)費(fèi)

B.交易保證金

C.交割手續(xù)費(fèi)

D.倉(cāng)單手續(xù)費(fèi)

20.以下哪些是期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則？（）

A.交易時(shí)間規(guī)則

B.交易品種規(guī)則

C.交易價(jià)格規(guī)則

D.交易數(shù)量規(guī)則

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括_______、_______和_______。

2.期貨合約的四個(gè)基本要素是_______、_______、_______和_______。

3.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括_______、_______、_______和_______。

4.期貨交易的基本原則是_______、_______、_______和_______。

5.期貨市場(chǎng)的參與者主要包括_______、_______、_______和_______。

6.套期保值的基本策略包括_______套期保值和_______套期保值。

7.期貨市場(chǎng)的套利交易主要包括_______套利、_______套利和_______套利。

8.期貨市場(chǎng)的保證金制度分為_______保證金和_______保證金。

9.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)包括_______、_______和_______。

10.期貨市場(chǎng)的交割方式主要有_______交割和_______交割。

11.期貨市場(chǎng)的交易時(shí)間分為_______交易和_______交易。

12.期貨市場(chǎng)的交易方式包括_______交易、_______交易和_______交易。

13.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括_______、_______和_______。

14.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括_______、_______和_______。

15.期貨市場(chǎng)的信息披露主要包括_______、_______和_______。

16.期貨市場(chǎng)的資產(chǎn)配置策略應(yīng)考慮_______、_______和_______。

17.期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則包括_______、_______、_______和_______。

18.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)通常按_______收取。

19.期貨市場(chǎng)的保證金比例通常為_______左右。

20.期貨市場(chǎng)的交割日期通常為合約到期月份的_______日。

21.期貨市場(chǎng)的交易單位稱為_______。

22.期貨市場(chǎng)的合約價(jià)格通常以_______為單位。

23.期貨市場(chǎng)的交易量稱為_______。

24.期貨市場(chǎng)的持倉(cāng)量稱為_______。

25.期貨市場(chǎng)的交易保證金稱為_______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.期貨市場(chǎng)只允許交易者進(jìn)行投機(jī)交易。（）

2.期貨合約的交割月份是指合約到期時(shí)可以進(jìn)行實(shí)物交割的月份。（）

3.期貨市場(chǎng)的交易者可以分為多頭和空頭兩種。（）

4.期貨市場(chǎng)的套期保值策略可以完全消除市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是固定的，不會(huì)隨市場(chǎng)變化而變化。（）

6.期貨市場(chǎng)的保證金比例越高，交易者的風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

7.期貨市場(chǎng)的交易者可以在任何時(shí)間進(jìn)行平倉(cāng)操作。（）

8.期貨市場(chǎng)的套利交易是指同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約。（）

9.期貨市場(chǎng)的交易量是指在一定時(shí)間內(nèi)成交的期貨合約數(shù)量。（）

10.期貨市場(chǎng)的持倉(cāng)量是指所有交易者持有的未平倉(cāng)合約數(shù)量。（）

11.期貨市場(chǎng)的交割倉(cāng)庫(kù)是交易者進(jìn)行實(shí)物交割的場(chǎng)所。（）

12.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)包括交易手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)和倉(cāng)單手續(xù)費(fèi)。（）

13.期貨市場(chǎng)的交易者可以通過電話、網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行交易。（）

14.期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則主要包括交易時(shí)間、交易品種、交易價(jià)格和交易數(shù)量。（）

15.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則。（）

16.期貨市場(chǎng)的資產(chǎn)配置策略是指將資金分配到不同的投資品種中。（）

17.期貨市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)是交易者進(jìn)行交易時(shí)必須支付的費(fèi)用。（）

18.期貨市場(chǎng)的交易保證金是交易者為了保證履約能力而繳納的保證金。（）

19.期貨市場(chǎng)的交割日期是固定的，所有合約都必須在該日期前進(jìn)行交割。（）

20.期貨市場(chǎng)的交易單位是指每手合約所代表的實(shí)物數(shù)量或金額。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好與資產(chǎn)配置之間的關(guān)系，并舉例說明如何根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行資產(chǎn)配置。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)偏好是如何影響資產(chǎn)配置策略的。

3.討論在期貨市場(chǎng)中，如何評(píng)估和管理不同資產(chǎn)配置策略下的風(fēng)險(xiǎn)。

4.分析期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好與資產(chǎn)配置在投資決策過程中的重要性，并給出建議。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某投資者在期貨市場(chǎng)中持有玉米期貨多頭頭寸，預(yù)計(jì)玉米價(jià)格將上漲。然而，市場(chǎng)出現(xiàn)了一系列不利消息，導(dǎo)致玉米價(jià)格下跌。請(qǐng)分析以下情況：

（1）該投資者應(yīng)如何調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)偏好？

（2）針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)情況，該投資者可以采取哪些資產(chǎn)配置策略來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)？

（3）如果該投資者選擇套期保值，請(qǐng)說明其操作步驟及可能產(chǎn)生的效果。

2.案例題：

某投資者在期貨市場(chǎng)中主要交易大豆期貨，其風(fēng)險(xiǎn)偏好為中等風(fēng)險(xiǎn)承受能力。在一段時(shí)間內(nèi)，大豆價(jià)格波動(dòng)較大，該投資者在資產(chǎn)配置上遇到了以下問題：

（1）請(qǐng)分析該投資者在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）針對(duì)該投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建議其如何調(diào)整資產(chǎn)配置策略？

（3）請(qǐng)討論該投資者在資產(chǎn)配置過程中應(yīng)考慮的因素，以及如何平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

2.C

3.A

4.D

5.A

6.D

7.A

8.C

9.A

10.B

11.C

12.A

13.B

14.A

15.A

16.A

17.A

18.A

19.A

20.B

21.A

22.A

23.D

24.A

25.A

26.D

27.A

28.D

29.A

30.A

二、多選題

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABD

6.ABC

7.ABC

8.AB

9.ABC

10.AB

11.ABCD

12.AB

13.AB

14.ABC

15.ABC

16.ABC

17.ABCD

18.ABCD

19.ABC

20.ABCD

三、填空題

1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理投機(jī)

2.交割月份交割地點(diǎn)交易單位合約價(jià)格

3.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

4.公平原則公開原則誠(chéng)信原則效率原則

5.交易者交易所監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息提供商

6.多頭套期保值空頭套期保值

7.套利交易跨品種套利跨期套利跨市場(chǎng)套利

8.交易保證金保證金

9.交易手續(xù)費(fèi)交割手續(xù)費(fèi)倉(cāng)單手續(xù)費(fèi)

10.實(shí)物交割現(xiàn)金交割

11.日內(nèi)交易夜盤交易

12.電話交易網(wǎng)上交易現(xiàn)場(chǎng)交易

13.止損限價(jià)單一賬戶隔離原則適當(dāng)性原則

14.證監(jiān)會(huì)期貨交易所監(jiān)管委員會(huì)

15.交易數(shù)據(jù)市場(chǎng)信息監(jiān)管信息

16.風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資目標(biāo)投資期限

17.交易時(shí)間規(guī)則交易品種規(guī)則交易價(jià)格規(guī)則交易數(shù)量規(guī)則

18.交易額

19.10%-15%

20.15

21.手

22.元/噸