2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷三十三VIP

2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷三十三考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與工具要求：根據(jù)金融市場(chǎng)與工具的相關(guān)知識(shí)，選擇正確的答案。1.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？A.個(gè)人投資者B.中央銀行C.保險(xiǎn)公司D.非金融機(jī)構(gòu)2.以下哪一項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？A.促進(jìn)資金流動(dòng)B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)3.以下哪一項(xiàng)不是金融工具的類型？A.股票B.債券C.期權(quán)D.房地產(chǎn)4.以下哪一項(xiàng)不是金融衍生品？A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.現(xiàn)貨交易5.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的分類？A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.衍生品市場(chǎng)D.混合市場(chǎng)6.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的交易方式？A.證券交易所B.場(chǎng)外交易C.電子交易D.電話交易7.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A.中國(guó)人民銀行B.證監(jiān)會(huì)C.銀保監(jiān)會(huì)D.商務(wù)部8.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)9.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的投資策略？A.分散投資B.長(zhǎng)期持有C.短線交易D.高風(fēng)險(xiǎn)投資10.以下哪一項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的投資工具？A.股票B.債券C.期權(quán)D.期貨二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)，選擇正確的答案。1.以下哪一項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)2.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)3.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？A.減少損失B.最大化收益C.提高效率D.保障合規(guī)4.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？A.風(fēng)險(xiǎn)敞口B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避5.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？A.全面性B.實(shí)時(shí)性C.預(yù)測(cè)性D.可行性6.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)？A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門7.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度？A.風(fēng)險(xiǎn)管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度C.風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)制度D.風(fēng)險(xiǎn)考核制度8.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的流程？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告9.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)10.以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避四、投資組合管理要求：根據(jù)投資組合管理的相關(guān)知識(shí)，選擇正確的答案。1.投資組合的多樣化主要是為了減少哪種風(fēng)險(xiǎn)？A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.以下哪種方法不是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算方法？A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.貝塔系數(shù)D.投資回報(bào)率3.投資組合的夏普比率用于衡量哪個(gè)方面的表現(xiàn)？A.投資組合的收益能力B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平C.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)比率D.投資組合的多樣化程度4.以下哪種策略不是積極型投資組合管理的策略？A.資產(chǎn)配置策略B.風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略C.股票選擇策略D.預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)5.投資組合的再平衡是指什么？A.根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合的權(quán)重B.每天對(duì)投資組合進(jìn)行重新計(jì)算C.定期檢查投資組合的表現(xiàn)D.只在投資組合達(dá)到特定目標(biāo)時(shí)進(jìn)行調(diào)整6.以下哪種工具不是用于投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的？A.布朗運(yùn)動(dòng)模型B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)7.投資組合的有效前沿是指在哪個(gè)方面的最優(yōu)解？A.收益與風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)平衡B.收益最大化C.風(fēng)險(xiǎn)最小化D.收益與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)差異8.以下哪種投資策略不是基于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)？A.趨勢(shì)跟蹤策略B.價(jià)值投資策略C.技術(shù)分析策略D.量化投資策略9.投資組合的Beta值反映了投資組合相對(duì)于哪個(gè)市場(chǎng)？A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.投資組合自身的風(fēng)險(xiǎn)C.全部股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)D.指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)10.投資組合的多樣化程度可以通過(guò)以下哪個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量？A.投資組合的Beta值B.投資組合的夏普比率C.投資組合的有效前沿D.投資組合的分散化程度五、衍生品市場(chǎng)要求：根據(jù)衍生品市場(chǎng)的相關(guān)知識(shí)，選擇正確的答案。1.以下哪種衍生品不是基于某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期合約D.利率互換2.以下哪種衍生品市場(chǎng)不是場(chǎng)外市場(chǎng)？A.證券交易所B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）C.期貨交易所D.期權(quán)交易所3.以下哪種衍生品不是風(fēng)險(xiǎn)管理工具？A.保險(xiǎn)B.期貨合約C.期權(quán)合約D.債券4.以下哪種衍生品不是用于套期保值的？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.利率互換D.信用違約互換（CDS）5.以下哪種衍生品市場(chǎng)不是全球性的？A.美國(guó)期貨市場(chǎng)B.歐洲衍生品市場(chǎng)C.亞洲衍生品市場(chǎng)D.本地衍生品市場(chǎng)6.以下哪種衍生品不是基于某種實(shí)物資產(chǎn)？A.商品期貨B.股票期權(quán)C.外匯期貨D.債券期權(quán)7.以下哪種衍生品市場(chǎng)不是以標(biāo)準(zhǔn)化合約進(jìn)行交易？A.期貨交易所B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)C.證券交易所D.期權(quán)交易所8.以下哪種衍生品不是基于某種金融資產(chǎn)？A.股票期權(quán)B.債券期貨C.外匯遠(yuǎn)期D.利率互換9.以下哪種衍生品不是基于某種指數(shù)？A.股票指數(shù)期貨B.指數(shù)期權(quán)C.外匯指數(shù)期貨D.利率指數(shù)期權(quán)10.以下哪種衍生品不是用于風(fēng)險(xiǎn)管理？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期合約D.股票本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與工具1.B解析：金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等，非金融機(jī)構(gòu)不屬于金融市場(chǎng)的參與者。2.D解析：金融市場(chǎng)的功能包括促進(jìn)資金流動(dòng)、分散風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)不是金融市場(chǎng)的功能。3.D解析：金融工具主要包括股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等，房地產(chǎn)不屬于金融工具。4.D解析：金融衍生品包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等，現(xiàn)貨交易不屬于金融衍生品。5.D解析：金融市場(chǎng)可以分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等，混合市場(chǎng)不是金融市場(chǎng)的分類。6.D解析：金融市場(chǎng)的交易方式包括證券交易所、場(chǎng)外交易、電子交易等，電話交易不是金融市場(chǎng)的交易方式。7.D解析：金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)等，商務(wù)部不是金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。8.D解析：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，政策風(fēng)險(xiǎn)不是金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。9.D解析：金融市場(chǎng)的投資策略包括分散投資、長(zhǎng)期持有、短線交易等，高風(fēng)險(xiǎn)投資不是金融市場(chǎng)的投資策略。10.D解析：金融市場(chǎng)的投資工具包括股票、債券、期權(quán)、期貨等，不屬于投資工具的是指不能作為投資對(duì)象的資產(chǎn)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.B解析：金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指特定公司或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。2.D解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟。3.A解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是減少損失，最大化收益、提高效率、保障合規(guī)是風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的一部分。4.A解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括風(fēng)險(xiǎn)敞口、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等，風(fēng)險(xiǎn)敞口不是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。5.A解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括全面性、實(shí)時(shí)性、預(yù)測(cè)性、可行性等，全面性是指風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)覆蓋所有相關(guān)領(lǐng)域。6.D解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門等，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門不是風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)。7.B解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的制度包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度、風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)制度、風(fēng)險(xiǎn)考核制度等，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度不是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度。8.D解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告不是風(fēng)險(xiǎn)管理的流程。9.D解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。10.C解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。四、投資組合管理1.B解析：投資組合的多樣化主要是為了減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即特定公司或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。2.B解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算方法包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、貝塔系數(shù)、投資回報(bào)率等，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不是CAPM中的計(jì)算方法。3.C解析：夏普比率用于衡量投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)比率，即每單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的超額回報(bào)。4.D解析：積極型投資組合管理的策略包括資產(chǎn)配置策略、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略、股票選擇策略等，預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)不是積極型策略。5.A解析：投資組合的再平衡是根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合的權(quán)重，以維持原有的投資策略。6.A解析：布朗運(yùn)動(dòng)模型是用于評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)的模型，不是用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的工具。7.A解析：投資組合的有效前沿是指在收益與風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)平衡下的投資組合集合。8.D解析：趨勢(shì)跟蹤策略是基于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，而價(jià)值投資策略、技術(shù)分析策略、量化投資策略不是基于市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)。9.A解析：Beta值反映了投資組合相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，即系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。10.D解析：投資組合的多樣化程度可以通過(guò)分散化程度來(lái)衡量，即投資組合中不同資產(chǎn)的比例。五、衍生品市場(chǎng)1.D解析：衍生品包括期貨合約、期權(quán)合約、遠(yuǎn)期合約、互換合約等，債券不是衍生品。2.B解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）是衍生品的主要交易場(chǎng)所，不是證券交易所。3.D解析：衍生品是風(fēng)險(xiǎn)管理工具，保險(xiǎn)不是衍生品。4.D解