2025年基金從業(yè)資格考試題庫及答案

2025年基金從業(yè)資格考試題庫及答案1.第XX屆新財(cái)富最佳分析師候選人馬某，在臨近新財(cái)富評選前，邀請具有投票資格的相關(guān)人員聚餐，并支付聚餐費(fèi)用。對此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其采取了監(jiān)管談話的措施，其原因是（）。A.構(gòu)成向其他利益關(guān)系人輸送不正當(dāng)利益的事實(shí)B.以不正當(dāng)方式影響監(jiān)督管理或者自律管理決定C.直接、間接或者唆使、協(xié)助他人向監(jiān)管人員輸送利益D.直接或者間接通過聘請第三方機(jī)構(gòu)或者個(gè)人的方式輸送利益正確答案:A解析：【構(gòu)成向其他利益關(guān)系人輸送不正當(dāng)利益的事實(shí)】

2.張三是某基金管理公司研究員，下列行為中符合誠實(shí)守信職業(yè)道德要求的是（）。A.張三想研究上市航空公司的盈利情況，通過某上市石油公司的高管了解其對國際石油市場價(jià)格走勢的預(yù)測和判斷B.張三在飯局上了解到某上市公司有“10送10”股利分配的預(yù)案，認(rèn)為自己不宜進(jìn)行股票交易，但告訴同學(xué)讓其買入該股票C.張三獲悉某上市公司尚未公開發(fā)布的大比例分紅預(yù)案，立即撰寫研究報(bào)告，建議買入該股票D.張三在交易日午間從券商研究員處聽到某上市公司業(yè)績變臉，立即告訴基金經(jīng)理讓其在午后一開盤正確答案:A解析：【張三想研究上市航空公司的盈利情況，通過某上市石油公司的高管了解其對國際石油市場價(jià)格走勢的預(yù)測和判斷】

3.以下需要基金托管人出具托管人報(bào)告的報(bào)告有（）。1.季度報(bào)告Ⅱ.臨時(shí)報(bào)告Ⅲ.半年度報(bào)告Ⅳ.年度報(bào)告A.IVB.I、III、ⅣC.III、ⅣD.1、Ⅱ、III、Ⅳ正確答案:C解析：【III、Ⅳ】

4.從參與方來看，資產(chǎn)管理包括（）A.股票和基金B(yǎng).固定資產(chǎn)和非固定資產(chǎn)C.委托方和受托方D.資金的需求方和供給方正確答案:C解析：【委托方和受托方】

5.下列行為中，涉嫌內(nèi)幕交易的是（）l.某股民在證券營業(yè)廳偶然聽見別的股民說A公司要并購重組，該股民趕緊買入了A公司的股票II.某股民在聚會時(shí)聽B公司董秘說B公司要重組，該股民趕緊買入了B公司的股票Ⅲ.某基金經(jīng)理在調(diào)研時(shí)聽上市公司C的高管說C公司的一件重大訴訟案將會敗訴，隨即全部賣出其管理的基金持有的C公司股票IV.某研究員經(jīng)分析上市公司D公布的財(cái)務(wù)報(bào)告，得出D公司近期可能出現(xiàn)虧損，于是建議公司的基金經(jīng)理全部賣出基金持有的D公司股票A.II、IIIB.1、II、IIIC.I、IID.I、II、III、Ⅳ正確答案:A解析：【II、III】

6.某公募基金管理公司旗下有股票型、混合型、貨幣型基金等3類基金，某個(gè)人投資者在該公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評為最低類別的普通投資者?；谝陨闲畔?，以下說法正確的是（）。A.該投資者可以申購該公司旗下混合型基金，但投資者必須先簽署風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不匹配的確認(rèn)書B.該公司銷售人員應(yīng)該不斷提高服務(wù)水平，盡量向該投資者介紹公司旗下的不同基金產(chǎn)品C.該投資者可以申購該公司旗下股票型基金，但要做好風(fēng)險(xiǎn)提示和錄音錄像留痕D.該投資者只能申購該公司旗下的貨幣型基金，不能申購該公司旗下的其他類型基金正確答案:D解析：【該投資者只能申購該公司旗下的貨幣型基金，不能申購該公司旗下的其他類型基金】

7.關(guān)于不動產(chǎn)投資的含義和特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益B.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的的難度C.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者往往要承擔(dān)較大折價(jià)損失D.直接的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項(xiàng)投資可能會占據(jù)到一個(gè)投資組合的很大比例正確答案:A解析：【不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益】

8.關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)率時(shí)，不需要補(bǔ)費(fèi)用差額B.基金份額的轉(zhuǎn)換按照申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)入基金份額的數(shù)量C.基金份額的轉(zhuǎn)換常常會收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用D.基金份額轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法正確答案:A解析：【當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)率時(shí)，不需要補(bǔ)費(fèi)用差額】

9.關(guān)于投資者的投資限制，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資者在生命周期中所處的階段可能會給投資者的投資選擇帶來限制B.如果資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理的價(jià)格迅速變現(xiàn)，需要支付的成本較低，則該資產(chǎn)的流動性較低C.對面臨高稅率的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者來說，避稅和稅收遞延將對投資決策起很重要的作用D.投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及對流動性的要求正確答案:B解析：【如果資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理的價(jià)格迅速變現(xiàn)，需要支付的成本較低，則該資產(chǎn)的流動性較低】

10.關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以開展的業(yè)務(wù)不包括（）。A.公募基金的銷售B.公募基金的投資決策C.公募基金的銷售支付D.公募基金的份額登記正確答案:B解析：【公募基金的投資決策】

11.在質(zhì)押式回購期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對利息的處理方式為（）。A.歸資金融入方所有B.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬C.歸資金融出方所有D.歸逆回購方所有正確答案:A解析：【歸資金融入方所有】

12.以下不屬于證券投資基金會計(jì)核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是（）。A.估值核算B.基金公司的費(fèi)用核算C.權(quán)益核算D.基金申購與贖回核算正確答案:B解析：【基金公司的費(fèi)用核算】

13.關(guān)于基金與其他金融工具的比較，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.從變現(xiàn)能力上判斷，基金的變現(xiàn)能力比傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品強(qiáng)B.基金屬于直接投資工具，銀行儲蓄屬于間接投資工具C.從風(fēng)險(xiǎn)特性上看，投資基金的風(fēng)險(xiǎn)比銀行儲蓄要高D.基金是一種投資工具，而保險(xiǎn)的主要功能是保障正確答案:B解析：【基金屬于直接投資工具，銀行儲蓄屬于間接投資工具】

14.衡量貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（）。A.投資組合的β系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例B.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度C.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況D.久期、β系數(shù)和投資對象的信用評級正確答案:C解析：【投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況】

15.關(guān)于基金職業(yè)道德特征，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金職業(yè)道德相對于一般社會道德具有特殊性，但相對于其他職業(yè)道德則不具有特殊性B.基金職業(yè)道德承擔(dān)著基金職業(yè)特定的義務(wù)和責(zé)任，作為行為規(guī)范具有具體性C.基金職業(yè)道德是在長期的基金職業(yè)實(shí)踐中所形成的職業(yè)行為規(guī)范，具有繼承性D.基金職業(yè)道德相對于一般社會道德具有更強(qiáng)的規(guī)范性，違反基金職業(yè)道德往往受到懲戒和制裁正確答案:A解析：【基金職業(yè)道德相對于一般社會道德具有特殊性，但相對于其他職業(yè)道德則不具有特殊性】

16.A基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為105億元，前一日資產(chǎn)凈值是100億元。年管理費(fèi)率1.5%，年托管費(fèi)率0.25%，當(dāng)年天數(shù)365天，則當(dāng)天計(jì)提的基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)為（）萬元A.43和72B.42和7C.41和6.85D.40和6.66正確答案:C解析：【41和685】

17.基金管理公司的投研人員在進(jìn)行投資分析、提供投資建議、采取投資行動時(shí)，正確的做法是（）。A.基金經(jīng)理需要及時(shí)根據(jù)投資總監(jiān)的要求調(diào)整投資指令B.基金經(jīng)理在投資授權(quán)范圍內(nèi)自主決策，授權(quán)范圍內(nèi)自主決策不受外界各種因素干憂C.研究人員可根據(jù)基金經(jīng)理的投資需求投資分析和建議結(jié)論D.研究人員根據(jù)獲將的未公開信息編寫專業(yè)的研究報(bào)告正確答案:B解析：【基金經(jīng)理在投資授權(quán)范圍內(nèi)自主決策，授權(quán)范圍內(nèi)自主決策不受外界各種因素干憂】

18.關(guān)于期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。A.期貨合約比遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例低B.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都以實(shí)物交割為主D.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案:A解析：【期貨合約比遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例低】

19.場內(nèi)申購、贖回ETF采用的方式是()。A.份額申購、份額贖回B.金額申購、份額贖回C.金額申購、金額贖回D.份額申購、金額贖回正確答案:A解析：【份額申購、份額贖回】

20.關(guān)于公募基金管理公司主要股東的條件，以下描述正確的是（）。A.最近1年沒有違法記錄B.主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不得低于1000萬元人民幣C.主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不得低于2億元人民幣D.主要股東持有基金管理公司股權(quán)比例不得低于30%正確答案:C解析：【主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不得低于2億元人民幣】

21.有關(guān)銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）A.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易B.做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易C.做市商向投資者進(jìn)行單方保價(jià)D.做市商應(yīng)對市場上所有債券進(jìn)行報(bào)價(jià)正確答案:B解析：【做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易】

22.證券投資基金實(shí)行利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，這里的“利益共享‘風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”是指（）。A.投資者和管理人共同承擔(dān)B.所參與主體共同承擔(dān)C.托管人承擔(dān)D.如果一只證券投資基金出現(xiàn)投資損失，該風(fēng)險(xiǎn)由基金投資者共同承擔(dān)正確答案:D解析：【如果一只證券投資基金出現(xiàn)投資損失，該風(fēng)險(xiǎn)由基金投資者共同承擔(dān)】

23.申請募集公募基金時(shí)，關(guān)于擬任基金管理人、基金托管人需具備的條件，以下說法正確的包括（）。①最近半年內(nèi)沒有因重大違法諱規(guī)行為，重大失信行為受到行政處罰或者刑事處罰②最近一年內(nèi)向中國證監(jiān)會提交的注冊基金申請材料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏③擬任基金托管人必須為具有基金托管資格的商業(yè)銀行④有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的、與管理和托管擬募集基金相適應(yīng)的基金經(jīng)理等業(yè)務(wù)人員A.①②③B.①②④C.②④D.②③④正確答案:C解析：【②④】

24.壽險(xiǎn)公司通過人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（）題目的投資期限，通?？梢酝顿Y于風(fēng)險(xiǎn)較（）的資產(chǎn)。B.較長；高A.A較短；高B.B.較長；高C.C較短；低D.D較長；低正確答案:B解析：【較長；高】

25.以下不符合暫停估值條件的是（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)B.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。C.基金中某個(gè)投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)正確答案:C解析：【基金中某個(gè)投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變】

26.關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關(guān)股票的方式B.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實(shí)物的方式C.大宗商品可以分為能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類D.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能正確答案:B解析：【大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實(shí)物的方式】

27.題目財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限（），并且賠償額度具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于（）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)A.較長；高B.較短；高C.較短：低D.較長；低正確答案:C解析：【較短：低】

28.60.進(jìn)行基金業(yè)績評價(jià)不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價(jià)必須考慮的因素是(）。A.基金管理規(guī)模B.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性C.基金經(jīng)理從業(yè)年限D(zhuǎn).基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模正確答案:A解析：[基金管理規(guī)模]

29.基金托管人的信息披露義務(wù)主要涉及以下哪些環(huán)節(jié)？（）A.、基金資產(chǎn)保管、基金銷售、會計(jì)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督B.、代理清算交割、會計(jì)核算、更新招募說明書、投資運(yùn)作監(jiān)督C.、基金資產(chǎn)保管、代理清算交割、會計(jì)核算、凈值復(fù)核D.、基金資產(chǎn)保管、會計(jì)核算、凈值復(fù)核、出具法律意見書正確答案:C解析：【基金資產(chǎn)保管、代理清算交割、會計(jì)核算、凈值復(fù)核】

30.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施不包括（）。A.盡量選用單一債券或債券類別B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系D.建立交易對手信用評級制度正確答案:A解析：【盡量選用單一債券或債券類別】

31.21.關(guān)于交易成本，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)三部分B.隱性成本包含買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會成本、對沖費(fèi)用等C.證券交易過程中的經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、印花稅等是顯性成本D.沖擊成本是購買流動性的成本，可以精確計(jì)量正確答案:D解析：【沖擊成本是購買流動性的成本，可以精確計(jì)量】

32.以下屬于債券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.債券信用評級被下調(diào)B.通貨膨脹C.信用債交易流動性不足D.發(fā)行方宣布回購債券正確答案:B解析：【通貨膨脹】系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響所有公司的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。例如，戰(zhàn)爭、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等非預(yù)期的變動。

33.期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)叫做(）A.認(rèn)購期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)D.歐式期權(quán)正確答案:D解析：【歐式期權(quán)】歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利)，既不能提前也不能推遲。如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約；如果推遲，期權(quán)則將被作廢。

34.滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結(jié)算貨幣是（）。A.人民幣B.人民幣或港幣C.多元D.港幣正確答案:A解析：【人民幣】

35.某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價(jià)證券的交易方式為（）。A.買空交易B.期貨交易C.賣空交易D.現(xiàn)貨交易正確答案:A解析：【買空交易】

36.在傳統(tǒng)的證券投資組合中，加入另類投資產(chǎn)品不能達(dá)到的作用是（）。A.提高信息透明度B.規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.組合多元化正確答案:A解析：【提高信息透明度】

37.關(guān)于公開募集的基金中基金（FOF），以下表述正確的是（）。A.基金管理人不得對FOF財(cái)產(chǎn)中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理費(fèi)B.FOF持有單只基金的市值，不得高于FOF資產(chǎn)凈值的25%C.基金托管人不得對FOF財(cái)產(chǎn)中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管費(fèi)D.FOF可以投資分級基金正確答案:A解析：【基金管理人不得對FOF財(cái)產(chǎn)中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理費(fèi)】

38.根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料C.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶D.編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告正確答案:D解析：【編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告】

39.質(zhì)押式回購期間發(fā)生質(zhì)押券的派息，利息歸（）。A.融券方B.正回購方C.逆回購方D.雙方協(xié)商正確答案:B解析：【正回購方】

40.某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金持有股份1000萬股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)的比例為（）A.12.50%B.15%C.18.75%D.10%正確答案:A解析：【125%】

41.以下不屬于資產(chǎn)管理特征的是（）。A.從受托資產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)B.從管理方式來看，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險(xiǎn)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值C.從參與方來看，包括委托方和受托方D.從收益特征來看，具有增值的特點(diǎn)正確答案:D解析：【從收益特征來看，具有增值的特點(diǎn)】

42.（）既是基金當(dāng)事人，也是基金的管理者。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案:A解析：【基金管理人】基金信理人既是基金當(dāng)事人，也是基金的管理者。

43.A銀行基金風(fēng)險(xiǎn)管理部門對其代銷的基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，其需要考慮的因素包括（）。I.基金投資方向和范圍Ⅱ.基金歷史規(guī)模和持倉比例Ⅲ.基金過往業(yè)績Ⅳ.基金流動性、杠桿情況A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ正確答案:C解析：【I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)應(yīng)當(dāng)至少依據(jù)以下四個(gè)因素一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時(shí)綜合考慮流動性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資最低金額、募集方式等因素。

44.以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時(shí)間關(guān)系的曲線叫做（）。A.J曲線B.a曲線C.β曲線D.K曲線正確答案:A解析：【J曲線】J曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時(shí)間關(guān)系的曲線。

45.下列關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范，說法錯(cuò)誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，不應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年C.基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)前，不得向公眾公布基金宣傳推介材料D.基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級劃分時(shí)，應(yīng)綜合考慮客戶身份、地域、行業(yè)或職業(yè)、交易特征等因素正確答案:A解析：【基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，不應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)】基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)。

46.下列選項(xiàng)中不屬于防范債券回購風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（）。A.在進(jìn)行逆回購交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增量C.質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動D.建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品審慎確定質(zhì)押率水平正確答案:B解析：【合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增量】防范債券回購風(fēng)險(xiǎn)的措施：①建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；②質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動；③在進(jìn)行逆回購交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。

47.關(guān)于基金經(jīng)理在投資組合執(zhí)行的過程中需要完成的工作，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.如果資產(chǎn)配置方案的變化是永久性的，那么基金經(jīng)理會更新投資政策說明書B.基金經(jīng)理會根據(jù)資本市場預(yù)期的變化對投資組合進(jìn)行調(diào)整C.投資經(jīng)理構(gòu)建投資組合、進(jìn)行證券選擇并執(zhí)行投資決策D.基金經(jīng)理會對投資組合進(jìn)行優(yōu)化正確答案:C解析：【投資經(jīng)理構(gòu)建投資組合、進(jìn)行證券選擇并執(zhí)行投資決策】正確，投資經(jīng)理有時(shí)會特意讓投資組合的實(shí)際資產(chǎn)配置臨時(shí)偏離其戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。例如，當(dāng)投資者自身情況相比平時(shí)發(fā)生了變化，投資經(jīng)理有可能會調(diào)整資產(chǎn)配置以適應(yīng)該變化。這種臨時(shí)性的配置會一直保持到投資者自身情況恢復(fù)才會被調(diào)整到戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的水平。如果這種變化是永久的，那么投資經(jīng)理就必須更新投資政策說明書，此時(shí)臨時(shí)的資產(chǎn)配置方案將會成為新的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案。錯(cuò)誤正確，投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。在執(zhí)行階段，投資經(jīng)理會結(jié)合投資組合的目標(biāo)、資本市場預(yù)期和分析師報(bào)告等來制定組合構(gòu)建和證券選擇等方面的決策，并由交易部門執(zhí)行投資決策。之后，投資經(jīng)理會根據(jù)投資者實(shí)際情況和資本市場預(yù)期的變化對投資組合進(jìn)行調(diào)整。故項(xiàng)有誤，執(zhí)行投資決策的是交易部門，而不是投資經(jīng)理。正確，在進(jìn)行投資決策時(shí)，投資經(jīng)理會進(jìn)行投資組合優(yōu)化。投資組合優(yōu)化是指通過數(shù)量化分析工具將各類資產(chǎn)有效地組合起來達(dá)到預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)和收益目標(biāo)。

48.下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。A.成長權(quán)益B.風(fēng)險(xiǎn)投資C.危機(jī)投資D.私募股權(quán)一級市場投資正確答案:D解析：【私募股權(quán)一級市場投資】私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險(xiǎn)投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機(jī)投資和私募股權(quán)二級市場投資

49.根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，該部分持有人有權(quán)自行召集。A.3%B.5%C.10%D.20%正確答案:C解析：【10%】根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)代表基金份額10%以持有人有權(quán)自行召集。以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10%以上的

50.某基金公司對所管理的基金進(jìn)行持續(xù)營銷在其微信公眾號發(fā)布了題為“今年以來收益率超20%”的營銷文案且未載明歷史業(yè)績。該表述存在（）A.銷售合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)B.信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)C.投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)D.反洗錢合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案:B解析：【信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)】基金管理人信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人在信息披露過程中，違反相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)章，對基金投資者形成了誤導(dǎo)或?qū)鹦袠I(yè)造成了不良聲譽(yù)，受到處罰和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

51.基金銷售人員的以下行為中，不合規(guī)的是（）。A.向不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者推介不同的基金B(yǎng).向投資者進(jìn)行基金宣傳推介和銷售服務(wù)時(shí)，公平對待投資者C.向投資者重點(diǎn)揭示基金投資風(fēng)險(xiǎn)D.向個(gè)別認(rèn)購金額較大的投資者收取費(fèi)用低于招募說明書中所列費(fèi)率正確答案:D解析：【向個(gè)別認(rèn)購金額較大的投資者收取費(fèi)用低于招募說明書中所列費(fèi)率】不可以向個(gè)別認(rèn)購金額較大的投資者收取費(fèi)用低于招募說明書中所列費(fèi)率

52.在基金開始募集前，基金管理人需要公告的事項(xiàng)包括（）。I.招募說明書Ⅱ.基金合同及摘要Ⅲ.基金份額發(fā)售公告Ⅳ.基金合同生效公告A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案:C解析：【I、Ⅱ、Ⅲ】基金管理人在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理，人網(wǎng)站上；同時(shí)，將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上，將基金份額發(fā)售公告登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。

53.貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券，發(fā)行價(jià)格一般（）債券的面值。A.低于B.無法判斷C.等于D.高于正確答案:A解析：【低于】貼現(xiàn)發(fā)行又叫做折價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格一般低于債券的面值，故選項(xiàng)正確。選項(xiàng)錯(cuò)誤。

54.某公募基金擬于2019年7月11日（周四）公開發(fā)售，該公募基金的基金管理公司最晚應(yīng)于（）在指定網(wǎng)站上公布基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告、基金產(chǎn)品資料概要。A.2019"年"7"月"7"日"B.2019"年"7"月"10"日"C.2019"年"7"月"9"日"D.2019"年"7"月"8"日"正確答案:D解析：【2019"年"7"月"8"日"】基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。

55.關(guān)于客戶利益優(yōu)先的職業(yè)道德要求，以下錯(cuò)誤的行為是（）。A.不侵占或者挪用基金投資者的交易資金和基金份額B.不在執(zhí)業(yè)活動中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益C.采取合理的措施避免與投資者發(fā)生利益沖突D.在不同基金資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送正確答案:D解析：【在不同基金資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送】不得在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送。

56.下列選項(xiàng)中會帶來跨境投資估值風(fēng)險(xiǎn)的是（）。I.跨境業(yè)務(wù)涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算Ⅱ.數(shù)據(jù)來源不一致Ⅲ.證券交易過度活躍Ⅳ.各國稅收制度不一樣A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ正確答案:C解析：【I、Ⅱ、Ⅳ】跨境業(yè)務(wù)涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算問題，基金會計(jì)估值過程中經(jīng)常會遇到數(shù)據(jù)來源不一致、證券交易不活躍、各國家稅收制度不一樣等問題，這些問題都是潛在的估值風(fēng)險(xiǎn)。

57.關(guān)于貨幣市場基金的宣傳推介，以下做法正確是（）。I.保證投資人本金安全Ⅱ.按照同期銀行存款利率保證投資人最低收益Ⅲ.告知投資人本金可能受損Ⅳ.截取市場真實(shí)數(shù)據(jù)比較基金與定期存款收益率A.I、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.I、ⅡD.Ⅲ正確答案:D解析：【Ⅲ】基金管理人應(yīng)當(dāng)在貨幣市場基金的招募說明書及宣傳推介材料的顯著位置列明，投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在貨幣市場基金的招募說明書及宣傳推介材料的顯著位置列明，投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。不得混同、比較貨幣市場基金與銀行存款及其他產(chǎn)品的投資收益。

58.（）雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬法D.線性回歸模擬法正確答案:C解析：【蒙特卡洛模擬法】蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VR值方法。

59.在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件不包括（）。A.在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月B.股東人數(shù)不少于5000人C.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元D.融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元正確答案:B解析：【股東人數(shù)不少于5000人】在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合以下7個(gè)條件：（1）在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月（符合）。（2)融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元（符合)，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元（符合）。（3）股東人數(shù)不少于4000人。（4）在過去3個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：①日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬元；②日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%；③波動幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的5倍以上。（5)股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。（6）股票交易未被上海證券交易所實(shí)行特別處理。（7）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。

60.滬深300指數(shù)編制的方法為（）。A.幾何平均法B.派式加權(quán)法C.算數(shù)平均法D.成交額加權(quán)法正確答案:B解析：【派式加權(quán)法】滬深300指數(shù)在上海和深圳證券市場中選取300只股作為樣本，以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，其計(jì)算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派氏加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)算。

61.世界上（）被看做是最早的基金。A.1822年由荷蘭國王威廉姆一世所創(chuàng)立的私人信托投資基金B(yǎng).1744年由荷蘭商人愷特威士創(chuàng)辦的信托基金C.1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托”D.1924年誕生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”正確答案:C解析：【1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托”】世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金—“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國

62.從運(yùn)作模式而言，F(xiàn)OF產(chǎn)品可以歸納為（）。I.主動管理主動型FOFⅡ.主動管理被動型FOFⅢ.被動管理主動型FOFⅣ.被動管理被動型FOFA.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案:D解析：【I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】從運(yùn)作模式而言FOF產(chǎn)品可以歸納為主動管理主動型FOF、主動管理被動型FOF、被動管理主動型FOF、被動管理被動型FOF四類。

63.關(guān)于對基金普通投資者的保護(hù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.銷售機(jī)構(gòu)可以向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品，但必須事先征得普通投資者的同意B.普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)C.通過基金銷售機(jī)構(gòu)向普通投資者進(jìn)行有關(guān)告知和警示時(shí)，應(yīng)當(dāng)布置全程錄音或錄像等留痕安排D.當(dāng)普通投資者與銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生適當(dāng)性有關(guān)的糾紛時(shí)，由銷售機(jī)構(gòu)提供相關(guān)證據(jù)以證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)正確答案:A解析：【銷售機(jī)構(gòu)可以向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品，但必須事先征得普通投資者的同意】基金銷售機(jī)構(gòu)不得向普通投資者主動推介風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)，也不得向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；不得向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的普通投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。

64.(單選)（）是股票最基本的特征。A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動性D.永久性正確答案:A解析：【收益性】收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益主要有兩類：一是股息和紅利，二是資本利得；風(fēng)險(xiǎn)性是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性；流動性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征；永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。

65.根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須采取的措施包括（）。I.制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度Ⅱ.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范Ⅲ.建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評估體系Ⅳ.建立完善的交易制度，確保交易公平A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ正確答案:A解析：【I、Ⅱ、Ⅲ】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)。根據(jù)自律管理的要求，它需采取以下措施保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行：一是要制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度；二是要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制度由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范；三是要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評估體系；四是要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。同時(shí)，為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

66.下列哪一項(xiàng)不屬于基金與銀行儲蓄存款的差別？（）A.性質(zhì)不同B.收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同C.投資方向不同D.信息披露程度不同正確答案:C解析：【投資方向不同】基金與銀行儲蓄存款的差異（1)性質(zhì)不同；（2)收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同；（3)信息披露程度不同。

67.關(guān)于金融資產(chǎn)的概念，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.在金融市場上，各類金融工具即為金融資產(chǎn)B.金融資產(chǎn)分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類C.金融資產(chǎn)可以在有組織的金融市場上進(jìn)行交易D.金融資產(chǎn)具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)正確答案:A解析：【在金融市場上，各類金融工具即為金融資產(chǎn)】金融資產(chǎn)是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價(jià)值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。它分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)（選項(xiàng)正確）。選項(xiàng)錯(cuò)誤，投資金融工具才能獲得金融資產(chǎn)，簡單的說就是要擁有才能算金融資產(chǎn)，不是說金融工具就是金融資產(chǎn)，比方說發(fā)行債券，債券是金融工具，但是對發(fā)行人而言，債券就不能叫做金融資產(chǎn)；選項(xiàng)，有組織的金融市場是交易所市場，當(dāng)然可以在交易所市場進(jìn)行交易，描述正確。選項(xiàng)正確，是一切可以在有組織的金融市場上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。

68.某商業(yè)銀行擔(dān)任多只基金的基金托管人，當(dāng)發(fā)生下列哪些事件時(shí)，該銀行應(yīng)當(dāng)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書（）。1.該銀行董事在最近12個(gè)月變動達(dá)到10%Ⅱ.該銀行基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變動Ⅲ.該銀行住所發(fā)生變更Ⅳ.該銀行因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處罰A.I、Ⅲ、ⅣB.I、IⅡ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案:D解析：【Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí)，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負(fù)責(zé)人變動，該部門的主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更，發(fā)生涉及托管業(yè)務(wù)的訴訟，托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰，等等，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書，并報(bào)中國證監(jiān)會及地方證監(jiān)局備案。

69.國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國證監(jiān)會和原國家計(jì)劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實(shí)施。A.10B.15C.30D.60正確答案:B解析：【15】選項(xiàng)正確，國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國證監(jiān)會和原國家計(jì)劃和發(fā)展委員會備案，備案15天內(nèi)無異議則正式實(shí)施。

70.基金管理費(fèi)通常與風(fēng)險(xiǎn)（）。A.無法判斷B.無關(guān)C.成正比D.成反比正確答案:C解析：【成正比】基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)率通常與風(fēng)險(xiǎn)成正比，與基金規(guī)模成反比。

71.基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）辦理基金份額的申購和贖回業(yè)務(wù)。A.每周一次B.每三個(gè)工作日C.每兩個(gè)工作日D.每個(gè)工作日正確答案:D解析：【每個(gè)工作日】基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購和贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，按照其約定。

72.（）又稱絕對價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。A.理論價(jià)值法B.相對價(jià)值法C.市場價(jià)值法D.內(nèi)在價(jià)值法正確答案:D解析：【內(nèi)在價(jià)值法】內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估；相對價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競爭者進(jìn)行對比，以決定該公司價(jià)值的方法；市場價(jià)值法，就是加總企業(yè)所有發(fā)行在外的證券的市場價(jià)值來估算企業(yè)價(jià)值，這種簡單的方法又稱為股票和債券的方法。

73.關(guān)于基金日常估值程序，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理人每個(gè)交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人B.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核C.基金份額凈值的最終結(jié)果由基金注冊登記機(jī)構(gòu)對外公告D.基金日常估值由基金管理人進(jìn)行正確答案:C解析：【基金份額凈值的最終結(jié)果由基金注冊登記機(jī)構(gòu)對外公告】（1）基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算。（2）基金日常估值由基金管理人進(jìn)行?；鸸芾砣嗣總€(gè)交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人。（3)基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布（錯(cuò)誤）并由基金注冊登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計(jì)賬目的核對同時(shí)進(jìn)行。

74.關(guān)于另類投資基金，以下表述正確的是（）。A.黃金基金屬于另類投資基金B(yǎng).另類投資基金是一種直接投資工具C.另類投資基金只能是私募基金D.另類投資基金可資于債券、股票正確答案:A解析：【黃金基金屬于另類投資基金】錯(cuò)誤另類投資基金是一種間接投資工具；錯(cuò)誤我們常見的另類投資基金主要有以下幾種類別：1私募股權(quán)基金2風(fēng)險(xiǎn)投資基金3對沖基金4不動產(chǎn)投資基金5其他另類投資基金；錯(cuò)誤，通常，人們把投資于公開市場交易的權(quán)益、債券、貨幣、等金融資產(chǎn)的基金稱為傳統(tǒng)投資基金，投資于傳統(tǒng)對象以外的投資基金稱為另類投資基金。

75.（），是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備與其執(zhí)業(yè)活動相適應(yīng)的職業(yè)技能，應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)活動所必需的專業(yè)知識和技能，并保持和提高專業(yè)勝任能力，勤勉審慎開展業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不得做出任何與專業(yè)勝任能力相背離的行為。A.守法合規(guī)B.誠實(shí)守信C.保守秘密D.專業(yè)審慎正確答案:D解析：【專業(yè)審慎】專業(yè)審慎，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備與其執(zhí)業(yè)活動相適應(yīng)的職業(yè)技能，應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)活動所必需的專業(yè)知識和技能，并保持和提高專業(yè)勝任能力，勤勉審慎開展業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不得做出任何與專業(yè)勝任能力相背離的行為。

76.關(guān)于ETF份額的場內(nèi)申購和贖回，以下表述正確的是（）。I.場內(nèi)申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式Ⅱ.場內(nèi)申購和贖回ETF采用金額申購、份額贖回的方式Ⅲ.場內(nèi)申購和贖回ETF采用份額申購、金額贖回的方式Ⅳ.場內(nèi)申購和贖回ETF的對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代等A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案:B解析：【I、Ⅳ】（1）場內(nèi)申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請。場外申購和贖回采用金額申購、份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請。（2）場內(nèi)申購和贖回ETF的電購對價(jià)和贖回對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)。場外申購和贖回ETF時(shí)，申購對價(jià)和贖回對價(jià)均為現(xiàn)金。

77.公募基金管理公司下列變更事項(xiàng)中，需要報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是（）。1.變更持股5%以上股東Ⅱ.修改公司章程的重要條款Ⅲ.變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東Ⅳ.變更股東的持股比例超過5%A.1、I1、ⅢB.1、IⅡ、ⅣC.1、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案:D解析：【I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】基金管理公司變更下列重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)：（一）變更持股5%以上的股東；（二）變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東；（三）變更股東的持股比例超過5%；（四）修改公司章程重要條款；（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項(xiàng)。

78.基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的層次包括（）。I.部門各級主管的檢查監(jiān)督Ⅱ.公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制Ⅲ.董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和督察長對公司的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)Ⅳ.監(jiān)管機(jī)構(gòu)對公司的檢查和處罰A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ正確答案:B解析：【I、Ⅱ、Ⅲ】基金管理人內(nèi)部控制機(jī)制的層次：（1）員工自律；（2）部門各級主管的檢查監(jiān)督（I項(xiàng)）；（3）公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制（Ⅱ項(xiàng)）（4）董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和督察長的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)（Ⅲ項(xiàng)）。Ⅳ項(xiàng)不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的層次。

79.有以下幾項(xiàng)投資交易活動：I.香港投資者通過基金互認(rèn)買入內(nèi)地基金份額Ⅱ.香港投資者通過基金互認(rèn)賣出內(nèi)地基金份額Ⅲ.某公募基金賣出股票Ⅳ.某私募基金買入股票V.某機(jī)構(gòu)投資者賣出基金VI.某個(gè)人投資者賣出股票按照目前的稅收政策，不需要繳納印花稅的是（）。A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.I、Ⅱ、Ⅲ、V、VIC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ、V正確答案:D解析：【I、Ⅱ、Ⅳ、V】我國證券交易印花稅只對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收。即Ⅲ、V都需要繳納印花稅，IV買入股票不需要繳納印花稅。可排除。機(jī)構(gòu)投資者跟個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，V正確。對香港市場投資者通過基金互認(rèn)買賣、繼承、贈予內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不征收印花稅I、Ⅱ正確。

80.基金宣傳推介材料的范圍包括（）。I.微信公眾號文章Ⅱ.朋友圈廣告Ⅲ.信函Ⅳ.傳真A.I、Ⅱ、ⅢVB.Ⅱ、ⅣC.I、ⅡD.I、Ⅲ、Ⅳ正確答案:A解析：【I、Ⅱ、ⅢV】基金宣傳推介材料是指為推介基金向公眾分發(fā)或者發(fā)布，使公眾可以普遍獲得的書面，電子或者其他介質(zhì)的信息。1234項(xiàng)均符合題意，微信公眾號文章、朋友圈廣告、信函、傳真都屬于公眾可以普遍獲得的書面、電子或者其他介質(zhì)的信息。故本題選選項(xiàng)。

81.某境外金融機(jī)構(gòu)今年起擔(dān)任某QDI基金（簡稱A.基金）的投資顧問，同時(shí)該投資顧問自去年起還擔(dān)任著另-家海外對沖基金（簡稱B.基金）的投資顧問。如果該投資顧問在T日上午為正確答案:A解析：【按下單時(shí)間況先，上午的買入價(jià)格作為基金的結(jié)算價(jià)，下午的買入價(jià)格作為基金的結(jié)算價(jià)】指令驅(qū)動的成交原則包括（1）價(jià)格優(yōu)先原則。（2）時(shí)間優(yōu)先原則。根據(jù)題干，該投資顧問在不同時(shí)點(diǎn)進(jìn)行股票配置，應(yīng)將不同的買入時(shí)間下的成交價(jià)格作為結(jié)算價(jià)。

82.（）指的是每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。A.轉(zhuǎn)換價(jià)格B.轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換數(shù)量D.轉(zhuǎn)換利率正確答案:B解析：【轉(zhuǎn)換比例】轉(zhuǎn)換比例指的是每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)

83.ETF本質(zhì)上是一種（）。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場基金D.指數(shù)基金正確答案:D解析：【指數(shù)基金】ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金，因此對ETF的需求主要體現(xiàn)在對指數(shù)產(chǎn)品的需求上。

84.在現(xiàn)實(shí)生活中較為常見的兩種互換合約是（）。A.利率互換合約和股權(quán)互換合約B.貨幣互換合約和信用違約互換合約C.利率互換合約和貨幣互換合約D.股權(quán)互換合約和信用違約互換合約正確答案:C解析：【利率互換合約和貨幣互換合約】在現(xiàn)實(shí)生活中較為常見的兩種互換合約是利率互換合約和貨幣互換合約，此外還有股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。

85.關(guān)于私募基金的管理人登記和基金備案，以下表述正確的是（）。A.目的在于防止濫用基金或者基金管理人的名義進(jìn)行非法集資等違法活動B.私募基金管理人完成登記后，即成為合法的持牌金融機(jī)構(gòu)C.在法律層面有效保證了私募基金管理人的資金實(shí)力和專業(yè)能力D.有利于強(qiáng)化事中事后監(jiān)督，確保投資人的財(cái)產(chǎn)不受損失正確答案:A解析：【目的在于防止濫用基金或者基金管理人的名義進(jìn)行非法集資等違法活動】錯(cuò)誤，私募基金管理人牌照申請要求：1高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人、總經(jīng)理、風(fēng)控負(fù)責(zé)人一定要基金從業(yè)資格；2經(jīng)營范圍：投資管理、資產(chǎn)管理；3注冊資本：實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營超過6個(gè)月時(shí)間；4辦公條件；5高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有總經(jīng)理、投資部、風(fēng)控部、行政部、市場部、人事部等，各1-2名員工；6制度性文件；7牌照類型：目前有私募證券基金、私募股權(quán)基金、私募創(chuàng)業(yè)基金、其他類型基金四個(gè)類型；8法律意見書；9網(wǎng)上申請；10等待協(xié)會反饋并取得私募基金管理人牌照。、錯(cuò)誤，基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。

86.（）表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)A.應(yīng)付款項(xiàng)B.負(fù)債C.應(yīng)付利息D.應(yīng)付所得稅正確答案:B解析：【負(fù)債】負(fù)債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)。

87.私募基金管理人募集設(shè)立公司型私募基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)當(dāng)制定公司章程B.公司章程應(yīng)當(dāng)包括報(bào)送披露信息的內(nèi)容C.基金投資者既是基金份額持有人，也是公司股東D.公司章程應(yīng)當(dāng)包括基金份額的申購、贖回與份額轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容正確答案:D解析：【公司章程應(yīng)當(dāng)包括基金份額的申購、贖回與份額轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容】公司型基金章程應(yīng)當(dāng)具備的條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓；股東大會；高級管理人員；投資事項(xiàng)；管理方式；托管事項(xiàng)；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費(fèi)用和支出；財(cái)務(wù)會計(jì)制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報(bào)送披露信息等。所以選項(xiàng)中，選項(xiàng)正確，選項(xiàng)錯(cuò)誤。選項(xiàng)描述正確，基金份額持有人還有別的身份，就是股東；選項(xiàng)描述正確。

88.關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.兩個(gè)指數(shù)都包含近年來發(fā)展迅速的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)公司B.兩個(gè)指數(shù)都是衡量美國股票市場價(jià)格水平以及收益率的指數(shù)C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)覆蓋的公司更多，更能反映廣泛的市場變化D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由《華爾街日報(bào)》編輯部維護(hù)正確答案:A解析：【兩個(gè)指數(shù)都包含近年來發(fā)展迅速的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)公司】錯(cuò)誤，由于道·瓊斯股票價(jià)格指數(shù)是一種成分股指數(shù)，它包括的公司僅占目前2500多家上市公司的極少部分，而且多是熱門股票，且未將近年來發(fā)展迅速的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)的公司包括在內(nèi)，所以它的代表性也一直受到人們的質(zhì)疑和批評。

89.如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系為（）。A.―致B.b與c證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)C.無法確定D.a與b證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)正確答案:D解析：【與證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)】相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。如果與證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值|pj比與證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值|p|大，則說明前者之間的相關(guān)性比后者之間的相關(guān)性強(qiáng)。

90.關(guān)于股票收益互換，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資者無法通過股票收益互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的表現(xiàn)掛鉤D.通常進(jìn)行凈額交收，不發(fā)生本金交換正確答案:A解析：【投資者無法通過股票收益互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理】股票收益互換中，交易一方或雙方支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的證券的表現(xiàn)掛鉤。原則上，雙方按照收益軋差后的凈額進(jìn)行支付，不發(fā)生本金交換。我國的股票收益互換業(yè)務(wù)開始于2012年年底，采用場外協(xié)議成交的方式。具有此項(xiàng)業(yè)務(wù)資格的證券公司與投資者訂立股票收益互換協(xié)議。根據(jù)協(xié)議約定，交易雙方在未來特定時(shí)間以名義本金為基礎(chǔ)確定與股價(jià)掛鉤的浮動收益和固定收益，以此計(jì)算各自支付義務(wù)，通過軋差計(jì)算確定承擔(dān)實(shí)際支付義務(wù)的主體并進(jìn)行結(jié)算。投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換。前兩種形式更為常見。股票收益互換是投資者進(jìn)行投資理財(cái)和風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。投資者可以通過股票收益互換，實(shí)現(xiàn)策略投資、杠桿交易、股權(quán)融資、市值管理和創(chuàng)建結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的目的。證券公司在與投資者訂立股票收益互換交易的同時(shí)，會進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)