《盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估》課件

盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)指南|系統(tǒng)方法論|實(shí)踐案例課程導(dǎo)入與內(nèi)容簡(jiǎn)介盡職調(diào)查投資前全面評(píng)估目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)課程目標(biāo)掌握專業(yè)方法與實(shí)踐技能盡職調(diào)查的起源與發(fā)展國(guó)際起源源于美英證券法案要求中國(guó)發(fā)展隨資本市場(chǎng)成熟逐步規(guī)范化政策法規(guī)《并購(gòu)規(guī)定》等多項(xiàng)法規(guī)支持盡職調(diào)查的基本概念定義要素對(duì)目標(biāo)企業(yè)全面調(diào)查評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值為決策提供依據(jù)與相關(guān)領(lǐng)域關(guān)系審計(jì)：關(guān)注歷史財(cái)務(wù)真實(shí)性內(nèi)控：關(guān)注內(nèi)部管理流程盡調(diào)：更寬泛全面的評(píng)估盡職調(diào)查的主要類型商業(yè)盡調(diào)市場(chǎng)定位與商業(yè)模式法律盡調(diào)合同協(xié)議與法律風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)盡調(diào)財(cái)務(wù)狀況與潛在問題環(huán)境與合規(guī)環(huán)保政策與規(guī)章遵循風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)概率與影響風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)確定輕重緩急風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)制定防控措施盡調(diào)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程總覽項(xiàng)目啟動(dòng)明確目標(biāo)與范圍制定計(jì)劃設(shè)計(jì)盡調(diào)清單資料收集獲取相關(guān)信息調(diào)查分析深入研究發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化風(fēng)險(xiǎn)程度報(bào)告呈現(xiàn)提供專業(yè)意見盡職調(diào)查的目的和價(jià)值降低風(fēng)險(xiǎn)全面識(shí)別潛在隱患避免決策陷阱支持決策提供專業(yè)視角優(yōu)化投資方案合規(guī)重要性滿足監(jiān)管要求防范法律糾紛盡職調(diào)查中的關(guān)鍵問題1真實(shí)性識(shí)別核驗(yàn)信息真?zhèn)?完整性驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)故意隱瞞信息3風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別發(fā)現(xiàn)非常規(guī)交易4價(jià)值判斷評(píng)估真實(shí)投資價(jià)值盡職調(diào)查的工作準(zhǔn)備確定盡調(diào)范圍明確調(diào)查領(lǐng)域組建項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)挑選各領(lǐng)域?qū)＜抑贫ūM調(diào)清單準(zhǔn)備資料需求列表與客戶溝通明確期望與限制盡職調(diào)查所需的核心能力分析能力邏輯推理與數(shù)據(jù)分析溝通協(xié)作有效溝通與團(tuán)隊(duì)協(xié)作專業(yè)判斷基于經(jīng)驗(yàn)做出準(zhǔn)確判斷盡調(diào)項(xiàng)目啟動(dòng)與分工角色主要職責(zé)所需時(shí)間項(xiàng)目負(fù)責(zé)人總體協(xié)調(diào)與客戶溝通全程參與財(cái)務(wù)專家財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析40%項(xiàng)目時(shí)間法律顧問法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估30%項(xiàng)目時(shí)間行業(yè)分析師市場(chǎng)與業(yè)務(wù)分析30%項(xiàng)目時(shí)間資料收集與分析方法一手資料實(shí)地走訪管理層訪談員工問卷二手資料公開財(cái)報(bào)行業(yè)研究輿情報(bào)告常用的盡調(diào)工具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的定性分析SWOT分析優(yōu)劣勢(shì)與機(jī)會(huì)威脅PEST分析政治經(jīng)濟(jì)社會(huì)技術(shù)環(huán)境專家訪談?lì)I(lǐng)域?qū)＜医?jīng)驗(yàn)判斷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的定量分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分法對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素打分量化蒙特卡洛模擬多變量隨機(jī)模擬計(jì)算情景分析最佳與最差情況估計(jì)盡調(diào)過(guò)程中的信息管理數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)獲取相關(guān)資料數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全保存與分類保密措施嚴(yán)格控制訪問權(quán)限合同約束簽署保密協(xié)議財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)財(cái)報(bào)真實(shí)性核實(shí)會(huì)計(jì)記錄準(zhǔn)確性業(yè)績(jī)波動(dòng)分析收入利潤(rùn)變化原因現(xiàn)金流狀況評(píng)估經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流健康度主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)隱性債務(wù)擔(dān)保責(zé)任未入賬負(fù)債或有事項(xiàng)損益操縱提前確認(rèn)收入延遲確認(rèn)費(fèi)用非經(jīng)常性交易關(guān)聯(lián)交易非公允定價(jià)利益輸送未披露關(guān)系法律盡職調(diào)查重點(diǎn)公司治理股權(quán)結(jié)構(gòu)決策機(jī)制組織架構(gòu)合同訴訟重大合同未決訴訟潛在糾紛知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利權(quán)屬商標(biāo)注冊(cè)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)類型1產(chǎn)權(quán)不清股權(quán)代持與隱名投資未決訴訟潛在賠償責(zé)任3合同漏洞條款約束不明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議侵權(quán)訴訟風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)與運(yùn)營(yíng)盡調(diào)重點(diǎn)39%市場(chǎng)份額核心產(chǎn)品市場(chǎng)地位67%客戶保留率反映客戶滿意度28%毛利率產(chǎn)品盈利能力業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)類型客戶依賴過(guò)度依賴單一客戶人才流失核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品生命周期問題合規(guī)與環(huán)保盡調(diào)重點(diǎn)國(guó)家合規(guī)行業(yè)許可證稅務(wù)合規(guī)勞動(dòng)法規(guī)環(huán)保審批環(huán)評(píng)報(bào)告排污許可環(huán)保處罰合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別政策變更行業(yè)監(jiān)管政策調(diào)整資質(zhì)不全缺少必要經(jīng)營(yíng)許可違規(guī)處罰歷史處罰記錄分析典型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型介紹COSO框架內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理綜合體系RAROC模型風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率五力分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局評(píng)估盡調(diào)中常見陷阱與誤區(qū)過(guò)度依賴文件忽略實(shí)地走訪驗(yàn)證過(guò)分關(guān)注財(cái)務(wù)忽略業(yè)務(wù)可持續(xù)性僅信任管理層缺乏基層員工訪談主觀判斷偏差個(gè)人經(jīng)驗(yàn)替代事實(shí)盡調(diào)結(jié)果如何支持決策發(fā)現(xiàn)事實(shí)揭示關(guān)鍵信息分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估潛在隱患提供建議給出專業(yè)意見形成方案制定可行性報(bào)告盡調(diào)報(bào)告的基本結(jié)構(gòu)摘要概述主要發(fā)現(xiàn)和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)詳細(xì)調(diào)查各領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)與分析風(fēng)險(xiǎn)清單風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)與量化建議方案專業(yè)解決意見盡調(diào)報(bào)告案例展示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)案例案例背景A上市公司收購(gòu)B科技10億元交易金額風(fēng)險(xiǎn)問題財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬不清損失結(jié)果股價(jià)暴跌30%高管承擔(dān)連帶責(zé)任投資基金盡調(diào)風(fēng)險(xiǎn)案例案例概述某PE投資醫(yī)療項(xiàng)目5000萬(wàn)元投資缺乏專業(yè)醫(yī)療盡調(diào)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)技術(shù)可行性被夸大監(jiān)管審批風(fēng)險(xiǎn)未評(píng)估管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)不足教訓(xùn)總結(jié)專業(yè)領(lǐng)域需專家參與技術(shù)驗(yàn)證不可缺失團(tuán)隊(duì)盡調(diào)同樣重要供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)盡調(diào)案例1案例背景制造企業(yè)依賴單一供應(yīng)商2風(fēng)險(xiǎn)事件關(guān)鍵供應(yīng)商資金鏈斷裂3后果影響生產(chǎn)中斷三個(gè)月4解決方案建立供應(yīng)商資質(zhì)評(píng)估體系科技企業(yè)盡調(diào)案例核心風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬爭(zhēng)議技術(shù)可行性關(guān)鍵技術(shù)未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化人才依賴核心技術(shù)掌握在少數(shù)人手中環(huán)保合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)案例800萬(wàn)環(huán)保罰款違規(guī)排放處罰金額45天停產(chǎn)整頓強(qiáng)制整改時(shí)間35%市值蒸發(fā)負(fù)面影響導(dǎo)致股價(jià)下跌金融不良資產(chǎn)盡調(diào)案例資產(chǎn)類型銀行不良貸款包抵押物為商業(yè)地產(chǎn)盡調(diào)失誤抵押物評(píng)估過(guò)高土地使用權(quán)即將到期當(dāng)?shù)卣咦兏L(fēng)險(xiǎn)實(shí)際后果資產(chǎn)回收率僅30%投資收益率為負(fù)跨境并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估案例市場(chǎng)準(zhǔn)入外資投資限制政策外匯管制資金跨境流動(dòng)限制3法律體系不同法系沖突文化差異管理文化與理念沖突風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與量化應(yīng)用實(shí)踐盡調(diào)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后的應(yīng)對(duì)策略1234風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避放棄高風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)控制制定防控措施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)或合同保障方案修正調(diào)整交易架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解中的談判技巧風(fēng)險(xiǎn)量化明確風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值責(zé)任分擔(dān)合理分配風(fēng)險(xiǎn)約束條款設(shè)計(jì)保障機(jī)制利益平衡尋求多方共贏盡調(diào)失敗的典型原因分析時(shí)間倉(cāng)促調(diào)查時(shí)間過(guò)短重要環(huán)節(jié)被忽略信息不透明資料刻意隱瞞信息核實(shí)不足團(tuán)隊(duì)不專業(yè)缺乏專業(yè)經(jīng)驗(yàn)判斷能力不足盡職調(diào)查的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)與最佳實(shí)踐OECD標(biāo)準(zhǔn)透明度要求反賄賂條款信息披露標(biāo)準(zhǔn)EU規(guī)范數(shù)據(jù)保護(hù)并購(gòu)控制環(huán)境影響評(píng)估國(guó)際案例借鑒花旗銀行模型高盛盡調(diào)框架貝恩咨詢方法論人工智能與大數(shù)據(jù)在盡調(diào)中的應(yīng)用自動(dòng)化數(shù)據(jù)處理海量合同快速篩查風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型發(fā)現(xiàn)異常交易模式智能報(bào)告生成自動(dòng)化風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告盡調(diào)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的未來(lái)趨勢(shì)AI自動(dòng)化智能化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型跨境一體化全球標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一ESG重視可持續(xù)發(fā)展評(píng)估ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）盡職調(diào)查環(huán)境因素碳排放與節(jié)能減排社會(huì)責(zé)任員工權(quán)益與社區(qū)關(guān)系公司治理董事會(huì)結(jié)構(gòu)與透明度投資趨勢(shì)ESG評(píng)級(jí)影響投資決策盡調(diào)中常見的法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)1信息披露義務(wù)故意隱瞞重大信息責(zé)任2盡調(diào)失職未盡專業(yè)責(zé)任后果3保密義務(wù)違反保密協(xié)議責(zé)任4專業(yè)建議責(zé)任提供錯(cuò)誤建議引發(fā)損失如何打造高效盡調(diào)協(xié)作團(tuán)隊(duì)共同目標(biāo)明確團(tuán)隊(duì)使命角色分工明確職責(zé)與權(quán)限專業(yè)能力持續(xù)學(xué)習(xí)與培訓(xùn)溝通協(xié)作建立高效溝通機(jī)制盡調(diào)