金融市場基礎(chǔ)知識-2021年12月證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》真題

金融市場基礎(chǔ)知識-2021年12月證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》真題單選題（共100題，共100分）(1.)目前我國普通國債發(fā)行的方式不包括()A.定向招募方式B.代銷方式（江南博哥）C.招標方式D.承銷方式正確答案：B參考解析：目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構(gòu)和保險公司定向出售國債）。(2.)通常情況下，()可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小。A.優(yōu)先股B.債券C.基金D.金融衍生品正確答案：B參考解析：債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。此解析是否幫到你了看懂沒看懂(3.)下列關(guān)于公募基金的說法。錯誤的是()A.公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金B(yǎng).公募基金的基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與C.公募基金募集金額不少于5000萬元人民幣D.公募基金可以向社會公眾公開宜傳推廣，基金募集對象不固定正確答案：C參考解析：公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于200人，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊C監(jiān)會書面確認之日起，基金合同生效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日發(fā)布基金合同生效公告。(4.)下列關(guān)于存托憑證的說法，錯誤的是()。A.存托憑證也被稱為預(yù)托憑證B.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證C.目前我國香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱為HDRD.存托憑證一般代表外國公司債券正確答案：D參考解析：存托憑證(DepositaryReceipts,DR)是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。(5.)獨立基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案的事項不包括()A.變更分支機構(gòu)名稱、營業(yè)場所B.對外進行股權(quán)投資C.變更公司章程D.變更股東正確答案：D參考解析：獨立基金銷售機構(gòu)發(fā)生下列事項的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案：(1)變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營范圍、注冊資本、高級管理人員；(2)新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實際控制人；(3)持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨立基金銷售機構(gòu)的股權(quán)；(4)設(shè)立、撤銷分支機構(gòu)，變更分支機構(gòu)名稱、營業(yè)場所；(5)對外進行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保；(6)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)收到備案材料后應(yīng)當(dāng)進行核查，發(fā)現(xiàn)備案事項不符合法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令整改。(6.)下列不屬于證券公司風(fēng)險管理的“三道防線”的是()A.業(yè)務(wù)條線部門B.內(nèi)部審計C.風(fēng)險管理部門和合規(guī)部門D.董事會及其風(fēng)險管理委員會正確答案：D參考解析：風(fēng)險管理的“三道防線”指的是在金融機構(gòu)內(nèi)部構(gòu)造出三個對風(fēng)險管理承擔(dān)不同職責(zé)的團隊和管理部門，相互之間協(xié)調(diào)配合，分工協(xié)作，并通過獨立、有效的監(jiān)控，提高主體的風(fēng)險管理有效性。業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險防線，風(fēng)險管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險防線，內(nèi)部審計是第三道風(fēng)險防線。(7.)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的股票，上市后的()不設(shè)價格漲跌幅限制。A.前五個交易日B.前十個交易日C.前十個自然日D.一個月內(nèi)正確答案：A參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制。(8.)根據(jù)《證券法》，在我國設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件中，自有資金不少于人民幣()億元。A.3B.10C.2D.5正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券法》，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)自有資金不少于人民幣2億元；(2)具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施；(3)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。(9.)下列關(guān)于我國基金資產(chǎn)估值原則的說法，錯誤的是().A.采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用不可觀察輸入值B.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的,應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值。C.對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持估值技術(shù)確定公允價值D.估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值正確答案：A參考解析：估值的基本原則：(1)對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。(2)對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。(3)如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對估值進行調(diào)整并確認公允價值。(10.)下列關(guān)于股票合并的說法，錯誤的是()A.股票合并是將若干股票合并為1股B.股票合并會影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重C.股票合并又稱并股D.股票合并常見于低價股正確答案：B參考解析：股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。并股常見于低價股。(11.)關(guān)于全球金融市場歷史演變的說法，正確的是()A.美國的第一個證券交易所是紐約證券交易所B.15世紀中葉，隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式——股份公司出現(xiàn)C.14世紀意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的交易D.一般認為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀的歐洲大陸正確答案：D參考解析：美國的第一個證券交易所是費城證券交易所。A錯16世紀中葉，隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式——股份公司出現(xiàn)。B錯15世紀意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。C錯(12.)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)()，符合不同標準的掛牌公司分別納入管理。A.創(chuàng)業(yè)層和成長層B.創(chuàng)新層和成長層C.創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層D.成長層和基礎(chǔ)層正確答案：C參考解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立伊始分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，符合不同標準的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層管理。(13.)下列不屬于商品期貨的是()A.金屬期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨C.能源化工期貨D.利率期貨正確答案：D參考解析：商品期貨，是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。利率期貨屬于金融期貨。(14.)上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由()。A.證券公司承銷B.基金公司承銷C.證券公司承銷或上市公司自行銷售D.上市公司自行銷售正確答案：A參考解析：上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。(15.)下列關(guān)于私募基金信息披露的說法,錯誤的是()A.私募基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金主要財務(wù)指標等信息B.單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金凈值信息C.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過中國證監(jiān)會指定的私募基金信息披露備份平臺報送信息D.投資者可以登錄中國證券投資基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露備份平臺進行查詢正確答案：C參考解析：私募基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露備份平臺報送信息，投資者可以登錄中國證券投資基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露備份平臺進行査詢。(16.)在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，SPV(特殊目的機構(gòu))的特點不包括()A.其負債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券B.SPV不是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人C.其資產(chǎn)是向發(fā)起人購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)D.SPV是一個獨立的法律實體正確答案：B參考解析：特殊目的機構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，其負債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券，資產(chǎn)則是向發(fā)起人購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)。SPV是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。SPV是一個法律上的實體，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。(17.)中證中小投資者服務(wù)中心關(guān)注的主要事項不包括().A.侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性、示范性的事項B.中小投資者反映強烈的事項C.證券中介服務(wù)機構(gòu)反映的事項D.輿論關(guān)注的重點、難點、熱點事項正確答案：C參考解析：投服中心關(guān)注的事項主要包括：中小投資者反映強烈的事項；侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性、示范性的事項；輿論關(guān)注的重點、難點、熱點事項；監(jiān)管機構(gòu)、自律組織等建議的事項。(18.)我國交易所市場對中長期附息債券的計息規(guī)定，利息累計天數(shù)是按照()，算頭不算尾。A.一年360天B.閏年2月29日計息C.實際天數(shù)計算D.一月30天正確答案：C參考解析：我國交易所市場對附息債券的計息規(guī)定是全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計算；利息累計天數(shù)規(guī)則是按實際天數(shù)計算，算頭不算尾，閏年2月29日不計息。(19.)下列關(guān)于銀行問債券市場信用等級的說法，錯誤的是()A.短期債券信用評級劃分為四等六級B.中長期債券信用評級劃分為三等九級C.短期債券信用評級可用“+”、“-”符號對信用等級微調(diào)D.中長期債券信用評級可用“+”、“-”符號對信用等級微調(diào)正確答案：C參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，除AAA級、CCC級（含）以下等級外，每一個信用等級可用符號進行微調(diào)，表示略高或略低于本等級。銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為四等六級，每一個信用等級均不進行微調(diào)(20.)行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值的期權(quán)。稱之為().A.平均期權(quán)B.任選期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.障礙期權(quán)正確答案：A參考解析：有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種（任選期權(quán)）；有的可以在規(guī)定的一系列時點行權(quán)（百慕大期權(quán)）；有的對行權(quán)設(shè)置一定條件（障礙期權(quán)）；有的行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值（平均期權(quán)）等。(21.)下列關(guān)于委托指令的說法，錯誤的是()A.委托指令無需包含買賣方向B.委托指令需要反映客戶買賣證券的具體要求C.委托指令應(yīng)包括證券賬戶號碼和證券代碼D.委托指令應(yīng)包括委托數(shù)量和委托價格正確答案：A參考解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。(22.)證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、資料等，保存期限不得少于()年。A.10B.20C.15D.5正確答案：A參考解析：證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件，核查和驗證資料，工作底稿以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，或泄露、隱匿、偽造、篡改、毀損有關(guān)文件和資料的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。(23.)證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險在其整體風(fēng)險承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行，這主要是由其()結(jié)構(gòu)特點決定的。A.負債B.盈利C.權(quán)益D.業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：證券公司面臨信用風(fēng)險的相關(guān)業(yè)務(wù)和資本市場有很強的關(guān)聯(lián)性。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點也決定了證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險在其整體風(fēng)險承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行。(24.)一般性貨幣政策工具不包括()A.信用控制B.再貼現(xiàn)政策C.存款準備金制度D.公開市場業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。選項A信用控制屬于選擇性貨幣政策工具。(25.)保薦機構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對特定類型的企業(yè)試行保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。特定類型的企業(yè)不包括()A.紅籌企業(yè)B.高價發(fā)行企業(yè)C.持續(xù)盈利企業(yè)D.特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)正確答案：C參考解析：保薦機構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對未盈利企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)、高價發(fā)行企業(yè)試行保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。(26.)在我國證券公司的發(fā)展歷程中，歷時三年的證券公司綜合治理取得成功，長期積累形成的巨大風(fēng)險在全行業(yè)得以化解，我國證券業(yè)連續(xù)虧損的局面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括()。A.監(jiān)管隊伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對性明顯增強，監(jiān)管權(quán)威大大提高B.證券公同監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實質(zhì)性進展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護的長效機制初步形成C.證券公司法人治理進一步完善，大股東、實際控制人的行為受到嚴厲監(jiān)管；同時，證券公司建立和健全了激勵約束機制，創(chuàng)新能力顯著提高D.證券公同歷史遺留風(fēng)險徹底化解，財務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識和風(fēng)險管理能力明顯增強正確答案：C參考解析：經(jīng)過三年的綜合治理，主要取得了三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險徹底化解，財務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識和風(fēng)險管理能力明顯增強；二是證公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實質(zhì)性進展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護的長效機制初步形成；三是監(jiān)管隊伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對性明顯增強，監(jiān)管權(quán)威大大提高。(27.)2020年3月1日起，我國開始實施注冊制。在這一新的股票發(fā)行監(jiān)管制度下，對相關(guān)機構(gòu)的要求都比較高。下列關(guān)于注冊制下各相關(guān)機構(gòu)須履行的職責(zé)的說法，錯誤的是()。A.證券監(jiān)管機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負責(zé)證券發(fā)行申請的注冊B.證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容C.發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機構(gòu)來判斷D.證券監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性進行合規(guī)性的實質(zhì)審查正確答案：D參考解析：發(fā)行人申請發(fā)行股票時，必須依法將公開的各種資料完全準確地向證券監(jiān)管機構(gòu)申報。證券監(jiān)管機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負責(zé)證券發(fā)行申請的注冊。證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機構(gòu)來判斷和決定。證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)是對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性進行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對發(fā)行人、證券交易所、證券中介機構(gòu)和投資者的要求都比較高。(28.)在我國證券市場，客戶交易結(jié)算資金采用()模式。A.中國結(jié)算公司B.中央集中存管C.第三方存管D.證券公司存管正確答案：C參考解析：2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險提供了解決機制。(29.)下列不屬于個人投資者的風(fēng)險特征構(gòu)成的是()A.風(fēng)險識別B.風(fēng)險偏好C.風(fēng)險認知度D.實際風(fēng)險承受能力正確答案：A參考解析：不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，個人投資者的風(fēng)險特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險偏好；風(fēng)險認知度；實際風(fēng)險承受能力。(30.)下列關(guān)于個人投資者與機構(gòu)投資者在金融市場中作用的說法，錯誤的是().A.發(fā)展機構(gòu)投資者有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制B.一般來說，相比個人投資者，機構(gòu)投資者具有更專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度C.機構(gòu)投資者參與金融市場，有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行D.個人投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范發(fā)展對于防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定，較之機構(gòu)投資者有更為重要的意義正確答案：D參考解析：發(fā)展機構(gòu)投資者有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制。機構(gòu)投資者可以在不同金融市場進行資產(chǎn)配置，平衡各類金融市場之間的資金流動與分配，促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展。同時，由于機構(gòu)投資者具有專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣政策傳導(dǎo)機制，促進利率市場化進程，健全金融市場的運行機制。機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行。機構(gòu)投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營對防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟資本市場的經(jīng)驗表明，資產(chǎn)管理機構(gòu)化趨勢越來越顯著，機構(gòu)投資者的重要性不斷增長。(31.)“貨幣供應(yīng)量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑”.描述的是貨幣政策()A.信用傳導(dǎo)機制B.資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制C.利率傳導(dǎo)機制D.匯率傳導(dǎo)機制正確答案：C參考解析：以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機制的核心觀點。在這一傳導(dǎo)機制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣供應(yīng)量的變動影響利率水平，再經(jīng)過利率水平的變動改變投資活動水平，最后導(dǎo)致收入和產(chǎn)出水平的變動。貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；利率對投資水平的影響；投資水平對收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。其基本思路可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑(32.)無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，歷史上不屬于此類股份的是().A.國有法人股B.人民幣普通股C.境外上市外資股D.境內(nèi)上市外資股正確答案：A參考解析：無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：(1)人民幣普通股，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股。(2)境內(nèi)上市外資股，即B股。(3)境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。(4)其他(33.)我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是()A.行政手段B.窗口指導(dǎo)C.法律手段D.經(jīng)濟手段正確答案：C參考解析：證券市場監(jiān)管手段：1.法律手段；2.經(jīng)濟手段；3.行政手段法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。(34.)下列關(guān)于證券投資基金的運作關(guān)系中，不屬于基金主要當(dāng)事人的是()。A.基金管理人B.基金銷售機構(gòu)C.基金投資者D.基金托管人正確答案：B參考解析：我國證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人（基金份額持有人即基金投資者）、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基金當(dāng)事人。(35.)擬進行基金投資的投資人，必須先開立()。A.托管賬戶和資金賬戶B.基金賬戶和資金賬戶C.股票賬戶和托管賬戶D.基金賬戶和托管賬戶正確答案：B參考解析：擬進行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。(36.)金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動，這體現(xiàn)的是金融衍生工具的基本特征()。A.聯(lián)動性B.跨期性C.不確定性D.杠桿性正確答案：A參考解析：聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。(37.)下列關(guān)于債券對話報價的說法，正確的是()。A.對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手作出的、對手方確認即可成交的報價B.對話報價是指銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務(wù)的交易員進行現(xiàn)券買賣的實價C.對話報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式D.對話報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價正確答案：A參考解析：對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。雙邊報價是銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務(wù)的交易員進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣差價范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。小額報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。(38.)能夠促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化的市場是().A.房地產(chǎn)市場B.技術(shù)市場C.勞動力市場D.金融市場正確答案：D參考解析：金融市場或金融體系首先使“意愿的儲蓄”脫離了實物窖藏的方式，使社會可用的投資品總量增長，同時，又將“貨幣形態(tài)”的儲蓄提供給需要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對投資品的需要，最后促成廠商“非正常存貨投資”的減少，最終實現(xiàn)全社會儲蓄與投資的一種事前的或計劃的均衡，增進了社會福利(39.)相對于銀行信貸等融資方式，證券市場融資是一種()的融資活動。A.反市場性B.弱市場性C.非市場性D.強市場性正確答案：D參考解析：證券市場融資是一種強市場性的融資活動。所謂強市場性是相對于銀行信貸、商業(yè)票據(jù)融資等雙邊協(xié)議形式完成資金交易的弱市場性而言的。證券市場融資一般是在一個公開和廣泛的市場范圍內(nèi)，由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自由競價買賣來實現(xiàn)的。投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債權(quán)關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行者之間的，而是可以隨時轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人(40.)下列關(guān)于證券公司次級債的發(fā)行條件的說法，錯誤的是()。A.借入或募集資金有合理用途B.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計入凈資本的數(shù)額）的50%C.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入D.證券公司次級債對發(fā)行主體財務(wù)狀況沒有要求正確答案：D參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風(fēng)險控制指標不觸及預(yù)警標準。四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。(41.)下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品的說法，錯誤的是()A.“無風(fēng)險收益率”僅是理論上的一種設(shè)定B.風(fēng)險溢價是對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補償C.金融產(chǎn)品定價僅考慮收益D.金融產(chǎn)品具有風(fēng)險性正確答案：C參考解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險性。作為市場基準的所謂的“無風(fēng)險收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時也具有收益性，構(gòu)成對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補償，這種收益通常被稱為風(fēng)險溢價(RiskPremium)。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價的重要原則。(42.)股票的內(nèi)在價值就是股票未來收益的()A.現(xiàn)值B.價值總和C.期望價格D.期望價值正確答案：A參考解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。(43.)下列關(guān)于公開發(fā)行企業(yè)債券條件的說法，錯誤的是()A.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策B.企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求C.企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定D.發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利正確答案：D參考解析：根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；②企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值；⑥所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。(44.)下列各項中，不屬于科創(chuàng)板上市標準的是()。A.市值+收入+研發(fā)投入B.市值+收入+現(xiàn)金流C.市值+凈利潤+收入D.收入+凈利潤+現(xiàn)金流正確答案：D參考解析：科創(chuàng)板5套上市標準：第一套上市標準為“市值+凈利潤+收入”標準：預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；第二套上市標準為“市值+收入+研發(fā)投入”標準：預(yù)計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計占最近三年營業(yè)收入的比例不低于15%；第三套上市標準為“市值+收入+現(xiàn)金流”標準：預(yù)計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣1億元；第四套上市標準為“市值+收入”標準：預(yù)計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元；第五套上市標準為“市值+優(yōu)勢”標準：預(yù)計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試驗，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。(45.)在我國，封閉式基金的交割與資金交收實行()制度。A.T+2B.T+0C.T+7D.T+1正確答案：D參考解析：滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。同時，與A股一樣實行T+1交割、交收，即達成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個營業(yè)日（T+1）完成。(46.)對某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會引發(fā)()A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.戰(zhàn)略風(fēng)險C.聲譽風(fēng)險D.操作風(fēng)險正確答案：C參考解析：聲譽風(fēng)險的來源主要有以下幾方面：（1）戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負債管理等管理活動；（2）產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計、提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動；（3）內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷；（4）股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導(dǎo)至證券公司；（5）第三方合作，如第三方合作機構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題；（6）客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為；（7）司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；（8）員工的不當(dāng)言論或行為被公眾知曉；（9）新聞媒體的失實報道或網(wǎng)絡(luò)不實言論；（10）他人通過仿冒證券公司名稱、商標、網(wǎng)址、盜用研究報告等行為從事非法活動。(47.)下列關(guān)于直按融資和間接融資的說法，正確的是()。A.間接融資方式具有不可逆性B.間接融資分散于各種場合C.在直接融資中，融資信譽的差異性相對較小D.在直接融資中，融資者具有相對較強的自主性正確答案：D參考解析：間接融資全部具有可逆性(即可返還性)。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或企業(yè)與個人之間進行的，因此，融資活動分散于各種場合。直接融資的融資信譽有較大的差異性。由于直接融資是在企業(yè)和企業(yè)之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的，而不同的企業(yè)或者個人，其信譽好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入地了解債務(wù)人的信譽狀況，從而融資信譽將存在較大的差異和風(fēng)險。直接融資融資者有相對較強的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。(48.)下列各項中，()不屬于流動性風(fēng)險測量中基于機構(gòu)層面的指標。A.速動比率B.流動性覆蓋率C.現(xiàn)金流量比率D.換手率正確答案：D參考解析：機構(gòu)層面：(1)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)指標：流動比率、速動比率、凈穩(wěn)定資金率、資產(chǎn)負債的久期缺口。(2)現(xiàn)金流量匹配指標：流動性覆蓋率、流動性指數(shù)、現(xiàn)金流量比率。市場層面：買賣價差法、換手率、沖擊成本。(49.)下列關(guān)于股份公司支付紅利的說法，錯誤的是()。A.股份公司在繳納所得稅后，其利潤可按照普通股股東持有的股份比例分配紅利B.股份公司在無力償債時不能支付紅利C.股份公司只能用留存收益支付紅利D.紅利的支付不能減少股份公司的注冊資本正確答案：A參考解析：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。(50.)關(guān)于中央銀行的主要職能，下列說法錯誤的是()A.發(fā)行的銀行B.貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益融合C.銀行的銀行D.政府的銀行正確答案：B參考解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”“政府的銀行”。此解析是否幫到你了看懂沒看懂(51.)機構(gòu)投資者包括().I.政府機構(gòu)類投資者II.金融機構(gòu)類投資者III.基金類機構(gòu)投資者IV.企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IVD.I、II、III正確答案：A參考解析：機構(gòu)投資者包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。(52.)根據(jù)《證券交易所管理辦法》，下列關(guān)于證券交易所職能的說法，正確的有()。Ⅰ.依法審核公開發(fā)行證券申請Ⅱ.審核、安排證券上市交易Ⅲ.決定證券終止和重新上市Ⅳ.對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)修訂后的《證券交易所管理辦法》，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；(2)制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；(3)依法審核公開發(fā)行證券申請；(4)審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市；(5)提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；(6)組織和監(jiān)督證券交易；(7)對會員進行監(jiān)管；(8)對證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進行監(jiān)管；(9)對證券服務(wù)機構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進行監(jiān)管；(10)管理和公布市場信息；(11)開展投資者教育和保護；(12)法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授權(quán)或者委托的其他職能。(53.)下列屬于涉及我國股票發(fā)行制度范疇的有().Ⅰ.《證券投資基金銷售管理辦法》Ⅱ.《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》Ⅲ.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》Ⅳ.《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：題干問的是“股票發(fā)行”，由此可知選擇Ⅲ、Ⅳ。(54.)證券公司壓力測試可采用的方法有()。Ⅰ.敏感性分析法Ⅱ.歷史情景法Ⅲ.假設(shè)情景法Ⅳ.歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合方法A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用敏感性分析和情景《金融市場基礎(chǔ)知識》(55.)2018年4月28日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要是涉及()。Ⅰ.允許外資控股合資證券公司Ⅱ.逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍Ⅲ.完善境外股東條件Ⅳ.統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：2018年4月28日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個方面：一是允許外資控股合資證券公司。合資證券公司的境內(nèi)股東條件與其他證券公司的股東條件一致；體現(xiàn)外資由參轉(zhuǎn)控，將名稱由《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》改為《外商投資證券公司管理辦法》。二是逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。允許新設(shè)合資證券公司根據(jù)自身情況，依法有序申請證券業(yè)務(wù)，初始業(yè)務(wù)范圍需與控股股東或者第一大股東的證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗相匹配。三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例。將全部境外投資者持有上市內(nèi)資證券公司股份的比例調(diào)整為“應(yīng)當(dāng)符合國家關(guān)于證券業(yè)對外開放的安排”。四是完善境外股東條件。境外股東須為金融機構(gòu)，且具有良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤居于國際前列，近3年長期信用均保持在高水平。五是明確境內(nèi)股東的實際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。(56.)根據(jù)債券估值的原理，要給債券定價，需要確定的變量有()。Ⅰ.債券的利息現(xiàn)金流Ⅱ.債券償付的本金Ⅲ.債券的貼現(xiàn)率Ⅳ.債券投資需要A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格(57.)申請募集基金時，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ.有明確、合法的投資方向Ⅱ.有明確的基金運作方式Ⅲ.有符合投資者特征的基金適當(dāng)性管理制度Ⅳ.符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運作方式；符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險警示內(nèi)容等。(58.)下列屬于上市公司應(yīng)強制退市情形的有()I.上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法違規(guī)等重大違法行為且嚴重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形II.上市公司股東數(shù)量連續(xù)20個交易日每日均低于2000人III.上市公司股票連續(xù)15個交易日(不含停牌交易日)每日股票收盤價均低于人民幣一元IV.上市公司被法院宣告破產(chǎn)A.II、III、IVB.I、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV正確答案：C參考解析：I屬于重大違法類強制退市；II屬于交易類強制退市；IV屬于規(guī)范類強制退市。(59.)證券委托中，非柜臺委托的形式主要有().I.人工電話委托或傳真委托II.自助和電話委托III.填寫委托單并簽章IV.網(wǎng)上委托A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.II、III正確答案：A參考解析：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。III項屬于柜臺委托。(60.)風(fēng)險衡量方法包括()。Ⅰ.敏感性分析法Ⅱ.波動性分析法Ⅲ.風(fēng)險限額分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：風(fēng)險衡量方法有敏感性分析法、波動性分析法和壓力測試等。(61.)債券投資風(fēng)險相對低于股票投資,是因為()I.債券利息支付先于股息紅利分配II.債券市場價格波動性大,收益率高III.債券市場價格相對穩(wěn)定IV.倘若公司破產(chǎn),債券償付在前，股票償付在后A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。這是因為：第一，債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。(62.)股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的()。Ⅰ.等額資本Ⅱ.股息Ⅲ.紅利Ⅳ.等額資金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：股票是一種有價證券，它是股份有限公司在籌集資本時向投資者簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證。股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己投票表決、參與公司重大決策等權(quán)利，同時也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險。(63.)下列關(guān)于證券投資者保護基金公司設(shè)立意義的說法，正確的有().I.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是機構(gòu)投資者予以保護II.有助于穩(wěn)定市場、防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散III.為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機IV.是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組的全方位、多層級監(jiān)管體系的一個重要補充、A.I、II、III、IVB.I、IIC.I、III、IVD.II、III、IV正確答案：D參考解析：國家設(shè)立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；（I項機構(gòu)投資者表述錯誤）(2)有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散；(3)是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，在監(jiān)測證券公司風(fēng)險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險方面亦發(fā)揮著重要作用；(4)為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機。(64.)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取的措施包括()。I.對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查II.查間、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料III.進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證IV.依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境A.II、III、IVB.I、III、IVC.I、IID.I、II、III正確答案：D參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：(1)對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。(2)進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。(3)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進行復(fù)制。對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人或者其授權(quán)的其他負責(zé)人批準，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個月，凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年。(7)在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人或者其授權(quán)的其他負責(zé)人批準，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復(fù)雜的，可以延長3個月。(8)通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。(65.)關(guān)于基金資產(chǎn)估值，下列說法正確的有()I.基金份額凈值是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一II.基金資產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的價值總和Ⅲ.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人Ⅳ.基金托管人對基金管理人的估值及凈值計算結(jié)果負有復(fù)核義務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值及凈值計算結(jié)果負有復(fù)核義務(wù)。(66.)關(guān)于基金投資風(fēng)格，下列說法正確的有()。Ⅰ.分析投資風(fēng)格便于準確評價基金業(yè)績Ⅱ.投資人了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要Ⅲ.通過對基金投資風(fēng)格的分析，有助于投資者選擇適合自己風(fēng)險偏好的投資品種Ⅳ.投資風(fēng)格并不影響風(fēng)險與收益水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過程中所采用的某一特定方式或投資目標，是嚴格按照承諾對資產(chǎn)進行配置以獲取預(yù)期收益的投資戰(zhàn)略或計劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險和收益水平，因此對投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。通過對基金投資風(fēng)格的分析，可以匹配投資者不同的風(fēng)險偏好特征，降低投資者的投資選擇成本，便于準確評價基金業(yè)績等。(67.)金融遠期合約的缺點包括().Ⅰ.一對一交易Ⅱ.搜索困難Ⅲ.交易成本較高Ⅳ.存在對手違約風(fēng)險A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：金融遠期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（被稱為“遠期價格”）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。由于采用了一對一交易的方式，交易事項可協(xié)商確定，較為靈活，金融機構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠期交易作為風(fēng)險管理手段。但是，非集中交易同時也帶來了搜索困難、交易成本較高、存在對手違約風(fēng)險等缺點。隨著遠期市場規(guī)模的擴大，部分市場出現(xiàn)了專業(yè)報價商，有助于提高交易效率。(68.)在基金信息披露中,禁止登載自然人、法人或者其他組織的()文字。Ⅰ.祝賀性Ⅱ.恭維性Ⅲ.描述性Ⅳ.推薦性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。(69.)下列關(guān)于債券交易的說法，正確的有().I.期貨交易即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易II.交易所現(xiàn)券交易是證券買賣雙方在成交后并不立即辦理交收手續(xù)III.回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時，約定未來進行反向交易的行為IV.現(xiàn)券交易也稱為債券的即期交易A.II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.I、IV正確答案：C參考解析：期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。（I正確）現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。（II錯誤，IV正確）回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。（III正確）(70.)企業(yè)可以用()進行證券投資,I.自己的積累資金II.固定資產(chǎn)III.暫時不用的閑置資金Ⅳ.無形資產(chǎn)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資。(71.)根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司再融資的方式有()I.向原股東配售股份II.向不特定對象公開募集股份III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券IV.首次公開發(fā)行股票A.I、IIB.I、II、IIIC.III、IVD.I、II、III、IV正確答案：B參考解析：上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。(72.)公司聲譽風(fēng)險管理方法包括()。Ⅰ.事前識別與評估Ⅱ.現(xiàn)金流量分析Ⅲ.制定應(yīng)急機制Ⅳ.IT技術(shù)應(yīng)用A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：聲譽風(fēng)險管理方法：1.事前識別與評估；2.應(yīng)急機制；3.媒體溝通和信息披露；4.輿情監(jiān)測分析。(73.)關(guān)于上市公司直接融資。下列說法中正確的有()。Ⅰ.首次公開發(fā)行股票簡稱IPOⅡ.非公開發(fā)行股票也被稱為定向增發(fā)Ⅲ.向原股東配售股份簡稱配股Ⅳ.公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：首次公開發(fā)行股票（InitialPublicOffering,簡稱IPO）。非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)。向原股東配售股份，簡稱“配股”(RightsOffering）。公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本。(74.)以下屬于銀行附屬金融機構(gòu)的有().I.金融租賃公司II.消費金融公司III.汽車金融公司IV.財務(wù)公司A.I、II、IIIB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：行附屬機構(gòu)包括金融租賃公司、消費金融公司、汽車金融公司。(75.)下列屬于國債銷售價格影響因素的有()I.承銷商所期望的資金回收速度II.承銷商承銷國債的中標成本III.流通市場中可比國債的收益率水平IV.其他國債分銷過程中的成本A.I、II、III、IVB.I、IIIC.II、III、IVD.I、II正確答案：A參考解析：影響國債銷售價格的因素：（1）市場利率。（2）承銷商承銷國債的中標成本。（3）流通市場中可比國債的收益率水平。（4）國債承銷的手續(xù)費收入。（5）承銷商所期望的資金回收速度。（6）其他國債分銷過程中的成本。(76.)下列關(guān)于金融市場的說法，錯誤的有()。I.現(xiàn)代金融市場一般以有形市場為主、無形市場為輔II.金融市場是以有價證券為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和III.金融市場與產(chǎn)品市場相同，是要素市場的一種IV.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場A.I、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、III正確答案：B參考解析：與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。(77.)風(fēng)險與不確定性兩概念，既有密切聯(lián)系。又有本質(zhì)區(qū)別。在不確定性狀態(tài)下，()。I.事件發(fā)生的結(jié)果具有可量化的性質(zhì)II.決策者知道事件最終呈現(xiàn)的可能狀態(tài)，以及相應(yīng)概率III.人們對不確定性的厭惡程度要遠遠大于風(fēng)險IV.事件發(fā)生的結(jié)果不可以量化A.I、III、IVB.I、IIC.III、IVD.II.III正確答案：C參考解析：在不確定性狀態(tài)下，決策者不了解事件發(fā)生的概率結(jié)果，不確定性具有不可以量化的特征。人們一般對于不確定性的厭惡要遠遠大于風(fēng)險，降低不確定性對于風(fēng)險管理具有重要的意義，通常是管理部門的職責(zé)。(78.)在資產(chǎn)證券化過程中，被認為是流動性較低的資產(chǎn)有()Ⅰ.銀行貸款Ⅱ.應(yīng)收賬款Ⅲ.應(yīng)付賬款Ⅳ.房地產(chǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。(79.)中國證監(jiān)會通過內(nèi)部基金監(jiān)管部門具體實施的監(jiān)管包括()。I.基金市場準入監(jiān)管II.日常持續(xù)監(jiān)管III.基金交易監(jiān)管IV.基金信息披露監(jiān)管A.I、II、III、IVB.I、IIC.I、II、IVD.III、IV正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會通過內(nèi)部基金監(jiān)管部門具體施行基金市場準入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管。(80.)基金管理公司可在()按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。Ⅰ.中央結(jié)算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中國結(jié)算公司Ⅳ.上海證券交易所A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。(81.)我國的場內(nèi)交易市場包括()I.主板市場II.科創(chuàng)板市場III.創(chuàng)業(yè)板市場Ⅳ.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場內(nèi)市場，區(qū)域股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場屬于場外市場。(82.)可以跨市場轉(zhuǎn)托管的債券包括()I.國債II.地方債Ⅲ.公司債Ⅳ.企業(yè)債A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：目前，除了國債(包括附息國債和地方債)和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種(包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債)都不能跨市場轉(zhuǎn)托管(83.)金融自由化的主要內(nèi)容包括()Ⅰ.逐步實現(xiàn)利率自由化Ⅱ.鼓勵銀行綜合化發(fā)展Ⅲ.放松外匯管制Ⅳ.放寬對資本流動的限制A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：(1)取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。(2)打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。(3)放松外匯管制。(4)開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。(84.)下列關(guān)于做市商收入來源的說法，正確的有()I.買賣證券的差價收入II.持有證券升值帶來的收入III.都是低買高賣·因此它的收入為正IV.持有證券的利息收入A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：做市商不全是低買高賣，也存在高買低賣的可能。故Ⅲ項錯誤。其他三項表述正確。(85.)下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)的說法,正確的有().I.證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu),包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)II.根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊Ⅲ.新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準Ⅳ.從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)按照中國證監(jiān)會《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國證監(jiān)會備案A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。根據(jù)《備案規(guī)定》，會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)按照《備案規(guī)定》向中國證監(jiān)會備案。從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準；未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。(86.)上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出,根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括()I.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域II.高端裝備領(lǐng)域III.新能源領(lǐng)域Ⅳ.新材料領(lǐng)域A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等；三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等；四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)服務(wù)等；五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)服務(wù)等；六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等；七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。(87.)下列關(guān)于滬港通的說法,正確的有()。Ⅰ.滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票Ⅱ.滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票III.滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票IV.滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：滬港通包括滬股通、滬港通下的港股通兩部分。滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進行申報，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。(88.)下列關(guān)于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法,正確的有().I.國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)II.法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財產(chǎn)的一種投資行為III.在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認購一部分外，其余部分應(yīng)該向社會公眾公開發(fā)行IV.外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財產(chǎn)的一種投資行為。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份。在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認購一部分外，其余部分應(yīng)該向社會公眾公開發(fā)行。外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。(89.)證券金融公司對轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券,在事先征求委托其持有該證券的證券公司意見后，可以按證券公司的意見行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。這些權(quán)利主要有()I.請求召開證券持有人會議II.參加證券持有人會議III.配售股份的認購Ⅳ.請求分配投資收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：證券金融公司對轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利(請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利)。證券金融公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。(90.)關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別，下列說法正確的有().I.一般而言,金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)II.從理論上說，金融期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，而取得的盈利是無限的;金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的III.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶;期權(quán)的出售者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無需開立保證金賬戶Ⅳ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：一般來說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易。在實踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（Ⅰ項正確）金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行交割。而在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的；相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。（Ⅱ項正確）金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金。（Ⅲ項錯誤）金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（Ⅳ項正確）(91.)投資者在參與滬深300股指期貨交易時,所使用的交易編碼應(yīng)根據(jù)投資目的不同分為()。I.套期保值用途II.套利用途III.套匯用途Ⅳ.投機用途A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：投資者可以根據(jù)不同投資目的,分別申請?zhí)灼诒Ｖ?、套利和投機用途的客戶號。(92.)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊之后尚未發(fā)行前，債項信用級別發(fā)生降級的，下列說法符合法律規(guī)定的是有()I.集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效II.集合票據(jù)發(fā)行注冊繼續(xù)有效III.發(fā)行人應(yīng)自行公告IV.應(yīng)由交易商協(xié)會就該事項作出公告A.I、II、III、IVB.II、II、IVC.I、IVD.II、III正確答案：C參考解析：在注冊有效期內(nèi)，對于已注冊但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關(guān)情況進行公告。(93.)下列關(guān)于我國企業(yè)債券各品種的說法，正確的有()。I.可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢II.項目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來源于項目建成后的運營收益III.專項債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項目收益?zhèn)?、水續(xù)債券、債貸組合債券等IV.發(fā)行項目收益?zhèn)技馁Y金，可以用于項目建設(shè)、運營或設(shè)備購置，可以置換項目資本金或償還與項目有關(guān)的其他債務(wù)A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.III、IVD.II、IV正確答案：B參考解析：可續(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計息周期(一般3~5年)到期時，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長一個周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢。（I正確）項目收益?zhèn)侵浮坝身椖繉嵤┲黧w或其實際控制人發(fā)行的，與特