2025年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫練習試卷A卷附答案

2025年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫練習試卷A卷附答案

單選題（共400題）1、含有未來數(shù)據(jù)指標的基本特征是（）。A.買賣信號確定B.買賣信號不確定C.未來函數(shù)不確定D.未來函數(shù)確定【答案】B2、一個模型做20筆交易，盈利12筆，共盈利40萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。A.0.2B.0.5C.4D.5【答案】C3、多重共線性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項不屬于多重共線性產(chǎn)生的原因?()A.自變量之間有相同或者相反的變化趨勢B.從總體中取樣受到限制C.自變量之間具有某種類型的近似線性關(guān)系D.模型中自變量過多【答案】D4、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。A.3.6%B.4.2%C.11.9%D.13.6%【答案】C5、組合保險在市場發(fā)生不利變化時保證組合價值不會低于設(shè)定的最低收益，同時在市場發(fā)生有利變化時，組合的價值（）。A.隨之上升B.保持在最低收益C.保持不變D.不確定【答案】A6、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.4B.7C.9D.11【答案】C7、下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟形勢基本變量的是()。A.超買超賣指標B.投資指標C.消贊指標D.貨幣供應(yīng)量指標【答案】A8、假定標的物為不支付紅利的股票，其現(xiàn)在價值為50美元，一年后到期。股票價格可能上漲的幅度為25%，可能下跌的幅度為20%，看漲期權(quán)的行權(quán)價格為50美元，無風險利率為7%。根據(jù)單步二叉樹模型可推導(dǎo)出期權(quán)的價格為（）。A.6.54美元B.6.78美元C.7.05美元D.8.0美元【答案】C9、期貨定價方法一般分為風險溢價定價法和持有成本定價法，通常采用持有成本定價法的期貨品種是()。A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所大豆期貨【答案】D10、量化數(shù)據(jù)庫的搭建步驟不包括（）。A.邏輯推理B.數(shù)據(jù)庫架構(gòu)設(shè)計C.算法函數(shù)的集成D.收集數(shù)據(jù)【答案】A11、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口臺同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進行買入套期保值。成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。購買期貨合約（）手。A.10B.8C.6D.7【答案】D12、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了"開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅"的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大【答案】C13、外匯匯率具有（）表示的特點。A.雙向B.單項C.正向D.反向【答案】A14、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風險（）噸。A.750B.400C.350D.100【答案】C15、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。A.衰退階段B.復(fù)蘇階段C.過熱階段D.滯脹階段【答案】D16、定性分析和定量分析的共同點在于（）。A.都是通過比較分析解決問題B.都是通過統(tǒng)計分析方法解決問題C.都是通過計量分析方法解決問題D.都是通過技術(shù)分析方法解決問題【答案】A17、協(xié)整檢驗通常采用()。A.DW檢驗B.E-G兩步法C.1M檢驗D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗【答案】B18、在完全競爭市場上，企業(yè)擴大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是()。A.邊際成本小于邊際收益B.邊際成本等于邊際收益C.邊際成本大干平均成本D.邊際成本大干邊際收益【答案】A19、目前，Shibor報價銀行團由（）家信用等級較高的銀行組成。A.10B.15C.18D.16【答案】C20、下列市場環(huán)境對于開展類似于本案例的股票收益互換交易而言有促進作用的是()。A.融券交易B.個股期貨上市交易C.限翻賣空D.個股期權(quán)上市交易【答案】C21、無風險收益率和市場期望收益率分別是0．06利0．12。根措CAPM模型，貝塔值為1．2的證券X的期望收益率為()。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144【答案】C22、關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣B.貨幣互換違約風險更大C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用D.貨幣互換多了一種匯率風險【答案】C23、某款以某只股票價格指數(shù)為標的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益公式為：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]A.歐式看漲期權(quán)B.歐式看跌期權(quán)C.美式看漲期權(quán)D.美式看跌期權(quán)【答案】B24、()與買方叫價交易正好是相對的過程。A.賣方叫價交易B.一口價交易C.基差交易D.買方點價【答案】A25、若滬深300指數(shù)為2500點，無風險年利率為4%，指數(shù)股息率為1%(均按單利計)，據(jù)此回答以下兩題88-89。A.2506.25B.2508.33C.2510.42D.2528.33【答案】A26、我田大豆的主產(chǎn)區(qū)是()。A.吉林B.黑龍江C.河南D.山東【答案】B27、ADF檢驗回歸模型為A.H0：φi＝0B.H0：φi＝1C.H0：λ＝0D.H0：λ＝1【答案】C28、在給資產(chǎn)組合做在險價值(VaR)分析時，選擇（）置信水平比較合理。A.5％B.30％C.50％D.95％【答案】D29、債券投資組合與國債期貨的組合的久期為（）。A.（初始國債組合的修正久期+期貨有效久期）／2B.（初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值）／（期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值+初始國債組合的市場價值）C.（初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值）／期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值D.（初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值）／初始國債組合的市場價值【答案】D30、如果投資者非常不看好后市，將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B31、下列屬含有未來數(shù)據(jù)指標的基本特征的是（）。A.買賣信號確定B.買賣信號不確定C.買的信號確定，賣的信號不確定D.賣的信號確定，買的信號不確定【答案】B32、在宏觀經(jīng)濟分析中最常用的GDP核算方法是（）。A.支出法B.收入法C.增值法D.生產(chǎn)法【答案】A33、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是（）。A.自下而上的經(jīng)驗總結(jié)B.自上而下的理論實現(xiàn)C.自上而下的經(jīng)驗總結(jié)D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】C34、金融機構(gòu)估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。A.敬感性分析B.在險價值C.壓力測試D.情景分析【答案】C35、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨C.買入100萬元國債期貨，同時買人100萬元同月到期的股指期貨D.賣出100萬元國債期貨，同時買進100萬元同月到期的股指期貨【答案】D36、期權(quán)風險度量指標中衡量期權(quán)價格變動與斯權(quán)標的物價格變動之間的關(guān)系的指標是（）。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega【答案】A37、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是()。A.道氏理論B.切線理論C.波浪理論D.K線理論【答案】A38、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯誤的是（）。A.頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C.在相當高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個頭肩頂部D.頭肩頂?shù)膬r格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離【答案】D39、湖北一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，該客戶與中糧集團簽訂協(xié)議，集團安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。其中，串出廠庫（中糧黃海）的升貼水為-30元/噸，計算出的現(xiàn)貨價差為50元/噸；廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)整費上限為30元/噸。該客戶與油廠談判確定的生產(chǎn)計劃調(diào)整費為30元/噸，則此次倉單串換費用為（）。A.30B.50C.80D.110【答案】B40、工業(yè)品出廠價格指數(shù)是從（）角度反映當月國內(nèi)市場的工業(yè)品價格與上年同月價格相比的價格變動。A.生產(chǎn)B.消費C.供給D.需求【答案】A41、()在2010年推山了“中國版的CDS”，即信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證A.上海證券交易所B.中央國債記結(jié)算公司C.全國銀行間同業(yè)拆借巾心D.中國銀行間市場交易商協(xié)會【答案】D42、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A43、下列關(guān)于量化模型測試評估指標的說法正確的是（）。A.最大資產(chǎn)回撤是測試量化交易模型優(yōu)劣的最重要的指標B.同樣的收益風險比，模型的使用風險是相同的C.一般認為，交易模型的收益風險比在2:1以上時，盈利才是比較有把握的D.僅僅比較夏普比率無法全面評價模型的優(yōu)劣【答案】D44、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風險主要是()。A.價格風險B.利率風險C.操作風險D.敞口風險【答案】D45、基金經(jīng)理把100萬股買入指令等分為50份，每隔4分鐘遞交2萬股買入申請，這樣就可以在全天的平均價附近買到100萬股股票，同時對市場價格不產(chǎn)生明顯影響，這是典型的（）。A.量化交易B.算法交易C.程序化交易D.高頻交易【答案】B46、基于大連商品交易所日收盤價數(shù)據(jù)，對Y1109價格Y(單位:元)和A1109價格*(單位:元)建立一元線性回歸方程:Y=-4963.13+3.263*?；貧w結(jié)果顯示:可決系數(shù)R2=0.922，DW=0.384;對于顯著性水平α=0.05，*的T檢驗的P值為0.000，F(xiàn)檢驗的P值為0.000.利用該回歸方程對Y進行點預(yù)測和區(qū)間預(yù)測。設(shè)*取值為4330時，針對置信度為95%.預(yù)測區(qū)間為(8142.45，A.對YO點預(yù)測的結(jié)果表明，Y的平均取值為9165.66B.對YO點預(yù)測的結(jié)果表明，Y的平均取值為14128.79C.YO落入預(yù)測區(qū)間（8142.45。10188.87）的概率為95%D.YO未落入預(yù)測區(qū)間（8142.45，10188.87）的概率為95%【答案】A47、發(fā)行100萬的國債為100元的本金保護型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，掛鉤標的為上證50指數(shù)，期末產(chǎn)品的平均率為max（0,指數(shù)漲跌幅），若發(fā)行時上證50指數(shù)點位為2500，產(chǎn)品DELTA值為0.52，則當指數(shù)上漲100個點時，產(chǎn)品價格（）。A.上漲2.08萬元B.上漲4萬元C.下跌2.08萬元D.下跌4萬元【答案】A48、某資產(chǎn)組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對沖市場利率水平走高的風險，其合理的操作是（）。A.賣出債券現(xiàn)貨B.買人債券現(xiàn)貨C.買入國債期貨D.賣出國債期貨【答案】D49、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于量化交易策略思想的來源的是（）。A.經(jīng)驗總結(jié)B.經(jīng)典理論C.歷史可變性D.數(shù)據(jù)挖掘【答案】C50、下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。A.CTDB.普通國債C.央行票據(jù)D.信用債券【答案】D51、下列有關(guān)海龜交易的說法中。錯誤的是（）。A.海龜交易法采用通道突破法入市B.海龜交易法采用波動幅度管理資金C.海龜交易法的入市系統(tǒng)采用20日突破退出法則D.海龜交易法的入市系統(tǒng)采用10日突破退出法則【答案】D52、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)B.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.逆向浮動利率票據(jù)D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)【答案】D53、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個工作日定期發(fā)布的一項經(jīng)濟指標。A.1B.2C.8D.15【答案】A54、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風險（）噸。A.750B.400C.350D.100【答案】C55、在設(shè)計一款嵌入看漲期權(quán)多頭的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)時，過高的市場波動率水平使得期權(quán)價格過高，導(dǎo)致產(chǎn)品無法完全保本，為了實現(xiàn)完全保本，合理的調(diào)整是（）。A.加入更高行權(quán)價格的看漲期權(quán)空頭B.降低期權(quán)的行權(quán)價格C.將期權(quán)多頭改為期權(quán)空頭D.延長產(chǎn)品的期限【答案】A56、下而不屬丁技術(shù)分析內(nèi)容的是()。A.價格B.庫存C.交易量D.持倉量【答案】B57、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個綜合性加權(quán)指數(shù)，其中（）的權(quán)重最大。A.新訂單指標B.生產(chǎn)指標C.供應(yīng)商配送指標D.就業(yè)指標【答案】A58、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點；股票組合市值增長了6．73%。基金經(jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B59、（）是將期貨市場形成的價格作為現(xiàn)貨成交的基準價時，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別等因素，在定價時買賣雙方還考慮到了現(xiàn)貨對期貨價的升貼水問題。A.公平性B.合理性C.客觀性D.謹慎性【答案】B60、對于任一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。A.B=（F·C）-PB.B=（P·C）-FC.B=P-FD.B=P-（F·C）【答案】D61、貨幣政策的主要于段包括()。A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和存款準備金制度B.國家預(yù)算、公開市場操作和存款準備金制度C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作D.國債、再貼現(xiàn)率和公開市場操作【答案】A62、根據(jù)下面資料，回答90-91題A.5170B.5246C.517D.525【答案】A63、操作風險的識別通常更是在（）。A.產(chǎn)品層面B.部門層面C.公司層面D.公司層面或部門層面【答案】D64、我田大豆的主產(chǎn)區(qū)是()。A.吉林B.黑龍江C.河南D.山東【答案】B65、一般的，進行貨幣互換的目的是（）。A.規(guī)避匯率風險B.規(guī)避利率風險C.增加杠桿D.增加收益【答案】A66、下列對信用違約互換說法錯誤的是（）。A.信用違約風險是最基本的信用衍生品合約B.信用違約互換買方相當于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實體的信用風險C.購買信用違約互換時支付的費用是一定的D.CDS與保險很類似，當風險事件(信用事件)發(fā)生時，投資者就會獲得賠償【答案】C67、在有效數(shù)據(jù)時間不長或數(shù)據(jù)不全面的情況導(dǎo)致定量分析方法無法應(yīng)用時，()A.季節(jié)性分析法B.平衡表法C.經(jīng)驗法D.分類排序法【答案】D68、期貨加現(xiàn)金增值策略中，股指期貨保證金占用的資金為一小部分，余下的現(xiàn)金全部投入()，以尋求較高的回報。A.固定收益產(chǎn)品B.基金C.股票D.實物資產(chǎn)【答案】A69、當CPl同比增長()時，稱為嚴重的通貨膨脹。A.在1.5％～2％中間B.大于2％C.大于3％D.大于5％【答案】D70、大宗商品價格持續(xù)下跌時，會出現(xiàn)下列哪種情況?（）A.國債價格下降B.CPI、PPI走勢不變C.債券市場利好D.通脹壓力上升【答案】C71、在布萊克一斯科爾斯一默頓期權(quán)定價模型中，通常需要估計的變量是（）。A.期權(quán)的到期時間B.標的資產(chǎn)的價格波動率C.標的資產(chǎn)的到期價格D.無風險利率【答案】B72、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1.20，βf=1.15，期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C73、實踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)、樣本外測試操作方法是（）。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20%作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50%作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80%作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60%作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A74、（）的貨幣互換因為交換的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波動風險，只涉及匯率風險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。A.浮動對浮動B.固定對浮動C.固定對固定D.以上都錯誤【答案】C75、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸【答案】A76、對于金融機構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0．6元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率下降1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.6元，而金融機構(gòu)也將有0.6元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率增加1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.6元，而金融機構(gòu)也將有0.6元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1％時，產(chǎn)品的價值提高0。6元，而金融機構(gòu)也將有0.6元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1％時，產(chǎn)品的價值提高0.6元，而金融機構(gòu)也將有0.6元的賬面損失【答案】D77、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約。A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A78、產(chǎn)品層面的風險識別的核心內(nèi)容是（）。A.識別各類風險因子的相關(guān)性B.識別整個部門的金融衍生品持倉對各個風險因子是否有顯著的敞口C.識別影響產(chǎn)品價值變動的主要風險因子D.識別業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場行情所導(dǎo)致的不確定性【答案】C79、從2004年開始，隨著()的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動黃金價格上漲的主要動力。A.黃金期貨B.黃金ETF基金C.黃金指數(shù)基金D.黃金套期保值【答案】B80、若采用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進行期現(xiàn)套利，期現(xiàn)套利的成本為2個指數(shù)點，則該合約的無套利區(qū)間()。A.[2498.75，2538.75]B.[2455，2545]C.[2486.25，2526.25]D.[2505，2545]【答案】A81、美國GOP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局(BEA)發(fā)布，一般在（）月末進行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4BC.7D.10【答案】C82、下列說法錯誤的是（）。A.美元標價法是以美元為標準折算其他各國貨幣的匯率表示方法B.20世紀60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標價法C.非美元貨幣之間的匯率可直接計算D.美元標價法是為了便于國際進行外匯交易【答案】C83、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%）同時將2億元（10%的資金）買該跟蹤的滬深300股指數(shù)為2800點。6月后滬深300指數(shù)價格為2996點，6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司盈利（）。A.49065萬元B.2340萬元C.46725萬元D.44385萬元【答案】A84、期貨定價方法一般分為風險溢價定價法和持有成本定價法，通常采用持有成本定價法的期貨品種是()。A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所大豆期貨【答案】D85、根據(jù)技術(shù)分析理論，矩形形態(tài)()。A.為投資者提供了一些短線操作的機會B.與三重底形態(tài)相似C.被突破后就失去測算意義了D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強，成變量增加【答案】A86、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—1所示。A.880B.885C.890D.900【答案】C87、平均真實波幅是由()首先提出的，用于衡量價格的被動性A.喬治·藍恩B.艾倫C.唐納德·蘭伯特D.維爾斯·維爾德【答案】D88、在我國，計算貨幣存量的指標中，M，表示()。A.現(xiàn)金+準貨幣B.現(xiàn)金+金融債券C.現(xiàn)金+活期存款D.現(xiàn)金【答案】C89、下列選項中，不屬丁持續(xù)整理形態(tài)的是()。A.三角形B.矩形C.V形D.楔形【答案】C90、（）反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格變動趨勢及程度的相對數(shù)。A.生產(chǎn)者價格指數(shù)B.消費者價格指數(shù)C.GDP平減指數(shù)D.物價水平【答案】B91、根據(jù)下面資料，回答91-95題A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D92、假如市場上存在以下在2014年12月28目到期的銅期權(quán)，如表8—5所示。A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】C93、國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化與商品價格的變化方向相同，經(jīng)濟走勢從（）對大宗商品價格產(chǎn)生影響。A.供給端B.需求端C.外匯端D.利率端【答案】B94、在完全競爭市場上，企業(yè)擴大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是()。A.邊際成本小于邊際收益B.邊際成本等于邊際收益C.邊際成本大干平均成本D.邊際成本大干邊際收益【答案】A95、美國GOP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局(BEA)發(fā)布，一般在（）月末進行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C96、相對關(guān)聯(lián)法屬于()的一種。A.季節(jié)性分析法B.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟模型C.經(jīng)驗法D.平衡表法【答案】A97、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點。一段時間后，10月股指期貨合約下降到3132.0點，股票組合市值增長了6.73%.基金經(jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此操作共利（）。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B98、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風險（）噸。A.750B.400C.350D.100【答案】C99、回歸系數(shù)檢驗指的是()。A.F檢驗B.單位根檢驗C.t檢驗D.格蘭杰檢驗【答案】C100、若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看跌期權(quán)的理論價格為()美元。A.0.26B.0.27C.0.28D.0.29【答案】B101、（）導(dǎo)致場外期權(quán)市場透明度較低。A.流動性較低B.一份合約沒有明確的買賣雙方C.種類不夠多D.買賣雙方不夠了解【答案】A102、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。僅從成本角度考慮可以認為（）元／噸可能對國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨及期貨價格是一個較強的成本支撐。A.2556B.4444C.4600D.8000【答案】B103、下列關(guān)于高頻交易說法不正確的是（）。A.高頻交易采用低延遲信息技術(shù)B.高頻交易使用低延遲數(shù)據(jù)C.高頻交易以很高的頻率做交易D.一般高頻交易策略更傾向于使用C語言、匯編語言等底層語言實現(xiàn)【答案】C104、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常也被稱為（）。A.利率互換協(xié)議B.利率遠期協(xié)議C.內(nèi)嵌利率結(jié)構(gòu)期權(quán)D.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】D105、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）手。A.702B.752C.802D.852【答案】B106、平均真實波幅是由()首先提出的，用于衡量價格的被動性A.喬治·藍恩B.艾倫C.唐納德·蘭伯特D.維爾斯·維爾德【答案】D107、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為()。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B108、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金C.單位的備用金D.流通中的現(xiàn)金【答案】B109、金融機構(gòu)維護客戶資源并提高自身經(jīng)營收益的主要手段是（）。A.具有優(yōu)秀的內(nèi)部運營能力B.利用場內(nèi)金融工具對沖風險C.設(shè)計比較復(fù)雜的產(chǎn)品D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務(wù)【答案】D110、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用()。A.t檢驗B.O1SC.逐個計算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗【答案】D111、對于金融機構(gòu)而言，期權(quán)的δ=-0.0233元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率下降1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.0233元，而金融機構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率增加1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.0233元，而金融機構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價值將提高0.0233元，而金融機構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)下降1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價值將提高0.0233元，而金融機構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失【答案】D112、波浪理論認為股價運動的每一個周期都包含了()過程。A.6B.7C.8D.9【答案】C113、就境內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國境期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當日交易量和多空持倉量排名最前面的（）名會員額度名單及數(shù)量予以公布。A.10B.15C.20D.30【答案】C114、根據(jù)下面資料，回答85-88題A.買入執(zhí)行價格較高的看漲期權(quán)，賣出等量執(zhí)行價格較低的看跌期權(quán)B.賣出執(zhí)行價格較低的看跌期權(quán)，買人等量執(zhí)行價格較高的看跌期權(quán)C.買入執(zhí)行價格和數(shù)量同等的看漲和看跌期權(quán)D.賣出執(zhí)行價格較高的看跌期權(quán)，買入等量執(zhí)行價格較低的看跌期權(quán)【答案】D115、（）是期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，度量期權(quán)價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。A.DeltaB.GammaC.RhoD.Vega【答案】C116、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時利用銅期貨對該批銅進行套期保值，以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格成交。該進口商開始套期保值時的基差為（）元／噸。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B117、某投資者以資產(chǎn)S作標的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略(即買入1單位C1，賣出1單位C2)，具體信息如下表所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。A.0.00073B.0.0073C.0.073D.0.73【答案】A118、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標歐洲某個電網(wǎng)建設(shè)工程后，在未確定是否中標之前，最適合利用（）來管理匯率風險。A.人民幣／歐元期權(quán)B.人民幣／歐元遠期C.人民幣／歐元期貨D.人民幣／歐元互換【答案】A119、下列選項中，不屬丁持續(xù)整理形態(tài)的是()。A.三角形B.矩形C.V形D.楔形【答案】C120、當()時，可以選擇賣出基差。A.空頭選擇權(quán)的價值較小B.多頭選擇權(quán)的價值較小C.多頭選擇權(quán)的價值較大D.空頭選擇權(quán)的價值較大【答案】D121、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數(shù)據(jù)是以基層人力資源和社會保障部門上報的社會失業(yè)保險申領(lǐng)人數(shù)為基礎(chǔ)統(tǒng)計的，一般每年調(diào)查（）次。A.1B.2C.3D.4【答案】C122、（）已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)定價格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護傘”。A.期貨B.國家商品儲備C.債券D.基金【答案】B123、國家統(tǒng)計局根據(jù)（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。A.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟活動人口B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟活動人口C.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口【答案】A124、出H型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時，將面臨——或——的風險。()A.本幣升值；外幣貶值B.本幣升值；外幣升值C.本幣貶值；外幣貶值D.本幣貶值；外幣升值【答案】A125、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。A.R2≤-1B.0≤R2≤1C.R2≥1D.-1≤R2≤1【答案】B126、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口臺同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進行買入套期保值。成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。套期保值后總損益為（）元A.-56900B.14000C.56900D.-150000【答案】A127、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認識不符？()A.量價關(guān)系理論是運用成交量、持倉量與價格的變動關(guān)系分析預(yù)測期貨市場價格走勢的一種方法B.價升量不增，價格將持續(xù)上升C.價格跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是價格下跌的信號D.價格形態(tài)需要交易量的驗證【答案】B128、對于金融機構(gòu)而言，假設(shè)期權(quán)的v=0．5658元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1%時，產(chǎn)品的價值提高0.5658元，而金融機構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1%時，產(chǎn)品的價值提高0.5658元，而金融機構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。C.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率下降1%時，產(chǎn)品的價值將提高0.5658元，而金融機構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率增加1%時，產(chǎn)品的價值將提高0.5658元，而金融機構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失【答案】D129、若市場整體的風險漲價水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風險溢價水平為（）。A.10%B.15%C.5%D.50%【答案】B130、上市公司發(fā)行期限為3年的固定利率債券。若一年后市場利率進入下降周期，則（）能夠降低該上市公司的未來利息支出。A.買入利率封底期權(quán)B.買人利率互換C.發(fā)行逆向浮動利率票據(jù)D.賣出利率互換【答案】D131、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計量的關(guān)系可知，當R2=0時，有（）。A.F=-1B.F=0C.F=1D.F=∞【答案】B132、下列關(guān)于各種交易方法說法正確的是（）。A.量化交易主要強調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行方法B.程序化交易主要強調(diào)使用低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)C.高頻交易主要強調(diào)交易執(zhí)行的目的D.算法交易主要強調(diào)策略的實現(xiàn)手段是編寫計算機程序【答案】A133、如果美元指數(shù)報價為85．75，則意味著與1973年3月相比，美元對一攬子外匯貨幣的價值（）。A.升值12.25%B.貶值12.25%C.貶值14.25%D.升值14.25%【答案】C134、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進口企業(yè)達到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權(quán)合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。問該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬歐元A.0.84B.0.89C.0.78D.0.79【答案】A135、2010年6月，威廉指標創(chuàng)始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標深入交流。對“威廉指標(WMS%R)”的正確認識是()。A.可以作為趨勢型指標使用B.單邊行情中的準確性更高C.主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判D.可以單獨作為判斷市場行情即將反轉(zhuǎn)的指標【答案】C136、（）是將90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，當期貨出現(xiàn)一定程度的價差時，將另外10%的資金作為避險，放空股指期貨，形成零頭寸。A.避險策略B.權(quán)益證券市場中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼137、()是第一大焦炭出口國，在田際焦炭貿(mào)易巾具有重要的地位。A.美國B.中國C.俄羅斯D.日本【答案】B138、從歷史經(jīng)驗看，商品價格指數(shù)（）BDI指數(shù)上漲或下跌。A.先于B.后于C.有時先于，有時后于D.同時【答案】A139、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率((EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉.在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）。A.1250歐元B.-1250歐元C.12500歐元D.-12500歐元【答案】B140、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C141、中國的某家公司開始實施“走出去”戰(zhàn)略，計劃在美國設(shè)立子公司并開展業(yè)務(wù)。但在美國影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A142、根據(jù)下面資料，回答96-97題A.702B.752C.802D.852【答案】B143、投資組合保險市場發(fā)生不利時保證組合價值不會低于設(shè)定的最低收益；同時在市場發(fā)生有利變化時，組合的價值（）。A.隨之上升B.保持在最低收益C.保持不變D.不確定【答案】A144、協(xié)整檢驗通常采用()。A.DW檢驗B.E-G兩步法C.1M檢驗D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗【答案】B145、影響波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）的因素不包括（）。A.商品價格指數(shù)B.全球GDP成長率C.大宗商品運輸需求量D.戰(zhàn)爭及天然災(zāi)難【答案】A146、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。A.75B.60C.80D.25【答案】C147、嚴格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。A.回避現(xiàn)貨價格風險B.無風險套利C.獲取超額收益D.長期價值投資【答案】A148、相對而言，投資者將不會選擇()組合作為投資對象。A.期望收益率18%、標準差20%B.期望收益率11%、標準差16%C.期望收益率11%、標準差20%D.期望收益率10%、標準差8%【答案】C149、()是第一大PTA產(chǎn)能國。A.中囤B.美國C.日本D.俄羅斯【答案】A150、當（）時，可以選擇賣出基差。A.空頭選擇權(quán)的價值較小B.多頭選擇權(quán)的價值較小C.多頭選擇權(quán)的價值較大D.空頭選擇權(quán)的價值較大【答案】D151、某年7月，原油價漲至8600元/噸，高盛公司預(yù)言年底價格會持續(xù)上漲，于是加大馬力生產(chǎn)2萬噸，但8月后油價一路下跌，于是企業(yè)在鄭州交易所賣出PTA的11月期貨合約4000手（2萬噸），賣價為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機，現(xiàn)貨市場無人問津，企業(yè)無奈決定通過期貨市場進行交割來降低庫存壓力。11月中旬以4394元/噸的價格交割交貨，此時現(xiàn)貨市場價格為4700元/噸。該公司庫存跌價損失是（），盈虧是（）。A.7800萬元；12萬元B.7812萬元；12萬元C.7800萬元；-12萬元D.7812萬元；-12萬元【答案】A152、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風險。A.進攻型B.防守型C.中立型D.無風險【答案】B153、證券期貨市場對（）變化是異常敏感的。A.利率水平B.國際收支C.匯率D.PPI【答案】A154、下列關(guān)于逐步回歸法說法錯誤的是（）A.逐步回歸法先對單個解釋變量進行回歸，再逐步增加變量個數(shù)B.有可能會剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤C.如果新引入變量未能明顯改進擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性D.如果新引入變量后f檢驗顯著，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性【答案】D155、根據(jù)下面資料，回答91-93題A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C156、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當日匯率為6.1881，港雜費為180元/噸。3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D157、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進行買入套期保值，成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152.據(jù)此回答以下兩題。（2）A.-56900B.14000C.56900D.-150000【答案】A158、如果計算出的隱含波動率上升，則（）。A.市場大多數(shù)人認為市場會出現(xiàn)小的波動B.市場大多數(shù)人認為市場會出現(xiàn)大的波動C.市場大多數(shù)人認為市場價格會上漲D.市場大多數(shù)人認為市場價格會下跌【答案】B159、某股票組合市值8億元，β值為0.92.為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點，該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）張。A.702B.752C.802D.852【答案】B160、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進一張5月到期,執(zhí)行價格為11500點的恒指看漲期權(quán),同時,他又以300點的權(quán)利金買進一張5月到期,執(zhí)行價格為11200點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當恒指為（）時,投資者有盈利。A.在11200之下或11500之上B.在11200與11500之間C.在10400之下或在12300之上D.在10400與12300之間【答案】C161、對任何一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。A.B=（F·C）-PB.B=（F·C）-FC.B=P-FD.B=P-（F·C）【答案】D162、金融機構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動承擔風險的經(jīng)濟活動是（）。A.設(shè)計和發(fā)行金融產(chǎn)品B.自營交易C.為客戶提供金融服務(wù)D.設(shè)計和發(fā)行金融工具【答案】B163、一位德國投資經(jīng)理持有一份價值為500萬美元的美國股票的投資組合。為了對可能的美元貶值進行對沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進行保值，賣出的期貨匯率價格為1.02歐元/美元。兩個月內(nèi)到期。當前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個月后，該投資者的價值變?yōu)?15萬美元，同時即期匯率變?yōu)?.1歐元/美元，期貨匯率價格變?yōu)?.15歐元/美元。A.13.3%B.14.3%C.15.3%D.16.3%【答案】D164、（）也稱自動化交易，是指通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式。A.高頻交易B.算法交易C.程序化交易D.自動化交易【答案】C165、天津“泥人張”彩塑形神具備，栩栩如生，被譽為民族藝術(shù)的奇葩，深受中外人十喜A.上漲不足5%B.上漲5%以上C.下降不足5%D.下降5%以上【答案】B166、出H型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時，將面臨——或——的風險。()A.本幣升值；外幣貶值B.本幣升值；外幣升值C.本幣貶值；外幣貶值D.本幣貶值；外幣升值【答案】A167、對于金融機構(gòu)而言，債券久期D=一0．925，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1％時，產(chǎn)品的價值提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1％時，產(chǎn)品的價值提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價值將提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)下降1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價值將提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失【答案】A168、基于大連商品交易所日收盤價數(shù)據(jù)，對Y1109價格Y(單位:元)和A1109價格*(單位:元)建立一元線性回歸方程:Y=-4963.13+3.263*。回歸結(jié)果顯示:可決系數(shù)R2=0.922，DW=0.384；對于顯著性水平a=0.05，*的下檢驗的P值為0.000，F(xiàn)檢驗的P值為0.000,。根據(jù)DW指標數(shù)值做出的合理判斷是（）。A.回歸模型存在多重共線性B.回歸模型存在異方差問題C.回歸模型存在一階負自相關(guān)問題D.回歸模型存在一階正自相關(guān)問題【答案】D169、金融機構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動承擔風險的經(jīng)濟活動是（）。A.設(shè)計和發(fā)行金融產(chǎn)品B.自營交易C.為客戶提供金融服務(wù)D.設(shè)計和發(fā)行金融工具【答案】B170、如果利率期限結(jié)構(gòu)曲線斜率將變小，則應(yīng)該（）。A.進行收取浮動利率，支付固定利率的利率互換B.進行收取固定利率，支付浮動利率的利率互換C.賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨D.買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨【答案】C171、某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國簽訂了每年價值100萬美元的訂單。并約定每年第三季度末交付相應(yīng)貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金額增加了至200萬美元第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易合同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款，當年8月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進出口業(yè)務(wù)因匯率風險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，那么公司應(yīng)該怎樣做來規(guī)避匯率波動的風險（）。A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)D.賣出美元/人民幣看漲權(quán)【答案】A172、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（）。A.F＝S＋W－RB.F＝S＋W＋RC.F＝S－W－RD.F＝S－W＋R【答案】A173、BOLL指標是根據(jù)統(tǒng)計學中的()原理而設(shè)計的。A.均值B.方差C.標準差D.協(xié)方差【答案】C174、國債*的凸性大于國債Y，那么債券價格和到期收益率的關(guān)系為（）。A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的漲福C.若到期收益率上漲1%，*的跌幅小于Y的跌幅D.若到期收益率上漲1%，*的跌幅大于Y的漲幅【答案】C175、在第二次條款簽訂時，該條款相當于乙方向甲方提供的（）。A.歐式看漲期權(quán)B.歐式看跌期權(quán)C.美式看漲期權(quán)D.美式看跌期權(quán)【答案】B176、某資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)計了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個月，若到期時滬深300指數(shù)的漲跌在-3．0％到7．0％之間，則產(chǎn)品的收益率為9％，其他情況的收益率為3％。據(jù)此回答以下三題。A.3104和3414B.3104和3424C.2976和3424D.2976和3104【答案】B177、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首只進行實物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作用是（）。A.提高外貿(mào)交易便利程度B.推動人民幣利率市場化C.對沖離岸人民幣匯率風險D.擴大人民幣匯率浮動區(qū)間【答案】C178、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行于價格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權(quán)費（期權(quán)價格)為5元，如果到期日該股票的價格是58元，則購進看跌朋權(quán)與購進股票組臺的到期收益為（）元。A.9B.14C.-5D.0【答案】A179、證券組合的叫行域中最小方差組合()。A.可供厭惡風險的理性投資者選擇B.其期望收益率最大C.總會被厭惡風險的理性投資者選擇D.不會被風險偏好者選擇【答案】A180、美聯(lián)儲對美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）。A.美元指數(shù)下行B.美元貶值C.美元升值D.美元流動性減弱【答案】C181、匯率具有（）表示的特點。A.雙向B.單項C.正向D.反向【答案】A182、江恩把()作為進行交易的最重要的因素。A.時間B.交易量C.趨勢D.波幅【答案】A183、導(dǎo)致場外期權(quán)市場透明度較低的原因是（）。A.流動性低B.一份合約沒有明確的買賣雙方C.品種較少D.買賣雙方不夠了解【答案】A184、目前我田政府統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為()。A.農(nóng)村城鎮(zhèn)登記失業(yè)率B.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率C.城市人口失業(yè)率D.城鎮(zhèn)人口失業(yè)率【答案】B185、關(guān)于合作套期保值下列說法錯誤的是（）。A.可以劃分為風險外包模式和期現(xiàn)合作模式B.合作買入套保中，協(xié)議價格為當期現(xiàn)貨市場價格上浮一定比例P%C.合作賣出套保中，協(xié)議價格為當期現(xiàn)貨市場價格上浮一定比例P%D.P%一般在5%-10%之間【答案】C186、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時B.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時C.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每減少1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時D.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均減少0.2562千瓦小時【答案】B187、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。A.狹義貨幣供應(yīng)量M1B.廣義貨幣供應(yīng)量M1C.狹義貨幣供應(yīng)量MoD.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】A188、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望將組合久調(diào)整為0，當前國債期貨報價為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應(yīng)（）。A.買入1818份國債期貨合約B.買入200份國債期貨合約C.賣出1818份國債期貨合約D.賣出200份國債期貨合約【答案】C189、量化交易模型測試中樣本外測試的目的是（）。A.判斷模型在實盤中的風險能力B.使用極端行情進行壓力測試C.防止樣本內(nèi)測試的過度擬合D.判斷模型中是否有未來函數(shù)【答案】C190、下面不屬于持倉分析法研究內(nèi)容的是（）。A.價格B.庫存C.成交量D.持倉量【答案】B191、美國的GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）月末還要進行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C192、協(xié)整檢驗通常采用（）。A.DW檢驗B.E-G兩步法C.LM檢驗D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗【答案】B193、根據(jù)下面資料，回答82-84題A.76616.00B.76857.00C.76002.00D.76024.00【答案】A194、根據(jù)（）期權(quán)的交易價格情況，上海證券交易所于2015年6月26日發(fā)布了中國首只基于真實期權(quán)交易數(shù)據(jù)編制的波動率指數(shù)——中國波指（iVIX）。A.上證180ETFB.上證50ETFC.滬深300ETFD.中證100ETF【答案】B195、若伊拉克突然入侵科威特，金價的表現(xiàn)為（）。A.短時間內(nèi)大幅飆升B.短時間內(nèi)大幅下跌C.平穩(wěn)上漲D.平穩(wěn)下跌【答案】A196、較為普遍的基差貿(mào)易產(chǎn)生于20世紀60年代，最早在（）現(xiàn)貨交易中使用，后來逐漸推廣到全美各地。A.英國倫敦B.美國芝加哥C.美國紐約港D.美國新奧爾良港口【答案】D197、在國際期貨市場中，（）與大宗商品存在負相關(guān)關(guān)系。A.美元B.人民幣C.港幣D.歐元【答案】A198、工業(yè)品出廠價格指數(shù)是從（）角度反映當月國內(nèi)市場的工業(yè)品價格與上年同月價格相比的價格變動。A.生產(chǎn)B.消費C.供給D.需求【答案】A199、8月份，某銀行Alpha策略理財產(chǎn)品的管理人認為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現(xiàn)將強于指數(shù)，根據(jù)這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造投資組合，經(jīng)計算，該組合的β值為0.92。8月24日，產(chǎn)品管理人開倉買入消費類股票組合，共買入市值8億元的股票；同時在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位在3263.8點，10月12日，10月合約臨近到期，此時產(chǎn)品管理人也認為消費類股票超越指數(shù)的走勢將告一段落，因此，把全部股票賣出。同時買入平倉10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3132.0點，跌幅約4%；而消費類股票組合的市值增長了6.73%。則此次Alpha策略的操作的盈利為（）。A.8357.4萬元B.8600萬元C.8538.3萬元D.853.74萬元【答案】A200、下列各種因素中，會導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動的是（）。A.大豆價格的上升B.豆油和豆粕價格的下降C.消費者可支配收入的上升D.老年人對豆?jié){飲料偏好的增加【答案】B201、下列說法錯誤的是（）。A.與指數(shù)策略相比，CTA基金在策略上存在多空持倉B.CTA策略中占比最大的依然為趨勢類策略C.從策略收益來看，債券類資產(chǎn)明顯高于CTA策略的收益D.在基金組合中加入CTA策略可以明顯提升基金組合的夏普比率【答案】C202、美聯(lián)儲對美元加息的政策內(nèi)將導(dǎo)致()。A.美元指數(shù)下行B.美元貶值C.美元升值D.美元流動性減弱【答案】C203、一般的，進行貨幣互換的目的是（）。A.規(guī)避匯率風險B.規(guī)避利率風險C.增加杠桿D.增加收益【答案】A204、（）不屬于"保險+期貨"運作中主要涉及的主體。A.期貨經(jīng)營機構(gòu)B.投保主體C.中介機構(gòu)D.保險公司【答案】C205、常用定量分析方法不包括（）。A.平衡表法B.統(tǒng)計分析方法C.計量分析方法D.技術(shù)分析中的定量分析【答案】A206、6月2日以后的條款是（）交易的基本表現(xiàn)。A.一次點價B.二次點價C.三次點價D.四次點價【答案】B207、以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價格波動方向的是()。A.壓力線B.支撐線C.趨勢線D.黃金分割線【答案】C208、常用的回歸系數(shù)的顯著性檢驗方法是()A.F檢驗B.單位根檢驗C.t檢驗D.格賴因檢驗【答案】C209、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于量化交易策略思想的來源的是（）。A.經(jīng)驗總結(jié)B.經(jīng)典理論C.歷史可變性D.數(shù)據(jù)挖掘【答案】C210、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用（）。A.t檢驗B.OLSC.逐個計算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗【答案】D211、以下不屬于影響產(chǎn)品供給的因素的是()。A.產(chǎn)品價格B.生產(chǎn)成本C.預(yù)期D.消費者個人收入【答案】D212、債券的面值為1000元，息票率為10%，10年后到期，到期還本。當債券的到期收益率為8%時，各年利息的現(xiàn)值之和為671元，本金的現(xiàn)值為463元，則債券價格是（）。A.2000B.1800C.1134D.1671【答案】C213、程序化交易模型的設(shè)計與構(gòu)造中的核心步驟是()。A.交易策略考量B.交易平臺選擇C.交易模型編程D.模型測試評估【答案】A214、下列關(guān)于基本GARCH模型說法不正確的是（）。A.ARCH模型假定波動率不隨時間變化B.非負線性約束條件（ARCH/GARCH模型中所有估計參數(shù)必須非負）在估計ARCH/GARCH模型的參數(shù)的時候被違背C.ARCH/GARCH模型都無法解釋金融資產(chǎn)收益率中的杠桿效應(yīng)D.ARCH/GARCH模型沒有在當期的條件異方差與條件均值之間建立聯(lián)系【答案】A215、基差交易也稱為（）。A.基差貿(mào)易B.點差交易C.價差交易D.點差貿(mào)易【答案】A216、若滬深300指數(shù)為2500，無風險年利率為4%，指數(shù)股息率為1%（均按單利記），1個月后到期的滬深300股指期貨的理論價格是（）。（保留小數(shù)點后兩位）A.2510.42B.2508.33C.2528.33D.2506.25【答案】D217、基于三月份市場樣本數(shù)據(jù)，滬深300指數(shù)期貨價格（Y）與滬深300指數(shù)（X）滿足回歸方程：Y=-0.237+1.068X，回歸方程的F檢驗的P值為0.04.對于回歸系數(shù)的合理解釋是：滬深300指數(shù)每上漲一點，則滬深300指數(shù)期貨價格將（）。A.上漲1.068點B.平均上漲1.068點C.上漲0.237點D.平均上漲0.237點【答案】B218、下列關(guān)丁MACD的使用，正確的是()。A.在市場進入盤整時，MACD指標發(fā)出的信號相對比較可靠B.MACD也具有一定高度測算功能C.MACD比MA發(fā)出的信號更少，所以可能更加有效D.單獨的DIF不能進行行情預(yù)測，所以引入了另一個指標DEA，共同構(gòu)成MACD指標【答案】C219、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個工作日定期發(fā)布的一項經(jīng)濟指標。A.1B.2C.8D.15【答案】A220、低頻策略的可容納資金量()。A.高B.中C.低D.一般【答案】A221、某款收益增強型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如表7-3所示。請據(jù)此條款回答以下五題77-81A.股指期權(quán)空頭B.股指期權(quán)多頭C.價值為負的股指期貨D.價值為正的股指期貨【答案】A222、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C223、以下關(guān)于通貨膨脹高位運行期庫存風險管理策略的說法錯誤的是()。A.要及時進行采購活動B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存C.應(yīng)該考慮降低庫存水平，開始去庫存D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值【答案】A224、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當日匯率為6.1881，港雜費為180元/噸。A.410B.415C.418D.420【答案】B225、（）是中央銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期賣出有價證券的交易行為。A.正回購B.逆回購C.現(xiàn)券交易D.質(zhì)押【答案】B226、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價格，IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（）。A.F=S+W-RB.F=S+W+RC.F=S-W-RD.F=S-W+R【答案】A227、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當E1歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR／USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR／USD為1．4101。因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場______萬美元，在期貨市場______萬美元。(不計手續(xù)費等費用)()A.獲利1.56；獲利1.565B.損失1.56；獲利1.745C.獲利1.75；獲利1.565D.損失1.75；獲利1.745【答案】B228、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強，即以100．11元買入面值1億元的“13附息國債03”現(xiàn)券，同時以97．38元賣出開倉100手9月國債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100．43元賣出面值1億元的“13附息國債03”，同時以97．40元買入平倉100手9月國債期貨，若不計交易成本，其盈利為（）萬元。A.40B.35C.45D.30【答案】D229、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準價格是（）點。A.95B.96C.97D.98【答案】A230、如果兩種商品x和v的需求交叉彈性系數(shù)是2.3，那么可以判斷出()。A.x和v是替代品B.x和v是互補品C.x和v是高檔品D.x和v是低價品【答案】B231、在每個交易日，全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報價行的報價，剔除最高、最低各（）家報價，對其余報價進行算術(shù)平均計算后，得出每一期限的Shibor。A.1B.2C.3D.4【答案】D232、將依次上升的波動低點連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線【答案】C233、美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當美元的即期匯率為1．0890，期貨價格為1．1020，那么該公司擔心（）。A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值【答案】C234、根據(jù)美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善，股票類資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來黃金期，對應(yīng)的是美林時鐘（）點。A.12～3B.3～6C.6～9D.9～12【答案】D235、7月中旬，某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準，簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價位57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D236、當經(jīng)濟周期開始如時鐘般轉(zhuǎn)動時，所對應(yīng)的理想資產(chǎn)類也開始跟隨轉(zhuǎn)換。具體而言，當經(jīng)濟處于衰退期，（）。A.商品為主，股票次之B.現(xiàn)金為主，商品次之C.債券為主，現(xiàn)金次之D.股票為主，債券次之【答案】C237、證券組合的叫行域中最小方差組合()。A.可供厭惡風險的理性投資者選擇B.其期望收益率最大C.總會被厭惡風險的理性投資者選擇D.不會被風險偏好者選擇【答案】A238、進山口貿(mào)易對于宏觀經(jīng)濟和期貨市場的影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟增長、商品及原材料需求以及匯率等方面中國海關(guān)一般在每月的()日發(fā)布上月進出口情況的初步數(shù)據(jù)。A.20B.15C.10D.5【答案】D239、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格B.對應(yīng)的匯率標價方法有直接標價法和間接標價法C.外匯匯率具有單向表示的特點D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格【答案】C240、產(chǎn)品發(fā)行者可利用場內(nèi)期貨合約來對沖同標的含期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的（）風險。A.RhoB.ThetaC.VegaD.Delta【答案】D241、以下商品為替代品的是()。A.豬肉與雞肉B.汽車與汽油C.蘋果與帽子D.鏡片與鏡架【答案】A242、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）手。A.720B.752C.802D.852【答案】B243、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約。A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A244、實踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測試操作方法是（）。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A245、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價基本上可以參考（）。A.市場價格B.歷史價格C.利率曲線D.未來現(xiàn)金流【答案】A246、中國以（）替代生產(chǎn)者價格。A.核心工業(yè)品出廠價格B.工業(yè)品購入價格C.工業(yè)品出廠價格D.核心工業(yè)品購入價格【答案】C247、在買方叫價交易中，對基差買方有利的情形是（）。A.升貼水不變的情況下點價有效期縮短B.運輸費用上升C.點價前期貨價格持續(xù)上漲D.簽訂點價合同后期貨價格下跌【答案】D248、當經(jīng)濟處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.商品【答案】B249、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨C.買入100萬元國債期貨，同時買入100萬元同月到期的股指期貨D.賣出100萬元國債期貨，同時買進100萬元