期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)學(xué)模型考核試卷

期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)學(xué)模型考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在檢驗(yàn)考生對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)學(xué)模型的掌握程度，包括對(duì)模型原理、應(yīng)用及分析能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)是（）。

A.基差

B.波動(dòng)率

C.假設(shè)損益

D.貨幣單位

2.以下哪個(gè)指標(biāo)可以用來衡量期貨價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.假設(shè)損益

D.貨幣單位

3.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.以上都是

4.以下哪項(xiàng)不屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

5.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

6.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是（）。

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.控制風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

7.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一是（）。

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.以上都是

8.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)中）是一種（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度量方法

B.風(fēng)險(xiǎn)控制工具

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指標(biāo)

D.以上都是

9.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，敏感性分析是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度量方法

B.風(fēng)險(xiǎn)控制工具

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指標(biāo)

D.以上都是

10.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，壓力測(cè)試是一種（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度量方法

B.風(fēng)險(xiǎn)控制工具

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指標(biāo)

D.以上都是

11.以下哪個(gè)不是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來源？（）

A.市場(chǎng)因素

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

12.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，止損點(diǎn)是一種（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度量方法

B.風(fēng)險(xiǎn)控制工具

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指標(biāo)

D.以上都是

13.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)沖策略是一種（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度量方法

B.風(fēng)險(xiǎn)控制工具

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指標(biāo)

D.以上都是

14.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口是指（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)暴露

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.以上都是

15.以下哪個(gè)不是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制方法？（）

A.止損

B.限價(jià)

C.期貨期權(quán)

D.保險(xiǎn)

16.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小取決于（）。

A.交易規(guī)模

B.期貨合約數(shù)量

C.保證金比例

D.以上都是

17.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化可以通過（）來調(diào)整。

A.交易規(guī)模

B.期貨合約數(shù)量

C.保證金比例

D.以上都是

18.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.保險(xiǎn)

D.股票

19.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.控制風(fēng)險(xiǎn)

D.增加風(fēng)險(xiǎn)

20.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.風(fēng)險(xiǎn)最大

21.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

22.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

23.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

24.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.風(fēng)險(xiǎn)最小

25.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.控制風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)最小

26.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

27.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

28.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.風(fēng)險(xiǎn)最小化

29.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.控制風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)最大化

30.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)學(xué)模型通常包括哪些方面？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

2.以下哪些是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益

D.控制風(fēng)險(xiǎn)

3.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括哪些？（）

A.VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)中）

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.敏感性分析

D.壓力測(cè)試

4.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制工具主要包括哪些？（）

A.止損

B.限價(jià)

C.對(duì)沖

D.保險(xiǎn)

5.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的原則有哪些？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.依法合規(guī)

6.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟通常包括哪些？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

7.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些因素會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)敞口的大??？（）

A.交易規(guī)模

B.保證金比例

C.期貨合約數(shù)量

D.市場(chǎng)波動(dòng)性

8.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

9.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

10.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.風(fēng)險(xiǎn)最小化

11.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益

D.控制風(fēng)險(xiǎn)

12.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

13.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

14.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.風(fēng)險(xiǎn)最小化

15.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益

D.控制風(fēng)險(xiǎn)

16.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

17.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

18.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一？（）

A.預(yù)防為主

B.安全第一

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.風(fēng)險(xiǎn)最小化

19.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一？（）

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益

D.控制風(fēng)險(xiǎn)

20.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)中）是一種______風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

2.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是______。

3.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，敏感性分析是用來衡量______對(duì)期貨價(jià)格的影響。

4.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，壓力測(cè)試是一種______風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

5.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是______。

6.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口是指______。

7.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)沖策略是一種______風(fēng)險(xiǎn)控制工具。

8.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，止損點(diǎn)是一種______風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

9.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制工具主要包括______和______。

10.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一是______。

11.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟通常包括______、______、______和______。

12.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的要素包括______、______、______和______。

13.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是______、______和______。

14.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是______、______和______。

15.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一是______。

16.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟之一是______。

17.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小取決于______、______和______。

18.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化可以通過______、______和______來調(diào)整。

19.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一是______。

20.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心之一是______。

21.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是______。

22.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一是______。

23.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟之一是______。

24.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一是______。

25.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心之一是______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的VaR值越大，表示風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

2.敏感性分析是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中用于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口的方法。（）

3.壓力測(cè)試通常用于衡量極端市場(chǎng)條件下的風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)沖策略可以完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，止損點(diǎn)設(shè)置得越低，風(fēng)險(xiǎn)控制效果越好。（）

6.風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，從而減少潛在的損失。（）

7.風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小與保證金比例成反比。（）

8.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制工具包括期貨合約、期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約。（）

9.風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一是風(fēng)險(xiǎn)最小化，即追求無風(fēng)險(xiǎn)的投資。（）

10.風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。（）

11.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)敞口是指投資者持有的所有期貨頭寸的總和。（）

12.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)沖策略可以同時(shí)降低多頭和空頭頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。（）

13.風(fēng)險(xiǎn)管理中，VaR值可以用于評(píng)估任何類型的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。（）

14.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一是提高收益。（）

15.風(fēng)險(xiǎn)管理的原則之一是預(yù)防為主，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前采取措施。（）

16.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，敏感性分析可以幫助投資者了解市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資組合的影響。（）

17.風(fēng)險(xiǎn)管理的要素之一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，即確定潛在的風(fēng)險(xiǎn)來源。（）

18.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制工具包括止損、限價(jià)和對(duì)沖。（）

19.風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這兩者通?？梢元?dú)立進(jìn)行。（）

20.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)管理流程的最后一步，用于記錄和溝通風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)學(xué)模型在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的作用。

2.請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋VaR（價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)中）模型在期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用及其局限性。

3.設(shè)計(jì)一個(gè)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)學(xué)模型，并簡(jiǎn)要說明其計(jì)算方法和適用場(chǎng)景。

4.請(qǐng)討論期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，如何結(jié)合數(shù)學(xué)模型與實(shí)際市場(chǎng)情況，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效果。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某投資者持有某商品期貨的多頭頭寸，市場(chǎng)分析顯示，近期該商品價(jià)格可能受到供應(yīng)過剩的影響而下跌。請(qǐng)根據(jù)以下信息，運(yùn)用期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

信息：

-當(dāng)前持有期貨合約數(shù)量：100手

-當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格：每手10,000元

-保證金比例：10%

-每手合約價(jià)值變動(dòng)1元，保證金變動(dòng)100元

要求：

（1）計(jì)算當(dāng)前持有頭寸的VaR值（假設(shè)95%置信水平）。

（2）根據(jù)VaR值，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

2.案例題：

某期貨公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，發(fā)現(xiàn)其某客戶的持倉頭寸存在較高的風(fēng)險(xiǎn)敞口。該客戶的持倉情況如下：

-持有某商品期貨的多頭頭寸：200手

-持有某商品期貨的空頭頭寸：150手

-當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性：日波動(dòng)率10%

要求：

（1）計(jì)算該客戶當(dāng)前的總風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（2）根據(jù)計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)敞口，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.B

3.D

4.D

5.A

6.D

7.D

8.A

9.A

10.A

11.D

12.B

13.C

14.A

15.D

16.D

17.D

18.D

19.D

20.D

21.D

22.D

23.C

24.D

25.D

二、多選題

1.ABD

2.ABD

3.ABCD

4.ABC

5.ABD

6.ABCD

7.ABD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABD

11.ABD

12.ABCD

13.ABCD

14.ABCD

15.ABD

16.ABCD

17.ABCD

18.ABCD

19.ABD

20.ABCD

三、填空題

1.風(fēng)險(xiǎn)度量

2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

3.市場(chǎng)波動(dòng)

4.風(fēng)險(xiǎn)度量

5.降低風(fēng)險(xiǎn)

6.風(fēng)險(xiǎn)暴露

7.風(fēng)險(xiǎn)控制

8.止損點(diǎn)

9.止損、限價(jià)

10.預(yù)防為主

11.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

12.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

13.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制

14.降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)

15.