城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資開發(fā)程序

城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資開發(fā)程序

項目投資開發(fā).......................................................錯誤!未定義書簽。

項目建議書階段...................................................錯誤!未定義書簽。

項目可行性研究報告階段...........................................錯誤!未定義書簽。

項目法人組建.....................................................錯誤!未定義書簽。

項目建設(shè).........................................................錯誤!未定義書簽.

建設(shè)模式.........................................................錯誤!未定義書簽。

招標(biāo)投標(biāo).........................................................錯誤!未定義書簽。

項目資金籌措.....................................................錯誤!未定義書簽。

股東擔(dān)保貸款.....................................................錯誤!未定義書簽。

股東委托貸款.....................................................錯誤!未定義書簽。

項目融資.........................................................錯誤!未定義書簽。

企業(yè)債券.........................................................錯誤!未定義書簽。

城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要項目合同.......................................錯誤!未定義書簽。

工程建設(shè)合同.....................................................錯誤!未定義書簽。

購售電合同.......................................................錯誤!未定義書簽。

并網(wǎng)調(diào)度合同.....................................................錯誤!未定義書簽。

運(yùn)行維護(hù)合同.....................................................錯誤!未定義書簽。

燃料供應(yīng)合同.....................................................錯誤!未定義書簽。

附錄1：某中外合資建設(shè)電力項目的股東協(xié)議書..........................錯誤!未定義書簽。

城市基礎(chǔ)設(shè)施項目是一項龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從其

開發(fā)到建成投產(chǎn)往往歷時數(shù)年，耗資巨大。政府、項目發(fā)起

人（通常為投資者）、銀行、建設(shè)承包商、運(yùn)行承包商、原材

料料供應(yīng)商以及工程咨詢顧問、財務(wù)顧問等項目建設(shè)的參與

方在項目中緊密合作、共擔(dān)風(fēng)險、分享利益，促使投資項目

最終得以順利完成。隨著我國法律的不斷完善以及法制化進(jìn)

程的不斷深入，律師作為項目的法律顧問也開始進(jìn)入到城市

基礎(chǔ)設(shè)施項目的開發(fā)、建設(shè)及投產(chǎn)的全過程中，并扮演著越

來越重要的角色°長期的實踐證明，律師的參與對合法有序

地順利推進(jìn)項目開發(fā)，降低項目的建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險具有重要意

義。本章以電力項目為例，闡述城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資開發(fā)

的具體運(yùn)作流程，其他類型的城市基礎(chǔ)設(shè)施項目（如交通、

環(huán)保）與此大同小異，可以參考其運(yùn)作規(guī)范進(jìn)行完善。

項目投資開發(fā)

項目建議書階段

項目建議書一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：項目提出的必

要性及依據(jù)；產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想；

資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系、設(shè)備或技術(shù)引進(jìn)的國別及

廠商的初步分析；投資估算、資金籌措及還貸方案設(shè)想；項

目進(jìn)度安排；經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的初步估計，包括初步的

財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價；環(huán)境影響的初步評價；結(jié)論及附

件等。

城市基礎(chǔ)設(shè)施項目在報送項目建議書時，一般需同時附

送金融機(jī)構(gòu)貸款意向書（如需要申請貸款），以及由各投資

方所簽署的合資或合作意向書。合資或合作意向書是指投資

各方就共同投資、開發(fā)某一項目初步達(dá)成一致意見的文件。

通常情況下，意向書僅表明投資各方對投資的意向，并不對

投資行為作出具體的規(guī)定，為此，投資各方可能在意向書中

規(guī)定該意向書對任何一方均不具有約束力。但作為投資各方

就項目投資開發(fā)及各個環(huán)節(jié)開展工作的依據(jù)，項目發(fā)起人以

及各級地方政府往往十分重視意向書的簽署。

項目可行性研究報告階段

可行性研究報告應(yīng)由項目法人通過招標(biāo)投標(biāo)或委托方

式，確定有相應(yīng)資質(zhì)或等級的工程咨詢（設(shè)計）單位承擔(dān)，

一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：項目概況；項目建設(shè)的必要性;

市場預(yù)測；項目建設(shè)選址及建設(shè)條件論證；建設(shè)規(guī)模和建設(shè)

內(nèi)容；項目外部配套建設(shè)；節(jié)能、節(jié)水；環(huán)境保護(hù)；消防和

勞動安全；機(jī)構(gòu)設(shè)置、勞動定員和人員培訓(xùn)；項目實施進(jìn)度

計劃；招標(biāo)投標(biāo)；投資估算與資金籌措；經(jīng)濟(jì)效益及社會效

益；結(jié)論及建議等。同時，應(yīng)附上環(huán)保部門對項目環(huán)評大綱

的批復(fù)和國土部門核發(fā)的《建設(shè)用地通知書》復(fù)印件。此外,

利用銀行貸款進(jìn)行融資的項目還應(yīng)附上有關(guān)銀行的貸款承

諾函。

本階段的合同、協(xié)議或意向性文件只需經(jīng)相關(guān)方草簽即

可，一般只有在項目的可行性研究報告經(jīng)過計劃行政主管部

門批復(fù)后方可正式簽署和生效。除上述文件外，根據(jù)國家計

委2001年第9號令《建設(shè)項目可行性研究報告增加招標(biāo)內(nèi)

容以及核準(zhǔn)招標(biāo)事項暫行規(guī)定》的規(guī)定，建設(shè)項目在上報項

目可行性研究報告時應(yīng)增加有關(guān)招標(biāo)的內(nèi)容，具體內(nèi)容包

括：項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及重要設(shè)備、材料等

采購活動的具體招標(biāo)范圍（全部或者部分招標(biāo)），擬采用的

招標(biāo)組織形式（委托招標(biāo)或者自行招標(biāo)），擬采用的招標(biāo)方

式（公開招標(biāo)或者邀請招標(biāo)）。

經(jīng)項目審批部門批準(zhǔn)，在報送可行性研究報告前已先行開展

招標(biāo)活動的，應(yīng)在報送的可行性研究報告中予以說明。

項目法人組建

我國對基本建設(shè)項目推行項目法人責(zé)任制。就城市基礎(chǔ)

設(shè)施項目而言，項目法人責(zé)任制是指投資項目出資者根據(jù)國

家有關(guān)法律和法規(guī)組建項目公司，由項目公司依法負(fù)責(zé)項目

的策劃、資金籌措、建設(shè)、管理、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資

產(chǎn)的保值增值，并享有相應(yīng)權(quán)利，實行責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的制度。

根據(jù)目前的規(guī)定，新建投資項目在項目建議書批準(zhǔn)后，

即應(yīng)及時組建項目法人籌備組織，具體負(fù)責(zé)項目法人的籌建

工作，項目法人籌備組織由項目的投資方派代表組成。有關(guān)

單位在申報項目可行性研究報告時，須同時提出項目法人的

組建方案。在項目法人的組建過程中涉及較多的法律事務(wù)，

包括策劃并確定項目公司的組建方案；起草股東協(xié)議（在外

商投資項目中稱為合資或合作合同）和公司章程，處理在相

關(guān)合作談判中產(chǎn)生的法律文件以及受托辦理公司登記等法

定手續(xù)。一般來說，項目公司的組建方案具備以下要素：投

資各方；項目法人的組織形式（目前內(nèi)資項目法人只允許以

兩種形式存在：有限責(zé)任公司和股份有限公司）；項目法人

組建方式，即項目公司為新成立的項目公司還是以原已存在

的企業(yè)法人承擔(dān)項目法人的職能；投資各方對注冊資本的出

資比例以及項目法人的性質(zhì)。

在確定項目公司的組建方案時下列問題需要予以注意：

(-)股東協(xié)議和章程

內(nèi)資項目為保證項目公司設(shè)立及項目前期開發(fā)工作得

以順利和按計劃進(jìn)行，并明確各投資方在此過程中的責(zé)任和

義務(wù)，在實踐中投資方通常都會簽署一份股東協(xié)議。股東協(xié)

議主要規(guī)定項目的投資額，項目公司的注冊資本以及各投資

方的出資和融資義務(wù)、項目的前期開發(fā)工作、項目前期開發(fā)

建設(shè)的模式等，因其側(cè)重點(diǎn)的不同，在實踐中股東協(xié)議也多

被稱“出資協(xié)議”。股東協(xié)議不僅是一種出資協(xié)議，也可以

是投資方以后簽署項目公司章程的約束性文件。

股東各方簽署的公司章程是項目公司成立的必備要件，

其生效時間為項目公司成立之日，即公司在工商部門設(shè)立登

記之日。公司章程中必須具備一些法定條款，這些條款包括:

公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓

名或者名稱；股東的權(quán)利和義務(wù)；股東的出資方式和出資額;

股東轉(zhuǎn)讓出資的條件；公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議

事規(guī)則；公司的法定代表人；公司的解散事由與清算辦法。

在起草上述條款時，必須遵守公司法及其他相關(guān)法律對于上

述內(nèi)容的強(qiáng)制性要求，以便公司章程得以順利通過工商部門

的審查。

（二）城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的項目法人亦可為外商投資企

業(yè)，包括中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)和外商獨(dú)資

企業(yè)。當(dāng)外資（包括港、澳）投資超過25%時，則需考慮成立

中外合資經(jīng)營企業(yè)或中外合作經(jīng)營企業(yè)。根據(jù)目前法律的有

關(guān)規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)為有限責(zé)任公司性質(zhì)，即必然為

企業(yè)法人；而中外合作經(jīng)營企業(yè)則既可以為企業(yè)法人亦可以

為非企業(yè)法人形式存在，但作為城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的項目公

司，其仍必須為企業(yè)法人。由國內(nèi)投資者投資城建項目的項

目法人與外商投資城建項目的項目法人在公司的設(shè)立與經(jīng)

營方面的差異主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）設(shè)立程序

外商投資城市基礎(chǔ)設(shè)施項目在組建項目公司時，中外投

資方必須簽署合資或合作合同，且在上報項目建議書時即需

提交投資方的合資或合作意向書；并且，在外商投資的城市

基礎(chǔ)設(shè)施項目中投資方需經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部門或其授權(quán)部門批準(zhǔn)

并獲得外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書后，方可到工商部門辦理工商

登記，成立項目公司。內(nèi)資項目公司的設(shè)立無上述程序要求。

（2）章程和協(xié)議

外商投資項目公司的公司章程必須根據(jù)投資各方所簽署

的合資/合作合同制定，如有不一致時以經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部門審查

批準(zhǔn)的合資/合作合同為準(zhǔn)（包括其后的變更）。而內(nèi)資項目

公司的設(shè)立及運(yùn)營均以工商局核準(zhǔn)的公司章程為依據(jù)。

（3）注冊資本出資

按照公司法規(guī)定，公司的注冊資本必須在公司成立時全

部到位。外商投資項目公司的注冊資本可在項目公司成立后

的一定時間內(nèi)分期或一次性到位（具體時間將視注冊資本的

多少依法確定）。以電力項目為例，由于在項目公司的注冊

資本按不低于投資總額的20%設(shè)定，通常數(shù)額巨大，而項目

公司在成立之初并不需要投入大量的建設(shè)資金，因此為有效

地避免或減少因注冊資本金大量沉淀而增加投資方的資金

成本，內(nèi)資項目公司通常采用逐步追加、變更公司注冊資本,

換發(fā)營業(yè)執(zhí)照的辦法來解決。

（4）公司機(jī)構(gòu)

內(nèi)資項目公司按照公司法的規(guī)定設(shè)立，其組織機(jī)構(gòu)應(yīng)包

括股東會、董事會（或執(zhí)行董事）、監(jiān)事會（或執(zhí)行監(jiān)事）

和總經(jīng)理等，其中股東會為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。而外商投

資項目公司系依外商投資企業(yè)法設(shè)立，無需設(shè)立股東會和監(jiān)

事會，董事會為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

（5）回收投資

當(dāng)項目法人為中外合作經(jīng)營企業(yè)時，根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定,

經(jīng)財稅部門批準(zhǔn)，允許外方在繼續(xù)承擔(dān)股東責(zé)任的前提下，

通過一定的方式提前回收投資，即在項目公司終止前回收投

資，而對于內(nèi)資項目公司，一旦項目公司成立，任何一方均

無權(quán)撤回出資，除非項目公司解散。

（6）稅收政策

與內(nèi)資項目公司相比，外商投資的項目公司目前尚享有

一定范圍內(nèi)的稅收減免的優(yōu)惠政策。

項目建設(shè)

項目建設(shè)階段的關(guān)鍵工作在于：（1）選擇確定建設(shè)管理模

式，起草相關(guān)的法律文件；（2）工程招標(biāo)及評標(biāo)工作。

建設(shè)模式

以電力項目為例，目前開發(fā)建設(shè)主要有三種模式，即業(yè)

主自行管理模式、總承包模式和工程管理承包模式。隨著我

國加入WTO,國際工程建設(shè)管理的經(jīng)驗和慣例正逐步被我國

城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域廣泛采用。

（1）業(yè)主管理模式

業(yè)主管理模式也是傳統(tǒng)的基本建設(shè)項目建設(shè)管理模式，

即由投資方組建的項目公司（業(yè)主）自行選擇工程的設(shè)計、

材料供應(yīng)、設(shè)備供應(yīng)、施工、安裝調(diào)試、監(jiān)理等單位并分別

與之簽署合同，負(fù)責(zé)對整個項目的建設(shè)過程進(jìn)行管理。

在業(yè)主管理模式下，業(yè)主通過對各類合同的管理來最終

達(dá)到項目管理的目的。在城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資多元化，特

別是大量社會資本涌向電力項目投資的背景下，為了彌補(bǔ)業(yè)

主在專業(yè)人員及建設(shè)管理經(jīng)驗上的不足，目前一些電力項目

中采用了委托建設(shè)管理的模式，即由業(yè)主委托一家專業(yè)的建

設(shè)管理單位代表業(yè)主對業(yè)主所簽署的一系列項目合同進(jìn)行

管理并監(jiān)督此類合同的執(zhí)行，類似于國外的業(yè)主工程師，同

時負(fù)責(zé)業(yè)主委托的其他一些本應(yīng)由業(yè)主執(zhí)行的與項目建設(shè)

有關(guān)的工作。委托建設(shè)管理模式減輕了業(yè)主的負(fù)擔(dān)，可以幫

助業(yè)主較好地實現(xiàn)項目的建設(shè)目標(biāo)，但從法律性質(zhì)上而言，

委托建設(shè)管理模式只是業(yè)主管理模式的一種變化，并不能改

變業(yè)主對項目建設(shè)承擔(dān)全面管理責(zé)任的事實。

在業(yè)主管理模式下，由于各個合同分別簽訂，所有合同

均由業(yè)主（或其受托人）負(fù)責(zé)管理，就產(chǎn)生了各個合同之間接

口的問題。從風(fēng)險管理的角度而言，由于各個合同主體均對

業(yè)主負(fù)責(zé)，就會產(chǎn)生一定的合同接口風(fēng)險。因此，在業(yè)主管

理模式下要求各個項目合同主體相互緊密配合才能保證整

個項目得以順利完成。因此在起草、簽訂合同時需要特別注

意使各個與項目建設(shè)有關(guān)的合同之間能夠做到相互銜接，緊

密配合。但是電力項目建設(shè)過程中每天還是會產(chǎn)生不同的無

法預(yù)知的問題，通過合同完全劃分各個合同主體的責(zé)任或風(fēng)

險界線并不現(xiàn)實，大量不同的合同及合同主體的存在，不可

避免地造成責(zé)任相互交叉或落空，由此產(chǎn)生的風(fēng)險及責(zé)任則

只能由業(yè)主承擔(dān)C總的來說，在業(yè)主管理模式下，業(yè)主必將

承擔(dān)一些無法轉(zhuǎn)嫁或難以轉(zhuǎn)嫁的項目建設(shè)風(fēng)險。

(2)交鑰匙承包模式(EPC方式)

為減少業(yè)主管理模式下業(yè)主所承擔(dān)的風(fēng)險，國際上在基

礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)興起的過程中產(chǎn)生了交鑰匙承包模式的項

目建設(shè)管理模式°美國在20世紀(jì)60-70年代由于獨(dú)立發(fā)電

廠(IndependentPowerProject,簡稱IPP)出現(xiàn)而首先采用

了這一模式。交鑰匙承包模式是指業(yè)主將包括項目設(shè)計(包

括概念設(shè)計)、設(shè)備采購、土建施工、設(shè)備安裝、技術(shù)服務(wù)、

技術(shù)培訓(xùn)、試生產(chǎn)直至整個項目建成投產(chǎn)的全過程均交由獨(dú)

立的建設(shè)承包商負(fù)責(zé)的一種模式，承包商將在“固定工期、

固定價格及保證性能質(zhì)量”的基礎(chǔ)上完成電力項目的建設(shè)工

作。業(yè)主與承包商之間為此簽訂的合同一般稱為交鑰匙承包

合同，也稱“一攬子項目合同”，或“總承包合同”。

交鑰匙承包模式一般具有如下特點(diǎn):

①由于交鑰匙承包模式下的承包商兼具業(yè)主管理模式

下項目公司的一部分職能及施工單位的職能，并對業(yè)主承擔(dān)

全面的管理責(zé)任，因此，它必須對整個建設(shè)過程進(jìn)行充分有

效的協(xié)調(diào)。一般地，交鑰匙承包模式下的承包商對項目所涉

行業(yè)的技術(shù)有較充分的掌握和理解，并具有很強(qiáng)的項目施工

管理能力。而業(yè)主將通過合同管理對對承包商進(jìn)行監(jiān)督和管

理。

②交鑰匙承包模式就其字面含義，即為在項目完工并可

投入運(yùn)行時方才移交給業(yè)主，承包商提供的服務(wù)應(yīng)包括自項

目開工起至項目完工投產(chǎn)止的全過程服務(wù)。在此情況下，業(yè)

主對工程建設(shè)的參與應(yīng)當(dāng)僅限于合同管理及對施工質(zhì)量的

監(jiān)督管理。承包商對工程建設(shè)過程享有較充分的自主權(quán)，業(yè)

主除按合同規(guī)定外不得進(jìn)行任何干預(yù)。

③交鑰匙承包模式是一項固定工期的建設(shè)模式，承包

商對項目的整體交付時間承擔(dān)責(zé)任，除非合同另有規(guī)定，否

則業(yè)主不得要求承包商提前或推遲工期。因此，業(yè)主對工程

項目的投產(chǎn)基本上有一個比較準(zhǔn)確的評估，從而使整個項目

的商業(yè)計劃更有保證。

(D交鑰匙承包同時也是一種固定價格的建設(shè)模式，除非

發(fā)生合同規(guī)定的情況，合同價格在整個合同期內(nèi)一般是固定

不變的，除非出現(xiàn)合同中規(guī)定的范圍變更或不可抗力等有限

的原因外，否則合同價格不得予以調(diào)整。因此，業(yè)主對工程

造價有一個比較客觀的了解，使工程投資控制能得到有效保

證。

⑤在交鑰匙承包模式下，業(yè)主承擔(dān)的責(zé)任主要包括征

地、政策處理、生產(chǎn)準(zhǔn)備、籌措資金并按合同進(jìn)行支付，由

于承包商獨(dú)立承擔(dān)了全過程的建設(shè)任務(wù)，從而使業(yè)主有更多

的精力與時間解決應(yīng)由其負(fù)責(zé)的工作，如果由于此類問題導(dǎo)

致工期延長或價格超支應(yīng)由業(yè)主自行負(fù)責(zé)。

(3)工程管理承包模式

工程管理承包模式是區(qū)別于上述兩種方式的一種新的工

程建設(shè)模式。在該模式下，業(yè)主通常將合同全部承包給“工

程管理承包商”，再由工程管理承包商將工程分包給有資質(zhì)

的各個分包商。在該模式下，工程管理承包商承擔(dān)的是一種

工程管理責(zé)任，不再承擔(dān)具體的施工責(zé)任。為了增強(qiáng)管理承

包商的效率管理，在項目公司與管理承包商之間通常有一份

風(fēng)險分擔(dān)協(xié)議。管理承包合同通常采用成本加酬金的方式確

定合同價格。

工程管理承包模式使咨詢工程公司有可能參與項目承

包，發(fā)揮其工程建設(shè)管理的優(yōu)勢。但是，我國目前采用這種

模式的項目還不是非常普遍，這既有習(xí)慣問題，也有法律環(huán)

境的問題。

招標(biāo)投標(biāo)

根據(jù)招標(biāo)投標(biāo)法及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在城市基

礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)過程中，項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理

以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料、服務(wù)等的采購，必

須按照有關(guān)法律通過招標(biāo)方式進(jìn)行。

隨著招投標(biāo)活動法制化的迅速推進(jìn)，招投標(biāo)活動中律師

的作用也逐漸得到招投標(biāo)活動參與各方的重視。加強(qiáng)法律觀

念，提高法律意識，對于規(guī)范基本建設(shè)項目招標(biāo)投標(biāo)活動，

維護(hù)招投標(biāo)活動當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障招投標(biāo)市場的正常

秩序有著重要意義。國家計委和司法部對律師參與大中型項

目招投標(biāo)活動中的法律業(yè)務(wù)十分重視，曾以司辦通字［1998)

第6號文指出：律師從事基本建設(shè)大中型項目招標(biāo)投標(biāo)法律

業(yè)務(wù)是指為招標(biāo)數(shù)額較大或采取國際招標(biāo)的建設(shè)項目的招

投標(biāo)文件、合同文本提供咨詢；審查、修改、制作相關(guān)法律

文件，以及就招標(biāo)文件最終文本出具法律咨詢意見書等活

動。為了保證國家投資的效益和安全，項目法人或招標(biāo)代理

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請律師就招標(biāo)文件和有關(guān)合同文本出具法律咨

詢意見書。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及作者本人參與城市基礎(chǔ)設(shè)

施項目招標(biāo)投標(biāo)的經(jīng)驗，在招標(biāo)投標(biāo)活動中一般應(yīng)注意以下

幾個方面的問題：

（1）招標(biāo)范圍

城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及與工

程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一

的，必須進(jìn)行招標(biāo)：

①施工單項合同估算價在200萬元人民幣以上的；

②重要設(shè)備、材料等貨物的采購，單項合同估算價在

100萬元人民幣以上的；

③勘察、設(shè)計、監(jiān)理等服務(wù)的采購，單項合同估算價

在50萬元人民幣以上的；

④單項合同估算價低于第①、②、③項規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，

但項目總投資額在3000萬元人民幣以上的。

（2）可行性研究報告中的招標(biāo)內(nèi)容

根據(jù)國家計委2001年第9號令的規(guī)定，除了經(jīng)項目批準(zhǔn)

機(jī)關(guān)同意在可行性研究報告批復(fù)前進(jìn)行招標(biāo)的以外，城市基

礎(chǔ)設(shè)施項目上報的可行性研究報告中應(yīng)包括以下招標(biāo)內(nèi)容：

招標(biāo)范圍；招標(biāo)的組織形式（委托招標(biāo)或自行招標(biāo)）；招標(biāo)

方式（邀請招標(biāo)或公開招標(biāo)）。經(jīng)項目審批部門批準(zhǔn)，在報

送可行性研究報告前已先行開展招標(biāo)活動的，應(yīng)在報送的可

行性研究報告中對招標(biāo)情況予以說明。

（3）招標(biāo)方式

招標(biāo)分為公開招標(biāo)和邀請招標(biāo)兩種方式。根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)

規(guī)定，全部使用國有資金投資或者國有資金投資占控股或者

主導(dǎo)地位的城市基礎(chǔ)設(shè)施項目，原則上均應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公開招

標(biāo)。對于國家及省、自治區(qū)、直轄市一級重點(diǎn)項目，不適宜

公開招標(biāo)而需采用邀請招標(biāo)方式的，應(yīng)經(jīng)國家計委或者省、

自治區(qū)、直轄市人民政府批準(zhǔn)。

（4）評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和方法

根據(jù)現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定，在招標(biāo)過程中評標(biāo)委員會應(yīng)當(dāng)根

據(jù)招標(biāo)文件規(guī)定的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和方法，對投標(biāo)文件進(jìn)行系統(tǒng)地

評審和比較。招標(biāo)文件中沒有規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和方法不得作為評

標(biāo)的依據(jù)。并且招標(biāo)文件中規(guī)定的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和評標(biāo)方法應(yīng)當(dāng)

合理，不得含有傾向或者排斥潛在投標(biāo)人的內(nèi)容，不得妨礙

或者限制投標(biāo)人之間的競爭。上述規(guī)定的目的在于防止招標(biāo)

人無根據(jù)地對投標(biāo)文件進(jìn)行評價，避免暗箱操作。這就要求

招標(biāo)人在編制標(biāo)書時應(yīng)根據(jù)自己的實際需要在法律允許的

范圍內(nèi)確定必要的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和方法，否則將給以后的評標(biāo)工

作帶來困難并可能無法選擇到最符合招標(biāo)人要求的投標(biāo)人。

(5)投標(biāo)保證金

要求投標(biāo)人在投標(biāo)時提供投標(biāo)保證金是法律賦予招標(biāo)人

的一項權(quán)利，但是為了避免挫傷投標(biāo)人的投標(biāo)積極性或者給

投標(biāo)人帶來過多的額外負(fù)擔(dān)，招標(biāo)人在確定投標(biāo)保證金的金

額時不宜過高。對于未中標(biāo)的投標(biāo)人的投標(biāo)保證金，招標(biāo)人

應(yīng)在與中標(biāo)人簽署相關(guān)合同后5個工作日內(nèi)退還，而不得在

招標(biāo)文件中隨意要求延長投標(biāo)保證金的有效期，中標(biāo)人的投

標(biāo)保證金可以抵為履約保證金。

(6)問題澄清

我國法律允許招標(biāo)人對招標(biāo)文件進(jìn)行澄清或修改，也允

許投標(biāo)人對投標(biāo)文件進(jìn)行澄清。招標(biāo)人對招標(biāo)文件的澄清或

修改應(yīng)在投標(biāo)截止日15天以前通知投標(biāo)人；招標(biāo)人可以在

評標(biāo)過程中要求投標(biāo)人對投標(biāo)文件中含義不明確的內(nèi)容作

必要的澄清或者說明，但是澄清或者說明不得超出投標(biāo)文件

的范圍或者改變投標(biāo)文件的實質(zhì)性內(nèi)容，投標(biāo)人應(yīng)當(dāng)對招標(biāo)

人提出的問題進(jìn)行必要的澄清或說明，否則招標(biāo)人有權(quán)拒絕

該投標(biāo)。對于投標(biāo)人在投標(biāo)文件中以類似“希望”或“建議”

等詞語提出的問題，招標(biāo)人應(yīng)要求投標(biāo)人說明其性質(zhì)，即是

否為對招標(biāo)文件的偏差，而不宜置之不理，以便公正地做好

評標(biāo)工作，避免給以后的合同簽署及履行帶來不必要的麻

煩，但是如果招標(biāo)人在招標(biāo)文件中即已說明對干投標(biāo)人以類

似“希望”或“建議”等詞語提出的問題，招標(biāo)人將不視其

為投標(biāo)人提出的偏差并不在合同中予以考慮時，招標(biāo)人可不

予理會。

（7）投標(biāo)人資格

現(xiàn)行招投標(biāo)法律規(guī)定，投標(biāo)人必須具備承擔(dān)招標(biāo)項目的

能力及良好的資信狀況，同時，招標(biāo)人可以根據(jù)招標(biāo)項目本

身的要求，在招標(biāo)公告或者投標(biāo)邀請書中，要求潛在投標(biāo)人

提供有關(guān)資質(zhì)證明文件和業(yè)績情況，并對潛在投標(biāo)人進(jìn)行資

格審查。但是招標(biāo)人在設(shè)置資格條件時不得不合理地限制或

者排斥潛在投標(biāo)人，不得對潛在投標(biāo)人實行歧視待遇。

（8）國際慣例與我國的招投標(biāo)法律

國際上對于招投標(biāo)的運(yùn)作已有一些比較成熟的作法，比

如聯(lián)合國示范法、世行指南、亞行導(dǎo)則、歐盟指令等都對招

投標(biāo)有較為具體的規(guī)定。我國現(xiàn)行的招投標(biāo)法律也在很多方

面借鑒了上述規(guī)定。有必要強(qiáng)調(diào)的是招標(biāo)文件的編制依據(jù)問

題，目前的招標(biāo)文件很多是根據(jù)上述一些國際慣例而制作

的，其規(guī)定雖然大部分與我國招投標(biāo)法律的規(guī)定是一致的，

但有時也會有沖突。而根據(jù)我國的招投標(biāo)法律，國內(nèi)的招標(biāo)

項目必須遵守現(xiàn)行的國內(nèi)招投標(biāo)法律，只有使用國際組織、

外國政府貸款、援助資金的項目才可以適用不同于國內(nèi)招投

標(biāo)法律的其他有關(guān)招投標(biāo)條件或程序的規(guī)定。也就是說通常

情況下，招標(biāo)人并不能以遵守國際慣例為由來規(guī)避國內(nèi)招投

標(biāo)法律的相關(guān)規(guī)定。因此，為了遵守法律的規(guī)定，在編制一

般項目的招標(biāo)文件時必須依據(jù)國內(nèi)招投標(biāo)法律的規(guī)定進(jìn)行，

只有在國內(nèi)法沒有規(guī)定的情況卜才可以根據(jù)國內(nèi)法的立法

精神及原則借鑒國際慣例中的有益經(jīng)驗。

項目資金籌措

城市基礎(chǔ)設(shè)施項目不僅是技術(shù)密集型項目，也是資金密

集型項目，投資方自身的資金實力通常不足以滿足項目總的

資金需求。從現(xiàn)代企業(yè)防范經(jīng)營風(fēng)險的角度而言，即使投資

方擁有足夠的資金，也不會將過多的資金投入到一個項目當(dāng)

中去。通常，投資方提供項目資金總需求的一定比例作為項

目公司的注冊資本，注冊資本與項目總投資之間的差額通過

對外融資解決。

目前，國內(nèi)城市基礎(chǔ)設(shè)施項目總投資中除注冊資本以外

的資金主要通過股東擔(dān)保貸款或委托貸款的方式解決。在此

方式下，投資方在項目經(jīng)營過程中所承擔(dān)的風(fēng)險與其采用全

額出資下相差無幾。采用這種方式主要原因有以下幾個方

面：首先，我國銀行在長期的計劃經(jīng)濟(jì)模式下未能形成項目

風(fēng)險評估體系，導(dǎo)致無法通過國際上通用的項目融資方式向

項目提供資金C其次，投資方的投資渠道不暢，在長期計劃

經(jīng)濟(jì)體制下形成的條塊分割局面還未能得到突破，如投資方

自有資金富裕，與其存銀行不如采用委托貸款方式，以提高

資金的使用效率，增加企業(yè)收益。第三，我國有關(guān)法律法規(guī)

的規(guī)定，導(dǎo)致采用項目融資方式或項目債券方式在法律上有

一定的障礙，如項目融資卜的資產(chǎn)抵押需要對現(xiàn)行擔(dān)保法體

系進(jìn)行修改、現(xiàn)行法律存在對企業(yè)債券發(fā)行條件的限制等。

股東擔(dān)保貸款

股東擔(dān)保貸款就是指由股東各方按各自的出資比例對項

目公司向銀行的借款提供擔(dān)保。在這種貸款模式下需要注意

以下幾個問題：

(1)貸款銀行的實力狀況，由于城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的資

金需求量非常大，而且資金能否按時到位直接關(guān)系到項目的

建設(shè)進(jìn)度和工期，若銀行不能按計劃提供資金則很可能會給

投資方造成巨大的損失(包括預(yù)期的利潤損失、違約賠償

等)，因此在選擇貸款銀行時必須慎重考慮其履約能力，如

果條件允許的話，采用銀團(tuán)貸款應(yīng)不失為一種較為安全可行

的辦法。

(2)保證責(zé)任，在股東擔(dān)保的情況下，貸款銀行有時會

提出由股東各方對貸款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，也就是說在項目

公司不能按期歸償還債務(wù)時，銀行可以向任何一家股東或多

家股東提出要求清償全部債務(wù)的請求，然后由已承擔(dān)清償責(zé)

任的股東向項目公司或根據(jù)各股東所應(yīng)承擔(dān)的保證責(zé)任向

其他股東追償。這種保證模式增加了銀行貸款的安全性，但

卻加大了股東，尤其是實力較強(qiáng)的股東的風(fēng)險。

(3)提款計劃，借款合同中的資金提取計劃應(yīng)與項目建

設(shè)進(jìn)度對資金的需求計劃一致，以便最大限度地節(jié)省財務(wù)費(fèi)

用，并盡可能要求貸款銀行同意能根據(jù)具體情況靈活地修改

提款計劃。

股東委托貸款

股東委托貸款是指由股東方委托銀行或信托投資機(jī)構(gòu)向

項目公司提供貸款，需要指出的是委托貸款雖然使用的是股

東方(委托人)的資金，但卻是以銀行或信托投資機(jī)構(gòu)的名

義貸出的，即在委托貸款中貸款人是銀行或信托投資機(jī)構(gòu)，

而不是股東。股東委托貸款通常不需要保證人，除非委貸雙

方另有約定，貸款人亦不對借款人遲延還款或無力還款向委

托人承擔(dān)任何責(zé)任。

項目融資

除了上述兩種傳統(tǒng)的融資模式以外，近來，國內(nèi)的城市

基礎(chǔ)設(shè)施項目也在嘗試其他的融資模式，項目融資就是其中

的一種。

(1)項目融資的概念

項目融資是指以項目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作抵押取

得無追索權(quán)或有限追索權(quán)的貸款無追索權(quán)的項目融資是指

貸款人對項目發(fā)起人無任何追索權(quán)，只能依靠項目本身的資

產(chǎn)和現(xiàn)金流量來保證貸款償還的融資方式，即使項目實際運(yùn)

作失敗，債權(quán)人也只能要求以項目本身的財產(chǎn)或盈余償還所

欠債務(wù)，而對項目以外的資產(chǎn)無追索權(quán)。具體的運(yùn)作流程將

在本書第二部分第3章中詳細(xì)論述。

純粹的無追索權(quán)項目融資是無法作到的，由于項目資產(chǎn)

的變現(xiàn)能力受到限制(特別是道路、橋梁、電站等項目的資

產(chǎn)，往往很難變現(xiàn))，以及項目本身的贏利狀況受到各種不

確定性因素的影響等原因，僅僅依靠項目自身的資產(chǎn)和未來

現(xiàn)金來償還貸款本息，債權(quán)人的利益將很難得到保障。有限

追索權(quán)項目融資即項目發(fā)起人需承擔(dān)有限債務(wù)責(zé)任和義務(wù)

的項目融資，這種有限性表現(xiàn)在時間上的有限性、金額上的

有限性和對象上的有效性。當(dāng)項目不能完成或經(jīng)營失敗，項

目本身的資產(chǎn)或收益不足以清償債務(wù)時，債權(quán)人就有權(quán)向這

些擔(dān)保人進(jìn)行追索。各個擔(dān)保人對項目債務(wù)所負(fù)的責(zé)任，僅

以其各自所提供的擔(dān)保金額或按有關(guān)協(xié)議所承擔(dān)的義務(wù)為

限。

(2)項目融資的擔(dān)保結(jié)構(gòu)

在項目融資中，項目本身的盈利前景是通過一系列的合

同安排加以體現(xiàn)的，除通過建設(shè)承包合同以保證獲得一個性

能合格，并且工期固定的項目以外，貸款人最為關(guān)注的是針

對貸款的擔(dān)保結(jié)構(gòu)。通常在城市基礎(chǔ)設(shè)施工程項目融資中所

涉及的擔(dān)保主要有：

A、項目資產(chǎn)抵押

在項目融資下，貸款人會要求將項目所有資產(chǎn)（包括今后

不斷形成的資產(chǎn)）全部抵押給貸款人。此處的抵押與一般正

常的抵押相同，但由于項目資產(chǎn)是不斷形成的，而我國現(xiàn)行

法律尚未對浮動設(shè)押作出規(guī)定，因此，在實際操作中項目資

產(chǎn)抵押將需要采用一些變通方法來實現(xiàn)。

B、合同權(quán)益質(zhì)押

合同權(quán)益質(zhì)押是由業(yè)主將其在各項目合同項下的權(quán)益全

部質(zhì)押給貸款銀行。主要包括總承包合同權(quán)益質(zhì)押、購電合

同權(quán)益質(zhì)押、保險合同權(quán)益質(zhì)押、運(yùn)行維護(hù)合同權(quán)益質(zhì)押、

燃料供應(yīng)合同權(quán)益質(zhì)押、設(shè)備供應(yīng)合同權(quán)益質(zhì)押等。在總承

包合同權(quán)益質(zhì)押情況下，貸款人通常會要求對工程建設(shè)承包

合同的全過程進(jìn)行監(jiān)控，這種監(jiān)控主要是通過由貸款人審查

批準(zhǔn)建設(shè)承包合同來實現(xiàn)的。在項目融資條件下的建設(shè)承包

合同一般要求具有下列條款：在承包商原因?qū)е滦阅懿荒苓_(dá)

到最低標(biāo)準(zhǔn)要求時，承包商應(yīng)承諾全盤購買該項目；如果業(yè)

主怠于履行其在建設(shè)承包合同項下的權(quán)利義務(wù)時，貸款人應(yīng)

有權(quán)直接介入該合同，接管業(yè)主在該合同項下的權(quán)利義務(wù)。

以電力項目為例，在購電合同權(quán)益質(zhì)押情況下，由于購

電合同是電力項目收益的保證，如果沒有購電合同電力項目

就無法產(chǎn)生收益，從而會危及項目貸款的償還，因此在項目

融資條件下的購電合同應(yīng)明確以下條款：上網(wǎng)電力電量得到

保證；上網(wǎng)電價如果不能彌補(bǔ)成本支出時的處理方法；如果

由于購電方原因?qū)е沦忞姾贤K止時，購電方應(yīng)以按合同規(guī)

定公式計算的價格購買整個項目；如果售電方怠于履行購電

合同，則貸款人有權(quán)直接介入該合同，并接管售電方在該合

同項下的權(quán)利義務(wù)。

C、超支承諾

在項目融資中，貸款人為防止因工程項目超支導(dǎo)致項目

無法繼續(xù)建設(shè)，一般要求項目的發(fā)起人或其提供的其他第三

方作出承諾，當(dāng)項目超過投資估算時，超出部分將采用增加

出資或由其他第三方提供資金的形式予以補(bǔ)足。

D、賬戶監(jiān)管

為了控制項目業(yè)主合理開支，保證擁有足夠的資金以還

貸款人的貸款，貸款人一般要求對賬戶加以監(jiān)管。賬戶監(jiān)管

也可稱之為賬戶質(zhì)押，是指項目業(yè)主僅在貸款人指定的銀行

開設(shè)一個賬戶，該賬戶項下資金的流出是按照貸款人同意的

方式進(jìn)行的。同時，在項目運(yùn)營期內(nèi)，在該賬戶內(nèi)應(yīng)至少保

留足夠的償債準(zhǔn)備金，至少保證償還一期貸款的還款金額。

E、股權(quán)質(zhì)押

所謂股權(quán)質(zhì)押是指各投資方將其在項目業(yè)主中的股權(quán)全

部質(zhì)押給貸款人c股權(quán)質(zhì)押的是投資方在貸款償還之前不得

將其股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓。股權(quán)質(zhì)押后，對于利潤分配有兩種處理

方法，一種是經(jīng)貸款人同意方可進(jìn)行利潤分配；另一種是利

潤分配不受影響，但各股東分配所得的利潤應(yīng)存入受貸款人

監(jiān)管的賬戶中，其使用、處分應(yīng)受貸款人監(jiān)管。

除上述擔(dān)保之外，在項目融資下，貸款人一般均要求項

目所在地或項目主管政府部門出具一份政府支持函，以表明

政府對項目建設(shè)及成功運(yùn)營所需的外部環(huán)境提供支持。理論

上講，政府支持函不具有政府擔(dān)保的效力，但由于該支持函

實際上是一種以政府信用為基礎(chǔ)的承諾，因而對貸款人而

言，其效力甚至比擔(dān)保手段更為可靠。

項目融資在操作上，主要是擔(dān)保結(jié)構(gòu)方面，目前在我國

法律上還沒適當(dāng)足夠的依據(jù)，影響了這種較為先進(jìn)的融資模

式在我國的應(yīng)用和發(fā)展。

企業(yè)債券

企業(yè)債券就是指工商企業(yè)發(fā)行的債券。按照1993年8月

國務(wù)院頒布的《企業(yè)債券管理條例》，企業(yè)債券是指企業(yè)依

照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。

關(guān)于企業(yè)債券的具體操作，將在本書第二部分第4章中詳細(xì)

闡述。

城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要項目合同

城市基礎(chǔ)設(shè)施工程項目的開發(fā)過程，從某種意義上講，

就是各種項目法律文件的設(shè)計、起草、談判、簽署以及執(zhí)行

的過程。以電力項目為例，這些項目合同主要包括：合資/

合作合同（內(nèi)資項目一般稱“股東協(xié)議”）、公司章程、工程

建設(shè)合同、融資文件（如貸款合同、保函、抵押、質(zhì)押合同

等）、購電合同、并網(wǎng)調(diào)度合同、運(yùn)行維護(hù)合同、燃料供應(yīng)

合同等。這一過程中最主要的工作是項目文件及項目合同結(jié)

構(gòu)的設(shè)計、起草、談判及簽署。由于城市基礎(chǔ)設(shè)施工程項目

專業(yè)性較強(qiáng)，因此，在此過程中需要法律、財務(wù)、技術(shù)等各

方面的人員充分合作，方能設(shè)計和制定出邏輯嚴(yán)密并具有較

高針對性和可操作性的合同，也才能在合同的談判中充分保

護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益。

下面就電力工程項目中所涉及的一些典型合同進(jìn)行簡單

的介紹。

工程建設(shè)合同

鑒于總承包合同涵蓋了電力項目建設(shè)的設(shè)計、施工、采

購、調(diào)試及性能考核等各個方面，現(xiàn)以總承包合同為例，說

明工程建設(shè)合同的基本特點(diǎn)：

1、承包商的選擇

根據(jù)我國現(xiàn)行法律，業(yè)主應(yīng)通過招標(biāo)的方式選擇總承包

商?？偝邪淘谶x擇分包商時（如設(shè)備供應(yīng)商）也應(yīng)遵守招投

標(biāo)法律的規(guī)定。

2、承包商的資質(zhì)

根據(jù)現(xiàn)行法律，承擔(dān)項目建設(shè)的總承包商必須具備相應(yīng)

的工程總承包資質(zhì)?？偝邪炭梢詫⒐こ踢M(jìn)行分包，但是只

應(yīng)將工程分包給具有相應(yīng)資質(zhì)的分包商來執(zhí)行，對于工程建

設(shè)的主要部分總承包商必須自行完成，不得分包。分包商不

得再將工程進(jìn)行分包。同時，根據(jù)合同法的規(guī)定，承包商不

得將項目主體部分進(jìn)行分包。

3、對分包商的控制

在總承包模式下，雖然承包商有權(quán)對部分工程進(jìn)行分包,

但對于分包商的選擇業(yè)主應(yīng)進(jìn)行一定的限制。

4、固定價格

在總承包合同中，合同價格常常是固定的，除非出現(xiàn)范

圍變更或法律變更情形，否則在合同期內(nèi)不允許變更合同價

格。這種價格模式對業(yè)主來說可以盡可能地避免價格調(diào)整的

風(fēng)險，而且操作起來比較簡便。但是，對于總承包商而言，

則要求在報價時能夠較為準(zhǔn)確的預(yù)測出合同的工程量以及

其他可能影響合同價格的因素，風(fēng)險比較大。

5、付款

總承包合同中的付款模式一般分為兩種模式，一種是月/

季進(jìn)度付款，一種是里程碑付款。兩種模式下，業(yè)主均應(yīng)在

工程開工前支付一部分預(yù)付款（一般為合同價格的

5%-20%）,預(yù)付款主要用于總承包商進(jìn)行建設(shè)工作的準(zhǔn)備。

在工程完工后，合同價格的一部分（一般為合同價格的

5%-10%）將作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期滿后予以支付。合同價格

的其他部分將作為進(jìn)度付款或里程碑付款的依據(jù)。從嚴(yán)格意

義上來講，里程碑付款模式也是進(jìn)度付款的一種，即以工程

量為依據(jù)的進(jìn)度付款，而月/季進(jìn)度付款是以時間為依據(jù)的

進(jìn)度付款。在里程碑付款模式下，總承包合同將規(guī)定一系列

的里程碑，即工程建設(shè)過程中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。在合同履行過程

中，當(dāng)總承包商完成某一里程碑后，經(jīng)監(jiān)理工程師確認(rèn)即可

獲得支付相應(yīng)的款項。而在月/季進(jìn)度付款模式下，合同中

僅規(guī)定由監(jiān)埋工程師和業(yè)主按月或季核算總承包商的工程

量，按相應(yīng)的工作量進(jìn)行支付。比較上述兩種支付模式，在

里程碑付款模式下，業(yè)主和監(jiān)理工程師的工作量相對較小，

也不需要對總承包商的工作進(jìn)行詳細(xì)的核查，而在月/季支

付模式下，業(yè)主和監(jiān)理工程師的工作量相對較大，同時要求

業(yè)主或監(jiān)理工程師對總承包商的工作進(jìn)行詳細(xì)核查，這就要

求監(jiān)理工程師對總承包商的工作非常熟悉，對整個施工流程

非常了解。

6、聯(lián)合承包

在總承包模式下，承包商為有效控制和管理風(fēng)險的目的,

往往聯(lián)合幾家承包商（通常是由設(shè)計承包商、施工承包商和

主設(shè)備供應(yīng)商）進(jìn)行投標(biāo)，共同承接工程。聯(lián)合承包現(xiàn)已成

為許多承包商的經(jīng)營戰(zhàn)略之一，這在國內(nèi)外工程中都很常

見，這種模式下，業(yè)主為規(guī)避自身的風(fēng)險，一般都要求某一

承包商承擔(dān)牽頭方的責(zé)任。

7、擔(dān)保

在總承包模式下，承包商全面負(fù)責(zé)工程的建設(shè)，業(yè)主無

法也沒有能力對其進(jìn)行直接控制，因此，為了保護(hù)自己的利

益，業(yè)主一般會要求總承包商提供各種擔(dān)保，包括履約銀行

保函、預(yù)付款保函、母公司擔(dān)保、質(zhì)量保證期保函、潛在缺

陷責(zé)任期保函等，這也是國際工程承包的慣例，是項目能否

取得融資的前提C對于這些，業(yè)主一般綜合考慮各種擔(dān)保手

段對工程造價的影響及其可獲得性選擇其中的一種或幾種，

而承包商通常并沒有太大的談判余地，只能在報價時充分考

慮取得業(yè)主要求的擔(dān)保手段所需的費(fèi)用。

8、保險

總承包模式下的投保險種一般包括：建筑安裝工程一切

險、貨物運(yùn)輸險、第三方責(zé)任險、雇主責(zé)任保險、車輛第三

方責(zé)任險等，具體險種由業(yè)主還是由總承包商負(fù)責(zé)投保將根

據(jù)實際情況在總承包合同中予以規(guī)定，有關(guān)完工工期的保險

險種近年來也已推出。

購售電合同

購售電合同是規(guī)定由購電方購買上網(wǎng)電力電量的合同，

其實質(zhì)是一種特殊產(chǎn)品的買賣合同。購售電合同是保證電力

項目生產(chǎn)出的電力電量得以售出的最重要和主要的途徑，也

是電力項目獲取穩(wěn)定收入的重要手段，因此，電力項目的投

資方以及為其融資的金融機(jī)構(gòu)都非常重視購電合同的談判

和簽署。一般地，在電力項目完工甚至開工以前即應(yīng)完成購

電合同的簽署，特別是在采用項目融資模式的電力項目中，

購電合同的簽署也是貸款人是否提供融資的一個前提條件

之一。

購電合同具有以下一些特點(diǎn)：

1、購電合同的主體

購電合同的簽約主體比較特殊，在目前，電網(wǎng)經(jīng)營部門

為發(fā)電廠所發(fā)電力電量的單一購買者。

2、電價的審批

根據(jù)現(xiàn)行法律，電力屬于國家定價的商品，因此購售電

雙方在合同履行過程中所執(zhí)行的電價應(yīng)事先取得物價部門

的批準(zhǔn)。

3、合同的期限

為了保證投資的回收、貸款的償還和獲得預(yù)期收益，電

力項目的業(yè)主一般都會要求簽署較長期限的購電合同，在有

外商投資的項目中，由于其項目本身的特殊性，外方一般會

要求購電合同的期限與合資/合作企業(yè)期限一致。

4、上網(wǎng)電量

購售電雙方通常會在購售電合同中約定一個年度上網(wǎng)電

量，即購電方在某一合同年度應(yīng)該從售電方購買并且售電方

應(yīng)向購電方出售的電量。但是，基于電網(wǎng)運(yùn)營的特點(diǎn)，售電

方必須嚴(yán)格依照購電方的調(diào)度計劃來進(jìn)行電量的生產(chǎn)，否則

就可能導(dǎo)致違約。非競價上網(wǎng)條件下的購售電合同，其實質(zhì)

是一種特殊產(chǎn)品的保證購買合同。隨著電力體制改革的深

入，各種模式的電力市場正在加快建立。在一種競爭的電力

市場內(nèi)，購售電雙方簽署的購售電合同與上述購售電合同有

著較大的差異。這種購售電合同根據(jù)電廠參與競爭的程度及

電力市場開放競爭的程度不同而有所區(qū)別。如浙江省電力市

場，電力電量全額競爭上網(wǎng)，其中一部分將按照合同規(guī)定的

價格進(jìn)行結(jié)算，另一部分將按照競爭產(chǎn)生的市場價格進(jìn)行結(jié)

算，因此，產(chǎn)生的購售電合同就具有差價補(bǔ)償?shù)囊饬x，一般

稱之為差價合約C

并網(wǎng)調(diào)度合同

并網(wǎng)調(diào)度合同是由電廠與電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)簽署的有關(guān)允許

電廠上網(wǎng)發(fā)電并由電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)對電廠進(jìn)行調(diào)度的協(xié)議，是

電廠進(jìn)入電網(wǎng)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的準(zhǔn)入許可。并網(wǎng)調(diào)度合同

是保證電網(wǎng)的安全經(jīng)營運(yùn)行和電廠的安全生產(chǎn)的前提，在電

力項目的開發(fā)建設(shè)及運(yùn)營過程中具有十分重要的地位C

運(yùn)行維護(hù)合同

由專業(yè)運(yùn)行維護(hù)公司負(fù)責(zé)項目的運(yùn)行維護(hù)目前已成為一

種較普遍的電力項目運(yùn)行維護(hù)模式。在該模式下，項目公司

和運(yùn)行方需簽署運(yùn)行維護(hù)合同，運(yùn)行維護(hù)合同的主要內(nèi)容包

括：合同雙方、機(jī)組的移交，運(yùn)行方的服務(wù)范圍和職責(zé)，大、

中修和技術(shù)改造，材料采購，資產(chǎn)核算及管理，運(yùn)行維護(hù)費(fèi)

用的支付，賠償責(zé)任，保險，不可抗力，爭議解決，合同期

限等。

燃料供應(yīng)合同

燃料成本的支出是電廠生產(chǎn)運(yùn)營階段最大的一項成本支

出，燃料及時、按量、優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)是保證機(jī)組得以安全經(jīng)濟(jì)

運(yùn)行的前提條件0燃料供應(yīng)合同也是電力項目中的主要合同

之一，在一些利用國外融資機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)行建設(shè)的電力項目

中，燃料供應(yīng)合同通常也是融資機(jī)構(gòu)特別強(qiáng)調(diào)的項目合同之

-O燃料供應(yīng)合同的主要內(nèi)容一般包括合同雙方、合同期

限、燃料供應(yīng)安排、燃料的計量和檢驗、燃料的交付、燃料

的價格與支付、違約責(zé)任、不可抗力、爭議解決等。

在城市基礎(chǔ)設(shè)施項目中，還有諸如土地使用權(quán)出讓/轉(zhuǎn)讓

合同、監(jiān)理合同/咨詢工程師服務(wù)合同、設(shè)備采購合同、材

料供應(yīng)合同、調(diào)試合同等等眾多的項目合同，各個項目合同

都是項目合同結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分，缺少任何一項合

同，都有可能給項目的順利建設(shè)帶來巨大的風(fēng)險。

附錄L某中外合資建設(shè)電力項目的股東協(xié)議書

第一章總則

第一條為了促進(jìn)H省地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擴(kuò)大境內(nèi)外經(jīng)

濟(jì)合作和交流，加快J市2X100MW級機(jī)組熱電聯(lián)產(chǎn)技術(shù)改

造項目的建設(shè)，J市電力集團(tuán)有限公司與亞能電力控股有限

公司，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國中

外合資經(jīng)營企業(yè)法》等有關(guān)法律、