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文檔簡介
2019-2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷A卷含答案
單選題(共400題)1、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定,()是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險防范B.市場穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A2、(2022年7月真題)假沒其他條件不變,若白糖期初庫存量過低,則當(dāng)期白糖價格()A.趨勢不確定B.將趨于下跌C.將保持不變D.將趨于上漲【答案】D3、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約,成交價格為47000元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%(銅期貨合約的交易單位為5噸/手,不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。該投資者當(dāng)日交易保證金為()元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A4、在進(jìn)行蝶式套利時,投機(jī)者必須同時下達(dá)()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C5、某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠,決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉,成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日,期貨價格為20800元/噸,現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為()。A.買入套期保值,實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值,實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值,實(shí)現(xiàn)不完全套期保值,有凈盈利D.賣出套期保值,實(shí)現(xiàn)不完全套期保值,有凈盈利【答案】C6、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán),又以3.5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán),再以市場價格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時,在不考慮其他因素影響的情況下,該投機(jī)者的凈收益是()美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B7、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是:交易單位5噸/手,最小變動價位5元/噸,最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3%,2016年12月15日的結(jié)算價為12805元/噸。A.12890元/噸B.13185元/噸C.12813元/噸D.12500元/噸【答案】C8、外匯市場本、外幣資金清算速度為(),交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A9、()的出現(xiàn),使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化,徹底改變了期貨市場的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C10、在外匯掉期交易中,如果發(fā)起方近端買入,遠(yuǎn)端賣出,則近端掉期全價等于()。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點(diǎn)的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點(diǎn)的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價【答案】D11、某股票當(dāng)前價格為63.95港元,下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時間價值最低的是()。A.執(zhí)行價格為64.50港元,權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為67.50港元,權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為67.50港元,權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為60.00港元,權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】A12、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為()。A.最后交易日后第一個交易日B.最后交易日后第三個交易日C.最后交易日后第五個交易日D.最后交易日后第七個交易日【答案】B13、在其他條件不變的情況下,假設(shè)我國棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲災(zāi),則棉花期貨價格將()A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B14、跨市套利一般是指()。A.在同一交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約B.在不同交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約C.在同一交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約D.在不同交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】B15、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度,每日要對交易頭寸所占用的()進(jìn)行逐日結(jié)算。A.交易資金B(yǎng).保證金C.總資金量D.擔(dān)保資金【答案】B16、關(guān)于期權(quán)交易,下列表述正確的是()。A.買賣雙方均需支付權(quán)利金B(yǎng).交易發(fā)生后,買方可以行使權(quán)利,也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需繳納保證金D.交易發(fā)生后,賣方可以行使權(quán)利,也可以放棄權(quán)利【答案】B17、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為()。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D18、期貨市場的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機(jī)制,達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行()。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B19、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是()。A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B20、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)()元。A.300B.500C.50D.200【答案】A21、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是()。A.保證期貨公司的財務(wù)穩(wěn)健B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】C22、在期貨交易中,通過套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風(fēng)險主要是由期貨市場中大量存在的()來承擔(dān)。A.期貨投機(jī)者B.套利者C.套期保值者D.期貨公司【答案】A23、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是()。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D24、現(xiàn)匯期權(quán)(又稱之為貨幣期權(quán))和外匯期貨期權(quán)是按照()所做的劃分。A.期權(quán)持有者的交易目的B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品C.期權(quán)持有者的交易時間D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間【答案】B25、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng),其當(dāng)前市場價值為75萬元,且預(yù)計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時,市場利率為6%,上漲50指數(shù)為1500點(diǎn),3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。A.損失23700B.盈利23700C.損失11850D.盈利11850【答案】B26、若市場處于反向市場,做多頭的投機(jī)者應(yīng)()。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約【答案】C27、根據(jù)下面資料,回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C28、賣出套期保值是為了()。A.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險C.獲得期貨價格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】B29、期貨()是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格的變化,在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.投機(jī)B.套期保值C.保值增值D.投資【答案】A30、3個月歐洲美元期貨是一種()。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A31、關(guān)于交割等級,以下表述錯誤的是()。A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級B.在進(jìn)行期貨交易時,交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進(jìn)行協(xié)商,發(fā)生實(shí)物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級和品種,一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時,需要對價格升貼水處理【答案】C32、中國證監(jiān)會總部設(shè)在北京,在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立()個證券監(jiān)管局,以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。A.34B.35C.36D.37【答案】C33、3月中旬,某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸,決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉,成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬,玉米期貨價格上漲至2190元/噸,玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米,同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為()。A.基差不變,實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱,不完全套期保值,存在凈盈利C.基差走強(qiáng),不完全套期保值,存在凈盈利D.基差走強(qiáng),不完全套期保值,存在凈虧損【答案】B34、1982年,美國()上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約,標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D35、期貨交易所違反規(guī)定接納會員的,對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分,處()的罰款。A.1萬元以上5萬元以下B.1萬元以上10萬元以下C.5萬元以上10萬元以下D.5萬元以上20萬元以下【答案】B36、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手,同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手,當(dāng)兩合約價格為()時,將所持合約同時平倉,該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸,9月8840元/噸B.7月8840元/噸,9月8860元/噸C.7月8810元/噸,9月8850元/噸D.7月8720元/噸,9月8820元/噸【答案】A37、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項時,應(yīng)當(dāng)立即()通知全體股東。A.電話B.郵件C.書面D.任何形式【答案】C38、通過在期貨市場建立空頭頭寸,對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險操作,被稱為()。A.賣出套利B.買入套利C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】D39、滬深300股指期貨以合約最后()成交價格,按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日的結(jié)算價。A.三分鐘B.半小時C.一小時D.兩小時【答案】C40、4月初,黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出,決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初,黃金期貨價格跌至295元/克,現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉,以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話,其7月初黃金的實(shí)際賣出價相當(dāng)于()元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C41、以不含利息的價格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機(jī)交易【答案】C42、在外匯掉期交易中,如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入,則遠(yuǎn)端掉期全價等于即期匯率的做市商買價和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價的()。A.和B.差C.積D.商【答案】A43、以下關(guān)于國債期貨買入基差策略的描述中,正確的是()。A.賣出國債現(xiàn)貨,買入國債期貨,待基差縮小后平倉獲利B.買入國債現(xiàn)貨,賣出國債期貨,待基差縮小后平倉獲利C.賣出國債現(xiàn)貨,買入國債期貨,待基差擴(kuò)大后平倉獲利D.買入國債現(xiàn)貨,賣出國債期貨,待基差擴(kuò)大后平倉獲利【答案】D44、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()A.上一交易日結(jié)算價的±10%B.上一交易日收盤價的±10%C.上一交易日收盤價的±20%D.上一交易日結(jié)算價的±20%【答案】D45、標(biāo)準(zhǔn)倉單是指()開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。A.交割倉庫B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】A46、股指期貨價格波動和利率期貨相比()。A.更大B.相等C.更小D.不確定【答案】A47、我國期貨交易所會員資格審查機(jī)構(gòu)是()。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B48、下列選項中,關(guān)于期權(quán)說法正確的是()。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)賣方可以選擇履約,也可以放棄履約C.與期貨交易相似,期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險的目的【答案】A49、某投資者以4.5美分/蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價格為750美分/蒲式耳的大豆看跌期權(quán),則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B50、某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅臺約,成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌,他應(yīng)于價位在()時下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C51、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是()。A.1、3、5、7、9、11月B.1-12月C.2、4、6、8、10、12月D.1、3、5、7、8、9、11、12月【答案】B52、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán),支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán),收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳,再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為5美分/蒲式耳,則該組合的最大收益為()美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D53、12月1日,某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約,約定出售一批豆粕,協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn),以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值,以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作,該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為()元/噸。A.3195B.3235C.3255D.無法判斷【答案】B54、會員制期貨交易所會員的權(quán)利包括()。A.參加會員大會B.決定交易所員工的工資C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)D.參與管理期貨交易所日常事務(wù)【答案】A55、下一年2月12日,該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價,以2600元/噸的期貨價格為基準(zhǔn)價,進(jìn)行實(shí)物交收,同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉,此時現(xiàn)貨價格為2540元/噸,則該油脂企業(yè)()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.在期貨市場盈利380元/噸B.與飼料廠實(shí)物交收的價格為2590元/噸C.結(jié)束套期保值時的基差為60元/噸D.通過套期保值操作,豆粕的售價相當(dāng)于2230元/噸【答案】D56、如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小,則套利者將買入其中價格較低的合約,同時賣出價格較高的合約,我們稱這種套利為()。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A57、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約,價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉,7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。A.反向市場牛市套利B.反向市場熊市套利C.正向市場牛市套利D.正向市場熊市套利【答案】C58、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括()。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C59、3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳,5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測玉米價格將上漲,3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日,3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉,則交易盈虧狀況為()美元。A.虧損150B.獲利150C.虧損I60D.獲利160【答案】B60、某交易者賣出1張歐元期貨合約,歐元兌美元的價格為1.3210,隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉(每張合約的金額為12.5萬歐元),在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下,這筆交易()A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】B61、我國10年期國債期貨合約的交割方式為()。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.匯率交割D.隔夜交割【答案】B62、5月份,某進(jìn)口商以49000元/噸的價格從國外進(jìn)口一批銅,同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬,該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準(zhǔn)值,以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時基差為()。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B63、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風(fēng)險,最適宜采?。ǎ┎呗浴.買進(jìn)看跌期權(quán)B.買進(jìn)看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)【答案】B64、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率,于是決定買入50萬歐元以獲得高息,計劃投資3個月,但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險,該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值,每張歐元期貨合約為12.5萬歐元,2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元,同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約,成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元,2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉,成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B65、在行情變動有利時,不必急于平倉獲利,而應(yīng)盡量延長持倉時間,充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠()。A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B66、在大豆期貨市場上,甲為多頭,開倉價格為3000元/噸,乙為空頭,開倉價格為3200元/噸,甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易,雙方商定的平倉價格為3160元/噸,交收大豆價格為3110元/噸,通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后,甲實(shí)際購入大豆的價格和乙實(shí)際銷售大豆的價格分別為()。A.3000元/噸,3160元/噸B.3000元/噸,3200元/噸C.2950元/噸,2970元/噸D.2950元/噸,3150元/噸【答案】D67、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是()。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖,但目前尚未采購白糖【答案】D68、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手(每手10噸)建倉,成交價為4790元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸,當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉,成交價為4780元/噸,交易保證金比例為8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A69、某投機(jī)者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲,因此他以7800美元/噸的價格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸,他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元/噸,該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。A.7850美元/噸B.7920美元/噸C.7830美元/噸D.7800美元/噸【答案】B70、通常情況下,賣出看漲期權(quán)者的收益()。(不計交易費(fèi)用)A.隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加B.最大為權(quán)利金C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加【答案】B71、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手,成交價格為2020元/噸,當(dāng)天平倉5手合約,成交價格為2030元/噸,當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為()元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D72、交易者以43500元/噸賣出2手銅期貨合約,并欲將最大損失額限制為100元/噸,因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為()元/噸。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B73、在期權(quán)交易市場,需要按規(guī)定繳納一定保證金的是()。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B74、以下最佳跨品種套利的組合是()。A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利C.上證50股指期貨與上證50D.上證50股指期貨與新加坡新華富時50股指期貨之間的套利【答案】A75、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中,正確的是()。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A76、國際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升,則可(),進(jìn)行套期保值。A.在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)外匯B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯C.在外匯期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約【答案】C77、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約,成交價格為47000元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%(銅期貨合約的交易單位為5噸/手,不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。該投資者當(dāng)日交易保證金為()元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A78、在美國本土之外,最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場在(),歐洲美元已經(jīng)成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C79、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司,當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時,權(quán)利金為30美元/盎司時,則該期權(quán)的時間價值為()美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B80、投資者預(yù)計銅不同月份的期貨合約價差將縮小,買入1手7月銅期貨合約,價格為7000美元/噸,同時賣出1手9月同期貨合約,價格為7200美元/噸。由此判斷,該投資者進(jìn)行的是()交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機(jī)【答案】C81、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是()。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約,同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約,同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約,同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約,同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C82、2月份到期的執(zhí)行價格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權(quán),當(dāng)該期權(quán)標(biāo)的期貨價格為690美分/葡式耳,玉米現(xiàn)貨價格為670美分/葡式耳時,期權(quán)為()。A.實(shí)值期權(quán)B.平值期權(quán)C.不能判斷D.虛值期權(quán)【答案】D83、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為()。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A84、12月1日,某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約,約定出售一批豆粕,協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn),以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值,以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約,此時豆粕現(xiàn)貨價格為期貨合約,此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/噸,2月12日,該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價,以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C85、下列不屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是()。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小、國內(nèi)外利率水平D.貨幣面值【答案】D86、5月7日,某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約,價格分別為3400元/噸和3500元/噸,當(dāng)價格分別變?yōu)椋ǎr,全部平倉盈利最大(不記交易費(fèi)用)。A.7月3470元/噸,9月3560元/噸B.7月3480元/噸,9月3360元/噸C.7月3400元/噸,9月3570元/噸D.7月3480元/噸,9月3600元/噸【答案】C87、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的()。A.10%B.11%C.8%D.6%【答案】A88、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時,稱為(),近期期貨合約價格大于遠(yuǎn)期期貨合約價格時,稱為()。A.正向市場;正向市場B.反向市場;正向市場C.反向市場;反向市場D.正向市場;反向市場【答案】D89、在期權(quán)交易市場,需要按規(guī)定繳納一定保證金的是()。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B90、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在()和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來某一特定時間B.當(dāng)天C.第二天D.一個星期后【答案】A91、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約,同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約,9月份時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,該投資人的投資結(jié)果是()。(每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計)A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B92、點(diǎn)價交易之所以使用期貨價格計價基礎(chǔ),是因?yàn)椋ǎ?A.交易雙方都是期貨交易所的會員B.交易雙方彼此不了解C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權(quán)威價格【答案】D93、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣,則這種外匯標(biāo)價方法是()A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D94、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用()。??A.對沖了結(jié)B.實(shí)物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B95、某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠,決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉,成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日,期貨價格為20800元/噸,現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為()。A.買入套期保值,實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值,實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值,實(shí)現(xiàn)不完全套期保值,有凈盈利D.賣出套期保值,實(shí)現(xiàn)不完全套期保值,有凈盈利【答案】C96、基差為正且數(shù)值增大,屬于()。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.正向市場基差走強(qiáng)D.反向市場基差走強(qiáng)【答案】D97、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約,并欲將最大虧損限制為100元/噸,因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為()元/噸。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C98、4月15日,某投資者預(yù)計將在6月份獲得一筆300萬元的資金,擬買入A、B、C三只股票,每只股票各投資100萬元,如果6月份到期的股指期貨價格為1500點(diǎn),合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風(fēng)險,他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約()張。A.48B.96C.24D.192【答案】A99、某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約,成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌,他應(yīng)于價位在()時下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C100、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下,該投資者的凈收益是()美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C101、某日,滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn),市場年利率為5%,年指數(shù)股息率為1%。若不考慮交易成本,3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為()點(diǎn)。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C102、在期貨期權(quán)交易中,期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi),按()買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價格B.將來價格C.事先確定價格D.市場價格【答案】C103、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手(10噸/手),成交價為3535元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸,期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為()元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A104、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是()。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令【答案】D105、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項時,應(yīng)當(dāng)立即書面通知全體股東,并向()。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告【答案】D106、一般來說,投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加,則表明當(dāng)年商品供給量()需求量,將刺激該商品期貨價格()。A.大于;下跌B.小于;上漲C.大于;上漲D.小于;下跌【答案】A107、某期貨合約買入報價為24,賣出報價為20,而前一成交價為21,則成交價為();如果前一成交價為19,則成交價為();如果前一成交價為25,則成交價為()。A.21;20;24B.21;19;25C.20;24;24D.24;19;25【答案】A108、期貨交易中,大多數(shù)都是通過()的方式了結(jié)履約責(zé)任的。A.對沖平倉B.實(shí)物交割C.繳納保證金D.每日無負(fù)債結(jié)算【答案】A109、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是(),行使股東大會授予的權(quán)力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A110、5月份時,某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執(zhí)行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權(quán),至7月1日,該玉米期貨的價格為750元/噸,該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值為()元/噸。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D111、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于()。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約,后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約,后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ),后者則沒有D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié),后者最終的履約方式是實(shí)物交收【答案】A112、某股票當(dāng)前價格為88.75港元,該股票期權(quán)中內(nèi)涵價值最高的是()。A.執(zhí)行價格為92.50港元,權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為87.50港元,權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為92.50港元,權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為87.50港元,權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】A113、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率,轉(zhuǎn)換因子和1相比是()。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】A114、某客戶新人市,在1月6日存入保證金100000元,開倉買人大豆201405期貨合約40手,成交價3420元/噸,其后賣出20手平倉,成交價為3450元/噸,當(dāng)日結(jié)算價3451元/噸,收盤價為3459元/噸。1月7日該客戶再買入10手大豆合約,成交價為3470元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為3486元/噸,收盤價為3448元/噸(大豆合約的交易單位為10噸/手,交易保證金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C115、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是()。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C116、5月份時,某投資者以5元/噸的價格買入一份9月份到期、執(zhí)行價格為1800元/噸的玉米看跌期權(quán),當(dāng)對應(yīng)的玉米價格為1850元/噸時,該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為()。A.-50元/噸B.-5元/噸C.55元/噸D.0【答案】D117、在基本面分析法中不被考慮的因素是()。A.總供給和總需求的變動B.期貨價格的近期走勢C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟(jì)形勢D.自然因素和政策因素【答案】B118、國債期貨理論價格的計算公式為()。A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】A119、下面技術(shù)分析內(nèi)容中僅適用于期貨市場的是()A.持倉量B.價格C.交易量D.庫存【答案】A120、12月1日,某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約,約定出售一批豆粕,協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn),以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值,以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約,此時豆粕現(xiàn)貨價格為期貨合約,此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/噸,2月12日,該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價,以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C121、在其他因素不變的情況下,美式看跌期權(quán)的有效期越長,其價值就會()。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B122、在期貨行情分析中,開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前()分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。A.3B.5C.10D.15【答案】B123、9月1日,某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元,該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9,該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌,決定利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值,此時滬深300指數(shù)為2700點(diǎn)。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點(diǎn),該基金需要賣出()手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約,才能使其持有的股票組合得到有效保護(hù)。A.138B.132C.119D.124【答案】C124、對于某債券組合,三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元,其久期分別為3、4、5,則該債券組合的久期為()。A.1.2B.4.3C.4.6D.5【答案】B125、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨,同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后,該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉,同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是()美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損7【答案】A126、下列關(guān)于S/N(Spot—Next)的掉期形式的說法中,錯誤的是()。A.可以買進(jìn)第二個交易日到期的外匯,賣出第三個交易日到期的外匯B.可以買進(jìn)第二個交易日到期的外匯同時買進(jìn)第三個交易日到期的外匯C.賣出第二個交易日到期的外匯,買進(jìn)第三個交易日到期的外匯D.S/N屬于隔夜掉期交易的一種【答案】B127、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升,故買入10手棕櫚油期貨合約,成交價格為5300元/噸??纱撕髢r格不升反降,為了補(bǔ)救,該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約,當(dāng)市價反彈到()元/噸時才可以避免損失(不計稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C128、6月5日,某投機(jī)者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIBOR)期貨合約,6月20日該投機(jī)者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下,該投機(jī)者的交易結(jié)果是()。(每張合約為100萬歐元)A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C129、以下不是會員制期貨交易所會員的義務(wù)的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費(fèi)用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】A130、在今年7月時,CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳,到了8月,基差變?yōu)?美分/蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?,這種變化為基差()。A.走強(qiáng)B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A131、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序,說法不正確的是()。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后,有關(guān)會員必須首先自行平倉,直至達(dá)到平倉要求,執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的,剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后,執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D132、一般而言,期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大,則()。A.看漲期權(quán)的價格越高,看跌期權(quán)的價格越低B.期權(quán)的價格越低’C.看漲期權(quán)的價格越低,看跌期權(quán)的價格越高D.期權(quán)價格越高【答案】D133、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中,報價為“101.335”意味著()。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元,含有應(yīng)計利息B.面值為100元的國債期貨,收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元,不含應(yīng)計利息D.面值為100元的國債期貨,折現(xiàn)率為1.335%【答案】C134、1975年10月,芝加哥期貨交易所上市的()期貨,是世界上第一個利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國政府10年期國債C.美國政府國民抵押協(xié)會(GNMA)抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C135、下列關(guān)于交易單位的說法中,錯誤的是()。A.交易單位,是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說,確定期貨合約交易單位的大小,主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時,不僅可以以交易單位(合約價值)的整數(shù)倍進(jìn)行買賣,還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多,則該合約的交易單位可設(shè)計得大一些,反之則小一些【答案】C136、某交易者以50美元/噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲期權(quán),執(zhí)行價格為8800美元/噸。期權(quán)到期時,標(biāo)的銅價格為8750美元/噸,則該交易者到期凈損益為(??)美元/噸。(不考慮交易費(fèi)用)A.50B.100C.-100D.-50【答案】D137、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同,且臨近交割目,價格波動幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同,且臨近交割日,價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反,且臨近交割日,價差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同,且臨近交割日,價差縮小【答案】D138、某交易者以9520元/噸買入5月菜籽油期貨合約1手,同時以9590元/噸賣出7月菜籽油期貨合約1手,當(dāng)兩合約價格為()時,將所持合約同時平倉,該交易者盈利最大。A.5月9530元/噸,7月9620元/噸B.5月9550元/噸,7月9600元/噸C.5月9570元/噸,7月9560元/噸D.5月9580元/噸,7月9610元/噸【答案】C139、某投資者欲采金金字塔賣出方式建倉,故先以3.05美元/蒲式耳的價格賣出3手5月玉米合約。此后價格下跌到2.98美元/蒲式耳,該投資者再賣出2手5月玉米合約。當(dāng)()該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。A.價格下跌至2.80美元/蒲式耳B.價格上漲至3.00美元/蒲式耳C.價格為2.98美元/蒲式耳D.價格上漲至3.10美元/蒲式耳【答案】A140、會員制期貨交易所()以上會員聯(lián)名提議,應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會。A.1/4B.1/3C.1/5D.1/6【答案】B141、現(xiàn)在,()正通過差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達(dá)到吸引客戶的目的。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.居間人C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨公司【答案】C142、我國在()對期貨市場開始了第二輪治理整頓。A.1992年B.1993年C.1998年D.2000年【答案】C143、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是()。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令【答案】D144、在期貨交易發(fā)達(dá)的國家,()被視為權(quán)威價格,并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。A.遠(yuǎn)期價格B.期權(quán)價格C.期貨價格D.現(xiàn)貨價格【答案】C145、我國期貨公司須建立以()為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A146、當(dāng)短期移動平均線從下向上穿過長期移動平均線時,可以作為__________信號;當(dāng)短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時,可以作為__________信號。()A.買進(jìn);買進(jìn)B.買進(jìn);賣出C.賣出;賣出D.賣出;買進(jìn)【答案】B147、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的,期貨交易所以充抵日()該標(biāo)準(zhǔn)倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準(zhǔn)計算價值。A.前一交易日B.當(dāng)日C.下一交易日D.次日【答案】A148、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中,不正確的是()。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量,使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A149、下列關(guān)于外匯掉期的說法,正確的是()。A.交易雙方約定在兩個不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換B.交易雙方在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.交易雙方需支付換入貨幣的利息D.交易雙方在未來某一時刻按商定的匯率買賣一定金額的某種外匯【答案】A150、當(dāng)期權(quán)合約到期時,期權(quán)()。A.不具有內(nèi)涵價值,也不具有時間價值B.不具有內(nèi)涵價值,具有時間價值C.具有內(nèi)涵價值,不具有時間價值D.既具有內(nèi)涵價值,又具有時間價值【答案】C151、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手(每手10噸),次日以3400元/噸的價格買入平倉,如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計,那么該交易者()。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C152、下面做法中符合金字塔式買入投機(jī)交易的是()。??A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約;價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約;待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約;價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約;待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約;價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約;待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約;價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約;待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約【答案】C153、跨市套利一般是指()。A.在同一交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約B.在不同交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約C.在同一交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約D.在不同交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】B154、在一個正向市場上,賣出套期保值,隨著基差的走強(qiáng),那么結(jié)果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護(hù)C.得到全面的保護(hù)D.沒有任何的效果【答案】C155、期貨()是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格的變化,在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.投機(jī)B.套期保值C.保值增值D.投資【答案】A156、假定市場利率為5%,股票紅利率為2%。8月1日,滬深300指數(shù)為3500點(diǎn),9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為()點(diǎn)。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B157、美式期權(quán)的買方()行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C158、在期權(quán)交易市場,需要按規(guī)定繳納一定保證金的是()。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B159、“風(fēng)險對沖過的基金”是指()。A.風(fēng)險基金B(yǎng).對沖基金C.商品投資基金D.社會公益基金【答案】B160、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手(每手10噸),次日以3400元/噸的價格買入平倉,如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計,那么該交易者()。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C161、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳,小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳,那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C162、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時,合約價值等于()。A.69萬元B.30萬元C.23萬元D.230萬元【答案】A163、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約,賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約,其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn),上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn),上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉,當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn),則該交易持倉盈虧為()元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A164、期貨交易報價時,超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價f)。A.有效,但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效,不能成交C.無效,但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效,但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B165、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細(xì)則》,2014年3月4日,市場上交易的國債期貨合約是()。A.TF1406,TF1409,TF1412B.TF1403,TF1406,TF1409C.TF1403。TF1404,TF1406D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412【答案】B166、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元/克,則該投資者的利潤為()元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B167、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同,且臨近到期日,兩價格間差距變小B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反,且臨近到期日,兩價格間差距變大C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反,且臨近到期日,價格波動幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同,且臨近到期日,價格波動幅度變大【答案】A168、在某時點(diǎn),某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元/噸,前一成交價是67560元/噸,如果此時賣出申報價是67570元/噸,則此時點(diǎn)該交易以()元/噸成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B169、零息債券的久期()它到期的時間。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】B170、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括()。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C171、上海證券交易所個股期權(quán)合約的交割方式為()交割。A.實(shí)物B.現(xiàn)金C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】A172、點(diǎn)價交易是指以期貨價格加上或減去()的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D173、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸,那么每手合約的最小變動值是()元。A.2B.10C.20D.200【答案】B174、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手,成交價為5180元/噸,該日收盤價為5176元/噸.結(jié)算價為5182元/噸。2月3日,該投資者以5050元/噸,平倉10手,該日收盤價為4972元/噸,結(jié)算價為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式,該投資者的當(dāng)日平倉盈虧為()元。(棕櫚油合約交易單位為10噸/手)A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B175、某投資者以2元/股的價格買入看跌期權(quán),執(zhí)行價格為30元/股,當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價格為25元/股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是()。A.32元/股B.28元/股C.23元/股D.27元/股【答案】B176、我國期貨交易所日盤交易每周交易()天。A.3B.4C.5D.6【答案】C177、滬深300股指期貨合約的交易時間是()。A.上午9.15~11.30,下午13.00~15.15B.上午9.00~下午15.15C.上午9.00~11.30,下午13.30~15.00D.上午9.30~11.30,下午13.00~15.00【答案】A178、在一個正向市場上,賣出套期保值,隨著基差的絕對值縮小,那么結(jié)果會是()。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D179、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中,錯誤的是()。A.期貨合約是雙向合約,而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的,而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約,而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位,期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B180、由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對手,使得期貨交易的()方式得以實(shí)施。A.對沖平倉B.套利C.實(shí)物交割D.現(xiàn)金結(jié)算【答案】A181、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元)買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán),期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn),若該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán),他將虧損()美元。(忽略傭金成本)A.80B.300C.500D.800【答案】B182、2015年2月15日,某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式),權(quán)利金為0.0213元,對方行權(quán)時該交易者()。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D183、假定美元和德國馬克的即期匯率為USD/DEM=1.6917/22,1個月的遠(yuǎn)期差價是25/34,則一個月期的遠(yuǎn)期匯率是()。A.USD/DEM=1.6851/47B.USD/DEM=1.6883/97C.USD/DEM=1.6942/56D.USD/DEM=1.6897/83【答案】C184、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法,正確的是()。A.如果已持有期貨空頭頭寸,賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌,適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸,賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格上漲,適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C185、某日TF1609的價格為99.925,若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.940,轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日,持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481,持有期間利息為1.5085,則TF的理論價格為()。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A186、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設(shè)置由()確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A187、廣大投資者將資金集中起來,委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu),并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易,投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的集合投資方式是()。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】D188、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸,且可用資金余額為20萬元,當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手,成交價為23100元/噸,其后賣出平倉10手,成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸,結(jié)算價為23210元/噸(銅期貨合約每手為5噸)。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為()元(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D189、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市,結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例,當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸,李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼,交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B190、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸,收盤價為2968元/噸,若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%,豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸,下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為()元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B191、我國期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉制度,根據(jù)的是()。A.結(jié)算價B.漲跌停板價C.平均價D.開盤價【答案】B192、下列蝶式套利的基本做法,正確的是()。A.買入近期月份合約,同時賣出居中月份合約,并買入遠(yuǎn)期月份合約,其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和B.先買入遠(yuǎn)期月份合約,再賣出居中月份合約,最后買入近期月份合約,其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和C.賣出近期月份合約,同時買入居中月份合約,并賣出遠(yuǎn)期月份合約,其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約,再賣出居中月份合約,最后買入近期月份合約,其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】A193、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后,以下操作符合金字塔式增倉原則的是()。A.該合約價格跌到36720元/噸時,再賣出10手B.該合約價格漲到36900元/噸時,再賣出6手C.該合約價格漲到37000元/噸時,再賣出4手D.該合約價格跌到36680元/噸時,再賣出4手【答案】D194、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率,于是決定買入50萬歐元以獲得高息,計劃投資3個月,但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險,該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值,每張歐元期貨合約為12.5萬歐元,2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元,同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約,成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元,2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉,成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B195、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。A.上一交易日收盤價的20%B.上一交易日收盤價的10%C.上一交易日結(jié)算價的10%D.上一交易日結(jié)算價的20%【答案】D196、()是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下,買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A197、()缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D198、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中,負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是()。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】B199、某機(jī)構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票,現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元,由于擔(dān)心股價上漲,則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn),每點(diǎn)乘數(shù)為100元,A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約()張。A.44B.36C.40D.52【答案】A200、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議,應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知()。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】A201、其他條件不變,若石油輸出國組織(OPEC)宣布減產(chǎn),則國際原油價格將()。A.下跌B.上漲C.不受影響D.保持不變【答案】B202、()是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下,買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A203、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A204、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立()頭寸。A.多頭B.遠(yuǎn)期C.空頭D.近期【答案】A205、道氏理論認(rèn)為,趨勢的()是確定投資的關(guān)鍵。A.起點(diǎn)B.終點(diǎn)C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)D.黃金分割點(diǎn)【答案】C206、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶,或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的,責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得,并處違法所得()的罰款;沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的,并處10萬元以上50萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A207、某國債期貨合約的市場價格為97.635,若其可交割后2012年記賬式財息(三期)國債的市場價格為99.525,轉(zhuǎn)換因子為1.0165,則該國債的基差為()。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C208、下列不屬于商品期貨的是()。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.能源化工期貨【答案】C209、大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值,在大豆期貨合約上建倉10手,當(dāng)時的基差為-30元/噸,若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元,則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸/手,不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B210、某交易者以86點(diǎn)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1290點(diǎn)的S&P500美式看跌期貨期權(quán)(1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約,合約乘數(shù)為250美元),當(dāng)時標(biāo)的期貨合約的價格為1204點(diǎn)。當(dāng)標(biāo)的期貨合約的價格為1222點(diǎn)時,該看跌期權(quán)的市場價格為68點(diǎn),如果賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對沖平倉,則平倉收益為()美元。A.45000B.1800C.1204D.4500【答案】A211、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給()。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B212、在國內(nèi)期貨交易所計算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時,買賣申報單是以()原則進(jìn)行排序。A.價格優(yōu)先,時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先,數(shù)量優(yōu)先C.時間優(yōu)先,價格優(yōu)先D.數(shù)量優(yōu)先,時間優(yōu)先【答案】A213、以下能夠體現(xiàn)期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中,錯誤的是()。A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者做出科學(xué)合理的決策B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱D.在期貨市場上,生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大【答案】D214、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】B215、當(dāng)CME歐洲美元期貨的報價是()時,意味著合約到期時交易者可獲得年利率為2%的3個月期歐洲美元存單。A.98.000B.102.000C.99.500D.100.500【答案】A216、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是()。A.基差從-80元/噸變?yōu)?100元/噸B.基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-50元/噸變?yōu)?0元/噸D.基差從20元/噸變?yōu)?30元/噸【答案】C217、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時,報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,(1M)近端掉期點(diǎn)為45.01/50.23(bp),(2M)遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為60.15/65.00(bp)。若發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出,則遠(yuǎn)端掉期全價為()。A.6.836223B.6.837215C.6.837500D.6.835501【答案】B218、3個月歐洲美元期貨屬于()。A.外匯期貨B.長期利率期貨C.中期利率期貨D.短期利率期貨【答案】D219、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價高估時,利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行()。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D220、3月31日,甲股票價格是14元,某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲;如果漲到15元,他就會賣出。于是,他決定進(jìn)行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票,同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元(這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認(rèn)購期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A221、在其他條件不變的情況下,假設(shè)我國棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲災(zāi),則棉花期貨價格將()A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B222、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是()業(yè)務(wù)。A.期貨投資咨詢B.期貨經(jīng)紀(jì)C.資產(chǎn)管理D.風(fēng)險管理【答案】B223、()是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員(客戶)協(xié)商一致并向交易所提出申請,獲得交易所批準(zhǔn)后,分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格(該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi))由交易所代為平倉,同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D224、當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時,即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.階梯價格指令【答案】B225、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是()。A.經(jīng)濟(jì)增長率B.匯率制度C.通貨膨脹率D.利率水平【答案】B226、在不考慮交易費(fèi)用的情況下,持有到期時,買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是()A.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以上D.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】B227、3月31日,甲股票價格是14元,某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元,他就會賣出。于是,他決定進(jìn)行備兌開倉,即以14元的價格買入
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