2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》新版真題卷（附答案）

年期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》新版真題卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分）1.世界上最早的期貨市場出現(xiàn)在（）。A.紐約B.倫敦C.芝加哥D.東京答案：C2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A3.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C4.期貨交易的保證金比例通常為合約價值的（）。A.5%-10%B.10%-20%C.20%-30%D.30%-40%答案：A5.當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權的買方會選擇（）。A.放棄合約B.執(zhí)行期權C.對沖平倉D.以上都不對答案：B6.期貨市場的基本功能之一是（）。A.規(guī)避風險B.價格發(fā)現(xiàn)C.資產(chǎn)配置D.以上都是答案：D7.以下哪種情況屬于正向市場（）。A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格等于現(xiàn)貨價格D.以上都不是答案：A8.期貨交易實行的制度是（）。A.保證金制度B.每日結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.以上都是答案：D9.當期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將（）。A.逐漸增大B.逐漸減小C.不變D.無法確定答案：B10.以下屬于期貨市場技術分析指標的是（）。A.移動平均線B.相對強弱指標C.隨機指標D.以上都是答案：D11.期貨公司的主要職能不包括（）。A.代理客戶進行期貨交易B.為客戶提供期貨市場信息C.擔?？蛻舻慕灰茁募sD.對客戶賬戶進行管理答案：C12.以下哪種期貨合約的交割方式為實物交割（）。A.股指期貨B.國債期貨C.商品期貨D.外匯期貨答案：C13.期貨市場的參與者不包括（）。A.套期保值者B.投機者C.套利者D.商業(yè)銀行答案：D14.當市場處于反向市場時，空頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：B15.以下關于期貨交易保證金的說法，正確的是（）。A.保證金是客戶作為履約擔保的資金B(yǎng).保證金可以是現(xiàn)金、國債等C.保證金比例由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定D.以上都是答案：D16.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.合約規(guī)模B.交割地點C.交割時間D.交易價格答案：D17.以下哪種情況會導致期貨價格上漲（）。A.供給增加，需求減少B.供給減少，需求增加C.供給和需求同時增加D.供給和需求同時減少答案：B18.期貨交易的結(jié)算機構(gòu)通常是（）。A.期貨交易所的內(nèi)部機構(gòu)B.獨立的結(jié)算公司C.銀行D.以上都有可能答案：A19.以下屬于期貨市場風險的是（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.以上都是答案：D20.當投資者預期某種商品價格會下跌時，可以采取的交易策略是（）。A.買入看漲期權B.賣出看漲期權C.買入看跌期權D.賣出看跌期權答案：C21.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨價格能夠反映供求關系的變化B.期貨價格可以預測未來現(xiàn)貨價格C.期貨價格是現(xiàn)貨價格的基準D.以上都是答案：D22.以下關于期貨合約交割月份的說法，正確的是（）。A.交割月份是指期貨合約到期交割的月份B.不同的期貨品種交割月份不同C.交割月份由期貨交易所規(guī)定D.以上都是答案：D23.期貨交易的雙向交易是指（）。A.可以買入開倉，也可以賣出開倉B.可以買入平倉，也可以賣出平倉C.可以在買入開倉后賣出平倉，也可以在賣出開倉后買入平倉D.以上都是答案：D24.以下哪種期貨品種不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨（）。A.大豆期貨B.玉米期貨C.棉花期貨D.黃金期貨答案：D25.期貨市場的套期保值功能是指（）。A.投資者可以通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險B.投資者可以通過期貨交易獲得穩(wěn)定的收益C.投資者可以通過期貨交易降低交易成本D.以上都是答案：A26.當期貨合約的價格波動達到規(guī)定的漲跌停板幅度時，交易將（）。A.繼續(xù)進行B.暫停交易C.終止交易D.以上都有可能答案：B27.以下關于期貨公司會員分級結(jié)算制度的說法，正確的是（）。A.結(jié)算會員可以為非結(jié)算會員結(jié)算B.非結(jié)算會員只能通過結(jié)算會員進行結(jié)算C.結(jié)算會員按照業(yè)務范圍分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D.以上都是答案：D28.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.以上都是答案：A29.以下關于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.交易指令包括市價指令、限價指令等B.市價指令是指按當前市場價格成交的指令C.限價指令是指限定價格成交的指令D.以上都是答案：D30.當投資者買入期貨合約后，其持倉量（）。A.增加B.減少C.不變D.以上都有可能答案：A31.以下屬于期貨市場基本制度的是（）。A.持倉限額制度B.大戶報告制度C.強行平倉制度D.以上都是答案：D32.期貨合約的最小變動價位是指（）。A.合約價格變動的最小幅度B.合約價格變動的最大幅度C.合約價格的最小報價單位D.以上都不是答案：A33.當市場處于牛市時，投資者通常會（）。A.買入期貨合約B.賣出期貨合約C.保持觀望D.以上都不對答案：A34.以下關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比例越高，杠桿效應越小B.保證金可以是現(xiàn)金，也可以是有價證券C.保證金是客戶必須繳納的資金D.保證金制度的作用是控制風險答案：C35.期貨市場的套利交易是指（）。A.利用不同市場之間的價格差異進行交易B.利用同一市場不同合約之間的價格差異進行交易C.利用不同品種之間的價格差異進行交易D.以上都是答案：D36.以下哪種情況屬于跨期套利（）。A.買入近月合約，賣出遠月合約B.買入遠月合約，賣出近月合約C.買入同一品種不同交割月份的合約D.以上都是答案：D37.期貨交易的結(jié)算價是指（）。A.當天交易的加權平均價B.當天交易的收盤價C.當天交易的開盤價D.以上都不是答案：A38.以下關于期貨市場風險控制的說法，正確的是（）。A.風險控制是期貨市場的重要組成部分B.風險控制包括事前、事中和事后控制C.風險控制的目的是降低市場風險D.以上都是答案：D39.當期貨合約到期時，持倉的投資者必須進行（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.平倉D.以上都有可能答案：D40.以下屬于金融期貨品種的是（）。A.股票指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.以上都是答案：D41.期貨市場的參與者中，套期保值者的目的是（）。A.規(guī)避價格風險B.獲取投機收益C.進行套利交易D.以上都不是答案：A42.以下關于期貨交易的說法，正確的是（）。A.期貨交易是標準化合約的交易B.期貨交易在交易所內(nèi)進行C.期貨交易實行保證金制度D.以上都是答案：D43.當市場價格低于合約的執(zhí)行價格時，看跌期權的買方會選擇（）。A.放棄合約B.執(zhí)行期權C.對沖平倉D.以上都不對答案：B44.期貨合約的交割方式包括（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交割D.以上都是答案：D45.以下關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，錯誤的是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)具有預期性B.價格發(fā)現(xiàn)具有連續(xù)性C.價格發(fā)現(xiàn)具有公開性D.價格發(fā)現(xiàn)具有滯后性答案：D46.期貨公司為客戶開立賬戶時，應當對客戶進行（）。A.風險揭示B.資格審查C.合同簽署D.以上都是答案：D47.以下哪種情況會導致基差走強（）。A.現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度B.現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度C.現(xiàn)貨價格上漲，期貨價格下跌D.以上都是答案：D48.期貨市場的功能不包括（）。A.資源配置功能B.宏觀調(diào)控功能C.風險分散功能D.價格發(fā)現(xiàn)功能答案：B49.當投資者賣出期貨合約后，其持倉量（）。A.增加B.減少C.不變D.以上都有可能答案：A50.以下關于期貨交易保證金賬戶的說法，正確的是（）。A.保證金賬戶是客戶用于存放保證金的賬戶B.保證金賬戶可以是專用賬戶C.保證金賬戶由期貨公司管理D.以上都是答案：D51.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.結(jié)算機構(gòu)D.以上都是答案：D52.以下關于期貨合約條款的說法，正確的是（）。A.合約條款是標準化的B.合約條款可以根據(jù)客戶需求定制C.合約條款包括交易品種、合約規(guī)模等D.以上都是答案：A53.當市場處于震蕩行情時，投資者可以采取的交易策略是（）。A.高拋低吸B.追漲殺跌C.長線持有D.以上都不對答案：A54.以下關于期貨交易結(jié)算的說法，錯誤的是（）。A.結(jié)算包括開倉結(jié)算、持倉結(jié)算和平倉結(jié)算B.結(jié)算的依據(jù)是期貨合約的價格C.結(jié)算的結(jié)果是客戶保證金賬戶的資金變動D.結(jié)算由期貨公司負責答案：D55.期貨市場的風險來源包括（）。A.宏觀經(jīng)濟因素B.政策因素C.市場因素D.以上都是答案：D56.當投資者買入看跌期權后，其最大損失為（）。A.期權費B.執(zhí)行價格與市場價格的差額C.無限大D.以上都不對答案：A57.以下屬于期貨市場技術分析的假設的是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.以上都是答案：D58.期貨合約的到期日是指（）。A.合約可以進行交易的最后一天B.合約進行交割的日期C.合約停止交易的日期D.以上都不是答案：C59.以下關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.期貨公司是中介機構(gòu)B.期貨公司可以從事自營業(yè)務C.期貨公司必須取得期貨業(yè)務許可證D.以上都是答案：D60.當市場價格與合約的執(zhí)行價格相等時，期權的內(nèi)涵價值為（）。A.正B.負C.零D.以上都有可能答案：C二、多項選擇題（共30題，每題1分，共30分）1.期貨市場的兩大基本功能是（）。A.規(guī)避風險B.價格發(fā)現(xiàn)C.資產(chǎn)配置D.投機獲利答案：AB2.以下屬于期貨合約基本條款的有（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.最小變動價位答案：ABCD3.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易場所不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD4.以下屬于金融期貨的品種有（）。A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.黃金期貨答案：ABC5.期貨市場的參與者包括（）。A.套期保值者B.投機者C.套利者D.期貨公司答案：ABCD6.期貨交易的保證金可以分為（）。A.初始保證金B(yǎng).維持保證金C.結(jié)算保證金D.交易保證金答案：AB7.以下屬于期貨市場風險控制制度的有（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.強行平倉制度答案：ABCD8.期貨合約的交割方式有（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交割D.對沖平倉答案：ABC9.以下關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，正確的有（）。A.期貨價格是供求雙方在公開市場上通過競爭形成的B.期貨價格具有真實性、預期性和連續(xù)性C.期貨價格可以為現(xiàn)貨市場提供價格參考D.期貨價格的形成過程是一個公開、公平、公正的過程答案：ABCD10.期貨公司的主要業(yè)務包括（）。A.期貨經(jīng)紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.風險管理業(yè)務答案：ABCD11.以下屬于期貨市場技術分析指標的有（）。A.移動平均線（MA）B.相對強弱指標（RSI）C.隨機指標（KDJ）D.布林帶（BollingerBands）答案：ABCD12.期貨交易的雙向交易機制是指投資者可以（）。A.先買入后賣出B.先賣出后買入C.同時買入和賣出D.以上都對答案：AB13.以下關于基差的說法，正確的有（）。A.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格B.基差可以為正、負或零C.基差的變化會影響套期保值的效果D.在正向市場中，基差為負答案：ABCD14.期貨市場的套期保值策略包括（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.以上都對答案：ABC15.以下屬于期貨市場套利交易類型的有（）。A.跨期套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利答案：ABCD16.期貨合約的特點包括（）。A.標準化合約B.杠桿效應C.雙向交易D.當日無負債結(jié)算答案：ABCD17.以下關于期貨交易結(jié)算的說法，正確的有（）。A.結(jié)算機構(gòu)對會員進行結(jié)算B.會員對客戶進行結(jié)算C.結(jié)算的核心是每日無負債結(jié)算制度D.結(jié)算價是計算當日盈虧的依據(jù)答案：ABCD18.期貨市場的宏觀經(jīng)濟功能包括（）。A.穩(wěn)定物價B.優(yōu)化資源配置C.促進國際收支平衡D.為政府宏觀調(diào)控提供參考答案：ABCD19.以下屬于期貨市場微觀經(jīng)濟功能的有（）。A.鎖定生產(chǎn)成本B.實現(xiàn)預期利潤C.提高市場流動性D.降低交易成本答案：AB20.期貨交易的風險類型包括（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險答案：ABCD21.以下關于期貨交易所的說法，正確的有（）。A.期貨交易所是自律管理的法人B.期貨交易所為期貨交易提供場所、設施和服務C.期貨交易所制定并實施期貨交易規(guī)則D.期貨交易所監(jiān)督交易活動答案：ABCD22.期貨市場的價格波動因素包括（）。A.供求關系B.宏觀經(jīng)濟政策C.政治因素D.心理因素答案：ABCD23.以下關于期貨合約持倉量的說法，正確的有（）。A.持倉量是指尚未平倉的合約數(shù)量B.持倉量增加，表明資金流入市場C.持倉量減少，表明資金流出市場D.持倉量的變化反映了市場的人氣和資金動向答案：ABCD24.期貨交易的指令類型包括（）。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.取消指令答案：ABCD25.以下關于期貨公司會員分級結(jié)算制度的說法，正確的有（）。A.結(jié)算會員分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員B.交易結(jié)算會員只能為自己的客戶進行結(jié)算C.全面結(jié)算會員可以為自己的客戶和非結(jié)算會員進行結(jié)算D.特別結(jié)算會員只能為非結(jié)算會員進行結(jié)算答案：ABCD26.期貨市場的監(jiān)管體系包括（）。A.政府監(jiān)管B.行業(yè)自律C.交易所監(jiān)管D.社會監(jiān)督答案：ABCD27.以下關于期貨交易保證金的說法，正確的有（）。A.保證金是客戶履行合約的擔保B.保證金水平由期貨交易所根據(jù)市場風險情況調(diào)整C.保證金可以是現(xiàn)金、國債、標準倉單等D.保證金不足時，客戶必須追加保證金或平倉答案：ABCD28.期貨市場的功能發(fā)揮需要具備的條件包括（）。A.健全的法律法規(guī)B.完善的市場制度C.合理的市場結(jié)構(gòu)D.高素質(zhì)的市場參與者答案：ABCD29.以下關于期貨合約上市品種的說法，正確的有（）。A.上市品種需要具有較大的市場規(guī)模B.上市品種需要價格波動較大C.上市品種需要易于分級和標準化D.上市品種需要有較強的流動性答案：ABCD30.期貨市場的發(fā)展趨勢包括（）。A.交易品種不斷創(chuàng)新B.交易規(guī)模不斷擴大C.國際化程度不斷提高D.市場效率不斷提升答案：ABCD三、判斷題（共20題，每題1分，共20分）1.期貨市場是進行標準化合約交易的市場。（）答案：√2.期貨交易的目的是為了獲得實物商品。（）答案：×3.金融期貨是以金融工具或金融產(chǎn)品為合約標的的期貨交易。（）答案：√4.期貨保證金制度的作用是降低交易風險。（）答案：√5.當市場價格高于執(zhí)行價格時，看跌期權為實值期權。（）答案：×6.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格能夠準確預測未來現(xiàn)貨價格。（）答案：×7.期貨合約的交割月份由期貨公司規(guī)定。（）答案：×8.期貨交易實行當日無負債結(jié)算制度。（）答案：√9.套期保值者通過期貨交易規(guī)避的是系統(tǒng)性風險。（）答案：√10.期貨市場的套利交易可以同時買入和賣出相關期貨合約。（）答案：√11.期貨合約的最小變動價位越大，交易成本越高。（）答案：√12.當市場處于反向市場時，期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（）答案：√13.期貨公司可以代理客戶進行期貨交易，也可以進行自營交易。（）答案：×14.期貨市場的風險控制制度包括持倉限額制度和大戶報告制度。（）答案：√15.期貨合約的交割方式只有實物交割一種。（）答案：×16.技術分析認為市場行為涵蓋一切信息。（）答案：√17.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是中國期貨業(yè)協(xié)會。（）答案：×18.保證金不足時，期貨公司會對客戶的持倉進行強行平倉。（）答案：√19.期貨市場的參與者中，投機者的主要目的是承擔價格風險獲取收益。（）答案：√20.期貨合約的標準化條款包括交易價格。（）答案：×四、綜合題（共20題，每題1.5分，共30分）1.某期貨公司客戶開倉買入10手大豆期貨合約，成交價為4000元/噸，當天平倉5手合約，成交價為4050元/噸，當日結(jié)算價為4010元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的盈利為（）元，持倉保證金為（）元。（大豆期貨合約每手10噸）A.2500，10025B.2500，10050C.5000，10025D.5000，10050答案：A2.某投資者以3000點買入滬深300股指期貨合約1手，當天以3050點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該投資者的盈利為（）元。（滬深300股指期貨合約乘數(shù)為300元/點）A.15000B.150000C.5000D.50000答案：A3.某進口商為規(guī)避三個月后的匯率風險，向銀行買入三個月期的美元遠期外匯合約，當時約定的匯率為1美元=6.5元人民幣。三個月后，美元升值，即期匯率為1美元=6.7元人民幣，則該進口商（）。A.盈利20萬元人民幣B.虧損20萬元人民幣C.盈利20萬美元D.虧損20萬美元答案：B4.某投資者賣出10手銅期貨合約，成交價格為65000元/噸，當日結(jié)算價為65500元/噸，交易保證金比例為5%，則該投資者當天的持倉保證金為（）元。（銅期貨合約每手5噸）A.163750B.162500C.161250D.160000答案：A5.某期貨合約的價格為100元，該合約的執(zhí)行價格為105元，權利金為5元，則該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.無法判斷答案：B6.某投資者買入10手玉米期貨合約，成交價格為2000元/噸，當天價格上漲到2050元/噸，該投資者全部平倉，則其盈利為（）元。（玉米期貨合約每手10噸）A.5000B.500C.50D.5答案：A7.某期貨公司客戶的保證金賬戶余額為100萬元，開倉買入大豆期貨合約20手，成交價為4000元/噸，當日結(jié)算價為3950元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的保證金占用為（）元，風險度為（）。（大豆期貨合約每手10噸）A.39500，39.5%B.40000，40%C.39500，395%D.40000，400%答案：A8.某投資者賣出開倉10手螺紋鋼期貨合約，成交價格為3500元/噸，之后以3450元/噸買入平倉，如果不考慮手續(xù)費，該投資者的盈利為（）元。（螺紋鋼期貨合約每手10噸）A.5000B.500C.-5000D.-500答案：A9.某期貨合約的保證金比例為10%，合約價值為100萬元，則保證金為（）萬元。A.10B.20C.30D.40答案：A10.某投資者買入1手股指期貨合約，成交價格為3500點，當天收盤時該合約的結(jié)算價為3550點，第二天該合約的價格上漲到3600點時，該投資者賣出平倉，則其盈利為（）元。（股指期貨合約乘數(shù)為300元/點）A.15000B.30000C.45000D.60000答案：B11.某進口商預計三個月后需要支付100萬美元，為規(guī)避美元升值風險，買入三個月期的美元期貨合約，當時期貨價格為1美元=6.6元人民幣。三個月后，美元升值，即期匯率為1美元=6.8元人民幣，期貨價格為1美元=6.85元人民幣，則該進口商在期貨市場的盈利為（）萬元人民幣。A.20B.25C.30D.35答案：B12.某投資者賣出10手豆粕期貨合約，成交價格為3000元/噸，當天結(jié)算價為3050元/噸，交易保證金比例為5%，則該投資者當天的