奶制品項(xiàng)目管理手冊(cè)

奶制品項(xiàng)目

管理手冊(cè)

XX有限公司

目錄

一、公司基本情況..................................................3

二、項(xiàng)目基本情況..................................................4

三、規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理..................................................7

四、風(fēng)險(xiǎn)的基本概念................................................7

五、溝通的障礙...................................................11

六、溝通原理和溝通模型...........................................13

七、投資計(jì)劃.....................................................17

建設(shè)投資估算表...................................................19

建設(shè)期利息估算表.................................................20

流動(dòng)資金估算表...................................................21

總投資及構(gòu)成一覽表...............................................23

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表.....................................24

八、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益.................................................25

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................25

綜合總成本費(fèi)用估算表.............................................27

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表.................................................28

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表...............................................31

借款還本付息計(jì)劃表...............................................33

一、公司基本情況

（一）公司簡(jiǎn)介

公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)

專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信

息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過信息化提高效率和

效益。搭建信息化服務(wù)立臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)值鏈,

促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一

體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)

召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服

務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。

（二）核心人員介紹

1、江XX,中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)

歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今

任公司獨(dú)立董事。

2、董xx,中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。

2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公

司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。

3、張xx,中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)

歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司

董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。

2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。

4、肖xx,中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研

究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任

公司獨(dú)立董事。

5、曹xx,1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就

職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董

事。2018年3月至今任公司董事。

二、項(xiàng)目基本情況

（一）項(xiàng)目投資人

XX有限公司

（二）建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX園區(qū)。

（三）項(xiàng)目選址

本期項(xiàng)目選址位于XX園區(qū)，占地面積約73.00畝。

（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度

本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。

（五）投資估算

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資47683.27萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資36892.44

萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.37%；建設(shè)期利息1044.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總

投資的2.19%；流動(dòng)資金9746.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.44%。

（六）資金籌措

項(xiàng)目總投資47683.27萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限公司計(jì)劃

自籌資金（資本金）26373.44萬(wàn)元。

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額21309.83萬(wàn)

7Eo

（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：92200.00萬(wàn)元。

2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：76160.81萬(wàn)元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利澗（NP）：1172L25萬(wàn)元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：18.54%O

5、全部投資回收期（Pt）：6.24年（含建設(shè)期24個(gè)月）。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：37500.14萬(wàn)元（產(chǎn)值）。

（A）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積ml48667.00約73.00畝

1.1總建筑面積m2101884.06容積率2.09

1.2基底面積m231146.88建筑系數(shù)64.00%

1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝508.77

2總投資萬(wàn)元47683.27

2.1建設(shè)投資萬(wàn)元36892.44

2.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元32678.77

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3038.23

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1175.44

2.2建設(shè)期利息萬(wàn)元1044.19

2.3流動(dòng)資金萬(wàn)元9746.64

3資金籌措萬(wàn)元47683.27

3.1自籌資金萬(wàn)元26373.44

3.2銀行貸款萬(wàn)元21309.83

4營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元92200.00正常運(yùn)營(yíng)年份

5總成本費(fèi)用萬(wàn)元76160.81??II

6利潤(rùn)總額萬(wàn)元15628.3311If

7凈利潤(rùn)萬(wàn)元11721.25M?f

3rt

8所得稅萬(wàn)元3907.08

9增值稅萬(wàn)元3423.83flW

10稅金及附加萬(wàn)元410.86MW

11納稅總額萬(wàn)元7741.77WIt

12工業(yè)增加值萬(wàn)元26993.68HIf

13盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元37500.14產(chǎn)值

14回收期年6.24含建設(shè)期24個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.54%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元11999.24所得稅后

三、規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的目的是定義項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，確定項(xiàng)目

風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)所用的方法和標(biāo)準(zhǔn)，為各項(xiàng)活動(dòng)分配相應(yīng)的資源，明確

各項(xiàng)活動(dòng)的人員角色和責(zé)任。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理

活動(dòng)的指導(dǎo)性文件。一般來(lái)說，它往往融合在項(xiàng)目的整體管理計(jì)劃當(dāng)

中。一個(gè)組織往往有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方法，雖然項(xiàng)目?jī)?nèi)容不同,

但是項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃卻可能相同或相近。

風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的內(nèi)容包括兩大部分：一部分是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過

程計(jì)劃，也就是約定項(xiàng)目如何實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；另一部分則是針對(duì)

具體的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)所作的分析，應(yīng)對(duì)和監(jiān)控活動(dòng)的內(nèi)容。如果項(xiàng)目所處

的環(huán)境變化很快，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容也會(huì)需要經(jīng)常更新和變化，我們建

議兩個(gè)部分采用各自獨(dú)立的文檔。第一部分是相對(duì)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)

劃，第二部分是記錄和跟蹤項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，是經(jīng)常需要更新的文檔。

四、風(fēng)險(xiǎn)的基本概念

談到項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，得先認(rèn)識(shí)什么是風(fēng)險(xiǎn)。在字典中，風(fēng)險(xiǎn)的

定義為“損失或損害的可能性”。這里有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：第一，它強(qiáng)調(diào)

了風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性，乜就是說未來(lái)可能發(fā)生，也可能不發(fā)生；第二,

它說明了如果發(fā)生，將會(huì)帶來(lái)負(fù)面的影響。從這一點(diǎn)上來(lái)說，大多數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)都是指一種需要規(guī)避的因素。但事實(shí)上，未來(lái)發(fā)生的事情既可能

帶來(lái)危害，也可能帶來(lái)收益，而后者經(jīng)常被認(rèn)為是機(jī)會(huì)。經(jīng)常說的風(fēng)

險(xiǎn)和機(jī)會(huì)并存，就是指這種不確定性會(huì)給事情的發(fā)展帶來(lái)某種變化。

這種變化雖然會(huì)打破原來(lái)的預(yù)期，危害到原有計(jì)劃的執(zhí)行，看起來(lái)是

一種損害，但同時(shí)在變化中也往往孕育著新的機(jī)會(huì)。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的定義：一種不確定的事件或情況，發(fā)生后會(huì)對(duì)項(xiàng)目的

目標(biāo)產(chǎn)生某種正面的或者負(fù)面的影響。從定義中可以看出，風(fēng)險(xiǎn)有兩

個(gè)基本特征，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的影響。這兩個(gè)要素

決定了我們?cè)撛鯓訉?duì)待風(fēng)險(xiǎn)。

先看風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)要素：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。無(wú)論風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可

能性是多少，都意味著不能確信它一定發(fā)生。如果一定會(huì)發(fā)生就不能

稱為“風(fēng)險(xiǎn)”了。雖然任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都有其內(nèi)在根源和誘因，但從

項(xiàng)目本身的范圍來(lái)看，一定是項(xiàng)目目前不可掌控的因素在影響著風(fēng)險(xiǎn)

的發(fā)生。雖然有的時(shí)候可以知道引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源，但大部分情況

卻可能是未知的。認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)非常重要，因?yàn)樗鼪Q定了人們對(duì)待風(fēng)

險(xiǎn)的態(tài)度。

影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素由外部因素決定，而不受人主觀期望的影響。

如果意識(shí)到這一點(diǎn)，就不得不為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生與不發(fā)生兩種可能都做好準(zhǔn)

備。例如，一個(gè)人買入一只股票時(shí)，雖然他期望它會(huì)上漲，但影響該

股票短期漲跌的因素卻不是他的意志，而是所有股東對(duì)該股票的買賣

力量對(duì)比的結(jié)果，所以漲跌都有可能。

風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)體現(xiàn)在對(duì)未來(lái)情形的客觀認(rèn)識(shí)和對(duì)各種可能情況的積極

準(zhǔn)備上。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)的人能夠清醒地意識(shí)到未來(lái)可控和不可控的因素

都是什么，正視那些不可控因素可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，積極地做好事

前準(zhǔn)備；而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱的人則只會(huì)單純地期望外部環(huán)境按照希望的方

向發(fā)展，當(dāng)結(jié)果相反時(shí)只會(huì)歸責(zé)于運(yùn)氣不佳。

再看風(fēng)險(xiǎn)的第二個(gè)要素：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所造成的影響。雖然被稱作

第二個(gè)要素，但是只要確定了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，其影響程度就可以得知。所

以在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，往往是先考慮哪些情況會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，然后考慮

其發(fā)生的可能性。當(dāng)然這里面有個(gè)前提，就是已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了可能會(huì)對(duì)項(xiàng)

目產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中也存在這種情況：某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)沒有被項(xiàng)目

發(fā)現(xiàn)，而當(dāng)其發(fā)生的時(shí)候才注意到它的影響。

雖然總體上說，風(fēng)險(xiǎn)就代表著項(xiàng)目的某種不確定性，但是項(xiàng)目組

在進(jìn)行決策時(shí)，或多或少會(huì)獲得有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的若干信息。我們按照對(duì)風(fēng)

險(xiǎn)已知信息的多少將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行如下分類：

?可以預(yù)測(cè)到某一類風(fēng)險(xiǎn)，且該風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源是知道的，由此

可以推算出其發(fā)生的可能性和危害等所有信息。這一類風(fēng)險(xiǎn)被稱為

“已知一已知”。

?可以預(yù)測(cè)到某一類風(fēng)險(xiǎn)，但該風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)信息卻無(wú)法全面獲知例

如其發(fā)生的可能性未知，或者危害程度未知。這一類風(fēng)險(xiǎn)被稱為“已

知一未知”。

?還有一類風(fēng)險(xiǎn)，我們無(wú)法預(yù)測(cè)到，更談不上獲取其相關(guān)的信息

To這一類風(fēng)險(xiǎn)被稱為“未知一未知”。

事實(shí)上，這三者之間是一個(gè)包含的關(guān)系。它們逐步由未知變化到

已知。影響項(xiàng)目的未知因素很多，但是我們需要盡可能地把這些未知

因素確定化，以減少對(duì)項(xiàng)目的沖擊。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就來(lái)源于項(xiàng)目所遇到的不確定性，這種不確定性

可能來(lái)自內(nèi)部因素，也可能來(lái)自外部因素。這些不確定性可能會(huì)對(duì)項(xiàng)

目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響，需要預(yù)見這些因素并進(jìn)行相應(yīng)的處理，這就

是風(fēng)險(xiǎn)管理最樸實(shí)的原則?？傮w來(lái)說，我們可以用5個(gè)問題來(lái)闡述項(xiàng)

目風(fēng)險(xiǎn)管理的意圖：

?什么因素會(huì)產(chǎn)生不確定性？

?這些因素發(fā)生的可能性是多少？

?這些因素發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響有多大？

?我們做些什么可以緩解風(fēng)險(xiǎn)的影響？

?我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的情形呢？

由于風(fēng)險(xiǎn)是一種不確定性，我們采取相應(yīng)行動(dòng)的時(shí)候?qū)嶋H上是在

不確定性“確定”之前。這就說明上述對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的策略是一種“主動(dòng)

出擊“.

但在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，對(duì)這種不確定性的態(tài)度決定了有些情況下并不一

定會(huì)“主動(dòng)出擊”0這是由人的某種“心理傾向”決定的。有兩類極

端情況：一類是不愿意變化，或者抵制變化的人。這在傳統(tǒng)工程師行

業(yè)中比較多，MBTI里面的SJ類型的人也是如此。他們的傾向就是會(huì)有

意無(wú)意地忽視風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在。他們喜歡一切都按照計(jì)劃進(jìn)行，對(duì)于

可能發(fā)生的變化會(huì)在心理上期望其不會(huì)發(fā)生。另外一類人則喜愛變化，

不喜歡一成不變的事情，認(rèn)為意外的事情會(huì)帶來(lái)機(jī)會(huì)。很多有商業(yè)頭

腦的人都具備在變化中尋求機(jī)會(huì)的感覺，MBTI里面的NP類型也屬于這

種傾向。在上述兩個(gè)極端情況下會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素采取相對(duì)“被動(dòng)”的應(yīng)

對(duì)策略。前一種會(huì)忽視存在，后一種是寄希望于發(fā)生之后可以“從容”

應(yīng)付。這種被動(dòng)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度經(jīng)常被稱為“印第安納瓊斯式”o

五、溝通的障礙

雖然幾乎沒有人認(rèn)為溝通是個(gè)輕松而簡(jiǎn)單的事情，但是不同經(jīng)歷

的人對(duì)溝通的理解卻并不一致。例如：很多有理工科背景的人經(jīng)常假

設(shè)溝通就是一個(gè)信息傳遞的過程，他們習(xí)慣了在一個(gè)確定的符號(hào)系統(tǒng)

下，用簡(jiǎn)單而準(zhǔn)確的語(yǔ)言傳遞他們的想法；而有文科背景的人則更加

擅長(zhǎng)利用文字背后所體現(xiàn)的“意境”來(lái)傳遞言語(yǔ)之外的信息2前者追

求準(zhǔn)確而有效率，后者常常給人遐想的空間。顯然兩者目的不同，追

求的效果也不一樣。

但是溝通是一個(gè)涉及兩方的協(xié)作，發(fā)送者和接收者必須“匹配”

才能夠達(dá)到目標(biāo)。我們所說的障礙就來(lái)自這種“不匹配”。

語(yǔ)義：這主要是指溝通雙方是否采用了同樣的符號(hào)系統(tǒng)。符號(hào)系

統(tǒng)的定義相對(duì)廣泛。最基本的層面是人們所用的語(yǔ)言，例如不同國(guó)家

和民族都有屬于自己本國(guó)或本民族的語(yǔ)言文字，大家交流時(shí)就必須進(jìn)

行翻譯°更高的層面則是指有關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的術(shù)語(yǔ)。一個(gè)特定的應(yīng)用領(lǐng)

域往往存在著一定范圍內(nèi)的語(yǔ)言習(xí)慣，這經(jīng)常被稱作“行話”。顯然,

如果不是熟悉該領(lǐng)域的人就會(huì)聽不懂“行話”。

“行話”在特定的領(lǐng)域內(nèi)能起到提高溝通效率的作用。學(xué)習(xí)項(xiàng)目

管理知識(shí)，一個(gè)最基本的好處就是能夠懂得“項(xiàng)目管理行話”，在交

流項(xiàng)目管理信息的時(shí)候可以用最簡(jiǎn)明的語(yǔ)言來(lái)準(zhǔn)確地傳遞信息。

選擇性知覺：這是指人們對(duì)信息中最重要的那部分的關(guān)注。每個(gè)

人都傾向選擇那些對(duì)其自身重要的信息，而對(duì)其不重要的信息就會(huì)忽

視。每個(gè)人的選擇性知覺并不相同，一個(gè)人覺得重要的信息卻不被另

一個(gè)人關(guān)注，這就產(chǎn)生了溝通的障礙。人在一生中不斷獲取經(jīng)驗(yàn)，增

加知識(shí)，事實(shí)上就是在增強(qiáng)知覺的選擇性，不斷提高從紛繁復(fù)雜的背

景中識(shí)別出有用信息的準(zhǔn)確性。

選擇性知覺的形成和人的經(jīng)歷、思維模式、文化背景都有極大的

關(guān)系。它可能恰恰是某些人區(qū)別于他人的重要特征。但在溝通過程中,

選擇性知覺卻常常給我們?cè)斐陕闊?，因?yàn)樗鶕?jù)過去經(jīng)驗(yàn)所形成的

“濾網(wǎng)”篩選信息，易造成“先入為主”的主觀判斷。

噪聲：是指在溝通過程中所受到的“干擾”，導(dǎo)致信息在傳輸過

程中出現(xiàn)丟失或者偏差。噪聲大多來(lái)源于環(huán)境對(duì)通道的影響。例如工

作或者交流過程中被意外地打斷，注意力由于某種原因被臨時(shí)轉(zhuǎn)移等,

都會(huì)導(dǎo)致信息在傳輸過程中出現(xiàn)錯(cuò)誤。

信息漏斗：由于存在上面所提到的各種溝通障礙，這些障礙會(huì)產(chǎn)

生所謂的“信息漏斗”現(xiàn)象。

從溝通實(shí)際是相當(dāng)困難的。人與人之間由于各種各樣的原因?qū)е?/p>

信息被誤解、被丟失的情況會(huì)經(jīng)常發(fā)生。

六、溝通原理和溝通模型

溝通可以被簡(jiǎn)化成一個(gè)信息傳遞的過程。

信息發(fā)送者和接收者之間并不是簡(jiǎn)單的信息直接傳遞，而是需要

經(jīng)歷若干個(gè)環(huán)節(jié)。發(fā)信者首先需要把信息進(jìn)行編碼，變成那種可以在

通道中進(jìn)行傳遞的形式，這經(jīng)常被稱為消息。接收者將收到的消息解

碼后獲得信息。

人與人之間的溝通真的需要這么復(fù)雜的過程嗎？可以舉一個(gè)例子

來(lái)說明：當(dāng)我們外出游玩歸來(lái)的時(shí)候，家人會(huì)問游玩的情形。這個(gè)時(shí)

候所有有關(guān)游玩的信息都是腦子中的一幅幅圖像，但是你無(wú)法直接把

這些圖像轉(zhuǎn)遞給家人。你不得不將它們用語(yǔ)言來(lái)描述，這個(gè)時(shí)候?qū)嶋H

上你是在進(jìn)行編碼過程。原始的信息是圖像，經(jīng)過編碼后的信息變成

了文字。文字可以通過語(yǔ)言、書面等各種形式傳遞給接收者。而你的

家人在接收到這些文字后，就開始根據(jù)文字所傳遞的信息來(lái)想象你游

玩時(shí)的情景。這是一個(gè)我們生活中經(jīng)常遇到的場(chǎng)景，但它卻包含了信

息傳遞過程中幾個(gè)重要的概念：

第一，信息所包含的內(nèi)容廣泛，五官就是接收信息的器官。我們

聽到的、看到的、聞到的、觸摸到的都是信息。

第二，信息是無(wú)法直接進(jìn)行傳遞的，它必須通過編解碼轉(zhuǎn)化為某

種類型的消息，然后利生支持該消息進(jìn)行傳遞的通道進(jìn)行傳輸。發(fā)送

和接收雙方必須使用同樣的編解碼方式，這又被稱為符號(hào)系統(tǒng)。每一

種符號(hào)系統(tǒng)所擅長(zhǎng)表示信息的種類和能力是不一樣的。

第三，消息是通過通道進(jìn)行傳輸?shù)?，某一種通道只能承載特定的

消息種類。在很多情況下，通道在傳遞消息時(shí)可能產(chǎn)生失真。

在實(shí)踐中，不同類型的信息會(huì)由于選擇不同的通道和編解碼方式

體現(xiàn)不同的特征。例如：我們可以通過閱讀獲取文字所傳遞的信息，

通過廣播和電視可以接收被傳遞的聲音和圖像。

信息在傳遞的過程中，是否會(huì)產(chǎn)生偏差和失真取決于整個(gè)過程中

的三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：

第一，選擇的編解碼方式是否可以完整地表述信息?，F(xiàn)代的聲音

和圖像記錄技術(shù)已經(jīng)可以讓我們以接近沒有失真的程度來(lái)保留信息。

但是最古老的文字，雖然其本身很容易被保留和傳遞，但文字后面所

代表的內(nèi)容卻不一定準(zhǔn)確地表達(dá)了信息發(fā)送者的初衷。

第二，雙方之間是否采用了同樣的編解碼方式。聲音和圖像記錄

所用的編解碼過程都是日機(jī)器設(shè)備完成的，工作過程是對(duì)稱而一致的,

其失真和偏差也是一種客觀而穩(wěn)定的指標(biāo)。但是語(yǔ)言文字所用的編解

碼器卻是由人腦完成的，這個(gè)編解碼器的工作水平受到很多因素的影

響。人與人之間的差異性，也就自然導(dǎo)致了在語(yǔ)言文字的溝通過程中,

編碼和解碼之間在很多情況下并沒有采用對(duì)等的規(guī)則。同樣一句話，

不同的人會(huì)有不同的理解，就是這個(gè)道理。

第三，通道傳送中是否會(huì)產(chǎn)生偏差。大多數(shù)信息傳輸通道都依賴

于某種技術(shù)。人類科技的發(fā)展已經(jīng)大大促進(jìn)了人與人溝通和交流的方

式。從古代的書信傳遞，到現(xiàn)代的通信技術(shù)都是為了更加準(zhǔn)確有效地

傳遞信息。一個(gè)通道在信息傳輸中經(jīng)常會(huì)由于噪聲的干擾而產(chǎn)生偏差。

例如：我們?cè)诠矆?chǎng)合談話，經(jīng)常會(huì)由于周圍噪聲的干擾而聽錯(cuò)。但

是在現(xiàn)代通信技術(shù)條件下，例如無(wú)線移動(dòng)通信、互聯(lián)網(wǎng)等，則基本不

用考慮通道所帶來(lái)的偏差。

綜上所述，現(xiàn)實(shí)中遇到的問題更多的是那種基于語(yǔ)言文字的、人

與人之間的信息傳遞，準(zhǔn)確地說這才能被定義為“溝通”。雖然同樣

是信息的發(fā)送和傳遞，但是在人與人之間和設(shè)備與設(shè)備之間，同樣過

程中的困難和關(guān)注有著很大的不同。下面給出有關(guān)“溝通”的一個(gè)更

詳細(xì)而準(zhǔn)確的描述：溝通，就是通過說話、信號(hào)、書寫或行為來(lái)交換

思想、消息或信息；是指信息通過預(yù)先設(shè)定好的符號(hào)系統(tǒng)在個(gè)人間傳

遞的過程；是為了設(shè)定的目標(biāo)，把信息、思想和感情在個(gè)人或群體間

傳遞的過程。

這種在人與人之間進(jìn)行語(yǔ)言溝通的過程存在其特殊性，因此需要

細(xì)化上面那個(gè)被簡(jiǎn)單化了的信息傳遞模型。

發(fā)送者、編碼、通道、解碼和接收者五個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都被擴(kuò)

展了可能影響其“性能”的外部因素。編碼和解碼都分別處于發(fā)送者

和接收者的經(jīng)驗(yàn)區(qū)域之內(nèi)，這意味著它們的工作受到發(fā)送者和接收者

個(gè)體的影響。在傳遞信息的通道“兩端”包含受發(fā)送者和接收者個(gè)體

影響的“個(gè)性濾網(wǎng)”。由于人與人之間存在著差異，這些差異就使得

在整個(gè)溝通過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)上出現(xiàn)偏差。例如：編解碼由于個(gè)體差

異而不對(duì)稱，個(gè)性濾網(wǎng)的存在意味著信息在通道內(nèi)傳遞會(huì)有選擇地丟

失等。

事實(shí)上，我們?cè)谟懻撨@個(gè)溝通模型的時(shí)候，更關(guān)注那些會(huì)導(dǎo)致溝

通障礙的因素。

七、投資計(jì)劃

（一）投資估算的依據(jù)

本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》

3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》

5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》

7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》

（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定

本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；

項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程

中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。

本期項(xiàng)目建設(shè)投資36892.44萬(wàn)元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其

他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。

（三）工程費(fèi)用

工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建

設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期

工作費(fèi)用，合計(jì)32678.77萬(wàn)元。

1、建筑工程費(fèi)估算

根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為13703.77萬(wàn)元。

2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算

設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程

設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦

法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行

估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為17763.55萬(wàn)元。

3、安裝工程費(fèi)估算

本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1211.45萬(wàn)元。

（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用

本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為3038.23萬(wàn)元。

（五）預(yù)備費(fèi)

本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1175.44萬(wàn)元。

建設(shè)投資估算表

單位：萬(wàn)元

序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)

1工程費(fèi)用13703.7717763.551211.4532678.77

1.1建筑工程費(fèi)13703.7713703.77

1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)17763.5517763.55

1.3安裝工程費(fèi)1211.451211.45

O其他費(fèi)用3038.233038.23

2.1土地出讓金796.24796.24

3預(yù)備費(fèi)1175.441175.44

3.1基本預(yù)備費(fèi)579.36579.36

3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)596.08596.08

4投資合計(jì)36892.44

（六）建設(shè)期利息

按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款

21309.83萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算，建設(shè)期利息1044.19萬(wàn)元。

建設(shè)期利息估算表

單位：萬(wàn)元

序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年

1借款

1.1建設(shè)期利息1044.19261.05783.14

1.1.1期初借款余額10654.915

1.1.2當(dāng)期借款21309.8310654.9210654.92

1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1044.19261.05783.14

1.1.4期末借款余額10654.91521309.83

1.2其他融資費(fèi)用

1.3小計(jì)1044.19261.05783.14

2債券

2.1建設(shè)期利息

2.1.1期初債務(wù)余額

2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額

2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息

2.1.4期末債務(wù)余額

2.2其他融資費(fèi)用

2.3小計(jì)

3合計(jì)1044.19261.05783.14

（七）流動(dòng)資金

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助

材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資

金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周

轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算

參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算

法進(jìn)行測(cè)算。

根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為9746.64萬(wàn)元。

流動(dòng)資金估算表

單位：萬(wàn)元

序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

1流動(dòng)資產(chǎn)0.0043363.4249145.2157817.89

1.1應(yīng)收賬款0.0019513.5422115.3426018.05

1.2存貨0.0015177.1917200.8220236.26

1.2.1原輔材料0.004553.165160.256070.88

1.2.2燃料動(dòng)力0.00227.66258.01303.54

1.2.3在產(chǎn)品0.006981.517912.389308.68

1.2.4產(chǎn)成品0.003414.873870.194553.16

1.3現(xiàn)金0.003469.073931.624625.43

1.4預(yù)付賬款0.005203.615897.436938.15

2流動(dòng)負(fù)債0.0036053.4440860.5648071.25

2.1應(yīng)付賬款0.0012979.2414709.8017305.65

2.2預(yù)收賬款0.0023074.2026150.7630765.60

3流動(dòng)資金0.007309.988284.649746.64

流動(dòng)資金增

40.007309.98974.661462.00

加

鋪底流動(dòng)資

50.0013009.0314743.5G17345.37

金

(A)項(xiàng)目總投資

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資47683.27萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資36892.44

萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.37%；建設(shè)期利息1044.19萬(wàn)元，占項(xiàng)目總

投資的2.19%；流動(dòng)資金9746.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.44%。

總投資及構(gòu)成一覽表

單位：萬(wàn)元

序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例

1總投資47683.27100.00%

1.1建設(shè)投資36892.4477.37%

1.1.1工程費(fèi)用32678.7768.53%

1.1.1.1建筑工程費(fèi)13703.7728.74%

1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)17763.5537.25%

1.1.1.3安裝工程費(fèi)1211.452.54%

1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用3038.236.37%

1.1.2.1土地出讓金796.241.67%

1.1.2.2其他前期費(fèi)用2241.994.70%

1.2.3預(yù)備費(fèi)1175.442.47%

1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)579.361.22%

1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)596.081.25%

1.2建設(shè)期利息1044.192.19%

1.3流動(dòng)資金9746.6420.44%

（九）資金籌措與投資計(jì)劃

本期項(xiàng)目總投資47683.27萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款21309.83

萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表

單位：萬(wàn)元

序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例

1總投資47683.27100.00%

1.1建設(shè)投資36892.4477.37%

1.2建設(shè)期利息1044.192.19%

1.3流動(dòng)資金9746.6420.44%

2資金籌措47683.27100.00%

2.1項(xiàng)目資本金26373.4455.31%

2.1.1用于建設(shè)投資15582.6132.68%

2.1.2用于建設(shè)期利息1044.192.19%

2.1.3用于流動(dòng)資金9746.6420.44%

2.2債務(wù)資金21309.8344.69%

2.2.1用于建設(shè)投資21309.8344.69%

2.2.2用于建設(shè)期利息

2.2.3用于流動(dòng)資金

2.3其他資金

八、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益

（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假

設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。

（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為

10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后

逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。

（三）營(yíng)業(yè)收入估算

本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92200.00萬(wàn)元；具體測(cè)

算數(shù)據(jù)詳見一《營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬(wàn)元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

號(hào)

1營(yíng)業(yè)收入0.0069150.0078370.0092200.00

2增值稅0.002922.073311.693423.83

2.1銷項(xiàng)稅0.008989.5010188.1011986.00

2.2進(jìn)項(xiàng)稅0.006067.436876.418562.17

3稅金及附加0.00350.64397.40410.86

3.1城建稅0.00204.54231.82239.67

3.2教育費(fèi)附加0.0087.6699.35102.71

3.3地方教育附加0.0058.4466.2368.48

（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國(guó)實(shí)

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)

繳納增值稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅二銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額

=3423.83萬(wàn)元。

（三）綜合總成本費(fèi)用估算

本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、

工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、

其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。

本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為

基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)

年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用76160.81萬(wàn)元，其中：可

變成本65164.95萬(wàn)元，固定成本10995.86萬(wàn)元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成

本73036.10萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費(fèi)用估算表》所

不O

綜合總成本費(fèi)用估算表

單位：萬(wàn)元

序

項(xiàng)目第1年笫2年第3年第4年第5年

號(hào)

1原材料、燃料費(fèi)0.0046672.5052895.5062230.00

2工資及福利費(fèi)0.002934.952934.952934.95

3修理費(fèi)0.001471.001471.001471.00

4其他費(fèi)用0.006400.156400.156400.15

4.1其他制造費(fèi)用0.00614.59614.59614.59

4.2其他管理費(fèi)用0.00592.61592.61592.61

4.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.005192.955192.955192.95

5經(jīng)營(yíng)成本0.0057478.6063701.6073036.10

6折舊費(fèi)0.002064.612064.612064.61

7攤銷費(fèi)0.0015.9215.9215.92

8利息支出0.001044.181044.181044.18

9總成本費(fèi)用0.0060603.3166826.3176160.81

9.1其中：固定成本0.0010995.8610995.8610995.86

9.2可變成本0.0049607.4555830.4565164.95

（四）稅金及附加

本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地

方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加

410.86萬(wàn)元。

（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：

利澗總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加二15628.33（萬(wàn)元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所

得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率

=15628.33X25.00%=3907.08（萬(wàn)元）。

（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配

該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額15628.33萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅

3907.08萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利澗二達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)

所得稅二15628.33-3907.08二11721.25（萬(wàn)元）。

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

單位：萬(wàn)元

序

項(xiàng)目第年第2年第3年第4年第5年

號(hào)1

1營(yíng)業(yè)收入0.0069150.0078370.0092200.00

2稅金及附加0.00350.64397.40410.86

3總成本費(fèi)用0.0060603.3166826.3176160.81

4利潤(rùn)總額0.008196.0511146.2915628.33

5應(yīng)納所得稅額0.008196.0511146.2915628.33

6所得稅0.002049.012786.573907.08

7凈利潤(rùn)0.006147.048359.7211721.25

8期初未分配利潤(rùn)0.000.005532.3412502.85

9可供分配的利潤(rùn)0.006147.0413892.0624224.10

10法定盈余公積金0.00614.701389.212422.41

11可供分配的利潤(rùn)0.005532.3412502.8521801.69

12未分配利潤(rùn)0.005532.3412502.8521801.69

13息稅前利潤(rùn)0.0011289.2414977.0420579.59

(四)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后)

項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR),系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)=18.54%。

本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.54%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,

表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（五）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算項(xiàng)

目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=11999.24（萬(wàn)元）。

以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值11999.24萬(wàn)元（大于0）,說明

本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。

（六）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是

財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+｛上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項(xiàng)目投資回收期：

投資回收期（Pt）=6.24年。

本期項(xiàng)目全部投資回收期6.24年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，

說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能

夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表

單位：萬(wàn)元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年笫4年第5年

號(hào)

1現(xiàn)金流入0.300.0069150.0078370.0092200.00

1.1營(yíng)業(yè)收入0.000.0069150.0078370.0092200.00

2現(xiàn)金流出18445.2218446.2265139.2265073.6682218.9