期貨從業(yè)人員資格考試真題解析2024年

期貨從業(yè)人員資格考試真題解析2024年1.期貨市場(chǎng)的主要功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)獲利D.穩(wěn)定物價(jià)答案：D分析：期貨市場(chǎng)主要有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)獲利功能。穩(wěn)定物價(jià)并非其主要功能，它主要通過(guò)價(jià)格波動(dòng)反映供求等信息。2.以下哪種商品不適合進(jìn)行期貨交易？A.大豆B.黃金C.新鮮蔬菜D.銅答案：C分析：期貨交易的商品需具備可儲(chǔ)存、標(biāo)準(zhǔn)化等特點(diǎn)。新鮮蔬菜易腐爛變質(zhì)，難以長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)存和標(biāo)準(zhǔn)化，不適合期貨交易。3.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割時(shí)間和地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.最小變動(dòng)價(jià)位答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割時(shí)間和地點(diǎn)、最小變動(dòng)價(jià)位等。交易價(jià)格是在市場(chǎng)交易中形成的，并非標(biāo)準(zhǔn)化條款。4.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格無(wú)關(guān)答案：A分析：套期保值是通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反操作來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致。5.某企業(yè)擔(dān)心未來(lái)原材料價(jià)格上漲，可采取的套期保值方式是（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市場(chǎng)套利答案：A分析：買入套期保值適用于擔(dān)心未來(lái)原材料價(jià)格上漲的企業(yè)，通過(guò)在期貨市場(chǎng)買入期貨合約鎖定成本。6.期貨市場(chǎng)的交易制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.無(wú)限持倉(cāng)制度答案：D分析：期貨市場(chǎng)有保證金制度、漲跌停板制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度等。為控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行持倉(cāng)限額制度，并非無(wú)限持倉(cāng)。7.下列關(guān)于保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金是期貨交易的履約擔(dān)保B.保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越大C.保證金不足時(shí)需追加保證金D.繳納保證金才能參與期貨交易答案：B分析：保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越小。保證金是履約擔(dān)保，參與期貨交易需繳納，不足時(shí)要追加。8.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。9.期貨交易所的職能不包括（）。A.制定并實(shí)施期貨交易規(guī)則B.組織和監(jiān)督期貨交易C.參與期貨交易D.發(fā)布市場(chǎng)信息答案：C分析：期貨交易所負(fù)責(zé)制定規(guī)則、組織和監(jiān)督交易、發(fā)布市場(chǎng)信息等，不參與期貨交易。10.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.自營(yíng)業(yè)務(wù)C.投資咨詢業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：B分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。目前我國(guó)期貨公司一般不允許從事自營(yíng)業(yè)務(wù)。11.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制出金C.暫停交易D.降低手續(xù)費(fèi)答案：D分析：出現(xiàn)異常情況，期貨交易所可提高保證金、限制出金、暫停交易等控制風(fēng)險(xiǎn)。降低手續(xù)費(fèi)與控制風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)。12.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的B.期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)物交割，現(xiàn)貨交易主要是實(shí)物交割C.期貨交易和現(xiàn)貨交易的交易場(chǎng)所相同D.期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)小于現(xiàn)貨交易答案：C分析：期貨交易在期貨交易所進(jìn)行，現(xiàn)貨交易場(chǎng)所多樣，交易場(chǎng)所不同。其他選項(xiàng)表述正確。13.下列關(guān)于基差的說(shuō)法，正確的是（）。A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差為正表示現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格C.基差走強(qiáng)有利于買入套期保值者D.基差走弱有利于賣出套期保值者答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，基差為正表示現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格?；钭邚?qiáng)有利于賣出套期保值者，基差走弱有利于買入套期保值者。14.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可完全避免性D.風(fēng)險(xiǎn)的多樣性答案：C分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、放大性、多樣性等特征，風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)一定措施進(jìn)行管理和控制，不能完全避免。15.以下哪種情況屬于正向市場(chǎng)？A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D.基差為正答案：A分析：正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格，基差為負(fù)。16.某投資者買入一份期貨合約，價(jià)格為3000元/噸，之后價(jià)格上漲到3200元/噸，該投資者的盈利情況是（）。A.盈利200元/噸B.虧損200元/噸C.盈利情況不確定D.虧損情況不確定答案：A分析：投資者買入后價(jià)格上漲，盈利為32003000=200元/噸。17.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性D.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格答案：D分析：投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、增加市場(chǎng)流動(dòng)性，但不能穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，反而可能加劇價(jià)格波動(dòng)。18.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，正確的是（）。A.跨期套利是利用不同期貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利B.牛市套利是買入近期合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約C.熊市套利是買入近期合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約D.跨期套利只存在正向市場(chǎng)答案：B分析：跨期套利是利用同一期貨品種不同合約之間的價(jià)差套利。牛市套利是買入近期合約賣出遠(yuǎn)期合約，熊市套利相反?？缙谔桌谡蚝头聪蚴袌?chǎng)都存在。19.期貨市場(chǎng)的大戶報(bào)告制度是指（）。A.會(huì)員或客戶的持倉(cāng)達(dá)到規(guī)定數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告B.交易所向會(huì)員或客戶報(bào)告市場(chǎng)情況C.會(huì)員向客戶報(bào)告交易情況D.客戶向會(huì)員報(bào)告交易情況答案：A分析：大戶報(bào)告制度要求會(huì)員或客戶持倉(cāng)達(dá)到規(guī)定數(shù)量時(shí)，向交易所報(bào)告其持倉(cāng)情況。20.以下關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.市價(jià)指令是按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格立即成交的指令B.限價(jià)指令是指定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的指令C.止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行的指令D.所有指令都必須當(dāng)日有效答案：D分析：期貨交易指令有市價(jià)、限價(jià)、止損等指令。并非所有指令都當(dāng)日有效，還有長(zhǎng)期有效等類型的指令。21.某期貨合約的交割月份為3月、6月、9月、12月，這屬于（）交割方式。A.滾動(dòng)交割B.集中交割C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割答案：B分析：集中交割是在合約到期時(shí)進(jìn)行集中交割，交割月份固定。滾動(dòng)交割是在合約交割月第一個(gè)交易日至最后交易日的前一交易日進(jìn)行交割。這里描述符合集中交割特點(diǎn)。22.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制是（）。A.公開競(jìng)價(jià)B.協(xié)商定價(jià)C.行政定價(jià)D.壟斷定價(jià)答案：A分析：期貨市場(chǎng)通過(guò)公開競(jìng)價(jià)方式形成價(jià)格，這種方式保證了價(jià)格的公平、公正和透明。23.下列關(guān)于期貨保證金監(jiān)控中心的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.負(fù)責(zé)期貨保證金的安全存管B.為投資者提供查詢服務(wù)C.對(duì)期貨公司的保證金管理進(jìn)行監(jiān)督D.參與期貨交易答案：D分析：期貨保證金監(jiān)控中心負(fù)責(zé)保證金安全存管、提供查詢服務(wù)、監(jiān)督期貨公司保證金管理，不參與期貨交易。24.某投資者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，如果基差走強(qiáng)，其結(jié)果是（）。A.有凈盈利B.有凈虧損C.盈虧相抵D.盈虧情況不確定答案：A分析：空頭套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)有凈盈利；基差走弱有凈虧損。25.期貨市場(chǎng)的套利交易可以分為（）。A.跨期套利、跨品種套利和跨市場(chǎng)套利B.牛市套利和熊市套利C.蝶式套利和鷹式套利D.以上都是答案：D分析：期貨套利交易包括跨期、跨品種、跨市場(chǎng)套利，牛市和熊市套利，蝶式和鷹式套利等。26.以下關(guān)于期貨交易的杠桿效應(yīng)，說(shuō)法正確的是（）。A.杠桿效應(yīng)會(huì)放大盈利，但不會(huì)放大虧損B.杠桿效應(yīng)會(huì)放大虧損，但不會(huì)放大盈利C.杠桿效應(yīng)既會(huì)放大盈利，也會(huì)放大虧損D.杠桿效應(yīng)與盈利和虧損無(wú)關(guān)答案：C分析：期貨交易的杠桿效應(yīng)通過(guò)保證金制度實(shí)現(xiàn)，既會(huì)放大盈利，也會(huì)放大虧損。27.期貨合約的交易單位是指（）。A.每手合約所代表的標(biāo)的物數(shù)量B.合約的交易價(jià)格C.合約的交割日期D.合約的到期時(shí)間答案：A分析：交易單位是每手合約所代表的標(biāo)的物數(shù)量，其他選項(xiàng)與交易單位概念不同。28.某期貨品種的漲跌停板幅度為±4%，上一交易日結(jié)算價(jià)為5000元/噸，那么該品種當(dāng)日的漲停板價(jià)格為（）。A.5200元/噸B.4800元/噸C.5400元/噸D.4600元/噸答案：A分析：漲停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)×（1+漲跌停板幅度）=5000×（1+4%）=5200元/噸。29.期貨市場(chǎng)的套期保值者和投機(jī)者的區(qū)別在于（）。A.套期保值者以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目的，投機(jī)者以獲利為目的B.套期保值者參與實(shí)物交割，投機(jī)者不參與C.套期保值者交易規(guī)模大，投機(jī)者交易規(guī)模小D.以上都是答案：A分析：套期保值者目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者是獲利。投機(jī)者也可能參與實(shí)物交割，交易規(guī)模大小與身份無(wú)關(guān)。30.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，說(shuō)法正確的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.期貨交易所對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行自律監(jiān)管C.期貨保證金監(jiān)控中心協(xié)助監(jiān)管保證金安全D.以上都是答案：D分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨交易所有自律監(jiān)管職責(zé)，期貨保證金監(jiān)控中心協(xié)助監(jiān)管保證金安全。31.某投資者進(jìn)行股指期貨交易，買入1手合約，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，指數(shù)上漲10點(diǎn)，該投資者盈利（）。A.3000元B.1000元C.300元D.100元答案：A分析：盈利=合約乘數(shù)×指數(shù)變動(dòng)點(diǎn)數(shù)×手?jǐn)?shù)=300×10×1=3000元。32.期貨市場(chǎng)的套期保值操作需要遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C分析：套期保值需遵循品種相同或相近、月份相同或相近、數(shù)量相等或相當(dāng)、交易方向相反原則。33.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的功能，說(shuō)法正確的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格能準(zhǔn)確反映未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能是指完全消除企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)功能可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性D.以上說(shuō)法都不對(duì)答案：C分析：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是期貨價(jià)格反映未來(lái)供求趨勢(shì)，但不一定準(zhǔn)確反映未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能不能完全消除企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)功能可增加市場(chǎng)流動(dòng)性。34.期貨合約的到期日是指（）。A.合約停止交易的日期B.合約進(jìn)行交割的日期C.合約開始交易的日期D.以上都不對(duì)答案：A分析：期貨合約到期日是合約停止交易的日期，交割日期可能與到期日不同。35.某期貨公司的凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，可能面臨的監(jiān)管措施不包括（）。A.責(zé)令整改B.限制業(yè)務(wù)活動(dòng)C.吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照D.要求增加資本金答案：C分析：凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可責(zé)令整改、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、要求增加資本金等，一般不會(huì)直接吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。36.以下關(guān)于期貨交易的保證金，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.初始保證金是開倉(cāng)時(shí)繳納的保證金B(yǎng).維持保證金是維持持倉(cāng)所需的最低保證金C.追加保證金是保證金不足時(shí)需額外繳納的保證金D.保證金比例越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越大答案：D分析：保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越小，交易風(fēng)險(xiǎn)越小。其他關(guān)于保證金的描述正確。37.期貨市場(chǎng)的套期保值策略可以分為（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.完全套期保值和不完全套期保值C.基差套期保值和價(jià)差套期保值D.A和B答案：D分析：套期保值策略有買入和賣出套期保值分類，也有完全和不完全套期保值分類。38.某投資者在期貨市場(chǎng)賣出一份合約，價(jià)格為4500元/噸，之后價(jià)格下跌到4300元/噸，該投資者的盈利情況是（）。A.盈利200元/噸B.虧損200元/噸C.盈利情況不確定D.虧損情況不確定答案：A分析：投資者賣出后價(jià)格下跌，盈利為45004300=200元/噸。39.期貨市場(chǎng)的套利交易有助于（）。A.提高市場(chǎng)效率B.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格D.以上都是答案：D分析：套利交易可使市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系趨于合理，提高市場(chǎng)效率，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格。40.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.保證金制度是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段B.漲跌停板制度可以防止價(jià)格過(guò)度波動(dòng)C.持倉(cāng)限額制度主要是限制投機(jī)者的持倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度只適用于套期保值者答案：D分析：強(qiáng)行平倉(cāng)制度適用于所有違反交易規(guī)則、保證金不足等情況的投資者，并非只適用于套期保值者。其他制度描述正確。41.期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)受多種因素影響，不包括（）。A.供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)C.政治因素D.企業(yè)內(nèi)部管理答案：D分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格受供求、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治等因素影響，企業(yè)內(nèi)部管理一般不直接影響期貨市場(chǎng)價(jià)格。42.某期貨合約的交易代碼為CU，它代表的是（）。A.銅期貨B.鋁期貨C.鋅期貨D.鉛期貨答案：A分析：CU是銅期貨的交易代碼。43.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者B.金融機(jī)構(gòu)C.投資基金D.以上都是答案：A分析：套期保值者主要是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)和投資基金多有投機(jī)等其他目的。44.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的交易流程，說(shuō)法正確的是（）。A.開戶后即可直接進(jìn)行交易B.下單可以通過(guò)書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式C.結(jié)算只在收盤后進(jìn)行D.交割必須進(jìn)行實(shí)物交割答案：B分析：開戶后需存入保證金才能交易。結(jié)算包括盤中結(jié)算和收盤后結(jié)算。交割有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。下單可通過(guò)多種方式。45.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.交易風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)D.以上