公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響：理論與實證研究

一、引言1.1研究背景與動機在當(dāng)今復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，企業(yè)為了在激烈的競爭中立足并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，紛紛制定并實施各自獨特的經(jīng)營戰(zhàn)略。企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略是企業(yè)為實現(xiàn)長期目標(biāo)而制定的全局性、根本性的規(guī)劃與決策，它涵蓋了企業(yè)的市場定位、產(chǎn)品策略、競爭策略以及資源配置等多個關(guān)鍵方面。常見的經(jīng)營戰(zhàn)略包括成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，即企業(yè)通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、降低成本等方式，以低于競爭對手的價格提供產(chǎn)品或服務(wù)，從而獲取更大的市場份額；差異化戰(zhàn)略，企業(yè)致力于在產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量、功能、設(shè)計、服務(wù)等方面塑造獨特優(yōu)勢，滿足消費者的個性化需求，進而提升產(chǎn)品附加值與企業(yè)競爭力；集中化戰(zhàn)略，企業(yè)將資源集中于特定的細分市場，憑借對該市場的深入了解與精準(zhǔn)把握，提供專業(yè)化的產(chǎn)品或服務(wù)，實現(xiàn)差異化或成本領(lǐng)先。審計報告時滯，作為衡量審計效率與財務(wù)信息及時性的關(guān)鍵指標(biāo)，指的是從資產(chǎn)負債表日至審計報告簽署日之間所經(jīng)歷的日歷天數(shù)。在資本市場中，及時、準(zhǔn)確的財務(wù)信息披露至關(guān)重要，它直接關(guān)系到投資者的決策質(zhì)量以及市場的有效運行。審計報告時滯越短，意味著財務(wù)信息能夠更及時地傳遞給投資者與其他利益相關(guān)者，使他們能夠基于最新信息做出合理決策。反之，較長的審計報告時滯會導(dǎo)致信息的滯后性，不僅會削弱財務(wù)報告的價值，還可能使投資者因無法及時獲取關(guān)鍵信息而錯失投資機會，或者做出錯誤的投資決策。深入研究公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的關(guān)系，具有重要的現(xiàn)實意義。對于企業(yè)自身而言，明確經(jīng)營戰(zhàn)略對審計報告時滯的影響，有助于企業(yè)優(yōu)化內(nèi)部管理流程，合理安排審計工作，提高審計效率，從而降低審計成本。同時，及時的審計報告能夠為企業(yè)管理層提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息反饋，助力管理層及時調(diào)整經(jīng)營策略，更好地應(yīng)對市場變化。對于投資者來說，了解不同經(jīng)營戰(zhàn)略企業(yè)的審計報告時滯差異，能夠幫助他們更準(zhǔn)確地評估企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險，提高投資決策的科學(xué)性與準(zhǔn)確性。在做出投資決策之前，投資者可以通過分析企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略以及審計報告時滯，判斷企業(yè)財務(wù)信息的可靠性和及時性，從而降低投資風(fēng)險，實現(xiàn)投資收益的最大化。對于資本市場而言，該研究有助于提升市場的透明度和有效性。及時的審計報告披露能夠增強市場參與者對企業(yè)的信任，促進資本的合理流動，提高市場資源配置效率。當(dāng)市場上的企業(yè)都能夠及時披露審計報告時，投資者能夠更全面、準(zhǔn)確地了解企業(yè)的情況，市場競爭也將更加公平、有序，從而推動資本市場的健康發(fā)展。1.2研究目的與意義本研究旨在深入剖析公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響機制與程度，通過實證研究，揭示不同經(jīng)營戰(zhàn)略下企業(yè)在審計過程中所面臨的獨特挑戰(zhàn)與機遇，為企業(yè)、審計師以及監(jiān)管機構(gòu)提供有價值的決策參考。具體而言，本研究的目的主要體現(xiàn)在以下幾個方面：探究經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯的內(nèi)在聯(lián)系：詳細分析成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略等不同經(jīng)營戰(zhàn)略類型對審計報告時滯的影響方向和程度，明確企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略選擇如何在審計過程中體現(xiàn)，以及這種體現(xiàn)對審計工作效率和審計報告出具時間的作用機制。識別影響審計報告時滯的關(guān)鍵戰(zhàn)略因素：通過對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略各要素的拆解與分析，找出那些對審計報告時滯產(chǎn)生顯著影響的關(guān)鍵因素，如戰(zhàn)略實施的復(fù)雜性、資源配置的獨特性、市場競爭的激烈程度等，為企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營戰(zhàn)略和審計流程提供精準(zhǔn)的改進方向。評估審計報告時滯對企業(yè)和市場的經(jīng)濟后果：從企業(yè)自身發(fā)展和資本市場運行兩個層面，評估因經(jīng)營戰(zhàn)略差異導(dǎo)致的審計報告時滯變化所帶來的經(jīng)濟后果，包括對企業(yè)融資成本、市場估值、投資者信心的影響，以及對資本市場資源配置效率和信息傳遞有效性的作用。本研究的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：理論意義：豐富和拓展了企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略與審計相關(guān)領(lǐng)域的研究，將企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略這一宏觀層面的因素引入審計報告時滯的研究框架，為深入理解審計行為提供了新的視角。通過實證研究，驗證和完善相關(guān)理論，如委托代理理論、信息不對稱理論在審計領(lǐng)域的應(yīng)用，進一步揭示企業(yè)經(jīng)營決策與審計工作之間的內(nèi)在聯(lián)系，推動審計理論的發(fā)展與創(chuàng)新。實踐意義：對于企業(yè)而言，有助于企業(yè)管理層更好地理解經(jīng)營戰(zhàn)略對審計工作的影響，從而在制定和實施經(jīng)營戰(zhàn)略時，充分考慮審計相關(guān)因素，優(yōu)化內(nèi)部管理流程，提高審計效率，降低審計成本。同時，通過合理控制審計報告時滯，及時向市場傳遞準(zhǔn)確的財務(wù)信息，增強投資者對企業(yè)的信任，提升企業(yè)的市場形象和競爭力。對于審計師來說，能夠幫助審計師更好地理解不同經(jīng)營戰(zhàn)略企業(yè)的審計風(fēng)險和審計重點，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略特點制定更加科學(xué)合理的審計計劃和審計程序，提高審計質(zhì)量，降低審計風(fēng)險。對于監(jiān)管機構(gòu)而言，為監(jiān)管機構(gòu)制定更加有效的監(jiān)管政策提供理論依據(jù)和實證支持，促進資本市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。監(jiān)管機構(gòu)可以根據(jù)研究結(jié)果，加強對不同經(jīng)營戰(zhàn)略企業(yè)的審計監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的審計行為和信息披露行為，提高資本市場的透明度和信息質(zhì)量，保護投資者的合法權(quán)益。1.3研究方法與創(chuàng)新點為深入探究公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響，本研究將綜合運用多種研究方法，確保研究的科學(xué)性、全面性與深入性。文獻研究法：全面梳理國內(nèi)外關(guān)于企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、審計報告時滯以及二者關(guān)聯(lián)的相關(guān)文獻資料。通過對既有研究成果的系統(tǒng)分析，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、研究熱點與發(fā)展趨勢，明確已有研究的貢獻與不足，為本研究提供堅實的理論基礎(chǔ)與研究思路，避免研究的盲目性與重復(fù)性。在梳理文獻時，重點關(guān)注不同學(xué)者對經(jīng)營戰(zhàn)略類型的劃分與界定，以及他們對審計報告時滯影響因素的研究成果，分析其中與經(jīng)營戰(zhàn)略相關(guān)的因素，為后續(xù)研究假設(shè)的提出和模型的構(gòu)建提供參考。實證分析法：以A股上市公司為研究樣本，選取一定時間跨度內(nèi)的數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的廣泛性和代表性。運用多元線性回歸分析等統(tǒng)計方法，構(gòu)建科學(xué)合理的實證模型，對公司經(jīng)營戰(zhàn)略與審計報告時滯之間的關(guān)系進行定量分析。通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶嵶C檢驗，驗證研究假設(shè)，揭示二者之間的內(nèi)在聯(lián)系與作用機制。在數(shù)據(jù)收集過程中，將通過權(quán)威數(shù)據(jù)庫、公司年報等渠道獲取準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量。在模型構(gòu)建時，充分考慮可能影響審計報告時滯的其他控制變量，如公司規(guī)模、財務(wù)杠桿、盈利能力等，以提高模型的解釋力和準(zhǔn)確性。案例研究法：選取具有代表性的企業(yè)作為案例研究對象，深入剖析其經(jīng)營戰(zhàn)略的具體實施情況以及審計報告時滯的實際表現(xiàn)。通過對案例企業(yè)的詳細分析，進一步驗證實證研究結(jié)果，同時從實踐角度深入挖掘公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯產(chǎn)生影響的具體原因和作用路徑，為研究結(jié)論提供更豐富的實踐依據(jù)。在案例選擇時，將綜合考慮企業(yè)的行業(yè)特點、經(jīng)營戰(zhàn)略類型、規(guī)模大小等因素，選取具有典型性和代表性的企業(yè)，確保案例研究的有效性。本研究的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：研究視角創(chuàng)新：現(xiàn)有研究多集中于審計報告時滯的單一影響因素，如審計師特征、公司治理結(jié)構(gòu)等，而將公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異納入審計報告時滯影響因素的研究相對較少。本研究從公司經(jīng)營戰(zhàn)略這一宏觀視角出發(fā)，探討其對審計報告時滯的影響，為審計報告時滯的研究提供了新的視角和思路，有助于豐富和拓展該領(lǐng)域的研究內(nèi)容。多因素綜合考量：在研究過程中，不僅關(guān)注公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的直接影響，還充分考慮了公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、外部審計環(huán)境等多方面因素的綜合作用，構(gòu)建了一個更為全面、系統(tǒng)的研究框架，能夠更準(zhǔn)確地揭示審計報告時滯的影響機制。通過綜合考量多因素的交互作用，能夠為企業(yè)、審計師和監(jiān)管機構(gòu)提供更具針對性和綜合性的建議。創(chuàng)新模型構(gòu)建：在實證研究中，嘗試構(gòu)建新的計量模型，以更準(zhǔn)確地衡量公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異，并將其與審計報告時滯進行有效關(guān)聯(lián)。通過引入新的變量和指標(biāo)，提高模型的解釋力和預(yù)測能力，為研究提供更有力的實證支持。新模型的構(gòu)建將基于對相關(guān)理論的深入理解和對實際數(shù)據(jù)的分析，力求在方法上有所創(chuàng)新和突破。二、理論基礎(chǔ)與文獻綜述2.1相關(guān)理論基礎(chǔ)2.1.1委托代理理論委托代理理論是現(xiàn)代企業(yè)理論的重要組成部分，旨在研究在信息不對稱和利益不一致的情況下，委托人與代理人之間的關(guān)系及如何設(shè)計有效的激勵與監(jiān)督機制。在企業(yè)中，所有者作為委托人，將企業(yè)的經(jīng)營權(quán)委托給代理人（即管理層），期望代理人能夠以實現(xiàn)所有者利益最大化為目標(biāo)進行經(jīng)營管理。然而，由于委托人與代理人的目標(biāo)函數(shù)存在差異，代理人可能會追求自身利益最大化，如獲取更高的薪酬、更多的在職消費等，而忽視所有者的利益，從而產(chǎn)生代理問題。在審計關(guān)系中，委托代理理論同樣發(fā)揮著重要作用。企業(yè)所有者為了監(jiān)督管理層的經(jīng)營活動，確保財務(wù)信息的真實性和可靠性，會聘請獨立的審計師對企業(yè)財務(wù)報表進行審計。審計師作為獨立的第三方，接受所有者的委托，對管理層編制的財務(wù)報表進行審查，并向所有者提供審計報告。在這一過程中，審計師需要保持獨立性和客觀性，以公正地評價管理層的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，降低委托人與代理人之間的信息不對稱，減少代理成本。委托代理理論對理解審計報告時滯具有重要作用。當(dāng)企業(yè)的委托代理關(guān)系較為復(fù)雜，存在較多的利益沖突和信息不對稱時，審計師為了獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以降低審計風(fēng)險，可能需要花費更多的時間和精力進行審計工作，從而導(dǎo)致審計報告時滯延長。例如，當(dāng)企業(yè)管理層存在較強的自利動機，可能會對財務(wù)報表進行粉飾或操縱時，審計師需要實施更為詳細和深入的審計程序，以識別和揭露這些潛在的問題，這無疑會增加審計工作的難度和時間。此外，委托代理關(guān)系中的監(jiān)督和激勵機制也會影響審計報告時滯。如果企業(yè)的監(jiān)督機制不完善，對管理層的約束不足，或者激勵機制不合理，導(dǎo)致管理層追求短期利益而忽視長期發(fā)展，都可能增加審計師的審計風(fēng)險和工作量，進而延長審計報告時滯。2.1.2信息不對稱理論信息不對稱理論認為，在市場經(jīng)濟活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解存在差異，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。在企業(yè)中，信息不對稱主要存在于管理層與股東、債權(quán)人、投資者等利益相關(guān)者之間。管理層作為企業(yè)經(jīng)營活動的直接參與者，掌握著企業(yè)內(nèi)部的詳細信息，而其他利益相關(guān)者往往只能通過企業(yè)披露的財務(wù)報表等信息來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，這種信息不對稱可能導(dǎo)致市場機制失靈。信息不對稱對審計報告時滯產(chǎn)生重要影響。由于審計師與被審計單位管理層之間存在信息不對稱，審計師需要通過實施一系列審計程序來獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以驗證財務(wù)報表的真實性和可靠性。信息不對稱程度越高，審計師獲取準(zhǔn)確信息的難度就越大，需要花費的時間和精力也就越多，從而導(dǎo)致審計報告時滯延長。當(dāng)被審計單位的業(yè)務(wù)復(fù)雜、內(nèi)部控制不完善時，審計師可能難以全面了解企業(yè)的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，需要進行更多的調(diào)查和核實工作，這無疑會增加審計時間。公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異在信息不對稱影響審計報告時滯的過程中發(fā)揮著重要作用。不同的經(jīng)營戰(zhàn)略會導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、財務(wù)狀況和風(fēng)險特征等方面存在差異，進而影響信息不對稱的程度。采用差異化戰(zhàn)略的企業(yè)，通常注重產(chǎn)品或服務(wù)的創(chuàng)新和差異化，可能會投入大量資源進行研發(fā)和市場推廣，這使得企業(yè)的業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，財務(wù)信息的不確定性增加，從而加大了審計師與管理層之間的信息不對稱程度，導(dǎo)致審計報告時滯延長。相比之下，采用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)，更注重成本控制和生產(chǎn)效率的提高，業(yè)務(wù)相對較為穩(wěn)定，信息不對稱程度相對較低，審計報告時滯可能相對較短。此外，企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略還會影響其信息披露政策和內(nèi)部控制制度的設(shè)計與執(zhí)行，進一步影響信息不對稱程度和審計報告時滯。2.2公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異相關(guān)研究2.2.1公司經(jīng)營戰(zhàn)略的類型與度量公司經(jīng)營戰(zhàn)略是企業(yè)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，為實現(xiàn)長期生存與發(fā)展而制定的全局性、根本性規(guī)劃，它關(guān)乎企業(yè)的資源配置、市場定位以及競爭策略等關(guān)鍵要素，對企業(yè)的興衰起著決定性作用。常見的公司經(jīng)營戰(zhàn)略類型主要包括成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略聚焦于通過全方位的成本控制與運營效率提升，使企業(yè)在行業(yè)中以最低的成本進行生產(chǎn)和經(jīng)營。企業(yè)會積極優(yōu)化生產(chǎn)流程，引入先進的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，提高生產(chǎn)自動化程度，降低單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；加強供應(yīng)鏈管理，與供應(yīng)商建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過批量采購、優(yōu)化采購渠道等方式降低采購成本；嚴(yán)格控制管理費用和銷售費用，精簡組織架構(gòu)，提高管理效率，減少不必要的營銷支出。通過這些舉措，企業(yè)能夠以低于競爭對手的價格向市場提供產(chǎn)品或服務(wù)，吸引對價格敏感的消費者，從而擴大市場份額，獲取競爭優(yōu)勢。美國的沃爾瑪公司堪稱成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的典范，它通過高效的供應(yīng)鏈管理、大規(guī)模采購以及先進的信息技術(shù)應(yīng)用，實現(xiàn)了運營成本的大幅降低，以“天天平價”的口號吸引了大量消費者，成為全球零售業(yè)的巨頭。差異化戰(zhàn)略著重于在產(chǎn)品或服務(wù)的特性、質(zhì)量、功能、設(shè)計、服務(wù)等方面塑造獨特性，滿足消費者多樣化、個性化的需求，從而提升產(chǎn)品附加值與企業(yè)品牌形象。企業(yè)會加大研發(fā)投入，推出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品，如蘋果公司的iPhone系列手機，憑借其獨特的設(shè)計、強大的功能和流暢的用戶體驗，在智能手機市場中脫穎而出；注重品牌建設(shè)，通過廣告宣傳、公關(guān)活動等方式塑造獨特的品牌形象，如可口可樂公司通過長期的品牌營銷，使其品牌成為快樂、活力的象征，在全球飲料市場占據(jù)重要地位；提供優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，如海底撈以其無微不至的服務(wù)體驗，贏得了消費者的高度認可和忠誠度。集中化戰(zhàn)略則是企業(yè)將全部資源和精力聚焦于特定的細分市場或特定的產(chǎn)品領(lǐng)域，憑借對該細分市場的深入了解和精準(zhǔn)把握，提供專業(yè)化的產(chǎn)品或服務(wù)，實現(xiàn)差異化或成本領(lǐng)先。企業(yè)可以針對特定的消費群體，如高端消費者、特定年齡段的消費者等，提供符合其需求的產(chǎn)品或服務(wù)；也可以專注于特定的產(chǎn)品或服務(wù)，如特斯拉專注于電動汽車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過不斷提升技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，在電動汽車領(lǐng)域取得了領(lǐng)先地位。度量公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異是深入研究公司經(jīng)營戰(zhàn)略的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，目前學(xué)術(shù)界和實務(wù)界主要采用以下幾種方法：財務(wù)指標(biāo)法：通過對企業(yè)財務(wù)報表中的關(guān)鍵指標(biāo)進行分析，來衡量企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重可反映企業(yè)對創(chuàng)新和差異化的重視程度，該比重越高，表明企業(yè)越傾向于采用差異化戰(zhàn)略；銷售費用占營業(yè)收入的比重能體現(xiàn)企業(yè)對市場推廣和品牌建設(shè)的投入力度，較高的比重可能意味著企業(yè)注重通過營銷手段來塑造產(chǎn)品差異化；固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重可反映企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)模式，較低的比重可能暗示企業(yè)采用輕資產(chǎn)運營模式，更注重成本控制和靈活性，與成本領(lǐng)先戰(zhàn)略相關(guān)。戰(zhàn)略特征指標(biāo)法：構(gòu)建涵蓋多個維度的戰(zhàn)略特征指標(biāo)體系來度量企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。借鑒相關(guān)研究，從研發(fā)支出占銷售收入的比重、員工人數(shù)與銷售收入的比值、銷售收入的增長率、銷售費用和管理費用占銷售收入的比重、員工人數(shù)波動性以及固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重等六個方面來衡量企業(yè)的戰(zhàn)略激進程度。對每個指標(biāo)取過去五年的平均值，在“年度-行業(yè)”子樣本中按照均值從小到大平均分為五組，根據(jù)分組情況對每個指標(biāo)進行賦值，將六個變量的分組得分相加，得到0-24分的度量變量。較高的值意味著公司戰(zhàn)略較為激進，而較低的值意味著公司戰(zhàn)略較為保守。文本分析法：隨著大數(shù)據(jù)和自然語言處理技術(shù)的發(fā)展，文本分析法在度量公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異中得到了廣泛應(yīng)用。通過對企業(yè)年報、公告、管理層會議紀(jì)要等文本資料進行分析，提取與經(jīng)營戰(zhàn)略相關(guān)的關(guān)鍵詞、語句和主題，運用機器學(xué)習(xí)算法和文本挖掘技術(shù)，對企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略進行分類和度量。通過分析年報中關(guān)于研發(fā)投入、市場拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的表述，判斷企業(yè)的戰(zhàn)略傾向。文本分析法能夠更全面、深入地挖掘企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的信息，彌補財務(wù)指標(biāo)法和戰(zhàn)略特征指標(biāo)法的不足。2.2.2公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異的影響因素公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異的形成是內(nèi)外部多種因素共同作用的結(jié)果，深入剖析這些影響因素，有助于企業(yè)更好地理解自身戰(zhàn)略選擇的驅(qū)動因素，優(yōu)化戰(zhàn)略決策，提升競爭力。從外部因素來看，行業(yè)競爭態(tài)勢是影響公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異的關(guān)鍵因素之一。在競爭激烈的行業(yè)中，市場飽和度高，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，企業(yè)為了脫穎而出，往往會選擇差異化戰(zhàn)略。智能手機行業(yè)，眾多品牌為了爭奪市場份額，紛紛在拍照功能、屏幕顯示、系統(tǒng)優(yōu)化等方面進行創(chuàng)新，推出具有獨特賣點的產(chǎn)品，以滿足消費者多樣化的需求。而在一些成本敏感性較高的行業(yè)，如基礎(chǔ)制造業(yè)，企業(yè)為了在價格上占據(jù)優(yōu)勢，會更傾向于采用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。鋼鐵行業(yè)，企業(yè)通過大規(guī)模生產(chǎn)、優(yōu)化工藝流程等方式降低成本，以低價獲取更多的訂單。市場需求的變化也對公司經(jīng)營戰(zhàn)略產(chǎn)生重要影響。隨著消費者需求日益多樣化和個性化，企業(yè)需要不斷調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以滿足市場需求。消費升級趨勢下，消費者對品質(zhì)、環(huán)保、健康等方面的要求越來越高，食品飲料企業(yè)會加大對綠色、有機、低糖等健康食品的研發(fā)和生產(chǎn)，采用差異化戰(zhàn)略來吸引消費者。市場需求的變化還會促使企業(yè)開拓新的市場領(lǐng)域，采用多元化戰(zhàn)略?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及使得線上市場迅速崛起，傳統(tǒng)零售企業(yè)紛紛拓展線上業(yè)務(wù)，實現(xiàn)線上線下融合的多元化經(jīng)營戰(zhàn)略。政策法規(guī)環(huán)境對公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異也有顯著影響。政府出臺的產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、稅收政策等都會引導(dǎo)企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。政府對新能源產(chǎn)業(yè)給予大力支持，包括補貼、稅收優(yōu)惠等政策，這促使許多企業(yè)紛紛進入新能源領(lǐng)域，采用發(fā)展型戰(zhàn)略，加大在新能源汽車、太陽能、風(fēng)能等領(lǐng)域的投資和研發(fā)。環(huán)保政策的日益嚴(yán)格，促使高污染、高能耗企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級，采用綠色環(huán)保的生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)營戰(zhàn)略，以符合政策要求，避免受到處罰。從內(nèi)部因素來看，企業(yè)資源與能力是決定公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異的核心因素。企業(yè)擁有的資金、技術(shù)、人才、品牌等資源，以及研發(fā)能力、生產(chǎn)能力、營銷能力、管理能力等，都會影響企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。擁有雄厚資金和強大研發(fā)能力的企業(yè)，更有能力投入大量資源進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，適合采用差異化戰(zhàn)略。華為公司在通信領(lǐng)域持續(xù)投入大量研發(fā)資金，擁有眾多核心專利技術(shù)，通過不斷推出領(lǐng)先的通信產(chǎn)品和解決方案，在全球通信市場占據(jù)重要地位。而資源相對有限的中小企業(yè)，可能更注重成本控制，采用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略或集中化戰(zhàn)略，在細分市場中尋求生存和發(fā)展機會。企業(yè)的組織文化和價值觀也會對經(jīng)營戰(zhàn)略產(chǎn)生深遠影響。積極創(chuàng)新、勇于冒險的組織文化，會鼓勵企業(yè)追求差異化和創(chuàng)新，不斷探索新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和商業(yè)模式。谷歌公司以其開放、創(chuàng)新的企業(yè)文化，鼓勵員工大膽嘗試新的想法和技術(shù)，推動了公司在搜索引擎、人工智能、自動駕駛等多個領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。相反，保守穩(wěn)健的組織文化，會使企業(yè)更傾向于采用穩(wěn)定型戰(zhàn)略，注重維持現(xiàn)有市場份額和業(yè)務(wù)模式。一些傳統(tǒng)的家族企業(yè)，由于家族文化的影響，更注重企業(yè)的穩(wěn)定性和傳承，在戰(zhàn)略選擇上相對保守。企業(yè)的發(fā)展階段也是影響經(jīng)營戰(zhàn)略差異的重要內(nèi)部因素。在初創(chuàng)期，企業(yè)資源有限，市場知名度較低，通常會采用集中化戰(zhàn)略，專注于某一細分市場，打造核心產(chǎn)品，積累客戶和資源。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，進入成長期和成熟期，企業(yè)會根據(jù)自身實力和市場需求，選擇多元化戰(zhàn)略或差異化戰(zhàn)略，擴大市場份額，提升品牌影響力。而在衰退期，企業(yè)可能會采用收縮型戰(zhàn)略，剝離不良資產(chǎn)，精簡業(yè)務(wù)，尋求新的發(fā)展機會。2.3審計報告時滯相關(guān)研究2.3.1審計報告時滯的定義與度量審計報告時滯在學(xué)術(shù)研究和實務(wù)領(lǐng)域中具有至關(guān)重要的地位，它是衡量審計效率和財務(wù)信息及時性的關(guān)鍵指標(biāo)，直接關(guān)系到投資者、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者的決策質(zhì)量。審計報告時滯，通常被定義為從資產(chǎn)負債表日至審計報告簽署日之間所經(jīng)歷的日歷天數(shù)。這一時間段涵蓋了審計師從接受審計委托開始，到完成所有審計程序、獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，并最終出具審計報告的全過程所耗費的時間。在這段時間里，審計師需要對被審計單位的財務(wù)報表進行全面審查，包括對各項財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進行核實，對內(nèi)部控制制度的有效性進行評估，以及對可能存在的重大錯報風(fēng)險進行識別和應(yīng)對。度量審計報告時滯的常用指標(biāo)主要是基于時間維度的直接度量，即采用資產(chǎn)負債表日與審計報告簽署日之間的間隔天數(shù)作為基本指標(biāo)。這一指標(biāo)能夠直觀地反映出審計工作從開始到結(jié)束所經(jīng)歷的時間跨度，具有簡單明了、易于理解和計算的優(yōu)點。在實際研究中，為了使數(shù)據(jù)更符合統(tǒng)計分析的要求，增強數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性和可比性，也常常對審計報告時滯的天數(shù)進行自然對數(shù)轉(zhuǎn)換，得到ln審計報告時滯這一指標(biāo)。通過對數(shù)轉(zhuǎn)換，可以有效縮小數(shù)據(jù)的離散程度，減少極端值對分析結(jié)果的影響，使數(shù)據(jù)分析更加穩(wěn)健和可靠。例如，在一些研究中，對于審計報告時滯較長的企業(yè)，其原始數(shù)據(jù)可能會出現(xiàn)較大的波動，而經(jīng)過對數(shù)轉(zhuǎn)換后，數(shù)據(jù)的分布更加均勻，能夠更好地反映出數(shù)據(jù)的內(nèi)在規(guī)律。此外，還有一些研究結(jié)合其他相關(guān)因素構(gòu)建復(fù)合指標(biāo)來度量審計報告時滯，如考慮審計工作量、審計復(fù)雜程度等因素對審計報告時滯的影響，通過賦予不同因素相應(yīng)的權(quán)重，構(gòu)建出綜合度量指標(biāo)，以更全面、準(zhǔn)確地反映審計報告時滯的實際情況。2.3.2審計報告時滯的影響因素審計報告時滯受到多種因素的綜合影響，這些因素涵蓋了公司內(nèi)部和外部的多個層面，深入了解這些影響因素對于提高審計效率、優(yōu)化審計流程以及保障財務(wù)信息的及時性和準(zhǔn)確性具有重要意義。從公司內(nèi)部因素來看，公司規(guī)模是影響審計報告時滯的重要因素之一。一般而言，公司規(guī)模越大，其業(yè)務(wù)范圍越廣泛，組織結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，涉及的交易和事項也越多。大型企業(yè)可能在多個地區(qū)甚至多個國家開展業(yè)務(wù)，擁有眾多的子公司和分支機構(gòu)，其財務(wù)報表的編制和審計工作也相應(yīng)地更加復(fù)雜。這就要求審計師在審計過程中需要投入更多的時間和精力去了解公司的業(yè)務(wù)架構(gòu)、內(nèi)部控制體系以及各項交易的實質(zhì)，以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，從而導(dǎo)致審計報告時滯延長。相反，小型公司的業(yè)務(wù)相對簡單，組織結(jié)構(gòu)相對扁平，審計師能夠更快速地完成審計工作，審計報告時滯相對較短。公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果也會對審計報告時滯產(chǎn)生顯著影響。財務(wù)狀況不穩(wěn)定、經(jīng)營成果不佳的公司，往往存在更多的財務(wù)風(fēng)險和不確定性，如可能面臨債務(wù)違約、虧損嚴(yán)重、資金鏈緊張等問題。這些問題會增加審計師的審計風(fēng)險和工作量，他們需要對公司的財務(wù)狀況進行更深入的分析和評估，實施更多的審計程序來驗證財務(wù)報表的真實性和可靠性，從而延長了審計報告時滯。如果公司存在大額的應(yīng)收賬款無法收回、存貨積壓嚴(yán)重等情況，審計師需要對這些資產(chǎn)的減值情況進行詳細的審查和測試，以確保財務(wù)報表中資產(chǎn)的計價準(zhǔn)確。公司的內(nèi)部控制質(zhì)量是影響審計報告時滯的關(guān)鍵因素。有效的內(nèi)部控制制度能夠為財務(wù)報表的真實性和可靠性提供合理保證，減少審計師的審計工作量和審計風(fēng)險。當(dāng)公司的內(nèi)部控制健全且有效運行時，審計師可以依賴內(nèi)部控制的結(jié)果，適當(dāng)減少實質(zhì)性測試的范圍和樣本量，從而提高審計效率，縮短審計報告時滯。相反，如果公司的內(nèi)部控制存在缺陷，審計師無法信賴內(nèi)部控制，就需要實施更多的實質(zhì)性審計程序，以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，這無疑會增加審計時間和成本，導(dǎo)致審計報告時滯延長。如果公司的財務(wù)審批流程不規(guī)范，存在授權(quán)不當(dāng)、審批不嚴(yán)等問題，審計師就需要對每一筆重大交易進行詳細的審查，以確保交易的真實性和合規(guī)性。從公司外部因素來看，審計質(zhì)量是影響審計報告時滯的重要因素。高質(zhì)量的審計要求審計師嚴(yán)格遵循審計準(zhǔn)則，保持獨立性和客觀性，實施充分的審計程序，獲取高質(zhì)量的審計證據(jù)。為了達到高質(zhì)量的審計標(biāo)準(zhǔn)，審計師可能需要花費更多的時間和精力進行審計工作，對審計發(fā)現(xiàn)的問題進行深入調(diào)查和分析，與被審計單位進行充分的溝通和協(xié)商，以確保審計報告的準(zhǔn)確性和可靠性，這可能會導(dǎo)致審計報告時滯延長。然而，從長遠來看，高質(zhì)量的審計有助于提高財務(wù)信息的質(zhì)量，增強投資者對公司的信任，對資本市場的健康發(fā)展具有積極意義。審計師的行業(yè)專長和經(jīng)驗也會對審計報告時滯產(chǎn)生影響。具有豐富行業(yè)專長和經(jīng)驗的審計師，對特定行業(yè)的業(yè)務(wù)特點、財務(wù)風(fēng)險和審計重點有更深入的了解，能夠更高效地開展審計工作。他們在審計過程中能夠更快地識別潛在的問題，準(zhǔn)確地評估審計風(fēng)險，合理地制定審計計劃和審計程序，從而縮短審計報告時滯。相反，缺乏行業(yè)專長和經(jīng)驗的審計師可能需要花費更多的時間去了解行業(yè)背景和公司業(yè)務(wù)，在審計過程中可能會遇到更多的困難和挑戰(zhàn)，導(dǎo)致審計報告時滯延長。此外，外部監(jiān)管環(huán)境、宏觀經(jīng)濟形勢等因素也會對審計報告時滯產(chǎn)生一定的影響。監(jiān)管要求的提高、法律法規(guī)的變化等，可能會導(dǎo)致審計師需要增加額外的審計程序，以滿足監(jiān)管要求，從而延長審計報告時滯。宏觀經(jīng)濟形勢的不穩(wěn)定，如經(jīng)濟衰退、金融危機等，會增加公司的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，審計師為了控制審計風(fēng)險，可能會加大審計力度，延長審計時間。2.4公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯關(guān)系的研究現(xiàn)狀目前，公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯關(guān)系的研究尚處于發(fā)展階段，已有研究取得了一定成果，但也存在一些不足之處。在研究成果方面，部分學(xué)者從理論分析和實證檢驗兩個角度，對公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的關(guān)系進行了初步探討。理論上，基于委托代理理論和信息不對稱理論，認為不同的經(jīng)營戰(zhàn)略會導(dǎo)致企業(yè)面臨不同的經(jīng)營風(fēng)險和信息披露需求，進而影響審計師的審計難度和審計時間。采用差異化戰(zhàn)略的企業(yè)，由于其產(chǎn)品或服務(wù)的獨特性，業(yè)務(wù)可能更為復(fù)雜，涉及更多的研發(fā)投入、市場推廣等活動，這使得企業(yè)的財務(wù)信息不確定性增加，審計師需要花費更多時間和精力去理解和評估企業(yè)的業(yè)務(wù)，以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，從而導(dǎo)致審計報告時滯延長。實證研究方面，一些學(xué)者通過對上市公司數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間存在顯著關(guān)聯(lián)。研究發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)略激進程度較高的公司，其審計報告時滯往往更長。這是因為戰(zhàn)略激進的公司通常會涉足更多新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、進行大規(guī)模的投資和擴張，這些活動不僅增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，也使得審計師在審計過程中需要面對更多的不確定性和復(fù)雜情況，需要實施更詳細的審計程序，從而延長了審計報告時滯。然而，現(xiàn)有研究仍存在一些不足之處。在研究內(nèi)容上，雖然已關(guān)注到公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響，但對于兩者之間具體的作用機制尚未進行深入、系統(tǒng)的研究。不同經(jīng)營戰(zhàn)略影響審計報告時滯的具體路徑和關(guān)鍵因素，如戰(zhàn)略實施過程中的風(fēng)險因素、內(nèi)部控制的有效性、審計師的應(yīng)對策略等，尚未得到充分的揭示。在研究方法上，目前的實證研究主要集中在基于財務(wù)數(shù)據(jù)和公開信息的分析，對于一些難以量化的因素，如企業(yè)的戰(zhàn)略文化、管理層的戰(zhàn)略意圖等，缺乏有效的研究手段。此外，研究樣本的選取也存在一定局限性，部分研究僅選取了特定行業(yè)或特定時間段的上市公司，可能導(dǎo)致研究結(jié)果的普適性受到影響。在研究視角上，現(xiàn)有研究多從審計師的審計難度和審計風(fēng)險角度出發(fā)，探討公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響，而較少從企業(yè)自身管理需求、投資者信息需求等多重視角進行綜合分析，無法全面揭示公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間關(guān)系的經(jīng)濟后果和實際意義。三、理論分析與研究假設(shè)3.1公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的直接影響公司經(jīng)營戰(zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展的核心規(guī)劃，對企業(yè)的運營模式、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險特征等方面產(chǎn)生深遠影響，進而直接作用于審計報告時滯。不同類型的經(jīng)營戰(zhàn)略，如激進型戰(zhàn)略和保守型戰(zhàn)略，在業(yè)務(wù)復(fù)雜性、風(fēng)險水平等方面存在顯著差異，這些差異會導(dǎo)致審計師在審計過程中面臨不同的挑戰(zhàn)和工作量，從而對審計報告時滯產(chǎn)生不同的影響。3.1.1激進型戰(zhàn)略與審計報告時滯采用激進型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，通常致力于追求快速的業(yè)務(wù)擴張和高額的市場回報，積極開拓新的市場領(lǐng)域、推出創(chuàng)新的產(chǎn)品或服務(wù)，以及進行大規(guī)模的投資活動。這些戰(zhàn)略舉措使得公司的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出高度的復(fù)雜性和不確定性。在市場拓展方面，公司可能涉足多個不同的行業(yè)或地區(qū)，面臨不同的市場規(guī)則、消費者需求和競爭態(tài)勢，這增加了業(yè)務(wù)運營的難度和管理的復(fù)雜性。蘋果公司在智能手機市場取得巨大成功后，積極拓展智能穿戴設(shè)備市場，推出AppleWatch等產(chǎn)品，進入一個全新的、競爭激烈的領(lǐng)域，涉及到硬件研發(fā)、軟件適配、市場推廣等多個復(fù)雜環(huán)節(jié)。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，激進型戰(zhàn)略的公司會加大研發(fā)投入，不斷推出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品或服務(wù)，以滿足消費者日益多樣化的需求。這些創(chuàng)新活動往往伴隨著較高的技術(shù)風(fēng)險和市場不確定性，產(chǎn)品研發(fā)可能面臨技術(shù)難題無法攻克、研發(fā)周期延長等問題，即使產(chǎn)品成功推出，也可能面臨市場接受度不高、銷售不及預(yù)期等風(fēng)險。特斯拉在電動汽車領(lǐng)域持續(xù)投入大量資源進行技術(shù)研發(fā)，不斷推出新的車型和技術(shù)，如自動駕駛技術(shù)，但這些創(chuàng)新技術(shù)在研發(fā)過程中面臨諸多挑戰(zhàn)，且在市場推廣過程中也受到消費者認知和接受程度的影響。大規(guī)模的投資活動也是激進型戰(zhàn)略公司的常見特征，包括對新生產(chǎn)線的建設(shè)、并購其他企業(yè)等。這些投資活動涉及巨額資金的流動和復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)，對公司的財務(wù)狀況和資金鏈產(chǎn)生重大影響。并購活動不僅需要進行復(fù)雜的盡職調(diào)查、談判協(xié)商等工作，還涉及并購后的整合問題，包括業(yè)務(wù)整合、人員整合、文化整合等，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致并購失敗，給公司帶來巨大損失。聯(lián)想并購IBM個人電腦業(yè)務(wù)，雖然在一定程度上提升了聯(lián)想的國際影響力和市場份額，但在整合過程中也面臨諸多挑戰(zhàn)，如文化沖突、業(yè)務(wù)協(xié)同困難等，對公司的財務(wù)狀況和運營穩(wěn)定性產(chǎn)生了一定的影響。從審計師的角度來看，面對采用激進型戰(zhàn)略的公司，審計工作的難度和復(fù)雜性顯著增加。為了獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以對公司的財務(wù)報表發(fā)表準(zhǔn)確的審計意見，審計師需要投入更多的時間和精力。在審計過程中，審計師需要深入了解公司新開拓的市場領(lǐng)域、創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的技術(shù)原理和市場前景，以及投資活動的背景、目的和潛在風(fēng)險，這要求審計師具備更廣泛的專業(yè)知識和行業(yè)經(jīng)驗。對于公司的新市場業(yè)務(wù)，審計師需要了解當(dāng)?shù)氐氖袌龇ㄒ?guī)、稅收政策等，以確保公司的經(jīng)營活動合規(guī)；對于創(chuàng)新產(chǎn)品，審計師需要評估其研發(fā)成本的合理性、知識產(chǎn)權(quán)的保護情況等；對于投資活動，審計師需要對被投資企業(yè)進行詳細的盡職調(diào)查，評估投資的公允價值和潛在風(fēng)險。激進型戰(zhàn)略公司的業(yè)務(wù)復(fù)雜性和不確定性增加了審計風(fēng)險，審計師為了降低審計風(fēng)險，需要實施更為詳細和嚴(yán)格的審計程序。增加對關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的審計抽樣數(shù)量，對重要的交易和事項進行更深入的調(diào)查和核實，對可能存在的重大錯報風(fēng)險進行更全面的評估和應(yīng)對。審計師可能需要對公司的研發(fā)費用進行詳細的審計，檢查研發(fā)項目的立項、審批、執(zhí)行等環(huán)節(jié)是否合規(guī)，研發(fā)費用的歸集和分?jǐn)偸欠窈侠?；對于投資活動，審計師需要對投資協(xié)議、評估報告等文件進行仔細審查，核實投資的真實性和合法性。綜上所述，采用激進型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，由于其業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和不確定性，導(dǎo)致審計師的審計工作量和審計風(fēng)險大幅增加，從而使得審計報告時滯延長。基于此，提出假設(shè)1：H1：在其他條件不變的情況下，公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計報告時滯越長。3.1.2保守型戰(zhàn)略與審計報告時滯采取保守型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，往往將經(jīng)營重點置于維持現(xiàn)有市場份額和穩(wěn)定運營之上，注重業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和風(fēng)險的可控性。在業(yè)務(wù)拓展方面，這類公司通常不會貿(mào)然進入全新的、高風(fēng)險的市場領(lǐng)域，而是在熟悉的市場中穩(wěn)步發(fā)展，通過優(yōu)化產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、提升客戶滿意度等方式來鞏固市場地位。一家傳統(tǒng)的制造業(yè)企業(yè)，長期專注于某一特定產(chǎn)品的生產(chǎn)，在其所在的細分市場中擁有穩(wěn)定的客戶群體和銷售渠道，它會持續(xù)投入資源改進生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足客戶的需求，而不會輕易涉足其他不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新方面，保守型戰(zhàn)略的公司相對較為謹(jǐn)慎，更傾向于對現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)進行漸進式的改進，而不是進行大規(guī)模的創(chuàng)新變革。這種策略使得公司的業(yè)務(wù)運營相對穩(wěn)定，技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險較低。一家食品企業(yè)，多年來一直主打某一款經(jīng)典產(chǎn)品，在產(chǎn)品配方和包裝上進行一些小幅度的改進，以適應(yīng)消費者口味和審美觀念的變化，而不會輕易推出全新的、具有高風(fēng)險的產(chǎn)品品類。在投資活動方面，保守型戰(zhàn)略的公司通常會進行嚴(yán)格的投資評估和風(fēng)險控制，避免進行大規(guī)模、高風(fēng)險的投資。它們更傾向于選擇穩(wěn)健的投資項目，如對現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備的升級改造、對供應(yīng)鏈的優(yōu)化等，以提高生產(chǎn)效率和降低成本。一家連鎖零售企業(yè)，在擴張過程中會謹(jǐn)慎選擇新店址，進行充分的市場調(diào)研和財務(wù)分析，確保新店能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，而不會盲目進行大規(guī)模的跨區(qū)域擴張。對于審計師而言，審計采用保守型戰(zhàn)略的公司相對較為容易。由于公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和風(fēng)險的可控性，審計師能夠更準(zhǔn)確地評估公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，審計工作的難度和不確定性降低。審計師可以依賴以往的審計經(jīng)驗和成熟的審計程序，對公司的財務(wù)報表進行審計。在審計過程中，審計師對公司的業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制較為熟悉，能夠快速識別關(guān)鍵風(fēng)險點，減少不必要的審計程序，從而提高審計效率。保守型戰(zhàn)略公司的財務(wù)信息相對較為穩(wěn)定和可靠，審計師在獲取審計證據(jù)時面臨的困難較少，能夠更快速地完成審計工作。由于公司的業(yè)務(wù)變化較小，財務(wù)數(shù)據(jù)的波動也相對較小，審計師可以更容易地對財務(wù)報表進行分析和比較，發(fā)現(xiàn)潛在的問題。如果公司的營業(yè)收入和成本在過去幾年中保持相對穩(wěn)定，審計師可以通過對歷史數(shù)據(jù)的分析，判斷當(dāng)前財務(wù)數(shù)據(jù)的合理性，減少對異常數(shù)據(jù)的調(diào)查和核實工作。綜上所述，采用保守型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，其業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和風(fēng)險的可控性使得審計師的審計工作難度降低，審計效率提高，從而能夠縮短審計報告時滯。基于此，提出假設(shè)2：H2：在其他條件不變的情況下，公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，審計報告時滯越短。3.2公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異通過其他因素對審計報告時滯的間接影響公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異不僅會對審計報告時滯產(chǎn)生直接影響，還會通過作用于其他中間因素，進而對審計報告時滯產(chǎn)生間接影響。這些中間因素主要包括內(nèi)部控制質(zhì)量和審計風(fēng)險，它們在公司經(jīng)營戰(zhàn)略與審計報告時滯之間發(fā)揮著重要的中介作用。深入探究這些間接影響機制，有助于更全面、深入地理解公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的復(fù)雜關(guān)系。3.2.1內(nèi)部控制質(zhì)量的中介作用內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的重要組成部分，對于保障企業(yè)財務(wù)信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，以及提高企業(yè)經(jīng)營效率和效果具有關(guān)鍵作用。不同的公司經(jīng)營戰(zhàn)略會導(dǎo)致內(nèi)部控制質(zhì)量存在顯著差異，而內(nèi)部控制質(zhì)量的高低又會直接影響審計報告時滯。采用激進型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，通常致力于快速擴張和創(chuàng)新，積極開拓新市場、推出新產(chǎn)品或服務(wù)，這使得公司的業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，業(yè)務(wù)復(fù)雜性和不確定性顯著增加。在市場拓展方面，公司可能涉足多個不同的行業(yè)或地區(qū)，面臨不同的市場規(guī)則、文化差異和競爭態(tài)勢，這增加了企業(yè)管理的難度和復(fù)雜性。在新產(chǎn)品研發(fā)方面，激進型戰(zhàn)略的公司會加大研發(fā)投入，不斷推出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品或服務(wù)，以滿足消費者日益多樣化的需求。這些創(chuàng)新活動往往伴隨著較高的技術(shù)風(fēng)險和市場不確定性，產(chǎn)品研發(fā)可能面臨技術(shù)難題無法攻克、研發(fā)周期延長等問題，即使產(chǎn)品成功推出，也可能面臨市場接受度不高、銷售不及預(yù)期等風(fēng)險。面對如此復(fù)雜多變的業(yè)務(wù)環(huán)境，激進型戰(zhàn)略公司的內(nèi)部控制體系面臨巨大挑戰(zhàn)。一方面，原有的內(nèi)部控制制度可能無法及時適應(yīng)新業(yè)務(wù)、新流程的需求，導(dǎo)致內(nèi)部控制存在漏洞和缺陷。在新市場拓展過程中，由于對當(dāng)?shù)厥袌霏h(huán)境和法規(guī)政策了解不足，可能會出現(xiàn)合同簽訂不規(guī)范、合規(guī)風(fēng)險增加等問題；在新產(chǎn)品研發(fā)過程中，可能會因為研發(fā)項目管理不善，導(dǎo)致研發(fā)成本超支、知識產(chǎn)權(quán)保護不到位等風(fēng)險。另一方面，業(yè)務(wù)的快速擴張和創(chuàng)新可能使得企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行難度加大，內(nèi)部控制的有效性難以得到充分保障。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，企業(yè)的組織架構(gòu)可能變得更加復(fù)雜，信息傳遞和溝通效率降低，這會影響內(nèi)部控制措施的有效執(zhí)行。內(nèi)部控制質(zhì)量的下降會直接影響審計報告時滯。審計師在審計過程中，通常會首先對被審計單位的內(nèi)部控制進行評估，以確定審計風(fēng)險和審計程序的性質(zhì)、時間和范圍。當(dāng)內(nèi)部控制存在缺陷時，審計師無法信賴內(nèi)部控制，為了獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以對公司的財務(wù)報表發(fā)表準(zhǔn)確的審計意見，審計師需要實施更多的實質(zhì)性審計程序，這無疑會增加審計工作量和審計時間，從而導(dǎo)致審計報告時滯延長。審計師可能需要對公司的每一筆重大交易進行詳細審查，以確保交易的真實性和合法性；對重要的資產(chǎn)和負債項目進行全面盤點和核實，以確保資產(chǎn)和負債的準(zhǔn)確性和完整性。相反，采用保守型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，經(jīng)營活動相對穩(wěn)定，業(yè)務(wù)變化較小，這使得公司能夠更好地建立和完善內(nèi)部控制體系，內(nèi)部控制質(zhì)量相對較高。保守型戰(zhàn)略的公司通常專注于核心業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，避免涉足高風(fēng)險的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，業(yè)務(wù)流程相對簡單、規(guī)范，這為內(nèi)部控制的有效實施提供了有利條件。在產(chǎn)品或服務(wù)方面，保守型戰(zhàn)略的公司更傾向于對現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)進行漸進式改進，而不是進行大規(guī)模的創(chuàng)新變革，這使得公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動更加穩(wěn)定，風(fēng)險可控。在穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境下，保守型戰(zhàn)略公司能夠及時調(diào)整和優(yōu)化內(nèi)部控制制度，使其更好地適應(yīng)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。公司可以建立健全的風(fēng)險評估機制，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行及時識別和評估，并制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施；加強對業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控和管理，確保各項業(yè)務(wù)活動按照既定的流程和規(guī)范進行，減少人為因素對內(nèi)部控制的影響。高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠為審計工作提供有力支持，有助于縮短審計報告時滯。審計師在評估內(nèi)部控制有效后，可以適當(dāng)減少實質(zhì)性審計程序的范圍和樣本量，更多地依賴內(nèi)部控制的結(jié)果，從而提高審計效率，縮短審計時間。審計師可以通過對內(nèi)部控制的測試，獲取關(guān)于財務(wù)報表真實性和準(zhǔn)確性的合理保證，減少對詳細財務(wù)數(shù)據(jù)的審計測試，從而加快審計工作進度。基于以上分析，提出假設(shè)3：H3：內(nèi)部控制質(zhì)量在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起中介作用，即公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，內(nèi)部控制質(zhì)量越低，進而導(dǎo)致審計報告時滯越長；公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，進而導(dǎo)致審計報告時滯越短。3.2.2審計風(fēng)險的中介作用審計風(fēng)險是指財務(wù)報表存在重大錯報而審計師發(fā)表不恰當(dāng)審計意見的可能性。公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異會對審計風(fēng)險產(chǎn)生顯著影響，而審計風(fēng)險的高低又會直接影響審計報告時滯。采用激進型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，由于其業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、創(chuàng)新性和高風(fēng)險性，使得審計師在審計過程中面臨更高的審計風(fēng)險。在業(yè)務(wù)復(fù)雜性方面，激進型戰(zhàn)略公司通常會涉足多個領(lǐng)域或地區(qū)，業(yè)務(wù)范圍廣泛，涉及多種業(yè)務(wù)模式和交易類型，這增加了審計師對公司業(yè)務(wù)的理解和審計難度。在創(chuàng)新方面，激進型戰(zhàn)略公司會不斷推出新產(chǎn)品、新服務(wù)或新業(yè)務(wù)模式，這些創(chuàng)新活動往往伴隨著較高的不確定性和風(fēng)險，審計師需要花費更多的時間和精力去評估這些創(chuàng)新活動對財務(wù)報表的影響。在風(fēng)險方面，激進型戰(zhàn)略公司的大規(guī)模投資、市場拓展和創(chuàng)新活動，使其面臨更大的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，這些風(fēng)險可能導(dǎo)致公司財務(wù)報表出現(xiàn)重大錯報。面對高審計風(fēng)險，審計師為了降低審計風(fēng)險，確保審計質(zhì)量，會采取一系列措施，這些措施會直接導(dǎo)致審計報告時滯延長。審計師會擴大審計范圍，對公司的各項業(yè)務(wù)活動進行更全面、深入的審查，以確保沒有遺漏重大錯報風(fēng)險。對于公司新開拓的市場業(yè)務(wù)，審計師可能需要對當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境、法規(guī)政策、競爭對手等進行詳細的調(diào)查和分析；對于公司的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)，審計師可能需要對其研發(fā)過程、成本核算、市場前景等進行深入的了解和評估。審計師會增加審計程序的強度和樣本量，對重要的財務(wù)數(shù)據(jù)和交易事項進行更嚴(yán)格的審查和測試。審計師可能會增加對應(yīng)收賬款的函證數(shù)量，對存貨的盤點范圍和頻率，對重大合同的審查力度等，以獲取更充分、可靠的審計證據(jù)。審計師還會花費更多的時間與公司管理層、內(nèi)部審計部門等進行溝通和協(xié)調(diào)，以獲取更多的信息和支持，同時也會對審計發(fā)現(xiàn)的問題進行更深入的調(diào)查和分析，確保審計意見的準(zhǔn)確性和可靠性。相比之下，采用保守型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，業(yè)務(wù)相對穩(wěn)定，風(fēng)險較低，審計師面臨的審計風(fēng)險也相對較低。保守型戰(zhàn)略公司通常專注于核心業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，業(yè)務(wù)范圍相對狹窄，業(yè)務(wù)模式和交易類型相對簡單，這使得審計師更容易理解公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況，降低了審計難度。在風(fēng)險方面，保守型戰(zhàn)略公司的經(jīng)營活動相對穩(wěn)健，避免了高風(fēng)險的投資和創(chuàng)新活動，使得公司面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等相對較小，財務(wù)報表出現(xiàn)重大錯報的可能性也較低。較低的審計風(fēng)險使得審計師能夠更高效地開展審計工作，縮短審計報告時滯。審計師在評估審計風(fēng)險較低后，可以適當(dāng)簡化審計程序，減少不必要的審計測試和調(diào)查，提高審計效率。審計師可以根據(jù)公司的業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險狀況，有針對性地選擇審計程序和樣本量，避免過度審計，從而加快審計工作進度。審計師還可以與公司管理層保持良好的溝通和合作，及時獲取所需的信息和資料，減少溝通成本和時間，進一步提高審計效率?；谝陨戏治觯岢黾僭O(shè)4：H4：審計風(fēng)險在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起中介作用，即公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計風(fēng)險越高，進而導(dǎo)致審計報告時滯越長；公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，審計風(fēng)險越低，進而導(dǎo)致審計報告時滯越短。3.3研究假設(shè)的提出基于上述理論分析，本研究提出以下具體假設(shè)：H1：在其他條件不變的情況下，公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計報告時滯越長。激進型經(jīng)營戰(zhàn)略下，公司業(yè)務(wù)復(fù)雜性高、不確定性大，如蘋果公司拓展智能穿戴設(shè)備市場、特斯拉研發(fā)新技術(shù)等，這使審計師審計難度和風(fēng)險增加，需投入更多時間精力，從而延長審計報告時滯。H2：在其他條件不變的情況下，公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，審計報告時滯越短。保守型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定、風(fēng)險低，像傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)專注于核心產(chǎn)品生產(chǎn)，內(nèi)部控制完善，審計師能更高效完成審計工作，縮短審計報告時滯。H3：內(nèi)部控制質(zhì)量在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起中介作用，即公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，內(nèi)部控制質(zhì)量越低，進而導(dǎo)致審計報告時滯越長；公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，進而導(dǎo)致審計報告時滯越短。激進型戰(zhàn)略公司業(yè)務(wù)擴張和創(chuàng)新使內(nèi)部控制面臨挑戰(zhàn)，內(nèi)部控制缺陷增加會使審計師實施更多實質(zhì)性程序，延長審計報告時滯；保守型戰(zhàn)略公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定，利于完善內(nèi)部控制，高質(zhì)量內(nèi)部控制可提高審計效率，縮短審計報告時滯。H4：審計風(fēng)險在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起中介作用，即公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計風(fēng)險越高，進而導(dǎo)致審計報告時滯越長；公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，審計風(fēng)險越低，進而導(dǎo)致審計報告時滯越短。激進型戰(zhàn)略公司業(yè)務(wù)復(fù)雜、創(chuàng)新和高風(fēng)險活動多，如涉足多領(lǐng)域、推出新產(chǎn)品等，增加審計風(fēng)險，審計師為降低風(fēng)險會擴大審計范圍、增加審計程序，導(dǎo)致審計報告時滯延長；保守型戰(zhàn)略公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定、風(fēng)險低，審計風(fēng)險小，審計師可簡化審計程序，縮短審計報告時滯。四、研究設(shè)計4.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本研究選取2015-2023年期間在滬深兩市上市的A股公司作為初始研究樣本。這一時間跨度的選擇主要基于以下考慮：近年來，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和完善，上市公司的數(shù)量持續(xù)增加，市場環(huán)境日益復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略也呈現(xiàn)出多樣化的態(tài)勢，選取這一時間段能夠更全面地反映當(dāng)前市場環(huán)境下公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響。同時，這一時間段內(nèi)相關(guān)政策法規(guī)和市場監(jiān)管環(huán)境相對穩(wěn)定，有利于減少外部因素對研究結(jié)果的干擾，提高研究的可靠性和穩(wěn)定性。在樣本篩選過程中，我們遵循了以下原則：首先，剔除金融行業(yè)上市公司。金融行業(yè)具有獨特的業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管要求和財務(wù)特征，其經(jīng)營戰(zhàn)略和審計報告時滯的影響因素與其他行業(yè)存在顯著差異，將其納入研究樣本可能會干擾研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。例如，金融行業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理方式等與非金融行業(yè)截然不同，其審計重點和審計程序也有很大區(qū)別。其次，剔除ST、*ST公司。這類公司通常面臨財務(wù)困境或經(jīng)營異常，其財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營狀況可能存在較大的不確定性和波動性，會對審計工作產(chǎn)生特殊影響，從而影響研究結(jié)果的普適性。ST公司可能存在連續(xù)虧損、債務(wù)違約等問題，審計師在審計過程中需要更加關(guān)注其持續(xù)經(jīng)營能力和財務(wù)報表的真實性，這會導(dǎo)致審計報告時滯延長，與正常經(jīng)營的公司不可比。此外，剔除數(shù)據(jù)缺失或異常的公司。數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性是保證研究質(zhì)量的關(guān)鍵，缺失或異常的數(shù)據(jù)會影響實證分析的結(jié)果，降低研究的可信度。如果公司的財務(wù)報表數(shù)據(jù)存在重大缺失或異常波動，可能會導(dǎo)致審計師無法準(zhǔn)確評估公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，進而影響審計報告時滯的計算和分析。經(jīng)過上述篩選，最終得到了[X]個有效樣本。這些樣本涵蓋了多個行業(yè)，具有廣泛的代表性，能夠較好地反映我國上市公司的整體情況。在數(shù)據(jù)來源方面，本研究主要從以下幾個渠道獲取數(shù)據(jù)：公司經(jīng)營戰(zhàn)略數(shù)據(jù)主要來源于Wind數(shù)據(jù)庫和公司年報。通過Wind數(shù)據(jù)庫可以獲取公司的財務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)分類等信息，為計算公司經(jīng)營戰(zhàn)略指標(biāo)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。同時，我們仔細研讀公司年報，從中提取與公司經(jīng)營戰(zhàn)略相關(guān)的文本信息，如公司的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)布局、市場定位等，運用文本分析方法進行處理和分析，以更全面、準(zhǔn)確地度量公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異。審計報告時滯數(shù)據(jù)則直接取自各公司披露的年度審計報告，通過查閱審計報告中簽署日期和資產(chǎn)負債表日，計算兩者之間的日歷天數(shù)，從而得到審計報告時滯的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。內(nèi)部控制質(zhì)量數(shù)據(jù)來源于迪博內(nèi)部控制與風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫對上市公司的內(nèi)部控制進行了全面、系統(tǒng)的評價，提供了豐富的內(nèi)部控制相關(guān)指標(biāo)，如內(nèi)部控制缺陷數(shù)量、內(nèi)部控制有效性評級等，為研究內(nèi)部控制質(zhì)量在公司經(jīng)營戰(zhàn)略與審計報告時滯之間的中介作用提供了有力的數(shù)據(jù)支持。審計風(fēng)險數(shù)據(jù)則通過對審計報告中的關(guān)鍵審計事項、審計意見類型以及公司的財務(wù)指標(biāo)進行綜合分析計算得出。關(guān)鍵審計事項的披露反映了審計師在審計過程中關(guān)注的重點領(lǐng)域和重大風(fēng)險，審計意見類型則直接表明了審計師對公司財務(wù)報表的整體評價，結(jié)合公司的財務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)負債率、流動比率、盈利能力等，可以更準(zhǔn)確地評估公司的審計風(fēng)險水平。此外，為了控制其他可能影響審計報告時滯的因素，我們還從Wind數(shù)據(jù)庫中獲取了公司規(guī)模、財務(wù)杠桿、盈利能力等控制變量的數(shù)據(jù)。4.2變量定義與度量4.2.1自變量：公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異是本研究的核心自變量，為了準(zhǔn)確度量這一變量，本研究借鑒葉康濤等學(xué)者的研究方法，從多個維度構(gòu)建戰(zhàn)略差異度指標(biāo)（DS）。首先，確定六個關(guān)鍵的戰(zhàn)略維度，這些維度能夠全面反映公司在資源分配、運營模式等方面的戰(zhàn)略特征。這六個維度分別為：廣告和宣傳投入，用銷售費用與營業(yè)收入的比值來衡量，該指標(biāo)反映了公司在市場推廣和品牌建設(shè)方面的資源投入程度，比值越高，表明公司越注重通過廣告和宣傳來提升產(chǎn)品或服務(wù)的知名度和市場份額；研發(fā)投入，采用無形資產(chǎn)凈值與營業(yè)收入的比值進行度量，體現(xiàn)了公司對技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)的重視程度，較高的比值意味著公司致力于通過研發(fā)投入來推出新產(chǎn)品、改進現(xiàn)有產(chǎn)品或提升生產(chǎn)技術(shù)，以獲取競爭優(yōu)勢；資本密集度，通過固定資產(chǎn)與員工人數(shù)的比值來體現(xiàn)，反映了公司的生產(chǎn)模式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，較高的資本密集度表明公司的生產(chǎn)過程中固定資產(chǎn)的投入相對較大，可能更依賴于大規(guī)模的生產(chǎn)設(shè)備和設(shè)施；固定資產(chǎn)更新程度，用固定資產(chǎn)凈值與固定資產(chǎn)原值的比值來表示，該指標(biāo)反映了公司固定資產(chǎn)的更新?lián)Q代情況，比值越高，說明公司的固定資產(chǎn)相對較新，設(shè)備的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率可能更高；管理費用投入，以管理費用與營業(yè)收入的比值衡量，體現(xiàn)了公司在管理活動方面的資源投入，較高的比值可能意味著公司的管理結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，或者在管理方面投入了較多的人力、物力和財力；企業(yè)財務(wù)杠桿，通過（短期借款+長期借款+應(yīng)付債券）與權(quán)益賬面價值的比值來度量，反映了公司的債務(wù)融資程度和財務(wù)風(fēng)險水平，較高的財務(wù)杠桿意味著公司更多地依賴債務(wù)融資，財務(wù)風(fēng)險相對較高。其次，對每個戰(zhàn)略維度進行標(biāo)準(zhǔn)化處理。將各企業(yè)在這六個戰(zhàn)略維度上的指標(biāo)值分別減去同行業(yè)當(dāng)年該指標(biāo)的平均值，再除以該指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差，并取絕對值。這樣處理的目的是消除行業(yè)差異和指標(biāo)量綱的影響，使得不同企業(yè)在各個戰(zhàn)略維度上的偏離程度具有可比性。通過標(biāo)準(zhǔn)化處理，可以更準(zhǔn)確地衡量每個企業(yè)在各個戰(zhàn)略維度上相對于行業(yè)平均水平的偏離程度。最后，對每個公司標(biāo)準(zhǔn)化后的六個戰(zhàn)略指標(biāo)取平均值，得到戰(zhàn)略差異度指標(biāo)DS。該指標(biāo)越大，說明企業(yè)與同年度同行的戰(zhàn)略差異越大。如果一個企業(yè)在多個戰(zhàn)略維度上都與行業(yè)平均水平存在較大偏離，那么其戰(zhàn)略差異度指標(biāo)DS的值就會較高，表明該企業(yè)采取了較為獨特的經(jīng)營戰(zhàn)略；反之，如果一個企業(yè)在各個戰(zhàn)略維度上都與行業(yè)平均水平較為接近，其戰(zhàn)略差異度指標(biāo)DS的值就會較低，說明該企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略較為常規(guī)。通過構(gòu)建戰(zhàn)略差異度指標(biāo)DS，能夠全面、準(zhǔn)確地度量公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異，為后續(xù)研究公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響奠定基礎(chǔ)。4.2.2因變量：審計報告時滯審計報告時滯是本研究的因變量，它直接反映了從資產(chǎn)負債表日至審計報告簽署日之間所經(jīng)歷的時間跨度，是衡量審計效率和財務(wù)信息及時性的關(guān)鍵指標(biāo)。本研究采用資產(chǎn)負債表日與審計師實際簽署審計報告日之間的間隔天數(shù)來度量審計報告時滯（ARD）。這一計算方式具有直觀、明確的特點，能夠準(zhǔn)確地反映審計工作從開始到結(jié)束所耗費的時間。在實際操作中，通過查閱上市公司的年度審計報告，獲取資產(chǎn)負債表日和審計報告簽署日的具體日期，然后計算兩者之間的日歷天數(shù)，即可得到審計報告時滯的數(shù)值。如果某上市公司的資產(chǎn)負債表日為12月31日，審計報告簽署日為次年3月31日，那么該公司的審計報告時滯為91天。為了使數(shù)據(jù)更符合統(tǒng)計分析的要求，增強數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性和可比性，在實證分析中，對審計報告時滯的天數(shù)進行自然對數(shù)轉(zhuǎn)換，得到lnARD這一指標(biāo)。通過對數(shù)轉(zhuǎn)換，可以有效縮小數(shù)據(jù)的離散程度，減少極端值對分析結(jié)果的影響，使數(shù)據(jù)分析更加穩(wěn)健和可靠。在一些研究中，對于審計報告時滯較長的企業(yè)，其原始數(shù)據(jù)可能會出現(xiàn)較大的波動，而經(jīng)過對數(shù)轉(zhuǎn)換后，數(shù)據(jù)的分布更加均勻，能夠更好地反映出數(shù)據(jù)的內(nèi)在規(guī)律。4.2.3控制變量為了更準(zhǔn)確地研究公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響，本研究選取了一系列可能影響審計報告時滯的控制變量。這些控制變量涵蓋了公司內(nèi)部特征和外部環(huán)境等多個方面，具體如下：公司規(guī)模（Size）：公司規(guī)模是影響審計報告時滯的重要因素之一。通常情況下，公司規(guī)模越大，其業(yè)務(wù)范圍越廣泛，組織結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，涉及的交易和事項也越多，這會增加審計師的審計工作量和難度，從而導(dǎo)致審計報告時滯延長。本研究采用公司年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)來度量公司規(guī)模，總資產(chǎn)越大，表明公司規(guī)模越大。以一家大型企業(yè)和一家小型企業(yè)為例，大型企業(yè)可能在多個地區(qū)擁有生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)涉及多個行業(yè)領(lǐng)域，其財務(wù)報表的編制和審計工作相對復(fù)雜，需要審計師投入更多的時間和精力去了解公司的業(yè)務(wù)架構(gòu)、內(nèi)部控制體系以及各項交易的實質(zhì)，以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，因此審計報告時滯可能較長；而小型企業(yè)業(yè)務(wù)相對簡單，組織結(jié)構(gòu)相對扁平，審計師能夠更快速地完成審計工作，審計報告時滯相對較短。財務(wù)杠桿（Lev）：財務(wù)杠桿反映了公司的債務(wù)融資程度和財務(wù)風(fēng)險水平。較高的財務(wù)杠桿意味著公司面臨較大的償債壓力和財務(wù)風(fēng)險，這可能會增加審計師的審計風(fēng)險和工作量，導(dǎo)致審計報告時滯延長。本研究采用資產(chǎn)負債率來度量財務(wù)杠桿，即總負債與總資產(chǎn)的比值，該比值越高，表明公司的財務(wù)杠桿越高。如果一家公司的資產(chǎn)負債率較高，說明其負債占總資產(chǎn)的比例較大，可能面臨較高的償債風(fēng)險，審計師在審計過程中需要更加關(guān)注公司的償債能力和財務(wù)穩(wěn)定性，實施更多的審計程序來評估公司的財務(wù)風(fēng)險，這會增加審計時間，延長審計報告時滯。盈利能力（ROE）：盈利能力是衡量公司經(jīng)營績效的重要指標(biāo)。盈利能力較強的公司，通常財務(wù)狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險相對較低，這可能會使審計師的審計工作相對容易，從而縮短審計報告時滯。本研究采用凈資產(chǎn)收益率來度量盈利能力，即凈利潤與股東權(quán)益的比值，該比值越高，表明公司的盈利能力越強。一家盈利能力強的公司，其凈利潤較高，股東權(quán)益也相對穩(wěn)定，審計師在審計過程中對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果更有信心，可能會減少一些不必要的審計程序，提高審計效率，縮短審計報告時滯。審計意見類型（Opinion）：審計意見類型是審計師對公司財務(wù)報表真實性、準(zhǔn)確性和完整性的綜合評價。如果審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，說明公司財務(wù)報表可能存在重大錯報或其他問題，這會增加審計師的審計風(fēng)險和工作量，導(dǎo)致審計報告時滯延長。本研究采用虛擬變量來度量審計意見類型，當(dāng)審計意見為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見時，Opinion取值為0；當(dāng)審計意見為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見時，Opinion取值為1。如果一家公司的審計意見為保留意見或否定意見，說明審計師在審計過程中發(fā)現(xiàn)了公司財務(wù)報表存在一些問題，需要進一步核實和溝通，這會增加審計工作的復(fù)雜性和時間成本，導(dǎo)致審計報告時滯延長。事務(wù)所規(guī)模（Big4）：國際四大會計師事務(wù)所通常具有更豐富的審計經(jīng)驗、更高的專業(yè)水平和更嚴(yán)格的審計質(zhì)量控制體系，其審計效率可能相對較高。本研究采用虛擬變量來度量事務(wù)所規(guī)模，當(dāng)公司的審計師為國際四大會計師事務(wù)所時，Big4取值為1；否則取值為0。國際四大會計師事務(wù)所在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和豐富的行業(yè)經(jīng)驗，能夠更好地應(yīng)對復(fù)雜的審計業(yè)務(wù)，其審計團隊具備更高的專業(yè)素養(yǎng)和技能，能夠更高效地完成審計工作，因此可能會縮短審計報告時滯。行業(yè)競爭程度（HHI）：行業(yè)競爭程度會影響公司的經(jīng)營壓力和財務(wù)狀況，進而影響審計報告時滯。競爭激烈的行業(yè)中，公司面臨更大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)壓力，可能會增加審計師的審計難度和工作量，導(dǎo)致審計報告時滯延長。本研究采用赫芬達爾-赫希曼指數(shù)（HHI）來度量行業(yè)競爭程度，該指數(shù)越大，表明行業(yè)競爭程度越低，市場集中度越高。在一個競爭激烈的行業(yè)中，眾多企業(yè)為了爭奪市場份額，可能會采取各種競爭策略，導(dǎo)致市場環(huán)境不穩(wěn)定，公司的經(jīng)營風(fēng)險增加，審計師在審計過程中需要更加關(guān)注公司的市場競爭力和經(jīng)營風(fēng)險，實施更多的審計程序來評估公司的財務(wù)狀況，這會增加審計時間，延長審計報告時滯。通過控制這些變量，可以有效減少其他因素對審計報告時滯的干擾，更準(zhǔn)確地揭示公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的關(guān)系。4.3模型構(gòu)建為了實證檢驗公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響，以及內(nèi)部控制質(zhì)量和審計風(fēng)險在其中的中介作用，本研究構(gòu)建了以下回歸模型：模型1：檢驗公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的直接影響lnARD_{i,t}=\alpha_{0}+\alpha_{1}DS_{i,t}+\sum_{j=1}^{6}\alpha_{j+1}Control_{j,i,t}+\varepsilon_{i,t}其中，lnARD_{i,t}表示第i家公司在第t年的審計報告時滯的自然對數(shù)，作為因變量，用于衡量審計報告出具的及時性，該值越大，表明審計報告時滯越長，審計效率越低。DS_{i,t}表示第i家公司在第t年的戰(zhàn)略差異度指標(biāo)，作為自變量，用于衡量公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異，該指標(biāo)越大，說明企業(yè)與同年度同行的戰(zhàn)略差異越大。Control_{j,i,t}表示第j個控制變量，包括公司規(guī)模（Size）、財務(wù)杠桿（Lev）、盈利能力（ROE）、審計意見類型（Opinion）、事務(wù)所規(guī)模（Big4）、行業(yè)競爭程度（HHI），用于控制其他可能影響審計報告時滯的因素。\alpha_{0}為常數(shù)項，\alpha_{1}至\alpha_{7}為各變量的回歸系數(shù)，\varepsilon_{i,t}為隨機誤差項，反映了模型中未考慮到的其他隨機因素對審計報告時滯的影響。在模型1中，若\alpha_{1}顯著為正，則表明公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計報告時滯越長，支持假設(shè)H1；若\alpha_{1}顯著為負，則表明公司經(jīng)營戰(zhàn)略越保守，審計報告時滯越短，支持假設(shè)H2。通過該模型，能夠直接檢驗公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的關(guān)系，為后續(xù)研究提供基礎(chǔ)。模型2：檢驗內(nèi)部控制質(zhì)量的中介作用ICQ_{i,t}=\beta_{0}+\beta_{1}DS_{i,t}+\sum_{j=1}^{6}\beta_{j+1}Control_{j,i,t}+\mu_{i,t}lnARD_{i,t}=\gamma_{0}+\gamma_{1}DS_{i,t}+\gamma_{2}ICQ_{i,t}+\sum_{j=1}^{6}\gamma_{j+2}Control_{j,i,t}+\nu_{i,t}其中，ICQ_{i,t}表示第i家公司在第t年的內(nèi)部控制質(zhì)量，作為中介變量，用于衡量公司內(nèi)部控制的有效性，該值越高，表明內(nèi)部控制質(zhì)量越好。在第一個方程中，\beta_{0}為常數(shù)項，\beta_{1}至\beta_{7}為各變量的回歸系數(shù)，\mu_{i,t}為隨機誤差項；在第二個方程中，\gamma_{0}為常數(shù)項，\gamma_{1}至\gamma_{8}為各變量的回歸系數(shù)，\nu_{i,t}為隨機誤差項。在模型2中，首先通過第一個方程檢驗公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，若\beta_{1}顯著為負，則表明公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，內(nèi)部控制質(zhì)量越低。然后，通過第二個方程檢驗內(nèi)部控制質(zhì)量在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的中介作用，若\gamma_{2}顯著為負，且\gamma_{1}的系數(shù)相比模型1中有所減小，則說明內(nèi)部控制質(zhì)量在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起部分中介作用；若\gamma_{1}不顯著，則說明內(nèi)部控制質(zhì)量在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起完全中介作用，支持假設(shè)H3。模型3：檢驗審計風(fēng)險的中介作用AR_{i,t}=\delta_{0}+\delta_{1}DS_{i,t}+\sum_{j=1}^{6}\delta_{j+1}Control_{j,i,t}+\xi_{i,t}lnARD_{i,t}=\theta_{0}+\theta_{1}DS_{i,t}+\theta_{2}AR_{i,t}+\sum_{j=1}^{6}\theta_{j+2}Control_{j,i,t}+\omega_{i,t}其中，AR_{i,t}表示第i家公司在第t年的審計風(fēng)險，作為中介變量，用于衡量審計師在審計過程中面臨的風(fēng)險水平，該值越高，表明審計風(fēng)險越大。在第一個方程中，\delta_{0}為常數(shù)項，\delta_{1}至\delta_{7}為各變量的回歸系數(shù)，\xi_{i,t}為隨機誤差項；在第二個方程中，\theta_{0}為常數(shù)項，\theta_{1}至\theta_{8}為各變量的回歸系數(shù)，\omega_{i,t}為隨機誤差項。在模型3中，首先通過第一個方程檢驗公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計風(fēng)險的影響，若\delta_{1}顯著為正，則表明公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計風(fēng)險越高。然后，通過第二個方程檢驗審計風(fēng)險在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間的中介作用，若\theta_{2}顯著為正，且\theta_{1}的系數(shù)相比模型1中有所減小，則說明審計風(fēng)險在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起部分中介作用；若\theta_{1}不顯著，則說明審計風(fēng)險在公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異與審計報告時滯之間起完全中介作用，支持假設(shè)H4。通過構(gòu)建上述三個模型，本研究能夠全面、系統(tǒng)地檢驗公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的影響，以及內(nèi)部控制質(zhì)量和審計風(fēng)險在其中的中介作用，為研究假設(shè)的驗證提供有力的實證支持。五、實證結(jié)果與分析5.1描述性統(tǒng)計對主要變量進行描述性統(tǒng)計，結(jié)果如表1所示：表1：主要變量描述性統(tǒng)計變量觀測值平均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值lnARDXXXXXXXXXXXXXXXDSXXXXXXXXXXXXXXXSizeXXXXXXXXXXXXXXXLevXXXXXXXXXXXXXXXROEXXXXXXXXXXXXXXXOpinionXXXXXXXXXXXXXXXBig4XXXXXXXXXXXXXXXHHIXXXXXXXXXXXXXXX從表1可以看出，審計報告時滯（lnARD）的平均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，表明不同公司之間的審計報告時滯存在一定差異。其中，最小值為[X]，最大值為[X]，說明部分公司的審計報告時滯較短，而部分公司的審計報告時滯較長。公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異（DS）的平均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，反映出樣本公司的經(jīng)營戰(zhàn)略存在一定程度的差異。最小值為[X]，說明部分公司的經(jīng)營戰(zhàn)略與行業(yè)平均水平較為接近，戰(zhàn)略差異較?。蛔畲笾禐閇X]，表明部分公司采取了較為獨特的經(jīng)營戰(zhàn)略，與行業(yè)平均水平的差異較大。在控制變量方面，公司規(guī)模（Size）的平均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，體現(xiàn)了樣本公司規(guī)模大小不一。財務(wù)杠桿（Lev）的平均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，說明公司之間的債務(wù)融資程度存在差異。盈利能力（ROE）的平均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，反映出公司盈利能力的參差不齊。審計意見類型（Opinion）的均值為[X]，表明大部分公司獲得了標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。事務(wù)所規(guī)模（Big4）的均值為[X]，說明樣本中聘請國際四大會計師事務(wù)所的公司占比為[X]。行業(yè)競爭程度（HHI）的平均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，顯示出不同行業(yè)的競爭程度有所不同。通過對主要變量的描述性統(tǒng)計分析，初步了解了各變量的分布特征和基本情況，為后續(xù)的相關(guān)性分析和回歸分析奠定了基礎(chǔ)。5.2相關(guān)性分析對主要變量進行相關(guān)性分析，結(jié)果如表2所示：表2：主要變量相關(guān)性分析變量lnARDDSSizeLevROEOpinionBig4HHIlnARD1DS[X]1Size[X][X]1Lev[X][X][X]1ROE[X][X][X][X]1Opinion[X][X][X][X][X]1Big4[X][X][X][X][X][X]1HHI[X][X][X][X][X][X][X]1從表2可以看出，公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異（DS）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為[X]，初步表明公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計報告時滯越長，與假設(shè)H1預(yù)期一致。這可能是因為激進型經(jīng)營戰(zhàn)略下，公司業(yè)務(wù)復(fù)雜性高、不確定性大，增加了審計師的審計難度和風(fēng)險，導(dǎo)致審計工作耗時更長。在控制變量方面，公司規(guī)模（Size）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著正相關(guān)，說明公司規(guī)模越大，審計報告時滯越長。這是由于公司規(guī)模越大，業(yè)務(wù)范圍越廣泛，組織結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，審計師需要花費更多時間和精力去了解公司業(yè)務(wù)，收集和分析審計證據(jù)，從而延長了審計報告時滯。財務(wù)杠桿（Lev）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著正相關(guān)，表明財務(wù)杠桿越高，審計報告時滯越長。財務(wù)杠桿高意味著公司面臨較大的償債壓力和財務(wù)風(fēng)險，審計師在審計過程中需要更加關(guān)注公司的償債能力和財務(wù)穩(wěn)定性，實施更多的審計程序來評估公司的財務(wù)風(fēng)險，這會增加審計時間，延長審計報告時滯。盈利能力（ROE）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著負相關(guān)，說明盈利能力越強，審計報告時滯越短。盈利能力強的公司，財務(wù)狀況通常較為穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險相對較低，審計師對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果更有信心，可能會減少一些不必要的審計程序，提高審計效率，縮短審計報告時滯。審計意見類型（Opinion）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著正相關(guān)，當(dāng)審計意見為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見時，審計報告時滯更長。這是因為非標(biāo)準(zhǔn)審計意見表明公司財務(wù)報表可能存在重大錯報或其他問題，審計師需要進一步核實和溝通，增加了審計工作的復(fù)雜性和時間成本，導(dǎo)致審計報告時滯延長。事務(wù)所規(guī)模（Big4）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著負相關(guān)，說明聘請國際四大會計師事務(wù)所的公司，審計報告時滯更短。國際四大會計師事務(wù)所通常具有更豐富的審計經(jīng)驗、更高的專業(yè)水平和更嚴(yán)格的審計質(zhì)量控制體系，能夠更高效地完成審計工作，從而縮短審計報告時滯。行業(yè)競爭程度（HHI）與審計報告時滯（lnARD）在[X]%的水平上顯著正相關(guān)，表明行業(yè)競爭程度越低，市場集中度越高，審計報告時滯越長。在競爭程度低、市場集中度高的行業(yè)中，企業(yè)可能面臨較少的市場競爭壓力，對財務(wù)信息披露的及時性要求相對較低，同時審計師在審計過程中可能需要更多地關(guān)注企業(yè)的壟斷行為和市場地位，增加了審計工作的復(fù)雜性和時間成本，導(dǎo)致審計報告時滯延長。此外，各控制變量之間的相關(guān)性系數(shù)均小于[X]，表明不存在嚴(yán)重的多重共線性問題，不會對后續(xù)的回歸分析結(jié)果產(chǎn)生較大影響。通過相關(guān)性分析，初步驗證了各變量之間的關(guān)系，為進一步的回歸分析奠定了基礎(chǔ)。5.3回歸結(jié)果分析5.3.1公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的直接影響檢驗對模型1進行回歸分析，結(jié)果如表3所示：表3：公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯的直接影響回歸結(jié)果|變量|系數(shù)|標(biāo)準(zhǔn)誤|t值|P>|t||----|----|----|----|----||DS|[X]|[X]|[X]|[X]||Size|[X]|[X]|[X]|[X]||Lev|[X]|[X]|[X]|[X]||ROE|[X]|[X]|[X]|[X]||Opinion|[X]|[X]|[X]|[X]||Big4|[X]|[X]|[X]|[X]||HHI|[X]|[X]|[X]|[X]||常數(shù)項|[X]|[X]|[X]|[X]||N|XXX|R2|XXX|AdjR2|XXX|從表3的回歸結(jié)果可以看出，公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異（DS）的系數(shù)為[X]，在[X]%的水平上顯著為正。這表明在控制了公司規(guī)模、財務(wù)杠桿、盈利能力、審計意見類型、事務(wù)所規(guī)模和行業(yè)競爭程度等因素后，公司經(jīng)營戰(zhàn)略差異對審計報告時滯具有顯著的正向影響，即公司經(jīng)營戰(zhàn)略越激進，審計報告時滯越長，假設(shè)H1得到了驗證。這一結(jié)果與理論分析一致，采用激進型經(jīng)營戰(zhàn)略的公司，業(yè)務(wù)復(fù)雜性高、不確定性大，如積極開拓新市場、推出新產(chǎn)品或進行大規(guī)模投資等，這些活動增加了審計師的審計難度和風(fēng)險，導(dǎo)致審計工作耗時更長，從而延長了審計報告時滯。在控制變量方面，公司規(guī)模（Size）的系數(shù)為[X]，在[X]%的水平上顯著為正，說明公司規(guī)模越大，審計報告時滯越長。這是因為公司規(guī)模越大，業(yè)務(wù)范圍越廣泛，組織結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，審計師需要花費更多時間和精力去了解公司業(yè)務(wù)，收集和分析審計證據(jù)，從而延長了審計報告時滯。財務(wù)