以服務(wù)貿(mào)易“逆差轉(zhuǎn)移”為核心推動沒有美國的全球化-中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究報告

告版權(quán)歸屬鼎韜咨

有，

未經(jīng)書面許可任何機果，

也是美國自己的產(chǎn)業(yè)選擇。無獨有偶，

美國《華爾街日報》

網(wǎng)站4

月

10日發(fā)表了題目為《服務(wù)貿(mào)易——特朗

普關(guān)稅政策忽視的美國關(guān)鍵出口項》的文章，

指出美國最關(guān)鍵的出口項實際上是服務(wù)貿(mào)

易，

美國的服務(wù)貿(mào)易順差去年增至2950億

美元，

遠高于2000年的770億美元

。特朗

普關(guān)稅政策完全忽視了服務(wù)貿(mào)易順差這一

關(guān)鍵經(jīng)濟支柱：美國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)早已轉(zhuǎn)型，推動的是服務(wù)

貿(mào)易的崛起，知識產(chǎn)權(quán)、金融咨詢等無形商

品形成新的比較優(yōu)勢；貿(mào)易戰(zhàn)聚焦的是商品領(lǐng)域，但可能通過

激化國際矛盾間接威脅美國服務(wù)業(yè)出口；歐盟已著手研究針對科技巨頭的反制措施，消費者情緒惡化也會直接影響跨境服

務(wù)需求；歷史經(jīng)驗表明貿(mào)易摩擦會引發(fā)市場排斥效應(yīng)，中國赴美旅游警示及歐洲政界強硬

表態(tài)均是印證

。

此外，

消費者/客戶也可能

抵制美國的服務(wù)輸出；專家警示，貿(mào)易保護主義可能瓦解美國

在全球服務(wù)貿(mào)易體系中的主導(dǎo)地位。因此，在對華關(guān)稅戰(zhàn)中，特朗普政府忽

略的一個事實是，中國對美國輸出大量制造

業(yè)產(chǎn)品，但同時又對美國采購大量的服務(wù)貿(mào)

易——在全球貿(mào)易機制下，這就是美方體現(xiàn)

比較優(yōu)勢的地方。著名經(jīng)濟學家理查德

·鮑德溫（RichardBaldwin）

在4月8日發(fā)布的專欄文章《美

國為何在貿(mào)易問題上采取這種做法：全球化

機器人化沖擊、失敗的社會政策和中產(chǎn)階級

的憤怒》（Why

America

is

acting

this

way

ontrade:Aglobotics

shock,a

failed

socialpolicy,and

middle-class

fury）

中認為，

關(guān)稅根本無

法解決美國中產(chǎn)階級的困境，這在邏輯上是

不可能的

。原因在于：（1）

關(guān)稅主要保護的是商品生產(chǎn)部門（如制造業(yè)和農(nóng)業(yè)），但這些部門雇傭的美

國工人比例很?。ㄖ圃鞓I(yè)約8%，農(nóng)業(yè)約2%）。（2）

絕大多數(shù)美國中產(chǎn)階級從事的是

服務(wù)業(yè)工作。（3）關(guān)稅無法直接施加于服務(wù)進口（關(guān)

稅在貨物清關(guān)時征收，

服務(wù)不通過海關(guān)）

。（4）

因此，

關(guān)稅對大多數(shù)中產(chǎn)階級工

人是有害的：它推高了他們購買商品的價格，

卻無法為他們的服務(wù)業(yè)工作提供額外的保

護。鮑德溫甚至預(yù)言，當中產(chǎn)階級的服務(wù)業(yè)

從業(yè)者發(fā)現(xiàn)關(guān)稅導(dǎo)致他們在沃爾瑪?shù)热粘?/p>

購物場所購買的商品價格上漲時，他們的反

應(yīng)值得關(guān)注。鮑德溫的論述揭示了一個重要的事實，

就是美國經(jīng)濟中以服務(wù)業(yè)為核心的“虛擬經(jīng)

濟

”所占比重過高

。多年來，美國推動制造

業(yè)外包，將本國經(jīng)濟優(yōu)勢聚焦在設(shè)計、品牌

、咨詢、金融等服務(wù)領(lǐng)域，這是全球貿(mào)易的結(jié)本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—2—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院從中國的應(yīng)對角度，

4月9日，中國文

化和旅游部提示游客謹慎前往美國。4月10

日，中國電影局表示可能會減少每年從美國

進口的電影數(shù)量。這表明隨著關(guān)稅戰(zhàn)的升級，

服務(wù)貿(mào)易可能成為貿(mào)易戰(zhàn)的新戰(zhàn)線。一、作為全球最大逆差國，中國在服務(wù)

貿(mào)易領(lǐng)域處于類美國的“

甲方”地位服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域中國和美國的貿(mào)易地位與貨物貿(mào)易領(lǐng)域正好相反。在貨物貿(mào)易領(lǐng)域，

中國是全球貨物貿(mào)易最大的貿(mào)易國家，出

口、

總量和順差均為全球第一。美國則是全球貿(mào)

易規(guī)模第二、逆差規(guī)模第一的國家。而在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，美國是全球服務(wù)貿(mào)易最大的貿(mào)易國家，

出

口

、總量和順差均為全球第一

。

自2014年至2022年，中國連續(xù)九年保持在

全球服務(wù)進出口總額第二、出口規(guī)模全球第五，同時是全球服務(wù)貿(mào)易逆差規(guī)模最大的國家?？偭拷嵌龋绹?wù)貿(mào)易總規(guī)模從2014

年的1.25萬億美元增長到2023年的1.77萬

億美元，

復(fù)合年均增長率（

CAGR）3.94%

。

中國服務(wù)貿(mào)易總規(guī)模從2014

年的

6520.24

億美元增長到2023年的9331.

16億美元，復(fù)合年均增長率

（CAGR）

4.06%

。

（見圖

1）10265.96億美元，復(fù)合年均增長率（CAGR）

為3.44%

。

中國服務(wù)出口規(guī)模從2014

年的

2191.41億美元增長到2023年的3811.21億

美元，復(fù)合年均增長率（CAGR）為6.34%。

（見圖3）最近十年，中國服務(wù)出口復(fù)合年均增長

率

（CAGR）

高于美國2.9個百分點，中美

出口增速比達到1.85，顯示出中國出口能力總體來看，中美近十年服務(wù)貿(mào)易增速基

本相同，因此中國服務(wù)貿(mào)易占美國服務(wù)貿(mào)易

總規(guī)模的

比例也基本穩(wěn)定，一直維持在

50%-60%之間，2023

年中國服務(wù)貿(mào)易總規(guī)模

相當于美國的52.58%，

基本就是超過一半的水平

。

（見圖2）出口角度，

美國服務(wù)出口規(guī)模從2014

年的

7570.51億美元增長到

2023年的圖

1中美服務(wù)貿(mào)易總規(guī)模對比

單位：

百萬美元

數(shù)據(jù)來源：WTO、鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—3—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院的不斷增強，因此中國服務(wù)出口規(guī)模占美國

的比重

也

實

現(xiàn)

小幅

提

升，

從

2014

年的

28.95%上升到2023年的37.

12%，接近美國

水平的40%，

九年時間上升了8.17個百分

點

。

（見圖4）順差角度，從2014年至2023年，

除疫

情三年外，美國服務(wù)貿(mào)易順差規(guī)模一直維持

在2700

億美元以上的水平，

顯示出了在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域極強的競爭力。同期中國服務(wù)貿(mào)

易則一直維持在2000億美元左右的逆差規(guī)

模

。

（見圖5）剔除疫情三年的特殊波動，中美服務(wù)貿(mào)

易順差的絕對差一直維持在4500

億美元以

上的高位，

2018年則達到5539億美元的最大峰值

。

（見圖6）圖

3

中美服務(wù)出口規(guī)模對比

單位：

百萬美元

數(shù)據(jù)來源：WTO、

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—4—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

2

中國服務(wù)貿(mào)易總規(guī)模占美國比重

數(shù)據(jù)來源：WTO、

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理圖

5中美服務(wù)貿(mào)易順差對比

單位：

百萬美元

數(shù)據(jù)來源：WTO、

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—5—圖

4

中國服務(wù)出口規(guī)模占美國比重

數(shù)據(jù)來源：WTO、

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院二、中國對美服務(wù)貿(mào)易長期保持逆差地

位，美國是中國服務(wù)貿(mào)易最大的逆差來源地1

、

中美服務(wù)貿(mào)易規(guī)模和逆差：中國角度根據(jù)國務(wù)院新聞辦公室《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)

關(guān)系若干問題的中方立場》白皮書數(shù)據(jù)，

中

美雙方服務(wù)貿(mào)易快速增長。據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)

計，2001－2023年，中美服務(wù)貿(mào)易額由89.5

億美元擴大到668.6億美元，增長了6.5倍。

根據(jù)中方統(tǒng)計，2023年，美國是中國第二大

服務(wù)貿(mào)易伙伴；據(jù)美方統(tǒng)計，

中國是美國第

五大服務(wù)出口目的地。美國是中國服務(wù)貿(mào)易最大逆差來源地，

逆差規(guī)模總體呈現(xiàn)擴大趨勢。據(jù)美國商務(wù)部

統(tǒng)計，2001－2023年，美國對華服務(wù)出口額

由56.3億美元擴大到467.1億美元，增長了

7.3

倍；美國對華服務(wù)貿(mào)易年度順差擴大11.5

倍至265.7億美元，

2019年時更是高達397

億美元。2023年，中國仍是美國服務(wù)貿(mào)易順差最大來源國，占美國服務(wù)貿(mào)易順差總額的

9.5%左右，中國對美服務(wù)貿(mào)易逆差主要集中

在旅行（含教育）

、知識產(chǎn)權(quán)使用費和運輸

服務(wù)三個領(lǐng)域

。

（見圖7）中國對美旅行服務(wù)貿(mào)易逆差不斷擴大。

據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)計，2023年中國赴美游客約

110萬人次，

在美消費占美國對華服務(wù)出口

總額的

14%，旅游、就醫(yī)

、留學仍是赴美服

務(wù)貿(mào)易消費主項。據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)計，美國

對中國旅行服務(wù)

（含教育）

出口從2001年

的23.1億美元增長至2023年的202.3

億美

元，

擴大了7.8倍。中國對美國支付知識產(chǎn)權(quán)使用費持續(xù)

增長。2023年，知識產(chǎn)權(quán)使用費仍是美國服

務(wù)貿(mào)易主要收入來源（占比

13.

1%）

。據(jù)統(tǒng)

計，美國從中國獲取知識產(chǎn)權(quán)使用費占從亞

太地區(qū)獲取知識產(chǎn)權(quán)使用費總額的五分之一，占美國從全球獲取知識產(chǎn)權(quán)使用費總額

的5%

。

（見表

1）圖

6中美服務(wù)貿(mào)易順差的絕對差額

單位：

億美元

數(shù)據(jù)來源：WTO、

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—6—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)來源：

國務(wù)院新聞辦公室《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系若干問題的中方立場》

白皮書本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—7—圖

7美國對華服務(wù)進出口規(guī)模

單位：

億美元

數(shù)據(jù)來源：

美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局（BEA）表

1美國對華服務(wù)出口主要構(gòu)成

單位：

億美元《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院2

、

中美服務(wù)貿(mào)易規(guī)模和逆差：

美國角度根據(jù)美國經(jīng)濟分析局(BEA)的數(shù)據(jù)，中

國自美國的服務(wù)進口從

2000年的

50億美元

增長到2024年的550億美元，

增長超過

10

倍

。

（見圖8）這一增長伴隨著美國對中國服務(wù)貿(mào)易

順差的大幅增加，從2000年的20億美元增長到2024年的320

億美元。到2024

年，該

順差占美

國服務(wù)貿(mào)易順差總額的

比重為

10.8%

。

中國服務(wù)進口在2019年達到頂峰，

高達590億美元，導(dǎo)致中國出現(xiàn)400億美元

的服務(wù)貿(mào)易逆差，相當于當年美國服務(wù)貿(mào)易總差額的

13.3%

。

（見圖9）根據(jù)美國經(jīng)濟分析局2023年的最新細分領(lǐng)域統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國自美國的服務(wù)進口總額為470億美元。其中，旅行服務(wù)占總進口

的份額最大，

為43%，

其次是知識產(chǎn)權(quán)(IP)

許可(15%)、法律和咨詢服務(wù)(11%)、金融服務(wù)(9%)、運輸服務(wù)(8%)、信息和通信技術(shù)(5%)以及娛樂產(chǎn)品(4%)。在旅行服務(wù)進口中，教

育相關(guān)支出占71%，休閑旅行占22%，商務(wù)旅行占7%

。

（見圖

10）圖

8

中美服務(wù)貿(mào)易的增長

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—8—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

102023年中美服務(wù)貿(mào)易細分領(lǐng)域情況

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—9—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

9

中美服務(wù)貿(mào)易差額的增長

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)根據(jù)美國經(jīng)濟分析局的數(shù)據(jù)，2023年中

國自美國的旅行服務(wù)進口(反映了中國人在

美國的支出)達到200億美元，占美國服務(wù)

出口總額的43%，

低于2019年的

52%。2023年，旅行服務(wù)貿(mào)易順差占美國對中

國服務(wù)貿(mào)易順差的72%

。從2007年到

2019

年，中國人在美國的旅行支出增長了

10倍，

從30

億美元增至310億美元

。在旅行服務(wù)

中，教育相關(guān)支出占比最高，為71%，其次是休閑旅行(22%)和商務(wù)旅行(7%)。三、中美服務(wù)貿(mào)易細分領(lǐng)域的規(guī)模和逆差4月

15日，野村發(fā)布亞洲宏觀報告《中

國：北京在貿(mào)易戰(zhàn)的服務(wù)領(lǐng)域擁有更多制衡

手段》，指出由于美國是中國服務(wù)貿(mào)易逆差

的最大來源國，而中國是美國服務(wù)貿(mào)易順差

的最大貢獻國，在應(yīng)對美國商品貿(mào)易領(lǐng)域的

升級舉措時，在服務(wù)貿(mào)易方面具備一定的制

衡能力。1

、教育和旅行服務(wù)2

、教育是最大的單項服務(wù)進口教育服務(wù)進口是指中國學生在美國的學費、住宿費

、書本費及相關(guān)費用支出。這

一支出從2008年的20億美元增長到2019年的190億美元。在新冠疫情之前，教育支

出一直占中國在美國旅行總支出的約50%，是最重要的單項服務(wù)進口類別。在疫情期間，本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

10—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

11中國自美國的旅行服務(wù)進口

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)學生那里獲得了超過

10

億美元的收入

。

即使在疫情期間，中國學生也一直是美國大學

國際學生中人數(shù)最多的群體。根據(jù)2023年旅行服務(wù)進口占比43%，

應(yīng)用于

2024年

550億美元的服務(wù)進口總額，

我們估計可能涉及240億美元的經(jīng)濟利益

。

在地緣政治緊張局勢升級、美國簽證政策不

斷變化、個人安全考慮以及兩國商業(yè)航班恢

復(fù)有限的情況下，中國留學生和游客赴美人

數(shù)可能永遠無法恢復(fù)到疫情前的水平。旅行活動受到廣泛限制，但教育支出表現(xiàn)出韌性，

每年保持在

100

億美元以上

。

2020

年和2021年，

其在旅行服務(wù)進口總額中的

占比分別飆升至92%和97%，隨著休閑和商

務(wù)旅行的恢復(fù)，2023年這一比例降至71%。對美國來說，2023年其對中國的教育服

務(wù)出口占總教育服務(wù)出口的28%，低于2019

年的37%。這些進口對美國當?shù)亟?jīng)濟做出了

重要貢獻，據(jù)美中貿(mào)易全國委員會稱，加利

福尼亞州、紐約州和馬薩諸塞州各自從中國3

、個人

、文化和娛樂服務(wù)進口2023年，

中國自美國的“個人、文化和

娛樂服務(wù)

”進口為20

億美元

。這一類別包

括電影、音樂和電視節(jié)目等媒體內(nèi)容，通常

涉及許可費和版稅，占中國自美國服務(wù)進口

總額的4%，占美國此類出口的6%。從歷史數(shù)據(jù)來看，

這些進口從2007

年

的

1.4億美元增長到2017年的15

億美元，

增長了

10倍

。在2018年美中貿(mào)易戰(zhàn)期間，

進口額下降了30%。新冠疫情的爆發(fā)扭轉(zhuǎn)了

這一下降趨勢，旅行限制推動了在線娛樂需本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

11—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

12

中國自美國的教育服務(wù)進口

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)圖

14

中國自美國的商業(yè)服務(wù)采購

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

12—4

、法律

、

咨詢和金融服務(wù)2023年，中國自美國的法律和咨詢服務(wù)

行業(yè)進口額為50億美元，占美國其他商業(yè)

服務(wù)總出口的比重為2.

1%

。

（見圖

14）金融服務(wù)進口額為40

億美元，

在美國

金融服務(wù)總出口中所占份額為2.4%

。

（見

圖

15）求，

2021年進口額達到30億美元的峰值，

占中國自美國服務(wù)進口總額的7%，占美國

當年娛樂服務(wù)出口的

11%(見圖

13)

。

2022年之后的下降反映了疫情后人們重新回歸

線下服務(wù)，以及國內(nèi)娛樂產(chǎn)業(yè)(尤其是電影

和電子游戲)的日益崛起?！吨忻婪?wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

13

中國自美國的娛樂產(chǎn)品進口

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)圖

16

中國自美國的知識產(chǎn)權(quán)采購

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

13—5

、知識產(chǎn)權(quán)使用費知識產(chǎn)權(quán)(IP)是中美服務(wù)貿(mào)易的關(guān)鍵部

分。2023年，中國自美國的知識產(chǎn)權(quán)許可服務(wù)進口(主要包括研發(fā)成果和計算機軟件服

務(wù))總額為70億美元，占其自美國服務(wù)進口

總額的

15%

。

（見圖

16

、

圖

17）《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

15

中國自美國的金融服務(wù)采購

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)圖

18

中美經(jīng)貿(mào)往來收益大致平衡

數(shù)據(jù)來源：

國務(wù)院新聞辦公室《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系若干問題的中方立場》

白皮書本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

14—四、美國在華的商業(yè)存在（

附屬機構(gòu)

）

模式服務(wù)貿(mào)易根據(jù)國務(wù)院新聞辦公室《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)

關(guān)系若干問題的中方立場》白皮書，在經(jīng)濟全球化深入發(fā)展、國際化生產(chǎn)普遍存在的今天，雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系內(nèi)涵早已超出貨物貿(mào)易范圍，服務(wù)貿(mào)易和本國企業(yè)在對方國家分支機構(gòu)的本地銷售額（即雙向投資中的本地銷售）

也應(yīng)納入。綜合考慮貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和

本國企業(yè)在對方國家分支機構(gòu)的本地銷售

額三項因素，中美雙方經(jīng)貿(mào)往來獲益大致平

衡

。

（見圖

18）《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院圖

172023年中國自美國知識產(chǎn)權(quán)采購細分

數(shù)據(jù)來源：

美國經(jīng)濟分析局(BEA)企業(yè)數(shù)

（家）銷售收入（億元）從業(yè)人數(shù)

（人）201561573310350635201667592096.2215606202068832614.5163940202195044167.1258049數(shù)據(jù)來源：

商務(wù)部數(shù)據(jù)

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院整理本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

15—2017年6月26

日，

商務(wù)部會同有關(guān)部

門首次發(fā)布了2015年中國附屬機構(gòu)服務(wù)貿(mào)

易

（FATS）

統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前最新的數(shù)據(jù)是

2021年

。數(shù)據(jù)顯示，

2021年美國在華附屬

機構(gòu)服務(wù)貿(mào)易規(guī)模為4167.1

億元，

有9504

家企業(yè)，

25.8萬從業(yè)人員

。

（見表3）商業(yè)存在（附屬機構(gòu)服務(wù)貿(mào)易，模式三）

是另外一類重要的服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，《白皮書》中國

“

2022

年美資企業(yè)在華銷售額高達

4905.2億美元

”的數(shù)據(jù)應(yīng)該包括了制造業(yè)和

服務(wù)業(yè)，從服務(wù)貿(mào)易角度，我們需要考察的

是美國在華服務(wù)的“商業(yè)存在

”的規(guī)模。根據(jù)美國商務(wù)部數(shù)據(jù)，2023年美國對華

服務(wù)貿(mào)易順差為265.7億美元，

美國在服務(wù)

貿(mào)易方面占有顯著優(yōu)勢；2022年美資企業(yè)在

華銷售額高達4905.2億美元，遠高于中資企業(yè)在美786.4

億美元的銷售額，

差額高達

4118.8億美元，美國企業(yè)跨國經(jīng)營優(yōu)勢更為突出

。

（見表2）《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)來源：

國務(wù)院新聞辦公室《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系若干問題的中方立場》

白皮書表

3美國在華商業(yè)存在（附屬機構(gòu)）服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)表

22022年美國在華企業(yè)經(jīng)營情況

單位：

億美元五、中國在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域反制的威懾力和可行性1

、運輸服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)首先采取反制措施運輸服務(wù)是中國對美服務(wù)貿(mào)易逆差的三大主要來源之一

（其他是旅行

（含教育）

和知識產(chǎn)權(quán)使用費）。運輸作為與貨物貿(mào)易

直接相關(guān)的服務(wù)領(lǐng)域，在美國對華關(guān)稅提升

到145%的情況下，

必然受到較大沖擊。鑒于美國貿(mào)易代表辦公室

（USTR）

在

其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，美國決定對中國制造的

船舶及港口設(shè)備征收港口費和關(guān)稅。公告中表示，對中國采取的決定措施將分2個階段實施：

前

180

天

（4

月

17

日至10月

14日）

的相關(guān)費用為0美元。第一階段，

180

天后：

根據(jù)美國每次航

行的凈噸位向中國船舶所有者和經(jīng)營者收

取費用，并在隨后的幾年內(nèi)逐步增加。根據(jù)

凈噸位或集裝箱數(shù)量向中國建造船舶的運

營商收取費用，并在接下來的幾年中逐步增

加。為了激勵美國建造的汽車運輸船，將根

據(jù)外國建造的汽車運輸船的容量收取費用。第二階段行動三年內(nèi)不會發(fā)生：為了激勵美國建造的液化天然氣（LNG）船舶，

限

制通過外國船舶運輸LNG

。這些限制將在

22年內(nèi)逐步增加。因此，作為反制措施應(yīng)該針對美國輪船

公司貨輪?？恐袊劭谝约斑\輸中國貨物

加征關(guān)稅，或直接禁止美國輪船公司?？恐?/p>

國港口并運輸貨物。2

、旅行和教育是最為重要的反制選項野村研究認為，在地緣政治緊張局勢升

級、美國簽證政策不斷變化、個人安全因素

以及兩國商業(yè)航班恢復(fù)有限的情況下，中國

留學生和游客赴美人數(shù)可能需要很多年才

能恢復(fù)到疫情前的水平。如果限制赴美旅行，

大幅加強對赴美旅行的限制，

可能涉及240

億美元的經(jīng)濟利益，在服務(wù)貿(mào)易的所有報復(fù)

措施中產(chǎn)生最重大的經(jīng)濟影響。因此可以采取限制赴美旅游和留學，例

如仿效日本做法對赴美旅行和留學征收“出

國稅

”。日本從2019年就開始實施“

國際觀光旅客稅

”（俗稱“

出國稅

”），

對所有出境

人員（含日本公民）統(tǒng)一征收

1000日元（約

62.57元人民幣）

。需要評估的是如果出現(xiàn)對等措施，也會

影響美國對華旅游，但鑒于中國旅行服務(wù)貿(mào)

易的巨大逆差，以及美國來華留學生數(shù)量極低，

影響應(yīng)該可控。本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

16—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院面對美國的關(guān)稅戰(zhàn)，歐盟正在準備一套

組合式反制方案，擬將矛頭對準亞馬遜、蘋

果

、谷歌

、微軟

、Meta

和X

（原Twitter）

等美國科技巨頭，計劃通過監(jiān)管+“數(shù)字服務(wù)

稅”雙管齊下的方式對美施加壓力

。4月23

日，歐盟首次執(zhí)行了其具有里程碑意義的數(shù)

字競爭法，

蘋果公司

（AAPL.O）

遭遇歐盟

罰款5

億歐元

（

5.7

億美元）

，

Meta

公司

（

META.O）

被罰款2億歐元。中國可以借鑒歐盟做法，專門針對美資

數(shù)字企業(yè)在華經(jīng)營，收取數(shù)字服務(wù)稅

。例如

針對蘋果稅的反制：蘋果公司之所以利潤那么高，其中最重

要的一個原因之一就是蘋果對用戶征收了

高額的蘋果稅——當開發(fā)者在App

Store

上

發(fā)布并銷售他們的應(yīng)用程序時，蘋果會從通

過這些應(yīng)

用程序產(chǎn)生的任何

收入中抽取

30%的傭金。公開數(shù)據(jù)顯示，主要經(jīng)濟體中，原本中

國和歐盟的蘋果稅最高，但是歐盟經(jīng)常對蘋

果搞反壟斷處罰，最終降低了蘋果稅；而我

們從沒有動過蘋果公司，也沒有通過服務(wù)貿(mào)

易制裁美國。中國市場的“蘋果稅率

”在全球范圍內(nèi)

最高，對標準企業(yè)和小型企業(yè)分別收取30%

和

15%的傭金

（據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù),2023年中國市

場的蘋果稅收入已突破400億元大關(guān)）。但

是，在美國，

蘋果公司的“蘋果稅

”比例分

別為27%和

12%，

在歐盟是

17%和

10%，

在韓國則是26%和

11%

。

（見表4）3

、知識產(chǎn)權(quán)使用費審查是另一個關(guān)鍵

反制領(lǐng)域與美方所說的中國“竊取

”美國知識產(chǎn)權(quán)不同，

中國擁有大量自主知識產(chǎn)權(quán)。福特

公司總裁Jim

Farley

近期說，

“

中國擁有世

界其他地方尚未研發(fā)出來的知識產(chǎn)權(quán)

”，

以

表揚中國在電動汽車領(lǐng)域的科技進步與領(lǐng)

先。相反，美國在中國擁有巨大的知識產(chǎn)權(quán)

權(quán)益，不僅得到了合法保障，而且實際上構(gòu)

成了壟斷，

通過壟斷獲取超額利潤。通過核實專利實施情況和審查技術(shù)轉(zhuǎn)讓合規(guī)性，中國可以減少從美國公司的知識

產(chǎn)權(quán)進口。值得注意的是，當前有許多在華

跨國公司是以知識產(chǎn)權(quán)使用費、專利費、特

許經(jīng)營費等名義來轉(zhuǎn)移在華利潤，可重點強

化對此的檢查力度。需要評估的是，盡管知識產(chǎn)權(quán)許可具有

顯著的經(jīng)濟規(guī)模，但實施嚴格限制可能會加

速美中之間的技術(shù)脫鉤。鑒于中國在一些關(guān)

鍵工業(yè)領(lǐng)域持續(xù)依賴源自美國的技術(shù)，這種

發(fā)展同樣會對中國造成一定的損害。4

、ICT

（電信

、計算機和信息服務(wù)）

服務(wù)領(lǐng)域可仿效歐盟做法，對美數(shù)字平臺企

業(yè)征收“數(shù)字稅

”中國數(shù)字平臺和數(shù)字服務(wù)企業(yè)在美經(jīng)

營已經(jīng)受到極大的限制，強制tiktok

出售就

是最為明顯的案例。而以蘋果稅為代表的美

資數(shù)字服務(wù)企業(yè)在華經(jīng)營并未受到過多限

制。本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

17—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院國別稅率是否允許用戶從第三方商店或網(wǎng)站下載(可否側(cè)載)是否允許用戶使用第三方支付(可否IAP)標準企業(yè)小型企業(yè)中國30%15%否否美國27%12%否允許在

APP

內(nèi)置鏈接引導(dǎo)用戶在APP

外交易歐盟(調(diào)整前)30%15%否否歐盟(調(diào)整后)17%10%是允許在

APP

內(nèi)置鏈接引導(dǎo)用戶在

APP

外交易和第三方支付韓國26%11%否允許在

APP

外交易和第三方支付5

、個人

、

文化和娛樂服務(wù)的反制規(guī)模

有限，

但影響巨大相比之下，減少美國電影進口的影響可能較小。根據(jù)中國電影局的數(shù)據(jù)，2024

年中

國票房收入達到58億美元，

國產(chǎn)電影占市

場份額的80%，好萊塢電影作為主要的外國

貢獻者之一，

占比

15%。假設(shè)采用25%的收

入分成模式，2024年好萊塢在中國的收入約

為2億美元，不到中國自美國服務(wù)進口總額

的

1%。總體而言，包括電影

、電視和其他媒體

在內(nèi)的娛樂產(chǎn)品進口總額僅為20億美元，

占中國自美國服務(wù)進口的4%，占美國此類

出口的5%。但不可忽視的是，除電影之外，

類似NBA

這樣的體育賽事，以及類似“霉霉演唱會

”這樣的文化演出，會有一定的市場規(guī)模，針對娛樂領(lǐng)域的限制將有助于中國

文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時更重要的是其影響力

巨大。6

、金融服務(wù)反制的重點在于對美證券

投資限制和監(jiān)管4月

11日，據(jù)外媒FoxBusiness

資深記

者Charles

Gasparino

報道，特朗普政府正考

慮將中國上市公司股票從美國交易所摘牌。

即將上任的美國證券交易委員會（

SEC）

主

席Paul

Atkins

可能在正式就職后處理摘牌

事宜。本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

18—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院表

4“蘋果稅

”在不同國家地區(qū)的稅率對比數(shù)據(jù)來源：

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院根據(jù)資料整理面對美國在金融領(lǐng)域進一步脫鉤的可能性，金融服務(wù)盡管在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域顯示規(guī)

模不大，但有一類需要特別注意的是，

國內(nèi)

企業(yè)和個人通過各種基金和渠道投資美股

和美債，不但客觀上支撐了美國金融帝國的

地位，還為美國貢獻了大量的交易費，

同時

也是外匯流出的一個重要渠道。當前國內(nèi)投資者有多種渠道投資美股

美債，僅就QDII

基金而言，截至2024年上

半年，

QDII

基金投資美國地區(qū)的市值就已

經(jīng)達到

1382

億元人民幣

。

因此可以考慮對

投資美國股市、債市的企業(yè)（包括實體公司

、基金公司等）和個人通過征收所得稅等方式，

限制對美證券投資。7

、

專業(yè)服務(wù)和商業(yè)存在領(lǐng)域是中長期

的反制選項針對法律、會計

、咨詢等商業(yè)服務(wù)，

以

及在華商業(yè)存在的美資服務(wù)企業(yè)，可以采取

多種潛在的政策選擇來監(jiān)管美國服務(wù)公司，

包括暫停許可證、提高資格審查門檻，

限制美公司參與采購、或?qū)⑦@些公司列入“不可靠實體清單

”，禁止它們在中國開展業(yè)務(wù)活

動。值得評估的是這些反制可能會對中國自身經(jīng)濟也造成一定意外損害。例如限制美

國服務(wù)公司運營可能會抑制外國資本流入，

并導(dǎo)致國內(nèi)就業(yè)市場短期內(nèi)受到干擾

?！八?/p>

大

”會計師事務(wù)所(普華永道

、德勤

、安永

和畢馬威)在中國共雇傭了超過10萬名員工。

白領(lǐng)招聘的減少，尤其是應(yīng)屆畢業(yè)生招聘的

減少，

可能會進一步抑制國內(nèi)消費。這就需要在限制措施出臺的同時，引進

其他國家相關(guān)的企業(yè)來形成市場空白填補

和風險對沖。本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—

19—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院為積極成員的WTO

”。反制只是手段，不是目的。在美國貿(mào)易

保護，關(guān)稅大棒下，

中國更應(yīng)進一步擴大開

放，高舉自由貿(mào)易的大旗。正如《資治通鑒》中記載的劉備“每與操反，事乃可成

”。

中

國對美的服務(wù)貿(mào)易反制所形成的千億美元

規(guī)模服務(wù)采購市場，并不是只為了制裁，而

是把這個市場面向美國之外的全球國家開放，推動形成中國主導(dǎo)的更加公平的全球化。六、長期戰(zhàn)略：以千億美元規(guī)模的對美

服務(wù)貿(mào)易市場轉(zhuǎn)移，打造一個沒有美國的全

球化1

、

“每與操反，

事乃可成

”：以進一步擴大開放推動“沒有美國的全球化

”面對美國面向全球挑起的關(guān)稅戰(zhàn)，

世

貿(mào)組織

（WTO）

前總干事帕斯卡爾

·拉米

（

Pascal

Lamy）在接受第一財經(jīng)獨家專訪時

表示，我們需要開始思考“一個沒有美國作本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—20—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院2

、

“

從實力的角度說話

”：以服務(wù)貿(mào)

易領(lǐng)域的甲方地位推動對美服務(wù)

“

逆差轉(zhuǎn)

移

”以2024年美國對華服務(wù)出

口550

億美

元規(guī)模，320億美元順差，以及2021年美國

在華附屬機構(gòu)銷售規(guī)模4167.1億元（按當年

匯率7.295折合571.22億美元）計算，在服

務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，中國反制將出現(xiàn)一個千億美元

左右規(guī)模的純服務(wù)采購市場。拉米關(guān)于“一個沒有美國作為積極成員的WTO

”的警示揭示了一個根本矛盾：

美

國試圖通過關(guān)稅壁壘維持霸權(quán)，反而加速了

其主導(dǎo)的全球化體系解體

。中國需以“開放

反制封閉

”，將服務(wù)貿(mào)易市場開放與多邊規(guī)

則重塑相結(jié)合，

最終實現(xiàn)從“被動參與者

”

到“制度供給者

”的轉(zhuǎn)型

。

中國對美服務(wù)貿(mào)

易反制形成的千億美元采購市場，本質(zhì)上是

重構(gòu)全球價值鏈的契機?！蛟S有人會有疑問：沒有了美國的服務(wù)，

我們有替代嗎？其實，中國和歐洲在很多方面都是互補

的

。比如，歐盟的金融服務(wù)也很不錯，我們

不要美國的金融服務(wù)，可以轉(zhuǎn)讓給歐盟服務(wù)。

同理，

我們的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)很厲害（電子商務(wù)

、

社交媒體等），歐盟對美國的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)制裁

后，我們也可以跟進……只要中歐聯(lián)合起來，

完全可以不要美國的很多服務(wù)。中國對美服務(wù)貿(mào)易逆差主要集中在旅

游

、教育

、知識產(chǎn)權(quán)使用費等領(lǐng)域，

2024

年規(guī)模達420億美元。而歐盟以及日本、新

加坡等

RCEP

國家在高端服務(wù)（如法律咨詢

、

金融科技

、醫(yī)療教育）和旅游市場具備承接我們注意到，

自4月2日美國發(fā)起關(guān)稅

戰(zhàn)以來，在全球單邊主義、保護主義加劇的背景下，

中國對外開放的步伐不斷加快，推

進服務(wù)業(yè)擴大開放試點，發(fā)布新版市場準入負面清單，實施自由貿(mào)易試驗區(qū)提升戰(zhàn)略等一些文件和政策的推出，有序擴大自主開放和單邊開放，從而為世界注入更多確定性和穩(wěn)定性的實際行動。4月21日，商務(wù)部發(fā)布《加快推進服務(wù)

業(yè)擴大開放綜合試點工作方案》，新增九個

綜合試點城市，

明確了

155

項試點任務(wù)。包

括在電信領(lǐng)域取消互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）、

內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)（CDN）外資股比限制；在醫(yī)

療領(lǐng)域：支持外籍醫(yī)生開設(shè)診所，優(yōu)化罕見

病藥品進口抽檢流程；在文旅領(lǐng)域：允許外

商投資旅行社經(jīng)營出境游業(yè)務(wù)，支持傳統(tǒng)經(jīng)

典車保稅展示等多項開放措施。4月22日，

中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于實施自由貿(mào)易試驗區(qū)提升戰(zhàn)略的意見》

，

提出主動對接國際高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則，穩(wěn)步擴

大規(guī)則

、規(guī)制

、管理

、標準等制度型開放，

加強改革整體謀劃和系統(tǒng)集成，推動全產(chǎn)業(yè)

鏈創(chuàng)新發(fā)展，將自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)成為暢

通國內(nèi)國際雙循環(huán)的重要樞紐、推動高質(zhì)量

發(fā)展的強勁引擎4月24日，國家發(fā)展改革委

、商務(wù)部、

市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《市場準入負面清單

（2025年版）》。新版清單事項數(shù)量由2022年版的

117項縮減至

106項，減少了

11

項。事項下的全國性具體管理措施由

486

條縮減

至469條，

地方性管理措施由36條縮減至

20

條。本報告版權(quán)歸屬鼎韜咨詢所有，

未經(jīng)書面許可任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版

、復(fù)制

、刊登

。

—21—《中美服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀分析與反制的手段研究》

鼎韜產(chǎn)業(yè)研究院能力：

歐盟：

2024

年對華服務(wù)貿(mào)易額達5.59

萬億元，在金融、法律咨詢等領(lǐng)域技術(shù)

成熟，

可替代美國專業(yè)服務(wù)。

日本與新加坡：

RCEP

框架下已取消

65%服務(wù)部門的外資股比限制，新加坡

作為國際航運中心可承接運輸服務(wù)轉(zhuǎn)