銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)合并對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響探究分析研究 金融學(xué)專業(yè)

銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)合并對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響探究?jī)?nèi)容提要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)金融行業(yè)是否穩(wěn)健運(yùn)行已然愈來(lái)愈成為舉世關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，而為了應(yīng)對(duì)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，在十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議審議中決定將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)進(jìn)行合并，組建中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)。而此次將一行三會(huì)變?yōu)橐恍袃蓵?huì)的改革對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)也有著重大的影響，從此將對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管更為嚴(yán)格，使得保險(xiǎn)市場(chǎng)更加規(guī)范、透明，一定程度上使消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的顧慮打消，使得中國(guó)金融市場(chǎng)得到合理監(jiān)管與健康發(fā)展，因而本文對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行探究。文章主要分為四大部分，其一為保險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展歷程，其二為銀保合并概況，其三為分析銀保合并的具體影響，其四則分析在該種影響之下保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的措施。以期促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。關(guān)鍵詞：銀監(jiān)會(huì)；保監(jiān)會(huì)；銀保合并；保險(xiǎn)業(yè)

Abstract：WiththerapiddevelopmentofChina'seconomy,whetherChina'sfinancialindustryisoperatingsteadilyhasbecomeahotissueofconcerntotheworld.InordertocopewiththeproblemsarisinginthedevelopmentofChina'sfinancialindustry,theCBRCdecidedtoreviewtheCBRCinameetingofthe13thNationalPeople'sCongress.ConsolidatedwiththeChinaInsuranceRegulatoryCommissiontoformtheChinaBankingRegulatoryCommission.Thereformthatwillturnthelineofthreemeetingsintoatwo-partymeetingwillalsohaveamajorimpactontheinsuranceindustry.Fromthenon,theinsurancemarketwillbemorestrictlyregulated,makingtheinsurancemarketmorestandardizedandtransparent,andtoacertainextent,consumerswillbeintheinsuranceindustry.Theconcernshavebeendispelled,whichhasenabledChina'sfinancialmarkettobeproperlyregulatedandhealthy.Therefore,thispaperexploresthisissue.Thearticleismainlydividedintofourparts,oneisthedevelopmenthistoryofinsurancesupervision,theotheristhemergerofsilverinsurance,thethirdistoanalyzethespecificimpactofthemergerofsilverinsurance,andthefourthistoanalyzethemeasuresofinsurancedevelopmentundertheinfluenceofthiskind.WithaviewtopromotingthefurtherdevelopmentofChina'sinsuranceindustry.Keywords:ChinaBankingRegulatoryCommission;ChinaInsuranceRegulatoryCommission;mergerofsilverinsurance;insuranceindustry

目錄TOC\o"1-3"\h\u21321前言 120472一、保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展歷程 118535（一）拓荒時(shí)期的混業(yè)監(jiān)管 18924（二）危機(jī)促生的分業(yè)監(jiān)管 123207（三）金融自由化時(shí)代下的監(jiān)管 226230（四）混業(yè)監(jiān)管 220327二、銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)合并概況 315787（一）銀保合并背景 319722（二）銀保合并的原因 320505（三）銀保合并的意義 413402三、銀保監(jiān)合并對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響 431868（一）宏觀角度影響 519922（二）合作關(guān)系影響 5851四、對(duì)合并后保險(xiǎn)業(yè)的建議 612856（一）在強(qiáng)監(jiān)管下進(jìn)行自身整合與整治 64988（二）保險(xiǎn)業(yè)回歸保障本源的道路 620804（三）充分發(fā)揮職能為國(guó)家社會(huì)服務(wù) 612515結(jié)語(yǔ) 7前言2018年3月13日，經(jīng)十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議審議的《國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》提出，將銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。同時(shí)，將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國(guó)人民銀行。這是繼國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)設(shè)立之后的又一重大金融監(jiān)管框架調(diào)整舉措，對(duì)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、支持中國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展都將起到重要支撐作用。一、保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展歷程（一）拓荒時(shí)期的混業(yè)監(jiān)管（1949-1997）金融業(yè)的發(fā)展，總是根植于國(guó)內(nèi)或國(guó)際實(shí)體經(jīng)濟(jì)。1949-1997這一時(shí)期，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)從蹣跚學(xué)步到高速發(fā)展的探索、轉(zhuǎn)軌時(shí)期，實(shí)體產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主角，但金融業(yè)也經(jīng)歷了從萌芽到壯大的階段。這一時(shí)期是我國(guó)“金融大一統(tǒng)”時(shí)期，銀行、保險(xiǎn)等均由財(cái)政部和中國(guó)人民銀行監(jiān)管。1.改革開(kāi)放前保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展（1949-1978）1949年開(kāi)國(guó)大典期間，中國(guó)人民銀行組織召開(kāi)了第一次全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議，中央政府在迅速接管各地的官僚資本保險(xiǎn)公司、整頓改造私營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)的基礎(chǔ)上，于1949年10月20日成立中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，宣告了新中國(guó)統(tǒng)一的國(guó)家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的誕生。1951年，上海和天津的28家私營(yíng)保險(xiǎn)公司分別組成太平和新豐保險(xiǎn)公司。1952年6月，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司從中國(guó)人民銀行化歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，外國(guó)保險(xiǎn)公司完全退出中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。1956年8月，太平、新豐合并，保險(xiǎn)業(yè)公私合營(yíng)，標(biāo)志著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)主義改造完成。1959年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司從財(cái)政部劃歸中國(guó)人民銀行，取消了保險(xiǎn)公司建制。1966-1976年，中國(guó)進(jìn)入了一段特殊時(shí)代，各行各業(yè)的發(fā)展受到極大阻礙，保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展也跌至谷底，這一時(shí)期結(jié)束后，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展才慢慢開(kāi)始復(fù)蘇。2.改革開(kāi)放后保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展（1978-1997）1978年的十一屆三中全會(huì)之后，國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入正常發(fā)展軌道。1979年4月，國(guó)務(wù)院在批轉(zhuǎn)《中國(guó)人民銀行分行行長(zhǎng)會(huì)議紀(jì)要》中明確提出要開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。同年11月，中國(guó)人民銀行召開(kāi)全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議，決定從1980年起恢復(fù)停辦20余年之久的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)大力發(fā)展涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1980年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司復(fù)業(yè)重開(kāi)，恢復(fù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1982年，人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得以恢復(fù)。1984年，中國(guó)人民保險(xiǎn)獲準(zhǔn)成立投資公司。1985年3月，國(guó)務(wù)院頒布《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》，規(guī)定國(guó)家保險(xiǎn)管理機(jī)關(guān)是中國(guó)人民銀行。1986年7月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立了新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)保險(xiǎn)公司。1987年，交通銀行上海分行組建了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部，打破中國(guó)人保壟斷經(jīng)營(yíng)局面。1988年3月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，我國(guó)第一家股份制保險(xiǎn)公司——平安保險(xiǎn)公司在深圳成立。1991年4月，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)股份有限公司成立，其前身是為交通銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部。1994年，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司引進(jìn)外資入股。1995年6月30日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十四次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》，標(biāo)志著保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展跨入了嶄新歷史階段，保險(xiǎn)監(jiān)管有法可依。1996年中國(guó)人保拆分成中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、中保人壽保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)再保險(xiǎn)有限公司。而后，中國(guó)人民銀行于1996年2月頒布《保險(xiǎn)代理人暫行規(guī)定》，1996年7月頒布《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》，1997年11月頒布《保險(xiǎn)代理人管理規(guī)定（試行）》，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系初步建設(shè)完成。（二）危機(jī)促生的分業(yè)監(jiān)管（1998-2012）1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，決策層意識(shí)到建立完整、市場(chǎng)化金融體系的重要性。同年11月，中央召開(kāi)首次全國(guó)金融工作會(huì)議，會(huì)議決定對(duì)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，合并國(guó)務(wù)院證券委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)合并為新的中國(guó)證監(jiān)會(huì)；同時(shí)成立中國(guó)保監(jiān)會(huì)，分別專司中國(guó)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管；人民銀行專司對(duì)銀行業(yè)、信托業(yè)的監(jiān)管。1998年11月18日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)正式登上歷史舞臺(tái)——保監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。2003年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立，同年，保監(jiān)會(huì)升格為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，獲得了與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)同樣的地位，自此，“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管格局確立，一直延續(xù)到本輪金融監(jiān)管改革。2005年，保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，保險(xiǎn)資金獲準(zhǔn)直接入市。2006年保險(xiǎn)公司被允許用人民幣自有資金購(gòu)買外匯，進(jìn)行境外投資。同年6月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》(又稱"國(guó)十條")正式發(fā)布，保險(xiǎn)行業(yè)得以擴(kuò)大資產(chǎn)配置到股票等資產(chǎn)類別，險(xiǎn)資投資范圍不斷拓展，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迎來(lái)了黃金年代，但也為保險(xiǎn)業(yè)亂象埋下了伏筆。2007年中國(guó)人壽、中國(guó)平安保險(xiǎn)、中國(guó)太保相繼登陸A股市場(chǎng)。2008年次貸危機(jī)爆發(fā)之后，國(guó)際上普遍將償付能力監(jiān)管作為現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管的核心,我國(guó)保監(jiān)會(huì)也扭轉(zhuǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管的思路，從做大做強(qiáng)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)防范。（三）金融自由化時(shí)代下的監(jiān)管（2012-2018）2011年10月，原農(nóng)行董事長(zhǎng)項(xiàng)俊波接任保監(jiān)會(huì)主席，保險(xiǎn)業(yè)“最好的時(shí)代”同時(shí)也是“最壞的時(shí)代”拉開(kāi)帷幕，伴隨而來(lái)的是2012年金融自由化的開(kāi)始，“大資管時(shí)代”來(lái)勢(shì)洶洶——《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》也于2013年2月正式出臺(tái)。2014年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（新國(guó)十條）發(fā)布，保險(xiǎn)業(yè)新一輪的改革創(chuàng)新開(kāi)始，“放開(kāi)前端、管住后端”的監(jiān)管理念的為保險(xiǎn)資金的濫用放開(kāi)了更大的口子。2015年取消了保險(xiǎn)銷售（含保險(xiǎn)代理）、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)從業(yè)人員資格核準(zhǔn)審批事項(xiàng)，使得保險(xiǎn)業(yè)“寬監(jiān)管”模式不斷推進(jìn)。同時(shí)，金融自由化鼓勵(lì)金融行業(yè)投融資方式的各種創(chuàng)新使得資管和通道業(yè)務(wù)無(wú)序發(fā)展，而分業(yè)監(jiān)管體制及“三會(huì)”之間的相對(duì)獨(dú)立關(guān)系又造成了監(jiān)管的“真空地帶”，彼時(shí)，恒大系、寶能系、安邦系、生命系、陽(yáng)光保險(xiǎn)系、國(guó)華人壽系、華夏人壽系等保險(xiǎn)公司紛紛崛起弄潮。2015年7月，可以稱為保險(xiǎn)行業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰之點(diǎn)的“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”爆發(fā)，寶能系以“萬(wàn)能險(xiǎn)”為資金彈藥庫(kù)，動(dòng)用各類資管產(chǎn)品以高杠桿運(yùn)作方式耗資數(shù)百億收購(gòu)萬(wàn)科股權(quán)，背后涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等多類市場(chǎng)參與方，將保險(xiǎn)業(yè)不規(guī)范運(yùn)作模式開(kāi)發(fā)到了極致。2016年證監(jiān)會(huì)主席劉士余痛批民營(yíng)控股的保險(xiǎn)系是“土豪、妖精、害人精”，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間的監(jiān)管不銜接和矛盾走向公開(kāi)化，雖然保監(jiān)會(huì)理直氣壯地?cái)[出“保險(xiǎn)業(yè)姓保、保監(jiān)會(huì)姓監(jiān)”，但已于事無(wú)補(bǔ)。2017年4月，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波接受組織審查。隨后，保監(jiān)會(huì)印發(fā)“35號(hào)文”，即《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》，強(qiáng)調(diào)當(dāng)前和今后一段時(shí)期保險(xiǎn)監(jiān)管的主要任務(wù)核心是“強(qiáng)監(jiān)管、補(bǔ)短板、堵漏洞、防風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)實(shí)體能力水平”，宣告了保險(xiǎn)業(yè)野蠻擴(kuò)張時(shí)期的結(jié)束。2018年2月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)23日宣布：“鑒于安邦集團(tuán)存在違反法律法規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為，可能嚴(yán)重危及公司償付能力，為保持安邦集團(tuán)照常經(jīng)營(yíng),保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，依照《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》有關(guān)規(guī)定，保監(jiān)會(huì)決定于2018年2月23日起，對(duì)安邦集團(tuán)實(shí)施接管，接管期限一年。”這預(yù)示著國(guó)家將從政府和市場(chǎng)兩個(gè)層面對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的違規(guī)亂象進(jìn)行深度整治——此時(shí)新任保監(jiān)會(huì)主席的遲遲未定，視乎也預(yù)示了保監(jiān)會(huì)的未來(lái)命運(yùn)。（四）混業(yè)監(jiān)管（2018）金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，也是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展，調(diào)整社會(huì)分配的重要工具和手段。2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議指出：“要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，針對(duì)突出問(wèn)題加強(qiáng)協(xié)調(diào)，強(qiáng)化綜合監(jiān)管，突出功能監(jiān)管和行為監(jiān)管。要促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營(yíng)成本，清理規(guī)范中間業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，避免變相抬高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本?！睂?shí)質(zhì)上是要求通過(guò)加強(qiáng)混業(yè)監(jiān)管，解決分業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的監(jiān)管不足和監(jiān)管空白等問(wèn)題。銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的合并，是我國(guó)金融監(jiān)管由分業(yè)到混業(yè)邁出的重要一步，可以看作是混業(yè)監(jiān)管的新起點(diǎn)。經(jīng)此番調(diào)整之后，保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管大體將呈現(xiàn)以下幾個(gè)趨勢(shì)。其一，保險(xiǎn)公司管理制度將與銀行并軌。從業(yè)務(wù)上來(lái)看，銀行與保險(xiǎn)公司功能趨同，都是屬于較強(qiáng)信用等級(jí)的“吸儲(chǔ)”機(jī)構(gòu)，融資利率較低，且是最不可發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。故而預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的管理模式將與銀行業(yè)趨同，將在資管業(yè)務(wù)、股權(quán)投資、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和非標(biāo)項(xiàng)目投資方面出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)相似的監(jiān)管政策；其二，“銀?！辟Y產(chǎn)流轉(zhuǎn)將更為便利。目前銀行與保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)合作不斷深化，銀行已成為保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的重要渠道，近年來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。但是礙于投資標(biāo)準(zhǔn)的不一致，監(jiān)管銀行產(chǎn)品與投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由保險(xiǎn)公司接手的道路一直不是很通暢，上海保險(xiǎn)交易所設(shè)立的初衷也僅限于保險(xiǎn)公司之間資產(chǎn)和產(chǎn)品的交易流轉(zhuǎn)，但預(yù)計(jì)在銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并后，監(jiān)管部門會(huì)對(duì)兩者資產(chǎn)的對(duì)接提出更為切實(shí)的方案，會(huì)更為高效地鋪設(shè)好銀行長(zhǎng)期限、低回報(bào)率資產(chǎn)向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)化的通路；其三，資源調(diào)整之后，保險(xiǎn)監(jiān)管將以“杜絕節(jié)外生枝”為主基調(diào)。在經(jīng)歷了“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”的翻江倒海之后，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了業(yè)務(wù)層面的大整頓，創(chuàng)新型業(yè)務(wù)或?qū)⒚媾R強(qiáng)制“清盤”。加上從監(jiān)管工作內(nèi)容上來(lái)看，銀行與保險(xiǎn)企業(yè)本在監(jiān)管理念、規(guī)則、工具等方面具有相似性，如若保險(xiǎn)業(yè)能夠“安分守己”，那將不會(huì)為新部門帶來(lái)過(guò)重的監(jiān)管負(fù)擔(dān)。故而待兩部門合并完成后，需要負(fù)責(zé)較多機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作的原銀監(jiān)方面勢(shì)必會(huì)從資源的最優(yōu)化使用模式考慮，盡量消減保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的時(shí)間成本，所以讓保險(xiǎn)業(yè)更聚焦于本業(yè)或?qū)⒊蔀橄乱浑A段調(diào)整的重要方向。整體而言，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的設(shè)立，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的合并，央行承擔(dān)擬訂銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)標(biāo)志著我國(guó)金融監(jiān)管體制的根本性變革正不斷推進(jìn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主基調(diào)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)才是我國(guó)金融業(yè)的重中之重。隨著統(tǒng)一監(jiān)管的不斷推進(jìn)和金融法規(guī)的不斷出臺(tái)，空轉(zhuǎn)套利、制度套利、監(jiān)管套利現(xiàn)象將得到極大制止，資管業(yè)務(wù)將得到更全面的管理，“影子銀行”也將退出歷史舞臺(tái)，當(dāng)然，保險(xiǎn)業(yè)的專業(yè)化、低風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范運(yùn)作也指日可待，市場(chǎng)也將真正迎來(lái)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共榮發(fā)展的時(shí)代。二、銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)合并概況（一）銀保合并背景中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)，它對(duì)我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督、統(tǒng)一管理，對(duì)保險(xiǎn)的穩(wěn)健運(yùn)行起著重要作用，它確立了央行宏觀監(jiān)管和保監(jiān)會(huì)微觀監(jiān)管的新型保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系。而中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，它有權(quán)對(duì)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托公司和其他存款類型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督和管理。2018年3月13日，在第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議審議國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革的議案中國(guó)務(wù)院表示中國(guó)將組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，將保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)進(jìn)行合并整理，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，作為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位。（二）銀保合并的原因機(jī)構(gòu)改革當(dāng)天，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任劉鶴指出，深化黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革要堅(jiān)持一類事項(xiàng)原則由同一個(gè)部門統(tǒng)籌、一件事情原則上由一個(gè)部門負(fù)責(zé)，加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)配合聯(lián)動(dòng)，避免政出多門、責(zé)任不明、推諉扯皮。同時(shí)，央行研究局局長(zhǎng)徐忠也表示認(rèn)可，銀行與保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管有利于集中整合監(jiān)管資源、發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，一方面，銀行與保險(xiǎn)在監(jiān)管理念、規(guī)則、工具十分相近，其資源及專業(yè)監(jiān)管能力也相差無(wú)兩。以保險(xiǎn)的“償二代”監(jiān)管制度體系為例，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，歸并出不同的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金要求，同理可作為銀行監(jiān)管對(duì)其資本金的監(jiān)管原則，因此“償二代”被視作保險(xiǎn)業(yè)的“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。另一方面，我國(guó)需要大量的專業(yè)化金融監(jiān)管人才，尤其在地方部門保險(xiǎn)監(jiān)管人才極度稀缺。因此兩部門歸一有助于協(xié)同監(jiān)管效應(yīng)的最大化發(fā)揮，集中資源，分享監(jiān)管信息，極大提高監(jiān)管質(zhì)量，同時(shí)讓專業(yè)化人才的能力充分施展。因此，在資本充足率、償付能力以及自身風(fēng)險(xiǎn)匹配能力方面保險(xiǎn)和銀行有天然相似性，二者都負(fù)責(zé)各自企業(yè)的資本收益匹配、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配和久期匹配。而證監(jiān)會(huì)是披露真實(shí)信息，切實(shí)保護(hù)投資者利益，并無(wú)資本金要求，因此不參與合并。由傳統(tǒng)大部制“行業(yè)管理”模式，轉(zhuǎn)向構(gòu)建更加高效簡(jiǎn)明的“功能管理”模式，顯示中國(guó)高層的改革思路已經(jīng)升級(jí)。曾經(jīng)的“一行三會(huì)”如今變更為“一行兩會(huì)”，銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)的合并，監(jiān)管原則標(biāo)準(zhǔn)化，使得金融監(jiān)管套利投機(jī)空間大大減少，有利于銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)在監(jiān)管上的協(xié)調(diào)及合作。銀?；鞓I(yè)監(jiān)管打破了監(jiān)管壁壘，對(duì)銀行、保險(xiǎn)中的所有機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)同一機(jī)構(gòu)穿透式監(jiān)管，大幅提高監(jiān)管的深度和廣度，有效制定防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的全覆蓋。（三）銀保合并的意義銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的合并并不代表其保險(xiǎn)監(jiān)管的結(jié)束，而此時(shí)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的責(zé)任將更加重大，它肩負(fù)著帶領(lǐng)整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)的建設(shè)任務(wù)，結(jié)合著新時(shí)代我國(guó)具有中國(guó)特色社會(huì)主義道路再出發(fā)。銀保合并存在必然性和合理性。目前，按照審議結(jié)果，將保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)合并。這就意味著不再保留中國(guó)銀行業(yè)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)，兩者共同組建成一起，由國(guó)家統(tǒng)一管理。通常來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)屬于巴塞爾協(xié)議I、II、III，而保險(xiǎn)業(yè)是償一代、償二代，兩者合并的監(jiān)管理念是基本一致的，這預(yù)示著中國(guó)大金融混業(yè)監(jiān)管的新時(shí)代要來(lái)臨了，對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管也將越來(lái)越嚴(yán)格。同時(shí)，這也意味著中國(guó)金融監(jiān)管體制從延續(xù)了15年的“一行三會(huì)”變成了現(xiàn)在的“一行兩會(huì)”。從此，央行職能得到了強(qiáng)化，銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)重要法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃歸央行，同時(shí)加強(qiáng)了央行對(duì)銀行、保險(xiǎn)業(yè)的話語(yǔ)權(quán)。1997年底第一次全國(guó)金融工作會(huì)議中基本確立了中國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系框架。決策者對(duì)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，這是針對(duì)中國(guó)金融體系在亞洲金融危機(jī)中暴露的問(wèn)題提出的，即不再由中國(guó)人民銀行對(duì)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和銀行進(jìn)行監(jiān)管，使得中國(guó)人民銀行專注于貨幣政策與維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。在2003年，我國(guó)最終確立了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制?，F(xiàn)行的金融監(jiān)管模式總體而言適應(yīng)了過(guò)去金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)界限清晰、金融結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的金融體系，通過(guò)專業(yè)分工促進(jìn)各個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展，金融監(jiān)管效率和效能獲得大幅提升。中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)在2008年國(guó)際金融危機(jī)中受到巨大影響，使得其結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化，銀行貸款大幅度減少，使得“影子銀行”體系發(fā)展迅速，當(dāng)時(shí)的金融機(jī)構(gòu)功能模糊，職責(zé)并不明確，使得我國(guó)金融市場(chǎng)的宏觀效率降低，微觀效率不斷提升。在此嚴(yán)峻的形勢(shì)之下，我國(guó)應(yīng)該摒棄堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管的傳統(tǒng)模式，使中央銀行進(jìn)入金融監(jiān)管體系之中，才能大幅度提升我國(guó)的兼容監(jiān)管質(zhì)量和效率。同時(shí)，我國(guó)也應(yīng)借鑒其他發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管改革的正確方法與經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，進(jìn)而推進(jìn)具有中國(guó)特色的，符合我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展要求的金融體制改革。綜上所述，保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的合并不僅符合我國(guó)金融監(jiān)管改革的潮流，也符合全球金融監(jiān)管改革的潮流。三、銀保合并對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響3月13日，保險(xiǎn)板塊集體下挫。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至13日下午收盤，保險(xiǎn)板塊整體下跌達(dá)2.13%。其中，中國(guó)太保跌幅最大，跌2.95%，報(bào)收于38.82元；新華保險(xiǎn)下跌2.91%，報(bào)收于52.06元；中國(guó)平安跌幅為2.39%，收盤價(jià)鎖定為69.42元；天茂集團(tuán)下跌1.34%，收?qǐng)?bào)于8.09元。改革發(fā)布后保險(xiǎn)公司集體大跌，然而這并不意味此番合并保險(xiǎn)行業(yè)處于下峰不利位置?！皣?guó)際上，保險(xiǎn)監(jiān)管已經(jīng)服從以銀行監(jiān)管為主導(dǎo)的巴塞爾協(xié)議（I，Ⅱ，Ⅲ），都采用了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的監(jiān)管模式?！鄙虾Ｘ?cái)經(jīng)大學(xué)精算保險(xiǎn)中心主任謝志剛教授表示，銀保合并監(jiān)管利大于弊符合國(guó)際趨勢(shì)。保險(xiǎn)公司在合并中是否迎上更嚴(yán)監(jiān)管，未來(lái)對(duì)保險(xiǎn)資本金的要求是否加強(qiáng)，或會(huì)是一個(gè)大的趨勢(shì)。具體影響如下所示：（一）宏觀角度影響銀保合并有可能推動(dòng)銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)在業(yè)務(wù)上有更多的合并機(jī)會(huì)，可消除銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)之間的各種競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)耗現(xiàn)象發(fā)生，在很大程度上可為抑制金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)亂象創(chuàng)造有利條件。過(guò)去在銀保業(yè)務(wù)上，兩者既有合作也有內(nèi)耗，合作主要表現(xiàn)在保險(xiǎn)公司與銀行之間在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品上聯(lián)系較為密切，也較為愉快；銀行機(jī)構(gòu)符合保險(xiǎn)業(yè)務(wù)代理資質(zhì)，持有保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)牌照；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)曾經(jīng)在銀行機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公開(kāi)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行機(jī)構(gòu)工作人員也曾受保險(xiǎn)公司委托代理銷售保險(xiǎn)公司發(fā)行的各類保險(xiǎn)產(chǎn)品，從中收取一定比率的代理費(fèi)，這也成了銀行機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入的一個(gè)重要來(lái)源。當(dāng)然，這種業(yè)務(wù)中由于在監(jiān)管體制或監(jiān)管制度上存在“死角”和漏洞，一些銀行機(jī)構(gòu)工作人員為了完成保險(xiǎn)代理中間業(yè)務(wù)，出現(xiàn)不少忽悠消費(fèi)者的事件發(fā)生，偷梁換柱，悄悄將老百姓的存款變成保險(xiǎn)單，或者與保險(xiǎn)公司工作人員一起忽悠金融消費(fèi)者，采取“欺騙”或只講保險(xiǎn)產(chǎn)品收益掩蓋保險(xiǎn)產(chǎn)品免責(zé)條款，引誘民眾將存款買成保單，致使曾經(jīng)“存款變保單”案例大量涌現(xiàn)，引發(fā)社會(huì)廣泛詬病，也讓廣大金融消費(fèi)者蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。而由于保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行之間缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制，加上代理業(yè)務(wù)之間的責(zé)權(quán)利邊界不清晰，發(fā)生“存款變保單”案件時(shí)，往往存在相互規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、相互扯皮推諉等現(xiàn)象。而銀監(jiān)會(huì)與保險(xiǎn)會(huì)合并之后，可整合兩會(huì)之間監(jiān)管資源，集中監(jiān)管力量，形成統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管合力，能消除監(jiān)管真空，這樣不僅能為保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)之間在展業(yè)上制訂明確的邊界，保護(hù)好消費(fèi)者權(quán)益，也有利于消除過(guò)去商業(yè)銀行盲目代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)留給廣大金融消費(fèi)者心中的陰影。更為重要的是，能更好地推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)之間在業(yè)務(wù)合作范圍上的進(jìn)一步擴(kuò)大，在業(yè)務(wù)合作深度上的更加推進(jìn)，比如根據(jù)消費(fèi)者需要和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)不斷推出豐富多彩的銀保合作產(chǎn)品，使銀保合作業(yè)務(wù)更受廣大金融消費(fèi)者的歡迎和青睞，為銀行中間業(yè)務(wù)拓展更大空間，可推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)盈利能力的提高、彌補(bǔ)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸經(jīng)營(yíng)盈利空間日益縮小的不足，讓銀保合作業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的一片藍(lán)海。（二）促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展即使短期對(duì)某些保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有影響，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展空間巨大，大方向是利好，具體如圖3-1所示：圖3-1我國(guó)保險(xiǎn)深度與發(fā)達(dá)國(guó)家相比情況（二）合作關(guān)系影響總體有利于推動(dòng)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)由過(guò)去單一競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系向未來(lái)互利共贏的競(jìng)合關(guān)系轉(zhuǎn)變，既為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供良好機(jī)遇，也會(huì)銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)無(wú)限商機(jī)。眾所周知，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行機(jī)構(gòu)雖在推廣保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上有過(guò)合作，但這種關(guān)系其實(shí)很尷尬，用世俗的觀點(diǎn)來(lái)看，兩者合作并不是真正的“合作扶持”關(guān)系，充其量不過(guò)是一種“合作利用”關(guān)系，更多的是靠一種利益來(lái)維系，并非心有所屬而持久濃烈的真正感情；所有保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的合作等多只是一種彼此相互利用的關(guān)系，并不是誰(shuí)真正愿意幫助誰(shuí)去拓展業(yè)務(wù)；非但如此，很多時(shí)候還有可能存在“各懷心思”和“相互拆臺(tái)”等不良傾向，比如一些保險(xiǎn)員看到金融消費(fèi)者存款時(shí)可能動(dòng)員其購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣很有可能在很大程度上截留了銀行存款的來(lái)源，且保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)吸收的各類消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金，由于資金使用放開(kāi)，很多并沒(méi)有存入銀行，而是流入了其他投資領(lǐng)域，甚至成了金融大鱷們?cè)谫Y本市場(chǎng)上興風(fēng)作浪的“籌碼”，加劇了金融市場(chǎng)的亂象，也給銀行存款增長(zhǎng)帶業(yè)了極大的壓力和挑戰(zhàn)。同時(shí)，即便保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賣出保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引的資金部分存入銀行，由于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有較大的話語(yǔ)權(quán)，會(huì)提高存款的價(jià)格，加大了銀行吸收存款的成本壓力。而隨著銀保合并，后續(xù)資金運(yùn)用監(jiān)管政策的陸續(xù)到位，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)吸收的各類消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金有可能存入銀行，既可給銀行存款帶來(lái)利好消息，減少吸收存款的壓力，對(duì)增加銀行信貸資源來(lái)源、提高銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力帶來(lái)有利條件。同時(shí)，由于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行之間合作的密切，在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)上的非正常成本更會(huì)下降，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)吸收的保險(xiǎn)資金整體利率就會(huì)下滑，存入銀行資金的利率也會(huì)相應(yīng)下降，對(duì)降低銀行存款成本及確保銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利都將事來(lái)巨大利好。四、對(duì)合并后保險(xiǎn)業(yè)的建議（一）在強(qiáng)監(jiān)管下進(jìn)行自身整合與整治首先，保險(xiǎn)業(yè)強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)將延續(xù)。2017年以來(lái)，針對(duì)市場(chǎng)亂象，原保監(jiān)會(huì)重拳出擊，真正讓監(jiān)管長(zhǎng)上牙齒，連續(xù)發(fā)布了加強(qiáng)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防控、整治市場(chǎng)亂象、彌補(bǔ)監(jiān)管短板、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等“1+4”系列文件，不僅對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，還聚焦股權(quán)、資本、資金運(yùn)用等突出風(fēng)險(xiǎn)，重塑監(jiān)管制度框架，2017年全年，修訂完善規(guī)章和規(guī)范性文件共26件。今年以來(lái)，原保監(jiān)會(huì)又修訂發(fā)布了保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法和保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法，發(fā)布資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則。應(yīng)當(dāng)看到，這一系列舉措并非細(xì)枝末節(jié)的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是重新梳理了保險(xiǎn)行業(yè)的本質(zhì)和監(jiān)管定位，明確了“保險(xiǎn)業(yè)姓?！薄氨O(jiān)管姓監(jiān)”，以促進(jìn)行業(yè)回歸本源，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。從市場(chǎng)規(guī)范來(lái)看，監(jiān)管重塑突出了問(wèn)題導(dǎo)向，既針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)股權(quán)關(guān)系、公司治理、資金使用等重要環(huán)節(jié)，又涵蓋償付能力、資產(chǎn)管理、期限錯(cuò)配等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，同時(shí)從產(chǎn)品渠道、市場(chǎng)行為、理賠消保等多個(gè)維度對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行規(guī)范。隨著整治亂象強(qiáng)力推進(jìn)，行業(yè)出現(xiàn)了積極變化，非理性舉牌、境外收購(gòu)等激進(jìn)投資行為得到有效管控，產(chǎn)品保障功能凸顯，資金運(yùn)用配置更趨合理。在行業(yè)亂象得到遏制的基礎(chǔ)上，銀行保險(xiǎn)綜合監(jiān)管將使得監(jiān)管重塑更加科學(xué)有效，通過(guò)更高層次的職能優(yōu)化和業(yè)務(wù)整合，提升監(jiān)管的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，以監(jiān)管質(zhì)量和效率的提高引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)回歸本源，邁入高質(zhì)量發(fā)展的軌道。（二）保險(xiǎn)業(yè)回歸保障本源的道路銀保合作將更加深入和規(guī)范。保險(xiǎn)業(yè)不僅將繼續(xù)回歸保障本源的道路，同時(shí)還有望加深與銀行業(yè)的融合，重構(gòu)合作模式。近年來(lái)，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售渠道、資產(chǎn)管理等方面出現(xiàn)了交叉融合的態(tài)勢(shì)，銀保渠道也是保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)快速發(fā)展的重要原因之一。這一方面拓展了金融業(yè)態(tài)和服務(wù)合作模式，另一方面也出現(xiàn)了很多行走在規(guī)范邊緣的行為，很多個(gè)案中的責(zé)任界定難以厘清。2017年以來(lái)，銀行業(yè)的罰單多涉及通道、嵌套、交叉業(yè)務(wù)等，保險(xiǎn)業(yè)也針對(duì)違規(guī)銷售、理賠糾紛等作出行政處罰和風(fēng)險(xiǎn)提示，凸顯綜合監(jiān)管的重要性。保險(xiǎn)業(yè)人士普遍認(rèn)為，新的監(jiān)管體制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和行業(yè)發(fā)展都更為有利，能更加有效地協(xié)調(diào)銀保業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，防范交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)業(yè)也將從更有力量和效率的監(jiān)管中受益。再次，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)回歸本源，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生的能力。隨著強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、治亂象的推進(jìn)，保險(xiǎn)行業(yè)加速回歸本源。上市險(xiǎn)企公布的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，多數(shù)險(xiǎn)企都實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，壽險(xiǎn)公司大幅壓縮躉交業(yè)務(wù)，而首年期交保費(fèi)實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品熱銷。（三）充分發(fā)揮職能為國(guó)家社會(huì)服務(wù)隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的構(gòu)建，保險(xiǎn)業(yè)已迎來(lái)戰(zhàn)略機(jī)遇期，不論是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、防范重大風(fēng)險(xiǎn)、完善風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，還是養(yǎng)老、醫(yī)療等民生保障，都需要保險(xiǎn)機(jī)制和機(jī)構(gòu)的深度參與。與其他金融業(yè)態(tài)的組合融合，既可以提高金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)保障，又能實(shí)現(xiàn)增信功能，綜合監(jiān)管無(wú)疑可以更好地利用保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和保障特性，發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)減震